建信 双利 策略 主题 分级 股票 型证 券投 资基
金
2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 10 月 25 日
建信双利分级股票 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10 月20 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 建信双利分级股票
场内简称 建信双利
基金主代码 165310
交易代码 165310
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月6 日
报告期末基金份 额总额 89,955,607.67 份
投资目标
本 基 金 采 用 主 题 策 略 筛 选 和 个 股 精 选 相 结 合 的 方 法 筛 选 上 市 公 司 ，
在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 基 金 资 产 的 稳 健 增 值 ， 力 争 在 中 长
期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本 基 金 将 通 过 自 上 而 下 的 方 式 ， 通 过 对 经 济 发 展 过 程 中 制 度 性 、 结
构 性 或 周 期 性 趋 势 的 研 究 和 分 析 ， 深 入 挖 掘 上 述 趋 势 得 以 产 生 和 持
续 的 内 在 驱 动 因 素 以 及 潜 在 的 投 资 主 题 ， 在 前 述 主 题 筛 选 和 主 题 配
置 的 基 础 上 ， 本 基 金 综 合 运 用 建 信 股 票 研 究 分 析 方 法 和 其 他 投 资 分
析 工 具 ， 采 用 自 下 而 上 方 式 精 选 具 有 投 资 潜 力 的 股 票 构 建 股 票 投 资
组合。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为： 95%×沪深 300 指数 收益率 +5%× 商业银
行活期存款利率。
风险收益特征
本 基 金 属 于 采 用 高 仓 位 操 作 的 股 票 型 基 金 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 水 平
高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 、 混 合 型 基 金 和 普 通 股 票 型 基 金 ，
为证券投资基金中的较高风险、较高预期收益的品种。
从 本 基 金 所 分 离 的 两 类 基 金 份 额 来 看 ， 建 信 稳 健 份 额 将 表 现 出 低 风
险 、 收 益 稳 定 的 明 显 特 征 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 要 低 于 普 通 的 股 票 型建信双利分级股票 2017 年第 3 季度报告
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基金份额； 建信进取份额则表现出高风险、 高预期收益的显著特征，
其风险和预期收益要高于普通的股票型基金份额。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
建信双利分级股票 建信稳健 建信进取
下 属 分 级 基 金 的 场 内 简
称
建信双利 建信稳健 建信进取
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
165310 150036 150037
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
87,028,545.67 份 1,170,824.00 份 1,756,238.00 份
下 属 分 级 基 金 的 风 险 收
益特征
本 基 金 属 于 采 用 高 仓
位 操 作 的 股 票 型 基
金 ， 其 风 险 和 预 期 收
益 水 平 高 于 货 币 市 场
基 金 、 债 券 型 基 金 、
混 合 型 基 金 和普通股
票 型 基 金 ， 为 证 券 投
资 基 金 中 的 较 高 风
险 、 较 高 预 期 收 益 的
品种。
建 信 稳 健 份 额 将 表 现
出 低 风 险 、 收 益 稳 定
的 明 显 特 征 ， 其 风 险
和 预 期 收 益 要 低 于 普
通 的 股 票 型 基 金 份
额。
建 信 进 取 份 额 将 表
现出高风险、 高预期
收益的显著特征， 其
风 险 和 预 期 收 益 要
高 于 普 通 的 股 票 型
基金份额。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 15,163,182.96
2. 本期利润
10,587,742.98
3. 加权平均 基金 份额本期利润 0.1097
4. 期末基金 资产净值 140,001,168.81
5. 期末基金 份额净值 1.556
1 、 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.38% 0.54% 4.40% 0.56% 2.98% -0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 建信双利分级股票 2017 年第 3 季度报告
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§4 管理人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
梁洪昀
金融工程
及指数投
资部总经
理、本基
金的基金
经理
2015 年3 月
25 日
- 14
特许金融分析师（CFA），
2003 年 1 月 获清华大学经
济学博士学位。2003 年1
月至 2005 年8 月就职于大
成基金管理有限公司， 历 任
金融工程部研究员、 规划 发
展部产品设计师、 机构理 财
部高级经理。 2005 年 8 月加
入建信基金管理有限责任
公司，历任研究部研究员、
高级研究员、 研究部总监助
理、 研究部副总监、 投资管
理部副总监、 投资管理部总
监、 金融工程 及指数投资部
总监。2009 年 11 月5 日起
任建信沪深300 指数证券 投
资基金（LOF ）基金经理；
2010 年 5 月28 日至 2012
年 5 月28 日 任上证社会责
任交易型开放式指数证券
投资基金及其联接基金的
基金经理；2011 年9 月8
日至2016 年7 月20 日任 深
证基本面 60 交易型开放式
指数证券投资基金及其联
接基金的基金经理；2012
年 3 月16 日 起任建信深证
100 指数增强 型证券投资基
金基金经理；2015 年 3 月
25 日起任建 信双利分级股
票基金的基金经理；2015
年 7 月31 日 起任建信中证
互联网金融指数分级发起
式证券投资基金基金经理；
2015 年 8 月6 日至2016 年
10 月 25 日任 建信中证申万建信双利分级股票 2017 年第 3 季度报告
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有色金属指数分级发起式
