嘉 实 丰 益 策略 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 3 季 度 报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年 10 月20 日复核 了本 报告 中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实丰 益策 略定 期债 券
基金主 代码
000183
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年7 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,068,520,314.36 份
投资目 标
本基金 在审 慎的 投资 管理 和风险 控制 下， 力争 当期 总回报 最大 化 ，
以谋求 长期 保值 增值 。
投资策 略
本基金 通过 研究 经济 运行 趋势 ， 深 入分 析财 政及 货币 政策对 经济 运
行的影 响， 结合 中长 期利 率走势 、 各 大类 资产 的预 期收益 率、 波动
性及流 动性 等方 面因 素 ， 自上而 下地 决定 债券 组合 久期 ， 对 投资 组
合类属 资产 的比 例进 行最 优化配 置和 动态 调整 。 在规 避基金 组合 风
险的同 时进 一步 增强 基金 组合收 益。
业绩比 较基 准
一年期 定期 存款 税后 收益 率 + 0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票基 金 、 混 合
基金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
16,167,061.32
2.本期 利润
17,880,701.91
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0167
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
1,078,692,675.85
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.010
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.70%
0.13%
0.51%
0.00%
1.19%
0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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图：嘉 实丰 益策 略定 期债 券基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2013 年7 月 30 日至 2017 年9 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
胡永青
本 基 金、 嘉实 稳固 收
益 债 券、 嘉实 信用 债
券 、 嘉实 增强 收益 定
期 债 券、 嘉实 中证 中
期企业 债指 数(LOF) 、
嘉 实 元和 、嘉 实新 财
富 混 合、 嘉实 新起 航
混 合 、嘉 实新 常态 混
合、 嘉实 新优 选混 合、
嘉 实 新趋 势混 合、 嘉
实 新 思路 混合 、嘉 实
2014 年3 月28
日
14 年
曾 任 天 安 保 险 股 份
有 限 公 司 固 定 收 益
组合经 理 ， 信 诚基 金
管 理 有 限 公 司 投 资
经理 ， 国 泰基 金管 理
有限 公 司 固 定 收 益
部总监 助理 、 基金 经
理。2013 年 11 月加
入 嘉 实 基 金 管 理 有
限公司 ， 现任 固定 收
益 业 务 体 系 全 回 报嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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稳 泰 债券 、嘉 实稳 丰
纯债 、 嘉 实稳 盛债 券、
嘉 实 策略 优选 混合 、
嘉 实 主题 增强 混合 、
嘉 实 价值 增强 混合 、
嘉 实 稳宏 债券 、嘉 实
稳 怡 债券 、嘉 实稳 愉
债 券 基金 经理 ，公 司
固 定 收益 业务 体系 全
回报策 略组 组长
策略组 组长 。 硕士 研
究生 ， 具 有基 金从 业
资格。
注： （1 ）任 职日 期是 指公 司作出 决定 后公 告之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实丰益 策略 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资 管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 经济 低开 高 走， 整体 继续 保持 向好 ； 流 动性逐 步趋 紧 ， 季 末资 金 利率中 枢抬 升；
债券收 益率 震荡 走高 。
基本面 方面 ，三 季度 经济 数据呈 现低 开高 走的 格局 ，7 月 受到 基数 因素 、财 政投放 力度 减弱 、环嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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保压力 等原 因， 经济 数据 整体偏 弱， 但8-9 月 海外 基本面 向好 ，国 内制 造业 和房地 产表 现较 好，
仍带动 整体 经济 预期 稳中 向好； 上半 年信 贷投 放较 快，市 场起 初普 遍对 下半 年信贷 额度 持谨 慎态
度，但 三季 度来 看整 体信 贷和社 融增 速依 然保 持稳 健，债 券发 行量 有所 回升 ，对实 体经 济资 金支
持依然 保持 较快 水平 。 流 动性和 监管 方面 ，7 月流 动 性整 体较 为宽 松， 但随 着货币 基金 快速 增长 、
非银债 券配 置仓 位提 高、 以及银 行面 临大 量存 单到 期，8-9 月 资金 面仍 然一 路走高 ，市 场对 与监
管放松 的预 期也 得到 一定 修复 ，9 月末 在季 末和 跨节 因素的 影响 下资 金面 紧张 程度超 出市 场 预 期 。
在基本 面和 流动 性没 有趋 势性变 化的 情况 下， 债券 市场逐 步修 复6-7 月 的乐 观情绪 ，收 益率 整体
上扬 10-20bp ， 其 中前 期利 差压缩 较为 明显 的超 长期 利率债 收益 率上 行 20-30bp ， 中低 等级 信用 债
由于流 动性 较弱 ，估 值调 整幅度 不大 。
权益市 场方 面， 股 市7 月 在实体 低库 存和 流动 性宽 松预期 下， 周期 股和 创业 板有较 优表 现 ； 三季
度后期 随着 中报 披露 ，前 期市场 集中 追捧 的板 块有 所调整 ，但 业绩 确定 性较 强的蓝 筹白 马、 以及
5G、新 能源 汽车 等主 题仍 有不俗 表现 。转 债市 场，7 月在 流动 性宽 松预 期推 动债券 收益 率下 行、
正股表 现优 异、 市场 仓位 偏低而 供给 尚未 放量 的多 重因素 影响 下， 指数 强势 走高，8-9 月整 体高
位震荡 。
整体来 看， 三季 度前 半阶 段，各 类资 产均 处于 修复 前期流 动性 和监 管预 期过 于紧张 的情 绪， 估值
和仓位 整体 提升 ，而 后半 阶段市 场对 于未 来基 本面 分歧加 大， 大类 资产 总体 处于震 荡格 局。
本基金 三季 度继 续对 债券 市场保 持中 性态 度， 控制 杠杆水 平， 获取 稳定 票息 收益； 积 极 参与 了转
