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九泰锐智(168101)

九泰锐智:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
九泰 锐智 定增 灵活 配置 混合 型证 券投 资基
金 
2017 年第 3 季 度报 告 
 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 九 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 10 月 25 日 九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 23 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年 7 月1 日起至9 月 30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 九泰锐智定增混合(场内简称:九泰锐智) 场内简称 九泰锐智 基金主代码 168101


交易代码 168101 基金运作方式 契约型, 本基金在基金合同生效后五 年内 (含第五年) 以参与投资定向增发股票为主要投资目标, 场内份额 不开放申购、 赎回业务, 但可上市交易; 场外份额每 年定期开放一次申购、 赎回业务, 基金管理人可采取 部分确认的方式确保申购、 赎回结束后本基金的总份 额基本保持不变。 本基金合同生效后第五个年度对日 起, 本基金转为上市开放式基金 (LOF ) , 并更名 为九 泰 锐 智 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) , 接 受场内、 场外申购与赎回等业务, 并继续 上市交易。 本基金运作过程中, 开放跨系统转托管业 务,不开放系统内转托管业务。 基金合同生效日 2015 年 8 月14 日 报告期末基金份额总额 360,196,456.72 份 投资目标 基于对宏观经济、 资本市场的深入分析和理解, 在基 金 合 同 生 效 后 五 年 内 ( 含 第 五 年 ) , 通 过 对 定 向 增 发 项目的深入研究, 利用定向增发项目的事件性特征与 折价优势, 优选能够改善、 提升企业基本面与经营状 况的定向增发股票进行投资; 本基金转为上市开放式 基金(LOF ) 后 , 通 过 深 入 挖 掘 国 内 经 济 增 长 和 结 构 转型所带来的事件性投资机会, 精选具有估值优势和 成长优势的公司股票进行投资, 力争获取超越各阶段 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 , 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


值。 投资策略 在 基 金 合 同 生 效 后 前 五 年 内 ( 含 第 五 年 ) , 本 基 金 通 过对宏观经济, 行业分析轮动效应与定向增发项目优 势的深入研究的基础上, 利用定向增发项目的事件性 特征与折价优势, 优选能够改善、 提升企业基本面与 经营状况的定向增发股票进行投资。 将定向增发改善 企业基本面与产业结构作为投资主线, 形成以定向增 发 为 核 心 的 投 资 策 略 。 本 基 金 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF ) 后 , 在 积 极 把 握 宏 观 经 济 周 期 、 证 券 市 场 变 化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上, 深入挖 掘 可 能 对 行 业 或 公 司 的 当 前 或 未 来 价 值 产 生 重 大 影 响的事件, 将事件性因素作为投资的主线, 形成以事 件驱动为核心的投资策略。 业绩比较基准 在 基 金 合 同 生 效 后 五 年 内 ( 含 第 五 年 ) , 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 年 化 收 益 率 5.5% ; 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF )后, 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指 数收益率×60%+中国债券 总指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金, 一般情况下其预期 风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基金, 低 于股票型基金, 属于高风险收益特征的证券投资基金 品种。 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 中国银河证券股份有限公司


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年 9 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 4,545,535.49 2. 本期利润 41,811,311.06 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.1161 4. 期末基金 资产净值 458,037,395.87 5. 期末基金 份额净值 1.272 注:1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水 平要低于所列数字; 2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动损益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2 基 金 净 值 表现


3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 10.03% 1.20% 1.26% 0.01% 8.77% 1.19%


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较





注:1. 本基金合同于 2015 年 8 月 14 日生效 ,截至本报告期末,本基金合同生效已满一年, 距建仓期结束已满一年。





2.根据 基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。


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§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘开运 基金经 理、定增 投资中心 总经理、 锐系列定 增业务组 执行投资 总监 2015 年 8 月 14 日 - 6 金融学硕士, 中国籍, 具有基金从业资格,6 年 证 券 从 业 经 验 。 多 年 股 权 投 资 与 行 业 研 究 经 验 , 历 任 毕 马 威 华 振 会 计 师 事 务 所 审 计 师 , 昆 吾 九 鼎 投 资 管 理 有 限 公 司 投 资 经 理、 合伙人助理。 2014 年 7 月加入 九泰基金 管 理 有 限 公 司 。 现 任 战 略 投 资 部 定 增 业 务 组 ( 锐 系 列 ) 执 行 投 资 总 监 , 九 泰 天 富 改 革 新 动 力 灵 活 配 置 混 合型证券投资基金 (2015 年7 月16 日至 2016 年 7 月 16 日 ) 、 九 泰 锐 智 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 2015 年8 月14 日 至今) 、 九泰锐富事件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证券投资基金(2016 年 2 月4 日 至今) 、 九 泰 锐 益 定 增 灵 活 配 置 混合型证券 投 资 基 金 (2016 年8 月11 日至 今) 、 九泰锐丰定增两 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (2016 年8 月30 日至 今) 、 九泰锐华定增灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 (2016 年12 月 19 日至今 ) 、 九泰锐诚 定 增 灵 活 配 置 混 合 型九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


