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申 万 菱信基 金 管理有 限 公司 
 
 
申万菱信智选一年期定期开放混合型 
证券投资基金 
招募说明书第一次更新（全文） 
 
 
 
基 金 管理 人 ：申 万 菱信 基 金管 理 有限 公 司 
基 金 托管 人 ： 宁波银行 股 份有 限 公司 
 
 
二 ○一七 年 十月 
 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
1 
重要提 示 
 
申万菱信 智选 一年期定期开放混合型证券投资 基金 （以下简称 “ 本基金”）经
中国证监会 2017 年 1 月 22 日证监许可【2017】168 号文注册募集。 
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价
值、市场 前景和 收益作 出实质性 判断或 保证， 也不表明 投资于 本基金 没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。



投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额时应认真阅读基金合同、 本招
募说明书等信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 全面认识本基金产品的风
险收益特征， 应充 分考虑投资者自身的风险承受能力， 并对认购 （或申购） 基金
的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策 。 
基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在投资者作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。



本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 理性判断市场， 并承担基
金投资中出现的各类风险， 包括： 因政治、 经 济、 社会等环境因素对证券价格产
生影响而形成的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 基金管理人在基金
管 理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。



本 基 金 的 业绩 比 较 基准为 中 国 债 券总 指 数 （全价 ） 收 益 率×50%+ 沪深 300
指数收益率×50% ， 但本基金的收益水平有可能不能达到或超过同期的目标收益
率水平，投资者面临获得低于目标收益率甚至亏损的风险。



本基金不同于银行储蓄与债券， 基金投资者有可能获得较高的收益， 也有可
能损失本金。



基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。



本基金的 封闭运 作期间 ，基金份 额持有 人不能 申购、赎 回、转 换基金 份额，
因此， 若基 金份额持有人错过某一开放期而未能赎回， 其份额将自动转入下一封申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
2 
闭期，至少到下一开放期方可赎回。 
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017 年 9 月 3 日，有关财务 数据和
净值表现截止日为 2017 年6 月 30 日（财务数据未经审计） 。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
3 
目录 
 
重要提示........................................................................................................ 1 
目录................................................................................................................ 3 
第一部分


绪言............................................................................................ 4 
第二部分


释义............................................................................................ 5 
第三部分


基金管理人.............................................................................. 10 
第四部分


基金托管人.............................................................................. 22 
第五部分


相关服务机构.......................................................................... 25 
第六部分


基金的募集.............................................................................. 27 
第七部分


基金合同的生效...................................................................... 32 
第八部分


基金份额的申购与赎回.......................................................... 34 
第九部分


基金的投资.............................................................................. 44 
第十部分


基金的财产.............................................................................. 58 
第十一部分 基金资产的估值.................................................................... 59 
第十二部分


基金的收益与分配.............................................................. 64 
第十三部分


基金费用与税收.................................................................. 65 
第十四部分


基金的会计与审计.............................................................. 67 
第十五部分


基金的信息披露.................................................................. 68 
第十六部分


风险揭示.............................................................................. 74 
第十七部分


基金合同的变更、终止与基金财产清算.......................... 79 
第十八部分


基金合同的内容摘要.......................................................... 81 
第十九部分


基金托管协议的内容摘要.................................................. 98 
第二十部分


对基金份额持有人的服务................................................ 116 
第二十一部分 其它应披露事项.............................................................. 118 
第二十二部分


招募说明书的存放及查阅方式.................................... 119 
第二十三部分


备查文件........................................................................ 120 
 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
4 
第一部 分


绪言 
 
《申万菱 信 智选 一年期 定期开放 混合型 证券投 资基金招 募说明 书》 （ 以下简
称 “ 招募说明书” 或“ 本 招募说明书 ” ） 依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以
下简称 “ 《基金法》 ” ） 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （以下简称 “ 《运
作办法》 ” ） 、 《证券投 资基金销售管理办法》 （以下简称 “ 《销售办 法》 ” ） 、 《证券
投 资 基 金信 息披 露 管理办 法 》 （以 下简 称 “ 《信息 披 露 办法 》 ” ） 以 及《 申万菱信
智选 一年期定期开放混合型 证券投资基金基金合同》 （以下简称 “ 基金合同 ” 或 《基
金合同》 ）编写。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
申万菱信智选 一 年 期定期 开 放 混 合 型 证 券 投资基 金 （ 以 下 简 称 “ 基金” 或 “ 本
基金 ” ） 是根 据本 招募 说明书 所载 明的 资料 申 请募集 的。 本基 金管 理 人没有 委托
或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息， 或对本招募说明书作任
何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会
（以下简称 “ 中国证监会 ” ） 注册。 基金合同是约定基金合同当事人之间权利、 义
务关系的法律文件。 基金投资者自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受 ，并按 照《基 金法》 、 基金合 同及其 他有关规 定享有 权利、 承担义务。
基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
5 
第二部 分


释义 
 
在本 招募说明书 中，除非文意另有所指，下列 词语或简称具有如下含义： 
1、 基金或本基金：指 申万菱信智选一年期定期开放混合型 证券投资基金 
2、 基金管理人：指 申万菱信基金管理有限公司 
3、 基金托管人：指 宁波银行股份有限公司 
4、 基金 合同： 指《 申 万菱信智选 一年 期定期 开放混合 型 证券 投资基 金基金
合同》及对 该基金合同的任何有效修订和补充 
5、 托管 协议： 指基金 管理人与 基金托 管人就 本基金签 订之《 申万菱 信 智选
一年期定期开放混合型 证券投资基金托管协议》 及对该托管协议的任何有效修订
和补充 
6、 招募 说明书 或本招 募说明书 ：指《 申万菱 信 智选一 年期定 期开放 混合型
证券投资基金招募说明书》及其定期的更新 
7、 基金 份额发 售公告 ：指《 申 万菱信 智选一 年期定期 开放混 合型 证 券投资
基金基金份额发售公告》 
8、 法律法规： 指中国现 行有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范性 文件、
司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、 决议、 通知等
以及颁布机关对其不时做出的修订 
9、 《基金法》 ： 指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，并经 2012 年 12 月 28 日 第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起 实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议 《全国人民代表大会常务委员会
关 于 修 改< 中 华 人 民 共 和 国 港 口 法> 等 七 部 法 律 的 决 定 》 修 改 的 《 中 华 人 民 共 和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 
10、 《销售办法》 ： 指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、 同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11 、 《信息披露办法》 ：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同 年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《运作办法》 ：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
6 
的《 公开募集证券投资基金运作管理办法 》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
14 、 银行业监督管理机构：指中国人民银行和/ 或中国银行业监督管理委员
会 
15、 基金合同当事人： 指受基金合同约束， 根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
16、 个人投资者： 指依 据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
17、 机构投资者： 指依法可以投资证券投资基金的、 在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门 批准设立并存续的企业法人、 事业法人、 社会
团体或其他组织 
18、 合格境外机构投资者： 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内
依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 
19、 投资人： 指个人投资者、 机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
20、 基金份额持有人： 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人 
21、 基金销售业务： 指基 金管理人或销售机构宣传推介基金， 发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 。 
22、 销售机构： 指申万菱信基金管理有限公司 以及符合 《销售办法》 和中国
证监会规定的其他条件， 取得基金 销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
服务协议，办理基金销售业务的机构 
23、 登记业务： 指基金 登记、 存管、 过户、 清 算和结算业务， 具体内 容包括
投资人基金账户的建立和管理、 基金份额登记、 基金销售业务的确认、 清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册 和办理非交易过户 等 
24、 登记机构： 指办理登记业务的机构。 基金的登记机构为 申万菱信基金管
理有限公司 或接受 申万菱信基金管理有限公司 委托代为办理登记业务的机构 
25、 基金账户： 指登记机构为投资人开立的、 记录其持有的、 基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户 
26、 基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、 记录投资人通过该销售机申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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构 办理认购、 申购、 赎回、 转换或转托管业务而引起 的基金份额变动及结余情况
的账户 
27、 基金合同生效日： 指 基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕， 并获得中国证监会书面确认的
日期 
28、 基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
29、 基金募集期： 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间， 最长
不得超过 3 个月 
30、 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
31、 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
32、T 日： 指销售机构 在规定时间受理投资人申购、 赎回或其他业务申请的
开放日 
33、T+n 日：指自 T 日 起第 n 个工作日( 不包含 T 日) ，n 为自然数 
34、 封闭期： 指自基金合同生效之日起 （包括基金合同生效之日） 或自每一
开放期结束之日次日 （包括该日） 起至 1 年后的年度对日的前一日为止期间。 本
基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起至一年后的年度对日的前一日为
止。 首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期， 下一个封闭期为首个
开放期结束之日次日起至一年后的年度对日的前一日， 以此类推。 本 基金封闭期
内不办理申购与赎回业务，也不上市交易 
35、 年度对日： 指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期， 若该日历年
度中不存在对应日期的， 则该年度对日为该特定日期在后续日历年度中的对应月
度的最后一日。年度对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日 
36、开放期：指自封闭期结束之日后第 一个工作日起最长不超过 20 个工作
日， 最短不少于 5 个工作日的期间 ， 具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告
说明。 开放期内， 本基金采取开放运作模式， 投资人可办理基金份额申购、 赎回
或其他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期 
37、 开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
38、 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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39、 《业 务规则 》 ：指 《 申万菱信 基金管 理有限 公司 开放 式基金 业务规 则》 ，
是 由基金管理人制定并不时修订， 规范基金管理人所管理 并担任登记机构 的开放
式证券投资基金登记 方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 
40、 认购： 指在基金募集期内， 投资人 根据基金合同和招募说明书的规定 申
请购买基金份额的行为 
41、 申购： 指基金合同生效后 的开放期内 ， 投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为 
42、 赎回： 指基金合同生效后 的开放期内 ， 基金份额持有人按基金合同 和招
募说明书 规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
43、 基金转换： 指基金 份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、 某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他 基金基金份额的行为 
44、 转托管： 指基金份 额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作 
45、 定期定额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请， 约定每期 申
购 日、 扣款金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 
46 、 巨额赎回：指本基 金单个开放日，基金净 赎回申请( 赎 回 申 请 份额 总 数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额) 超过上一工作日基金总份额的 20% 
47、 元：指人民币元 
48、 基金收益： 指基金 投资所得红利、 股息、 债券利息、 买卖证券价 差、 银
行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
49、 基金资产总值： 指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息、 基金应收
款项 及其他资产的价值总和 
50、 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
51、 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
52、 基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值， 以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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53、 指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、 互联网网 站
及其他媒 介 
54、 不可抗力： 指 基金合同当事人不能预见、 不能避免且不能克服的客观事
件 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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第三部 分


