华 泰 保 兴 货币 市 场 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰保兴基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华泰保兴货币 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年 10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰保 兴货 币
基金主 代码 004493
交易代 码 004493
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年4 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,784,003,308.28 份
投资目 标
在严格 控制 风险、 保持 较 高流动 性的 基础 上 ， 力 争 为
基金份 额持 有人 创造 稳定 的、 高 于业 绩比 较基 准 的 投
资回报 。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对 国 内
外宏观 经济 运行 、 金 融市 场运行 、 资 金流 动格 局 、 货
币市场 收益 率曲 线形 态等 各方面 的分 析， 合理 安 排 组
合期限 结构， 积极 选择 投 资工具 ， 采取 主动 性的 投 资
策略和 精细 化的 操作 手法 ， 在控制 的前 提下 ， 实 现 基
金的投 资目 标。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布 的 7 天 通知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 率低 于股 票 型 基
金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
基金管 理人 华泰保 兴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华泰保 兴货 币 A 华泰保 兴货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 004493 004494
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 15,480,889.94 份 3,768,522,418.34 份 华泰保兴货币 2017 年第 3 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
华泰保 兴货 币 A 华泰保 兴货 币 B
1. 本期已 实现 收益 152,163.82 44,473,945.64
2．本 期利 润 152,163.82 44,473,945.64
3．期 末基 金资 产净 值 15,480,889.94 3,768,522,418.34
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰保兴货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9630% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.6227% 0.0019%
华泰保兴货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0244% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.6841% 0.0019%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年4 月20 日 生效 ，截止 报告 期末 基金 合同 生效未 满半 年。
2、本 基金 业绩 比较 基准 为 ：中国 人民 银行 公布 的7 天通知 存款 利率 （税 后） 。
3、本 基金 收益 分配 为按 月 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年4 月20 日 生效 ，截止 报告 期末 基金 合同 生效未 满半 年。
2、 按照 本基 金基 金合 同约 定， 基 金管 理人 应当 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内使基 金的 投资 组 合
比例符 合基 金合 同的 约定 ，截止 报告 期末 本基 金尚 未完成 建仓 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张挺 基金经 理
2017 年4 月
20 日
- 6 年
上海财 经大 学经 济学 硕士。 历
任华泰资产管理有限公司固
定收益组合管理部债券研究
员、 投资 助理 、 投 资经 理。 在
华泰资产管理有限公司任职
期间， 曾 管理 组合 类保 险资 产
管理产 品、 集 合型 企业 年金 计
划等。2016 年 8 月加 入华 泰
保兴基 金管 理有 限公 司。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、规 范性 文件 要求 和本 基金基 金合 同约 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作无 违法
违规、 未履 行基 金合 同或 其他损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公 平交 易制 度的 执行 情况主 要包 括： 公平 对待 不同投 资组 合， 禁止 各投 资组合 之间 进行
以利益 输送 为目 的的 投资 交易活 动； 建立 统一 的研 究报告 发布 和信 息共 享平 台，使 各投 资组 合得
到公平 的投 资研 究服 务； 在保证 各投 资组 合投 资决 策相对 独立 性的 同时 ，严 格执行 投资 授权 制度
及授权 审批 程序 ；实 行集 中交易 制度 和公 平交 易分 配制度 ，以 “时 间优 先、 价格优 先” 为基 本原
则，结 合投 资交 易系 统中 的公平 交易 模块 ，尽 最大 可能保 证公 平对 待各 投资 组合； 建立 各投 资组
合投资 信息 严格 管理 及保 密制度 ， 保证 不同 投资 组合 经理之 间的 重大 非公 开投 资信息 的相 互隔 离 ；
加强对 各投 资组 合投 资交 易行为 的监 察稽 核力 度， 建立有 效的 异常 交易 行为 日常监 控和 分析 评估华泰保兴货币 2017 年第 3 季度 报告
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体系等 。
本报告 期内 ，各 投资 组合 不存在 因非 公平 交易 等导 致的利 益输 送行 为及 其他 违反公 平交 易制
度的情 况， 公平 交易 制度 的整体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待不同 的投 资组 合， 公司 制定《 异常 交易 监控 与报 告制度 》对 涉嫌
内幕交 易、 涉嫌 市场 操纵 、涉嫌 利益 输送 等交 易行 为异常 和交 易价 格异 常的 情形进 行了 界定 ，并
拟定相 应的 监控 、识 别、 分析与 防控 措施 ；公 司禁 止同一 交易 日内 同一 投资 组合内 部、 不同 投资
组合之 间的 反向 交易 以及 其他可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的交 易行 为。
公司对 各投 资组 合的 交易 行为进 行监 控和 分析 ，对 各投资 组合 不同 时间 窗口 （1 日、3 日、5
日）内 的同 向交 易、 反向 交易的 溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异
常交易 行为 。
本报告 期内 ，未 发 现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，工 业增 速较 二季 度有小 幅回 落， 但整 体仍 稳定在 较高 水平 。房 地产 方面， 销量 增速
小幅回 落， 但由 于前 期去 库存情 况良 好， 投资 仍有 韧性。 货币 政策 方面 ，央 行总体 仍保 持中 性货
币政策 ， 资 金利 率维 持较 高水平 ，M2 增速 继续 下降 ， 金融 去杠 杆效 果显 现， 同业理 财规 模大 幅 压
缩， 与 此同 时， 信 贷社 融 增速相 对平 稳。9 月底 ， 央行宣 布定 向降 准， 明年 执行。 物价 方面，PPI
保持高 位震 荡，CPI 低位 略有回 升。 汇率 方面 ，人 民币有 所升 值， 波动 幅度 加大。
报告期 内， 央行 维持 中性 货币政 策， 货币 市场 利率 维持高 位。 同业 存单 发行 增速放 缓，9 月
同业存 单利 率高 点 较 二季 度有所 下行 。基 金投 资方 面，7-8 月 出于 对季 末资 金面的 谨慎 预期 ，基
金采取 比较 保守 的投 资策 略，主 要配 置短 期限 的资 产，9 月份 利率 上行 后逐 步配置 同业 存单 ，并
在季末 资金 利率 高企 时在 货币市 场适 度融 出资 金， 以增强 基金 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期华 泰保 兴货 币 A 的基金 份额 净值 收益 率 为0.9630% ， 本报 告期 华泰 保 兴货 币 B 的基
金份额 净值 收益 率 为1.0244% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净华泰保兴货币 2017 年第 3 季度 报告
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,135,850,763.30 52.58
其中： 债券 2,135,850,763.30 52.58
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产
