国 联 安 鑫怡混 合 型 证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 摘要
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国建设银行 股 份 有 限 公 司 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
【重要 提示】
本基金经中国证券监督管理委员会 2016 年 12 月 23 日证监许可[2016]
3174 号文准予注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明 其对
本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金 没有
风险。中国证监会不对 基金的投资价值及市场 前景等作出实质性判断 或者
保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资 本基金一定盈利，也不 保证基金份额持有人的 最低
收益；因基金份额价格 存在波动，亦不保证基 金份额持有人能全数取 回其
原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因 素产生波
动。投资者在投资本基 金前，需全面认识本基 金产品的风险收益特征 和产
品特性，充分考虑自身 的风险承受能力，理性 判断市场，自主判断基 金的
投资价值，对投资本基 金的意愿、时机、数量 等投资行为作出独立决 策，
并自行承担投资风险。 投资者根据所持有份额 享受基金的收益，但同 时也
需承担相应的投资风险。 投资本基金可能遇到 的风险包括： 因政治、 经济、
社会等因素对证券价格 波动产生影响而引发的 系统性风险，个别证券 特有
的非系统性风险， 基金 管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，
本基金投资债券引发的 信用风险，以及本基金 投资策略所特 有 的 风 险等 。
本基金属于混合型证券 投资基金，属于中等预 期风险、中等预期收益 的证
券投资基金，通常预期 风险与预期收益水平高 于货币市场基金和债券 型基
金，低于股票型基金。
投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募
说明书和基金合同 等信息披露文件。 基金的过 往业绩并不代表其未来表现。
基金管理人管理的其他 基金的业绩并不构成新 基金业绩表现的保证。 基金
管理人提醒投资者基金 投资的 “ 买者自负 ” 原则 ， 在 投 资 者 作 出 投 资决 策国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
后，基金运营状况与基 金资产净 值 变 化 引 致 的投 资 风 险 ， 由 投 资 者 自行 负
责。
本招募说明书 （更新） 所载内容截止日为 2017 年9 月7 日， 有关财务
数据和净值表现截止日为 2017 年6 月 30 日（财务数据未经审计） 。
一 、基 金合 同生 效的 日期 ：2017 年 3 月 7 日
二、 基 金管 理人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
法定代表人： 庹启斌
成立日期：2003年4 月3 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会 证监基金字[2003]42 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5 亿元人 民币
存续期限： 五十年或股东一致同意延长的其他期限
电话：021-38992888
传真：021-50151880
联系人： 茅斐
股权结构：
股东名称 持股比例
国泰君安证券股份有限公司
51%
德国安联集团
49%
（ 二） 董事、 监事 和高级 管理 人员情 况
1、现任董事会成员
庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融系讲
师、君安证券有限公司 万航渡路营业部经理、 资产管理公司研究部经 理、国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
香港公司研究策划部经 理、研究发展中心主任 、经纪管理部总经理、 债券
部总经理、副总裁、国 泰君安证券股份有限公 司副总裁。现任国联安 基金
管理有限公司董事长。
谭晓雨女士，经济学硕士，国务院特殊津贴专家，高级经济师。历任
君安证券有限公司研究 所行业部研究员、二级 研究员及高级研究员、 国泰
君安证券股份有限公司 研究所副所长、咨询部 总经理及财富管理部联 席总
经理、国联安基金管理有限公司总经理。
Jiachen Fu （ 付 佳 晨 ） 女 士 ， 董 事 ， 工 商 管 理 学 士 。2007 年起进入金
融行业，历任安联集团 董事会事务主任、安联 全球车险驻中国业务发 展 主
管兼创始人、忠利保险 公司内部顾问、戴姆勒 东北亚投资有限公司金 融及
监控部成员、美国克赖 斯勒汽车集团市场推广 及销售部学员。现任安 联资
产管理公司驻中国业务董事兼业务拓展总监、管理董事会成员。
Eugen Loeffler 先生， 董事， 经济与政治学博士。2017年3月底退休前，
担任安联投资管理新加坡公司行政总裁/投资总监， 负责监督安联亚 洲保险
实体的投资管理事务。1990 年起进入金融行业 ，他历任安联全球投资 韩国
公司董事总经理/投资主管、 安联全球投资亚太区投资总监、 安联苏黎世公
司投资总监、安联苏黎 世房地产及安联资产管 理苏黎世公司行政总裁 、安
联投资管理公司环球股 票团队主管、安联全球 投资韩国公司主席及行 政总
裁、安联人寿韩国公司 投资总监、安联资产管 理香港办事处投资总监 兼主
管、安联资产管理欧洲 股票研究部主管、安联 慕尼黑总部 财 务 部 工 作（ 股
票／长期参与计划投资管理） 。
汪卫杰先生，董事，经济学硕士，会计师职称。1994 年起进入金融行
业，历任君安证券有限 责任公司财务部主管、 稽核部副总经理、资金 计划
部副总经理、长沙营业 部总经理、财务总部总 经理、深圳分公司总经 理助
理、计划财务总部总经 理、国泰君安证券股份 有限公司计划财务总部 总经