基金管理人 
 
一、基金管理人概况 
名称：申万菱信基金管理有限公司 
注册地址：上海市中山南路 100 号 11 层 
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层 
法定代表人： 刘郎 
设立日期：2004 年 1 月 15 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2003 】144 号文 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：壹亿伍仟万元人民币 
联系电话：021-23261188 
联系人：牛锐 
股权结构：申 万宏源证券有限公司持有 67% 的股权，三菱 UFJ 信托银行株
式会社持有 33% 的股权 
二、主要人员情况 
1、董事会成员 
刘郎先生， 董事长， 硕士研究生， 副教授。 曾任湖南邵阳学院助教， 东南大
学系副主 任、副 教授。1994 年起从 事金融 相 关工作， 历任泰 阳证券 有限责任公
司党委副书记、 总裁、 董事， 万联证券有限责任公司总裁、 董事， 广州城市职业
学院商学部主任， 大通证券股份有限公司党委委员、 副总经理， 申银万国证券股
份有限公司副总经理， 申万宏源证券有限公司副总经理。2016 年 12 月起任申万
菱信基金管理公司董事长。 
姜国芳先 生， 董事， 硕 士研究生 ，高 级经济 师 。1980 年起 从事 金融 相关工
作， 先后任职于中国人民银行上海市分行， 中国工商银行上海市分行组织处， 上
海申银证券有限公司， 申银万国证券股份有限公司， 申银万国 （香港） 有限公司，
申万宏源集团股份有限公司，申万菱信基金管理有限公司。 
朱敏杰先 生， 董事， 硕 士研究生 ，经 济师。1988 年起从 事证 券相关 工作，
先后任职于万国证券公司， 申银万国证券股份有限公司， 现任申万宏源证券有限申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
11 
公司副总经理。 
川上丰先生，董事，日本籍，大学学历。1990 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托
银行株式会社 （原三菱信托银行） 任 职， 曾任投资企划部科长、 海外资产管理事
业部科长、次长、副部长等。现任三菱 UFJ 信托银行株式会社海外资产管理部
部长。 
增田义之先生，董事，日本籍，硕士研究生。1989 年 4 月至今在三菱 UFJ
信托银行 株式会 社（原 三菱信托 银行） 任职， 历任资产 运用部 量化运 用组科长、
股票运用部次长、 投资工学研究所董事、 指数战略运用部部长、 资产运用部部长，
现任受托财产企划部部长兼资产运用部部长。 
来肖贤先生， 董事， 经济学硕士， 中级经济师。 曾任申银万国证券股份有限
公司国际 业务总 部投资 分析师、 部门副 经理等 。2004 年加 入申万 菱 信基金管理
有限 公司， 曾任监察稽核总部副总监、 公司督察长、 公司副总经理， 现任公司总
经理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司董事长。 
白虹女士， 独立董事， 硕士研究生。 曾任职于中国工商银行总行、 韩国釜山
分行、 万事达卡国际组织、 FEXCO 国际商务等 ， 2012 年起任跨界创新平台 （COIN）
创始人兼 CEO 。 
阎小平先生， 独立董事， 硕士研究生， 高级经济师。 1969 年开始工作， 1984
年进入金融行业， 曾先后任职于中国工商银行总行、 工商银行北京市分行等。 2009
年 1 月起退休。 
张军建先生， 独立董事， 博士研究生， 教授。 曾在四川外国语大学、 日本长
崎县立大学、 日本千叶大学、 早稻田大学任教； 此后曾任职于日本菱南开发株式
会社。2001 年至今 在 中南大学 任法学 院教授 ，中日经 济法研 究所所 长，中南大
学信托与信托法研究中心主任； 中国银行法学研究会常务理事； 中美法律交流基
金会信托法委员会副主席。 
2、监事会成员 
徐志斌先生， 监事会主席， 硕士研究生。 曾任高盛集团环球控制部高级分析
师、 项目经理、 团队经理， 高盛集团运营风险管理部欧洲区负责人、 总监、 执行
董事， 高盛集团市场风险管理部执行董事， 中国建银投资有限责任公司风险管理
部业务总监、 高级业务总监、 负责人， 宏源证券股份 有限公司副总经理， 申万宏申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
12 
源证券有 限公司 副总经 理，现任 申万宏 源证券 有限公司 副总经 理兼首 席风险官，
申万宏源证券承销保荐有限公司和申万宏源西部证券有限公司合规总监。 
杉崎干雄先生， 监事， 日本籍， 大学学历。 1988 年 4 月至今任职于三菱 UFJ
信托银行株式会社（原三菱信托银行） ，历任投资企划部次长等职务，2014 年 4
月起任受托财产企划部副部长。 
牛锐女士 ，职工 监事， 博士研究 生，曾 任职于 申银万国 证券股 份有限 公司、
中国证监 会上海 监管局 、中金公 司、国 泰基金 等公司。2013 年加 入 申万菱信基
金管理有限公司，现任监察稽核总部总监。 
葛菲斐女 士， 职工监 事 ，大学本 科学 历，2006 年加入 申万 菱信基 金 管理有
限公司， 曾任职于行政管理总部， 主要从事行政管理、 人力资源相关工作， 现任
人力资源总部总监助理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司监事。 
3、高级管理人员 
刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分。 
来肖贤先生，相关介绍见董事会成员部分。 
王伟先生 ，博 士研究 生 。曾任职 于申 银万国 证 券股份有 限公 司。2003 年加
入申万巴 黎基金 管理有 限公司筹 备组， 后正式 加入申万 菱信基 金管理 有限公司，
历任市场部副总监、 总监， 首席市场官， 现任公司副总经理， 兼任申万菱信 （上
海 ）资产管理有限公司董事。 
张少华先生， 硕士研究生。 曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年 1
月加入申万巴黎基金筹备组， 后正式加入申万菱信基金管理有限公司， 历任风险
管理总部高级风险分析师、 总监， 基金投资管理总部基金经理、 副总监， 投资管
理总部总监、基金经理，现任公司副总经理兼 固定收益投资总部总监。 
张丽红女士， 硕士研究生。 曾任职于中国工商银行股份有限公司， 申银证券
股份有限 公司， 申银万 国证券股 份有限 公司。2004 年加入 申万菱 信 基金管理有
限公司， 历任财 务管理总部总监、 首席财务官兼财务管理总部总监， 现任公司副
总经 理兼 财务管理总部总监。 
王菲萍女士， 硕士研究生。 曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾
问等职务 。2004 年 加 入申万菱 信基金 管理有 限公司， 曾任监 察稽核 总部总监，
现任公司督察长。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
13 
4、基金经理 
丁杰科女士， 硕士研究生， 曾任职于交银施罗德基金管理有限公司、 中国农
业银行金融市场部。2015 年 12 月加入申万菱信基金管理有限公司， 现任申万菱
信收益宝货币市场基金、 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金、 申万菱信安鑫回
报灵活配置混合型证券投资基金、 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金、
申万菱信臻选 6 个月定期开放混合型证券 投资基金、 申万菱信智选一年期定期开
放混合型证券投资基金、 申万菱信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基
金、申万菱信安泰增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。 
袁英杰先生， 硕士研究生。 曾任职于兴业证券、 申银万国证券研究所等， 2013
年 05 月加入申万菱信基金管理有限公司， 曾任高级数量研究员， 基金经理助理，
申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万传媒
行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资
基金基金经理， 现任申万菱信深证成指分级证券投资基金、 申万菱 信中小板指数
证 券 投 资基 金 （LOF ） 、 申 万 菱信 中 证申 万 证券 行 业 指数 分 级证 券 投资 基 金 、 申
万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投
资基金、申万菱信 中证 申万新兴健康产业 主题 投资指数证券投资 基金(LOF)、申
万菱信沪深 300 指数增强型证券投资基金、 申万菱信中证 500 指数优选增强型证
券投资基金、 申万菱信臻选 6 个月定期开放混合型证券投资基金、 申万菱信智选
一年期定期开放混合型证券投资基金、 申万菱信中证 500 指数增强型证券投资基
金基金经理。 
5、投资决策委员会委员名单 
本委员会由以下人员组成： 总 经理、 公司分管投资的副总经理、 投资管理总
部总监、 研究总监、 权益投资部总经理、 量化投资部总经理、 固定收益投资部总
经理等。 
公司总经理为本委员会主席， 分管投资的副总经理为本委员会召集人， 投资
管理总部总监为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。 
本公司董事长、 督察长、 监察稽核总部总监、 风险管理总部总监作为非执行
委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
14 
三、基金管理人的职责 
（1 ）依 法募集 资金， 办理或者 委托经 中国证 监会认定 的其他 机构代 为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基金备案手续； 
（3 ）自 基金合 同生效 之日起 ， 以诚实 信用、 谨慎勤勉 的原则 管理和 运用基
金财产； 
（4 ）配 备足够 的具有 专业资格 的人员 进行基 金投资分 析、决 策，以 专业化
的经营方式管理和运作基金财产； 
（5 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立 ， 对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资； 
（6 ） 除依据 《基金法》 、 基金合同及其他有关规定外 ， 不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7 ）依法接受基金托管人的监督； 
（8 ）采 取适当 合理的 措施使计 算基金 份额认 购、申购 、赎回 和注销 价格的
方法符合基金合同等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值， 确
定基金份额申购、赎回的价格 ； 
（9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ）严 格按 照《基 金 法》 、 基金 合同 及其 他 有关规 定， 履行 信息 披 露及报
告义务； 
（12 ） 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、
基金合同及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不向他
人泄露； 
（13 ） 按基金合同的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人分
配基金收益； 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ）依 据《基 金法》 、基金合 同及其 他有关 规定召集 基金份 额持有 人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（16 ） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相
关资料 15 年以上； 
（17 ） 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的公开
资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ）组 织并参 加基金 财产清算 小组 ， 参与基 金财产的 保管、 清理、 估价、
变现和分配； 
（19 ） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
并通知基金托管人； 
（20 ） 因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21 ） 监督基金托管人按法律法规和基 金合同规定履行自己的义务， 基金托
管人违反基金合同造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人利益向
基金托管人追偿； 
（22 ） 当基金管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任； 
（23 ） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为； 
（24 ） 基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件， 基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期 活期存款利息在基
金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； 
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的 决议； 
（26 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
四、基金管理人的承诺 
1、本基金管理人于此承诺将遵守适用的法律法规和基金合同。 
2、本基金管理人承诺禁止用本基金财产从事以下行为： 
（1 ）将其固有财产或者他人财产混同于本基金财产从事证券投资； 
（2 ）不公平地对待其管理的不同基金财产； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（3 ）利 用本基 金财产 或者职务 之便为 基金份 额持有人 以外的 第三人 牟取利
益； 
（4 ）向本基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5 ）侵占、挪用基金财产； 
（6 ）泄 露因职 务便利 获取的未 公开信 息、利 用该信息 从事或 明示、 暗示他
人从事相关的交易活动； 
（7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8 ）法律法规、中国证监会及基金合同规定禁止从事的其他行为。 
3、本基金基金经理承诺 
（1 ）依 照有关 法律法 规和基金 合同的 规定， 本着谨慎 的原则 为本基 金份额
持有人谋取最大利益； 
（2 ）不为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人 牟取 非法利益； 
（3 ） 不违反现行有效的有关法律法规、 基金合同和中国证监会的有关规定，
泄露在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资内
容、 基金投资计划等信息， 利用该信息从事或者明示、 暗示他人从事相关的交易
活动； 
（4 ）不 协助、 接受委 托或以其 他任何 形式为 除本基金 管理人 以外的 其他组
织或个人进行证券交易。 
五、基金管理人的内部控制制度概述 
1、内控体系设计依据 
本基金管理人内控体系的设计基于满足国家有关法律法规的要求， 以及本基
金管理人对相关法律法规精神的深入理解， 结合本基金管理人对基金管理业务的
理解和规划并借鉴股 东单位在资产管理业务领域长期的实践经验。 
2、内控体系设计原则 
（1 ） 健全性原则： 内部 控制覆盖公司的各项业务、 部门或机构和各级人员，
并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 
（2 ）有 效性原 则：本 基金管理 人内控 体系注 重于建立 不同层 次的风 险控制
和监察程序， 同时各业务部门和岗位均设立并遵循合理的管理制度和有效率的工
作流程。 本基金管理人内部控制体系的建立在各项业务的运行过程中将发挥事前申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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防范风险、事中监控和事后稽核的作用。 
（3 ）独 立性原 则：本 基金管理 人各机 构、部 门和岗位 职责应 当保持 相对独
立， 公司旗下基金资产、 自有 资产、 其他资产的运作应当分离。 设立独立于各业
务和管理 部门的 风险管 理总部对 各部门 、岗位 进行流程 监控和 风险管 理。此外，
更具独立性的督察长和监察稽核总部， 对各部门的业务开展进行合规监察， 并代
表董事会对公司的运营进行独立的稽核。 
（4 ）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。 
（5 ）成 本效益 原则： 公司运用 科学化 的经营 管理方法 降低运 作成本 ，提高
经济效益，通过合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。 
3、风险管理及内部风险控制的组织结构 
为满足业务发展中风险控制的要求， 本公司建立了董事会、 经营管理层、 内
部风险控制部门、 各职能部门的四级风险管理及内部风险控制组织结构， 并明确
了相应的风险管理职能。 
（1 ）董 事会对 有效的 风险管理 承担最 终责任 ， 董事会 下设风 险控制 委员会
与督察长。 风险控制委员会负责监督和核实公司作出的与其所管理的基金有关的
重大投资决策是否符合该基金的一般投 资政策； 检查和监督公司存在或潜在的各
种风险以及公司遵守法律的情况。 督察长负责独立监督检查基金和公司运作的合
法、合规情况及公司内部风险控制情况， 依法 向中国证监 会 和 公 司 董 事 会 报告。 
（2 ）经 营管理 层对有 效的风险 管理承 担直接 责任，经 营管理 层下设 风险管
理委员会 ，负责 指导、 协调和监 督各职 能部门 和 各业务 单元开 展风险 管理工作，
审核公司的风险控制制度和风险管理流程， 确保对公司整体风险进行风险评估的
识别、 监控与管理 ， 对公司存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究、 提出解
决方法， 组织实施风险应对方案 等。 
（3 ）监 察稽核 总部和 风险管理 总部是 公司内 部风险控 制部门 ，负责 对投资
组合 市场风险、 流动性 风险、 信用风险、 合规 风险、 操作风险、 声誉 风险、 子公
司管控风险等的风险管理进行独立评估、监控、检查和报告 。 
（4 ）各 职能部 门负责 执行风险 管理的 基本制 度流程 ， 具体制定 、组 织实施
并 持续完善 本部门 业务相关的风险管理制度和相关应对措施、 控制流程、 监控指
标等， 将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程并 对其风险管理的有效性申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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负责 。 
六、基金管理人内部控制要素 
1、内部控制环境 
（1 ）内 部控制 环境包 括经营理 念和内 控文化 ，公司治 理结构 、组织 结构、
员工道德素质等内容； 
（2 ）本基金管理人致力于营造一个强调内控和风险管理的文化氛围； 
（3 ）本 基金管 理人按 现代企业 制度的 要求， 建立了符 合公司 发展需 要的组
织结构和运行机制， 充分发挥独立董事、 监事会对公司 管理层和经营活动的监督，
通过在董事会、 监事会层面建立专业化、 民主、 透明的决策程序和管理、 议事规
则， 防止不正当的关联交易、 利益输送和公司内部人控制的现象并确保基金份额
持有人的利益不受侵犯； 
（4 ）本 基金管 理人建 立了科学 的聘用 、培训 、评估考 核、晋 升、淘 汰等人
力资源管理制度， 建立了健全的激励与约束机制， 确保公司职员具备和保持良好
的职业操守和专业素养； 
（5 ）本 基金管 理人建 立了贯穿 于公司 整体的 、层次明 晰、权 责统一 、监管
明确的四层内部控制防线，包括： 
第一层：员工的自律与岗位之间的相互制衡与监督； 
第二层：严格的授权管理及等级监督制度； 
第三层： 独立于各部门、 服务于公司高级管理层的由风险管理总部对各业务
部门实施的日常常规风险检查； 
第四层：服务于董事会的独立的合规监察与稽核； 
（6 ）本 基金管 理人建 立了重要 业务处 理凭据 传递和信 息沟通 制度， 有关部
门和岗位之间相互监督、相互制衡。 
2、风险评估 
（1 ）风 险评估 ，包括 风险鉴别 和风险 测算两 大部分， 是风险 控制管 理的前
提； 
（2 ）风险鉴别指公司需要确认并了解它所面临风险的特征； 
（3 ）风 险测算 则在风 险鉴别的 基础上 进一步 对风险可 能产生 的损失 作出较
为科学和准确的估测； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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（4 ）风 险管理 委员会 需要从风 险损失 的领域 进行划分 ，确认 某项风 险将导
致公司承担相应法律责任、 社会和公众责任、 经济损失或是在以上三个领域的任
何组合损失； 
（5 ）各部门应负责落实其相关的风险控制措施； 
（6 ）风 险管理 总部需 要在预期 风险损 失发生 的情景下 ，评估 风险对 各方面
产生的冲击效应。 
3、控制活动 
（1 ）严格的流程控制是公司进行有效的内部控制的基础。 
1）本基 金管理 人各项 业务操作 均应严 格遵守 公司制定 的相应 流程， 主要的
基本业务 流程包 括：销 售和基金 募集管 理流程 、客户开 户和注 册登记 管理流程、
客户服务与客户关系处理流程、 投资决策管理流程、 投资交易管理流程、 基金清
算与基金会计管理流程、 产品开发流程、 信息披露管理流程、 信息技术管理与操
作流程、 紧急应变程序、 绩效评估与考核程序、 授权管理程序、 风险控制流程和
监察稽核程序等； 
2） 在主要基本业务流程体系的基础上， 各部门结合基本业务流程和其部门、
岗位的职 责进一 步制定 具体的、 涵盖操 作细节 的操作流 程；在 销售、 注册登记、
投资、 交易、 基金清算 及授权管理等重要操作流程设计与执行中应产生和保留详
细的书面记录； 
3）风险 管理总 部在日 常业务运 行过程 中对操 作流程的 遵守情 况进行 全面监
督和记录； 
4）各部 门 主管 负责对 本部门的 流程运 作进行 实时监控 以保证 本部门 的工作
严格遵守相关业务流程； 
5）监察 稽核总 部以定 期稽核的 方式检 查各业 务部门对 相关流 程运作 与遵守
情况，并对该流程的合理性、可操作性以及得到遵守的实际状况进行评估； 
（2 ）严格的分级授权是公司内部控制的基本方式； 
（3 ）建 立完善 的资产 分离制度 ，基金 资产与 公司资产 、不同 基金的 资产和
其他委托资产实行独立运作，分别核算； 
（4 ）严格执行岗位分离制度，明确制定了岗位职责； 
（5 ）建 立科学 的业绩 评估和考 核体系 ，定期 对各项业 务开展 作出综 合评价申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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并对各部门和岗位人员的业绩进行 评估、考核； 
（6 ）制 定切实 有效的 紧急应变 制度， 建立危 机处理的 机制， 明确危 机处理
的程序。 
4、信息沟通 
（1 ）建 立公司 内部的 信息沟通 渠道， 保障信 息的及时 、准确 的传递 ，并且
维护渠道的畅通； 
（2 ）建立清晰的报告系统； 
（3 ）如果遇到紧急情况无法联络上级主管，可以越级汇报。 
5、内部监控 
本基金管理人建立了有效的内部监控体系， 设置督察长和独立的监察稽核总
部，对公司内控制度的执行情况进行持续的监督，保证内控制度落实。 
（1 ）设 督察长 ，对董 事会负责 ，经董 事会聘 任，报中 国证监 会核准 。根据
公司监察稽核工作的需要和董事会授权开展工作； 
（2 ）设 独立于 公司运 营管理部 门的监 察稽核 总部，监 察稽核 总部通 过定期
稽核计划以及不定期的抽查稽核实现对公司的内部风险监控；



