嘉实 中证 中期 企业 债指 数证 券投 资基 金
(LOF)2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2017 年 10 月 25 日
嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管 理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告 期中的财务资料未经审计。
本报告 期自 2017 年7 月1 日起 至 2017 年9 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称
嘉实中证中期企业债指数(LOF)
场内简称
中期企债
基金主代码
160720
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2013 年 2 月5 日
报告期末基金份额总额
490,367,513.28 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资纪律约束和数
量化的风险管理手段， 力争本基金的净值增长率与业绩比较基
准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3% ， 年跟踪误差不
超过 4%。
投资策略
本基金为被动式指数基金，主要采用代表性分层抽样复制策
略， 投资于标的指数中具有代表性的部分成份债券， 或选择非
成份债券作为替代， 综合考虑跟踪效果、 操作风险等因素构建
组合， 并根据本基金资产规模、 日常申购 赎回情况、 市场流动
性以及银行间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况， 通过
“久期匹配” 、 “信用等级匹配” 、 “ 期限匹配” 等优化策略对
基金资产进行抽样化调整， 降低交易成本， 以期在规定的风险嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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承受限度之内，尽量控制跟踪误差最小化。
业绩比较基准
中证中期企业债指数×95% ＋银行活 期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于股票
基金、混合基金，高于货币市场基金。本基金为指数型基金，
主要采用代表性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现， 具有
与标的指数、 以及标的指数所代表 的债券市场相似的风险收益
特征。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）C
下属分级基金的交易代码
160720 160721
报告期末下属分级基金的份额总
额
480,636,881.98 份
9,730,631.30 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017 年 7 月1 日 - 2017 年 9 月 30 日)
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）C
1.本期已实 现收益
-3,366,635.66 -83,608.68
2.本期利润
2,868,966.09 57,709.67
3.加权平均 基金份额本期利润
0.0057 0.0051
4.期末基金 资产净值
516,360,274.27 10,532,582.13
5.期末基金 份额净值
1.0743 1.0824
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）嘉实中 证
中期企业债指数（LOF ）A 收取认（申 ）购费，嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C 不 收取认（申）嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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购费但计提销售服务费。 （3 ）所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
嘉实中证中期企业债指数（LOF ）A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.52%
0.06%
0.85%
0.03%
-0.33%
0.03%
嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.47%
0.05%
0.85%
0.03%
-0.38%
0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 份 额净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
图 1: 嘉实中 证中期企业债指数（LOF ）A 基金份额 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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历史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2017 年9 月30 日）
图 2: 嘉实中 证中期企业债指数（LOF ）C 基金份额 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2017 年9 月30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金 的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（七）投资禁止行为与
限制”的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经
理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
胡永青
本 基 金 、 嘉 实 稳 固 收 益 债 券 、 嘉
实 信 用 债 券 、 嘉 实 增 强 收 益 定 期
债 券 、 嘉 实 丰 益 策 略 定 期 债 券 、
嘉 实 元 和 、 嘉 实 新 财 富 混 合 、 嘉
实新起航混合、 嘉实新常态混合、
嘉 实 新 优 选 混 合 、 嘉 实 新 趋 势 混
合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、 嘉 实 稳 泰
2015 年12
月 15 日
14 年
曾 任 天 安 保 险 股
份 有 限 公 司 固 定
收 益 组 合 经 理 ，
信 诚 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 经
理 ， 国 泰 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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债 券 、 嘉 实 稳 丰 纯 债 、 嘉 实 稳 盛
债 券 、 嘉 实 策 略 优 选 混 合 、 嘉 实
主题增 强 混 合 、 嘉 实 价 值 增 强 混
合 、 嘉 实 稳 宏 债 券 、 嘉 实 稳 怡 债
券 、 嘉 实 稳 愉 债 券 基 金 经 理 ， 公
司 固 定 收 益 业 务 体 系 全 回 报 策 略
组组长
收 益 部 总 监 助
理 、 基 金 经 理 。
2013 年 11 月加
入 嘉 实 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 现 任
固 定 收 益 业 务 体
系 全 回 报 策 略 组
组 长 。 硕 士 研 究
生 ， 具 有 基 金 从
业资格。
王亚洲
本基金、嘉实中证中期国债 ETF 、
嘉实中证金边中期国债ETF 联接、
嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳 泰 债
券 、 嘉 实 稳 盛 债 券 、 嘉 实 丰 安 6
个 月 定 期 债 券 、 嘉 实 稳 康 纯 债 债
券 、 嘉 实 稳 华 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳
愉债券基金经理
2015 年 7
月 9 日
5 年
曾 任 国 泰 基 金 管
理 有 限 公 司 债 券
研究员，2014 年
6 月加入嘉实基
金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 业 务 体
系 任 研 究 员 。 具
有 基 金 从 业 资
格，中国国籍。
曲扬
本 基 金 、 嘉 实 债 券 、 嘉 实 稳 固 收
益 债 券 、 嘉 实 纯 债 债 券 、 嘉 实 中
证中期国债 ETF 、 嘉实中证 金边中
期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债
定 期 债 券 、 嘉 实 新 财 富 混 合 、 嘉
实 新 起 航 混 合 、 嘉 实 稳 瑞 纯 债 债
券 、 嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 、 嘉 实 新
常 态 混 合 、 嘉 实 新 优 选 混 合 、 嘉
实 新 思 路 混 合 、 嘉 实 稳 丰 纯债、
嘉 实 稳 鑫 纯 债 债 券 、 嘉 实 安 益 混
合 、 嘉 实 稳 泽 纯 债 债 券 、 嘉 实 策
略优选混合、 嘉实主题增强混合、
嘉 实 价 值 增 强 混 合 、 嘉 实 新 添 瑞
混 合 、 嘉 实 新 添 程 混 合 、 嘉 实 稳
元纯债债券、 嘉实稳熙纯债债券、
嘉 实 稳 怡 债 券 、 嘉 实 稳 悦 纯 债 债
券 、 嘉 实 新 添 辉 定 期 混 合 基 金 经
理
2015 年 4
月 18 日
13 年
曾 任 中 信 基 金 任
债 券 研 究 员 和 债
券 交 易 员 、 光 大
银 行 债 券 自 营 投
资 业 务 副 主 管 ，
2010 年6 月加入
