华 泰 柏 瑞 丰汇 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞丰 汇债 券
交易代 码 000421
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 46,762,722.09 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳健增 值。
投资策 略
本基金 采用 以下 投资 策 略1、 类 属资 产配 置策 略：
综合考 虑各 证券 市场 的资 金供求 状况 、 流 动性 水
平以及 走势 的相 关性 ， 在 基金合 同约 定比 例的 范
围内， 动态 调整 基金 大类 资产的 配置 比例 ；2 、
债券投 资策 略： 本 基金 将 在对宏 观经 济走 势、 利
率变化 趋势 、 收 益率 曲线 形态变 化和 发债 主体 基
本面分 析的 基础 上， 综 合 运用久 期 管 理策 略、 期
限结构 配置 策略、 骑乘 策 略、 息差 策略 等主 动投
资策略 ，选 择合 适的 时机 和品种 构建 债券 组合 。
3、新 股认 购策 略：
本基金 将深 入研 究上 市公 司新股 的基 本面 因素 、
收益率、 中签 率以 及股 票 市场整 体估 值水 平， 发
掘新股 的内 在价 值， 综合 考虑基 金资 产的 周转
率、成 本费 用
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其长期 平均 风险 和预 期
收益率 低于 混合 型基 金、 股票型 基金， 高于 货币华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 3 季度报告
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市场基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000421 000422
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 45,825,137.50 份 937,584.59 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 718,225.75 34,735.09
2．本 期利 润 763,307.72 20,548.90
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0154 0.0047
4．期 末基 金资 产净 值 50,516,047.53 1,018,617.16
5．期 末基 金份 额净 值 1.102 1.086
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏 瑞丰 汇债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.38% 0.09% 0.80% 0.03% 0.58% 0.06%
华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.21% 0.10% 0.80% 0.03% 0.41% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、图 示日 期为2014 年12 月11 日至 2017 年9 月 30 日。
2、按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期， 截至 报告日 本基 金的 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 第十二 条（ 二） 投资 范围 中规定 的各 项比 例， 本基 金投资 于债 券资 产的
比例不 低于 基金 资产 的 80% ， 股 票等 权益 类资 产的 投 资比例 不超 过基 金资 产 的20% ， 现金 或到 期日
在1 年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈东
固 定 收
益 部 总
监、 本 基
2014 年12
月11 日
- 10 年
金融学 硕士 ， 10 年 证券 从 业
经历。曾任深圳发展银行
（现已 更名 为平 安银 行） 总华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 3 季度报告
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金 的 基
金经理
行金融市场部固定收益与
衍生品 交易 员， 负 责本 外 币
理财产 品的 资产 管理 工作 ；
中国工商银行总行金融市
场部人 民币 债券 交易 员， 负
责银行账户的自营债券投
资工作 。 2012 年 9 月加 入 华
泰柏瑞 基金 管理 有限 公司 ，
2012 年 11 月 起任 华泰 柏 瑞
金字塔稳本增利债券型证
券投资 基金 基金 经理，2013
年9 月起 任华 泰柏 瑞丰 盛 纯
债债券型证券投资基金的
基金经 理，2013 年 11 月起
任华泰柏瑞季季红债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2014 年 12 月 起任 华泰 柏 瑞
丰汇债券型证券投资基金
的基金 经理 ， 2015 年 1 月起
任固定 收益 部副 总监。2016
年 1 月 起 任 固 定 收 益 部 总
监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交 易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 3 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从2017 年 三季 度看 ， 国 内 经济仍 维持 较强 增长 ， 四 季度经 济增 长可 能会 受到 在房地 产和 基建
投资放 缓的 影响 。 通胀 方 面， CPI 持续 稳定 ， 翘尾 因素向 下 ， 四 季度 压力 不 大， 大宗 商品 价格 目
前处于 宽幅 震荡 ，下 半年 或将呈 现弱 势。 总体 来看 基本面 、去 杠杆 以及 外围 经济变 化是 决定 债市
走向的 主要 因素 。货 币政 策方面 ，央 行预 计仍 将维 持稳健 中性 的政 策， 在经 济出现 显著 下行 前难
以明显 放松 ， 同 时 考 虑到 金融去 杠杆 监管 政策 后续 仍会陆 续推 出， 叠加 逐渐 紧缩的 国际 货币 环境,
债券市 场收 益率 预计 仍处 于高位 震荡 。目 前收 益率 曲线较 平， 随着 时间 推进 曲线将 会修 正。 后续
的方向 仍需 要关 注监 管政 策的落 地情 况以 及基 本面 下滑信 号的 明确 。
债券收 益预 计将 继续 呈现 震荡走 势。 经济 基本 面可 能走出 前高 后低 的趋 势。