（3 ）设 独立于 各业务 部门的风 险管理 总部， 该部门的 工作主 要对公 司管理
层负责； 
（4 ）各 部门主 管负责 本部门对 于内控 制度的 执行和监 督；在 具体的 业务运
营中， 授权管理、 岗位 间相互监督与相互制衡以及业务流程中跨部门之间的相互
校验与会签制度的执行将赋予各岗位具体的监督职能； 
（5 ）督 察长、 风险 管 理总部和 投资总 监有权 对整个投 资交易 过程实 施全程
跟踪的在线监控； 信息技术总部在信息技术方面对这项实时监控提供充分的技术
支持。 监控者根据其授权范围和监控领域对于投资交易过程中的控制参数进行预
设置；



（6 ）各 部门在 发现任 何有违反 内控原 则的行 为时，应 立即根 据报告 流程逐
级上报，遇到紧急情况可以越级上报；



（7 ）对 于员工 个人违 反法律法 规和有 关规定 ，视其给 公司造 成的损 失及影
响程度进行处理。 对各项规定制度完善、 风险防范工作积极主动并卓有成效的部
门， 公司将给予适当表彰与鼓励。 由于部门制度不合适或管理不完善而造成较大申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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风险 并给公司带来损失的，公司将追究部门主要负责人的责任。 
七、基金管理人内部控制制度声明 
1、本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； 
2、本基 金管理 人承诺 根据市场 变化和 基金管 理人发展 不断完 善内部 合规控
制。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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第四部 分


基金托管人 
 
一、基金托管人基本情况 
1、基金托管人的基本情况 
名称：宁波银行股份有限公司（以下简称“宁波银行” ） 
住所：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号 
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号 
法定代表人：陆华裕 
成立日期：1997 年 04 月 10 日 
批准设立机关和批准设立文号： 中国证券监督管理委员会， 中国证监会证监
基金字【2003】144 号文 
基金托管 资格批 文及文 号： 《关 于核准 宁波银 行股份有 限公司 证券投 资基金
托管资格的批复》 证监许可（2012）1432 号 
注册资本：人民币 3,899,794,081 元 
存续期间：持续经营 
联系电话：0574-89103171 
联系人：王海燕 
2、主要人员情况 
截至 2016 年 9 月末， 宁波银行资产托管部共有员工 57 人， 平均年龄 30 岁，
100 ％以上 员工拥 有大 学本科以 上学历 ，高管 人员均拥 有研究 生以上 学历或高级
技术职称。 
3、基金托管业务经营情况 
作为中国大陆托管服务的先行者，宁波银行自 2012 年获得证券投 资基金资
产托管的资格以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险
管理和内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严
格履行资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提
供安全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托
管银行中丰富和成熟的产品线。 拥有包括证券投资基金、 信托资产、 ＱＤＩＩ资
产、股权 投资基 金、证 券公司集 合资产 管理计 划、证券 公司定 向资产 管理计划、申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩
效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。 
截至 2016 年 9 月末， 宁波银行共托管 25 只证券投资基金， 证券投资基金托
管规模 524 亿元。 
二、基金托管人的内部风险控制制度说明 
1、内部风险控制目标 
强化内部管理， 保障国家的金融方针政策及相关法律法规贯彻执行， 保证自
觉合规依 法经营 ，形成 一个运作 规范化 、管理 科学化、 监控制 度化的 内控体系，
保障业务正 常运行，维护基金持有人及基金托管人的合法权益。 
2、内部风险控制组织结构 
由宁波银行专业稽核监察部门和资产托管部内设的审计内控部门构成。 资产
托管部内部设置专门审计内控部门， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领
导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。 
3、内部风险控制原则 
（1 ）合 法性原 则：必 须符合国 家及监 管部门 的法律法 规和各 项制度 并贯穿
于托管业务经营管理活动的始终。 
（2 ）完 整性原 则：一 切业务、 管理活 动的发 生都必须 有相应 的规范 程序和
监督制约； 监督制约必须渗透到托管业务的全过程和各个操作环 节， 覆盖到资产
托管部所有的部门、岗位和人员。 
（3 ）及 时性原 则：托 管业务经 营活动 必须在 发生时能 准确及 时地记 录；按
照 “内控优先” 的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规
章制度。 
（4 ）审 慎性原 则：必 须实现防 范风险 、审慎 经营，保 证基金 财产的 安全与
完整。 
（5 ）有 效性原 则：必 须根据国 家政策 、法律 及工商银 行经营 管理的 发展变
化进行适时修订； 必须保证制度的全面落实执行， 不得有任何空间、 时限及人员
的例外。 
（6 ）独 立性原 则：设 立专门履 行基金 托管人 职责的管 理部门 ；直接 的操作
人员和控制人员必须相对独立、 适当分 开； 资 产托管部内部设置独立的负责稽核申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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监察部门专责内控制度的检查。 
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
1、监督方法 
依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运
作。利用 “基金 投资监 督系统” ，严格 按照现 行法律法 规以及 基金合 同规定，对
基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情况进行监督， 并定期
编写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的
基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基
金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 
2、监督流程 
（1 ）每 工作日 按时通 过基金监 督子系 统，对 各基金投 资运作 比例控 制指标
进行例行监控， 发现投资比例超标等异常情况， 向基金管理人发出书面通知， 与
基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 
（2 ）收 到基金 管理人 的划款指 令后， 对涉及 各基金的 投资范 围、投 资对象
及交易对手等内容进行合法合规性监督。 
（3 ）根 据基金 投资运 作监督情 况，定 期编写 基金投资 运作监 督报告 ，对各
基金投资运作的合法合规性、 投资独立性和风格显著性等方面进行评价， 报送中
国证监会。 
（4 ）通 过技术 或非技 术手段发 现基金 涉嫌违 规 交易， 电话或 书面要 求基金
管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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第五部 分


