华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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华 安 核心 优 选混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 五日华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 20 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本 基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安核 心优 选混 合
基金主 代码 040011
交易代 码 040011 （前 端） 041011 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 10 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 143,999,376.30 份
投资目 标
本基金 采取 “核 心－ 卫星 ”股票 投资 策略 ， 通 过 “ 核心”
资产－ 沪深300 指数 成份 股的投 资力 求获 取股 票市 场整体
增长的 收益 ， 通 过 “ 卫星 ”资产 －非 沪 深300 指数 成份股
的投资 力求 获取 超额 收益 。
投资策 略
本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 构 建 投
资组合 ， 并 在投 资流 程中 采用公 司开 发的 数量 分析 模型进
行支持 ，使 其更 为科 学和 客观。 华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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业绩比 较基 准
80%× 沪深300 指 数收 益率 ＋ 20% × 中 债国 债总 财富 指 数收
益率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 12,043,688.74
2. 本期 利润 10,514,380.56
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0663
4. 期末 基金 资产 净值 303,408,119.05
5. 期末 基金 份额 净值 2.1070
注：1 、所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交
易佣金 ，开 放式 基金 的申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 3.24% 0.44% 3.71% 0.47% -0.47% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安核 心优 选混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2008 年 10 月 22 日 至 2017 年 9 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨鑫鑫
本基金
的基金
经理
2013-06-05 - 9 年
硕士研 究生， 具有 基金 从 业
资格，9 年基 金行 业从 业 资
格。 2008 年 7 月应 届进 入 华
安基金 管理 有限 公司， 先 后
担 任 研 究 发 展 部 行 业 研 究华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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员、 基金 投资 部基 金经 理 助
理。 2013 年 6 月起 担任 本 基
金的基 金经 理。2014 年 12
月至 2016 年 9 月 同时 担 任
华 安 创 新 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。2015 年 3 月至
2017 年 7 月 担任 华安 新 动
力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年4 月起 担任 华安 新丝 路 主
题 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为1
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三 季度 市场 震荡 上 升， 沪 深 300 期 间上 涨 4.63% ， 创 业板 指上 涨2.69% ， 期间周华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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期表现 相对 强势 ， 价值 成 长风格 差距 不显 著 。 报 告 期内基 于对 市场 的中 期判 断， 仓位 仍保 持
在中性 偏低 的位 置。 由于 仓位及 配置 因素 ，期 间净 值表现 小幅 落后 基准 。
结构方 面 ， 报 告期 内组 合 小幅减 持了 金融 行业 配置 ， 增 持方 向仍 然是 必需 消 费以及 科技
类板块 。 对金 融行 业的 减 持主要 考虑 到短 期宏 观经 济预期 处于 偏乐 观阶 段以 及估值 因素 。 增
持消费 成长 目的 是降 低组 合波动 性并 致力 于寻 求中 长期的 高性 价比 投资 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本 基金份 额净 值为2.1070 元 ， 本报 告期 份额 净值 增长 率 为3.24% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 3.71% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
基本面层 面，今年 以来宏 观经济表 现韧性超 出预期 ，在地产 调控及货 币偏紧 的状态下 ，
工业企 业补 库存 以及 政府 基建投 资维 持了 经济 景气 度。 从目 前时 点来 看 ， 国 内 下游需 求以 及
海外流 动性 仍具 有较 强不 确定性 ， 投资 上组 合将 继 续立足 于稳 健 ， 在 控制 风 险前提 下努 力实
现持续 的超 额收 益。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 214,722,626.57 70.38
其中： 股票 214,722,626.57 70.38
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,820,944.57 29.11
7 其他各 项资 产 1,530,184.40 0.50
8 合计 305,073,755.54 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
9,570,000.00 3.15
B 采矿业
26,953,500.00
8.88
C 制造业
75,386,209.52 24.85
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
31,093.44 0.01
E 建筑业
5,125,857.72 1.69
F 批发和 零售 业
3,198,885.45 1.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,309,471.91 1.75
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
5,800,868.03 1.91
J 金融业
33,111,300.00 10.91
K 房地产 业
20,276,700.00 6.68
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
15,441,300.00 5.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
14,517,440.50 4.78 华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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S 综合
- -
合计
214,722,626.57 70.77
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000069 华侨城 Ａ 1,890,000 15,441,300.00 5.09
2 601336 新华保 险 270,000 15,300,900.00 5.04
3 600048 保利地 产 1,380,000 14,352,000.00 4.73
4 600600 青岛啤 酒 399,000 12,293,190.00 4.05
5 002262 恩华药 业 780,000 11,052,600.00 3.64
6 601857 中国石 油 1,350,000 10,786,500.00 3.56
7 600028 中国石 化 1,650,000 9,735,000.00 3.21
8 002041 登海种 业 660,000 9,570,000.00 3.15
9 000895 双汇发 展 375,000 9,337,500.00 3.08
10 002465 海格通 信 780,000 9,040,200.00 2.98
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 53,606.95
2 应收证 券清 算款 904,388.20
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,094.05
5 应收申 购款 556,095.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,530,184.40 华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 170,761,369.84
报告期 基金 总申 购份 额 22,753,229.71
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 49,515,223.25
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 143,999,376.30
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无.
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 《华 安核 心优 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安核 心优 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3、 《华 安核 心优 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 华安核心优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8.2 存放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十五日
