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华安年年盈A(000239)

华安年年盈:2017年第三季度报告查看PDF公告

华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
 
华 安 年年 盈 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金 
2017 年第 3 季度 报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 华安 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一七 年十 月二十 五日华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 
 2 
§ 1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 10 月 23 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。 § 2


基金产品概况 基金简 称 华安年 年盈 定期 开放 债券 基金主 代码 000239 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 2 月 3 日 报告期 末基 金份 额总 额 219,181,448.30 份 投资目 标 在合理 控制 风险 的前 提下 , 通过 主动 管理 充分 捕捉 债券市 场投资 机会 ,力 争实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将充 分发 挥基 金管 理人的 研究 优势 , 将 规范 的宏观 研究、 严谨 的个 券分 析与 积极主 动的 投资 风格 相结 合, 在 分 析 和 判 断 宏 观 经 济 运 行 状 况 和 金 融 市 场 运 行 趋 势 的 基 础上, 动态 调整 固定 收益 类资产 配置 比例 , 自 上而 下决定 债券组 合久 期及 债券 类属 配置; 在严 谨深 入的 基本 面分析 和信用 分析 基础 上, 综合 考量各 类债 券的 流动 性、 供求关 系、风 险及 收益 率水 平等 ,自下 而上 地精 选个 券。 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 3 业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 利率 (税 后)+1.2% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 预期的 风险 水平 和预 期收 益都要 低于股 票基 金、 混合基 金 , 高于 货币 市场 基金, 属 于证 券 投资基 金中 的中 等风 险和 中等收 益的 品种 基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级 基 金的 基金 简称 华安年 年盈 定期 开放 债 券 A 华安年 年盈 定期 开放 债 券 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 000239 000240 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 184,150,627.33 份 35,030,820.97 份 § 3


