华 富 安 享 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富安 享保 本混 合
基金主 代码 002280
交易代 码 002280
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 842,628,673.60 份
投资目 标
本基金 采取 恒定 比例 组合 保险策 略CPPI （Constant
Proportion Portfolio Insurance ） ， 通过 动态 调整
资产组 合 ， 在 确保 本金 安 全的前 提下 ， 力争 实现 保 本
周期内 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
根据恒 定比 例组 合保 险原 理， 本基 金将 根据 市场 的 波
动、 组合 安全 垫 （ 即基 金 净资产 超过 基金 价值 底线 的
数额） 的 大小 动态 调整 保 本资产 与风 险资 产投 资的 比
例， 通过 对保 本资 产的 投 资实现 保本 周期 到期 时投 资
本金的 安全， 通过 对收 益 资产的 投资 寻求 保本 周期 间
资产的 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
低风险 品种， 其预 期风 险 与预期 收益 率低 于股 票型 基
金、 非保 本的 混合 型基 金 ， 高 于货 币市 场基 金和 债 券
型基金 。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司 华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 4,210,104.68
2. 本期 利润
9,422,790.06
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0109
4. 期末 基金 资产 净值 869,502,353.11
5. 期末 基金 份额 净值 1.032
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
1.08% 0.07% 0.51% 0.00% 0.57% 0.07%
华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 安享 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本基 金的 资产配 置范 围为 ：股
票、权 证等 风险 资产 占基 金资产 的比 例不 高 于40% ，其中 基金 持有 的全 部权 证的市 值不 超过 基金
资产净 值 的3% ；债 券、 货 币市场 工具 等保 本资 产占 基金资 产的 比例 不低 于 60% ，其 中现 金或 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5%； 其他 金融 工具 的投资 比例 符合 法 律
法规和 监管 机构 的规 定。 本基金 建仓 期 为2016 年1 月 21 日到2016 年 7 月 21 日，建 仓期 结束 时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。本 报告 期内 ，本 基金严 格执 行了 《华 富安 享保本 混 合 型证 券投
资基金 基金 合同 》的 相关 规定。
华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
尹培俊
华富诚 鑫灵
活配置 混合
型基金 基金
经理、 华富 强
化回报 债券
型基金 基金
经理、 华富 货
币市场 基金
基金经 理、 华
富安享 保本
混合型 基金
基金经 理、 华
富华鑫 灵活
配置混 合型
基金基 金经
理、 固 定收 益
部副总 监、 公
司公募 投资
决策委 员会
委员
2016 年1 月
21 日
- 十一年
华东师范大学经 济
学学士 ， 本 科学 历。
曾任上海君创财 经
顾问有限公司顾 问
部项目经理、上 海
远东资信评估有 限
公司集团部高级 分
析师、新华财经 有
限公司信用评级 部
高级分析师、上 海
新世纪资信评估 投
资服务有限公司 高
级分析师、德邦 证
券有限责任公司 固
定 收 益 部 高 级 经
理，2012 年加 入华
富基金管理有限 公
司，曾任固定收 益
部信用研究员、 固
定 收 益 部 总 监 助
理。
张恵
华富安 享保
本混合 型基
金基金 经理 、
华富恒 利债
券型基 金基
金经理 、 华 富
旺财保 本混
合型基 金基
金经理 、 华 富
保本混 合型
基金基 金经
理、 华 富元 鑫
灵活配 置混
合型基 金基
金经理 、 华 富
2016 年1 月
21 日
- 十年
合肥工业大学产 业
经济学硕士、研 究
生学历 ，2007 年 6
月加入华富基金 管
理有限公司，先 后
担任研究发展部 助
理行业研究员、 行
业研究员、固收 研
究员 ，2012 年5 月
21 日至 2014 年 3
月 19 日任华富 策
略精选混合型基 金
基 金 经 理 助 理 ，
2014 年 3 月 20 日
至2014 年11 月18华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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益鑫灵 活配
置混合 型基
金基金 经理 、
华富永 鑫灵
活配置 混合
型基金 基金
经理
日任华富保本混 合
型基金基金经理 助
理， 2016 年6 月28
日至2017 年7 月5
日任华富灵活配 置
混合型基金基金 经
理。
注：这 里任 职日 期指 该基 金成立 之日 。证 券从 业年 限的计 算标 准上 ，证 券从 业的含 义遵 从行 业协
会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二 级市 场交 易相 关的 研究分 析、 投资 决策 、授 权、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 环节 全部
纳入公 平交 易管 理中 ，实 行事前 控制 、事 中监 控、 事后分 析反 馈的 流程 化管 理。在 制度 和流 程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
基本面 来看 ，2017 年三 季 度经济 走势 稳健 ， 经 济增 长惯性 仍在 。 资 金面 和政 策面来 看， 央行华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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仍然维 持稳 健中 性货 币政 策， 资金 面阶 段性 波动 ， 金融去 杠杆 仍在 进行 ， 市 场风险 偏好 受到 压制 。
三季度 债市 仍延 续震 荡走 势，市 场整 体机 会有 限。 本基金 在三 季度 债券 仓位 控制组 合久 期匹 配保
本周期 ，权 益仓 位根 据安 全垫适 度波 段操 作， 净值 恢复增 长。
目前来 看， 经济 基本 面较 我们之 前的 预期 更为 强劲 ，债券 市场 趋势 性机 会仍 需要耐 心等 待，
从绝对 回报 角度 ，债 券收 益率具 备较 好的 配置 价值 。货币 政策 方面 ，央 行仍 将维持 稳健 中性 的货
