金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 交 通 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 十 月 二十 五 日金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月
24 日 复 核了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现和 投 资 组 合报 告 等 内 容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 金鹰量化精选股票（LOF ）
场内简称 金鹰量化
基金主代码 162107
交易代码 162107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月 25 日
报告期末基金份额总额 16,950,605.33 份
投资目标
本 基 金 运 用 多 种 量 化 模 型 方 法 ， 精 选 股 票 进 行 投
资， 力争有效控制风险的基础上， 实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略
本基金主要采用多种量化模型进行股票的选择。 基
于 模 型 结 果 ， 基 金 管 理 人 结 合 市 场 环 境 和 股 票 特
性， 精选个股构建投资组合， 以追求超越业绩比较金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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基准表现的业绩水平。 本基金采用的量化投资策略
主要有： （1） 多因子选股模型 （2） 事件驱动模型
（3）行业轮动模型（4）评级反转策略
本基金投资于股票的资产占基金资产净值的
比例为 80%-95% ， 货币市场工具、 现金、 权证、 资
产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金
投资的其他金融工具占基金资产净值的 5% ～20% ，
其中， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净 值的 5% ， 权证投资的 比例范围占 基金
资产净值的 0% ～3% 。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 80% ＋中 证全债指数收益率
× 20%
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于证券投资基金中较高预
期收益、 较高预期风险的品种， 其预期风险收益水
平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 418,570.17
2.本期利润 919,134.66
3.加权平均基金份额本期利润 0.0511
4.期末基金资产净值 16,247,813.01
5.期末基金份额净值 0.9585 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
5.65% 0.87% 3.82% 0.47% 1.83% 0.40%
3.2.2自 基 金合 同 生 效 以来 基金累计 净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 8 月 25 日至 2017 年 9 月 30 日) 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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注： （1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。
（2）本基金的业绩比较基准是：沪深300指数收益率× 80% ＋中证全债指数收益
率× 20% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金经 理 小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄艳
芳
基金
经理
2016-08-25 - 10
黄 艳 芳 女 士 ， 清 华 大 学
硕 士 研 究 生 。 历 任 天 相
投 资 顾 问 有 限 公 司 分 析
师 ， 中 航 证 券 资 产 管 理
分 公 司 投 资 主 办 ， 量 化
投 资 负 责 人 ， 广 州 证 券
股 份 有 限 公 司 资 产 管 理
部投资主办。2015 年 5
月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 任 指 数 及 量 化
投资部数量策略研究
员 ， 现 任 金 鹰 量 化 精 选
股票型证券投资基金
（LOF ） 、 金鹰持久增利金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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债券型证券投资基金
（LOF ） 、 金鹰多元策略
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 鑫 瑞 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 鑫 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
金 鹰 添 裕 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 添 富
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 添 盈 纯 债 债 券
型证券投 资 基 金 、 金 鹰
添 润 纯 债 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 科 技 创 新
股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则， 严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益。
本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基金合同的行
为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意 见 》 和 公司 内 部 公 平交 易 制 度 ，各 投 资 组 合按 投 资 管 理制 度 和 流 程独 立 决 策 ，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。 同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易， 不断金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三季度沪深 300 指数上涨 4.63% ， 创业板指数上涨 2.69% 。 市场风格
逐渐恢复均衡。
在报告期内， 本基金运用量化策略进行投资， 主要选择市场相对低估并且偏
成长个股， 投资组合相对分散。 基金在报告期基本保持了 90% 左右仓位运作， 主
要通过换股来获取超额收益。报告期基金净值涨幅跑赢市场和基准指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 9 月 30 日，基金单位份额净值为 0.9586 元，本报告期份额净
值增长率 5.65% ，同期业绩比较基准增长率为 3.82% 。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
三季度市场在周期股的带动下展开反弹， 并形成多点开花， 主题投资带动成
长风格逐步复苏， 市场风格较为均衡。 今年以来， 市场资金偏好发生了较为明显
的转变， 业绩因素在投资决策中的权重上升， 预计未来在经济转型过程中， 整体
