华夏债券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十五日华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§2 基金产品 概况
基金简 称 华夏债 券
基金主 代码 001001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2002 年 10 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,076,596,285.38 份
投资目 标 在强调 本金 安全 的前 提下 ，追求 较高 的当 期收 入和 总回报 。
投资策 略
本 基金将 在遵守 投资纪 律并 有效管 理风险 的基础 上， 通过价 值
分析， 结 合自 上而 下确 定 投资策 略和 自下 而上 个券 选择的 程序 ，
采 取久期 偏离、 收益率 曲线 配置和 类属配 置等积 极投 资策略 ，
发现、 确认 并利 用市 场失 衡实现 组合 增值 。
业绩比 较基 准 本基金 整体 的业 绩比 较基 准为 “ 中证 综合 债券 指数 ” 。
风险收 益特 征
本 基金属 于证券 投资基 金中 相对低 风险的 品种， 其长 期平均 的
风 险和预 期收益 率低于 股票 基金和 平衡型 基金， 高于 货币市 场
基金。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 华夏债 券 A/B 华夏债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
前端 后端
001003
001001 001002
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
709,155,390.10 份 367,440,895.28 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
3
华夏债 券 A/B 华夏债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 10,312,492.19 5,627,043.84
2. 本期 利润 8,991,083.70 4,946,530.88
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0125 0.0119
4. 期末 基金 资产 净值 739,088,349.14 381,348,990.24
5. 期末 基金 份额 净值 1.042 1.038
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏债 券A/B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.17% 0.07% 0.63% 0.03% 0.54% 0.04%
华夏债 券C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.17% 0.07% 0.63% 0.03% 0.54% 0.04%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的比 较
华夏债 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2002 年 10 月 23 日 至 2017 年 9 月 30 日)
华夏债 券A/B ： 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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华夏债 券C ：
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金经 理（ 或基 金经 理 小组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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魏镇江
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2010-02-04 - 14 年
北京大 学经 济学 硕士 。 曾 任德邦
证券债 券研 究员 等。 2005 年 3 月
加入华 夏基 金管 理有 限公 司， 曾
任债券 研究 员， 华夏 理财 21 天
债券型证券投资基金基金经理
（2013 年 4 月 26 日至 2015 年 4
月 2 日 期间 ） 、 华夏 理财 30 天债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（2013 年 4 月 26 日至 2015 年 4
月 2 日 期间 ）等 。
何家琪
本基金
的基金
经理、
固定收
益部高
级副总
裁
2017-01-18 - 5 年
清华大 学应 用经 济学 硕士 。2012
年 7 月加 入华 夏基 金管 理 有限公
司， 曾 任固 定收 益部 研究 员、 基
金经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对 报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《公 开募集 证券 投 资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 、 《 基金 管 理公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基金 合同 和其 他 有关法 律法 规， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、 安
全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最 大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 华夏 基金管 理有 限公 司公 平交 易制度 》的 规定 。
4.3.2异 常交 易行 为的 专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过 该
证券当 日成 交 量 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策 略和业 绩表 现说 明 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和运 作分 析
2017 年 3 季度 ， 国 际方 面 ， 美 联储 在 9 月议 息会 议 上如期 宣布 缩表 ， 并预 计 年内大 概率 还有
一次加 息， 美元 指数 继续 下探， 一方 面源 于非 美货 币的强 势， 另一 方面 源于 投资者 对美 国长 期 增
长预期 的担 忧 。 欧 元区 PMI 维持在相对 高位 ， 经济 仍 处在稳 健回 升的 通道 ， 欧 央行对 货币 政策 的
偏鹰态 度使 得欧 元 在 3 季 度继续 上涨 。日 本经 济依 旧相对 偏弱 ，日 元受 到避 险情绪 等影 响 在 3 季
度也有 所上 涨。 大宗 商品 方面， 原油 价格 震荡 上行 ，黑色 系商 品涨 幅较 大。 国内方 面， 经济 增 长
略低于 预期 ，通 胀压 力依 然不大 。
市场方 面， 债券 市场 在 3 季 度基本 处于 窄幅 震荡 调整 格局， 货币 政策 方面 依旧 坚 持不松 不紧 、
削峰填 谷的 态度 ， 资金 价 格依然 维持 在较 高的 位置 ， 债 券各 品种 期限 之间 的 利差较 低 ，10 年期 国
债到期 收益 率一 度接 近上 半年的 高点 。权 益市 场 在 3 季度 表现 继续 分化 ，上 半年涨 幅较 大的 消费
白马股 出现 一定 调整 ， 而金 融、 周期 和成 长类 股票 则出 现交替 上涨 的局 面 。 可 转债 市场震 荡上 行，
金融类 转债 和周 期类 转债 跟随正 股表 现较 好。
报告期 内， 本基 金减 持了 部分可 转债 ，增 持了 中长 久期利 率债 。
4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩 表现
截至 2017 年 9 月 30 日， 华夏债 券 A/B 基金 份额 净 值为 1.042 元， 本报 告期 份额净 值增 长率
为 1.17% ； 华夏 债券 C 基 金份额 净值 为 1.038 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 1.17% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 0.63% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,429,433,327.10 97.05
其中： 债券 1,279,166,127.10 86.85 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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资产支 持证 券 150,267,200.00 10.20
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,050,844.11 0.82
7 其他各 项资 产 31,443,139.67 2.13
8 合计 1,472,927,310.88 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
5.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 69,391,000.00 6.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 234,546,000.00 20.93
其中： 政策 性金 融债 234,546,000.00 20.93
4 企业债 券 689,308,575.00 61.52
5 企业短 期融 资 券 100,543,000.00 8.97