1,104,073,456.12
27.18
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 807,007,631.52 19.87
4 其他资 产 15,402,207.39 0.38
5 合计 4,062,334,058.33 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.54
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 275,599,106.60 7.28
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 个交易 日融 资余 额占
资产净 值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 报告 期内 未发 生债券 正回 购的 资金 余额 超过基 金资 产净 值20% 的 情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 38
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 基金 报告 期内 投资 组合平 均剩 余期 限未 发生 超过 120 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 34.65
7.28
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 38.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 10.50 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 23.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 106.95 7.28
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：报 告期 内本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未发 生超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 239,986,077.69 6.34
其中： 政策 性金 融债 239,986,077.69 6.34
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,994,389.98 0.53
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,875,870,295.63 49.57
8 其他 - -
9 合计 2,135,850,763.30 56.44
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 债券数 量 （ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111715339 17 民 生银 行CD339 2,000,000 198,067,247.14 5.23
2 111720214 17 广 发银 行CD214 2,000,000 198,052,221.94 5.23
3 111707236 17 招 商银 行CD236 1,500,000 148,713,603.24 3.93
4 111709381 17 浦 发银 行CD381 1,500,000 146,797,379.94 3.88
5 150409 15 农发 09 1,100,000 110,173,269.68 2.91
6 111712127 17 北 京银 行CD127 1,000,000 99,188,060.03 2.62
7 111710298 17 兴 业银 行CD298 1,000,000 99,063,954.96 2.62
8 111785180 17 北 京农 商银 行CD079 1,000,000 99,057,313.37 2.62
9 111709370 17 浦 发银 行CD370 1,000,000 99,042,459.78 2.62
10 111715344 17 民 生银 行CD344 1,000,000 98,992,904.65 2.62
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0760%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0178%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0335%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 报告 期内 未发 生负偏 离的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 报告 期内 未发 生正偏 离的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金采用 “摊余成 本法 ” 计价， 即计价对象 以买 入成本列示， 按票面 利率 或商定利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ，在其剩余期限内平 均摊 销，每日计提收益。
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5.9.2
报告期内， 本基金投 资决 策程序符合相关法律 法规 的要求， 未发现本基 金投 资的前十名证券
的发行主体本期出现 被监 管部门立案调查， 或在 报 告编制日前一年内受 到公 开谴责、 处罚的情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 33,593.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 15,368,614.17
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 15,402,207.39
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中分 项之 和与 合计项 之间 可能 存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰保 兴货 币A 华泰保 兴货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 19,600,849.13 5,051,336,148.05
报告期 期间 基金 总申 购份 额 24,174,351.27 6,279,867,379.02
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 28,294,310.46 7,562,681,108.73
报告期 期末 基金 份额 总额 15,480,889.94 3,768,522,418.34
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投 2017 年7 月31 日 136,824.25 136,824.25 -
2 红利再 投 2017 年8 月31 日 137,879.57 137,879.57 -
3 红利再 投 2017 年9 月29 日 132,458.71 132,458.71 -
合计
407,162.53 407,162.53
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 2017.08.02-2017.09.12 - 1,003,632,226.24 1,003,632,226.24 - -
2 2017.09.21 604,057,151.40 6,119,494.81 160,000,000.00 450,176,646.21 11.90%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20% 的情况， 在 市场流动性不足的情况下， 如遇投资
者巨额赎回或集中赎回， 存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险， 以及基金份额净值出现大幅波动的
风险。
注：报 告期 内， 申购 份额 含红利 再投 资份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 募集的 文件
2 、 《华 泰保 兴货 币市 场基 金基金 合同 》
3 、 《华 泰保 兴货 币市 场基 金托管 协议 》
4 、 《华 泰保 兴货 币市 场基 金招募 说明 书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、报 告期 内本 基金 在指 定 媒介披 露的 各项 公告
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 场所 ，地 址：中 国（ 上海 ）自 由贸 易试验 区世 纪大 道 88 号 金 茂大 厦 4306 室 华泰保兴货币 2017 年第 3 季度 报告
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9.3 查 阅方 式
1 、营 业时 间内 至基 金管 理 人办公 场所 免费 查阅
2 、登 录基 金管 理人 网站www.ehuataifund.com 查阅
3 、拨 打基 金管 理人 客服 热 线电 话 400-632-9090 查询
华 泰保 兴基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
