对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
交银沪港深价值精选混合(519779)

交银沪港深价值精选混合:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
第 1 页共 12 页 
 
 
 
 
 
交 银 施罗 德 沪港 深 价值 精 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年第 3 季度 报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年十 月二十 五日 
第 2 页共 12 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 交银沪港深价值精选混合 基金主代码 519779 交易代码 519779 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 7 日 报告期末基金份额总额 118,773,817.88 份 投资目标 本基金通过优化资产配置和灵活运用多种投资策略, 把握沪港通及后续资本市场开放政策带来的投资机 会,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判 断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用 修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类 资产配置和股票行业配置策略,确定债券组合久期和 债券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基 础上,自下而上精选个券。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 40%+ 恒生指数收益率× 40%+ 中 证综合债券指数收益率× 20% 风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其风险和预期收益高于债 第 3 页共 12 页 券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。属于承 担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。 本基金可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下 因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差 异带来的特有风险。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 5,082,620.91 2.本期利润 6,606,374.30 3.加权平均基金份额本期利润 0.0563 4.期末基金资产净值 143,586,374.99 5.期末基金份额净值 1.209 注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实 际收益水平要低于所列数字;





2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 5.04% 0.84% 4.78% 0.46% 0.26% 0.38% 3.2.2自 基金 合同生 效以来 基金 份额累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益 率 变动 的比较


第 4 页共 12 页 交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 11 月 7 日至 2017 年 9 月 30 日) 注:本基金基金合同生效日为2016年11 月7日,基金合同生效日至报告期期末,本基金 运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束, 本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈俊 华 交银 环球 精选 混合 (QDII ) 、交 银全 球资 源混 合 2016-11-07 - 12 年 陈俊华女士, 中国国籍, 上 海 交 通 大 学 金 融 学 硕 士 。 历 任 国 泰 君 安 证 券 研 究 部 研 究 员 、 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 研 究 部 公 用 事 业 组 负 责 人 。 2015 年加入交银施罗德 基金管理有限公司。


第 5 页共 12 页 (QDII ) 、交 银沪 港深 价值 精选 混合 的基 金经 理 注: 基金经理 (或基金经理小组) 期后变动 (如有) 敬请关注基金管理人发布的相关公 告。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在报告期 内,本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金 合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公 平, 旗下所管理的所有资产组合, 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵 循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建 议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立 公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易,遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分 配” 的原 则, 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ;对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行 的场外交易, 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果 进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控, 风险管理部负责对各账 户公平交易进行事后分析, 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收 益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析, 通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未发现任何违 反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内, 本公司管理的所有投资组 第 6 页共 12 页 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总 成交量 5% 的 情 形, 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 ( 如 日 内、3 日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 2017 年三季 度,全 球 资本市场 总体震 荡。海 外市场流 动性边 际收紧 ,美国明 确缩 表进程, 欧洲 QE 退出预期渐起。 此外, 短期 的地缘政治扰动因素也引发了资本市场的 波动。 国内市场在中报过后, 投资者对于三、 四季度宏观经济的判断分歧较大, 总体谨 慎, 新能源汽车产业链成为市场持续关注的热点, 部分有色商品价格的剧烈波动也受到 投资者的关注。 三季度, 本基金仍跑赢业绩比较基准并取得正收益, 我们认为主要源自 优化持仓结构,通过选股获取超额收益。 三季度 , 本基金 持续高 仓位配置 ,提升 港股配 置比例。 港股方 面,优 化了在汽 车、 电子和可选消费领域的投资, 增加部分周期品, 减少在金融、 基建领域的配置。A 股方 面,进一步精简个股至稀缺的细分行业龙头,减少了医药个股。 展望 2017 年四季度和 2018 年, 我们相对乐观。 我们认为资金进一步收紧的可能性 较低,且已经在股价中反应较为充分,投资者关注的焦点将更多放在 2018 年企业的变 化和增长 预期。我 们依 然聚焦于 从两个视 角去 筛选个股 :1)消 费升 级,其趋 势和内在 需求将长 期存在;2) 进入全球 电子产品 供应 链的中国 企业。我 们将 继续勤勉 尽责地积 极调研,自下而上挖掘相关标的,努力为投资人赚取稳健的回报。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 本报告期末,本基金份额净值为 1.209 元,本报告期份额净值增长率为 5.04% ,同 期业绩比较基准增长率为 4.78% 。 4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期内无需预警说明。 § 5 投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 123,019,450.61 84.30 其中:股票 123,019,450.61 84.30 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -


