华 润 元 大 富时 中 国 A50
指 数 型 证 券投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华润元大富时中国 A50 指数 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华润元 大富 时中 国A50 指数
交易代 码 000835
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 97,181,170.30 份
投资目 标
本基金 采用 被动 式投 资策 略， 通 过严 格的 投资 程序 约 束和数 量化 风险
管理手 段， 力争 控制 本基 金的净 值增 长率 与业 绩比 较基准 表现 相当 ，
以便为 投资 者带 来长 期收 益。
投资策 略
本基金 采用 完全 复制 法来 跟踪富 时中 国A50 指 数， 按 照个股 在标 的指
数中的 基准 权重 构建 股票 组合， 并根 据标 的指 数成 份 股及其 权重 的变
动进行 相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增 发、 分红等 行为 时， 以
及 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影 响
时，基 金管 理人 会对 投资 组合进 行适 当调 整， 降低 跟踪误 差。
如有因 受股 票停 牌、 股票 流 动性或 其他 一些 影响 指数 复制的 市场 因素
的限制 ， 使 基金 管理 人无 法依指 数权 重购 买成 份股 ， 基金 管理 人可 以
根据市 场情 况， 结合 经验 判断， 对投 资组 合进 行适 当调整 ， 以 获得 更
接近标 的指 数的 收益 率。
定期调 整： 本基 金股 票组 合 根据所 跟踪 的富 时中 国 A50 指数 对其 成份
股的调 整而 进行 相应 的定 期跟踪 调整 。
不定期 调整 ：根 据指 数编 制规则 ，富 时中 国A50 指 数成份 股因 增发 、
送配等 股权 变动 而需 进行 成份股 权重 新调 整时 ， 本 基 金将根 据富 时中
国 A50 指数在股权 变动公告日次日发布的临时调整决定及其需调 整
的权重 比例 ，进 行相 应调 整。 华润元大富时中国 A50 指数 2017 年第 3 季度报告
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本基金 将采 用货 币市 场工 具对基 金资 产进 行流 动性 管理。 在满 足安 全
性和保 证流 动性 的基 础上 ， 本基金 将结 合宏 观分 析和 微观分 析制 定投
资策略 ，有 效利 用基 金资 产，更 好地 实现 跟踪 标的 指数的 投资 目标 。
同时， 根据 本基 金的 申购 和 赎回 情况 ， 对 股票 投资 组合进 行调 整， 从
而有效 跟踪 标的 指数 。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品， 以
提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。 本基 金 在股指 期货 投资
中将根 据风 险管 理的 原则 ， 以套期 保值 为目 的， 在风 险 可控的 前提 下，
本着谨 慎原 则， 参与 股指 期 货的投 资， 以管 理投 资组 合 的系统 性风 险，
改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外 ， 本 基金 还将 运用 股 指期货 来对 冲特
殊 情 况 下 的 流 动 性 风 险 以 进 行 有 效 的 现 金 管 理 ， 如 预 期 大 额 申 购 赎
回、 大 量分 红等 ， 以 及对 冲 因其他 原因 导致 无法 有效 跟踪标 的指 数的
风险。
在正常 市场 情况 下， 本基 金 力争净 值增 长率 与业 绩比 较基准 之间 的日
均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过 0.3% ，年 跟踪 误差 不 超过 4% 。
业绩比 较基 准 富时中 国A50 指 数收 益率 ×95%+ 银行 活期 存款 收益 率（税 后） ×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 中等 预期风 险、 中等 预
期收益 的投 资品 种。 一般 情况下 ， 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型
基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,386,803.38
2.本期 利润 7,342,773.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0963
4.期末 基金 资产 净值 153,913,973.19
5.期末 基金 份额 净值 1.584
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.81% 0.67% 4.17% 0.66% 2.64% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
石武斌
华润元大富时中
国 A50 指 数型 证
券投资基金基金
经理、华润元大
医疗保健量化混
合型证券投资基
金基金经理、华
润元大信息传媒
科技混合型证券
投资基金基金经
理
2016 年 4 月
22 日
- 5 年
曾 任 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司
证 券 资 产 管 理 分 公 司 量 化 投
资研究 员 ， 2016 年 4 月 22 日
起 担 任 华 润 元 大 富 时 中 国
A50 指 数 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2016 年 8 月 5 日起
担 任 华 润 元 大 医 疗 保 健 量 化
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2017 年 8 月 1 日 起担 任
华 润 元 大 信 息 传 媒 科 技 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
中 国 ， 中 国 人 民 大 学 概 率 论
与 数 理 统 计 硕 士 ， 具 有 基 金
从业资 格 。
李武群
华 润 元 大 中 创
100 交易型开放
式指数证券投资
基金基金经理、
华 润 元 大 中 创
100 交易型开放
式指数证券投资
基金联接基金基
金经理、华润元
大 富 时 中 国 A50
指数型证券投资
基金基 金经 理
2017 年 8 月
2 日
- 8 年
曾 任 中 信 银 行 福 州 分 行 统 计
分 析 岗 、 华 西 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 所 高 级 研 究 员 和 股
票 投 资 部 投 资 经 理 助 理 ，
2016 年4 月20 日 起担 任华 润
元大中 创 100 交 易型 开放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2016 年 7 月 20 日 起担 任
华润元 大中 创 100 交 易型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接
基金基 金经 理，2017 年 8 月
2 日 起 担 任 华 润 元 大 富 时 中
国 A50 指数 型证 券投 资基 金
基 金 经 理 。 中 国 ， 中 国 科 学
院 研 究 生 院 微 电 子 学 与 固 体
电 子 学 博 士 ， 具 有 基 金 从 业
资格。
注：1.基 金经 理任 职日 期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日 ； 担任新 成立 基金 的基 金
经理， 即基 金 的 首任 基金 经理， 其任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2. 证券 从业 年限 计算 标准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 的相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 本基 金基 金合 同和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、
取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金投 资管