理、资产负债管理委员 会专职主任委员、子公 司管理小组主任。现任 国泰
君安证券股份有限公司纪委副书记、纪检监察室主任。
程静萍女士， 独立董事 ， 高级经济师职称。 历 任上海市财政局副科长、
副处长、处长、局长助 理，上海市财政局 、 税务 局 副 局 长 、 上 海 市 计划 委
员会、上海市发展计划 委员会副主任兼上海市 物价局局长、上海市发 展和国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
改革委员会副主任、第 十届全国人大代表、上 海市决策咨询委员会专 职委
员。现任上海银行独立董事。
王鸿嫔女士，独立董事，法学士。历任台湾摩根资产管理旗下的怡富
证券投资信托有限公司 副总经理、怡富证券投 资顾问公司总经理、中 国摩
根资产管理董事总经理 、上投摩根基金管理有 限公司总经理。现任上 海富
汇财富投资管理有限公司董事长。
胡斌先生， 独立董事， 特许金融分析师(CFA)， 美国伊利诺伊大学(UIUC)
工商管理硕士（MBA ） 、上 海 交 通 大 学 管 理 工 程博 士 。 历 任 纽 约 银 行 梅隆 资
产 管 理 公 司 担 任Standish Mellon 量 化 分 析 师 、 公 司 副 总 裁 ，Coefficient
Global 公司创始人之一兼基金经理。2007 年11 月起，担任梅隆资产管理中
国区负责人。2010 年7月起， 于纽银梅隆西部基金管理有限公司担任首席执
行官 （总经理） 。 现任 上海系数股权投资基金管理合伙企业 （有限合伙） 担
任总经理。
2、现任监事会成员
王越先生， 监事会主席， 大专学历。1975年3 月参加工作， 历任上海民
生中学会计、 上海城市建设学院财务科副科长等职务。1993年7 月加入原国
泰证券， 历 任 国 泰 证 券国 际 业 务 部 副 经 理 、 国际 业 务 部 经 理 、 国 际 业务 部
副总经理等职务，1999年8 月公司合并后至2000 年9 月任国泰君安证券 公司
会计部副总经理；现任国泰君安证券稽核审计部副总经理。
Uwe Michel 先 生 ， 监 事 ， 法 律 硕 士 。 历 任 慕 尼 黑Allianz SE 亚洲业务
部主管、主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd. 主 席及日
本全国主管、德国慕尼黑Group OPEX 安联集团内部顾问主管。现任慕尼黑
Allianz SE业务部H5投资与亚洲主管。
朱慧女士，职工监事，经济学学士，历任国泰证券有限公司、国泰君
安证券股份有限公司财 务部副经理，现任国联 安基金管理有限公司财 务部
总监。
刘涓女士，职工监事，经济学学士，现任国联安基金管理有限公司基
金事务部副总监。
3、现任高级管理人员
庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融系讲国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
师、君安证券有限公司 万航渡路营业部经理、 资产管理公司研究部经 理、
香港公司研究策划部经 理、研究发展中心主任 、经纪管理部总经理、 债券
部总经理、副总裁、国 泰君安证券股份有限公 司副总裁。现任国联安 基金
管理有限公司董事长。
孟朝霞女士，公司总经理，硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公
司企业年金管理中心总 经理、泰康养老保险股 份有限公司副总经理、 富国
基金管理有限公司副总 经理、融通基金管理有 限公司总经理。现任国 联安
基金管理有限公司总经理。
李柯女士，副总经理，经济学学士。历任中国建设银行上海分行国际
业务部、上海联合财务 有限公司资金财务部副 经理、经理、营运负责 人兼
内部审计师、公司副总 经理、国联安基金管理 有限公司财务总监、总 经理
助理。现任国联安基金管理有限公司副总经理。
魏东先生，副总经理，经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司
和国信证券股份有限公司；2003年1月加盟华宝兴业基金管理有限公司， 先
后担任交易部总经理、 华宝兴业宝康灵活配置 证券投资基金基金经理 和华
宝兴业先进成长股票型 证券投资基金基金经理 、投资副总监及国内投 资部
总经理职务。 2009 年6月加入国联安基金管理有限公司， 先后担任基金经理、
总经理助理、投资总监 等职务。现任国联安基 金管理有限公司副总经 理并
兼任国联安德盛精选混 合型证券投资基金、国 联安新精选灵活配置混 合型
证券投资基金的基金经理。
满黎先生，副总经理，硕士学位。历任华安基金管理有限公司上海分
公司高级投资顾问、西 安分公司总经理、华东 业务总部总经理、北京 总部
高 级董事总经理；国联 安基金管理有限公司市 场总监。现任国联安基 金管
理有限公司副总经理。
刘轶先生，督察长，博士学位。曾任职于中国建设银行辽宁省分行、
中国民生银行北京管理 部、中国证券监督管理 委员会、全国人民代表 大会
财政经济委员会证券法 修改工作小组，并曾在 南开大学等从事研究工 作。
现任国联安基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
吕中凡，硕士研究生。2005 年7 月至2008 年7 月在华虹宏力半导体制造国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
有限公司（原宏力半导 体制造有限公司）担任 企业内部管理咨询管理 师一
职。2009 年3 月至2011年3 月在上海远东资信 评估有限公司（原上海 远东鼎
信财务咨询有限公司） 担任信用评估项目经理。2011年5月加入国联安基金
管理有限公司，历任信 用研究信用分析员、债 券组合助理、基金经理 助理
等职位。2015年5月起 任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2015 年5 月 起 兼 任国 联 安 双 佳 信 用 债 券 型证 券 投 资 基 金 （LOF ）基 金 经
理。2015 年7 月 起 兼 任国 联 安鑫富混合型证券 投资基金基金经理。2016 年9
月起兼任国联安鑫盈混 合型证券投资基金基金 经理。2016 年10 月 起 兼任 国
联安德盛安心成长混合 型证券投资基金基金经 理。2016 年11 月 起 兼 任国 联
