华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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华 安 宏利 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人: 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年十 月二十 五日华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 10 月 23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 , 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招 募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安宏 利混 合
基金主 代码 040005
交易代 码 040005 (前 端) 041005 (后 端)
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 604,761,886.04 份
投资目 标
通过持 续获 取价 格回 归价 值所带 来的 资本 收益 , 以 及分红
所带来 的红 利收 益, 实现 基金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 构 建 投
资组合 , 并 在投 资流 程中 采用公 司开 发的 数量 分析 模型进
行支持 ,使 其更 为科 学和 客观。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×90 % +同业 存款 利率 ×10 %
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金, 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 95,067,252.21
2. 本期 利润 43,317,051.14
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0700
4. 期末 基金 资产 净值 2,140,357,563.88
5. 期末 基金 份额 净值 3.5392
注:1. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ( 例如 : 封闭式 基金 交易
佣金, 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )
扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 2.06% 0.69% 4.18% 0.53% -2.12% 0.16%
华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安宏 利混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2006 年 9 月 6 日至2017 年 9 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王春
本基金
的基金
经理
2015-10-28 - 15 年
硕士研 究生 ,15 年证 券、 基
金行业 从业 经验。 曾任 德 恒
证券研 究所 研究 员、 兴 业 证
券研究 所市 场研 究部 主管 、
平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公
司投资 经理 兼研 究总 监、 汇
丰 晋 信 基 金 基 金 经 理 兼 策
略 与 金 融 工 程 总 监 。2015
年5 月 加入 华安 基金,2015
年 10 月 起担 任本 基金 的 基
金经理 ;2015 年 11 月起担华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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任 华 安 安 益 保 本 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注: 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 , 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内,本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 , 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 , 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ,公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ,将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 : 在 研究 环 节, 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 , 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 , 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ,制定并 严格执 行交易决 策规则, 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 , 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 , 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节,公司 实行强 制公平交 易机制, 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 (1) 交易 所
二级市 场业 务 , 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 , 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 (2) 交易所一 级市场 业务,投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 , 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 , 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 , 且 以 公司名 义获 得 , 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下, 进行 公平 协
商分配。 (3 ) 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则,先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 , 发布 询 价需求 和结 果 , 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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标, 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 , 交 易员以 此进 行投
标,以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ,
且以公司 名义获得 ,则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下, 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 , 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控; 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息( 如:中债 登的债券 估值) , 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 , 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内,公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ,公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 , 并在 投 资系统 中进 行了 设置 , 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ; 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统, 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 , 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 , 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中, 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为1
次,未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三 季度 ,A 股 市场 震荡上 升, 沪 深300 指数 累计涨 幅4.63% , 创 业板 指 数累计 上
涨了2.69% 。 其 中, 家电、 食品饮 料、 钢铁 、 煤 炭等 板块大 幅跑 赢市 场; 而国 防、 纺 织、 建
筑等板 块则 明显 落后 市场 。
本组合 在报 告期 内主 要配 置在医 药 、 家 电、 金融 、 电 子等行 业 , 个 股配 置上 主 要集中 于
具备良 好业 绩的 白马 成长 股和价 值股 ,继 续降 低高 估值股 票的 配置 比例 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年9 月30 日, 本 基金份 额净 值为3.5392 元 , 本报 告期 份额 净值 增长 率 为2.06% ,
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 4.18% 。 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四 季度 , 我们 判断 宏 观经济 仍将 维持 平稳 运行 , 供 给侧 改革 加快 了市 场 落后产 能出
清过程 , 但PPI 涨幅 总体 仍在可 控范 围之 内, 全球 经济格 局稳 定有 利 于 A 股 市场温和 复苏 。
我们判 断四 季度 股票 市场 仍将维 持区 间震 荡走 势 , 但结构 性机 会仍 然较 多 。 其中 , 供 给
侧改革 推动 盈利 向优 势企 业集中 的过 程仍 未结 束, 持 续的盈 利改 善将 有利 于行 业估值 的提 升 。
新兴产 业创 新不 断 , 新 消 费、 新技 术等 不断 涌现 , 新的行 业龙 头企 业高 速发 展。 四季 度 , 我
们继续看 好在传统 行 业中 树立显著 竞争优势 的龙头 企业;以 及在新兴 市场中 能够把握 机会 ,
迅速成 长的 优质 中小 企业 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,898,249,488.81 86.27
其中: 股票 1,898,249,488.81 86.27
2 固定收 益投 资 133,977,558.80 6.09
其中: 债券 133,977,558.80 6.09
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 142,999,374.31 6.50 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
8
7 其他各 项资 产 25,096,362.59 1.14
8 合计 2,200,322,784.51 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
2,035,885.00
0.10
C 制造业
1,442,694,496.60 67.40
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
41,043,223.44 1.92
E 建筑业
33,357.72 0.00
F 批发和 零售 业
149,493,170.42 6.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
39,300.59 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,190,867.03 0.06
J 金融业
220,955,061.52 10.32
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
1,571.00 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
13,055.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
40,634,200.50 1.90
S 综合
- -
合计
1,898,249,488.81 88.69
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601012 隆基股 份 5,417,058 159,640,699.26 7.46 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
9
2 600438 通威股 份 16,350,644 154,186,572.92 7.20
3 000651 格力电 器 3,926,500 148,814,350.00 6.95
4 002008 大族激 光 2,918,498 127,246,512.80 5.95
5 600196 复星医 药 2,900,070 99,153,393.30 4.63
6 601318 中国平 安 1,582,100 85,686,536.00 4.00
7 000963 华东医 药 1,736,754 85,222,518.78 3.98
8 600056 中国医 药 3,477,588 85,061,802.48 3.97
9 000858 五 粮 液 1,469,900 84,195,872.00 3.93
10 002236 大华股 份 3,468,817 83,494,425.19 3.90
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( %)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 129,728,000.00 6.06
其中: 政策 性金 融债 129,728,000.00 6.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 (可 交换 债) 4,249,558.80 0.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 133,977,558.80 6.26
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 170204 17 国开 04 1,100,000
109,780,000.0
0
5.13
2 150212 15 国开 12 200,000 19,948,000.00 0.93
3 113011 光大转 债 38,140 4,249,558.80 0.20 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内, 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中, 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,032,478.85
2 应收证 券清 算款 21,538,303.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,193,719.72
5 应收申 购款 331,860.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,096,362.59
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113011 光大转 债 4,249,558.80 0.20
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 629,641,935.02
报告期 基金 总申 购份 额 5,543,906.33
减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 30,423,955.31 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 604,761,886.04
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无.
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
2、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》
3、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》
8.2 存放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅, 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
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华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十五日