华夏收入混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十五日华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 23 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2
§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏收 入混 合
基金主 代码 288002
交易代 码 288002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 11 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 645,822,267.89 份
投资目 标
本基金 在严 格执 行投 资风 险管理 的前 提下 ， 主 要投 资于盈
利增长 稳定 的红 利股 ， 追 求稳定 的股 息收 入和 长期 的资本
增值。
投资策 略
本基金 遵循 积极 主动 的投 资理念 ， 以 红利 股为 主要 投资对
象， 通 过自 下而 上的 方法 精选个 股获 得股 息收 入和 资本的
长期增 值。 以债 券和 短期 金融工 具作 为降 低组 合风 险的策
略性投 资工 具， 通过 适当 的资产 配置 来降 低组 合的 系统性
风险。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 80 ％富 时中国 A 股 红利 150 指数
+20 ％富 时中 国国 债指 数。
风险收 益特 征
本基金 风险 与收 益高 于债 券基金 与货 币市 场基 金。 本基金
遵循积 极主 动的 投资 理念 ， 以盈 利增 长稳 定的 高股 息和连
续分红 股票 类资 产为 主要 投资工 具， 力争 在严 格控 制风险
的前提 下实 现基 金资 产的 中长期 稳定 增值 。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
3
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 72,105,202.15
2. 本期 利润 67,846,614.51
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1036
4. 期末 基金 资产 净值 3,236,260,778.02
5. 期末 基金 份额 净值 5.011
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 2.20% 0.68% 2.03% 0.42% 0.17% 0.26%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏收 入混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2005 年 11 月 17 日 至 2017 年 9 月 30 日) 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
4
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
郑煜
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2009-02-04 - 19 年
中 国 科技 大 学管 理科
学 与 工程 学 硕士 。曾
任 华 夏证 券 高级 分析
师 ， 大成 基 金高 级分
析师 、 投 资经 理 。 2004
年 8 月加 入原 中信 基
金 ， 曾任 股 权投 资部
总 监 、华 夏 基金 股票
投 资 部副 总 经理 ，华
夏 经 典配 置 混合 型证
券 投 资基 金 基金 经理
（2006 年 8 月 11 日
至 2011 年 3 月 17 日
期间） 、 华 夏红 利混 合
型 证 券投 资 基金 基金
经理 （2010 年 1 月 16
日至 2011 年 3 月 17
日期间 ） 、 华夏 策略 精
选 灵 活配 置 混合 型证
券 投 资基 金 基金 经理
（2016 年 1 月 29 日华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
5
至 2017 年 3 月 7 日期
间）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
3 季度 ， 全球 经济 整体 平稳 ， 过 去两 年主 要发 达经 济 体通过 量化 宽松 和财 政发 力的组 合
拳， 使得 局部 区域 的经 济增 速出现 小幅 改善 ， 但央 行整 体对于 中期 通胀 水平 的预 期依然 偏低 。
在这样 的宏 观背 景下 ， 美 联储逐 步缩 表 ， 欧 元区 削 减 QE 购买 规模 ， 全 球货 币政策 整体 处于
一个较 为缓 慢的 收紧 趋势 中。 国内 方面 ， 经 济整 体 在制造 业投 资和 出口 的拉 动下 ， 维 持在 一
个相对 平稳 的状 态 ， 但 边 际上由 于需 求的 周期 因素 仍有小 幅的 下行 压力 。 这 其中值 得注 意的
有两点 ， 一是 随着 房地 产 销量逐 步下 降 ， 库 存有 可 能从净 去化 变成 净积 累 ， 从而影 响房 地产
投资增 速的 预期 ； 另外 一 点则是 政府 购买 的动 能 ， 财政支 出速 度的 放缓 也使 得基建 投资 增速
在近期 出现 一定 幅度 的回 落。 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
6
报告期 内 ， 股 票市 场整 体 震荡上 行 ， 成 交量 较上 半 年温和 放大 。 随着 交投 逐 渐活跃 ， 市
场热点 也出 现了 一定 的扩 散， 新能 源产 业链 、 受益 于 供给侧 改革 的周 期品 以及 部分新 兴产 业
的创业 板龙 头公 司出 现了 比较明 显的 上涨 ， 而上 半 年表现 相对 较好 的金 融 、 白马消 费股 、 苹
果产业 链等 领域 的相 对收 益则出 现收 敛。
报告期 内 ， 本 基金 仍以 成 长价值 股作 为投 资主 体 。 由于宏 观经 济的 风险 不大 且部分 成长
股回到 了 相 对合 理的 估值 区间 ， 本 基金 保持 了中 性 偏高的 仓位 ， 在行 业轮 动 中适当 配置 了部
分受益 于供 给侧 改革 的周 期品， 也兑 现了 一部 分涨 幅较大 个股 的盈 利。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 9 月 30 日， 本 基金份 额净 值为 5.011 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 2.20% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.03% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 2,687,585,707.09 82.77
其中： 股票 2,687,585,707.09 82.77
2 固定收 益投 资 398,860.00 0.01
其中： 债券 398,860.00 0.01
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 310,000,000.00 9.55
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 246,365,347.87 7.59 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
7
7 其他各 项资 产 2,756,857.29 0.08
8 合计 3,247,106,772.25 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
129,724,857.05 4.01
C 制造业 1,645,580,136.17 50.85
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
83,379,349.70 2.58
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
76,904,032.85 2.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
25,905.81 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
36,191,570.91 1.12
J 金融业
193,547,884.20 5.98
K 房地产 业
119,086,080.00 3.68
L 租赁和 商务 服务 业
63,577,604.60 1.96
M 科学研 究和 技术 服务 业
