鹏华 增瑞 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 25 日 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华增瑞
场内简称 鹏华增瑞
基金主代码 160642
交易代码 160642
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月20 日
报告期末基金份额总额 806,482,338.30 份
投资目标
本基金将灵活运用多种投资策略， 充分挖掘和利用市
场中潜在的投资机会， 力争为基金份额持有人创造绝
对收益和长期稳定的投资回报。
投资策略
1 、资产配置 策略
本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变 量 （ 包 括
GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利
率水平与走势等） 以及各项国家政策 （包括财政、 货
币、 税收、 汇率政策等） 来判断经济周期目前的位置
以及未来将发展的方向， 在此基础上对各大类资产的
风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、
现金等大类资产之间的配置比例、 调整 原则和调整范
围。
2 、股票投资 策略
本基金在不同市场环境下， 将灵活地运用成长、 主题、
定向增发等多种投资策略。 其中， 成长策略重在自下
而上的进行公司成长性基本面研究， 主题策略重在自
上而下的开展投资主题分析， 定向增发策略重在关注鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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与上市公司定向增发事件关联的投资机会。
（1 ）成长策 略
本基金对成长型公司的投资以新兴产业、 处于周期性
景 气 上 升 阶 段 的 拐 点 行 业 以 及 持 续 增 长 的 传 统 产 业
为重点，并精选其中行业代表性高、潜在成长性好、
估值具有吸引力的个股进行投资。 对于新兴产业， 在
对产业结构演变趋势进行深入研究和分析的基础上，
准确把握新兴产业的发展方向， 重点投资体现行业发
展方向、 拥有核心技术、 创新意识领先并已经形成明
确盈利模式的公司； 对于拐点产业， 依据对行业景气
变化趋势的研究，结合投资增长率等辅助判断指标，
提前发现景气度进入上升周期的行业， 重点投资拐点
行业中景气敏感度高的公司； 对于传统产业， 主要关
注产业增长的持续性、 企业的竞争优势、 发展战略以
及潜在发展空间， 重点投资具有清晰商业模式、 增长
具有可持续性和不可复制性的公司。
（2 ）主题策 略
本基金通过对经济发展过程中的制度性、 结构性或周
期性趋势的研究和分析，深入挖掘潜在的投资主题，
并选择那些受惠于投资主题的公司进行投资。首先，
从经济体制变革、 产业结构调整、 技术发展创新等多
个角度出发， 分析经济结构、 产业结构或企业商业运
作 模 式 变 化 的 根 本 性 趋 势 以 及 导 致 上 述 根 本 性 变 化
的关键性驱动因素， 从而前瞻性地发掘经济发展过程
中的投资主题； 其次， 通过对投资主题的全面分析和
评估，明确投资主题所对应的主题行业或主题板块，
从而确定受惠于相关主题的公司， 依据企业对投资主
题的敏感程度、 反应速度以及获益水平等指标， 精选
个股； 再次， 通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱
动因素的变化， 不断地挖掘和研究新的投资主题， 并
对主题投资方向做出适时调整， 从而准确把握新旧投
资主题的转换时机， 充分分享不同投资主题兴起所带
来的投资机遇。
（3 ）定向增 发策略
定向增发是指上市公司向特定投资者（包括大股东、
机构投资者、 自然人等） 非公开发行股票的融资方式。
通过精选项目、 组合比例控制、 决策频率控制和逆向
投资理念等手段， 在有效控制风险的前提下， 投资具
有合理折价的增发能够取得明显的超额收益， 带来稳
健的投资回报。 本基金的定向增发策略将投资于定向
增发项目， 并在锁定期结束后择时卖出， 同时投资于
一部分增发驱动的二级市场股票增强收益。
具 体 来 说 ， 增 发 驱 动 的 二 级 市 场 股 票 包 括 ：1 ） 已 发
布 定 向 增 发 预 案 ， 但 尚 未 完 成 的 上 市 公 司 ；2 ） 已 经
完 成 定 向 增 发 ， 但 增 发 股 票 仍 处 于 限 售 期 的 上 市 公鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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司；3 ） 定 向 增 发 的 股 票 限 售 期 结 束 ， 但 限 售 期 结 束
后不超过 6 个月的上市公司。
3 、债券投资 策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、
骑乘策略、 息差策略、 个券选择策略、 信用策略等积
极投资策略， 自上而下地管理组合的久期， 灵活地调
整组合的券种搭配， 同时精选个券， 以增强组合的持
有期收益。
（1 ）久期策 略
久期管理是债券投资的重要考量因素， 本基金将采用
以 “目标久期” 为中心、 自上而下的组合久期管理策
略。
（2 ）收益率 曲线策略
收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整 体 走 向 的 一 个
重要依据， 本基金将据此调整组合长、 中、 短 期债券
的搭配，并进行动态调整。
（3 ）骑乘策 略
本 基 金 将 采 用 基 于 收 益 率 曲 线 分 析 对 债 券 组 合 进 行
适时调整的骑乘策略， 以达到增强组合的持有期收益
的目的。
（4 ）息差策 略
本基金将采用息差策略， 以达到更好地利用杠杆放大
债券投资的收益的目的。
（5 ）个券选 择策略
本 基 金 将 根 据 单 个 债 券 到 期 收 益 率 相 对 于 市 场 收 益
率曲线的偏离程度， 结合信用等级、 流动性、 选择权
条款、 税赋特点等因素， 确定其投资价值， 选择定价
合理或价值被低估的债券进行 投资。
（6 ）信用策 略
本 基 金 通 过 主 动 承 担 适 度 的 信 用 风 险 来 获 取 信 用 溢
价， 根据内、 外部信用评级结果， 结合对类似债券信
用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断， 选择
