华 富 弘 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富弘 鑫灵 活配 置混 合
基金主 代码 003182
交易代 码 003182
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 440,765,947.68 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 通过 合理 灵活 的资 产配置 策略 ， 同 时结 合
行业配 置策 略、 个 股精 选 策略、 债 券投 资策 略等
投资策 略， 积极 把握 中国 经济增 长和 资本 市场 发
展机遇 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下力 争实 现基 金
资产的 长期 稳健 增值 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中等 收益 风险 特征 的
基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华富弘 鑫灵 活配 置混 合
A
华富弘 鑫灵 活配 置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 003182 003183
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 34,994,750.90 份 405,771,196.78 份 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
华富弘 鑫灵 活配 置混 合 A 华富弘 鑫灵 活配 置混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 336,474.25 2,780,585.96
2．本 期利 润 260,568.71 2,076,315.37
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0060 0.0051
4．期 末基 金资 产净 值 36,066,322.18 416,985,871.30
5．期 末基 金份 额净 值 1.0306 1.0276
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富弘 鑫灵 活配 置混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.56% 0.03% 2.41% 0.30% -1.85% -0.27%
华富弘 鑫灵 活配 置混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.50% 0.03% 2.41% 0.30% -1.91% -0.27%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：根 据《 华富 弘鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本基 金的投 资资 产配 置比
例为 ： 股 票资 产占 基金 资 产的 0%-95% ， 权证 投资 比 例不得 超过 基金 资产 净值 的3% ， 保 持现 金或 者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5%。 如法 律法规 或监 管机 构 以
后允许 基 金 投资 其他 品种 ，基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ，可 以将 其纳 入投 资范围 。本 基金 合同
生效未 满一 年。 本基 金建 仓期 为 2016 年11 月28 日到 2017 年5 月28 日 ， 建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。 本报告 期内 ，本 基金 严格 执行了 《华 富弘 鑫灵 活配 置混 合 型证 券投 资基
金基金 合同 》的 相关 规定 。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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任职日 期 离任日 期 年限
胡伟
华 富 弘
鑫 灵 活
配 置 混
合 型 基
金经理 、
华 富 保
本 混 合
型 基 金
经理、 华
富 收 益
增 强 债
券 型 基
金经理 、
华 富 恒
富 分 级
债 券 型
基 金 经
理、 华 富
恒 财 分
级 债 券
型 基 金
经理、 华
富 恒 稳
纯 债 债
券 型 基
金经理 、
华 富 旺
财 保 本
混 合 型
基 金 经
理、 华 富
恒 利 债
券 型 基
金经理 、
华 富 安
福 保 本
混 合 型
基 金 经
理、 华 富
天 益 货
币 市 场
基 金 经
理、 华 富
天 盈 货
2016 年11
月28 日
- 十三年
中南财经政法大学经济学
学士 、 本 科学 历， 曾任 珠 海
市商业银行资金营运部交
易员， 从 事债 券研 究及 债 券
交易工 作，2006 年 11 月加
入华富 基金 管理 有限 公司 ，
曾任债 券交 易员、 华富 货 币
市场基 金基 金经 理助 理、 固
定 收 益 部 副 总 监 、2009 年
10 月 19 日至 2014 年 11 月
17 日 任 华 富 货 币 市 场 基 金
基金经 理 、 2014 年 8 月 7 日
至2015 年2 月11 日任 华 富
灵活配置混合型基金基金
经理，2016 年 6 月 28 日至
2017 年7 月4 日任 华富 灵 活
配置混 合型 基金 经理 经理 。 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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币 市 场
基 金 经
理、 公 司
公 募 投
资 决 策
委 员 会
委员、 公
司 总 经
理助理 、
固 定 收
益 部 总
监
注：这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上， 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ， 经 济总 体平 稳。 前三季 度经 济表 现优 于年 初市场 预期 ， 特 别 是9 月 制造业 相较 于 7 、
8 月份 出现 明显 回暖 。供 给侧改 革释 放红 利支 撑价 格上涨 ，微 观主 体盈 利能 力修复 是前 三季 度经
济稳健 向好 的主 要原 因， 经济韧 性仍 然存 在。
三季度 ，债 券市 场收 益率 维持区 间震 荡。 资金 面与 二季度 相比 ，较 为紧 张， 结构性 矛盾 更加
凸显。 政策 方面 ，9 月初 证监会 针对 公募 基金 颁布 的《公 开募 集开 放式 证券 投资基 金流 动性 风险
管理规 定 》 ， 其 中针 对货 币基金 的投 资者 集中 度 、 可变现 资产 和资 金投 向 ， 做了严 格的 限制 规定 ，
预计对 不同 机构 类型 之间 的资金 成本 差异 会进 一步 扩大。9 月 最后 一个 工作 日，央 行宣 布对 普惠