28,732.80 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
327,061,627.66 10.11
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
5,794,000.00 0.18
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,683,925.34 0.21
S 综合
- -
合计
2,687,585,707.09 83.05
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600518 康美药 业 7,112,237 142,813,718.96 4.41
2 000069 华侨 城 A 17,349,210 141,743,045.70 4.38
3 300070 碧水源 5,514,083 99,308,634.83 3.07 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
8
4 002094 青岛金 王 4,414,843 95,448,905.66 2.95
5 600048 保利地 产 8,014,819 83,354,117.60 2.58
6 600585 海螺水 泥 2,753,685 68,759,514.45 2.12
7 002236 大华股 份 2,545,821 61,277,911.47 1.89
8 002241 歌尔股 份 2,828,060 57,239,934.40 1.77
9 600525 长园集 团 2,805,982 55,839,041.80 1.73
10 300267 尔康制 药 5,868,727 53,816,226.59 1.66
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 398,860.00 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 398,860.00 0.01
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 132002 15 天集 EB 3,850 398,860.00 0.01
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
9
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 2017 年 8 月 8 日尔 康制药 受到 中国 证券 监督 管理委 员会 立案 调查 。 本 基 金投资 该股 票
的投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规的 要求 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 433,017.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 233,981.94
5 应收申 购款 2,089,858.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
10
8 其他 -
9 合计 2,756,857.29
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300267 尔康制 药 53,816,226.59 1.66 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 666,057,076.03
报告期 基金 总申 购份 额 46,678,870.65
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 66,913,678.79
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 645,822,267.89
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
4,481,290.61
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
-
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
4,481,290.61
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
0.69
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
11
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 7 月 20 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增南 京苏宁 基
金销售 有限 公司 为代 销机 构的公 告。
2017 年 8 月 1 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增民 生证券 股
份有限 公司 为代 销机 构的 公告。
2017 年 9 月 7 日 发布 华夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增通 华财富 （ 上
海）基 金销 售有 限公 司为 代销机 构的 公告 。
2017 年 9 月 29 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格 、 首 家加 入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 ， 以及 特 定客户 资产 管理
人、保 险资 金投 资管 理人 ，香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏基 金是 业务领 域最
广泛的 基金 管理 公司 之一 。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉 市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2017 年 9 月 29 日数
据） ， 华夏 消费 升级 混合 A 在 255 只灵 活配 置型 基 金（股 票上 下 限 0-95%+ 基 准股票 比例
30%-60%）（ A 类 ）中 排名 第 8； 华夏 回报 混合 A 和 华夏回 报二 号混 合分 别 在 171 只 绝对 收
益目标 基金 （A 类 ）中 排 名第 3 和第 5； 华夏 可转 债增强 债 券 A 在 17 只 可 转换债 券型 基金
（A 类 ） 中 排名 第 5 ； 华 夏 理财 30 天 债券 A 在 39 只 短期理 财债 券型 基金 （A 类） 中排 名第
8； 华夏 全球 股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基金 （A 类） 中排 名 第 3 ； 华 夏收 益 债券(QDII)A
及华 夏大 中华 信用 债券(QDII)A 分 别在 15 只 QDII 债 券 型基 金（A 类） 中排名 第 1 和第 4 。 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
12
在客户 服务 方面 ，3 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 升 级 华夏基 金官 网 、 与 支付 宝 合作上 线华 夏基 金财 富号 ， 为 客户 提供 更
便捷的 基金 投资 和理 财交 流平台 ； （2） 升级 华夏 基 金官网 、 微 官网、APP 、 微信、 财富 社区
等多个 渠道 的在 线客 服系 统， 有效 提升 客户 的服 务 满意度 ； （3） 与星 展银 行、 民生证 券等 代
销机构 合作 ， 提 供更 多理 财 渠道， 进一 步提 升客 户体 验 ； （4） 开 展“ 一 门两 世界， 温 差 20 度 ” 、
“ 华夏 回报 累计 分红 78 次” 、 “ 火热 报北 马， 一 触 ‘ 基 ’ 发” 等 多项 活动， 为客 户提 供多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 募集的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 收入 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 收入 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司 华夏收入混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
13
二〇一 七年 十月 二十 五日