安德盛增利债券证券投 资基金基金经理。2016年12 月起兼任国联安睿 利定
期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年3月起担任国联安鑫怡混合型
证券投资基金基金经理。
沈丹，硕士研究生，2010 年8 月至2015 年2 月在中国人保资产管理股份
有限公司担任交易员；2015 年3 月至2017 年2 月在 江 苏 常 熟 农 村 商 业 银行 股
份有限公司任投资经理。2017年3月加入国联安基金管理有限公司， 担任基
金经理助理。2017 年8月起任国联安鑫怡混合型证券投资基金、 国联安鑫隆
混合型证券投资基金、国联安鑫乾混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员
会由公司总经理、主管 投资的副总经理、投资 组合管理部负责人、研 究部
负责人及高级基金经理1-2人（根据需要）组成。投资决策委员会成员为：
孟朝霞（总经理）投委会主席
魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席
邹新进（投资组合管理部总监）
杨子江（研究部总监）
高级基金经理1-2人（根据需要）
6 、上述人员之间不存在近亲属关系。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
三 、基 金托 管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大
型股份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易
所挂牌上市(股票代码 939)，于 2007 年 9 月在 上海证券交易所挂牌上市(股
票代码601939) 。
资产负债稳步增长。2016 年末，本集团资产总额 20.96 万亿元，较上
年增加2.61 万亿元， 增 幅14.25%， 其中客户贷款总额 11.76 万亿元， 较上
年增加 1.27 万亿元， 增幅 12.13%。负债总额 19.37 万亿元，较上 年增加
2.47 万亿元， 增幅 14.61% ， 其中客户存款总额 15.40 万亿元， 较上年增加
1.73 万亿元，增幅 12.69%。
核心财务指标表现良好。 积极消化五次降息、 利率市场化等因素影响，
本集团实现净利润 2,323.89 亿元，较上年增长 1.53%。手续费及佣金净收
入 1,185.09 亿元，在营业收入中的占比较上年提升 0.83 个百分点。平均
资产回报率1.18% ，加权平均净资产收益率 15.44%，净利息收益率 2.20%，
成本收入比为 27.49%，资本充足率14.94% ，均居同业领先水平。
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
荣获 《欧洲货币》 “2016 中国最佳银行” ， 《 环球金融》 “2016 中国最佳
消费者银行” 、 “2016 亚太区最佳流动性管理银行” ， 《机构投资者》 “人
民币国际化服务钻石奖 ”，《亚洲银行家》“ 中国最佳大型零售银行 奖”
及中国银行业协会“年 度最具社会责任金融机 构奖”。本集团在英国 《银
行家》2016 年 “世界银行 1000 强排名” 中， 以一级资本总额继续位列全球
第2；在美国《财富》2016 年世界500 强排名第22 位。
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证
券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、
清算处、 核算处、 跨境 托管运营处、 监督稽核处等 10 个职能处室， 在上海
设有投资托管服务上海备份中心， 共有员工 220 余人。 自2007 年起， 托管
部连续聘请外部会计师 事务所对托管业务进行 内部控制审计，并已经 成为
常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、
总行信贷部、总行信贷 二部、行长办公室工作 ，并在中国建设银行河 北省
分行营业部、总行个人 银行业务部、总行审计 部担任领导职务，长期 从事
信贷业务、个人银行业 务和内部审计等工作， 具有丰富的客户服务和 业务
管理经验。
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行
国际部、 营业部并担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，
具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计
部， 长期从事托管业务管理 等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理经验。
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业
务部，长期从事海外机 构及海外业务管理、境 内外汇业务管理、国外 金融
机构客户营销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行
一直秉持“以客户为中 心”的经营理念，不断 加强风险管理和内部控 制，
严格履行托管人的各项 职责，切实维护资产持 有人的合法权益，为资 产委国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
托人提供高质量的托管 服务。经过多年稳步发 展，中国建设银行托管 资产
规模不断 扩 大 ， 托 管 业务 品 种 不 断 增 加 ， 已 形成 包 括 证 券 投 资 基 金 、社 保
基金、保险资金、基本 养老个人账户、(R)QFII 、(R)QDII 、 企 业 年 金 等 产
品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务 品种最齐全的商业银行之一。
截至2017 年一季度末， 中国建设银行已托管 719 只证券投资基金。 中国建
设银行专业高效的托管 服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同 。中
国建设银行连续 11 年获得 《全球托管人》 、 《财资》 、 《环球金融 》 “中
