华 宝 兴 业 海外 中 国 成 长混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日
华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 2 页 共 15 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 3 页 共 15 页
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华宝海 外中 国混 合
基金主 代码 241001
交易代 码 241001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 272,739,306.20 份
投资目 标
主要投 资于 海外 上市 的中 国公司 的股 票， 在 全球 资 本
市场分 享中 国经 济增 长， 追求资 本长 期增 值。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政策 形势 、 证 券市 场 走
势的综 合分 析 ， 主 动判 断 市场时 机 ， 进 行积 极的 资 产
配置 ， 合 理确 定基 金在 股 票、 债券 等各 类资 产类 别 上
的投资 比例 ， 以最 大限 度 地降低 投资 组合 的风 险 、 提
高收益 。 本基 金各 类资 产 配置的 比例 范围 为 ： 股 票 占
基金资 产总 值 的 60%-95% ，债券 和其 他资 产占 基金 资
产总值 的 5%-40% 。
业绩比 较基 准 中证海 外内 地股 指数
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金， 其长 期平 均 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金， 高于 债券 型 基
金、货 币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
境外投 资顾 问
英文名 称：-
中文名 称：-
境外资 产托 管人
英文名 称：The Bank of New York Mellon Corporation
中文名 称： 纽约 梅隆 银行
注: 基 金管 理人 于2017 年8 月 19 日 发布 《华 宝兴 业 基金管 理有 限公 司关 于华 宝兴业 海外 中国 成长
混合型 证券 投资 基金 变更 业绩比 较基 准并 相应 修改 基金合 同的 公告 》 ， 决 定自2017 年8 月23 日起
修改本 基金 业绩 比较 基准 为 “中 证海 外内 地股 指数 ” 。
华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 4 页 共 15 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,009,320.80
2.本期 利润 41,200,471.14
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2536
4.期末 基金 资产 净值 497,094,550.40
5.期末 基金 份额 净值 1.823
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
20.17% 1.20% 12.37% 0.90% 7.80% 0.30%
华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 5 页 共 15 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2008 年5 月7 日至 2017 年9 月 30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金合 同生 效之 日起 不超 过 6 个 月内 完成 建仓 ，截 至 2008 年11 月
6 日， 本基 金已 经达 到基 金合同 规定 的资 产配 置比 例。 华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 6 页 共 15 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
周欣
本基金基
金经理
2009 年 12
月 31 日
- 18 年
北京大学经济学硕士、耶鲁
大学商学院工商管理硕士，
曾在德意志银行亚洲证券、
法国巴黎银行亚洲证券、东
方证券资产管理部从事证券
研 究 投 资 工 作 。2009 年 12
月加入华宝兴业基金管理有
限公司，曾任海外投资管理
部总经 理。2009 年 12 月至
今担任华宝兴业海外中国成
长混合型证券投资基金基金
经理、2015 年 9 月至 2017
年 8 月 任华 宝兴 业中 国互 联
网股票型证券投资基金基金
经理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝兴 业海
外中国 成长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 、监 管部门 的相 关规 定，
依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 取最 大利 益， 没有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易 专项 说明
华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 7 页 共 15 页
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理人 通过严格执行 投资决策委 员会议事规则 、公司股票 库管理制度 、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投资 绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩评 估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的相 关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资类 别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同 向交 易 的交易价差； 分析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
三季度 港股 市场 在特 朗普 新政预 期继 续降 温、 美联 储货币 政策 保持 稳定 、美 元走弱 、和 港股
半年报 行情 推动 下继 续反 弹。 恒生 指数 上涨4.8% ， 恒生国 企指 数上 涨 3.2% ， 中证海 外内 地指 数上
涨11.0% 。 美联 储主 席耶 伦在美 国国 会的 证词 和全 球央行 行长 会议 上的 表态 仍偏于 鸽派 ，表 明美
联储仍 然担 心美 国较 低的 通胀率 ，因 此后 续缩 减联 储资产 负债 表和 加息 的进 程将大 概率 保持 渐进
和缓的 节奏 。特 朗普 经济 刺激计 划至 今并 无任 何实 质性进 展， 特朗 普新 政预 期继续 回落 。美 元指
数三季 度持 续走 弱， 人民 币兑美 元加 速升 值， 进一 步打消 了市 场对 于人 民币 贬值压 力的 担忧 ，推
动港股 市场 的表 现。7-8 月港股 和美 国中 概股 密集 发布半 年报 ，自 主品 牌汽 车、地 产、 互联 网、
教育、 豪华 汽车 产业 链等 板块业 绩超 出市 场预 期， 推动这 些行 业股 票继 续攀 升。三 季度 环保 督察
问责力 度增 强， 同时 京津 冀采暖 季大 气污 染防 治方 案即将 实施 ，预 计将 在冬 季带来 华北 地区 的钢
铁、水 泥、 化工 等行 业的 供给短 缺， 推动 产品 价格 快速上 涨， 也带 动了 相关 股票的 强劲 表现 。因
为朝鲜 试验 远程 导弹 和核 武器朝 鲜美 国对 峙加 剧， 以及市 场担 心中 印边 界对 峙激化 ，市 场期 间曾
经有短 期波 动， 随后 随冲 突缓解 而市 场继 续上 涨。
从MSCI 分 类指 数表 现来 看 ， 三 季度 表现 最好 的 是 受益 于供给 侧改 革和 环保 问责 力度加 大的 原
材料类 股 ， 大 涨20.5% ， 信 息科技 板块 在手 机产 业链 和 个别 个股 的强 劲业 绩带 动下大 涨 19.7%。可华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 8 页 共 15 页
选消费 板块 在龙 头汽 车股 的带动 下上 涨9.5% 。 表现 最弱的 是缺 乏近 期催 化剂 的电信 服务 类股 和 工
业类股 ， 分别 下跌5.7% 和 小涨 1.0% 。 本 基金 三季 度 继续保 持了 较高 的股 票仓 位， 增持 了受 益于 供