主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 华安年 年盈 定期 开放 债 券 A 华安年 年盈 定期 开放 债 券 C 1. 本期 已实 现收 益 1,750,290.80 305,574.14 2. 本期 利润 1,295,403.40 219,501.72 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0070 0.0063 4. 期末 基金 资产 净值 180,342,816.57 34,126,270.72 5. 期末 基金 份额 净值 0.979 0.974 注:1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如: 封闭式 基金 交易 佣金, 开放 式基 金的 申购 赎回费 、 红 利再 投资 费、 基金转 换费 等) , 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 4 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、 华安年年盈定期 开放债 券 A : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.72% 0.08% 0.68% 0.20% 0.04% -0.12% 2、 华安年年盈定期 开放债 券 C : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.62% 0.08% 0.68% 0.20% -0.06% -0.12% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 华安年 年盈 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2015 年 2 月 3 日至 2017 年 9 月 30 日) 1.华 安年 年盈 定期 开放 债 券 A : 2.华 安年 年盈 定期 开放 债 券 C : 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 5 § 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 孙丽娜 本基金 的基金 经理 2015-02-17 - 7 年 硕士研 究生 ,7 年债 券、 基 金行业 从业经 验。 曾 任上 海国 际货 币经纪 公司债 券经 纪人 。2010 年 8 月加 入华安 基金 管理 有限 公司, 先后担 任 债 券 交 易 员 、 基 金 经 理 助 理 。 2014 年 8 月至 2017 年 7 月 担任华 安 日 日 鑫 货 币 市 场 基 金 及 华 安 汇 财 通 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 , 2014 年 8 月至 2015 年 1 月, 同 时 担 任 华 安 七 日 鑫 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2014 年 10 月 起同 时担 任华 安现 金富利 投资基金的基金经理。2015 年 2 月 起 担 任 华 本 基 金 的 基 金 经 理 。 2015 年 6 月 起同 时担 任华 安添颐 养 老 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的基金 经理 。2016 年 10 月 起, 同华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 6 时 担 任 华 安 安 润 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2016 年 12 月 起, 同时 担 任 华安 新丰利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理。2017 年 3 月起 ,同时 担 任 华 安 现 金 宝 货 币 市 场 基 金 的 基金经 理。 注:此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日, 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含 义 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招 募 说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定, 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在 控 制风险 的前 提下 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的 情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公司 制定 了 《华 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 , 将封 闭式 基金、 开 放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合及 其他 投资 组合资 产在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 方面 全部纳 入公 平交 易管 理中 。控制 措施 包括 : 在 研究环 节 , 研 究员 在为 公司 管理的 各类 投资 组合 提供 研究信 息 、 投 资建 议过 程中 , 使 用晨 会发 言、 发送邮 件、 登录 在研 究报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合 经理 可以 公平享 有信 息获 取 机 会。在 投资 环节 ,公 司各 投资组 合经 理根 据投 资组 合的风 格和 投资 策略 ,制 定并严 格执 行交 易 决 策规则 ,以 保证 各投 资组 合交易 决策 的客 观性 和独 立性。 同时 严格 执行 投资 决策委 员会 、投 资 总 监、投 资组 合经 理等 各投 资决策 主体 授权 机制 ,投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策, 超过 投 资 权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在 交易 环节 ,公司 实行 强制 公平 交易 机制, 确保 各投 资 组 合享有 公平 的交 易执 行机 会。 (1 ) 交易 所二 级市 场 业务, 遵循 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、 综合平 衡的 控制 原则 , 实 现同一 时间 下达 指令 的投 资组合 在交 易时 机上 的公 平性。 (2) 交 易所 一 级市场 业务 , 投 资组 合经 理 按意愿 独立 进行 业务 申报 , 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该业 务以 公司 名义 进行 申报与 中签 ,则 按实 际中 签情况 以价 格优 先、 比例 分配原 则进 行分 配 。 若中签 量过 小无 法合 理进 行比例 分配 , 且 以公 司名 义 获得, 则投 资部 门在 合规 监 察员监 督参 与下 ,华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 7 进行公 平协 商分 配。 (3 ) 银行间 市场 业务 遵循 指令 时间优 先原 则, 先到 先询 价的控 制原 则。 通过 内部共 同 的 iwind 群 ,发 布询价 需求 和结 果, 做到 信息公 开。 若是 多个 投资 组合进 行一 级市 场 投 标,则 各投 资组 合经 理须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ,交 易员以 此进 行投 标 , 以确保 中签 结果 与投 资组 合投标 意向 一一 对应 。若 中签量 过小 无法 合理 进行 比例分 配, 且以 公 司 名义获 得, 则投 资部 门在 风控部 门的 监督 参与 下, 进行公 平协 商分 配。 交易 监控、 分析 与评 估 环 节,公 司风 险管 理部 对公 司旗下 的各 投资 组合 投资 境内证 券市 场上 市交 易的 投资品 种、 进行 场 外 的非公 开发 行股 票申 购、 以公司 名 义 进行 的债 券一 级市场 申购 、不 同投 资组 合同日 和临 近交 易 日 的反向 交易 以及 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为进 行监 控; 风险管 理部 根据 市 场 公认的 第三 方信 息 ( 如: 中 债登的 债券 估值 ) , 定 期对 各投资 组合 与交 易对 手之 间议价 交易 的交 易 价格公 允性 进行 审查 ,对 不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行 分 析 。 本报告 期内 ,公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 , 公 司合 规 监察稽 核部 会同 基金投 资、 交易 部门 讨论 制定了 公募 基金 、专 户针 对股票 、债 券、 回购 等投 资品种 在交 易所 及 银 行间的 同日 反向 交易 控制 规则, 并在 投资 系统 中进 行了设 置, 实现 了完 全的 系统控 制。 