华 润 元 大 安鑫 灵 活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华润元大安鑫灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华润元 大安 鑫灵 活配 置混 合
交易代 码 000273
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 25,543,845.77 份
投资目 标
本基金 根据 对宏 观经 济形 势的研 究， 判断 经济 所处 的经济 周期 阶段 、
景气循 环状 况和 未来 运行 趋势， 积极 把握 股票、 债券 等市场 发展 趋势 ，
注重大 类资 产配 置轮 换特 征、 重 点挖 掘价 值低 洼， 在 适度控 制风 险的
前提下 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 在资 产配 置中 贯彻 “自上 而下 ”的 策略 ，根 据宏观 经济 环境 、
财政及 货币 政策 趋势 以及 基金管 理人 对大 类资 产走 势的判 断， 并通 过
战略资 产配 置策 略和 战术 资产配 置策 略的 有机 结合 ， 持续 、 动 态、 优
化确定 投资 组合 的资 产配 置比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将运 用“ 价值 和成 长并重 ”的 投资 策略 来确 定具体 选股 标准 。
该策略 通过 建立 统一 的价 值评估 框架 ， 综 合考 虑上 市 公司的 增长 潜力
和市场 估值 水平 ，以 寻找 具有增 长潜 力且 价格 合理 或被低 估的 股票 。
同时， 本基 金将 综合 考虑 投资回 报的 稳定 性、 持续 性与成 长性 ， 通 过
精 细 化 风 险 管 理 和 组 合 优 化 技 术 ， 实 现 行 业 与 风 格 类 资 产 的 均 衡 配
置，从 而实 现风 险调 整后 收益的 最大 化。
3、债 券投 资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的投 资策 略， 对债 券类 资产进 行合 理有 效
的配置 ，并 在配 置框 架下 进行具 有针 对性 的券 种选 择。 华润元大安鑫灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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4、权 证投 资策 略
本基金 以被 动投 资权 证为 主要策 略 ， 包括 投资 因持 有 股票而 派发 的权
证和参 与分 离转 债申 购而 获得的 权证 ， 以 获取 这部 分 权证带 来的 增量
收益 。 同 时 ， 本 基金 将在 严 格控制 风险 的前 提下 ， 以 价值分 析为 基础 ，
主动进 行部 分权 证投 资。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交
易活跃 的股 指期 货合 约。 本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ， 降 低
股票仓 位频 繁调 整的 交易 成本。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×35 % + 中债 综合 指数 收益 率 ×6 5 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预 期收益 及预 期风 险水 平高 于债券 型基 金与
货币市 场基 金， 属于 中等 预期收 益和 预期 风险 水平 的投资 品种 。
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,724,381.28
2.本期 利润 10,938,595.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0803
4.期末 基金 资产 净值 37,297,731.20
5.期末 基金 份额 净值 1.460
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 16.86% 1.23% 1.52% 0.20% 15.34% 1.03%
华润元大安鑫灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
注： 自 2014 年 9 月 18 日 起，华 润元 大保 本混 合型 证券投 资基 金转 型为 华润 元大安 鑫灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁华涛
华润元大安鑫灵
活配置混合型证
券投资基金基金
经理、华润元大
医疗保健量化混
合型证券投资基
2015 年 9 月
16 日
- 7 年
曾 任 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
研 究 员 ， 华 泰 证 券 （ 上 海 ）
资 产 管 理 有 限 公 司 量 化 投 资
经理 。 2015 年 9 月 16 日起 担
任 华 润 元 大 安 鑫 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经华润元大安鑫灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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金基金经理、华
润元大信息传媒
科技混合型证券
投资基金基金经
理、华润元大中
创 100 交 易型 开
放式指数证券投
资基金联接基金
基金经 理
理， 2015 年 9 月 16 日 起担 任
华 润 元 大 医 疗 保 健 量 化 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 5 日 起担 任华 润
元 大 信 息 传 媒 科 技 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2017
年 8 月 2 日 起担 任华 润元 大
中创 100 交 易型 开放 式指 数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基 金
经 理 。 中 国 ， 西 南 财 经 大 学
金 融 学 博 士 ， 具 有 基 金 从 业
资格。
注：1.基 金经 理任 职日 期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日 ； 担任新 成立 基金 的基 金
经理， 即基 金的 首任 基金 经理， 其任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2. 证券 从业 年限 计算 标准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 本基 金基 金合 同和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、
取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金投 资管
理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 没有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规及 公司 内部制 度关 于公 平交 易的 相关规 定， 在投
资管理 活动 中公 平对 待不 同投资 组合 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，未 发生 违反公 平交 易制 度的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年3 季度 ， 中 国股 市 结束 近 1 年 来的 震荡 分化 走势， 出现 普涨 格局 。 具 体看，2017 年3
季度 ， 上 证 50 指 数上 涨4.80% ， 上 证综 指上 涨4.90% ， 沪 深 300 上涨 4.63% ， 中 证 500 上涨 7.58% ，
创业板 指数 上 涨2.69% ， 中证 TMT 指 数上 涨4.58% ， 国 证 2000 指 数上 涨4.10% 。 中 信一 级 29 个行
