华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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华 安 中小 盘 成长 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 五日华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安中 小盘 成长 混合
基金主 代码 040007
交易代 码 040007 （前 端） 041007 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 4 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,313,637,736.29 份
投资目 标
主要投 资于 具有 持续 成长 潜力的 中小 盘股 票， 在严 格控制
投资风 险的 前提 下， 实现 基金资 产的 持续 增值 。
投资策 略
主要依 靠基 金管 理人 的研 究优势 ， 将 科学 有效 的选 股方法
与主动 、 灵 活的 投资 操作 风格贯 穿于 组合 构建 以及 组合风
险管理 的全 过程 之中 ， 在 分析研 判经 济运 行和 行业 景气变
化的周 期性 、 以 及上 市公 司业绩 成长 性的 基础 上， 积极把
握备选 股票 的投 资机 会， 为基金 份额 持有 人获 取较 高的中华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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长期资 本增 值。
业绩比 较基 准
40%× 天 相 中 盘 成 长 指 数 + 40%× 天 相 小 盘 成 长 指 数 + 20%×
中债- 国债 总指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理 人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -48,007,481.07
2. 本期 利润 78,192,741.80
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0582
4. 期末 基金 资产 净值 2,038,816,295.99
5. 期末 基金 份额 净值 1.5520
注：1. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 封闭式 基金 交易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 长 净值增 长 业绩比 较 业绩比 较 ①-③ ②-④ 华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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率① 率标准 差
②
基准收 益
率③
基准收 益
率标准 差
④
过去三 个月 3.90% 0.89% 3.60% 0.67% 0.30% 0.22%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安中 小盘 成长 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2007 年4 月 10 日 至 2017 年9 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴丰树
本基金
的基金
经理
2013-02-22 - 14 年
硕士研 究生 ，14 年证 券、 基
金行业 从业 经历。 曾在 中 金
公司担 任研 究员、 华宝 兴 业
基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 基华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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金经理 。 2011 年 3 月份 加 入
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司 。
2011 年 7 月至 2013 年5 月
担 任 华 安 核 心 优 选 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
2012 年 10 月 起同 时担 任 华
安 行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2013
年2 月起 担任 本基 金的 基 金
经理 。 2013 年5 月 起同 时 担
任 华 安 保 本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年5 月起 同时 担任 华安 新 机
遇 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金 经 理。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制 定并 严格执 行交易决 策规则， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交 易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为1
次，未 出现 异常 交易 。
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年第 三季 度市 场震 荡 上行， 继续 演绎 结构 化行 情。万 得 全 A 指数 上 涨 6.1% ；虽 然
大小股 票差 异不 明显 ， 中 证 100 指数 上 涨4.5% ， 中 证 1000 指 数上 涨5.0% ； 但 行业之 间差 异
非常大 。 从申 万一 级行 业 来看 ， 有 色和 钢铁 大幅 跑 赢沪 深300 指数 ， 公用 事 业和传 媒则 大幅
落后 。 主 题差 异也 比较 明 显。 新能 源汽 车相 关概 念 大幅领 先市 场 ， 粤 港澳 自 贸区 、 环 保 、 网
络游戏 等表 现大 幅落 后指 数。 期间 ， 供 给侧 改革 无 疑对市 场形 成较 大影 响 ， 受益于 产品 价格
上涨的 板块 表现 突出 。
本基金 第三 季度 净值 表现 一般 。 我 们在 钢铁 、 采掘 和 新能源 汽车 产业 链上 的低 配对净 值
表现造 成一 定拖 累 。 超 配 化工产 生了 一定 的正 面贡 献， 但个 股选 择欠 佳。 低 配家电 和公 用事
业对净 值有 一定 的正 面贡 献， 超配 医药 则阶 段性 效 果欠佳 。 从个 股来 看， 期 间部分 重仓 股的
表现不 好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本 基金份 额净 值为1.552 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为3.90% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 3.60% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望第 四季 度 ， 市 场大 概 率是震 荡的 格局 ， 市场 风 格将保 持均 衡局 面 。 我 们 判断 ， 宏 观
基本面 和企 业盈 利向 好的 格局未 变 。 十 九大 之后 ， 政策面 将变 得更 加清 晰 。 由于政 府对 房地
产调控 趋严 ， 资金 从房 市 流向股 市的 可能 性存 在 ， 资金面 不必 过于 担忧 。 股 票市场 将呈 现出
一定的 行业 轮动 特征 ， 继 续演绎 结构 性行 情 。 整 体 而言 ， 基 本面 出色 的公 司 仍将有 更好 的表
现， 绩优 股的 行情 并未 结 束。 需要 警惕 的是 部分 蓝 筹股的 估值 泡沫 。 我们 倾 向于认 为 ， 估 值
合理的 优质 成长 股四 季度 可能会 有更 好的 相对 表现 。 具 体投 资上 ， 我们 仍将 坚 持通过 把握 结
构性的 机会 和自 下而 上的 选股来 获取 超额 收益 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。 华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,832,797,061.41 89.53
其中： 股票 1,832,797,061.41 89.53
2 固定收 益投 资 59,880,000.00 2.92
其中： 债券 59,880,000.00 2.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 60,000,000.00 2.93
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 80,597,264.98 3.94
7 其他各 项资 产 13,946,655.73 0.68
8 合计 2,047,220,982.12 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
56,750,000.00 2.78
B 采矿业
132,515,000.00
6.50
C 制造业
1,045,222,242.09 51.27
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
9,599,093.44 0.47
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
66,730,385.45 3.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
129,138,571.91 6.33 华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业
6,065,000.00 0.30
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
32,246,468.03 1.58
J 金融业
29,220,000.00 1.43
K 房地产 业
58,152,000.00 2.85
L 租赁和 商务 服务 业
187,718,000.00 9.21
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
50,844,299.99 2.49
R 文化、 体育 和娱 乐业
24,476,000.50 1.20
S 综合
4,120,000.00 0.20
合计
1,832,797,061.41 89.90
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 601888 中国国 旅 4,200,000 144,858,000.00 7.11
2 002152 广电运 通 18,000,000 140,940,000.00 6.91
3 600428 中远海 特 16,000,000 107,200,000.00 5.26
4 600761 安徽合 力 10,000,000 101,100,000.00 4.96
5 600028 中国石 化 15,000,000 88,500,000.00 4.34
6 300357 我武生 物 1,800,000 77,220,000.00 3.79
7 600096 云天化 7,500,000 66,225,000.00 3.25
8 600436 片仔癀 1,000,000 58,260,000.00 2.86
9 600172 黄河旋 风 6,800,040 57,596,338.80 2.82
10 600153 建发股 份 4,000,000 46,600,000.00 2.29
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3 金融债 券 59,880,000.00 2.94
其中： 政策 性金 融债 59,880,000.00 2.94
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 59,880,000.00 2.94
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 170204 17 国开 04 600,000 59,880,000.00 2.94
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。 华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本 报告 期内 ，本 基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 没有 被监 管部 门立 案调查 的， 也
没有在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股
票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 302,024.75
2 应收证 券清 算款 12,331,129.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,123,187.13
5 应收申 购款 190,314.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,946,655.73
华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,367,267,143.50
报告期 基金 总申 购份 额 5,520,859.48
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 59,150,266.69
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,313,637,736.29
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无 。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 《华 安中 小盘 成长 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
2、 《华 安中 小盘 成长 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》
3、 《华 安中 小盘 成长 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
华安中小盘成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8.2 存放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十五日