同时 加 强 了对基 金、 专户 间的 同日 反向交 易的 监控 与隔 日反 向交易 的检 查; 风险 管理 部开发 了同 向交 易 分 析系统 ,对 相关 同向 交易 指标进 行持 续监 控, 并定 期对组 合间 的同 向交 易行 为进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ,除 指数 基金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易中 ,出现 同日 反向 交 易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数 为 1 次, 未出 现异 常交易 。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 三季度 ,美 欧经 济仍 在复 苏,结 构上 呈现 欧强 美弱 ,使得 美元 指数 进一 步回 落。国 内方 面 , 供给侧 改革 持续 推进 ,工 业企业 利润 大幅 改善 ,杠 杆略降 。宏 观经 济走 势大 体平稳 ,但 三驾 马 车 数据有所走弱。金融杠杆持续去化, “ 非标转标” 继续,M2 屡创新低,但信贷增长保持稳定。货 币政策 中性 稳健 ,央 行削 峰填谷 ,流 动性 紧平 衡, 资金利 率中 枢逐 步抬 升。 中美利 差大 幅走 阔 , 外储持 续回 升, 人民 币加 速升值 。债 券市 场利 率债 收益率 三季 度整 体高 位震 荡,信 用债 收益 率 上 升,净 融资 额减 少, 信用 利差较 二季 度全 面走 阔。 三季度 本基 金保 持较 高债 券仓位 和适 中久 期, 债券 仓位以 高等 级信 用债 为主 。同时 积极 关 注 转债市 场波 段操 作机 会。 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 8 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 截至 2017 年 9 月 30 日 , 华安年 年 盈 A 份 额净 值 为 0.979 元,C 份额 净值 为 0.974 元 ;华 安 年年盈 A 份额 净值 增长 率 为 0.72% , C 份 额净 值增 长率为 0.62% ,同 期业 绩 比较基 准增 长率 为 0.68% 。 4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 展望四 季度 , 美联 储如 期 宣布缩 表 , 年 内仍 存加 息 可能 。 欧 元区 CPI 略有 抬 升, 未来 低通 胀 对货币 正常 化的 抑制 或将 弱化。 国内 随着 地产 、基 建和外 需等 方面 的贡 献逐 步放缓 ,四 季度 经 济 将稳中 趋降 。在 国企 去杠 杆的政 策大 背景 下, 大中 型企业 利润 较好 的结 构性 分化或 将延 续。 货 币 政策中 性稳 健, 相机 抉择 ,实际 力度 相较 于三 季度 将更为 温和 ,国 际收 支结 构性改 善趋 势仍 将 持 续,外 汇占 款进 一步 修复 。债券 市场 收益 率预 期将 有所回 落, 收益 率曲 线依 然较平 坦。 超预 期 信 用风险 下降 ,但 在融 资环 境趋紧 、严 监管 挤泡 沫的 大环境 下, 信用 风险 仍需 高度警 惕, 尤其 是 对 于信用 资质 较差 的民 企 。 转 债市场 我们 仍将 关注 一级 申购机 会 , 存 量券 精挑 细选 , 关 注低 吸机 会。 股票市 场关 注业 绩确 定性 高、符 合政 策和 产业 升 级 方向的 个股 。 本基金 将保 持较 高的 债券 仓位和 适中 的久 期, 积极 参与利 率债 和可 转债 的波 动操作 。组 合 将 严格控 制个 券筛 选, 配置 利率债 和高 等级 信用 债。 4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 304,577,149.90 96.47 其中: 债券 304,577,149.90 96.47 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 9 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,501,262.74 0.79 7 其他各 项资 产 8,643,322.21 2.74 8 合计 315,721,734.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,910,000.00 4.62 其中: 政策 性金 融债 9,910,000.00 4.62 4 企业债 券 79,573,657.80 37.10 5 企业短 期融 资券 30,132,000.00 14.05 6 中期票 据 170,835,000.00 79.65 7 可转债 (可 交换 债) 14,126,492.10 6.59 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 10 10 合计 304,577,149.90 142.01 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 101468006 14 中 核建 MTN002 200,000 20,436,000.00 9.53 2 101759040 17 兴 展投 资 MTN001 200,000 20,276,000.00 9.45 3 101769011 17 同方 MTN001 200,000 20,120,000.00 9.38 4 011761033 17 柯 桥国 资 SCP003 200,000 20,104,000.00 9.37 5 101768007 17 中 铝业 MTN002 200,000 20,052,000.00 9.35 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 5.10.1 本期国债期货投 资 政策 无。 5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 11 本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 5.10.3 本期国债期货投 资 评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报 告期 内, 本基 金投资 的前十 名证 券的 发 行主体 没有被 监管 部门 立 案调查 的,也 没有 在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。 5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中, 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 18,648.32 2 应收证 券清 算款 4,823,175.76 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,801,498.13 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,643,322.21 5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 113009 广汽转 债 10,136,800.00 4.73 2 110032 三一转 债 2,361,200.00 1.10 3 110034 九州转 债 1,233,800.00 0.58 5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 12 § 6


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 华安年 年盈 定期 开放 债 券A 华安年 年盈 定期 开放 债 券C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 184,150,627.33 35,030,820.97 报告期 基金 总申 购份 额 - - 减:报 告期 基金 总赎 回份 额 - - 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 184,150,627.33 35,030,820.97 §7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细 无。 § 8 影响投资者决策的其他 重要信息 8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其 他重要信息 无 。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、 《华 安年 年盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 2 、 《华 安年 年盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 3 、 《华 安年 年盈 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 华安年年盈定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告 13 9.2 存放地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ,并 登载 于基 金管 理人互 联网 站 http://www.huaan.com.cn 。 9.3 查阅方式 投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅, 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办 公 场所免 费查 阅。 华安基金管理有限公 司 二〇一七年十月二十 五日