鹏华 中证 传媒 指数 分级 证券 投资 基金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2017 年 10 月 25 日 鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华传媒分级
场内简称 传媒分级
基金主代码 160629
交易代码 160629
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 12 月 11 日
报告期末基金份额总额 517,468,804.94 份
投资目标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 , 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小 化 , 力 争 将 日
均跟踪偏离度控制在 0.35%以内,年 跟踪误差控制在 4 %以内 。
投资策略
本 基 金 采 用 被 动 式 指 数 化 投 资 方 法 , 按 照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的 基
准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合 , 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变
化进行相应调整。
当 预 期 成 份 股 发 生 调 整 或 成 份 股 发 生 配 股 、 增 发 、 分 红 等 行 为 时 ,
或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影
响 时 , 或 因 某 些 特 殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 , 或 其 他 原 因 导 致 无 法
有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 , 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资 组 合 管 理 进 行
适当变通和调整,力求降低跟踪误差。
本 基 金 力 争 鹏 华 传 媒 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日
均跟踪偏离度不超过 0.35 %,年跟踪 误差不超过 4 %。如因指数编
制 规 则 调 整 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范 围 ,
基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、 跟踪误差进一步扩大。 鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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业绩比较基准 中证传媒指数收益率×95 %+商业银 行活期存款利率 (税后) ×5 %
风险收益特征
本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 , 其 预 期 的 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、 债
券型基金与 货 币 市 场 基 金 , 为 证 券 投 资 基 金 中 较 高 风 险 、 较 高 预 期
收 益 的 品 种 。 同 时 本 基 金 为 指 数 基 金 , 通 过 跟 踪 标 的 指 数 表 现 , 具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简
称
传媒分级 传媒分级 A 传媒分级 B
下属分级 基金 场内简称 传媒分级 传媒 A 传媒 B
下属分级基金 的交易代
码
160629 150203 150204
报告期末 下属分 级基金
的份额总额
390,376,050.94 份 63,546,377.00 份 63,546,377.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本 基 金 属 于 股 票 型 基
金 , 其 预 期 的 风 险 与
收 益 高 于 混 合 型 基
金 、 债 券 型 基 金 与 货
币 市 场 基 金 , 为 证 券
投 资 基 金 中 较 高 风
险 、 较 高 预 期 收 益 的
品 种 。 同 时 本 基 金 为
指 数 基 金 , 通 过 跟 踪
标 的 指 数 表 现 , 具 有
与 标 的 指 数 以 及 标 的
指 数 所 代 表 的 公 司 相
似的风险收益特征。
鹏华传媒 A 份额为稳
健 收 益 类 份 额 , 具 有
低 风 险 且 预 期 收 益 相
对较低的特征。
鹏华传媒 B 份额为
积极收益类份额, 具
有 高 风 险 且 预 期 收
益相对较高的特征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 -17,835,730.33
2. 本期利润
-9,293,863.01
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0177
4. 期末基金 资产净值 472,734,153.92
5. 期末基金 份额净值 0.914
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各 项费用(例如,开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.51% 1.13% -1.07% 0.97% -0.44% 0.16%
注:业绩比较基准= 中证 传媒指数收益率*95%+ 商 业银行活期存款利率(税后)*5%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注:1 、本基 金基金合同于 2014 年 12 月11 日生 效。
2 、截至建仓 期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注:无。 鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本 基 金 基
金经理
2014 年 12
月 11 日
- 9
崔俊杰先生, 国籍中国, 管
理学硕士,9 年证券从业经
验。 2008 年7 月加盟鹏华基
金管理有限公司, 历任产 品
规划部产品设计师、 量化 投
资部量化研究员, 先后从 事
产品设计、量化研究工作,
2013 年 3 月 起担任鹏华深
证民营ETF 基 金及其联接基
金基金经理, 2013 年 3 月起
兼任鹏华上证民企50ETF 基
金及其联接基金基金经理,
2013 年 7 月 起兼任鹏华沪
深 300ETF 基 金基金经理,
2014 年 12 月 起兼任鹏华资
源分级基金基金经理,2014
年 12 月起兼 任鹏华传媒分
级基金基金经理,2015 年 4
月 起 兼 任 鹏 华 银 行 分 级 基
金基金经理, 2015 年 8 月至
2016 年 7 月 兼任鹏华医药
分级 (2016 年 7 月已转 型为
鹏华中证医药卫生(LOF))
基金基金经理,2016 年 7
月 起 兼 任 鹏 华 中 证 医 药 卫
生(LOF ) 基 金 基 金 经 理 ,
2016 年 11 月 起兼任鹏华香
港 银 行 指 数 (LOF ) 基 金 基
金经理, 现同 时担任量化及
衍生品投资部副总经理。 崔
俊 杰 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。 本报告期 内本基金基金
经理未发生变动。
注: 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日; 担任新成立基金基金经理的,鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保 不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年 3 季 度,整个 A 股市场震荡上行,风格偏向大盘蓝筹股,波动率和成交量环比放大。
本基金秉承指数基金的投资策略,在应对申购赎回的基础上,力争跟踪指数收益,并将基金跟踪
误差控制在合理范围内。
2017 年 3 季 度本基金申购赎回较为频繁,对基金的管理运作带来一定影响,面临这种情况,
我们进行了精心的管理,较好的实现了跟踪误差控制目标。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末,本基金份额净值为 0.914 元,累计净 值 1.296 元 ,传媒 A 净 值为 1.037 元,传媒
B 净值为0.791 元。本报 告期基金份额净值增长率为-1.51% 。
报告期内, 本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.005%, 年化跟踪 误差 3.435%, 完成了跟踪目标。
对本基金而言,报告期内跟踪误差的主要来源为:样本股特殊事件导致的停复牌、成分股调
整以及为应对申购赎回必要 的现金留存等,对此我们采取了进一步的优化策略进行应对。
鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注:无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 442,568,995.03 93.28
其中:股票 442,568,995.03 93.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 31,033,681.23 6.54
8 其他资产 826,364.64 0.17
9 合计 474,429,040.90 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
295,678,669.04 62.55
