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华商主题(630011)

华商主题:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
华 商 主 题 精选 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月25 日 华商主题精选混合 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 24 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华商主 题精 选混 合 基金主 代码 630011


交易代 码 630011 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 5 月31 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,372,498,536.10 份 投资目 标 在有效 管理 投资 风险 的前 提下, 追求 超过 基准 的投 资 回报及 基金 资产 的长 期稳 定增值 。 投资策 略 本 基 金 坚 持 “ 自 上 而 下 ” 为 主 、 “ 自 下 为 上 ” 为 辅 的 投资视 角, 在实 际投 资过 程中充 分体 现“ 主题 投资 ” 这个核 心理 念。 深入 分析 挖掘社 会经 济发 展进 程中 各 类投资 主题 得以 产生 和持 续的内 在驱 动因 素, 重点 投 资 于 具 有 可 持 续 发 展 前 景 的 投 资 主 题 中 的 优 质 上 市 公司。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×7 5%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率 ×25% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 基金 , 其 预期收 益和 风险 水平 介于 股 票型基 金和 债券 型基 金之 间, 是 属于 中高 风险 、 中 高 收益的 基金 产品 。 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -75,779,783.63 2.本期 利润 74,508,248.26 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0481 4.期末 基金 资产 净值 2,080,359,207.18 5.期末 基金 份额 净值 1.516 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.55% 1.40% 3.52% 0.44% 0.03% 0.96%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2012 年5 月31 日。 ②根据《华商 主题精选 混 合型证券投资 基金基金 合 同》的规定, 本基金主 要 投资于具有良 好 流动性的金融 工具,包 括 国内依法发行 上市的股 票 (包含中小板 、创业板 及 其他经中国 证监会核 准上市 的股 票) 、 债券 、 货 币市场 工具 、 权证 、 资产 支持证 券及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的其他金融 工具,但 须 符合中国证监 会的相关 规 定。本基金的 投资组合 比 例为:股票 (包含中 小板、创业板 及其他经 中 国证监会核准 上市的股 票 )投资比例为 基金资产 的 60%-95% ;债券投 资 比例为 基金 资产 的 0%-35% ;权证 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0%-3% ;并 保持 不低于 基金 资 产 净值 5%的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 根 据基 金 合同的 规定,自 基金 合同 生 效之日 起 6 个月 内 基金各项资产 配置比例 需 符合基金合同 要求。本 基 金在建仓期结 束时,各 项 资产配置比 例符合基 金合同 有关 投资 比例 的约 定。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 梁永强 基金经 理 , 公 司 总 经 理 , 投 资 决 策 委 员 会 委 员 2012 年 5 月 31 日 - 15 男,中国籍,经济学 博士,具有基金从业 资格。2002 年 7 月至 2004 年 7 月 ,就 职于 华龙证券有限公司投 资银行部,历任研究 员、 高级 研究 员; 2004 年 7 月至 2005 年 12 月担任华商基金管理 有 限 公 司 筹 备 组 成 员;公司成立后历任 投 资 管 理 部 副 总 经 理、量化投资部总经 理、公司副总经理; 2007 年 5 月 15 日至 2008 年9 月23 日 担任 华商领先企业混合型 证券投资基金基金经 理助理 ;2008 年 9 月 23 日至 2012 年 4 月 24 日担 任华 商盛 世成 长混合型证券投资基 金基金 经理 ;2009 年 11 月24 日起 至今 担任 华商动态阿尔法灵活 配置混合型证券投资 基 金 基 金 经 理 ;2014 年7 月24 日 起至 今担 任 华商新锐产业灵活 配置混合型证券投资 基 金 基 金 经 理 ;2014 年 10 月 14 日起 至今 担任华商未来主题混 合型证券投资基金基 金经理 。 吴昊 基金经 理 2017 年 7 月 26 日 - 7 女,中国籍,经济学 博士,具有基金从业华商主题精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


