华 宝 兴 业 创新 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月25 日 华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝创 新优 选混 合
基金主 代码 000601
交易代 码 000601
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 140,850,215.44 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有持 续创新 能力 的企 业， 在控 制
风险的 前提 下为 基金 持有 人谋求 长期 、 稳 定的 资本 增
值。
投资策 略
(1) 本 基 金 采 取 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略 ， 通 过 宏 观
策略研 究， 综合 考虑 宏观 经济、 国家 财政 政策、 货 币
政策、 产业 政策、 以及 市 场流动 性等 方面 因素 ， 对 相
关资产 类别 的预 期收 益进 行动态 跟踪 ， 决 定大 类资 产
配置比 例；
(2）本 基金 采用 自上 而下 和自下 而上 相结 合的 方法 ，
通 过 对 拥 有 持 续 创 新 能 力 的 企 业 相 关 股 票 的 深 入 分
析，积 极挖 掘企 业的 创新 溢价， 分享 其投 资机 会；
（3 ） 本 基 金 基 于 流 动 性 管 理 及 策 略 性 投 资 的 需 要 ，
将投资 于债 券、 货币 市场 工具和 资产 支持 证券 ， 投 资
的目的 是保 证基 金资 产流 动性， 有效 利用 基金 资产 ，
提高基 金资 产的 投资 收益 ； 本基 金将 密切 关注 国内 外
宏观经 济走 势与 我国 财政 、 货币 政策 动向 ， 预 测未 来
利率变 动走 势， 自上 而下 地确定 投资 组合 久期 ， 并 结
合 信 用 分 析 等 自 下 而 上 的 个 券 选 择 方 法 构 建 债 券 投华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
资组合 ；
（4 ） 在 法 律 法 规 许 可 的 前 提 下 ， 本 基 金 可 基 于 谨 慎
原 则 运 用 权 证 等 相 关 金 融 衍 生 工 具 对 基 金 投 资 组 合
进行管 理， 以提 高投 资效 率， 管 理基 金投 资组 合风 险
水平， 以更 好地 实现 本基 金的投 资目 标。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数 收 益 率 ×8 0%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金 ， 其 长期 平均 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 ， 高 于债 券型 基
金、货 币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 11,466,688.36
2.本期 利润 15,351,681.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1180
4.期末 基金 资产 净值 147,439,222.34
5.期末 基金 份额 净值 1.047
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 12.94% 1.01% 4.39% 0.50% 8.55% 0.51%
华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
(2014 年 5 月 14 日至 2017 年 9 月 30 日)
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2014 年 11 月
14 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
区伟良
本 基 金 基
金 经 理 、
华 宝 转 型
升级混
合 、 华 宝
生 态 中 国
混 合 基 金
经理
2016 年 9 月
7 日
- 7 年
硕士。2010 年 4 月加
入华宝兴业基金管理
有限公司，先后担任
分析师、基金经理助
理的职 务。2015 年 4
月起任华宝兴业生态
中国混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ，2015
年12 月 兼任 华宝 兴业
转型升级灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。2016 年 9 月
起兼任华宝兴业创新
优选混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
3、 基 金管 理人 于2017 年10 月 17 日 发布 公告， 本基 金的基 金经 理 自 2017 年10 月 17 日 由区 伟良
变更为 代云 锋。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业创 新优 选混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额 持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 宏观 经济 运 行整体 稳健 ， 通 胀相 对温 和， 市 场流 动性 也比 较平 稳。 随 着供 给侧
改革持 续推 进， 部分 周期 性行业 数据 表现 良好 。同 时，人 口结 构变 化以 及居 民可支 配收 入的 提升
也带来 三四 线城 市越 来越 明显的 消费 升级 。因 此， 整体来 看三 季度 的A 股市 场表现 不差 ，具 体指
数来看 ， 上证 指数 上涨5.05% ， 沪 深300 上涨 4.57% ； 创 业板 上涨2.95% 。 从 具 体子行 业来 看 ， 周
期板块 如有 色、 钢铁 、煤 炭等 在 7-8 月份 表现 强劲 ；消费 领域 如白 酒、 家电 等有良 好表 现； 新兴华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
产业方 面， 新能 源、 消费 电子、 半导 体等 都有 板块 性机会 ，相 关业 绩扎 实、 具备中 长 期 竞争 力的
优质成 长股 取得 较好 的涨 幅。
本基金 根据 市场 环境 的变 化，不 断对 组合 结构 进行 优化： 一方 面， 继续 在新 兴产业 如消 费电
子、高 端制 造、 新能 源、 文化传 媒等 成长 性子 行业 精选个 股； 另一 方面 ，也 参与了 白酒 、家 电等
具备良 好景 气度 板块 的投 资机会 。同 时， 密切 关注 市场的 整体 流动 性， 对于 行业和 个股 的估 值考
量也更 加重 视。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 12.94% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为
