华 宝 兴 业 收益 增 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业收 益增 长混 合
基金主 代码 240008
交易代 码 240008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 6 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 215,927,212.63 份
投资目 标
投资稳 定分 红和 有分 红潜 力的价 值被 低估 上市 公司 ，
以 分 享 该 类 上 市 公 司 的 长 期 稳 定 的 股 息 收 入 及 资 本
增值。
投资策 略
本基金 采取 积极 的资 产配 置策略 ， 通 过公 司自 行开 发
的数量 化辅 助模 型， 结合 宏观策 略研 究， 对相 关资 产
类别的 预期 收益 进行 动态 跟踪， 决定 大类 资产 配置 比
例。 股 票投 资部 分采 用定 量与定 性分 析相 结合 ， 行 业
配 置 与 定 期 调 整 策 略 ； 债 券 投 资 部 分 通 过 大 资 产 配
置、 分 类资 产配 置和 个券 选择三 个层 次自 上而 下进 行
债券投 资管 理。
业绩比 较基 准 65%上 证红 利指 数收 益率+35% 上证 国债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 债券 基金 ， 低 于股 票
型基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 中等 风险 品种 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 37,294,308.64
2.本期 利润 96,875,824.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4265
4.期末 基金 资产 净值 1,306,384,175.19
5.期末 基金 份额 净值 6.0501
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.76% 0.77% 1.64% 0.29% 6.12% 0.48%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2006 年 6 月 15 日至 2017 年 9 月 30 日) 华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 4 页 共 13 页
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2006 年 12 月
15 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
闫旭
投资总
监 、 国 内
投 资 部 总
经 理 、 本
基 金 基 金
经 理 、 华
宝 行 业 精
选 混 合 、
华 宝 稳 健
回报混
合 、 华 宝
智 慧 产 业
混 合 基 金
经理
2015 年 2 月
17 日
- 17 年
硕士。曾在富国基金
管理有限公司从事证
券研究、交易和投资
工作， 2004 年 10 月至
2010 年 7 月 任职 于华
宝兴业基金管理有限
公司，先后任基金经
理助理、基金经理的
职务。 2010 年 7 月至
2014 年 2 月 任纽 银梅
隆西部基金管理有限
公司投资副总监兼基
金经理 ，2014 年 3 月
加入华宝兴业基金管
理有限公司，现任助
理投资 总监 ，2015 年
3 月起兼任国内投资
部总经 理。2014 年 7
月起任华宝兴业行业华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 5 页 共 13 页
精选混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2015
年 2 月兼任 华宝 兴业
收益增长混合型证券
投资基金基金经理，
2015 年 3 月 兼任 华宝
兴业稳健回报灵活配
置 混合型证券投资基
金基金 经理 ，2017 年
5 月任华宝兴业智慧
产业灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理。2017 年 5 月 任投
资总监 。
毛文博
国 内 投 资
部 副 总 经
理 、 本 基
金 基 金 经
理 、 华 宝
国 策 导 向
混 合 基 金
经理
2015 年 4 月
9 日
- 7 年
硕士。曾任智库合力
管理咨询有限公司研
究部研 究员 。2010 年
6 月加入华宝兴业基
金管理有限公司，先
后担任研究员、基金
经理的 职务 。2015 年
4 月起任华宝兴业收
益增长混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 、
2017 年 5 月 任华 宝兴
业国策导向混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 8 月 任国
内投资 部副 总经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业收 益增 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 6 页 共 13 页
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们在 三季 度做 对了 几件 事情， 一是 在二 季度 末判 断全 A 指数 改变 了震 荡向 下趋势 ，大 幅提
高了仓 位。 二是 在 5G 、 光 通信、 经济 型酒 店等 板块 抓住了 一些 行业 景气 变化 的机会 。 三 是减 持 了
有色等 周期 股， 避免 了部 分回调 损失 。总 体来 看， 取得了 一些 效果 。从 结构 上看， 我们 前三 大重
仓板块 由电 子、 轻工 、有 色金属 ，切 换到 了通 信、 电子、 汽车 ，将 一部 分受 成本冲 击较 大的 中游
制造业 持仓 ，切 换到 了景 气较高 的行 业。
尽管我 们做 对了 一些 事情 ，在短 期赚 到了 一点 钱， 然而从 复利 的角 度来 看， 一次失 误所 带来
的影响 ，要 通过 很多 次正 确才能 够弥 补。 我们 的这 些决策 ，仍 不能 弥 补 二季 度在雄 安和 大飞 机板
块的失 误， 带来 令人 满意 的超额 收益 。虽 然在 概率 的世界 里， 失误 和正 确都 不可避 免， 但我 们仍
然希望 竭尽 全力 ，通 过深 入的研 究和 谨慎 的态 度， 减少失 误的 影响 ，取 得令 投资者 满意 的超 额收
益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 7.76% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为
1.64% ，基 金表 现领 先比 较 基准 6.12% 。
华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,126,550,346.34 84.34
其中： 股票
1,126,550,346.34 84.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,700,271.05 7.54
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
107,483,944.39 8.05
8 其他资 产
958,932.03 0.07
9 合计
1,335,693,493.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 41,166,554.00 3.15
B 采矿业 39,114,952.00 2.99
C 制造业 708,153,241.53 54.21
