嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2017 年10 月 20 日 复核 了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年7 月1 日起至 2017 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实丰 益信 用定 期债 券
基金主 代码 000177
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 8 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额
376,524,604.52 份
投资目 标
本基金 在审 慎的 投资 管理 和风险 控制 下， 力争 当期 总回报 最大 化，
以谋求 长期 保值 增值 。
投资策 略
本基金 通过 密切 关注 经济 运行趋 势， 深入 分析 财政 及 货币政 策对 经
济运行 的影 响 ， 结 合各 大 类资产 的预 期收 益率 、 波 动性及 流动 性等
方面因 素 ， 做 出最 佳的 资 产配置 ， 并定 期对 投资 组 合类属 资产 进行
最优化 配置 和调 整。 在规 避 基金组 合风 险的 同时 进一 步增强 基金 组
合收益 。
业绩比 较基 准
一年期 银行 定期 存款 税后 收益率 + 1.1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票基 金 、 混 合
基金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实丰 益信 用定 期债 券 A
嘉实丰 益信 用定 期债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000177
001872
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报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
352,435,921.79 份
24,088,682.73 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日)
嘉实丰 益信 用定 期债 券 A 嘉实丰 益信 用定 期债 券 C
1.本期 已实 现收 益
4,639,291.03 295,567.95
2.本期 利润
5,196,102.47 333,714.91
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0148 0.0139
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
355,254,655.50 24,268,202.75
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.008 1.007
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
（3）自 2015 年 9 月 22 日 起对本 基金 增 加 C 类 基金 份额类 别。 （4 ） 嘉 实丰 益 信用定 期债 券 A 收取
认（申 ）购 费， 嘉实 丰益 信用定 期债 券C 计提 销售 服务费 ，不 收取 认（ 申） 购费。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实丰 益 信 用定 期债 券 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.49%
0.09%
0.66%
0.01%
0.83%
0.08%
嘉实丰 益信 用定 期债 券 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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③
过
去
三
个
月
1.29%
0.09%
0.66%
0.01%
0.63%
0.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1： 嘉实 丰益 信用 定期 债券 A 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2013 年8 月 21 日至 2017 年9 月30 日）
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图2： 嘉实 丰益 信用 定期 债券 C 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2015 年9 月 29 日至 2017 年9 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘宁
本基金、嘉实增强信用
定期债券、嘉实如意宝
定期债券、嘉实新起点
混合、 嘉实 新优 选混 合、
嘉实新趋势混合、嘉实
稳荣债券、嘉实新添瑞
混合、 嘉实 新添 程混 合、
嘉实新添华定期混合、
嘉实新添泽定期混合、
嘉实合润双债两年期定
期债券、嘉实新添丰定
期混合 基金 经理
2013 年8 月
21 日
13 年
经济学 硕士 ，2004
年5 月加入 嘉实 基
金管理 有限 公司 ，
在公司多个业务
部 门 工 作 ，2005
年开始从事投资
相关工 作， 曾任 债
券专职 交易 员、 年
金组合组合控制
员、投资经理助
理、 机 构投 资部 投
资经理 。
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注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定；
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 丰益 信用 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其 他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 收益 率曲 线仍 旧平坦 ， 债 券收 益率 区间 震荡， 十年 国债 波动 幅度 在 10bp ， 基 本 面
以及资 金面 的预 期差 主导 了三季 度的 债券 市场 走势 ，债券 市场 逐步 修 复6-7 月的乐 观情 绪， 收益
率整体 上扬 ，其 中前 期利 差压缩 较为 明显 的超 长期 利率债 收益 率上 行 20-30bp ，中 低等 级信 用债
由于流 动性 较弱 ，估 值调 整幅度 不大 。
基 本面 方面 ，三 季度 经济数 据呈 现低 开高 走的 格局， 经济 韧性 较足 ，7 月受到 基数 因素 、财
政投放 力度 减弱 、环 保压 力等原 因， 经济 数据 整体 偏弱， 但 8-9 月 海外 基本 面向好 ，国 内制 造业
和房地 产投 资表 现较 好， 仍带动 整体 经济 预期 稳中 向好， 上半 年信 贷投 放较 快，市 场起 初普 遍对
下半年 信贷 额度 持谨 慎态 度，但 三季 度来 看由 于额 度管控 下的 平滑 作用 等整 体信贷 和社 融增 速依
然保持 稳健 ，债 券发 行量 有所回 升， 也支 持了 实体 经济的 发展 。
资 金面 及监 管方 面，7 月流动 性整 体较 为宽 松， 但不松 不紧 的大 环境 叠加 货币基 金快 速增 长、
非银债 券配 置仓 位提 高、 以及银 行面 临大 量存 单到 期，以 及财 政投 放与 市场 资金传 导的 时间 差等嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 3 季度报告
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因素，8-9 月资 金面 仍然 一路走 高， 季末 资金 面紧 张程度 大超 预期 ，市 场对 与监管 放松 的预 期也