资格。2010 年 1 月至 2011 年 11 月, 就 职于 国都证券有限责任公 司 , 任 研 究 员 ;2011 年11 月 加入 华商 基金 管理有限公司,曾任 行业研 究员 ;2016 年 10 月 20 日至 2017 年 7 月 25 日担 任华 商主 题精选混合型证券投 资 基 金 基 金 经 理 助 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司内部 公平 交易 制度 ,在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节, 公平 对待旗 下所 有投 资组 合。 公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等, 建立 健全 投资 授权制 度, 确保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ,通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序, 对于 不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ,报 告期 内, 系统的 公平 交易 程序 运作良 好, 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务,公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易 执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在 各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ,场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ,未 出现 异常 情况。 公司 对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ,对各 投资 组合 不同 时间 窗口(1 日、3 日、5 日) 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 华商主题精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 为规范 投资 行为 ,公 平对 待投资 组合 ,公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》, 对包括 可能 显著 影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防 范、控 制措 施。 报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ,未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指 数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易, 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内市 场整 体稳 中趋 升,市 场主 要指 数的 表现 也都比 较好 ,周 期类 股票 在供给 侧改 革背 景下有 了非 常不 错的 表现 ,在上 半年 价值 类和 低估 值类的 带动 下, 市场 估值 中枢也 是逐 步上 移, 市场中 表现 的板 块也 逐步 扩展到 短期 业绩 或者 情绪 比较确 定的 板块 上, 比较 典型的 就是 新能 源车 和人工 智能 板块 ,如 果这 种趋势 能够 得到 延续 ,市 场整体 的赚 钱效 应会 逐步 显 现, 相对 确定 的中 长期投 资机 会也 逐步 体现 了。报 告期 内延 续之 前的 投资策 略, 基于 对中 国经 济转型 升级 过程 中军 民融合 发挥 至关 重要 作用 的判断 ,本 基金 主要 配置 集中在 军工 方向 上。 由于 三季度 市场 的热 点依 然不在 这些 方向 ,因 此军 工板块 并没 有太 大的 表现 ,本基 金业 绩没 有大 的变 化。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年9 月30 日, 本基金 份额 净值 为1.516 元,份 额累 计净 值 为2.416 元。 本季 度基 金份额 净值 增长 率 为3.55% 。 同 期基 业绩 比较 基准 的 收益率 为3.52% , 本 基金 份 额净值 增长 率高 于 业绩比 较基 准收 益 率0.03 个百分 点。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,971,868,199.81 94.46 其中: 股票


1,971,868,199.81 94.46 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


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其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


109,424,981.13 5.24 8 其他资 产


6,208,936.59 0.30 9 合计





2,087,502,117.53





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,878,327,573.70 90.29 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 91,260,034.75 4.39 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,280,591.36 0.11 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 1,971,868,199.81 94.78


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。


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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000901 航天科 技 5,580,315 160,322,449.95 7.71 2 600316 洪都航 空 8,694,906 150,074,077.56 7.21 3 002371 北方华 创 5,007,789 149,382,345.87 7.18 4 600391 航发科 技 5,166,854 146,428,642.36 7.04 5 300091 金通灵 6,413,987 109,615,037.83 5.27 6 300114 中航电 测 8,188,580 101,128,963.00 4.86 7 600855 航天长 峰 5,222,860 98,450,911.00 4.73 8 002338 奥普光 电 4,988,530 96,877,252.60 4.66 9 600677 航天通 信 6,187,121 91,260,034.75 4.39 10 600118 中国卫 星 3,238,151 91,186,332.16 4.38





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 未投 资贵 金属投 资。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 华商主题精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


洪都航 空公 司于2017 年7 月4 日收 到上 海证 券交 易 所对于 洪都 航空 公司 存在 未及时 披露 公司 重大事 项, 未依 法履 行其 他职责 问题 ,予 以对 江西 洪都航 空工 业股 份有 限公 司、时 任董 事长 宋承 志、时 任总 会计 师胡 焰辉 及时任 董事 会秘 书邓 峰予 以通报 批评 的处 分。 航发科 技 于2016 年11 月23 日 披露 ,公 司收 到四 川 证监局 《行 政监 管措 施决 定书》 ,提 出公 司存在 间接 股东 影响 公司 子公司 独立 运作 、公 司子 公司的 部分 土地 被其 第二 大股东 占用 、公 司人 力资源 部同 时承 担控 股股 东的相 应管 理职 能等 问题 ,要求 上市 公司 整改 。目 前上市 公司 正在 整改 过程中 ,不 影响 上市 公司 生 产经 营正 常进 行。 本公司 对以 上证 券的 投资 决策程 序符 合法 律法 规及 公司制 度的 相关 规定 ,不 存在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。除 此之外 ,本 基金 投资 的其 他前十 名证 券的 发行 主体 本期未 被监 管部 门立 案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 266,406.09 2 应收证 券清 算款 5,079,284.57 3 应收股 利 - 4 应收利 息 23,261.81 5 应收申 购款 839,984.12 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 6,208,936.59


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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300091 金通灵 109,615,037.83 5.27 重大事 项停 牌


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,808,872,348.33 报告期 期间 基金 总申 购份 额 86,290,415.80 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 522,664,228.03 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,372,498,536.10 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,276,732.25 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,276,732.25 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 0.31


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 华商主题精选混合 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内未 发生 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 华商 主 题精选 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、《 华商 主题 精选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 华商 主题 精选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、《 华商 主题 精选 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 6 、报 告期 内华 商主 题精 选 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 的原稿 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 9.3 查 阅方 式 基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层


基金托 管人 地址 :北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010 -58573300 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017 年10 月25 日