债市场 的波 段运 作， 为组 合提供 了较 好的 正贡 献。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.010 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.70% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.51% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
31,441,807.76 2.60
其中： 股票
31,441,807.76 2.60
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,107,046,091.77 91.57
其中： 债券
1,107,046,091.77 91.57
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
29,862,271.33 2.47
8
其他资 产
40,569,607.92 3.36
9
合计
1,208,919,778.78 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
31,441,807.76 2.91
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和 - - 嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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其他服 务业
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
31,441,807.76 2.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1
002241 歌尔股 份 1,553,449 31,441,807.76 2.91
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 只股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
100,117,305.10 9.28
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
9,600,000.00 0.89
其中： 政策 性金 融债
9,600,000.00 0.89
4
企业债 券
180,386,800.77 16.72
5
企业短 期融 资券
211,024,000.00 19.56
6
中期票 据
575,498,000.00 53.35
7
可转债 （可 交换 债）
30,419,985.90 2.82
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,107,046,091.77 102.63
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
010107 21 国 债⑺ 600,000 61,182,000.00 5.67
2
112144 12 晨 鸣债 515,620 51,567,156.20 4.78
3
1180034 11 鑫 泰债 500,000 50,710,000.00 4.70
4
1182216 11 中 海运MTN2 500,000 50,530,000.00 4.68
5
041653060 16 河钢 CP005 500,000 50,255,000.00 4.66
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
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报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
25,369.21
2
应收证 券清 算款
20,037,643.84
3
应收股 利
-
4
应收利 息
20,506,594.87
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
40,569,607.92
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
（元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
113011 光大转 债 11,684,615.40 1.08
2
132004 15 国盛 EB 8,347,310.50 0.77
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,066,698,868.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额
1,821,445.50
嘉实丰益策略定期债券 2017 年第 3 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
-
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,068,520,314.36
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比(%)
机构 1
2017/07/01 至
2017/09/30
488,280,273.43 - - 488,280,273.43 45.70
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基
金份额 净值 产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发 基金的 流动 性风 险 ， 发 生 暂停赎 回或 延缓 支付
赎回款 项； 若个 别投 资者 巨 额赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元，
还可能 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会核 准嘉 实 丰益策 略定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
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（2 ） 《嘉 实丰 益策 略定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3 ） 《嘉 实丰 益策 略定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（4 ） 《嘉 实丰 益策 略定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金托 管协 议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6 ） 报告 期内 嘉实 丰益 策略定 期开 放债 券型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
9.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
9.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2017 年10 月25 日
