华 富 国 泰 民安 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年10 月 24 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 7 月1 日至 2017 年9 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富国 泰民 安灵 活配 置混 合
基金主 代码 000767
交易代 码 000767
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 170,419,218.83 份
投资目 标
本 基 金 将 从 与 国 泰 民 安 主 题 相 关 的 证 券 中 精 选 优 质
标的进 行投 资， 分享 我国 国泰民 安领 域未 来发 展的 红
利，力 求取 得超 额收 益。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及国 泰民 安相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证全 债指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 19,519,498.87
2.本期 利润 12,496,346.28
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0661
4.期末 基金 资产 净值 189,233,087.70
5.期末 基金 份额 净值 1.110
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.22% 0.75% 2.60% 0.29% 3.62% 0.46%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据《华 富国泰民 安 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 股票投资占 基金资产
的比例 范围 为0-95% ， 投 资 于本合 同界 定的 国泰 民安 相关证 券不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ； 其余
资产投资于债 券、权证 、 货币市场工具 、资产支 持 证券等金融工 具；权证 投 资比例不得 超过基金
资产净 值 的3%； 保持 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券投 资比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的
5%。如法律法 规或监管 机 构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后 ，可以将
其纳入 投资 范围 。本 基金 建仓期 为 2015 年 2 月 4 日到 2015 年 8 月 4 日 ，建 仓 期结 束 时各 项资 产
配置比例符合 合同约定 。 本报告期内， 本基金严 格 执行了《华富 国泰民安 灵 活配置混合 型证券投
资基金 基金 合同 》的 规定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
龚炜
华 富 国 泰
民 安 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 竞 争
力 优 选 混
合 型 基 金
基金经
理 、 华 富
成 长 趋 势
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
灵 活 配 置
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
天 鑫 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 物 联
世 界 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 量 子
生 命 力 混
合 型 基 金
基金经
理 、 公 司
2015 年 2 月
4 日
- 十三年
安徽财经大学金融学
硕士，研究生学历。
历任湘财证券有限责
任公司研究发展部行
业研究员、中国证监
会安徽监管局机构处
科员、天治基金管理
有限公司研究发展部
行业研究员、投资管
理部基金经理助理、
天治创新先锋股票型
基金和天治成长精选
股票型基金的基金经
理、 权 益投 资部 总监，
2012 年 9 月 加入 华富
基金管理有限公司，
曾任研究发展部金融
工程研究员、公司投
研副总监、基金投资
部总监、投研总监、
公 司 总 经 理 助 理 ，
2014 年 8 月 7 日至
2015 年2 月11 日 任华
富灵活配置混合型基
金基金 经理 。 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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公 募 投 资
决 策 委 员
会 主 席 、
公 司 副 总
经理
张亮
华 富 国 泰
民 安 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金经理
2015 年 2 月
27 日
- 七年
上海交通大学材料加
工工程学硕士，研究
生学历。曾任天治基
金管理有限公司行业
研究员 ，2013 年 7 月
加入华富基金管理有
限公司，先后担任研
究 发 展 部 行 业 研 究
员、华富竞争力优选
混合型基金基金经理
助理。
注： 龚炜 的任 职日 期指 该 基金成 立之 日 ， 张 亮的 任 职日期 指公 司作 出决 定之 日。 证券 从业 年限 的计
算标准 上， 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易 管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
三季度 沪 深300 指数 累计 上涨 4.63% ， 创业 板指 累计 上涨 2.69% 。 三季 度看 ， 市 场分化 趋势 有
所缓解 ，周 期股 在经 济数 据出现 预期 差的 背景 下涨 幅较大 ，成 长股 也出 现明 显反弹 ，消 费白 马在
季末周 期调 整时 趁势 而起 有所表 现 ， 大 体都 有所 表 现。 三季 度上 涨较 好的 行 业主要 是有 色 、 钢 铁、
煤炭、 食品 饮料 、通 信等 。
本基金 积极 参与 市场 的结 构性机 会， 通过 自下 而上 的行业 和个 股的 选择 ，较 好的把 握了 周期
的机会 ，截 止三 季度 末， 基金取 得了 明显 的正 收益 。
2017 年三 季度 ，经 济预 计 总体平 稳运 行， 前三 季度 经济表 现优 于年 初市 场预 期，9 月宏 观经
济景气 度 较8 月 环比 回升 ，预计 四季 度经 济增 速没 有失速 下行 风险 ，经 济增 速总体 趋稳 微降 。9
月官方 制造 业PMI 创近 5 年内新 高 ，9 月中 国官 方制 造业 PMI 指数 52.4 ， 远 超 市场预 期值 （51.6 ）
和前值 （51.7 ） ，升 至 近5 年来 高点 ，但 官方 制造 业 PMI 与财 新制 造 业PMI 出现背 离， 主要 因素
在于后 者统 计口 径上 更偏 向中小 民营 企业 ，后 期这 种趋势 可能 将继 续。
展望2017 年四 季度 ， 我 们 认为存 量资 金市 场中 ， 还 是以结 构性 行情 为主 ， 主 要思路 还是 以精
选个股 以及 抓阶 段性 优势 板块的 操作 为主 。目 前市 场预期 下半 年经 济压 力相 对较大 ，但 回落 幅度
有限， 全年 总体 平稳 ，在 这种背 景下 ，存 在预 期差 调整带 来的 板块 轮动 机会 ，我们 在四 季度 仍将
关注消 费 、 周 期行 情 ， 另 外，2018 年即 将到 来 ， 蛰 伏两年 的成 长股 慢慢 出现 机会 ， 也 需要 重点 挖
掘。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2015 年2 月 4 日 正式成 立。 截 止2017 年9 月30 日， 本基 金份 额净 值 为 1.110 元，
累计份 额净 值 为1.110 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为 6.22% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率
为2.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 145,986,236.32 74.17
其中： 股票
145,986,236.32 74.17
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
6,038,898.00 3.07
其中： 债券
6,038,898.00 3.07
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
15,100,000.00 7.67
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
29,267,650.93 14.87
8 其他资 产
429,558.36 0.22
9 合计
196,822,343.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,369,366.28 6.01
B 采矿业 6,205,738.60 3.28
C 制造业 97,032,058.55 51.28
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.02
E 建筑业 6,453,507.97 3.41
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,989,652.83 2.64
J 金融业 19,699,802.60 10.41 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.06
R 文化、 体育 和娱 乐业
37,758.70 0.02
S 综合 - -
合计 145,986,236.32 77.15
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000823 超声电 子 650,479 9,971,843.07 5.27
2 601009 南京银 行 1,107,260 8,758,426.60 4.63
3 000998 隆平高 科 335,179 8,714,654.00 4.61
4 002008 大族激 光 167,154 7,287,914.40 3.85
5 002508 老板电 器 153,200 6,472,700.00 3.42
6 601117 中国化 学 950,443 6,453,507.97 3.41
7 000915 山大华 特 183,560 6,325,477.60 3.34
8 000688 建新矿 业 563,100 6,165,945.00 3.26
9 000597 东北制 药 540,583 6,097,776.24 3.22
10 000910 大亚圣 象 290,100 6,057,288.00 3.20
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,038,898.00 3.19
其中： 政策 性金 融债 6,038,898.00 3.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - - 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,038,898.00 3.19
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 108601 国开1703 60,510 6,038,898.00 3.19
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 264,752.13
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 107,366.88
5 应收申 购款 57,439.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 429,558.36
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000688 建新矿 业 6,165,945.00 3.26 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 213,215,179.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,010,430.55
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 44,806,390.90 华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 170,419,218.83
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富国 泰民 安灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富国 泰民 安 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
