九泰 锐丰 定增 两年 定期 开放 灵活 配置 混合
型证 券投 资基 金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 25 日 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月1 日起至9 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 九泰锐丰定增混合（场内简称：九泰锐丰）
场内简称 九泰锐丰
基金主代码 168104
交易代码 168104
基金运作方式
契约型开放式
本基金以定期开放方式运作， 即采取在封闭期内封闭
运作、封闭期与封闭期之间定期开放运作方式。
本基金自第三个封闭期结束起， 按照基金合同约定转
为上市开放式基金 （LOF ） ， 并更名为九泰锐丰灵活配
置混合型证券投资基金 （LOF ） ， 同 时开放场内与场外
份额的申购与赎回业务。 本基金在转型前后可根据情
况暂停上市与交易， 恢复时间以本基金管理人公告为
准。
基金合同生效日 2016 年 8 月30 日
报告期末基金份额总额 883,861,642.79 份
投资目标
基于对宏观经济、 资本市场的深入分析和理解， 在本
基金的每个封闭期内， 利用定向增 发项目， 深入挖掘
并 充 分 理 解 国 内 经 济 增 长 和 结 构 转 型 所 带 来 的 事 件
性投资机会， 精选具有估值优势和成长优势的公司股
票进行投资， 力争获取超越业绩比较基准的收益， 追
求基金资产的长期稳定增值。 本基金转为上市开放式
基金（LOF ） 后 ， 通 过 深 入 挖 掘 国 内 经 济 增 长 和 结 构
转型所带来的投资机会， 精选具有估值优势和成长优
势的公司股票进行投资， 力争获取超越各阶段业绩比
较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金在积极把握宏观经济周期、 证券市场变化以及九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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证券市场参与各方行为逻辑的基础上， 深入挖掘可能
对 行 业 或 公 司 的 当 前 或 未 来 价 值 产 生 重 大 影 响 的 定
增项目， 将定向增发作为投资的主线， 形成以定向增
发为核心的投资策略。
本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 后 ， 基 于 对 宏 观
经济、 资本市场的深入分析和理解， 通过灵活的资产
配置策略和积极主动的投资管理， 在有效控制组合风
险的前提下， 力争获取超越业绩比较基准的收益， 追
求基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×60%+中债总指 数 （总值） 财富
指数收益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金， 一般情况下其预期
风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金， 低
于股票型基金， 属 于中高风险收益特征的证券投资基
金品种。
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -767,669.08
2. 本期利润 57,836,404.12
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0654
4. 期末基金 资产净值 952,128,625.05
5. 期末基金 份额净值 1.0772
注：1 、 所述基金业绩指标不 包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④ 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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过去三个月 6.46% 0.74% 2.92% 0.35% 3.54% 0.39%
3.2.2 自基金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1. 本基金合同于 2016 年 08 月30 日生 效，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年，
距建仓期满不足一年。
2.根据 基金合同的规定，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金 合同
要求，本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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刘开运
基金经
理、定增
投资中心
总经理、
锐系列定
增业务组
执行投资
总监
2016 年 8 月
30 日
- 6
金融学硕士, 中国籍，
具有基金从业资格，6
年 证 券 从 业 经 验 。 多
年 股 权 投 资 与 行 业 研
究 经 验 ， 历 任 毕 马 威
华 振 会 计 师 事 务 所 审
计 师 ， 昆 吾 九 鼎 投 资
管 理 有 限 公 司 投 资 经
理、 合伙人助理。 2014
年 7 月加入 九泰基金
管理有限 公 司 。 现 任
战 略 投 资 部 定 增 业 务
组 （ 锐 系 列 ） 执 行 投
资 总 监 ， 九 泰 天 富 改
革 新 动 力 灵 活 配 置 混
合型证券投资基金
（2015 年7 月16 日至
2016 年 7 月 16 日 ） 、
九 泰 锐 智 定 增 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金（ 2015 年8 月14 日
至今） 、 九泰锐富事件
驱 动 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金（2016
年 2 月4 日 至今） 、 九
泰 锐 益 定 增 灵 活 配 置
混合型证券 投 资 基 金
（2016 年8 月11 日至
今） 、 九泰锐丰定增两
年 定 期 开 放 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金
（2016 年8 月30 日至