证券投资基金基金经理。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避 免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接 或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5 ％的情况 。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
在报告期内， 本基金综合考虑市场特征， 采取比较均衡的配置策略， 适当控制组合的波动率，
以适应市场风格切换较为频繁的特征。本基金属于高仓位运作的股票型基金，基金主要通过个股
选择，力争取得相对于业绩比较基准的超额收益，在报告期内基本实现了预定目标。
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4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金净值增长率 7.38% ，波 动率 0.54% ， 业绩比较基准收益率 4.4%，波动率 0.56% 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 130,760,099.53 90.61
其中：股票 130,760,099.53 90.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 11,504,328.37 7.97
8 其他资产 2,050,387.76 1.42
9 合计 144,314,815.66 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,228,292.00 0.88
B 采矿业 7,150,817.40 5.11
C 制造业 49,523,659.50 35.37
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
389,483.00 0.28
E 建筑业 7,206,709.00 5.15
F 批发和零售业 4,511,613.65 3.22
G 交通运输、仓储和邮政业 4,193,958.99 3.00 建信双利分级股票 2017 年第 3 季度报告
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H 住宿和餐饮业 100,168.00 0.07
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 3,425,850.23 2.45
J 金融业 42,031,637.12 30.02
K 房地产业 7,896,246.70 5.64
L 租赁和商务服务业 2,207.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,816,906.00 1.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.08
R 文化、体育和娱乐业 278,326.65 0.20
S 综合 888,924.30 0.63
合计 130,760,099.53 93.40
注：以上行业分类以 2017 年09 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分类的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 184,234 9,978,113.44 7.13
2 601166 兴业银行 313,200 5,415,228.00 3.87
3 600016 民生银行 638,000 5,116,760.00 3.65
4 000651 格力电器 132,200 5,010,380.00 3.58
5 601328 交通银行 665,900 4,208,488.00 3.01
6 601169 北京银行 556,408 4,150,803.68 2.96
7 000725 京东方 A 911,600 4,011,040.00 2.87
8 600104 上汽集团 114,301 3,450,747.19 2.46
9 600519 贵州茅台 6,000 3,105,840.00 2.22
10 000528 柳工 317,200 2,823,080.00 2.02
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 37,959.39
2 应收证券清算款 1,952,095.83
3 应收股利 -
4 应收利息 2,415.00
5 应收申购款 57,917.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,050,387.76
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份 建信双利分级股票 2017 年第 3 季度报告
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项目 建信双利分级股票 建信稳健 建信进取
报告期期初基金份额总额 96,970,119.51 3,313,028.00 4,969,544.00
报告期期间基金总申购份额 3,154,444.32 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 18,451,528.16 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
5,355,510.00 -2,142,204.00 -3,213,306.00
报告期期末基金份额总额 87,028,545.67 1,170,824.00 1,756,238.00
1 、上述总申 购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额；
2 、拆分变动 份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金本报告期 未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准建信双利策略主题分级股票型证券投资基金设立的文件；
2 、《建信双 利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》；
3 、《建信双 利策略主题分级股票型证券投资基金招募说明书》；
4 、《建信双 利策略主题分级股票型证券投资基金托管协议》；
5 、基金管理 人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内 基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。 建信双利分级股票 2017 年第 3 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可 在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2017 年 10 月 25 日