第 7 页共 12 页 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 22,818,929.51 15.64 7 其他 资产 95,525.35 0.07 8 合计 145,933,905.47 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 34,149,180.10 23.78 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 13,781,500.00 9.60 K 房地产业 3,956,000.00 2.76 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - -


第 8 页共 12 页 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,886,680.10 36.14 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(% ) 非必需消费品 15,426,426.96 10.74 必需消费品 - - 能源 4,679,927.28 3.26 金融 13,596,684.15 9.47 医疗保健 - - 工业 5,028,287.88 3.50 信息技术 20,399,996.74 14.21 材料 2,978,058.30 2.07 房地产 9,023,389.20 6.28 电信业务 - - 公用事业 - - 合计 71,132,770.51 49.54 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 H00700 腾讯控股 48,000 13,711,473.22 9.55 2 H02238 广汽集团 450,000 6,912,833.76 4.81 3 H02018 瑞声科技 60,000 6,688,523.52 4.66 4 600660 福耀玻璃 250,000 6,372,500.00 4.44 5 H01813 合景泰富 800,000 5,675,728.80 3.95 6 H01336 新华保险 150,000 5,626,873.35 3.92 7 600887 伊利股份 200,000 5,500,000.00 3.83 8 601318 中国平安 100,000 5,416,000.00 3.77 9 600036 招商银行 210,000 5,365,500.00 3.74 10 H01055 中国南方航空 股份 1,100,000 5,028,287.88 3.50


第 9 页共 12 页 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投 资组 合报告 附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 26,592.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 64,000.00 4 应收利息 4,933.23 5 应收申购款 -


第 10 页共 12 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 118,217,840.42 本报告期 期间基金总申购份额 47,925,742.88 减: 本报告期期间基金总赎回份额 47,369,765.42 本报告期 期间基金拆分变动份额 (份额减少 以“- ” 填列) - 报告期期末基金份额总额 118,773,817.88 注:1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;





2 、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 95,525.35


第 11 页共 12 页 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 8.1 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 本基金 管理 人根 据 《 证券 基金经 营机 构参 与内 地与 香港股 票市 场交 易互 联互 通指引 》 的 有关 规 定及相 关监 管要 求 ,经 与 基金托 管人 协商 一致 , 对 本基金 的基 金合 同 、招 募 说明书 作相 应修 改 ,本 基金修 订后 的基 金合 同已 自 2017 年7 月20 日起 生 效。 上 述修 改为 遵照 法律 法规、 中国 证监 会的 相 关规定 和基 金合 同的 约定 所作出 的修 改, 对基 金份 额持有 人利 益无 实质 性不 利影响 , 可 不经 基金 份 额持有 人大 会表 决。 详情 请查阅 本基 金管 理人 于2017 年7 月 20 日 发布 的 《 交银施 罗德 基金 管理 有 限公司 关于 交银 施罗 德沪 港深价 值精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金修 改基 金合同 、 招 募说 明书 的 公告》 以及 本基 金管 理人 在网站 上公 布的 经修 改后 的基金 合同 和更 新基 金招 募说明 书。 § 9 备 查文 件目录 9.1备 查文 件目录 1 、中国 证监会 准予交 银施罗德 沪港深 价值精 选灵活配 置混合 型证券 投资基金 募集 注册的文件;


2 、 《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ;


3 、 《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ;


4 、 《交银施罗德沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ;


5 、关于 申请募 集注册 交银施罗 德沪港 深价值 精选灵活 配置混 合型证 券投资基 金的 法律意见书;


6 、基金管理人业务资格批件、营业执照;


7 、基金托管人业务资格批件、营业执照;


8 、报告 期内交 银施罗 德沪港深 价值精 选 灵活 配置混合 型证券 投资基 金在指定 报刊 上各项公告的原稿。 9.2存 放地 点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3查 阅方 式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com ,www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后, 投 资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。


第 12 页共 12 页 投资者对 本报告 书如有 疑问,可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。 本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-700-5000 ( 免 长 途 话 费 ) ,021-61055000 , 电 子 邮 件 : services@jysld.com 。