相关服务机构 
 
一、基金份额发售机构 
1、 直销机构 
申万菱信基金管理有限公司直销中心 
住所：上海市 中山南路100 号10 层 
办公地址：上海市中山南路 100 号10 层 
法定代表人： 刘郎



电话： （021）23261188 
传真： （021）23261199 
联系人： 申浩波、 陈继红 
客户服务电话：400 880 8588（免长途话费） 或86-21-962299 
网址：www.swsmu.com



电子邮件：service@swsmu.com 
2、其他销售 机构 
（1 ） 名称： 上海 天天基 金销 售有限 公司 
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层 
办公地址： 上海市 徐汇区宛平南路88 号金座 
法定代表人：其实 
联系人：潘世友 
电话：021-54660526 
传真：021-54660501 
客户服务电话：400-1818-188 
网址：www.1234567.com.cn 
3、 基金 管理人 可根据 有关法律 法规要 求，根 据实情， 选择其 他符合 要求的
机构销售本基金或变更上述销 售机构， 并及时公告。 具体请以各发售机构实际情
况为准。 
二、登记机构 
名称： 申万菱信基金管理有限 公司 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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住所：上海市 中山南路 100 号 11 层 
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层 
邮政编码：200010 
法定代表人： 刘郎 
电话： （021）23261188 
传真： （021）23261199 
联系人：李濮君 
三、出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海市通力律师事务所



住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 
负责人： 俞卫锋 
电话： （021）31358666 
传真： （021）31358600 
联系人： 陈颖华 
经办律师： 黎明、陈颖华 
四、审计基金财产的会计师事务所 
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 
法定代表人姓名：杨绍信 
电话：+86 -21-23238888 
传真：+86-21-23238800 
联系人姓名：赵钰 
经办注册会计师姓名：薛竞、赵钰 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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第 六部分


基金的募集 
 
基金管理 人按照 《基金 法》 、 《 运作办 法》 、 《销 售办法》 、基金 合同及 其他有
关规定募集本基金， 并于 2017 年 1 月 22 日获中国证监会 《关于 准予 申万菱信智
选 一年期定期开放混合型 证券投资基金注册 的批复》 （证监许可 【2017 】 168 号）
注册。 
一、基金基本情况 
1、基金名称 
申万菱信 智选 一年期定期开放混合型证券投资基金 
2、基金的类别 
混合型 证券投资基金 
3、基金的运作方式 
契约型 、定期开放式 
本基金以定期开放方式运作。 基金合同生效后， 采取封闭期与开放期滚动的
方式运作 ，每个封闭期为 1 年。 
本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起至一年后的年度对日的前
一日为止。 首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期， 下一个封闭期
为首个开放期结束之日次日起至一年后的年度对日的前一日， 以此类推。 年度对
日不存在的， 则该年度对日为 该特定日期在后续日历年度中的对应月度的最后一
日 。 年度对日为非工作日的， 则顺延至下一个工作日。 本基金每个开放期 最长不
超过 20 个工作日，最 短不少于 5 个工作日 ， 起止的具体时间以基金管理人届时
公告为准。 
如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时
开放申购与赎回业务的， 开放期时间中止计算， 在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日次一工作日起， 继续计算该开放期时间， 直至满足开放期的要求 ， 具体
时间以基金管理人届时公告为准 。 
4、基金存续期限 
不定期 
二、基金份额的募集限 额、募集期限、募集方式、募集对象 和募集场所 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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1、募集限 额 
本基金的募集份额总额应不少于 2 亿份， 基金募集金额应不少于 2 亿元人民
币 ，本基金如设募集上限，详见基金份额发售公告或其他公告 。 
2、募集期 限 
募集期限为自基金份额发售之日起不超过 3 个月， 具体募集时间以基金份额
发售公告为准， 请投资者就募集和认购事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。 
3、募集方式 
本基金通过各销售机构的基金销售网点公开发售。 销售机构的具体名单详见
基金份额发售公告及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。 
4、募集对象 
本基金的发售对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投
资者、 机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证
券投资基金的其他投资者。 
5、募集场所 
本基金将通过基金管理人的直销中心及其他基金销售机构的销售网点公开
发售。 
投资者还可以 通过本公司网上交易系统 （网站 www.swsmu.com 、微信公众
号“申万 菱信基 金”或 “申万菱 信申级 宝” ） 办理开户 、认购 等业务 ，网上交易
开通流程、业务规则请登录基金管理人网站查询。 
募集期间 ，基金 管理人 可根据情 况变更 或增减 基金销售 机构， 并予以 公告。
具体销售城市 （或网点） 名单和联系方式， 请参见本基金的基金份额发售公告以
及当地基金销售机构以各种形式发布的公告。 
三、基金份额的认购 
1、 认购时间



认购的具体业务办理时间以基金份额发售公告或各销售机构的规定为准。



2、认购程序



投资者可以通过各销售机构的基金销售网点办理基金认购手续。 欲购买本基
金， 需开立申万菱信基金管理有限公司开放式基金账户。 投资者开户需提供有效
身份证件原件等销售机构要求提供的材料； 若已经在申万菱信基金管理有限公司申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
29 
开立了开放式基金账户， 则不需要再次办理开户手续。 投资者认购所需提交的文
件和办理的具体手续由基金管理人和销售机构约定， 请投资者详见本基金的基金
份额发售公告或销售机构的相关公告。



3、认购 方式及确认



（1 ）本基金认购以金额申请。



（2 ）本 基金采 取全额 缴款认购 的方式 。投资 人认购基 金份额 时，需 按销售
机构规定的方式全额交付认购款项。



（3 ）基 金销售 机构对 认购申请 的受理 并不代 表该申请 一定成 功，而 仅代表
销售机构确实接收到认购申请， 申请是否有效应以登记机构的确认结果为准。 对
于 T 日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在 T+1 日内就申 请的有效性进
行确认， 但对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资人的认购申请， 认购份额
的计算需由登记机构在募集期结束后确认。 投资人应在基金合同生效后及时到各
销售网点查询最终成 交确认情况和认购份额， 并妥善行使合法权利。 否则， 由此
产生的投资者任何损失由投资者自行承担 。



（4 ）投 资人在 募集期 内可以多 次认购 ，认购 费按每笔 认购申 请单独 计算 。
认购申请一经登记机构有效性确认，不得撤销。



（5 ）若 认购申 请被确 认为无效 ，基金 管理人 应当将投 资人已 支付的 认购金
额本金退还投资人。



4、认购金额的限制



（1 ）本基金对单一投资人在认购期间累计认购金额不设上限。 
（2 ）认 购最低 限额： 在基金募 集期内 ， 本基 金 通过其 他销售 机构的 销售网
点 认购首 次单笔 认购 最 低金额为 人民币 10 元 （含认购 费，下 同） ， 追加认购的
单笔认购最低金额为人民币 10 元。投资者在 直销中心首次单笔认购最低金额为
10 元人民币，追加认购的最低金额为 10 元人民币。 
（3 ）基 金管理 人可根 据市场情 况，在 法律法 规允许的 情况下 ，调整 上述对
认购的金额限制， 基金管理人必须在调整实施前依照 《信息披露办法》 的有关规
定在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
5、基金 份额初始面值 
人民币 1.00 元 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
30 
6、 认购费用 
本基金对通过基金管理人直销中心认购的养老金客户与除此之外的其他投
资者实施差别的认购费率， 对通过直销中心认购的养老金客户实施特定认购费率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金等， 包括全国社会保障基金、 可以投资基金的地方社会保
障基金、 企业年金单一计划以及集合计划、 企业年金理事会委托的特定客户资产
管理计划、 企业年金养老金产品。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养
老基金类型， 基金管理人将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金
客户范围， 并按规定向中国证监 会备案。 非养老金客户指除养老金客户外的其他
投资者。 
本基金的认购费率如下表： 
认购金额（元） 特定认购费率 认购费率 
10 万以下 0.18% 0.60% 
10 万（含）～50 万 0.12% 0.40% 
50 万（含）～100 万 0.06% 0.20% 
100 万（含）以上 150 元/ 笔 500 元/ 笔 
基金认购费用不列入基金财产， 主要用于基金的市场推广、 销售、 登记等募
集期间发生的各项费用。 
7、认购份额的计算 
本基金采用前端收费模式， 即投资者在认购基金时缴纳认购费。 登记机构根
据单次认购的实际确认金额确定每次认购所适用的费率并分别计算。 
当认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下： 
净认购金额＝认购金额/ （1＋认购费率） 
认购费用＝认购金额－净认购金额 
认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/ 基金份额初始面值



当认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下： 
认购费用＝固定金额 
净认购金额= 认购金额－认购费用 
认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/ 基金份额初始面值 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
31 
净认购金额和认购份额的计算结果保留到小数 点后两位， 小数点两位以后的
部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 
举例说明： 
假设某投资者（非养老金客户）认购本基金，认购金额 10,000 元，认购费
率为 0.60% ，假定募集期间认购资金所得利息为 35.50 元且该笔认购全部予以确
认，则其可得到的基金份额计算如下： 
净认购金额=10,000/ （1+0.60% ）=9,940.36 元 
认购费用=10,000-9,940.36=59.64 元 
认购份额= （9,940.36+35.50 ）/1.00=9,975.86 份 
即：该投资者投资 10,000 元认购本基 金份额，假定募集期间认购资金所得
利息为 35.50 元，在基金发售结束后，其所获得的基金份额为 9,975.86 份。 
8、募集资金利息的处理方式 
本基金的有效认购款项在基金募集期间产生的利息在基金合同生效后将折
算为基金份额， 归基金份额持有人所有。 利息转份额的具体数额以登记机构的记
录为准。 
9、募集资金的保管



基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专用账户， 在基金募集行为结
束前，任何人不得动用 。 
 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
32 
第 七部分