今） 、 九泰锐华定增灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 （2016 年12 月
19 日至今 ） 、 九泰锐诚
定 增 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金（2017
年 3 月24 日 至今） 的
基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公平交易制 度 的 执 行 情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制 定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合, 在不 同时间窗下(1 日内、3 日 内、5 日
内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公 开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
九泰锐丰自成立以来， 根据基金合同约定， 将定向增发投资作为基金的核心策略。80% 以上非
现金资产投资上市公司定向增发。
2017 年 5 月27 日，证监 会发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会
公告 〔2017 〕9 号） ， 上 海、 深圳证券交易所也出台了完善减持制度的专门规则。 新规出台之后，
我们主动调整了基金定增投资的节奏，报告期内没有新增定增投资项目。同时，基金在基金合同
约定的投资范围内， 主动配置业 绩稳健、 行业发展前景广阔的龙头股票， 积极把 握市场投资机会 。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0772 元，本 报告期内本基金份额净值增长率为 6.46% ，
同期业绩比较基准收益率为 2.92% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金报告期内未发生持续20 个工 作日基金份额持有人数量不满200 人 或者基金资产净值低
于 5000 万元 的情形。 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 753,681,496.81 79.00
其中：股票
753,681,496.81 79.00
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
177,000,000.00 18.55
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
23,234,652.77 2.44
8 其他资产
161,968.48 0.02
9 合计
954,078,118.06
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 47,361,328.75 4.97
C 制造业 496,312,053.82 52.13
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
42,588,909.17 4.47
E 建筑业 50,597,520.24 5.31
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 15,232,484.74 1.60
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 23,218,722.20 2.44
J 金融业 39,538,106.00 4.15
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,140,850.00 0.54 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
28,509,085.66 2.99
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 5,182,436.23 0.54
合计 753,681,496.81 79.16
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 6,030,764 119,137,742.82 12.51
2 603799 华友钴业 1,051,475 86,525,881.01 9.09
3 600339 中油工程 7,308,847 47,361,328.75 4.97
4 000862 银星能源 5,689,901 42,588,909.17 4.47
5 000519 中兵红箭 4,112,819 42,197,523.26 4.43
6 600277 亿利洁能 5,772,005 37,893,212.96 3.98
7 000901 航天科技 1,210,000 33,220,550.00 3.49
8 600531 豫光金铅 4,136,813 31,853,460.25 3.35
9 002157 正邦科技 6,263,036 31,252,549.64 3.28
10 300347 泰格医药 1,050,163 28,509,085.66 2.99
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
中兵红箭涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案调查，目前尚未收到中国证监会就上述
立案调查事项的结论性意见。 中兵红箭 2017 年9 月29 日最 新公告如下： “20 17 年8 月1 日， 中
兵红箭股份有限公司（以下简称 “公司 ”）收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》 （编 号：
湘稽调查字 0579 号） ，因 公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规
定， 决定对公司进行立案调查。 公司已于 2017 年 8 月2 日 在 《证券时报》 、 《中国 证券报》 和巨 潮
资讯网上披露了《中兵红箭股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会调查通知 书的公告》
（公告编号：2017-58 ） ， 并于 2017 年9 月1 日在 《证券时报》 、 《中国证券报》 和巨潮 资讯网上披
