华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
2017 年第3 季 度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 华 安 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 十 月 二十 五 日华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 华安标普全球石油指数（QDII-LOF ）
场内简称 石油基金
基金主代码 160416
交易代码 160416
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月29 日
报告期末基金份额总额 434,603,462.22 份
投资目标
本基金为股票指数基金， 通过严格的投资纪律约束和数量
化风险管理手段， 力求实现基金投资组合对标的指数的有
效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本 基 金 以 标 普 全 球 石 油 指 数 成 分 股 构 成 及 其 权 重 等 指 标
为基础构建指数化投资组合。 选择以 “跟踪偏离度的绝对
值” 作为投资组合管理的主要标准， 控制基金相对指数的华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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偏离风险。 本基金力求控制基金组合收益与业绩基准收益
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5% ， 年 跟踪误差
不超过6%（ 以美元资产计价）。
业绩比较基准
标 普 全 球 石 油 净 总 收 益 指 数 收 益 率 (S&P Global Oil
Index Net Total Return)
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益的基
金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基金、 债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年7 月 1 日-2017 年 9 月30 日)
1.本期已实 现收益 2,971,529.64
2.本期利润 25,522,954.47
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0568
4.期末基金 资产净值 410,707,998.05
5.期末基金 份额净值 0.945
注：1.所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.42% 0.64% 7.45% 0.71% -1.03% -0.07%
3.2.2 自基 金 合 同 生效 以 来 基 金累 计 份额净值 增 长 率 变动 及 其 与 同期 业 绩 比
较 基 准 收 益率 变 动 的 比较
华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 3 月 29 日至 2017 年 9 月 30 日）
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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任职日期 离任日期
限
徐宜宜
本基金
的基金
经理
2012-03-29 - 11 年
管理学硕士，CFA （国际 金
融分析师） ，FRM( 金融风 险
管理师） ，11 年证券、基金
行业从业经历， 具有基金从
业资格。 曾在美国道富全球
投资管理公司担任对冲基
金助理、 量化分析师和风险
管理师等职。 2011 年 1 月加
入华安基金管理有限公司
被动投资部从事海外被动
投资的研究工作。2011 年 5
月至2012 年12 月担任上 证
龙头企业交易型开放式指
数证券投资基金及其联接
基金的基金经理职务。2012
年3 月起同时担任本基金的
基金经理。 2013 年 7 月起 同
时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金的
基金经理。 2013 年 8 月起 同
时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金联
接基金及华安纳斯达克 100
指数证券投资基金的基金
经理。2013 年 12 月至 2016
年9 月同时担任华安中证细
分地产交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。
2014 年 8 月 起同时担任华
安国际龙头（DAX ）交易 型
开放式指数证券投资基金
及其联接基金的基金经理。
2017 年 4 月 起， 同时担任华
安中证定向增发事件指数
证券投资基金（LOF ）的 基
金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规及 基金 合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司制定 了《 华安
基金管理 有 限公司公 平 交易管理 制 度》 ，将封 闭 式基金、 开 放式基金 、 特定客户 资 产管理组
合及其他 投 资组合资 产 在研究分 析 、投资决 策 、交易执 行 等方面全 部 纳入公平 交 易管理中。
控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议
过程中， 使用晨会发言、 发送邮件、 登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合
经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经理根据投资组合的风格和
投资策略 ， 制定并严 格 执行交易 决 策规则 ， 以 保证各投 资 组合交易 决 策的客观 性 和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权机制， 投资
组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易环
节，公司 实 行强制公 平 交易机制 ， 确保各投 资 组合享有 公 平的交易 执 行机会。 （1 ） 交易所
二级市场业务， 遵循价格优先、 时间优先、 比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时 间
下达指令 的 投资组合 在 交易时机 上 的公平性。 （2 ） 交易所 一级市场 业 务，投资 组 合经理按
意愿独立进行业务申报， 集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该 业务以公司名义进
行申报与中签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则投资部门在合规监察员监督参与下， 进行公平协
商分配。 （3 ） 银行间 市 场业务遵 循 指令时间 优 先原则， 先 到先询价 的 控制原则 。 通过内部
共同的 iwind 群， 发布询 价需求和结果， 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投
标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投
标，以确 保 中签结果 与 投资组合 投 标意向一 一 对应。若 中 签量过小 无 法合理进 行 比例分配，
且以公司 名 义获得， 则 投资部门 在 风控部门 的 监督参与 下 ，进行公 平 协商分配 。 交易监控、
分析与评估环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不同投资
组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 进华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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行监控； 风 险管理部 根 据市场公 认 的第三方 信 息（如： 中 债登的债 券 估值） ，定 期 对各投资
组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查， 对不同投资组合临近交易日的同
向交易的 交 易时机和 交 易价差进 行 分析。 本报告 期内， 公 司公平交 易 制度总体 执 行情况良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见》 ， 公 司合规 监察 稽核
部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债券、 回购等投资品种在
交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现了完全的系统
控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理
部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并定期对组合间的同向交
易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞
价交易中， 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 次数为 1
次，未出现异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内, 国 际 石 油 价 格 出 现 大 幅 反 弹 ， 其 中 纽 约 原 油 期 货 价 格 从 46.28 美元上涨至
51.64 美元， 全季度上涨 11.46%。 伦敦 石油期货价格从 48.95 美元上涨至 57.51 美元 ， 全季
度上涨 20.06% 。 本季度油 价上涨的最直接原因是 1 ） 全球经济复苏， 带动需求增长 2 ）OPEC
限产政策得到了成员国较为严格的执行，并获得延期。 3 ）美国及非 OPEC 国家的石 油产量
增速低于预期， 库存也低于预期。 沙特最大的石油企业阿美即将上市， 市场普遍认为油价反
弹和沙特希望营造较好的 IPO 环境 也有一些联系。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年9 月30 日 ， 本 基金份额净值为0.945 元， 本报告期 份额净值增长率为6.42% ，