嘉 实 基 金 管 理 有
限 公 司 任 基 金 经
理 助 理 ， 现 任 职
于 固 定 收 益 业 务
体 系 全 回 报 策 略
组。 硕士研究生，
具 有 基 金 从 业 资
格，中国国籍。
注： （1 ） 任职 日期是指 公司 作 出决定 后公 告之日 ； （2 ） 证券从业 的含 义遵从行 业协 会《证券 业从 业人
员资格管 理办 法》的相 关规 定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 基 金运 作 遵 规 守信 情 况 的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资 基金法》 及其各项配套法规、 《嘉实 中
证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）基金合 同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年三季 度经济再度出现季中平平季末较好的情况， 流动性整体仍相对较紧， 尤其在季末，
资金利率中枢明显抬升；债券收益率整体来看呈现震荡态势，部分品种小幅走高。
基本面 方面，7 月受 到基数因素、 财政投放力度减弱、 环保压力等原因， 经济数据整体偏弱 ，
但 8-9 月在 海外基本面明显向好的带动下，叠加国内制造业和房地产表现尚可，带动整体经济预
期稳中向好；上半年信贷投放较快，市场起初普遍对下半年信贷额度持谨慎态度，但三季度来看
整体信贷和社融增速依然相对稳健，债券发行量有所回升，对实体经济的资金支持仍保持一定力
度，不过未来有下行压力。流动性和监管方面，7 月流动性 整体较为宽松，但央行的态度没有明
显改变、非银债券配置仓位提高、存单到期量较大等扰动，8-9 月资金 面的紧张程度超出市场的
预期。
在基本 面和流动性没有趋势性变化的情况下 ，债券市场逐步修复 6-7 月的乐观 情绪，收益率
整体上扬10-20bp ， 其中前 期利差压缩较为明显的超长期利率债收益率上行 20-30bp， 中低等级信
用债由于流动性较弱，估值调整幅度不大，接近季末收益率再度有小幅的下行。
组合操作层面，仍以跟踪标的指数为主，适度降低组合杠杆。
报告期 内本基金日均跟踪误差为 0.04% （A 类、C 类） ， 年度化拟合偏离度为 0.74% （A 类） 、
0.71% （C 类 ），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.3%的限制。 嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF ）A 基金份额 净值为 1.0743 元，本报告 期基
金份额净值增长率为 0.52% ；截至本 报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C 基 金份额净值为
1.0824 元， 本报告期基金份额净值增长率为 0.47% ；同期业 绩比较基准收益率为 0.85% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
631,969,936.20 97.97
其中：债券
631,969,936.20 97.97
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
882,732.96 0.14
8
其他资产
12,183,280.80 1.89
9
合计
645,035,949.96 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
报告期末 ，本 基金未持 有股 票 。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
报告期末 ，本 基金未持 有股 票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
19,878,000.00 3.77
2
央行票据
- -
3
金融债券
39,702,000.00 7.54 嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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其中：政策性金融债
39,702,000.00 7.54
4
企业债券
259,093,936.20 49.17
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
313,296,000.00 59.46
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
631,969,936.20 119.94
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101653029 16 东方电 气MTN001 400,000 38,196,000.00 7.25
2 1480580 14 大连融达 债 360,000 36,792,000.00 6.98
3 101456072 14 津城 建 MTN002 300,000 31,218,000.00 5.92
4 101552013 15 华润 MTN001 300,000 29,646,000.00 5.63
5 101561009 15 中电 投 MTN002 300,000 29,607,000.00 5.62
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵金属投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资 。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权证投 资明 细
报告期末，本 基金 未持 有权证 。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制 日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资 的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
5,383.26 嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
12,175,201.32
5
应收申购款
2,696.22
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
12,183,280.80
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末 ， 本基金未 持 有处于转 股 期的可转 换 债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金未持有股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位： 份
项目
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）C
报告期期初基金份额总额
533,028,138.29 12,445,202.44
报告期期间基金总申购份额
35,466,567.67 1,866,351.10
减: 报告期期 间 基金总赎回份额
87,857,823.98 4,580,922.24
报告期期间基金拆分变动份额 （份额
减少以"-" 填 列）
- -
报告期期末基金份额总额
480,636,881.98 9,730,631.30
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理 人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情 况
投 报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
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资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
2017/07/01 至
2017/09/30
514,067,373.05 - 76,738,574.35 437,328,798.70 89.18
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回， 基金管理人可能无法及时变现基金资产， 可能对基
金份额净值产生一定的影响； 极端情况下可能引发基金的流动性风险， 发生暂停赎回或延缓支付
赎回款项； 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元 ，
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国 证监会批核准嘉实中证 中期企业债指数证券投资基金（LOF ）募集的文件；
（2 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）基金 合同》；
（3 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）招募 说明书》；
（4 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）托管 协议》；
（5 ） 基金 管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）公告的 各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
9.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司， 咨询电话 400-600-8800，
或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)2017 年第 3 季度报告
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嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 10 月 25 日