币政策 ，但 “普 惠式 降准 ”有助 于市 场对 后续 资金 面预期 的稳 定， 修复 短端 资金利 率水 平。 政策
面市场 虽然 仍将 面对 金融 去杠杆 的压 力， 但尾 部风 险逐步 释放 ，整 体风 险可 控。展 望四 季度 ，我
们对债 市的 观点 仍然 相对 中性， 长端 利率 债或 有波 段机会 ，短 端中 高等 级资 产仍然 是更 为明 确的
机会 。 本 基金 大类 资产 配 置上将 严格 遵 守CPPI 保 本 策略 ， 债 券仓 位严 控信 用 风险和 久期 风险 ， 在
资金成 本 较 低的 情况 下适 度杠杆 ，权 益仓 位严 格控 制大幅 波动 和回 撤， 力争 做到积 极而 不激 进、
稳健而 不消 极。 本基 金将 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投 资领 域的 机会， 稳健 地做 好配
置策略 ，均 衡投 资， 降低 业绩波 动， 力争 为 基 金持 有人获 取合 理的 投资 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年1 月 21 日正式 成立 。 截 止2017 年9 月 30 日， 本基 金份 额净 值为 1.032 元，
累计份 额净 值 为1.032 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为 1.08% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率
为0.51% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 51,432,935.00 5.46
其中： 股票
51,432,935.00 5.46
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
847,732,800.00 90.01
其中： 债券
847,732,800.00 90.01 华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,710,665.42 1.67
8 其他资 产 26,977,767.43 2.86
9 合计 941,854,167.85
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 28,653,935.00 3.30
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 1,557,000.00 0.18
F 批发和 零售 业 5,242,500.00 0.60
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,956,000.00 0.57
J 金融业 11,023,500.00 1.27
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 51,432,935.00 5.92
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002048 宁波华 翔 270,000 7,055,100.00 0.81
2 600525 长园集 团 300,000 5,970,000.00 0.69
3 600153 建发股 份 450,000 5,242,500.00 0.60
4 600406 国电南 瑞 300,000 4,956,000.00 0.57
5 002101 广东鸿 图 199,920 4,706,116.80 0.54
6 002045 国光电 器 250,000 4,310,000.00 0.50
7 600999 招商证 券 200,000 4,278,000.00 0.49
8 601601 中国太 保 100,000 3,693,000.00 0.42
9 002311 海大集 团 180,000 3,324,600.00 0.38
10 002202 金风科 技 249,970 3,264,608.20 0.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,050,000.00 5.76
其中： 政策 性金 融债 50,050,000.00 5.76
4 企业债 券 199,524,800.00 22.95
5 企业短 期融 资券 80,372,000.00 9.24
6 中期票 据 101,030,000.00 11.62
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 416,756,000.00 47.93
9 其他 - -
10 合计 847,732,800.00 97.50
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 124101 12 赣 高速 590,000 59,035,400.00 6.79 华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2 1282447
12 甬 城投
MTN1
500,000 50,555,000.00 5.81
3 150201 15 国开 01 500,000 50,050,000.00 5.76
4 111792605
17 南 京银
行CD021
500,000 48,395,000.00 5.57
5 111792315
17 宁 波银
行CD040
500,000 48,380,000.00 5.56
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 华富安享保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 53,606.54
2 应收证 券清 算款 6,134,691.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,781,465.61
5 应收申 购款 8,003.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,977,767.43
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 892,871,573.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 114,649.32
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 50,357,549.67
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 842,628,673.60
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富安 享保 本混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
2 、华 富安 享保 本混 合型 证 券投资 基金 托管 协议
3 、华 富安 享保 本混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富安 享保 本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