给侧改 革的 钢铁 、水 泥类 股，增 持了 受益 于豪 华汽 车销量 上升 的豪 华车 产业 链，增 持了 受益 于消
费升级 的有 限服 务酒 店类 股。
截止至 本报 告期 末， 本报 告期内 基金 份额 净值 增长 率为 20.17% ， 同 期业 绩比 较基准 收益 率 为
12.37% 。基 金表 现领 先业 绩比较 基 准 7.80% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。 华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 9 页 共 15 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 332,644,384.26 64.86
其中： 普通 股 298,639,075.64 58.23
优先股 - 0.00
存托凭 证 34,005,308.62 6.63
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
164,235,609.53 32.02
8 其他资 产 15,979,235.19 3.12
9 合计 512,859,228.98 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港 298,639,075.64 60.08
美国 34,005,308.62 6.84
合计 332,644,384.26 66.92
华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 10 页 共 15 页
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
房地产 35,387,031.73 7.12
非日常 生活 消费 品 119,954,771.06 24.13
工业 7,001,238.94 1.41
公用事 业 23,100,094.49 4.65
金融 34,240,773.03 6.89
信息技 术 65,054,658.20 13.09
医疗保 健 479,807.68 0.10
原材料 47,426,009.13 9.54
合计 332,644,384.26 66.92
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司
名称
( 中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家(地
区)
数量（ 股）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
CHINA
ORIENTAL
GROUP CO LTD
中国
东方
581
HK
香港 香港 5,518,000 26,212,258.55 5.27
2
BRILLIANCE
CHINA
AUTOMOTIVE
华晨
中国
汽车
控股
有限
公司
1114
HK
香港 香港 1,226,000 21,670,291.05 4.36
3
CHINA
YONGDA
AUTOMOBILES
SER
永达
汽车
3669
HK
香港 香港 2,217,500 19,861,643.32 4.00
4
CHINA
ZHENGTONG
AUTO
SERVICE
正通
汽车
1728
HK
香港 香港 2,696,500 19,431,539.78 3.91
5
GEELY
AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利
汽车
175
HK
香港 香港 1,035,000 19,349,688.13 3.89
6
SUNNY
OPTICAL
舜宇
光学
2382
HK
香港 香港 165,000 17,414,719.32 3.50 华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 11 页 共 15 页
TECH 科技
7
LOGAN
PROPERTY
HOLDINGS CO
L
龙光
地产
3380
HK
香港 香港 2,498,000 17,109,543.21 3.44
8
TENCENT
HOLDINGS
LTD
腾讯
控股
有限
公司
700
HK
香港 香港 57,500 16,427,689.77 3.30
9
KWG
PROPERTY
HOLDING LTD
合景
泰富
1813
HK
港股通 香港 1,906,500 13,528,019.61 2.72
10
BEIJING
ENTERPRISES
WATER GR
北控
水务
集团
371
HK
香港 香港 2,486,000 13,288,094.53 2.67
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 12 页 共 15 页
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 493,880.81
4 应收利 息 20,277.00
5 应收申 购款 15,465,077.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,979,235.19
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 13 页 共 15 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 123,297,792.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 213,559,466.99
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 64,117,953.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 272,739,306.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 14 页 共 15 页
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
1. 基 金管 理人 于 2017 年 8 月 9 日发 布公 告， 华宝 兴业基 金管 理有 限公 司 （ 以下简 称 “ 公司 ” ） 原
外方股 东领 先资 产管 理有 限公司 （Lyxor Asset Management S.A. ） 将所 持有 的 公司 49% 的 股权 转让
给 Warburg Pincus Asset Management, L.P. 的事 项日 前 已经分 别获 得中 国证 监会 核准和 中华 人民 共
和国商 务部 批准 。变 更后 公司的 股权 结构 为： 华宝 信托有 限责 任公 司持 股 51% ，Warburg Pincus
Asset Management, L.P. 持股 49% 。 公司 股东 会已 就 上述股 权转 让等 事宜 对公 司章程 进行 了相 应修
订， 9 月 12 日， Warburg Pincus Asset Management, L.P. 完成 了收 购 Lyxor Asset Management S.A. 持
有的华 宝兴 业基 金公 司 49% 的股 份的 交割 。
2. 基 金管 理人 于 2017 年 10 月 20 日 发布 公告 ，2017 年 10 月 17 日， 公司 正式 完成上 海市 工商 局
变更登 记备 案手 续， 公司 法定名 称由 “华 宝兴 业基 金管理 有限 公司 ”变 更为 “华宝 基金 管理 有限
公司” 。
3. 基 金管 理人 于 2017 年 9 月 29 日 发布 公告 ，常 务 副总经 理 Alexandre Werno 先生 自 2017 年 9
月 29 日起 不再 担任 常务 副 总经理 的职 务。
4. 基 金管 理人 于 2017 年 9 月 29 日 发布 公告 ， 聘 请欧江 洪先 生担 任公 司副 总经理 。 华宝海外中国混合 2017 年第 3 季度报告
第 15 页 共 15 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ：
华宝兴 业海 外中 国成 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业海 外中 国成 长混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书；
华宝兴 业海 外中 国成 长混 合型证 券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝兴 业基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