信用利差被高估、 未来信用利差可能下降的信用债进
行投资。
4 、权证投资 策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究， 并结合权
证定价模型及价值挖掘策略、 价差策略、 双向权证策
略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的 当 期 收
益。
5 、中小企业 私募债投资策略
中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行
和转让， 约定在一定期限还本付息的公司债券。 由于
其非公开性及条款可协商性， 普遍具有较高收益。 本
基金将深入研究发行人资信及公司运营情况， 合理合
规合格地进行中小企业私募债券投资。 本基金在投资鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信 用 等 级 变
化情况，尽力规避风险，并获取超额收益。
6 、资产支持 证券的投资策略
本 基 金 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进
行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、
利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略， 严格
遵守法律法规和基金合同的约定， 在保证本金安全和
基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
7 、股指期货 投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保 值为目标，
选择流动性好、 交易活跃的股指期货合约， 充分考虑
股指期货的风险收益特征， 通过多头或空头的套期保
值策略， 以改善投资组合的投资效果， 实现股票组合
的超额收益。
8 、融资投资 策略
本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上， 审慎
参与融资交易。 本基金将基于对市场行情和组合风险
收益的的分析， 确定投资时机、 标的证券以及投资比
例。 若相关融资业务法律法规发生变化， 本基金将从
其 最 新 规 定 ， 以 符 合 上 述 法 律 法 规 和 监 管 要 求 的 变
化。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×60% ＋中证综 合债指数收益率
×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期的风险和收益高于货
币市场基金、 债券基金， 低于股票型基金， 属于证券
投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 1,032,470.31
2. 本期利润 22,380,358.00
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0278
4. 期末基金 资产净值 830,233,662.72
5. 期末基金 份额净值 1.0295 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.78% 0.46% 3.04% 0.35% -0.26% 0.11%
注：业绩比较基准= 沪深300 指数收益 率*60%+ 中证 全债指数收益率*40%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、本基 金基金合同于 2016 年9 月 20 日生效 。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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3.3 其他指标
注：无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
谢书英
本基金基
金经理
2016 年 9 月
20 日
- 9
谢 书 英 女 士 ， 国 籍 中
国， 经济学硕士，9 年
金 融 证 券 从 业 经 验 。
曾 任 职 于 高 盛 高 华 证
券 有 限 公 司 投 资 银 行
部；2009 年 4 月加盟
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 研 究 部 高 级
研究员、 投 资 经 理 助
理 ， 从 事 行 业 研 究 及
投 资 助 理 相 关 工 作 ，
2014 年4 月至2017 年
3 月 担 任 鹏 华 金 刚 保
本混合基金基金经
理，2015 年 6 月起担
任 鹏 华 价 值 优 势 混 合
（LOF ）基金基金经
理，2016 年 1 月起兼
任 鹏 华 文 化 传 媒 娱 乐
股 票 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 9 月 起兼任鹏
华 增 瑞 混 合 基 金 基 金
经理，2017 年 7 月起
兼 任 鹏 华 精 选 成 长 混
合 基 金 基 金 经 理 。 谢
书 英 女 士 具 备 基 金 从
业 资 格 。 本 报 告期内
本 基 金 基 金 经 理 未 发
生变动。
注：1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易 、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度市场继续分化，且板块间分化加剧。行业方面：有色金属、钢铁、食品饮料和采掘涨
幅居前，公用事业、传媒、纺织服装和家用电器表现落后。三季度，定增市场发行 117 家公 司，
融资总额约 2041 亿。 总体看， 增发市场逐渐回暖。 数据显示， 从 4 月以来 ， 获得批文 的家数显著
增长。 自 6 月份以来并购重组过会案例逐渐增多。6 月 17 日证监会主席刘士余在中证协会员大会
的讲话更是对此进行了印证，刘主席指出：证券公司不能只盯着承销保荐，更要在并购重组、盘
活存量上做文章，为国企国资改革、化解过剩产能、“僵尸企业”的市场出清、创新催化等方面
提供更加专业化的服务。本组合未来将更加审慎的选择增发项目，积极参与增发破发策略为主。
由于增发亏损比例提升，新政导致增发投资久期拉长，阶段性出现增发产品的投资周期不匹配导
致增发认购需求下降。但折扣率的提升更多体现在大规模和市场不太 关注的品种上，市场认同度
高、规模较小的项目折扣率仍然惯性维持低位。我们将审慎精选项目，积极参与规模较大、门槛