基金合同的生 效 
 
一、基金备案的条件 
本基金自基金份额发售之日起 3 个月内， 在基金募集份额总额不少于 2 亿份，
基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下， 基金
募集期届满或 基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售， 并
在 10 日内聘请法定验资机构验资， 自收到验资报告之日起 10 日内， 向中国证监
会办理基金备案手续。 
基金募集达到基金备案条件的， 自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监 会书面 确认之 日起， 《 基金合 同》生 效；否则 《基金 合同》 不生效。基
金管理人 在收到 中国证 监会确认 文件的 次日对 《基金合 同》生 效事宜 予以公告。
基 金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户， 在基金募集行为结束前，
任何人不得动用。 
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式 
如果募集期限届满，未满足 基金备案条件，基金管理 人 应 当 承 担 下 列 责 任 ： 
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 
2、 在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项， 并加计银行同
期 活期存款利息 ； 
3、如基 金募集 失败， 基金管理 人、基 金托管 人及 销售 机构不 得请求 报酬。
基金管理人、 基金托管人和 销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。 
三、基金存续期内的基金份额持有人数 量和资产规模 
《基金合同》 生效后， 在每个开放期的最后一日日终， 如发生以下情形之一
的，则无须召开基金份额持有人大会，基金合同应当终止并履行清算程序： 
（1 ）基 金资产 净值加 上当日交 易申请 确认的 净申购金 额（申 购确认 净金额
及基金转换中转入确认净金额扣除赎回确认金额及基金转换中转出确认金额） 后
的余额低于 5000 万元； 
（2 ）基金份额持有人人数少于 200 人。 
《基金合同》 生效后， 连续 20 个工作日出现 基金资产净值低于 5000 万元情申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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形 的，基金管理人应当 在定期报告中予以披露 ；连续 60 个工作日出 现前述情形
的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案， 如转换运作方式、 与其
他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 
法律法规 或监管部门 另有规定时，从其规定。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
34 
第 八部分


基金 份额的申 购与赎回 
 
一、申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 具体的销售 机构将由基金管理人
在招募说明书或其他相关公告中列明。 基金管理人可根据情况变更或增减销售机
构， 并予以公告。 基金 投资者应当 在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按
销售机构提供的其他方式办理基金份额的 申购与赎回。 
二、申购和赎回的开放日及时间 
1、 开放日及开放时间 
本基金开放期内， 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回， 具体办理时
间为上海证券交易所、 深圳证券交易所的正常交易日的交易时间， 但基金管理人
根据法律法规、 中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、 赎回时除外。
在封闭期内，本基金不办理申购、赎回业务，也不上市交易。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其
他特殊情况， 基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但
应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指 定媒介上公告。 
2、 申购、赎回开始日及业务办理时间 
本基金每个封闭期结束 之后的第一个工作日起进入开放期， 开放期的期限为
自封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日） 最长不超过 20 个工 作日，最短
不少于 5 个工作日 的时间区间， 具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。 
如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时
开放申购与赎回业务的， 开放期时间中止计算， 在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日下一个工作日起， 继续计算该开放期时间， 直至满足开放期的要求， 具
体时间以基金管理人届时公告为准。 
在确定申购开始与赎回开始时间后， 基金管理人应在申购、 赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管理 人不得 在基金 合同约定 之外的 日期或 者时间办 理基金 份额的 申购 、
赎回或者转换。 在开放期内， 投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、
赎回或转换申请且登记机构确认接受的， 其基金份额申购、 赎回价格为该开放期申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
35 
下一开放日基金份额申购、 赎回的价格； 但若 投资人在开放期最后一日业务办理
时间结束之后提出申购、 赎回或者转换申请的， 视为无效申请。 开放期以及开放
期办理申购与赎回业务的具体事宜 见 招 募 说 明 书 及 基 金 管 理 人 届 时 发 布 的 相 关
公告。 
三、申购与赎回的原则 
1 、 “ 未 知价 ” 原 则 ，即申 购 、 赎回 价 格以 申 请当 日 收 市后 计 算的 基 金份 额 净
值为基准进行计算； 
2、 “ 金额申购、份额赎回 ” 原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、 当日 的申购 与赎回 申请可以 在基金 管理人 规定的时 间以内 撤销 ， 在当日
的开放时间结束后不得撤销 ； 
4 、 赎 回遵 循 “ 先进 先 出 ” 原 则 ， 即按 照 投资 人认 购 、 申购 的 先后 次 序进 行 顺
序赎回 。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下， 对上述原则进行调整。 基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒介上公告。 
四、申购与赎回的程序 
1、 申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。 
2、 申购和赎回的款项支付 
投资人申 购基金 份额时 ，必须全 额交付 申购款 项，投资 人交付 申购款项 的，
申购成立； 登记机构确认基金份额时， 申购生效。 若申购款项在规定时间内未全
额到账，则申购不成立 。 
基金份额持有人递交赎回申请， 赎回成立； 登记 机构确认赎回时， 赎回生效。
投资者在提交赎回申请时， 必须有足够的基金份额余额， 否则所提交的赎回申请
不成立。 投资人赎回申请成功后，基 金管理人将在 T ＋7 日( 包括该日) 内支付赎
回款项。 在发生巨额赎回 或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的
情形 时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 
3、 申购和赎回申请的确认 
在开放期内， 基金管理人应以交易时间结束前受理 有效申购和赎回申请的当申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
36 
天作为申购或赎回申请日(T 日) ， 在正常情况 下， 本基金登记机构在 T+1 日内对
该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人 应在 T+2 日后( 包括该
日) 及时到 销 售 网 点柜台 或 以 销 售 机 构 规定 的其 他 方 式 查 询 申 请的 确认 情 况 。 若
申购不成功，则申购款项 本金退还给投资人。 
销售机构对申购、 赎回申请的受理并不代表申请一定成功， 而仅代表销售机
构确实接收到申请。 申购、 赎回的确认以登记机构的确认结果为准。 对于申请的
确认情况，投资者应及时查询。 
五、申购和赎回的数量限制 
1、申购金额的限制 
投资者 通 过其 他销售 机 构的销售 网点 申购基 金 份额时， 单笔最 低金 额 为 10
元人民币（含申购费） ，追加申购最低金额为 10 元人民币（含申 购费） 。通过直
销中心首 次申购 的最低 金额为 10 元人民 币（ 含申购费 ） ，追 加申购 最低金额为
10 元人民币 （含申购费） 。 本基金直销中心单笔申购最低金额可由基金管理人酌
情调整。 
其他销售机构的销售网点的投资者欲转入直销网点进行交易要受直销网点
最低金额的限制。基金管理人可根据市场情况，调整首次申购的最低金额。 
投资者可 多次申 购，对 单个投资 者累计 持有份 额不设上 限限制 。法律 法规、
中国证监会另有规定的除外。 
2、赎回份额的限制 
基金 份额持有人在销售机构赎回时，每笔赎回申请不得低于 1000 份 基金份
额 （但交易账户内剩余基金份额 不足 1000 份的除外） ； 基金份额持有人在销售机
构（网点）的某一交易账户内 基金份额不足 1000 份的，应一次性全部赎回。 
3、 基金 管理人 可 根据 市场情况 ， 在法 律法规 允许的情 况下， 调整上 述 规定
申购金额和赎回份额的数量限制。 基金管理人必须在调整 实施前依照 《信息披露
办法》的有关规定在指定媒 介上公告。 
六、申购费用与赎回费用 
1、基金 份额的申购费用 
本基金对通过基金管理人直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投
资者实施差别的申购费率， 对通过直销中心申购的养老金客户实施特定申购费率。申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收
益形成的补充养老基金 等， 包括全国社会保障基金、 可以投资基金的地方社会保
障基金、 企业年金单一计划以及集合计划 、 企业年金理事会委托的特定客户资产
管理计划、 企业年金养老金产品 。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养
老基金类型， 基金管理人将在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金
客户范围， 并按规定向中国证监会备案。 非养老金客户指除养老金客户外的其他
投资者。 
基金 份额的申购费用由投资者承担， 不列入基金资产， 用于基金的市场推广、
销售、登记等各项费用 。 
本基金的 申购费率如下表： 
申购金额（元） 特定 申购费率 申 购费率 
10 万以下 0.18% 0.60% 
10 万（含）～50 万 0.12% 0.40% 
50 万（含）～100 万 0.06% 0.20% 
100 万（含）以上 150 元/笔 500 元/笔 
2、 基金份额的赎回费用 
赎回费用由赎回 基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回 基
金 份额时收取。 对于持有基金份额期限小于 30 天的，应将赎回费总额的 100%
归入基金财产；对于持有基金份额期限在 30 天（含）以上但少于 3 个月的，应
将不低于赎回费总额的 75% 应归基金财产 ，对持续持有期长于 3 个月但少于 6
个月的， 应将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产； 对持续持有期长于 6 个月
的投资人， 应当将不低于赎回费总额的 25% 计入基金财产； 其余用于支付登记费
和其他必要的手续费。 
本基金的赎回费率 如下表： 
持有期限 赎回费率 
1 年 以内 1.50% 
1 年（含）以上 0.00% 
注： 年按365 天计算。 
3、基金 管理人 可以在 基金合同 约定的 范围内 调整费率 或收费 方式， 并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介
上公告。 
4、 对特定交易方式 （如网上交易、 电话交易等） ， 基金管理人履行适当程序申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
38 
后可以采用低于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。 
5、基金 管理人 可以在 不违背法 律法规 规定及 基金合同 约定的 情况下 根据市
场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期 地 开 展 基 金 促 销 活 动 。 
七、申购份额与赎回金额的计算 
1、申购份额计算 
本基金的 申购费 用采用 前端收费 模式（ 即申购 基金时缴 纳申购 费） 。 申购金
额包括申购费用和净申购金额。 登记机构根据单次申购的实际确认金额确定每次
申购所适用的费率并分别计算。 
当申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下 ： 
净申购金额＝申购金额/ （1＋申购费率） 
申购费用＝申购金额－净申购金额 
申购份额＝净申购金额/T 日 基金份额净值 
当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 
申购费用＝固定金额 
净申购金额= 申购金额－申购费用 
申购份额＝净申购金额/T 日 基金份额净值 
净申购 金额以四舍五入方式保留到小数点后两位。 申购份额计算结果按四舍
五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或 损 失 由 基 金 财 产 承 担 。 
举例说明： 
某投资人 （非养老金客户） 投资 10,000 元申购 基金份额， 对应费率为 0.60% ，
假设申购当日基金份额净值为 1.1320 元，则其可得到的申购 基金份额为： 
净申购金额=10,000/ （1+0.60% ）=9,940.36 元



申购费用=10,000-9,940.36=59.64 元



申购份额=9,940.36 /1.1320=8,781.24 份



即：该投资人投资 10,000 元申购基金 份额，假设申购当日基金份额净值为
1.1320 元，则可得到 8,781.24 份基金份额。 
2、赎回金额计算



投资人在赎回 基金份额时需缴纳一定的赎回费用。计算公式如下： 
赎回总金额＝赎回份额×T 日基金份额净值 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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赎回费＝赎回 总金额× 赎回费率 
赎回金额＝赎回 总金额－赎回费 
赎回金额单位为 人民币元， 上述计算结果 均按四舍五入方法， 保留到小数点
后两位，由此产生的收益或损失由基金财产享有或承担。 
举例说明： 
在某一开放期，开放期为 30 天，某 基金份额持有人 在 该 开放期首日申购
10,000 份基金份额 成功后，20 天内（在同一开放期内） 决定赎回，对应的赎回
费率为 1.50% ， 假设赎 回当日基金份额净值是 1.1320 元， 则可得到的净赎回金额
为： 
赎回总金额=10,000× 1.1320=11,320.00 元 
赎回费=11,320.00× 1.50%=169.80 元 
赎回金额=11,320.00-169.80=11,150.20 元



即：该 基金份额持有人 在该开放期首日申购 10,000 份基金份额 成功后，20
天内（在同一开放期内） 决定赎回，假设赎回当日基金份额净值是 1.1320 元，
则可得到的赎回金额为 11,150.20 元。 
3、基金份额净值计算



