南方 聚利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投 资基
金（LOF ）2017 年第 3 季 度报 告
2017 年 09 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2017 年 10 月 25 日
南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年10 月 24 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理 人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中 财务资料未经审计。
本报告期 为 2017 年7 月 1 日起至9 月30 日止 。
§2 基 金 产 品 概 况
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称
南方聚利 1 年定期开放债券（LOF ）
场内简称
南方聚利
基金主代码
160131
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日
2013 年 11 月 28 日
报告期末基金份额总额
912,437,445.57 份
投资目标
本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上，力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方
向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高
的债券组合投资收益。
业绩比较基准
1 年期银行定 期存款利率( 税后)+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人
南方基金管理有限公司 南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的
基金简称
南方聚利 A
南方聚利 C
下属分级基金的
交易代码
160131 160134
报告期末下属分
级基金的份额总
额
888,992,097.87 份
23,445,347.70 份
注：本基金在交易所行情系统净值揭 示等其他信息披露场合下，可简称为“南方聚利” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期(2017 年 07 月 01 日 - 2017 年 09 月 30 日)
南方聚利 A 南方聚利 C
1.本期已实 现收益
6,822,954.56 155,626.95
2.本期利润
6,686,421.93 152,001.88
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期利润
0.0075 0.0065
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
908,913,959.75 23,931,563.66
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.022 1.021
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现 南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
南方聚利 A
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.69%
0.05%
0.61%
0.01%
0.08%
0.04%
南方聚利 C
阶
段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.69%
0.06%
0.63%
0.01%
0.06%
0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 份 额净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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注： 本基金自 2014 年12 月 1 日起 增加 C 类收 费模式，原有收费模式称为 A 类。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
何康
本基金基
金经理
2017 年 8 月
10 日
13 年
西南财经大学金融学硕士，
具有基金从业资格。 曾先后
就 职 于 国 海 证 券 固 定 收 益
部、大成基金固定收益部、
南方基金固定收益部、 国海
证券金融市场部， 历任研究
员、投资经理、基金经理、
副总经理；2013 年 11 月至
2016 年 8 月 ，任南方丰元、
南方聚利基金经理； 2014
年 4 月至 2016 年 8 月， 任
南方通利基金经理； 2015 年
2 月至2016 年 8 月， 任南 方
双元基金经理。 2017 年6 月
加入南方基金； 2017 年8 月
至今， 任南方双元、 南方聚
利基金经理； 2017 年 9 月至
今，任南方稳利基金经理。
陶铄
本基金基
金经理
2016 年1 月5
日
15 年
清 华 大 学 应 用 数 学 专 业 学
士， 中国科学院金融工程专
业 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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格 。 曾 任 职 于 招 商 银 行 总
行 、 普 华 永 道 会 计 师 事 务
所、 穆迪投资者服务有限公
司 、 中 国 国 际 金 融 有 限 公
司；2010 年 9 月至 2014 年
9 月任职于 大成基金管理有
限公司， 历任研究员、 基金
经理助理、 基金经理；2012
年 2 月至 2014 年 9 月任 大
成 景 丰 分 级 债 券 型 基 金 的
基金经理；2012 年 5 月至
2012 年 10 月任大成货币市
场基金的基金经理； 2012 年
9 月至2014 年4 月任大 成月
添利基金的基金经理；2012
年11 月至2014 年4 月任 大
成月月盈基金的基金经理；
2013 年 5 月至 2014 年 9 月
任 大 成 景 安 基 金 的 基 金 经
理；2013 年 6 月至 2014 年
9 月任大成 景兴基金的基金
经理；2014 年 1 月至 2014
年9 月任大成信用增利基金
的基金经理。 2014 年 9 月加
入南方基金产品开发部， 从
事 产 品 研 发 工 作 ；2014 年
12 月至 2015 年 12 月， 任 固
定收益部资深研究员， 现任
固 定 收 益 研 究 部 负 责 人 ；
2016 年8 月至2017 年9 月，
任南方荣毅基金经理；2015
年 12 月至 今，任南方启元
基金经理； 2016 年1 月至 今，
任南方弘利、 南方聚利基金
经理；2016 年 8 月至今， 任
南方荣欢、 南方双元基金经
理；2016 年9 月至今， 任 南
方 颐 元 基 金 经 理 ；2016 年
11 月至今 ， 任南方荣光基金
经理；2016 年 12 月至今 ，
任南方宣利基金经理。
注：1. 对 基金的首任基金经理， 其 “任职日期” 为基金合同生效日， “离任日期” 为根据公司决
定确定的解聘日期； 对此后的非首任基金经理， “任职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。 南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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2. 证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 基 金运 作 遵 规 守信 情 况 的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和 《南方聚利 1 年定期 开放债券型证券投资基金 （LOF ） 基 金合同》 的规定， 本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范
围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务 环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 3 次，是 由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度经济数据整体保持稳定。工业增加值、固定资产投资、房地产投资略有回落，基建继
续保持较高增速，制造业投资 保持低位，物价数据保持平稳，PPI 保持 高位运行，CPI 增速较低 。