较高的项目。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内， 本基金净值增长率为 2.78% ， 同期上 证综指上涨 4.90% ， 深证 成指上涨 5.30%，沪
深 300 指数 上涨 5.30% 。 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 555,086,448.53 57.59
其中：股票
555,086,448.53 57.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
123,900,000.00 12.85
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
284,453,551.81 29.51
8 其他资产
465,954.29 0.05
9 合计
963,905,954.63
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 39,793.60 0.00
C 制造业 316,615,461.77 38.14
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 33,357.72 0.00
F 批发和零售业 25,286,924.33 3.05
G 交通运输、仓储和邮政业 60,637,664.67 7.30
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00
J 金融业 - - 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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K
房地产业
103,571,592.91 12.47
L
租赁和商务服务业
33,184,746.20 4.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.01
R 文化、体育和娱乐业
15,553,045.87 1.87
S 综合 - -
合计 555,086,448.53 66.86
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注：无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002352 顺丰控股 1,619,778 60,612,092.76 7.30
2 601877 正泰电器 2,730,375 53,979,513.75 6.50
3 000778 新兴铸管 7,766,990 44,349,512.90 5.34
4 002250 联化科技 2,920,020 37,639,057.80 4.53
5 002244 滨江集团 5,225,198 35,583,598.38 4.29
6 002585 双星新材 4,475,043 35,576,591.85 4.29
7 600063 皖维高新 7,933,785 35,464,018.95 4.27
8 000988 华工科技 2,000,000 33,760,000.00 4.07
9 600309 万华化学 800,000 33,720,000.00 4.06
10 600057 象屿股份 3,250,220 33,184,746.20 4.00
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：无。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：无。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：无。 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：无。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：无。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包 含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券之一的万华化学集团股份有限公司（以下简称“公司” ） 于 2017 年
7 月6 日公告 ：近日，烟台市人民政府批复了《万华化学集团股份有限公司烟台工业园 “9.20”
较大爆炸事故调查报告》 ，现对相关事宜公告如下：
一、事故基本情况
2016 年 9 月20 日 17 时22 分，万华化 学集团股份有限公司烟台工业园在大修停车处理过程
中，MDI （二 苯基甲烷二异氰酸酯） 装置光化工序一台 12.1 立方米粗 MDI （以下简称粗 M ） 缓冲 罐
发生爆炸， 造成 4 人死 亡、4 人受伤 ， 直接经济损失 573.62 万元。 详细内容参见公司已发布的临
2016-38 号、 临 2016-39 号、 临 2016-43 号、 临2016-45 号、 临 2016-48 号、 临 2016-49 号公告。
事故发生后，烟台市政府成立了由市安监局、监察局、公安局、总工会、质监局、开发区管鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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委等部门、 单位参加的万华化学集团股份有限公司烟台工业园 “9.20” 较大爆炸事故调查组， 同
时邀请市检察院派员参加，并聘请了 6 名省市 化工行业专家组成专家组，开展事故调查工作。
二、事故原因和性质
（一）事故直接原因
DAM 管线进料 手动球阀限位板损坏导致阀门未关严，且仪表操作人员没有按操作规程将 DAM
管线 远程开关阀关闭，造成 DAM 误 入反应系统，与系统中粗 M 反应生 成缩聚脲和缩二脲。缩聚脲
和缩二脲进入粗 M 缓冲 罐，在高温（ 200℃ ）下 催化粗 M 自 聚反应，生成碳化二亚胺（CDI ）和 二
氧化碳（CO2 ） 。粗M 自聚 产生的高粘度聚合物以及脲类物质将粗 M 缓冲 罐出料口、进料口、两根
压力平衡管堵塞。随着聚合反应的持续发生，粗 M 缓冲罐 内 CO2 量不 断增多，压力逐渐升高，最
终超压爆炸。
（二）事故间接原因
1.工艺管理 不到位。操作 规程中规定停车时应关闭远程切断阀，但实际操作中将远程切断阀
作为紧急切断阀使用，停车操作时仅关闭流量调节阀 和现场手动切断阀；当班班长、工序主管、
工艺工程师、 装置经理等各级管理人员均未纠正仪表操作工未按操作规程关闭远程切断阀的行为。