得到一 定修 复。
转 债市 场方 面，7 月 在流动 性宽 松预 期推 动债 券收益 率下 行、 正股 表现 优异、 市场 仓位 偏低
而供给 尚未 放量 的多 重因 素影响 下， 指数 强势 走高 ，随后 随着 转债 发行 新规 的公布 ，供 给冲 击下
转债市 场有 所回 调。
报 告期 内本 基金 本着 稳健投 资原 则， 在风 险和 收益之 间进 行平 衡。 策略 上以绝 对回 报策 略为
主，配 置上 选择 短久 期、 中高评 级品 种， 由于 下 季 度将迎 来年 度开 放， 着力 提高组 合流 动性 ，类
属上增 加利 率债 配置 ，逐 步降低 组合 久期 ，积 极参 与一级 市场 转债 打新 控制 仓位参 与二 级市 场转
债投资 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 丰益 信用定 期债 券A 基金 份额 净值 为 1.008 元 ，本 报告 期基金 份额 净值
增长率 为1.49% ；截 至本 报告期 末嘉 实丰 益信 用定 期债 券 C 基 金份 额净 值 为1.007 元， 本报 告期
基金份 额净 值增 长率 为1.29% ； 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.66% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
8,350,538.24 1.78
其中： 股票
8,350,538.24 1.78
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
446,129,749.96 95.04
其中： 债券
446,129,749.96 95.04
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
5,966,843.20 1.27 嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 3 季度报告
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8
其他资 产
8,979,448.75 1.91
9
合计
469,426,580.15 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
8,350,538.24 2.20
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
8,350,538.24 2.20
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1
002241 歌尔股 份 412,576 8,350,538.24 2.20
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 只股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
11,440,014.30 3.01
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
49,021,000.00 12.92
其中： 政策 性金 融债
49,021,000.00 12.92 嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 3 季度报告
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4
企业债 券
62,022,031.16 16.34
5
企业短 期融 资券
170,569,000.00 44.94
6
中期票 据
133,374,600.00 35.14
7
可转债 （可 交换 债）
19,703,104.50 5.19
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
446,129,749.96 117.55
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
011770006 17 常 城建SCP002 300,000 30,126,000.00 7.94
2
011756032 17 鄂 交投SCP001 300,000 30,084,000.00 7.93
3
011754102 17 川 投能 源SCP001 300,000 30,078,000.00 7.93
4
170206 17 国开 06 300,000 29,730,000.00 7.83
5
1182277 11 中 铁建MTN1 200,000 20,588,000.00 5.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
8,893.81
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
8,970,554.94
5
应收申 购款
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6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
8,979,448.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
（元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
113009 广汽转 债 2,662,177.10 0.70
2
110032 三一转 债 2,532,387.00 0.67
3
113011 光大转 债 2,228,400.00 0.59
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目 嘉实丰 益信 用定 期债 券 A 嘉实丰 益信 用定 期债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 351,977,551.91 24,063,209.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额
458,369.88 25,473.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
352,435,921.79 24,088,682.73
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
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8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中国 证监 会核 准嘉 实 丰益信 用定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
（2 ） 《嘉 实丰 益信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3 ） 《嘉 实丰 益信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（4 ） 《嘉 实丰 益信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金托 管协 议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6 ） 报告 期内 嘉实 丰益 信用定 期开 放债 券型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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