露了《中兵红箭股份有限公司关于立案调查事项进展暨风险提示的公告》 （公告编 号：2017-75）。
目前证监会调查工作仍在正常进行中， 期间公司经营活动未受事件影响， 经营情况正常。 根据 《深
圳证券交易所股票上市规则 （2014 年修订） 》 的相关规定， 如公司因此受到中国证监会行政处罚，
并在行政处罚决 定书中被认定构成重大违法行为，或因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法
移送公安机关的， 公司将因触及 13.2.1 条规定的重 大信息披露违法情形， 公司股票交易被实行退
市风险警示。实行退市风险警示三十个交易日期限届满后次一交易日，公司股票将被停牌，直至
深圳证券交易所在停牌后的十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。如公司所涉及立
案调查事项最终未被中国证监会认定为重大信息披露违法行为，公司股票将不会因此次事件而被
实施退市风险警示及暂停上市。截至本公告日，公司尚未收到中国证监会就上述立案调查事项的九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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结论性意见。 ”
本基金做出如下说明：本基金参与认购中兵红箭为募集配套资金而发行的股份，认购股份于
2017 年 1 月26 日上市， 解禁日期为 2018 年1 月26 日。中兵红 箭股份有限公司实际控制人为中
国兵器工业集团公司。 目前， 中兵红箭股份有限公司业务分为四大板块： 智能弹 药行业业务板块 、
专用车业务板块（冷藏保温汽车、爆破器材运输车等） 、汽 车零部件业务板块（汽车轴类零部件、
内燃机配件等） 、超硬材 料板块（人造金刚石、立方氮化硼等） 。目前证 监会调查工作仍在正常进
行中，期间公司经营活动未受事件影响，经营情况正常。今后，我们将继续加强与该中兵红箭 股
份有限公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等中兵红箭股份有限公司基础性建设问题的合规
性以及企业的经营状况。
除上述情形外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本
报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,549.86
2 应收证券清算款 49,452.05
3 应收股利 -
4 应收利息 83,966.57
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 161,968.48
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002475 立讯精密 119,137,742.82 12.51
非公开发行股票流
通受限 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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2 603799 华友钴业 86,525,881.01 9.09
非公开发行股票流
通受限
3 600339 中油工程 47,361,328.75 4.97
非公开发行股票流
通受限
4 000862 银星能源 42,588,909.17 4.47
非公开发行股票流
通受限
5 000519 中兵红箭 42,197,523.26 4.43
非公开发行股票流
通受限
6 600277 亿利洁能 37,893,212.96 3.98
非公开发行股票流
通受限
7 000901 航天科技 33,220,550.00 3.49
非公开发行股票流
通受限
8 600531 豫光金铅 31,853,460.25 3.35
非公开发行股票流
通受限
9 002157 正邦科技 31,252,549.64 3.28
非公开发行股票流
通受限
10 300347 泰格医药 23,581,288.66 2.48
非公开发行股票流
通受限
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 883,861,642.79
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 883,861,642.79
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
自2017 年9 月 8 日起， 本 基金持有的流通受限股票根据中国证券投资基金业协会发布的 《证
券投资基金投资流通受限股票估值指引 （试行） 》 进行了估值调整。 具体请参见本基金管理人 2017
年 9 月8 日 发布的《九泰基金管理有限公司关于调整旗下证券投资基金持有流通受限股票估值方
法的公告》。
因九泰基金管理有限公司第一届董事会任期届满，根据《公司章程》的规定，经公司 2017
年第二次股东会会议审议通过，选举产生公司第二届董事会成员，共 6 名董事：吴 强先生、吴刚
先生、卢伟忠先生、徐艳女士、陈耿先生、袁小文女士。其中徐艳、陈耿、袁小文为独立董 事。
相关人员无变更， 并于 2017 年8 月1 日进行了公告， 详见 《九泰基金管理有限公司关于董事会成
员换届的公告》。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、 中国证监 会准予九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
2 、《九泰锐 丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《九泰锐 丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程
5 、 报告期内 九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告
的原稿
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金
管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 九泰锐丰定增混合 2017 年第 3 季度报告
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九泰基金管理有限公司
2017 年10 月25 日