国最佳托管银行” 、 “ 中国最佳次托管银行” 、 “最佳托管专家 ——QFII”
等奖项， 并在 2016 年被 《环球金融》 评为 中 国市场唯一一家 “最佳托管银
行”。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法
规、行业监管规章和本 行内有关管理规定，守 法经营、规范运作、严 格监
察，确保业务的稳健运 行，保证基金财产的安 全完整，确保有关信息 的真
实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部
控制工作，对托管业务 风险控制工作进行检查 指导。资产托管业务部 配备
了专职内控合规人员负 责托管业务的内控合 规工 作 ， 具 有 独 立 行 使 内控 合
规工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、
控制制度、岗位职责、 业务操作流程，可以保 证托管业务的规范操作 和顺
利进行；业务人员具备 从业资格；业务管理严 格实行复核、审核、检 查制
度，授权工作实行集中 控制，业务印章按规程 保管、存放、使用，账 户资
料严格保管，制约机制 严格有效；业务操作区 专门设置，封闭管理， 实施
音像监控；业务信息由 专职信息披露人负责， 防止泄密；业务实现自 动化
操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的
投资运作。利用自行开 发的“新一代托管应用 监督子系统”，严格按 照现
行法律法规以及基金合 同规定，对基金管理人 运作基金的投资比例、 投资
范围、投资组合等情况 进行监督。在日常为基 金投资运作所提供的基 金清
算和核算服务环节中， 对基金管理人发送的投 资指令、基金管理人对 各基
金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
(1)每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统， 对各基金投资运 作
比例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险
提示，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时
报告中国证监会。
(2)收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
(3)根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对
各基金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证
监会。
(4)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求 基
金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
四 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
1 、直销机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
法定代表人： 庹启斌
客户服务电话：021-38784766 ，400-700-0365 （免长途话费）
联系人：茅斐
国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
网址：
w w w . v i p - f u n d s . c o
m 或
w w w . g t j a - a l l i a n z
. c o m
2、其他销售 机构
（1） 国泰君安证券股份有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人： 杨德红
电话：（021）38032284
联系人： 钟伟镇
客服电话： 95521
网址： www.gtja.com
（2）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司
注册地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城 （一
期）第七幢23 层1 号4 号
办公地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城 （一
期）第七幢23 层1 号4 号
法人代表：陶捷
电话： 027-87006003（8026）
联系人：陆锋
客户服务电话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（3）名称：上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼 6153 室 （上
海泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号A1002 室
法人代表：王翔 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
电话： 021-65370077-209
联系人：俞申莉
客户服务电话：021-65370077
网址：www.jiyufund.com.cn
（4）名称：上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦4 楼
法人代表：陈继武
电话： 021-63333389
联系人：王哲宇
客户服务电话：4006-433-389
网址：https://www.lingxianfund.com
（5）名称：深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室（入驻深
圳市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦23A
法人代表：高锋
电话： 0755-83655588
联系人：廖苑兰
客户服务电话：400-804-8688
网址：www.keynesasset.com
（6）名称：贵州华阳众惠基金销售有限公司
注册地址：贵州省黔东南苗族侗族自治州丹寨县金钟经济开发区 C 栋
标准厂房
办公地址：贵州省贵阳市云岩区北京路 9 号君派大厦16 楼