T 日基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值/T 日本基金的基金份额总数 
基金份额净值的计算， 保留到小数点后 4 位， 小数点后第5 位四舍五入， 由
此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 在基金封闭期内， 基金管理人应当至
少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。 基金管理人应在开放期前最后一
个工作日的次日， 披露开放期前 最后一个工作日的基金份额净值和基金份额累计
净值。 在基金开放期内每个开放日的次日， 基金管理人将通过其网站、 基金份额
发售网站以及其他媒介， 披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 遇特
殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告 。 
八、 拒绝或暂停申购的情形 
在开放期间， 发生下列情况时， 基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购
申请： 
1、 因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
40 
3、 证券 、期货 交易所 交易时间 非正常 停市， 导致基金 管理人 无法计 算当日
基金资产净值。 
4、 基金 管理人 认为接 受某笔或 某些申 购申请 可能会影 响或损 害现有 基金份
额持有人利益时。 
5、 基金 资产规 模过大 ，使基金 管理人 无法找 到合适的 投资品 种，或 其他可
能对基金业绩产生负面影响， 或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、基金 管理人 、基金 托管人、 销售机 构或登 记机构的 技术保 障等异 常情况
导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5、6、7 项暂停申购情形 之一且基金管理人决定暂停
申购 时， 基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申 购公告。 如果投
资人的申购申请被拒绝， 被拒绝的申购款项 本金将退还给投资人。 在暂停申购的
情况消除时， 基金管理人应及时恢复申购业务的办理 ， 且开放期间 可以 按暂停申
购的期间相应延长。 
九、 暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
在开放期间， 发生下列情形时， 基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或
延缓支付赎回款项： 
1、 因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 
3、 证券 、期货 交易所 交易时间 非正常 停市， 导致基金 管理人 无法计 算当日
基金资产净值。 
4、 发生巨额赎回 时可延缓支付赎回款项 。 
5、 接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
6、 法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述 除第 4 项以 外的 情形 之一 且基金 管 理人决定 暂停 接受赎 回 申请或
延缓支付赎回款项 时， 基金管理人应在当日报中国证监会备案， 已确认的赎回申
请， 基金管理人应足额支付； 如暂时不能足额支付， 应将可支付部分按单个账户
申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人， 未支付部分可延期支付。 若出现上
述第 4 项所述情形， 按基金合同的相关条款处理。 基金份额持有人在申请赎回时申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
41 
可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 在暂停 赎回的情况消除时， 基金
管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告 ， 且开放期间 可以按暂停赎回的期间相
应延长 。 
十、 巨额赎回的情形及处理方式 
1、 巨额赎回的认定 
在开放期内， 若 本 基 金单 个 开 放 日 内 的 基 金 份额 净 赎 回 申 请( 赎 回 申请 份 额
总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中
转入申请份额总数后的余额) 超过前一工作 日的基金总份额的 20% ，即认为是发
生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或延缓支付赎回款项。 
（1 ）全 额赎回 ：当基 金管理人 认为有 能力支 付投资人 的全部 赎回申 请时，
按正常赎回程序执行。 
（2 ）延 缓支付 赎回款 项：当基 金管理 人认为 支付投资 人的赎 回申请 有困难
或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成
较大波动时， 基金管理人应对当日全部赎回申请进行确认， 但可以延缓支付赎回
款项， 当日按比例办理的赎回份额不得低于前一工作日基金总份额的 20% ， 其余
赎回申请可以延缓支付，但延缓支付的期限最长不超过 20 个工作日 ，并在指定
报刊及其他相关媒介上予以公告。 
3、 巨额赎回的公告 
当发生上述 巨额 赎回并延缓支付赎回款项 时， 基金管理人应当通过邮寄、 传
真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人， 说明有
关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 
十一 、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、 发生 上述暂 停申购 或赎回情 况的， 基金管 理人当日 应立即 向中国 证监会
备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2、上述 暂停申 购或赎 回情况消 除的， 基金管 理人应于 重新开 放日公 布最近
1 个工作日的基金份额净值。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
42 
3、基金 管理人 可以根 据暂停申 购或赎 回的时 间，依照 《信息 披露办 法》的
有关规定， 最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告； 也
可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间， 届时不再另行
发布重新开放的公告。 
十二 、基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理 人管理 的其他 基金之间 的转换 业务， 基金转换 可以收 取一定 的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并
提前告知基金托管人与相关机构。 
十三 、基金的非交易过户 
基金的非交 易过户是指登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行 等情形而产
生的非交易过户以及登记机构认可、 符合法律法规的其它非交易过户 ， 或者按照
相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为 。 无论在上述何种情况
下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是指 基金份 额持有 人死亡， 其持有 的基金 份额由其 合法的 继承人 继承；
捐赠指 基 金 份 额 持 有 人 将 其 合 法 持 有 的 基 金 份 额 捐 赠 给 福 利 性 质 的 基 金 会 或 社
会团体； 司法强制执行是指登记机构依据司法机构生效司法文书和协助执行通知
书要求、 将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、 法人或其他
组织。 办理非交易过户必须提供登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的
非交易过户申请按登记机构的规定办理，并按登记机构规定的标准收费。 
十四 、基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 
十五 、定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人 办理定期定额投资计划， 具体规则由基金管理人另
行规定。 投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额， 每期扣款
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。 
十六 、基金的冻结 、解冻与质押 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
43 
登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及登记
机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
如相关法 律法规 允许基 金管理人 办理基 金份额 的质押业 务或其 他基金 业务，
基金管理人将制定和实施相应的业务规则。 
十七 、基金份额转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下 ， 基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办
理基金份 额的过 户登记 。基金管 理人拟 受理基 金份额转 让业务 的，需 提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
44 
第 九部分


基金的 投资 
 
一、投资目标 
本基金在严格控制风险的前提下， 通过积极主动的资产配置， 充分挖掘和利
用市场中潜在的投资机会， 力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。 
二、投资范围 
本基金的投资对象是包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创 业板及
其他经中 国证监 会核准 上市的股 票） 、 权证、 股指期货 ，以及 债券（ 包括国债、
金融债、 央行票据、 地 方政府债、 企业债、 公 司债、 可转换公司债券 （含可分离
交易可转债和可交换债券） 、 中期票据、 短期融 资券、 超级短期融资券、 次级债 ）
债券回购 、 资产支持证券 、 银行存款、 同业存单、 货币市场工具等 ， 国债期货及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相
关规定） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其 纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 0% ～50% ；权证投 资占基
金资产净值的 0% ～3% ； 开放期内， 每个交易 日日终在扣除股指期货 和国债期货
合约需缴纳的交易 保证金以后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5% 。在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每
个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持
不低于交易保证金一倍的现金。 
三、投资策略 
1、资产配置策略 
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势， 通过对宏观经济基本面 （包括
经济运行 周期、 财政及 货币政策 、产业 政策） 、流动性 水平（ 包括资 金面供求情
况、 证券市场估值水平） 的深入研究分析以及市场情绪的合理判断， 紧密追踪股
票市场、 债券市场、 货币市场三大类资产的预期风险和收益， 并据此对本基金资
产在股票、 债券、 现金之间的投资比例进行动态调整， 谋求基金资产的长期稳健
增值。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
45 
2、股票投资策略 
本基金利用基金管理人投研团队的资源， 对企业内在价值进行深入细致的分
析， 并精选出价格低估、 质地优秀、 未来预期成长性良好， 符合中国经济发展趋
势， 具有领先优势的上市公司股票进行投资。 
（1 ）行业配置策略 
本基金首先研究分析不同行业的盈利模式、 与宏观经济周期的关系以及行业
自身的生命周期， 之后在判断当期宏观经济所处周期位置的基础上， 结合行业的
盈利模式，优选当期盈利增长最为确定及增速较快的行业，进行重点配置。 
（2 ）个股投资策略 
本基金在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的方法筛选个股。 
定量的方法主要是通过对价值指标、 成长指标、 盈利指标等公开数据的细致
分析， 考察上市公司的盈利能力、 盈利质量、 成长能力、 运营能力以及负债水平
等方面，初步筛选出财务健康、成长 性良好的优质股票。



定性的方法主要是在定量分析的基础上， 由公司的研究人员采用案头研究和
实地调研相结合的办法对拟投资公司的投资价值、 核心竞争力、 主营业 务成长性、
公司治理结构、 经营管理能力、 商业模式等进行定性分析以确定最终的投资目标。 
3、债券投资策略 
本基金将根据当前宏观经济形势、 金融市场环境， 积极运用基于债券研究的
各种投资分析技术， 寻找有利的市场投资机会。 通过债券品种的动态配置与优化
配比， 在原则上遵循组合久期与封闭期适当匹配原则的同时， 动态调整固定收益
证券组合的久期、 银行间市场和交易所市场的投资比重， 并相 应调整不同债券品
种间的配比，以期在较低风险条件下获得较高的、稳定的投资收益。 
（1 ）利率预期策略 
主要是指根据国内外宏观经济走势与国家财政政策货币政策取向， 同时考虑
金融市场中市场短期利率水平和其他经济指标的走势， 预测未来利率走势。 在宏
观经济上， 基金管理人着重宏观经济运行质量、 国内外经济相互间联系。 在金融
市场上， 基金管理人着重分析金融市场资金流动与供求变化、 金融市场短期利率
水平的变动等。 利率的未来走势将对债券市场整体行情产生最重要的影响， 基金
管理人将在利率预期的基础上对债券市场进行战略性资产配置。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
46 
（2 ）收益率曲线策略 
未来利率走势将对不同到期期限的债券品种产生不同的影响， 从而对市场的
收益率曲线形状产生影响。 收益率曲线策略是指通过考察市场收益率曲线的动态
变化， 从中总结归纳出债券市场波动特征， 寻求在一段时间内获取因收益率曲线
形状变化而导致的债券价格变化所产生的收益。 在对组合久期整体调整的基础上，
基金管理人将比较分析子弹策略、 杠铃策略和梯子策略在不同市场环境下的表现，
构建优化组合获取市场收益。 
（3 ）信用债投资策略 
信用债一般是指除国债、 央行票据和政策性金融债之外的非国家信用的固定
收益类金融工具， 因此除上述投资策略 以外， 本基金还将结合以下投资策略分析
信用债投资比例和进行信用债投资： 
1）基于市场信用利差曲线的策略 
市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面： 其一是宏观经济环境的变化，
当宏观经济环境良好时， 企业盈利能力提升， 现金流充裕， 市场信用利差曲线便
会收窄， 反之则不然； 其二是信用债市场容量、 信用债结构、 流动性等市场因子
的变化趋势， 当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时， 便会影响到市场
信用利差曲线的变动。 本基金将综合考虑上述因子， 预测信用债的市场信用利差
水平，以动态调整信用债的投资比例。 
2）基于信用债本身 的信用分析策略 
本基金基于信用债本身的信用分析策略主要是通过建立信用评级体系分析
信用债的信用风险。 研究员将根据债券发行人自身状况的变化， 包括公司产权状
况、 法人治理结构、 管理水平、 经营状况、 财务质量、 抗风险能力等变化对信用
级别产生 的影响 综合评 价出债券 发行人 信用风 险，评价 债券的 信用级 别。同时，
管理人通过分析任意时间段不同债券的历史利差情况， 统计出历史利差的均值和
波动度，从而挖掘相对价值被低估的信用债。 
4、股指期货投资策略 
本基金将 以投资 组合的 避险保值 和有效 管理为 目标，根 据风险 管理的 原则，
以套期保值为目的， 在风 险可控的前提下， 本着谨慎原则， 适当参与股指期货的
投资。 本基金将利用股指期货流动性好， 交易成本低等特点， 对冲特殊情况下的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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流动性风险， 改善组合的风险收益特性； 并在市场急速向上时， 通过构建股指期
货头寸迅速提高投资组合的仓位，以提高基金资产的整体收益。 
5、国债期货投资策略 
本基金将按照相关法律法规的规定， 根据风险管理的原则， 以套期保值为目
的，结合 对宏观 经济形 势和政策 趋势的 判断、 对债券市 场进行 定性和 定量分析，
对国债期货和现货基差、 国债期货的流动性、 波动水平等指标进行跟踪监控， 在
追求基金资产安全的基础上， 力求实现基金 资产的中长期稳定增值。 同时， 在符
合相关法律法规的前提下， 本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上， 将审
慎地获取相应的超额收益， 通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增
加，以及国债期货与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益。 
6、资产支持证券投资策略 
资产支持证券， 定价受多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支持资产
的构成及质量、 提前偿还率、 违约率等。 本基金将深入分析上述基本面因素， 并
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。 
7、权证投资策略 
本基金通过对权证标的证券基本面的研究， 并结合权证定价模型及价值挖掘
策略、 价差策略、 双向权证策略等寻求权证的合理估值水平， 追求稳定的当期收
益。 
8、开放期投资安排 
在开放期， 本基金原则上将使基金资产保持在流动性较高的状态。 基金管理
人将采取各种有效管理措施， 保障基金运作安排， 防范流动性风险， 满足开放期
流动性的需求。 
四、投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ） 本基金股票资产占基金资产的比例为 0% ～50% ； 权证投资占基金资产
净值的 0% ～3% ； 
（2 ）开 放期内 ，每个 交易日日 终在扣 除股指 期货和国 债期货 合约需 缴纳的
交易保证金以后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
48 
资产净值的 5% ；在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终
在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低于交易保证
金一倍的现金； 
（3 ） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10% ； 
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的 10% ； 
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% ； 
（6 ） 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证， 不得 超过该权证的 10% ； 
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的 0.5% ； 
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10% ； 
（9 ） 本基金持有的全部资产支持证券， 其市值不得超过基金资产净值的 20% ； 
（10 ） 本基金持有的同一 （指同一信用级别） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10% ； 
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ； 
（12 ） 本基金应投资 于信用级别评级为 BBB 以上 （含 BBB ） 的资产 支持证
券。 基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（13 ） 基金财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ； 在 全国银行间同业市场中债券回购最长期限为 1 年， 债券回
购到期后不得展期； 
（15 ）本基金参与股指期货、国债期货交易的，依据下 列标准建构组合： 
1）在任 何交易 日日终 ，持有的 买入股 指期货 合约价值 ，不得 超过基 金资产
净值的 10% ；