证券投资基金(2017 年 3 月24 日 至今) 的 基金经理。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明


4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制 定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理 公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合, 在不 同时间窗下(1 日内、3 日 内、5 日 内)的季度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所 公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况 。


4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 九泰锐智自成立以来,始终秉持“长期投资、价值投资”展开投资运作。九泰锐智将定向增 发 投资作为基金的核心策略,将 80% 以上非现金资产投资上市公司定向增发。 报告期内,九泰锐智积极参与了 2 个定增项目的投资,同时,择机对已到期定增项目做持仓 调整。 基金根据市场运行情况,及时进行了定增投资策略的调整完善,在定增投资标的选择方面更 加关注上市公司中长期核心竞争力与内生成长性,通过更加严格的基本面标准选择优质的上市公 司进行投资。 4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截止本报告期末本基金份额净值为 1.272 元; 本 报告期本基金份额净值增长率为 10.03%,同九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


期业绩比较基准收益率为 1.26% 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本基金报告期内未发生持续20 个工 作日基金份额持有人数量不满200 人 或者基金资产净值低 于 5000 万元 的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 427,589,738.60 93.05 其中:股票


427,589,738.60 93.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


24,000,000.00 5.22 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


7,889,959.60 1.72 8 其他资产


66,516.41 0.01 9 合计





459,546,214.61





100.00


5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿 业 - - C 制造业 313,845,769.92 68.52 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 31,093.44 0.01 E 建筑业 8,744,565.47 1.91 F 批发和零售业 40,761,146.33 8.90 G 交通运输、仓储和邮政业 4,061,997.94 0.89 H 住宿和餐饮业 - - 九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


I 信息传输、 软件和信息技术服务业 42,929,700.73 9.37 J 金融业 5,847,270.00 1.28 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,627,944.42 2.10 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 12,776.05 0.00 S 综合 1,727,474.30 0.38 合计 427,589,738.60 93.35 5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。


5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002460 赣锋锂业 493,022 43,040,820.60 9.40 2 002709 天赐材料 704,034 36,257,751.00 7.92 3 603799 华友钴业 423,728 34,868,577.12 7.61 4 603368 柳州医药 705,500 33,426,590.00 7.30 5 603601 再升科技 2,200,000 32,538,000.00 7.10 6 002475 立讯精密 1,636,488 32,328,820.44 7.06 7 002706 良信电器 2,635,696 31,783,207.68 6.94 8 300017 网宿科技 2,044,694 21,193,253.31 4.63 9 002425 凯撒文化 1,617,061 14,901,217.38 3.25 10 600531 豫光金铅 1,801,707 13,873,144.05 3.03





5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2


本基金投资的前十名股票中,没 有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 47,776.54 2 应收证券清算款 15,084.66 3 应收股利 - 4 应收利息 3,655.21 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 66,516.41 九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页





5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资 产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 002460 赣锋锂业 43,040,820.60 9.40 非公开发行股票流 通受限 2 002709 天赐材料 36,257,751.00 7.92 非公开发行股票流 通受限 3 603799 华友钴业 34,868,577.12 7.61 非公开发行股票流 通受限 4 603368 柳州医药 33,426,590.00 7.30 非公开发行股票流 通受限 5 002475 立讯精密 32,328,820.44 7.06 非公开发行股票流 通受限 6 300017 网宿科技 21,193,253.31 4.63 非公开发行股票流 通受限 7 002706 良信电器 16,730,606.40 3.65 非公开发行股票流 通受限 8 603601 再升科技 15,873,000.00 3.47 非公开发行股票流 通受限 9 600531 豫光金铅 13,873,144.05 3.03 非公开发行股票流 通受限 10 002425 凯撒文化 7,236,343.50 1.58 非公开发行股票流 通受限


5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 360,196,465.30 报告期期间基金总申购份额 473,536.84 减: 报告期期 间基金总赎回份额 473,545.42 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 360,196,456.72 九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。 8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息 自 2017 年9 月 8 日起, 本 基金持有的流通受限股票根据中国证券投资基金业协会发布的 《证 券投资基金投资流通受限股票估值指引 (试行) 》 进行了估值调整。 具体请参见本基金管理人 2017 年 9 月8 日 发布的《九泰基金管理有限公司关于调整旗下证券投资基金持有流通受限股票估值方 法的公告》。 因九泰基金管理有限公司第一届董事会任期届满,根据《公司章程》的规定,经公司 2017 年第二次股东会会议审议通过,选举产生公司第二届董事会成员,共 6 名董事:吴 强先生、吴刚 先生、卢伟忠先生、徐艳女士、陈耿先生、袁小文女士。其中徐艳、陈耿、袁小文为独立董事。 相关人员无变更, 并于 2017 年8 月1 日进行了公告, 详见 《九泰基金管理有限公司关于董事会成 员换届的公告》。 §9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证监 会注册九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2 、《九泰锐 智定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 九泰锐智定增混合 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


3 、《九泰锐 智定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程 5 、报告期内 九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金 管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可按工本费购买复印件。 九泰基金管理有限公司 2017 年10 月25 日