法人代表：李陆军
电话： 0851-86909950 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
联系人：陈敏
客户服务电话：400-839-1818
网址：www.hyzhfund.com
（7）名称： 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街1 号院6 号楼2 单元21 层222507
办公地址： 北京市朝阳 区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层222507
法人代表： 钟斐斐
电话：010-61840688
联系人： 戚晓强
客户服务电话： 4000618518
网址： https://danjuanapp.com/
（8）名称：北京植信基金销售有限公司
住所：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼106 室-67
办公地址：北京市朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：杨纪峰
电话：187-0135-8525
联系人：吴鹏
客户服务电话：400-680-2123
网址：www.zhixin-ivn.com
（二）登记机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路1318号9楼
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路1318号9楼
法定代表人： 庹启斌
联系人： 茅斐
电话：021-38992863
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
联系人： 陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：安冬 、陆奇
（四）审计基金 财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场50 楼
办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广场50 楼
负责人：蔡廷基
联系人：王国蓓
联系电话：021-22122888
传真：021-62881889
经办注册会计师：王国蓓、 张楠
五 、基 金的 名称
国联安鑫怡混合型证券投资基金
六 、基 金的 类型
混合型证券投资基金
七 、基 金的 投资 目标
在严格控制投资风险和保持基金资产良好流动性的基础上， 力争长期
内实现超越业绩比较基准 的投资回报。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
八 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票 （包括中小 板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 债
券（包括国债、金融债 、企业债、公司债、央 行票据、中期票据、短 期融
资券、 超级短期融资券 、 可转换债券） 、 货币 市场工具、 债券回购、 银行存
款、 同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但
须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金股票投资占基金资产的 0-25% ，债券
投资占基金资产的比例不低于 75% ，持有的现金或到期日在一年以内的政
府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。
九、 投 资决 策程 序 及 投资 程序
（ 一） 投资决 策依 据
国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定。
宏观经济发展环境、证券市场走势。
（ 二） 投资决 策机 制
本基金的投资决策机制为投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体战略和原则；审定基金
资产配置和调整计划；决定基金禁止的投资事项等。
基金经理负责资产配置、 行业配置和个股/个债配置、 投资组合的构建
和日常管理。
（ 三） 投资决 策程 序
（1） 由基金经理对宏观经济和市场状况进行考察， 进行经济与政策研
究；
（2） 数量策略部运用风险监测模型以及各种风险监控指标， 对市场预
期风险和投资组合风险 进行风险测算；研究员 对信用债的信用评级提 供研国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
究支持；每日提供基金申购赎回的数据分析报告，供基金经理决策参考；
（3） 投资决策委员会进行资产配置政策的制定。 投资决策委员会定期
召开会议，依据上述报 告对资产配置提出指导 性意见；如遇重大事项 ，投
资决策委员会及时召开临时会议做出决策；
（4） 结合投资委员会和风险管理部的建议， 基金经理根据市场状况进
行投资组合方案设计； 基金经理根据投资决策 委员会的决议，参考上 述报
告，制定资产配置、类 属配置和个债配置和调 整计划，进行投资组合 的构
建和日常管理；
（5）进行投资组合的敏感性分析；
（6） 对投资方案进行合规性检查， 重点检查是否满足基金合同规定和
各项法律法规的规定；
（7） 基金经理进行投 资组合的实施， 设定或者调整资产配置比例、 单
个券种投资比例，交易 指令传达到交易部；交 易部依据基金经理的指 令，
制定交易策略，通过交 易系统执行投资组合的 买卖。交易情况及时反 馈到
基金经理；
（8） 投资组合评价。 风险管理部根据市场变化对投资组合的资产配置
和调整提出风险防范建议； 对投资组合进行评估， 并对风险隐患提出预警；
对投资组合的执行过程进行实时风险监控等。基金经理依据基金申购和赎
回的情况控制投资组合的流动性风险。
（ 四） 投资策 略
1、资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市
场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和
