华 泰 柏 瑞 健康 生 活 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华泰柏瑞健康生活 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞健 康生 活混 合
交易代 码 001398
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 980,899,542.24 份
投资目 标
通过深 入研 究， 本基 金投 资于健 康生 活相 关行 业优 质
的成长 性公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ， 力 争为 投
资者创 造高 于业 绩比 较基 准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 基金 管理 人将 跟踪 宏
观经济 变量 和国 家财 政、 税收和 货币 政策 等指 标， 判
断经济 周期 的阶 段和 未来 经济发 展的 趋势 ， 研 究预 测
宏观经 济和 国家 政策 等因 素对证 券市 场的 影响 ， 分 析
比较股 票、 债券 等市 场和 不同金 融工 具的 风险 收益 特
征， 估 计各 子资 产类 的相 关性矩 阵， 并在 此基 础上 确
定基金 资产 在各 类别 资产 间的分 配比 例。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债
券型基 金与 货币 市场 基金 ，低于 股票 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -11,229,714.99
2.本期 利润 62,931,979.62
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0598
4.期末 基金 资产 净值 802,005,751.15
5.期末 基金 份额 净值 0.818
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.34% 0.85% 3.74% 0.47% 4.60% 0.38%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为 日为2015 年6 月18 日至 2017 年 9 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 投资范 围中 规定 的比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吕慧建
投 资 部 总
监 、 本 基
金 的 基 金
2015 年 6 月
18 日
- 19 年
经济学 硕士 。19 年证
券 （ 基金 ） 从业 经历，
新加坡 国立 大 学 MBA。华泰柏瑞健康生活 2017 年第 3 季度报告
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经理 历任中大投资管理有
限公司行业研究员及
中信基金管理有限公
司 的 行 业 研 究 员 。
2007 年 6 月 加入 本公
司，任高级行业研究
员， 2007 年11 月 起担
任基金经理助理，自
2009 年11 月 起担 任华
泰柏瑞 （原 友邦 华泰）
行业领先混合基金基
金经理 。2015 年 6 月
起任投资部总监与华
泰柏瑞健康生活灵活
配置混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 。
2016 年12 月 起任 华泰
柏瑞行业竞争优势灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
徐晓杰
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 6 月
18 日
- 11 年
博士研 究生 ，11 年证
券 （ 基金 ） 从业 经历。
2006 年7 月至2007 年
9 月任邦联资产管理
有 限 公 司 研 究 员 ；
2007 年 9 月 加入 华泰
柏瑞基金管理有限公
司，历任研究员、高
级研究员、基金经理
助理。2014 年 4 月至
2015 年 5 月 任研 究部
总监助 理。2015 年 5
月起任华泰柏瑞行业
领先混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年 6 月 起任 华泰
柏瑞健康生活灵活配
置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 。2015
年10 月 起任 华泰 柏瑞
激励动力灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理。2017 年 8
月起任华泰柏瑞生物
医药灵活配置混合型华泰柏瑞健康生活 2017 年第 3 季度报告
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证券投资基金的基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 中国 经济 保 持良好 运行 势态 ，经 济运 行稳定 ，结 构调 整继 续推 进，GDP 增 速有
望超年 初计 划。 综合 各项 经济指 标看 ，中 国经 济具 有良好 的韧 性， 底部 扎实 ，另一 方面 ，向 上的
力度也 较为 有限 ，是 一种 底部企 稳、 趋势 向好 的势 态。
中国货 币环 境保 持稳 定。 由于固 定资 产投 资增 速较 低、 新 增货 币需 求较 温和 ，M2 增速 继续 保
持在较 低水 平，9 月 底为9.2% ， 预计 全年 增速 会 低 于 年初目 标。 三季 度人 民币 汇率出 现了 趋势 线
上行， 预计 未来 将维 持区 间震荡 ，人 民币 汇率 对经 济的负 面冲 击趋 于缓 和。
在供给 侧改 革政 策驱 动下 ， 三季 度大 宗原 材料 价格 出现了 显著 上涨 ， 带 动相 关股票 股价 上涨 。华泰柏瑞健康生活 2017 年第 3 季度报告
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三季度 ， 沪 深300 上涨 6.89% ， 创 业板 上涨3.48% 。 其 中， 有 色、 钢铁、 煤炭 是 领涨板 块， 分别 上
涨了28.2% 、20.48% 、14.64%, 而 医药 、传 媒等 板块 中报业 绩低 于预 期， 板块 走势较 弱。
本基金 根据 公司 中报 盈利 和经验 前景 判断 对持 仓进 行了调 整优 化， 减持 了部 分业绩 欠佳 的成
长股， 其它 核心 持仓 基本 稳定。 三季 度我 们错 过了 周期股 行情 ，由 于持 仓个 股走势 较好 ，三 季度
净值表 现整 体良 好， 跑赢 基准。
总的来 看， 中国 经济 的运 行情况 、A 股市 场的 投资 环境相 对稳 定。 回顾 过去 一段时 间的 变化 ，
有两个 方面 值得 重点 关注 。第一 ，追 求蓝 天白 云的 生态环 境， 淘汰 落后 产能 是国策 ，将 对相 关行
业的供 求、 盈利 产生 长远 影响； 第二 ，房 地产 的长 效机制 逐步 明朗 ，地 产行 业预计 继续 保持 价量
稳定的 运行 状态 。
我们仍 然预 计A 股市 场将 保持一 个相 对稳 定的 运行 状态， 涨跌 波动 将相 对减 缓，宏 观数 据、