同期业绩比较基准增长率为 7.45% 。
4.5 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
我们预计随着原油供需再平衡， 油价处于震荡回升阶段，2017 年布伦特 均价预计 55 美
元/ 桶。 经过 几年的调整， 过去几年石油供给过剩的局面大大缓解。 但如果油价超出 60 美元
必然会引发新的产能上线， 并通过期货对冲， 从而导致油价上升受阻。 因此我们判断油价总华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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体处于震 荡 走势。 需 要 指出的是 ， 全球能源 市 场垄断性 强 ，包含错 综 复杂的政 治 因素，消
费者对能源需求刚性， 但对价格议价能力弱的局面没有改变。 从资产配置的角度来看， 在低
位配置与油气价格高度相关的资产是行之有效的投资主题。
作为标普全球石油指数基金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原
则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责， 为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200 人 或基金资产净值低于5000 万元的情形。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 人民币 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 401,450,510.86 93.39
其中：普通股 354,946,625.32 82.57
存托凭证 46,503,885.54 10.82
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
4,525,038.42 1.05
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - - 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 21,484,562.22 5.00
8 其他各项资产 2,401,477.96 0.56
9 合计 429,861,589.46 100.00
5.2 报 告 期末 在 各 个 国家 （ 地 区 ）证 券 市 场 的股 票 及 存 托凭 证 投 资 分布
国家（地区） 公允价值( 人 民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 218,076,074.57 53.10
英国 78,457,456.57 19.10
加拿大 47,895,271.77 11.66
法国 18,771,977.06 4.57
中国香港 15,572,264.30 3.79
意大利 11,755,233.00 2.86
澳大利亚 6,816,395.51 1.66
西班牙 4,105,838.08 1.00
合计 401,450,510.86 97.75
5.3 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 及存 托 凭 证 投资 组 合
5.3.1 期末 指数 投 资 按行业 分 类 的股票 及 存 托凭证 投 资 组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
能源 401,450,510.86 97.75
合计 401,450,510.86 97.75
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3.2 期末 积极 投 资 按行业 分 类 的股票 及 存 托凭证 投 资 组合
无。
5.4 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票及 存 托 凭
证投资明细
5.4.1
指数 投 资 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前十 名 权 益投资 明 细
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金额单位：人民币元
序号
公司名称
( 英文)
公司名称
( 中文)
证券代
码
所在证券
市场
所属国
家( 地
区)
数量（股） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1
EXXON
MOBIL CORP
艾克森美
孚石油
XOM US
纽约交易
所
美国 75,400 41,024,616.87 9.99
2
CHEVRON
CORP
雪佛龙德
士古
CVX US
纽约交易
所
美国 43,700 34,078,822.28 8.30
3 BP PLC 碧辟公司 BP/ LN
伦敦交易
所
英国 480,374 20,463,464.02 4.98
4
ROYAL
DUTCH
SHELL
PLC-A SHS
荷兰皇家
壳牌
RDSA LN
伦敦交易
所
英国 99,537 19,974,948.34 4.86
5 TOTAL SA 道达尔 FP FP
法国交易
所
法国 52,800 18,771,977.06 4.57
6
SCHLUMBERG
ER LTD
斯伦贝谢 SLB US
纽约交易
所
美国 31,232 14,460,108.18 3.52
7
ROSNEFT
OIL CO
PJSC-REGS
GDR
俄罗斯石
油公司
ROSN LI
伦敦国际
交易所
英国 254,500 9,382,900.78 2.28
8
CONOCOPHIL
LIPS
康菲石油 COP US
纽约交易
所
美国 28,200 9,367,387.03 2.28
9
SUNCOR
ENERGY INC
森科能源
公司
SU CN
加拿大交
易所
加拿大 39,531 9,234,492.48 2.25
10 CNOOC LTD
中国海洋
石油
883 HK
香港交易
所
中国香
港
1,070,300 9,166,662.27 2.23
5.4.2 积极 投资 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 益 投 资明细
无。
5.5 报 告 期末 按 债 券 信用 等 级 分 类的 债 券 投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 金 融衍 生 品 投
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前 十 名 基 金投 资 明 细
序号
基金名
称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价值
（人民币 元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1 XOP US
ETF 基
金
开放式
State Street Bank and
Trust Company
4,525,038.42 1.10
5.10 投 资组 合 报 告 附注
5.10.1 本报 告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也
没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基 金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其 他资 产 构 成
序号 名称 金额( 人民币 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 764,229.34
4 应收利息 2,194.00
5 应收申购款 1,562,652.28
6 其他应收款 72,402.34
7 待摊费用 -
8 其他 - 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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9 合计 2,401,477.96
注：其他应收款为在途结汇款。
5.10.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期 末 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
5.10.5.1 报 告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.5.2 报 告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 441,750,033.26
报告期 基金总申购份额 43,739,660.86
减： 报告期基金总赎回份额 50,886,231.90
报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 434,603,462.22
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
无。 华安标普全球石油指数证券投资基金（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§8 影响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
8.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过20% 的情况
无。
8.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无。
§9 备查 文件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
1 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）基金合同》
2 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》
3 、 《华安标 普全球石油指数证券投资基金（LOF ）托管协议》
9.2 存 放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
9.3 查 阅 方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
华 安 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年十 月 二 十 五日