现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股
票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投 资风险的前
提下，形成大类资产的配置方案。
2、债券投 资策略
（1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下的资产配置。
利用宏观经济分析模型，确定宏观经济的周期变化，主要是中长期的国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
变化趋势，由此确定利 率变动的方向和趋势。 根据不同大类资产在宏 观经
济周期的属性，即货币 市场顺周期、债券市场 逆周期的特点，确定债 券资
产配置的基本方向和特 征。结合货币政策、财 政政策以及债券市场资 金供
求分析，为各种稳健收 益类金融工具进行风险 评估，最终确定投资组 合的
久期配置。
（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资产配置。
在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态，采用收益率曲线分析
模型对各期限段的风险 收益情况进行评估，对 收益率曲线各个期限的 骑乘
收益进行分析。通过优 化资产配置模型选择预 期收益率最高的期限段 进行
配比组合，从而在子弹 组合、杠铃组合和梯形 组合中选择风险收益比 最佳
的配置方案。
子弹组合 ，即使组合的现金流尽量集中分布；
杠铃组合 ，即使组合的现金流尽量呈两极分布；
梯形组合 ，即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。
（3 ）债券类别配置/ 个券 选 择 ： 主 要 依 据 信 用利 差 分 析 ， 自 上 而 下 的
资产配置。
本基金根据利率债券和信用债券之间的相对价值，以其历史价格关系
的数量分析为依据，同 时兼顾特定类别收益品 种的基本面分析，综合 分析
各个品种的信用利差变 化。在信用利差水平较 高时持有金融债、企业 债、
短期融资券、可分离可 转债等信用债券，在信 用利差水平较低时持有 国债
等利率债券，从而确定整个债券组合中各类别债券投资比例。
个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的资产配置。
个券选择应遵循如下原则：
相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等收益率风险较低
的品种。
流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。
3、股票投资策略
在股票投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结合的方法，选择
其中经营稳健、具有核 心竞争优势的上市公司 进行投资。其间，本基 金也
将积极关注上市公司基本面发生改变时所带来的投资交易机会。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
（1）定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和
估值指标等进行定量分 析，以挑选具有成长优 势、财务优势和估值优 势的
个股。
本基金考察的成长指标主要包括：主营收入增长率、净利润增长率。
本基金考察的财务指标主要包括：净资产收益率、资产负债率。
本基金考察的估值指标主要包括：市盈率、市盈率/净利增长率。
（2）定性分析
本基金主要通过实地调研等方法， 综合考察评估公司的经营情况， 重点
投资具有较高进入壁垒 、在行业中具备核心优 势、经营稳健的公司， 并坚
决规避那些公司治理混 乱、管理效率低下的公 司，以确保最大程度地 规避
投资风险。
十、业 绩比较基准
沪深 300 指数收益率×20%+ 上证国债指数收 益率×80% 。
沪深 300 指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布，
由从上海和深圳证券市场中选取的 300 只 A 股作为样本股编制而成。该指
数以成份股的可自由流 通股数进行加权，指数 样本覆盖了沪深市场六 成左
右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力。
上证国债指数全称为 “上海证券交易所国债指数” ， 是以上海证券交易
所上市的所有固定利率 国债为样本，按照国债 发行量加权而成。其编 制方
法借鉴了国际成熟市场 主流债券指数的编制方 法和特点，并充分考虑 了国
内债券市场发展的现状， 具备科学性、 合理性、 简便性和易于复制等优点。
上证国债指数可以表征整个中国国债市场的总体表现。
根据本基金设定的投资范围，基金管理人以 20％的沪深 300 指数收益
率和 80％的上证国债指数收益率作为本基金的业绩比较基准，与本基金的
投资风格基本一致， 可 以用来客观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指数的
发布，或者有更权威的 、更能为市场普遍接受 的业绩比较基准推出， 或者国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
是市场上出现更加适合 用于本基金的业绩比较 基准的指数时，基金管 理人
可以在不影响基金份额 持有人利益的前提下， 与基金托管人协商一致 并履
行适当程序报中国证监 会备案后变更业绩比较 基准并及时公告，而无 需召
开基金份额持有人大会。
十 一、 风险 收益 特征
本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中等预期收益
的证券投资基金，通常 预期风险与预期收益水 平高于货币市场基金和 债券
型基金，低于股票型基金。
十 二、 基金 投资 组合 报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及 连带
责任。
本 基 金 的 托 管 人 —— 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规
定，复核了本报告中的 财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容， 保证
