深证 民营 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 25 日 民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 民营 ETF
场内简称 民营 ETF
交易代码 159911
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 9 月2 日
报告期末 基金份额总额 12,272,540.00 份
投资目标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小
化。
投资策略
本基金采用被动式指数投资方法， 按照成份股在标的指
数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数
成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、 增发、 分红
等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
指数的效果可能带来影响时， 或因某些特殊情况导致流
动性不足时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的
指数时， 基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通
和调整，力求降低跟踪误差。
业绩比较基准 深证民营价格指数
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 其预期的风险与收益高于混合
型基金、 债券型基金与货币市场基金， 为证券投资基金
中较高预期风险、 较高预期收益的品种。 同时本基金为
交易型开放式指数基金， 采用完全复制法跟踪标的指数
表现， 具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 3 页 共 12 页
的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -468,994.60
2. 本期利润
3,036,131.14
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.2426
4. 期末基金 资产净值 55,678,092.02
5. 期末基金 份额净值 4.5368
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 5.77% 0.84% 6.04% 0.86% -0.27% -0.02%
注：业绩比较基准= 深证 民营价格指数 民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2011 年9 月 2 日生效 ；
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2013 年3 月
16 日
- 9
崔俊杰先生， 国籍中国， 管
理学硕士，9 年证券从业经
验。 2008 年7 月加盟鹏华基
金管理有限公司， 历任产 品民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 5 页 共 12 页
规划部产品设计师、 量化 投
资部量化研究员， 先后从 事
产品设计、量化研究工作，
2013 年 3 月 起担任鹏华深
证民营ETF 基 金及其联接基
金基金经理， 2013 年 3 月起
兼任鹏华上证民企50ETF 基
金及其联接基金基金经理，
2013 年 7 月 起兼任鹏华沪
深 300ETF 基 金基金经理，
2014 年 12 月 起兼任鹏华资
源分级基金基金经理，2014
年 12 月起兼 任鹏华传媒分
级基金基金经理，2015 年 4
月 起 兼 任 鹏 华 银 行 分 级 基
金基金经理， 2015 年 8 月至
2016 年 7 月 兼任鹏华医药
分级 （2016 年 7 月已转 型为
鹏华中证医药卫生（LOF））
基金基金经理，2016 年 7
月 起 兼 任 鹏 华 中 证 医 药 卫
生（LOF ） 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 11 月 起兼任鹏华香
港 银 行 指 数 （LOF ） 基 金 基
金经理， 现同 时担任量化及
衍生品投资部副总经理。 崔
俊 杰 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。 本报告期 内本基金基金
经理未发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 等法 律 法规 、中 国 证监 会的 有 关规定
以 及 基金 合同 的 约定 ，本 着 诚实 守信 、 勤勉 尽责 的 原则 管理 和 运作 基金 资 产， 在严 格控 制风险的
基 础 上， 为基 金 份额 持有 人 谋求 最大 利 益。 本报 告 期内 ，本 基 金运 作合 规 ，不 存在 违反 基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格执 行公 平 交易 制度 ， 确保 不同 投 资组 合在 研 究、 交易 、 分配等民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 6 页 共 12 页
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 违 法违 规且 对 基金 财产 造 成损 失的 异 常交 易行 为 。本 报告 期 内未发
生 基 金管 理人 管 理的 所有 投 资组 合参 与 的交 易所 公 开竞 价同 日 反向 交易 成 交较 少的 单边 交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年 3 季 度，整个 A 股市场震荡上行，风格偏向大盘蓝筹股，波动率和成交量环比放大。
本基金秉承指数基金的投资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数收益，并将基金跟踪
误差控制在合理范围内。
2017 年 3 季 度本基金申购赎回较为频繁，对基金的管理运作带来一定影响，面临这种情况，
我们进行了精心的管理，较好的实现了跟踪误差控制目标。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末，本基金份额净值为 4.5368 元，累计净 值 1.3747 元 ；本报告期基金份额净值增长
率为 5.77% 。
报告期内， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.003%， 年化跟 踪误差 0.381%， 较好的完 成了跟
踪目标。
对 本 基金 而言 ， 本期 间跟 踪 误差 的主 要 来源 是基 金 为应 对申 购 赎回 的必 要 现金 留存 导 致实际
持仓与基金比较基准之间的差异。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 55,626,168.10 98.87
其中：股票 55,626,168.10 98.87
2 基金投资 - - 民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 7 页 共 12 页
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 637,048.58 1.13
8 其他资产 293.26 0.00
9 合计 56,263,509.94 100.00
注：上表中 的股票投资项含可退替代款估值增值，而 5.2.1 的合计项不 含可退替代款估值增值。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,556,345.60 4.59
B 采矿业 - -
C 制造业 32,074,409.13 57.61
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 1,215,291.21 2.18
F 批发和零售业 1,698,159.96 3.05
G 交通运输、仓储和邮政业 131,952.00 0.24