6 中期票 据 91,489,000.00 8.17
7 可转债 （可 交换 债） 93,888,552.10 8.38
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,279,166,127.10 114.17 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
8
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 170405 17 农发 05 1,100,000 106,073,000.00 9.47
2 122616 12 黔 铁债 700,000 72,730,000.00 6.49
3 019564 17 国债 10 700,000 69,391,000.00 6.19
4 170210 17 国开 10 700,000 68,593,000.00 6.12
5 124167 PR 滇投 债 1,009,940 62,101,210.60 5.54
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比（% ）
1 142371 中融 优 A2 800,000.00 80,000,000.00 7.14
2 119240 南方 A4 300,000.00 30,000,000.00 2.68
3 119239 南方 A3 130,000.00 13,000,000.00 1.16
4 142400 聚肆 A2 100,000.00 10,000,000.00 0.89
5 142392 PR 远东 5A 160,000.00 9,593,600.00 0.86
6 142343 易鑫 优 A 210,000.00 6,816,600.00 0.61
7 142399 PR 聚肆 A1 50,000.00 857,000.00 0.08
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
9
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资 。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ，本 基金 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求， 未发 现本 基金投 资的 前十 名证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的 情
形。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 26,895.26
2 应收证 券清 算款 1,743,041.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,252,214.35
5 应收申 购款 1,420,988.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,443,139.67
5.11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113009 广汽转 债 13,030,856.40 1.16
2 113008 电气转 债 9,294,831.00 0.83
3 113011 光大转 债 8,339,787.00 0.74
4 128012 辉丰转 债 6,052,244.00 0.54
5 110032 三一转 债 4,812,125.60 0.43
6 128010 顺昌转 债 2,389,893.66 0.21
7 110033 国贸转 债 958,028.20 0.09
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
10
5.11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏债 券A/B 华夏债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 694,434,048.04 441,372,621.32
报告期 基金 总申 购份 额 85,443,511.04 201,305,029.92
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 70,722,168.98 275,236,755.96
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 709,155,390.10 367,440,895.28
§7 基金管理 人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金 份额变 动情 况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金交 易明 细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他 重要信 息
1 、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 7 月 20 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 南京苏 宁基 金销
售有限 公司 为代 销机 构的 公告。
2017 年 8 月 1 日 发布 华夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增民 生证券 股份 有 限
公司为 代销 机构 的公 告。
2017 年 9 月 7 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关于 旗下 部 分开 放式 基金 新增 通华 财 富（ 上海 ）
基金销 售有 限公 司为 代销 机构的 公告 。
2017 年 9 月 29 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 公告 。
2 、其 他相 关信 息 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
11
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基 金
管理公 司之 一。 公司 总部 设在北 京， 在北 京、 上海 、深圳 、成 都、 南京 、杭 州、广 州和 青岛 设 有
分公司 ，在 香港 、深 圳、 上海设 有子 公司 。公 司是 首批全 国社 保基 金管 理人 、首批 企业 年金 基 金
管理人 、 境 内首 批 QDII 基金管理 人、 境内 首只 ETF 基金管 理人 、 境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理
人、首 批内 地与 香港 基金 互认基 金管 理人 、首 批基 本养老 保险 基金 投资 管理 人资格 、首 家加 入 联
合国责 任投 资原 则组 织的 公募基 金公 司， 以及 特定 客户资 产管 理人 、保 险资 金投资 管理 人， 香 港
子公司 是首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏基 金是 业务 领域最 广泛 的基 金管 理公 司之一 。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础， 尽力 捕捉 市场 机会， 为投 资人 谋求 良好 的回报 。根 据 银
河证券 基金 研究 中心 基金 业绩统 计报 告， 在基 金分 类排名 中 （ 截至 2017 年 9 月 29 日数 据） ， 华夏
消费升 级混 合 A 在 255 只 灵活配 置型 基金 （股 票上 下限 0-95%+ 基准 股票 比 例 30%-60%）（ A 类）
中排名 第 8 ；华 夏回 报混 合 A 和 华夏 回报 二号混 合 分别 在 171 只绝 对收 益目 标基金 （A 类 ）中 排
名第 3 和第 5 ； 华 夏可 转 债增强 债 券 A 在 17 只 可 转换债 券型 基金 （A 类） 中排名 第 5 ； 华夏 理财
30 天 债券 A 在 39 只短 期 理财债 券型 基金 （A 类） 中排名 第 8； 华夏 全球 股票(QDII) 在 56 只 QDII
股票型 基金 （A 类） 中排 名 第 3； 华夏 收益 债券(QDII)A 及 华夏 大中 华信 用债 券(QDII)A 分别 在 15
只 QDII 债券型基 金（A 类 ）中排 名 第 1 和第 4 。
在客户 服务 方面 ，3 季度 ，华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和
服务体 验： （1） 升级 华夏 基金官 网、 与支 付宝 合作 上线华 夏基 金财 富号 ，为 客户提 供更 便捷 的 基
金投资 和理 财交 流平 台； （2）升 级华 夏基 金官 网、 微 官网、APP 、 微信 、财 富 社区等 多个 渠道 的
在线客 服系 统， 有效 提升 客户的 服务 满意 度； （3） 与星展 银行 、民 生证 券等 代销机 构合 作， 提 供
更多理 财渠 道， 进一 步提 升客户 体验 ； （4 ）开 展 “ 一 门两世 界， 温 差 20 度” 、“ 华夏回 报累 计分 红
78 次” 、“ 火 热报 北马 ，一 触 ‘ 基’ 发” 等多 项活 动， 为 客户提 供 多 样化 的投 资者 教育和 关怀 服务 。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 募集的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 债券 投资 基金 基金合 同》 ；
9.1.3 《 华夏 债券 投资 基金 托管协 议》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。 华夏债券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件 。 在 支付 工 本费后 ， 投资 者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 十月 二十 五日