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 86,813,111.82 6.65
F 批发和 零售 业 48,950,035.66 3.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 19,199,432.44 1.47
H 住宿和 餐饮 业 78,779,271.60 6.03
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,186,572.00 0.47 华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 8 页 共 13 页
J 金融业 45,651,846.80 3.49
K
房地产 业
13,455,594.00 1.03
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 25,862,080.03 1.98
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
13,217,654.46 1.01
S 综合 - -
合计 1,126,550,346.34 86.23
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600498 烽火通 信 3,207,011 104,548,558.60 8.00
2 002036 联创电 子 4,248,338 88,110,530.12 6.74
3 600754 锦江股 份 2,508,894 78,779,271.60 6.03
4 600742 一汽富 维 3,171,206 69,164,002.86 5.29
5 603517 绝味食 品 1,144,425 41,966,064.75 3.21
6 600502 安徽水 利 5,058,475 41,681,834.00 3.19
7 000998 隆平高 科 1,583,329 41,166,554.00 3.15
8 002068 黑猫股 份 3,147,400 40,695,882.00 3.12
9 600388 龙净环 保 2,339,640 39,586,708.80 3.03
10 000501 鄂武 商A 2,152,246 39,278,489.50 3.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
收益增长基金截至2017 年9 月30 日持仓前十名证 券中的联创电子(002036) 于2016 年12 月华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 10 页 共 13 页
23 日收到宁波证监局的警 告。 因其未对控股股东非 经营性占用资金的情 况及 时履行相应的审议程
序和临时报告披露义 务， 对联创电子科技股份 有限 公司出具警示函， 责令其 采取有效措施防止股
东及其关联方以各种 形式 占用或者转移公司资 金、 资产及其它资源， 并切实 承担起信息披露的责
任。
联创电子(002036) 由于上述事件， 于 2017 年 3 月 30 日受到深圳证券交易所 的公开谴责， 深
交所将该事件记入上 市公 司诚信档案，并向社 会公 布。
本基金管理人通过对 上述 上市 公司进行进一步 了解 和分析， 认为上述处分不 会对公司的投资
价值构成实质性影响 ， 因 此本基金管理人对上 述股 票的投资判断未发生 改变 。 报告期内 ， 本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股 票未 超出合同规定备选库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 659,494.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 66,291.74
5 应收申 购款 233,145.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 958,932.03
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 255,339,013.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,333,582.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 41,745,384.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 215,927,212.63
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 301,271.62
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 301,271.62
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.14
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
=
1. 基金 管理 人 于2017 年8 月9 日 发布 公告 ， 华宝 兴 业基金 管理 有限 公司 （ 以 下简称 “ 公司” ）华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 12 页 共 13 页
原外方 股东 领先 资产 管理 有限公 司（Lyxor Asset Management S.A. ）将 所持 有的公 司 49% 的 股权
转让给 Warburg Pincus Asset Management, L.P.的 事项日前已经分别获得中 国证监会核准和中
华人民 共和 国商 务部 批准 。 变更 后公 司的 股权 结构 为： 华 宝信 托有 限责 任公 司持 股 51% ，Warburg
Pincus Asset Management, L.P. 持股 49%。公司 股 东会已就上述股权转让 等 事宜对公司章程 进
行了相 应修 订，9 月 12 日，Warburg Pincus Asset Management, L.P. 完成 了收购 Lyxor Asset
Management S.A. 持 有的 华 宝兴业 基金 公 司 49% 的股 份的交 割。
2. 基金 管理 人 于 2017 年 10 月 20 日 发布 公告，2017 年 10 月 17 日 ，公 司正 式 完成上 海市 工
商局变更登记 备案手续 ， 公司法定名称 由“华宝 兴 业基金管理有 限公司” 变 更为“华宝 基金管理
有限公 司” 。
3. 基金 管理 人于 2017 年 9 月 29 日发 布公 告， 常务 副总经 理 Alexandre Werno 先生自 2017
年9 月29 日起 不再 担任 常 务副总 经理 的职 务。
4. 基金 管理 人 于2017 年9 月29 日发 布公 告， 聘请 欧江洪 先生 担任 公司 副总 经理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业收 益增 长混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业收 益增 长混 合型 证 券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业收 益增 长混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业收益增长混合 2017 年第 3 季度报告
第 13 页 共 13 页
华 宝兴 业基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