业中有 色金 属（25.62% ） 、钢铁 （17.40% ）、 煤炭 （15.71% ） 板块 表现 较好 ，涨幅 居于 前 3 ；而
电力及 公用 事业 （-0.28% ）、纺 织服 装（-1.04% ） 、传媒 （-3.08% ）板 块走 势明显 较弱 ，跌 幅居华润元大安鑫灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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前。 在3 季 度， 本基 金保 持较高 股票 仓位 ，根 据市 场环境 精选 优质 价值 公司 组合。 未来 市场 展望
方面， 继续 保持 乐观 ，优 选核心 资产 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.460 元（分 红后 ）， 报告 期内 的份额 净值 增长
率为16.86% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 1.52% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续六 十个 工作 日以 上 基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 ， 本 基金
管理人 已向 中国 证监 会报 告本基 金的 解决 方案 。本 报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基
金份额 持有 人数 量不 满 二 百人的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 35,006,793.28 85.63
其中： 股票
35,006,793.28 85.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,958,435.05 12.13
8 其他资 产
917,510.07 2.24
9 合计
40,882,738.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,397,575.00 57.37
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - - 华润元大安鑫灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 13,609,218.28 36.49
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 35,006,793.28 93.86
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
-
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600702 沱牌舍 得 91,500 3,576,735.00 9.59
2 000063 中兴通 讯 126,160 3,570,328.00 9.57
3 603799 华友钴 业 39,000 3,567,330.00 9.56
4 601398 工商银 行 589,800 3,538,800.00 9.49
5 600036 招商银 行 138,000 3,525,900.00 9.45
6 600809 山西汾 酒 62,900 3,462,645.00 9.28
7 601318 中国平 安 52,008 2,816,753.28 7.55
8 002466 天齐锂 业 33,000 2,319,570.00 6.22
9 601688 华泰证 券 99,100 2,241,642.00 6.01
10 000800 一汽轿 车 145,800 2,006,208.00 5.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 仓股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 中没 有出 现发 行主体 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 17,107.15
2 应收证 券清 算款 105,756.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,522.49
5 应收申 购款 785,124.06 华润元大安鑫灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 917,510.07
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,519,501.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,210,008,868.03
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,189,984,524.12
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 25,543,845.77
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期期 初基 金管 理人未 持有 本基 金份 额， 且报告 期内 基金 管理 人持 有基金 份额 未发 生变
动。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况
报告期末 持有
基金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2017 年 9 月 4 日至
2017 年9 月 6 日
0.00 6,679,806.27 6,679,806.27 0.00 0.00%
2
2017 年 9 月 5 日至
2017 年9 月 6 日
0.00 38,829,484.98 38,829,484.98 0.00 0.00%
3
2017 年 9 月 14 日至
2017 年9 月 20 日
139,302,646.19 0.00 139,302,646.19 0.00 0.00%
4
2017 年 9 月 14 日至
2017 年9 月 20 日
95,237,619.05 0.00 95,237,619.05 0.00 0.00%
5
2017 年 9 月 20 日至
2017 年9 月 21 日
33,332,857.14 0.00 33,332,857.14 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金于 本报告 期内出 现单 一投资者 持有基 金份额 比例 达到或者 超过 20%的情形， 本基金管 理人已 经采取
措施， 审慎确 认大额 申购与 大额赎回 ， 防 控产品 流动性 风险并公 平对待 投资者 。 本 基金管理 人提请 投资 者
注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风
险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2017 年7 月6 日， 本基 金 管理人 发布 了 《 华润 元大 基金管 理有 限公 司副 总经 理任职 公告 》 及
《华润 元大 基金 管理 有限 公司总 经理 助理 任职 公告 》 ； 2017 年8 月3 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《华
润元大 基金 管理 有限 公司 督察长 变更 公告 》；2017 年 8 月 24 日， 本基 金管 理 人发布 了《 华润 元
大基金 管理 有限 公司 董事 长变更 公告 》。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放于 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 。
9.3 查 阅方 式
基金持 有人 可在 办公 时间 到基金 管理 人和 基金 托管 人的办 公场 所或 网站 免费 查阅。
华 润元 大基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