复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重 大遗漏。本投资组合报 告所
载数据截至 2017 年 6 月 30 日，本报告财务资料未经审计师审计。
1 报告期末基金资 产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 73,695,829.59 11.51
其中： 股票 73,695,829.59 11.51
2 固定收 益投 资 549,205,000.00 85.80
其中： 债券 549,205,000.00 85.80
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
5,957,662.15 0.93
7
其他各 项资 产 11,223,681.44 1.75
8
合计 640,082,173.18 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2 报告期末按行业 分类的 股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
4,572,000.00
0.75
C 制造业
9,269,369.59 1.52
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
5,392,000.00 0.88
F 批发和 零售 业
16,018,460.00 2.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
38,444,000.00 6.30
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
73,695,829.59 12.08
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2.2 报告期末 按行业分类的 港股通投资股票投资 组合 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
本基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 股票 投资 。
3 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资
产净值 比
例( ％)
1 601288 农业银 行 3,000,000 10,560,000.00 1.73
2 601328 交通银 行 1,600,000 9,856,000.00 1.62
3 601607 上海医 药 254,500 7,349,960.00 1.21
4 601166 兴业银 行 400,000 6,744,000.00 1.11
5 600511 国药股 份 150,000 5,436,000.00 0.89
6 601688 华泰证 券 280,000 5,012,000.00 0.82
7 600123 兰花科 创 600,000 4,572,000.00 0.75
8 600699 均胜电 子 130,000 4,171,700.00 0.68
9 600068 葛洲坝 300,000 3,372,000.00 0.55
10 600153 建发股 份 250,000 3,232,500.00 0.53
4 报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 149,595,000.00 24.53
其中： 政策 性金 融债 149,595,000.00 24.53
4 企业债 券 19,816,000.00 3.25
5 企业短 期融 资券 290,784,000.00 47.68
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 89,010,000.00 14.60
9 其他 - -
10 合计 549,205,000.00 90.06
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金
资产净
值比例国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
（％）
1 170408 17 农发 08 1,300,000
129,675,000.0
0
21.26
2 011698726 16 鄂 交投 SCP003 600,000 60,156,000.00 9.86
3 011761026 17 柯 桥国 资 SCP002 500,000 50,095,000.00 8.21
4 041758023 17 均瑶 CP001 400,000 40,060,000.00 6.57
5 011758055 17 潞安 SCP005 300,000 30,147,000.00 4.94
6 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8报告期末按公允价 值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
10 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
11 投资组合报告附注
11.1 本报 告期 内， 经查 询上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 等机 构公 开信 息披 露平台 ，
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 没有 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在本 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ， 没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股
票。 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 20,177.81