金融领 域实 施定 向降 准， 于明 年 1 月1 日 开始 实施 。预期 远期 定向 降准 对当 前的资 金面 情况 影响
有限。
三季度 ，本 基金 以获 取票 息为主 ，偏 谨慎 的操 作策 略，注 重控 制久 期和 杠杆 ，本基 金业 绩表
现较为 稳定 。
目前来 看， 经济 基本 面较 我们之 前的 预期 更为 强劲 ，债券 市场 趋势 性机 会仍 需要耐 心等 待，
从绝对 回报 角度 ，债 券收 益率具 备较 好的 配置 价值 。货币 政策 方面 ，央 行仍 将维持 稳健 中性 的货
币政策 ，但 “普 惠式 降准 ”有助 于市 场对 后续 资金 面预期 的稳 定， 修复 短端 资金利 率水 平。 政策
面市场 虽然 仍将 面对 金融 去杠杆 的压 力， 但尾 部风 险逐步 释放 ，整 体风 险可 控。展 望四 季度 ，我
们对债 市的 观点 仍然 相对 中性， 长端 利率 债或 有波 段机会 ，短 端1-3 年 中高 等级资 产仍 然是 更为
明确的 机会 。因 此在 整体 资产配 置上 本基 金将 继续 适度杠 杆和 久期 ，严 控信 用风险 ，弱 化资 本利
得，风 险资 产及 时做 好波 段操作 和结 构调 整。
本基金 将继 续把 流动 性管 理和风 险控 制放 在首 位， 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投
资领域 的机 会， 发挥 管理 人的 综 合优 势， 积极 稳健 地做好 配置 策略 ，均 衡投 资，力 争为 基金 持有
人获取 合理 的投 资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年11 月 28 日正式 成立 。 截 止到2017 年 9 月 30 日， 华富 弘鑫A 类基金 份额 净
值为1.0306 元 ，累 计份 额 净值 为 1.0306 元， 本报 告 期的份 额累 计净 值增 长率 为 0.56% ， 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为2.41% ； 华 富弘 鑫C 基金 份额 净 值为 1.0276 元 ， 累 计份 额 净值 为 1.0276 元，
本报告 期的 份额 累计 净值 增长率 为 0.50% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为2.41% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
584,782,800.00 98.83
其中： 债券
542,102,000.00 91.62
资产支 持证 券 42,680,800.00 7.21
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
324,114.33 0.05
8 其他资 产
6,569,179.38 1.11
9 合计
591,676,093.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期未 持 有股票 。
5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,982,000.00 6.62
其中： 政策 性金 融债 29,982,000.00 6.62
4 企业债 券 413,545,000.00 91.28
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 79,240,000.00 17.49
7 可转债 （可 交换 债） 1,000.00 0.00
8 同业存 单 19,334,000.00 4.27 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 542,102,000.00 119.66
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136833 G17 三峡 1 400,000 39,912,000.00 8.81
2 101764059
17 国电
MTN001
400,000 39,836,000.00 8.79
3 143081 17 长电 01 400,000 39,800,000.00 8.78
4 101651005
16 中 石油
MTN001
400,000 39,404,000.00 8.70
5 136427 16 葛洲 02 400,000 39,112,000.00 8.63
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1789046 17 上和 1A2 410,000 40,889,300.00 9.03
2 1789045 17 上和 1A1 50,000 1,791,500.00 0.40
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 155,561.91
2 应收证 券清 算款 217,776.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,195,840.80
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,569,179.38
注： 其他 应收 款为 应收 分 销手续 费返 还。
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富弘 鑫灵 活配 置混 合 A
华富弘 鑫灵 活配 置混
合C 华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 51,313,266.80 408,054,726.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,626.31 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,337,142.21 2,283,530.08
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 34,994,750.90 405,771,196.78
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 7.1-9.30 119,402,985.07 0.00 0.00 119,402,985.07 27.09%
2 7.1-9.30 169,950,248.76 0.00 0.00 169,950,248.76 38.56%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
无
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富弘 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富弘 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富弘 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富弘 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