政策变 化对 股市 的影 响主 要表现 为市 场预 期波 动， 和板块 涨跌 轮动 。
A 股市 场在2017 年 走出 来 不错的 上涨 行情 ， 主 力上 涨板块 的静 态估 值已 基本 合理， 进一 步的
上涨需 要估 值切 换支 持。 我们预 计四 季度 市场 走势 可能相 对平 淡， 甚至 可能 存在一 定的 调整 风 险 。
从投资 操作 的角 度， 我们 将重点 研究 公司 经营 基本 面的变 化和 趋势 ，挖 掘基 本面向 好、 具有
良好投 资价 值、 估值 较为 合理的 品种 ，耐 心持 股， 用时间 换空 间， 争取 获得 较好的 投资 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.818 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为8.34% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为3.74% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基 金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 758,400,924.39 94.15
其中： 股票
758,400,924.39 94.15
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,334,600.00 0.66
其中： 债券
5,334,600.00 0.66
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
40,337,277.68 5.01
8 其他资 产
1,423,506.84 0.18
9 合计
805,496,308.91
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,002,670.00 0.37
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 544,944,901.39 67.95
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 43,971,385.45 5.48
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 370,071.91 0.05
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 61,129,732.56 7.62
J 金融业 102,610,600.00 12.79
K
房地产 业
2,138,800.00 0.27
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 华泰柏瑞健康生活 2017 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 33,800.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,776.05 0.00
S 综合 - -
合计 758,400,924.39 94.56
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002507 涪陵榨 菜 5,300,000 78,811,000.00 9.83
2 600872 中炬高 新 3,300,000 77,979,000.00 9.72
3 002271 东方雨 虹 1,550,000 59,783,500.00 7.45
4 300038 梅泰诺 1,380,077 59,729,732.56 7.45
5 600056 中国医 药 2,400,084 58,706,054.64 7.32
6 600703 三安光 电 2,350,000 54,379,000.00 6.78
7 601933 永辉超 市 5,500,000 43,945,000.00 5.48
8 601717 郑煤机 5,500,000 42,625,000.00 5.31
9 002583 海能达 2,500,000 41,475,000.00 5.17
10 600036 招商银 行 1,100,000 28,105,000.00 3.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,996,200.00 0.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,338,400.00 0.42
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 华泰柏瑞健康生活 2017 年第 3 季度报告
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10 合计 5,334,600.00 0.67
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128016 雨虹转 债 33,384 3,338,400.00 0.42
2 019557 17 国债 03 20,000 1,996,200.00 0.25
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 171,237.10
2 应收证 券清 算款 1,197,971.17
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,623.89
5 应收申 购款 9,674.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,423,506.84
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601717 郑煤机 42,625,000.00 5.31 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,113,166,640.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,004,866.36
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 135,271,964.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 980,899,542.24
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过 20% 的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
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9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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