风险偏好一般， 并且监管政策趋严的背景下， 市场大概率仍将延续这种风格。 同
时， 整体经济运行平稳， 全国房地产市场调控政策趋于 更加严格， 大类资产配置
将有利于股市，预计四季度市场将保持一定的活跃性。
因此， 四季度本基金也将充分考虑市场的整体环境变化， 适当调整投资模型，
寻找有业绩支撑、 估值合适、 并且具有一定成长性的个股组合。 金鹰量化精选投金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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资策略相对偏成长风格， 属于高风险高收益的股票型产品， 将通过量化选股模型
调整投资组合的弹性， 并考虑个股的基本面因子和技术形态等市场行为要素， 选
出一篮子个股组成投资组合，并通过投资组合个股的轮换来获取超额收益。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报告期内， 本基金资产净值发生过连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情
形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 14,445,685.80 86.77
其中：股票 14,445,685.80 86.77
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,032,768.42 12.21
7 其他各项资产 169,765.63 1.02
8 合计 16,648,219.85 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
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5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
687,757.00 4.23
B 采矿业
57,516.00
0.35
C 制造业
9,268,399.80 57.04
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
370,299.00 2.28
E 建筑业
222,804.00 1.37
F 批发和零售业
988,797.00 6.09
G 交通运输、仓储和邮政业
386,080.00 2.38
H 住宿和餐饮业
208,980.00 1.29
I 信息传输、软件和信息技术服务业
209,329.00 1.29
J 金融业
1,241,881.00 7.64
K 房地产业
254,245.00 1.56
L 租赁和商务服务业
379,932.00 2.34
M 科学研究和技术服务业
49,734.00 0.31
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
59,500.00 0.37
S 综合
60,432.00 0.37
合计
14,445,685.80 88.91
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 港 股通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002787 华源控股 20,800 316,368.00 1.95 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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2 600882 广泽股份 25,400 243,332.00 1.50
3 600862 中航高科 18,000 228,060.00 1.40
4 603889 新澳股份 16,200 227,772.00 1.40
5 600105 永鼎股份 24,800 225,928.00 1.39
6 002614 奥佳华 12,600 221,004.00 1.36
7 002200 云投生态 11,700 212,940.00 1.31
8 002429 兆驰股份 62,200 211,480.00 1.30
9 600390 五矿资本 15,300 211,293.00 1.30
10 600898 国美通讯 16,000 209,920.00 1.29
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期内未投资债券。
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期内未投资债券。
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
无。 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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5.10报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
无。
5.10.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 各 项 资 产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 15,187.86
2 应收证券清算款 127,232.41
3 应收股利 -
4 应收利息 687.16
5 应收申购款 26,658.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 169,765.63
5.11.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期内未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期内前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 18,562,928.10
报告期基金总申购份额 4,007,137.70
减：报告期基金总赎回份额 5,619,460.47
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 16,950,605.33
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无
§ 8 影响投资者决策的 其他重要信 息
8.1 影响投资者决策的 其他重要信 息
1 、 本 报 告期 内 ， 经 公司 股 东 会 审议 通 过 ， 聘请 刘 岩 先 生担 任 公 司 法定 代 表
人职务，并同时免去凌富华先生公司法定代表人职务，该事项已于 2017 年 7 月
15 日在证监会指定媒体披露；
2、 本报告期内， 经公司股东会审议通过， 公司注册地址由 “ 广东省珠海市香
洲 区 吉 大 九 洲 大 道 东 段 商 业 银 行 大 厦 716 单元 ” 变 更 为 “ 广 东 省 珠 海 市 香 洲 区 水
湾路 246 号 3 栋 2 单元 3D 房 ” 。该事项已于 2017 年 7 月 20 日在证监会指定媒
体披露。 金鹰量化精选股票型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准发行及募集的文件。
2、 《金鹰量化精选股票型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰量化精选股票型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6 、 本 报 告期 内 在 中 国证 监 会 指 定报 纸 上 公 开披 露 的 基 金份 额 净 值 、季 度 报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年十 月 二 十 五日
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