2.生产异常 情况处置不得当。操作人员及生产管理人员均未能及时发现系统温度、液位、流
量等参数异常；在对粗 M 缓冲罐异常 情况处置过程中，现场人员发现本次异常与以往不同，未意
识到可能存在的风险，未及时向有关部门报告，未停止作业、撤离人员。
3.不了解脲 类物质对 MDI 缩聚的催化 机理。本次事故 之前，未对脲类物质对 MDI 缩 聚的催化
机理进行过科学研究，无法预见 DAM 误入系统导 致脲类催化 MDI 自聚反应 引发的严重后果。
（三）事故性质
经调查认定：万华化学集团股份有限公司“ 9.20”爆炸事故 是一起较大生产安全责任事故。
三、事故人员伤亡和经济损失及对周边影响
（一）事故造成的人员伤亡和直接经济损失
本次事故造成 4 人死亡 ，4 人受伤； 直接经济损失 573.62 万 元。 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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（二）事故对周边的破坏情况
从事故现场看，无危险化学品液体和气体泄漏，未发生火灾，企业环境监测组和市区两级环
保部门对事故周边区域进行了环 境检测，未检出污染物，事故未造成次生灾害。
四、责任认定及处理
根据烟台市人民政府批复的《万华化学集团股份有限公司烟台工业园“ 9.20 ” 较 大爆炸事故
调查报告》的建议，公司对 9 名相 关责任人给予相应责任追究，包括解除劳动合同、撤职、留厂
查看、降级、记过、警告等处分；烟台市安监局对万华化学集团股份有限公司负责人处上一年收
入 40% 的罚款 ，对万华化学集团股份有限公司处以 80 万元罚 款。
五、事故整改措施
严格工艺纪律管理，对重要和风险高的操作实行确认制，加强工艺纪律检查，及时发现并严
肃处理违反操作规程的行为；加强异 常情况和开停车作业管理，进一步修订生产异常应急处置操
作法，设备、设施等发生异常情况应及时采取有效措施，并及时按程序报告有关管理人员，协调
有关岗位及时处理；加强阀门等安全部件的全程管理，建立实行重要阀门开关确认制度，确保规
范操作；进一步加强 MDI 生产的反应 机理研究，将有关研究结果纳入生产技术文件中，进一步优
化工艺参数和操作规程，采取可靠措施确保工艺安全。
公司将认真吸取事故教训，进一步加强安全管理，切实提高各级管理人员和员工的安全意识
和责任心，确保公司安全、持续、稳定运行。
本基金管理人长期跟踪研究该股票， 从监管措施公告中知悉，相关问题对于公司经营并不构
成重大实质性影响。对公司的财务状况及经营成果并不产生重大实质性影响。本次监管措施对该
股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规
和公司制度的规定。
本基金投资的前十名的其它证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 82,111.33
2 应收证券清 算款 298,122.71
3 应收股利 -
4 应收利息 85,720.25
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 465,954.29
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：无。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002352 顺丰控股 60,612,092.76 7.30 非公开发行
2 601877 正泰电器 53,979,513.75 6.50 非公开发行
3 000778 新兴铸管 44,349,512.90 5.34 非公开发行
4 002585 双星新材 35,576,591.85 4.29 非公开发行
5 600063 皖维高新 35,464,018.95 4.27 非公开发行
6 002250 联化科技 24,749,057.80 2.98 非公开发行
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 806,482,338.30
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - 鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 806,482,338.30
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注: 截止本报 告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注: 本基金管 理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701~20170930 800,251,000.00 - - 800,251,000.00 99.23%
个人
- - - - - - -
产品特有 风 险
基金份额 持 有人持有 的 基金份额 所 占比例过 于 集中时， 可 能会因某 单 一基金份 额 持有人 大 额赎 回
而引起基 金 净值剧烈 波 动， 甚至可 能引发基 金 流动性风 险 ， 基金管理 人可能无 法 及时变现 基 金 资
产以应对 基 金份额持 有 人的赎回 申 请，基金 份 额持有人 可 能无法及 时 赎回持有 的 全部基金 份额 。
注：1 、 申购 份额包含基金申购份额、 基金转换 入份额、 场 内买入份额、 指数分级 基金合并份额和红 利
再投；
2 、赎回份额 包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
鹏华增瑞 2017 年第 3 季度报 告
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§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
（一）《鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华增瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第3 季度报告》 （原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中 国工商银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏 华 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 10 月 25 日