央行继续保持中性货币政策，资金面中性略紧。债券市场方面，收益率涨跌互见，收益率曲线略
有平坦化，信用债整体表现略好于利率债，但房地产行业信用债收益率受负面传闻影响出现明显
上行。
四季度 ， 预计宏观经济将继续维持前期的稳定走势， 通胀压力不大， 货币政策继续保持中性，
资金面中性略紧，部分针对资管行业的监管政策有望在四季度落地。市场方面，预计收益率曲线
变动幅度不大，信用债风险可控，利率债和信用债均具有一定的配置价值。
投资运 作上， 本基金在三 季度主要操作以微调为主， 持仓基本保持稳定， 组合久期中性略低，
以中高评级信用债为持仓主体。展望未来，我们将继续保持组合总体稳定，根据市场的震荡走势
适度进行波段性操作。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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本报告期南方聚利 A 基 金净值增长率为 0.69% ， 同期业绩比较基准增长率为 0.61% ； 南方聚利
C 基金净值增 长率为 0.69% ，同期业绩比较基准增长率为 0.63% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号
项目
金额（人民币元 ）
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,051,170,637.60 92.22
其中：债券
1,024,278,637.60 89.86
资产支持
证券
26,892,000.00 2.36
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
18,800,148.20 1.65
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
45,858,454.95 4.02
8 其他资产
23,968,208.56 2.10
9 合计
1,139,797,449.31 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号
债券品种
公允价值 （元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
105,254.00 0.01 南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
412,892,383.60 44.26
5
企业短期融资券
331,211,000.00 35.51
6
中期票据
280,070,000.00 30.02
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,024,278,637.60 109.80
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 136549 16 紫金 03 500,000 48,595,000.00 5.21
2 122430 15 增碧 02 450,000 44,860,500.00 4.81
3 101453022 14 五矿 股 MTN001 300,000 30,180,000.00 3.24
4 011763004 17 首钢 SCP001 300,000 30,147,000.00 3.23
5 011760019 17 科伦 SCP001 300,000 30,141,000.00 3.23
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值 （人 民
币元）
占基金资产净值比例（% ）
1 1789144 17 光盈 2A 300,000 26,892,000.00 2.88
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵金属投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵 金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 声 明 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期是 否 出 现 被监 管 部 门 立案 调
查 ， 或 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情 形。 如 是 ， 还应 对 相 关
证 券 的 投 资决 策 程 序 做出 说 明
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期没 有出 现 被监 管部 门 立案 调查 ， 或在 报告 编 制日前
一年内受到公开谴责、处 罚的情形。 南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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5.11.2 声 明 基 金 投资 的 前 十 名股 票 是 否 超出 基 金 合 同规 定 的 备 选股 票 库 。 如是 ， 还
应 对 相 关 股票 的 投 资 决策 程 序 做 出说 明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号
名称
金额（人民币元）
1
存出保证金
22,232.34
2
应收证券清算款
8,934,483.44
3
应收股利
-
4
应收利息
15,011,492.78
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
23,968,208.56
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项目
南方聚利 A 南方聚利 C
报告期期初基金份额总额 886,155,360.73 23,440,600.06
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
2,836,737.14 4,747.64
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回
份额
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份额减少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额
888,992,097.87 23,445,347.70
注：
本基金自 2014 年 12 月1 日 起增加 C 类 份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注： 基金 管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注： 本报告 期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
南方聚利 1 年 定期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报 告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情 况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金
情况
序号
持有基金 份 额比
例达到或 者 超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构
1
20170701-20170
930
189,
932,573.
60
0.00 0.00
18
9,932,
573.60
20.82
2
20170701-20170
930
437,
813,810.
36
2,577,
902.71
0.00
44
0,391,
713.07
48.27
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险
本基金存 在 持有基金 份 额超过 20%的基金份 额 持有人， 在 特定赎回 比 例及市场 条 件下， 若基
金管理人 未 能以合理 价 格及时变 现 基金资产 ， 将会导致 流 动性风险 和 基金净值 波 动风险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金（LOF ）基金合 同
2 、南方 聚利 1 年定 期开放债券型证券投资基金（LOF ） 托管协议
3 、南方 聚利 1 年定 期开放债券型证券投资基金（LOF ）2017 年 3 季 度报告原文
9.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。
9.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