理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 没有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规及 公司 内部制 度关 于公 平交 易的 相关规 定， 在投
资管理 活动 中公 平对 待不 同投资 组合 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，未 发生 违反公 平交 易制 度的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 三季 度股 票市 场 普遍上 涨， 其中 富 时 A50 指数上 涨4.38% ， 创 业板 指 数上 涨 2.69% 。
今年已 来宏 观经 济超 预期 上行， 企业 盈利 大幅 改善 ，供给 侧改 革持 续推 进， 产能过 剩逐 步化 解，
行业集 中度 进一 步提 升， 大型企 业收 益明 显。 此外 ，当 前 IPO 常态 化， 并购 重组制 度、 定向 增发
制度、 减持 制度 等相 继推 出，这 些股 市根 本制 度的 改变， 均对 市场 回归 价值 投资、 理性 投资 起到
较大的 引导 作用 ，在 这投 资逻辑 逐步 回归 的过 程中 ，低估 值的 大盘 蓝筹 将是 资金的 重要 选项 。
本基金 作为 被动 指数 型基 金， 报 告期 内， 本基 金采 用 完全复 制法 紧密 跟踪 富时 中国 A50 指 数，
少数关 联方 股票 用同 行业 的大盘 绩优 价值 股做 替代 ，同时 进行 新股 申购 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为6.81% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 4.17% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 145,006,025.42 93.34
其中： 股票
145,006,025.42 93.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
6,791,214.40 4.37
其中： 债券
6,791,214.40 4.37
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,038,527.70 1.31
8 其他资 产
1,512,258.49 0.97
9 合计
155,348,026.01
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,023,794.73 2.61
C 制造业 33,157,434.35 21.54
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 2,748,206.38 1.79
E 建筑业 6,901,059.11 4.48
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 639,426.24 0.42
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,778,976.03 1.16
J 金融业 87,185,115.69 56.65
K
房地产 业
8,405,344.80 5.46
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.07 华润元大富时中国 A50 指数 2017 年第 3 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
24,982.65 0.02
S 综合 - -
合计 145,006,025.42 94.21
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
-
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 290,570 15,737,271.20 10.22
2 600036 招商银 行 370,758 9,472,866.90 6.15
3 601398 工商银 行 1,380,201 8,281,206.00 5.38
4 601166 兴业银 行 437,400 7,562,646.00 4.91
5 600519 贵州茅 台 13,800 7,143,432.00 4.64
6 600016 民生银 行 727,210 5,832,224.20 3.79
7 600000 浦发银 行 434,326 5,589,775.62 3.63
8 000002 万
科Ａ 204,200 5,360,250.00 3.48
9 000333 美的集 团 111,600 4,931,604.00 3.20
10 600030 中信证 券 245,126 4,458,841.94 2.90
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,708,556.00 4.36
其中： 政策 性金 融债 6,708,556.00 4.36
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 82,658.40 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,791,214.40 4.41
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 108601 国开1703 67,220 6,708,556.00 4.36
2 113013 国君转 债 660 82,658.40 0.05
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有 2 只债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 仓股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 中没 有出 现发 行主体 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,896.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 105,999.85
5 应收申 购款 1,392,362.55 华润元大富时中国 A50 指数 2017 年第 3 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,512,258.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 66,772,524.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 56,800,319.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 26,391,673.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 97,181,170.30
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期期 初基 金管 理人未 持有 本基 金份 额， 且报告 期内 基金 管理 人持 有基金 份额 未发 生变
动。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2017 年7 月6 日， 本基 金 管理人 发布 了 《 华润 元大 基金管 理有 限公 司副 总经 理任职 公告 》 及
《华润 元大 基金 管理 有限 公司总 经理 助理 任职 公告 》 ； 2017 年8 月3 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《华
润元大 基金 管理 有限 公司 督察长 变更 公告 》；2017 年 8 月 24 日， 本基 金管 理 人发布 了《 华润 元
大基金 管理 有限 公司 董事 长变更 公告 》。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放于 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 。
9.3 查 阅方 式
基金持 有人 可在 办公 时间 到基金 管理 人和 基金 托管 人的办 公场 所或 网站 免费 查阅。
华 润元 大基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