操作上 ，基 金将 继续 保持 短久期 的配 置策 略， 获取 较高的 票息 收入 。并 在长 久期品 种上 进行
一定仓 位的 交易 操作 ，获 取阶段 性的 交易 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基 金A 类和C 类 份额 净值 分别 为 1.102 元和 1.086 元， 分别上 涨 1.38%
和1.21% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 0.80% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
64,991,421.10 96.50
其中： 债券
64,991,421.10 96.50
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,231,519.61 1.83
8 其他资 产
1,124,308.18 1.67 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 3 季度报告
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9 合计
67,347,248.89
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有 沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,598,700.00 5.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,851,000.00 38.52
其中： 政策 性金 融债 19,851,000.00 38.52
4 企业债 券 11,793,201.10 22.88
5 企业短 期融 资券 25,079,500.00 48.67
6 中期票 据 5,000,500.00 9.70
7 可转债 （可 交换 债） 668,520.00 1.30
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 64,991,421.10 126.11
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170215 17 国开 15 100,000 10,043,000.00 19.49
2 170303 17 进出 03 100,000 9,808,000.00 19.03
3 011759034
17 中 化工
SCP003
50,000 5,026,000.00 9.75
4 011767006
17 首钢
SCP005
50,000 5,024,000.00 9.75
5 011752030
17 南方 水泥
SCP004
50,000 5,023,000.00 9.75
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,887.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,119,390.54
5 应收申 购款 29.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,124,308.18
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113011 光大转 债 668,520.00 1.30
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞丰 汇债 券 A 华泰柏 瑞丰 汇债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 66,229,134.67 5,613,787.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,632,258.59 10,962.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 48,036,255.76 4,687,165.43
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 45,825,137.50 937,584.59
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 3 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
资
者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.07.11-2017.09.30 - 27,573,529.41 - 27,573,529.41 58.96%
2 2017.07.01-2017.07.10 46,040,515.65 - 43,040,515.65 3,000,000.00 6.42%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者赎 回 ， 可能 导致
巨额赎回 ， 从而 引发流 动 性风险， 可能对 基金产 生 如下影响 ： （1 ） 延期办 理赎回申 请或暂 停赎回 的 风险。 当 发
生巨额赎 回时 ， 投资 者可 能面临赎 回申请 延期办 理 、 延缓 支付或 暂停赎 回的 风险。 （2 ） 基金 净值大 幅波动的 风
险 。基 金管理 人为 了应对大 额赎 回可能 短时 间内进行 资产 变现， 这将 对基金资 产净 值产生 不利 影响，同 时可 能
发 生大 额赎回 费用 归入基金 资产 、基金 份额 净值保留 位数 四舍五 入等 问题，这 些都 可能会 造成 基金资产 净值 的
较大波动 。 （3 ） 基金投 资目标偏 离的风 险。 单一 投资者大 额赎回 后可能 导 致基金规 模缩小 ， 基 金将 面临投资 银
行间债券 、 交 易所债 券时 交易困难 的情形 ， 从 而使 得实现基 金投资 目标存 在 一定的不 确定性 。 （4 ） 基金合同 提
前 终止 的风险 。如 果投资者 大额 赎回可 能导 致基金资 产规 模过小 ，不 能满足存 续的 条件， 基金 将根据基 金合 同
的 约定 面临合 同终 止清算、 转型 等风险 。本 基金管理 人将 密切关 注申 赎动向， 审慎 评估大 额申 赎对基金 持有 集
中度的影 响，同 时将完 善 流动性风 险管控 机制， 最 大限度的 保护基 金份额 持 有人的合 法权益 。 华泰柏瑞丰汇债券 2017 年第 3 季度报告
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9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
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