2 应收证 券清 算款 5,195,018.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,008,484.96
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,223,681.44
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十 三、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最 低收益。基金的过往业 绩不
代表未来表现。投资有 风险，投资人在做出投 资决策前应仔细阅读本 基金
的招募说明书。
国联安鑫怡 A
基金份额
净值增长
率①
同期业绩 比
较基准收 益
率③ ①- ③
净值增
长率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 标
准差④ ②- ④
2017-3-7 至
2017-6-30 1.63% 1.46% 0.17% 0.06% 0.13%
-0.07
%
国联安鑫怡 C
基金份额
净值增长
率①
同期业绩 比
较基准收 益
率③ ①- ③
净值增
长率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 标
准差④ ②- ④ 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
2017-3-7 至
2017-6-30 1.47% 1.46% 0.01% 0.06% 0.13%
-0.07
%
十 四、 基金 的费 用与 税收
（ 一） 基金费 用的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后与 基 金 相 关 的 会 计 师 费、 律 师 费 、 诉讼费和仲
裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、账户开户费用、账户维护费用；
10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支
的其他费用。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1、基金管理人的管理费
本 基 金 的 管理 费 按前 一日 基 金 资 产净 值 的 0.60% 年 费 率 计 提。 管 理费
的计算方法如下：
H ＝E× 0.60%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计 提 ，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管
人根据与基金管理人核对一致的财务数据， 自 动在次月初前 5 个工作日内、
按照指定的账户路径进行资金支付， 基金管理 人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
本 基 金 的 托管 费 按前 一日 基 金 资 产净 值 的 0.10% 的 年 费 率 计提 。 托管
费的计算方法如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计 提 ，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管
人根据与基金管理人核对一致的财务数据， 自 动在次月初前 5 个工作日内、
按照指定的账户路径进行资金支付， 基金管理 人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费
按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.50% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.50% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份 额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金
托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性 划出，由登记机构代收 ，登记机构收到后按相 关合
同规定支付给基金销售 机构等。若遇法定节假 日、公休日等，支付日 期顺
延。销售服务费专门用于基金的销售与基金份额持有人服务等。
上述“ （一） 基金费用的种类中第 4－10 项 费用 ” ，根据有关法规及相
应协议规定，按费用实 际支出金额列入当期费 用，由基金托管人从基 金财
产中支付。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金 托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 国联安鑫怡混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要
4、 其他根据相关法律 法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
（ 四） 基金税 收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、
法规执行。
十 五、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证
券投资基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2017
年 2 月 15 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下
1、更新了“三、基金管理人”部分的内容。
2、更新了“四、基金托管人”部分的内容。
3、更新了“五、相关服务机构”部分的内容。
4、更新了“六、基金的募集” 部分的内容。
5、更新了“七、基金合同的生效”部分的内容
6、更新了“九、基金的投资”部分的内容。
7、新增了“十、基金的业绩”部分的内容。
8、新增了“二十二、 其他应披露事项”的内容。
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年 十 月二 十一 日