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
8,130,970.70 14.60
J 金融业 2,252,327.92 4.05
K 房地产业 1,878,112.72 3.37
L 租赁和商务服务业 1,173,685.84 2.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,324,027.43 2.38
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 750,195.00 1.35
R 文 化、体育和娱乐业 2,003,659.72 3.60
S 综合 437,030.87 0.78
合计 55,626,168.10 99.91
5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
注：无。
民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 8 页 共 12 页
5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注：无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 110,574 4,886,265.06 8.78
2 300498 温氏股份 95,760 2,059,797.60 3.70
3 000063 中兴通讯 60,182 1,703,150.60 3.06
4 000776 广发证券 76,222 1,446,693.56 2.60
5 002230 科大讯飞 25,633 1,375,210.45 2.47
6 002450 康得新 60,341 1,279,832.61 2.30
7 002024 苏宁云商 88,172 1,155,053.20 2.07
8 002466 天齐锂业 15,900 1,117,611.00 2.01
9 002460 赣锋锂业 12,600 1,099,980.00 1.98
10 002739 万达电影 20,300 1,056,412.00 1.90
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
注：无。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：无。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：无。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：无。 民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 9 页 共 12 页
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注：本基金 基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的广发证券股份有限公司（以下简称广发证券）于 2016 年 11
月 26 日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》 （[2016]128 号 ） 。主 要内容如下: 中国证监会
针 对 广发 证券 未 按规 定审 查 、了 解客 户 真实 身份 违 法违 规行 为 进行 了立 案 调查 、审 理， 并根据广
发 证 券违 法行 为 的事 实、 性 质、 情节 与 社会 危害 程 度， 依据 《 证券 公司 监 督管 理条 例》 第八十四
条的规定， 对 广发证券责令改正， 给予 警告， 没收违 法所得6,805,135.75 元 ， 并处以20,415,407.25
元罚款。
对上述股票的投资决策程序的说明：本基金为 ETF 基金，为 更好地跟踪标的指数，控制跟踪
误差, 对该证 券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置， 符合 ETF 基 金的管理规定， 该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 的其 它证 券 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或 在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元） 民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 10 页 共 12 页
1 存出保证金 165.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 127.50
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 293.26
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：无。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.6 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002739 万达电影 1,056,412.00 1.90 重大事项
5.11.7 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注：无。
5.11.8 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 12,772,540.00
报告期期间基金总申购份额 500,000.00
减: 报告期期 间基金总赎 回份额 1,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 12,272,540.00
民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 11 页 共 12 页
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序
号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701~20170930 10,547,493.00 70,941.00 500,000.00 10,118,434.00 82.45%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风 险
基金份额 持 有人持有 的 基金份额 所 占比例过 于 集中时， 可 能会因某 单 一基金份 额 持有人大 额 赎回 而
引起基金 净 值剧烈波 动 ， 甚至 可能 引发基金 流 动性风险 ， 基金管理 人 可能无法 及 时变现基 金 资产 以
应对基金 份 额持有人 的 赎回申请 ， 基金份额 持 有人可能 无 法及时赎 回 持有的全 部 基金份额 。
注：1 、 申购 份额包含基金申购份额、 基金转换入份额、 场内买入份额、 指数分级基金合并份额和红利
再投；
2 、赎回份额 包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。 民营 ETF2017 年第 3 季度报 告
第 12 页 共 12 页
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
( 一) 《深证 民营交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
( 二) 《深证 民营交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
( 三) 《深证 民营交易型开放式指数证券投 资基金 2017 年度 第 3 季度报 告》 （原文） 。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏 华 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 10 月 25 日