2）开放 期内的 每个交 易日日终 ，持有 的买入 股指期货 、国债 期货合 约价值申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
49 
与有价证券市值之和，不得超过基金资产的 95% ；封闭期内的每个交易日日终，
持有的买入股指期货、 国债期货合约价值与有价证券市值之和， 不得超过基金资
产的 100% ， 其中， 有价 证券指股票、 债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；



3）在任 何交易 日日终 ，持有的 卖出股 指期货 合约价值 不得超 过基金 持有 的
股票总市值的 20% ； 
4）本基 金所持 有的股 票市值和 买入、 卖出股 指期货合 约价值 ，合计 （轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
5）在任 何交易 日内交 易（不包 括平仓 ）的股 指期货合 约的成 交金额 不得超
过上一交易日基金资产净值的 20% ； 
6）在任 何交易 日日终 ，持有的 买入国 债期货 合约价值 ，不得 超过基 金资产
净值的 15% ； 
7）在任 何交易 日日终 ，持有的 卖出国 债期货 合约价值 不得超 过基金 持有的
债券总市值的 30% ； 
8） 本基金所持有的债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、
卖出国债期货合约价值， 合计 （轧差计算） 应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定； 
9）在任 何交易 日内交 易（不包 括平仓 ）的国 债期货合 约的成 交金额 不得超
过上一交易日基金资产净值的 30% 。 
（16 ）开放期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ；封闭期
内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200% 。 
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 
因证券、 期货市场波动、 证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外
的因素 致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 除上述第 （12） 条， 基金
管理人应当在 10 个交 易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法
律法规另有规定的从其规定。 
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 在上述期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
50 
开始。 
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的规
定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在履
行适当程序后， 则本基金投资不再受相关限制， 且该等变更及取消无需召开基金
份额持有人大会。 
2、 禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用 于 下 列 投 资 或 者 活 动 ： 
（1 ）承销证券； 
（2 ）违反规定 向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其他基金份额，但是 中国证监会 另有规定的除外； 
（5 ）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、行政 法规和中国证监会规定禁止的其他活动 。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人 、 基金托管人及其控股股东、 实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份
额持有人利益优先原则， 防范利益冲突， 建立健全内部审批机制和评估机制， 按
照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基金托管人的同意， 并按法律
法规要求予以披露。 基金管理人需事前向基金托管人提供相关关联方清单。 重大
关联交易 应提交 基金管 理人董事 会审议 ，并经 过三分之 二以上 的独立 董事通过。
基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
如法律、 行政法规或监管部门取消上述禁止性规定， 在履行适当程序后， 本
基金可不受上述规定的限制，且该等取消无需召开基金份额持有人大会。 
五、业绩比较基准 
中国债券总指数（全价）收益率×50%+ 沪深 300 指数收益率×50% 
本基金采 用沪 深 300 指数作为 股票 投资部 分 的业绩比 较基 准主要 是 因为沪
深 300 指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体 走势的指数，
在上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作 为样本编制而成。 该指数样本对沪申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
51 
深市场的 覆盖度 高，具 有良好的 市场代 表性。 此外，沪 深 300 指 数 编制方法清
晰透明， 具有 独 立性和 良好的市 场流动 性；与 市场整体 表现具 有较高 的相关度。
沪深 300 指 数由中 证 指数有限 公司编 制和计 算，中证 指数有 限公司 将采取一切
必要措施以确保指数的精确性。 
中债国债总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制。 该指数同时覆盖了
上海证券交易所、 银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券， 具有
广泛的市场代表性， 能够反映债券市场总体走势， 适合作为本基金的债券投资业
绩比较基准。 
如果法律法规发生变化、 指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、
或有更适当的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、 或市场上出现 更加适
用于本基金的业绩基准时， 本基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，
调整基金的业绩比较基准， 但应在取得基金托管人同意后报中国证监会备案， 并
及时公告，无须召开基金份额持有人大会审议。 
六、风险收益特征 
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 
七、基金的融资 
本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资。 
八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 
1、基金 管理人 按照国 家有关规 定代表 基金独 立行使相 关权利 ，保护 基金份
额持有人的利益； 
2、有利于基金财产的安全与增值； 
3、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
4、不通 过关联 交易为 自身、雇 员、授 权代理 人或任何 存在利 害关系 的第三
人牟取任何不当利益。 
九、基金投资组合报告 
本投资组合报告所载数据截止日为 2017 年 6 月 30 日， 本报告中所列财务数
据未经审计。 
1 报告 期末 基金资 产组合 情况 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
52 
序号 项目 金额( 元) 
占基金总资产的
比例(%) 
1 权益投资 131,954,964.64 21.04 
 其中：股票 131,954,964.64 21.04 
2 固定收益投资 456,064,385.00 72.71 
 其中：债券 456,064,385.00 72.71 
 资产支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 29,500,000.00 4.70 
 
其中： 买断式回购的买入返售金融资
产 
- - 
6 银行存款和结算备付金合计 2,892,429.83 0.46 
7 其他各项资产 6,828,993.70 1.09 
8 合计 627,240,773.17 100.00 
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合 
2.1 报告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值
比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 
1,907,387.06 0.31 
B 采矿业 
10,982,060.00 
 
1.80 
 
C 制造业 
56,615,218.92 9.28 
D 
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业 
3,919,878.00 0.64 
E 
建筑业 
5,879,377.00 0.96 
F 批发和零售业 
6,302,718.50 1.03 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
53 
G 
交通运输、仓储和邮政业 
4,284,968.00 0.70 
H 住宿和餐饮业 
- - 
I 
信息传输、 软件和信息技术服务业 
5,644,366.96 0.93 
J 金融业 
20,634,721.20 3.38 
K 
房地产业 
11,091,594.00 1.82 
L 租赁和商务服务业 
1,940,259.00 0.32 
M 
科学研究和技术服务业 
- - 
N 水利、环境和公共设施管理业 
2,752,416.00 0.45 
O 
居民服务、修理和其他服务业 
- - 
P 教育 
- - 
Q 
卫生和社会工作 
- - 
R 文化、体育和娱乐业 
- - 
S 
综合 
- - 
 合计 
131,954,964.64 21.63 
2.2 报告期 末按 行业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合 
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明
细 
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 
占基金资产净
值比例( ％) 
1 600741 华域汽车 123,200.00 2,986,368.00 0.49 
2 000063 中兴通讯 117,500.00 2,789,450.00 0.46 
3 000069 华侨城Ａ 273,600.00 2,752,416.00 0.45 
4 000651 格力电器 66,200.00 2,725,454.00 0.45 
5 000778 新兴铸管 381,400.00 2,555,380.00 0.42 
6 000725 京东方Ａ 612,600.00 2,548,416.00 0.42 
7 000002 万


科Ａ 100,400.00 2,506,988.00 0.41 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
54 
8 601006 大秦铁路 285,400.00 2,394,506.00 0.39 
9 000709 河钢股份 563,300.00 2,360,227.00 0.39 
10 600188 兖州煤业 192,300.00 2,353,752.00 0.39 
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合 
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净值比例( ％) 
1 国家债券 9,961,000.00 1.63 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 9,875,000.00 1.62 
 其中：政策性金融债 9,875,000.00 1.62 
4 企业债券 64,143,385.00 10.51 
5 企业短期融资券 80,191,000.00 13.14 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 291,894,000.00 47.84 
9 其他 - - 
10 合计 456,064,385.00 74.74 
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明
细 
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 
占基金资产净
值比例( ％) 
1 011767004 
17大同煤矿
SCP001 
400,000.00 40,120,000.00 6.58 
2 111699032 
16广州农村商
业银行CD137 
400,000.00 38,608,000.00 6.33 
3 011764024 17桑德SCP001 200,000.00 20,026,000.00 3.28 
4 122450 15齐鲁债 200,000.00 19,868,000.00 3.26 
5 111799417 
17稠州商行
CD036 
200,000.00 19,770,000.00 3.24 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
55 
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证
券 投资 明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资
明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明
细 
本基金本报告期末未持有权证。 
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明 
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明 
10.1 本 期国债 期货 投资 政策 
本基金本报告期末未投资国债期货交易。 
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 
本基金本报告期末未投资国债期货交易。 
10.3 本 期国债 期货 投资 评价 
本基金本报告期末未投资国债期货交易。 
11 投 资组合 报告 附注 
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编辑日前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。 
11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
11.3 其他 资产 构成 
序号 名称 金额( 元) 
1 存出保证金 72,486.00 
2 应收证券清算款 7,622.96 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
56 
3 应收股利 - 
4 应收利息 6,748,884.74 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 6,828,993.70 
11.4 报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
11.5 报告 期末 前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
十、 基金的业绩 
本基金的过往业绩不代表未来表现。 
1.净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
2017 年3 月
3 日 （基金合
同生效日）
至2017 年6
月30 日 
1.69% 0.16% 2.86% 0.31% -1.17% -0.15% 
注： 上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用， 但
不包括持 有人认 购或交 易基金的 各项费 用（例 如：申购 费、赎 回费等 ） ，计入认
购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 
2. 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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57 
申万菱 信智 选一 年期 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 
（2017 年3 月3 日至 2017 年6 月 30 日） 
 