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 25,564,229.38 5.41 鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 120,420,193.15 25.47
S 综合 - -
合计 441,663,091.57 93.43
5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 572,932.82 0.12
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
31,093.44 0.01
E 建筑业 33,357.72 0.01
F 批发和零售业 26,385.45 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
17,468.03 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02
R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.01
S 综合 - -
合计 905,903.46 0.19
5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注:无。
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300059 东方财富 1,870,099 25,863,469.17 5.47
2 300104 乐视网 2,191,732 24,437,811.80 5.17
3 000839 中信国安 1,994,070 22,333,584.00 4.72
4 002739 万达电影 388,505 19,864,260.65 4.20
5 600637 东方明珠 959,925 19,476,878.25 4.12
6 000503 海虹控股 662,684 17,262,918.20 3.65
7 600804 鹏博士 822,111 16,286,018.91 3.45
8 000793 华闻传媒 1,466,115 14,778,439.20 3.13
9 600959 江苏有线 1,290,010 14,022,408.70 2.97
10 300017 网宿科技 1,049,274 12,664,737.18 2.68
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.02
2 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.02
3 002900 哈三联 1,983 83,087.70 0.02
4 603055 台华新材 2,658 62,489.58 0.01
5 603367 辰欣药业 3,315 55,658.85 0.01
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:无。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:无。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:无。 鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:无。
5.9 报告期末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:无。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的网宿科技股份有限公司 (以下简称 “网宿科技” ) 于 2017 年
6 月 23 日 收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对网宿科技股份有限公司采取出具警
示函措施 的 决定》 (沪证 监决【2017】52 号) , 该函主要内容如下:
1 、 存在未及 时披露购买理财产品事项。2016 年 1 月 1 日 至 2 月 3 日, 公司以自有资金
购买理财产品累计达 2.5 亿元,占 最近一期(2014 年) 经 审计净资产的 15.28%。
上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》 (证监会令第 40 号) 第 二条、第 三十条的
规定。根据《上市公司信息披露管理办法》 (证 监会令第 40 号) 第五 十九条规定。责令网宿科
技公司董事、监事及高级管理人员应认真学习证券法律法规,提高规范运作水平,切实做好信息
披露工作。
本基金投资的前十名证券之一的分众传媒信息技术股份有限公司 (以下简称 “分众传媒” ) 2017
年 6 月8 号 收到中国证券监督管理委员会广东监管局下发的《关于对分众传媒信 息技术股份有限鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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公司采取出具警示函措施的决定》 ( 【2017 】14 号) ,主要内 容如下:
1 、分众传媒 部分临时报告信息未披露、披露不及时、不完 整,2015 年 年报信息披露存在遗
漏。
2 、分众传媒 未在股东大会授权范围内购买银行理财产品。
上述行为不符合 《公司法》 第四十九条、 第一百一十三条、 第一百四十八条, 《公司章程 (2016
年 2 月) 》 第一百三十条、 《理财产 品业务管理制度》第六条、第九条等规定。 根 据《证券法》
第一百七十九条、 《上市 公司信息披露管理办法》第五十九条的规定,对分众传媒予以警示。
对上述股票的投 资决策程序的说明:本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪
误差, 对该证 券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置, 符合指数基金的管 理规定, 对该证券
的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 40,101.77
2 应收证券清算款 233,202.88
3 应收股利 -
4 应收利息 6,196.00
5 应收申购款 546,863.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 826,364.64
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:无。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.6 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 300104 乐视网 24,437,811.80 5.17 重大事项 鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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2 002739 万达电影 19,864,260.65 4.20 重大事项
3 000503 海虹控股 17,262,918.20 3.65 重大事项
4 600959 江苏有线 14,022,408.70 2.97 重大事项
5.11.7 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注:无。
5.11.8 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 传媒分级 传媒分级 A 传媒分级 B
报告期期初基金份额总额 442,586,214.98 69,410,363.00 69,410,363.00
报告期期间基金总申购份额 73,078,962.96 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 137,017,099.00 - -
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-" 填列)
11,727,972.00 -5,863,986.00 -5,863,986.00
报告期期末基金份额总额 390,376,050.94 63,546,377.00 63,546,377.00
注:拆分变动份额 为本基金三级份额之间的配对转换份额及不定期折算变动的份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
鹏华传媒分级 2017 年第 3 季度 报告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
注:无。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
注:无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
(一)《鹏华中证传媒指数分级证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华中证传媒指数分级证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华中证传媒指数分级证券投资基金 2017 年第3 季 度报告》(原文)。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区金融大街 25 号中国建 设银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理
人网站(http ://www.phfund.com ) 查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客
户服务系统 ,咨询电话:4006788999。
鹏 华 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 10 月 25 日