4.39% ，基 金表 现领 先比 较 基准 8.55% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报 告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 120,818,389.08 79.87
其中： 股票
120,818,389.08 79.87
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
28,577,359.33 18.89
8 其他资 产
1,881,778.04 1.24
9 合计
151,277,526.45
100.00
华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 79,961,940.26 54.23
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.02
E 建筑业 5,756,740.00 3.90
F 批发和 零售 业 6,522,393.00 4.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 14,213,694.34 9.64
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
3,080,695.00 2.09
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 102,300.88 0.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
11,149,532.16 7.56
S 综合 - -
合计 120,818,389.08 81.94
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股 通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002475 立讯精 密 382,265 7,897,594.90 5.36
2 300409 道氏技 术 130,910 6,951,321.00 4.71
3 002555 三七互 娱 298,543 6,657,508.90 4.52
4 002310 东方园 林 274,000 5,756,740.00 3.90 华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
5 002456 欧菲光 263,319 5,579,729.61 3.78
6 300081 恒信东 方 342,100 5,073,343.00 3.44
7 000858 五粮液 79,464 4,551,697.92 3.09
8 002343 慈文传 媒 115,700 4,478,747.00 3.04
9 600519 贵州茅 台 8,108 4,197,025.12 2.85
10 300426 唐德影 视 149,100 4,159,890.00 2.82
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 45,181.93
2 应收证 券清 算款 440,834.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,339.86
5 应收申 购款 1,390,421.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,881,778.04
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 127,031,552.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,728,681.46
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,910,018.49
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 140,850,215.44
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 49,558.43
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 49,558.43
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.04
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1. 基金 管理 人于 2017 年 8 月 9 日 发布 公告 ， 华 宝兴 业基金 管理 有限 公司 （以 下简称 “公 司” ）
原外方 股东 领先 资产 管理 有限公 司 （Lyxor Asset Management S.A. ） 将 所持 有 的公 司 49% 的股 权转华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
让给 Warburg Pincus Asset Management, L.P. 的事 项日 前已经 分别 获得 中国 证监 会核准 和中 华人 民
共和国 商务 部批 准。 变更 后公司 的股 权结 构为 ： 华 宝信托 有限 责任 公司 持 股 51% ，Warburg Pincus
Asset Management, L.P. 持股 49% 。 公 司股 东会 已就 上述股 权转 让等 事宜 对公 司章程 进行 了相 应修
订，9 月 12 日，Warburg Pincus Asset Management, L.P. 完成 了收 购 Lyxor Asset Management S.A. 持
有的华 宝兴 业基 金公 司 49% 的股 份的 交割。
2. 基金 管理 人于 2017 年 10 月 20 日 发布 公告， 2017 年 10 月 17 日， 公司 正式 完成上 海市 工商
局变更 登记 备案 手续 ，公 司法定 名称 由“ 华宝 兴业 基金管 理有 限公 司” 变更 为“华 宝基 金管 理有
限公司 ” 。
3. 基金 管理 人于 2017 年 9 月 29 日发 布公 告， 常务 副 总经 理 Alexandre Werno 先 生自 2017 年 9
月 29 日起 不再 担任 常务 副 总经理 的职 务。
4. 基金 管理 人于 2017 年 9 月 29 日发 布公 告， 聘请 欧江洪 先生 担任 公司 副总 经理。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业创 新优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业创 新优 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业创 新优 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
华宝创新优选混合 2017 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝兴 业基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月25 日