注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。 
2）本基 金的投 资对象 包括国内 依法发 行上市 的股票（ 包括中 小板、 创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 股指期货， 以及债券 （ 包括国债、
金融债、 央行票据、 地 方政府债、 企业债、 公 司债、 可转换公司债券 （含可分离
交易可转债和可交换债券） 、 中期票据、 短期融资券、 超级短期融资券、 次级债） 、
资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 货币市场工具等， 国债期货及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相
关规定） 。如法 律法规 或监管机 构以后 允许基 金投资其 他品种 ，基金 管理人在履
行适当程序后， 可以将 其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 股票资产占基
金资产的0% ～50% ；权 证投资占 基金资 产净值 的0%～3% ；开放 期内， 每个交易日
日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金以后， 本基金保留的现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 在封闭期内， 本基
金不受上述5%的限制， 但每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳
的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 本基金目前正处于建
仓期。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
58 
第 十部分


基金 的财产 
 
一、基金资产总值 
基金资产总值是指 基金拥有的各类有价 证券、 银行存款本息和基金应收 款项
以及其他 资产的价值总和。 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
三、基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金 账户、 证券 账
户 以及投资所需的其他专用 账户。 开立的基金专用账户与基金管理人、 基金托管
人、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金 服务机构的财产， 并由基
金托管人保管。 基金管理人、 基 金托管人、 基金 服务机构以其自有的财产承担其
自身的法 律责任 ，其债 权人不得 对本基 金财产 行使请求 冻结、 扣押或 其他权利。
除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权， 不得与其固有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
59 
第十一 部分 基金 资产的估 值 
 
一、估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。 
二、估值对象 
基金所拥 有的股 票、权 证、 固定 收益品 种、股 指期货合 约、国 债期货 合约、
银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。 
三、估值方法 
本节所称的固定收益品种， 是指在银行间债券市场、 上海证券交易所、 深圳
证券交易所及中国证监会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的 国债、 金融
债、 央行票据、 地方政 府债、 企业债、 公司债 、 可转换公司债券 （含 可分离交易
可转债和可交换债券） 、 中期票据、 短期融资券 （含超级短期融资券 ） 、 资产支持
证券、次级债、银行存款、 同业存单、货币市场工具等 债券品种。 
1、证券交易所上市的 非固定收益品种 的估值 
交易所上 市的 非 固定收 益品种 （ 包括股 票、权 证等） ， 以其估 值日在 证券交
易所挂牌的市价 （收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未
发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日
的市价 （收盘价） 估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素，调整最近交易市价，确定公允价格 。 
2、交易所市场交易的固定收益品种的估值 
（1 ）对 在交易 所市场 上市交易 或挂牌 转让的 固定收益 品种（ 另有规 定的除
外） ，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 
（2 ）对 在交易 所市场 上市交易 的可转 换债券 ，按估值 日收盘 价减去 可转换
债券收盘价中所含债券应收利息后得到的净价进行估值； 
（3 ）对 在交易 所市场 挂牌转让 的资产 支持证 券，采用 估值技 术确定 公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
3、银行 间市场 交易的 固定收益 品种， 选取第 三方估值 机构提 供的相 应品种申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
60 
当日的估值净价进行估值。 
4、处于未 上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1 ）送 股、转 增股、 配股和公 开增发 的新股 ，按估值 日在证 券交易 所挂牌
的同一股票的估值方法估值；



（2 ）首 次公开 发行未 上市的股 票和权 证，采 用估值技 术确定 公允价 值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值 ； 
（3 ）首 次公开 发行有 明确锁定 期的股 票，同 一股票在 交易所 上市后 ，按交
易所上市的同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值 ； 
（4 ）对 在交易 所市场 发行未上 市或未 挂牌转 让的固定 收益品 种，采 用估值
技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的 情 况 下 ， 按 成 本 估 值 ； 
（5 ）对 银行间 市场未 上市，且 第三方 估值机 构未提供 估值价 格的固 定收益
品种，按成本估值。 
5、同一 固定收 益品种 同时在两 个或两 个以上 市场交易 的，按 债券所 处的市
场分别估值。 
6、本基 金投资 股指期 货 、国债 期货等 衍生品 种 合约， 一般以 估值当 日结算
价进行估值， 估值当日无结算价的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，
采用最近交易日结算价估值。 
7、 持有的银行定期存款或通知存款以本金列示， 按相应利率逐日计提利息。 
8、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。 
9、 如基 金管理 人认为 按上述方 法 对基 金资产 进行估值 不能客 观反映 其公允
价值的， 基金管理人 在综合考虑市场各因素的基础上， 可根据具体情况与基金托
管人商定后，按最能反映公允价值的 方法估值。 
10、相关 法律法 规以及 监管部门 有强制 规定的 ，从其规 定。如 有新增 事项，
按国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
61 
承担。 本 基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关的会
计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
四、估值程序 
1、基金 份额净 值是按 照每个工 作日闭 市后， 基金资产 净值除 以当日 基金份
额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的
收益或损失由基金财产承担 。 但如遇特殊情况， 为保护基金持有人利益， 基金管
理人与基金托管人协商一致， 可阶段性调整基金份额净值计算精度并进行相应公
告，无需召开基金份额持有人大会审议 。国家另有规定的，从其规定。 
2、基金 管理人 应每个 工作日对 基金资 产估值 。但基金 管理人 根据法 律法规
或基金合 同的规 定暂停 估值时除 外。基 金管理 人每个工 作日对 基金资 产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核无误后， 由基金管理人
按规定 对外公 告。 
五、估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、 适当、 合理的措施确保基金资产估值
的准确性、 及时性。 当基金份额净值小数点后 4 位以内( 含第 4 位) 发生估值错误
时，视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中， 如果由于基金管理人或基金托管人、 或登记机构、 或销
售机构、 或投资人自身的过错造成估值错误， 导致其他当事人遭受损失的， 过错
的 责 任 人 应 当 对 由 于 该 估 值 错 误 遭 受 损 失 当 事 人 (“ 受损方 ”) 的 直 接 损 失 按 下 述
“ 估值错误处理原则 ” 给 予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1 ）估 值错误 已发生 ，但尚未 给当事 人造成 损失时， 估值错 误责任 方应及
时协调各方， 及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误 责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
62 
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正， 则其应当承担相应赔偿责
任。 估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认， 确保估值错误已得
到更正。 
（2 ） 估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责， 不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因 估值错 误而获 得不当得 利的当 事人负 有及时返 还不当 得利的 义务。
但估值错误责任方仍应 对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当 得利 造成其他当事人的 利益 损失 (“ 受 损方”) ，则估 值错误责任
方应赔偿受损方的损失， 并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事
人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当
得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得
利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ） 估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当 事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查 明估值 错误发 生的原因 ，列明 所有的 当事人， 并根据 估值错 误发生
的原因确定估值错误的责任方； 
（2 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事人 协商的 方法对因 估值错 误造成 的损失
进行评估； 
（3 ）根 据估值 错误处 理原则或 当事人 协商的 方法由估 值错误 的责任 方进行
更正和赔偿损失； 
（4 ）根 据估值 错误处 理的方法 ，需要 修改登 记机构交 易数据 的，由 登记机
构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ）基 金份额 净值计 算出现错 误时， 基金管 理人应当 立即 予 以纠正 ，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错误偏差达到基 金份额净值的 0.25% 时 ，基金管理人应当通报 基金托
管人并报中国证监会备 案；错误偏差达到基金 份额净值的 0.5% 时， 基金管理人申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
63 
应当公告。 
（3 ）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
六、暂停估值的情形 
1、基金 投资所 涉及的 证券 、期 货 交易 市场遇 法定节假 日或因 其他原 因暂停
营业时； 
2、 因不可抗力致使基金管理人、 基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、 法律法规规定 、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
七、基金净 值的确认 
用于基金 信息披 露的基 金资产净 值和基 金份额 净值由基 金管理 人负责 计算，
基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个 工作日交易结束后计算当日的基
金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复
核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值 按规定予以公布。 
八、 特殊情况的处理 
1、 基金管理人或基金托管人按估值方法的第 9 项进行估值时，所 造成的误
差不作为基金资产估值错误处理； 
2、由于 不可抗 力原因 ，或证券 交易所 、期货 交易所、 登记结 算公司 及存款
银行发送的数据错误等非基金 管理人与基金托管人原因， 基金管理人和基金托管
人虽然已经采取必要、 适当、 合理的措施进行检查， 但未能发现错误的， 由此造
成的基金资产估值错误， 基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。 但基金管理人、
基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
64 
第十二 部分


基金的收益 与分配 
 
一、基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、 投资收益、 公允价 值变动收益和其他收入扣除相
关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价 值 变 动 收 益 后 的 余 额 。 
二、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
1、本基 金收益 分配方 式分两种 ：现金 分红与 红利再投 资，投 资者可 选择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资（红利再投资不受封闭期限
制） ；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 
2、基金 收益分 配后基 金份额净 值不能 低于面 值，即基 金收益 分配基 准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
3、每一基金份额享有同等分配权； 
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、 基金收益
分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定， 并由基金托管人复核， 在 2 个工作
日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
六、基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。 当投
资者的现金红利小于一定金额， 不足于支付银行转账或其他手续费用时， 基金登
记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。 红利再投资的计算方
法，依照《业 务规则》执行。 
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 招募说明书 
65 
第十三 部分


基金费用与 税收 
 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师 费 、仲裁费和诉讼费； 
5、基金份额持有人大会费用； 
6、基金的证券 、期货交易费用或结算而产生的费用 ； 
7、基金的银行汇划费用； 
8、 基金的开户费用、账户维护费用； 
9、按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下： 
H ＝E× 0.60 %÷ 当年天 数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人 与基
金托管人核对一致后， 基金管理人发送划款指令， 基金托管人复核无误后于次月
首日起 3 个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
公休 日或不可抗力 等，支付日期顺延。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托 管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下： 
H ＝E× 0.10%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
66 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人 与基
金托管人核对一致后， 基金管理人发送划款指令， 基金托管人复核无误后于次月
首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公 休日 或不可
抗力 等， 支付日期顺延。 
上述 “ 一、基金费用的种类中第 3－9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。 
四、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
67 
第十四 部分


基金的会计 与审计 
 
一、基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首 次募集的
会计年度按如下原则： 如果 《基金合同》 生效少于 2 个月， 可以并入下一个会计
年度 披露 ； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金 管理人 及基金 托管人各 自保留 完整的 会计账目 、凭证 并进行 日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报 表； 
7、基金 托管人 每月与 基金管理 人就基 金的会 计核算、 报表编 制等进 行核对
并以书面方式确认。 
二、基金的年度审计 
1、基金 管理人 聘请与 基金管理 人、基 金托管 人相互独 立的具 有证券 从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金 管理人 认为有 充足理由 更换会 计师事 务所，须 通报基 金托管 人。更
换会计师事务所需在 2 个工作日内在指定媒介 公告并报中国证监会备案。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
68 
第十五 部分


基金的信息 披露 
 
一 、 本 基 金 的 信 息 披 露 应 符 合 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 信 息 披 露 办 法 》 、
《基金合 同》及 其他有 关规定。 相关法 律法规 关于信息 披露的 规定发 生变化时，
本基金从其最新规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、 法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并
保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信
息通过中国证监会指 定媒介披露， 并保证基金投资者能够按照 《基金合同》 约定
的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、 登载任何自然人、 法 人或者其他组织的祝贺性、 恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
四、 本基金公开披露的信息应采用中文文本。 如同时采用外文文本的， 基金
信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。 两种文本发生歧义的， 以中文文本
为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字； 除特别说明外， 货币单位为人民币
元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 
1、 《基金合同》 是界定 《基金合同》 当事人的 各项权利、 义务关系， 明确基申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
69 
金份额持有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资
者重大利益的事项的法律文件。 
2、基金 招募说 明书应 当最大限 度地披 露影响 基金投资 者决策 的全部 事项，
说明基金认购、 申购和赎回安排、 基金投资、 基金产品特性、 风险揭示、 信息披
露及基金份额持有人服务等内容。 《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月
结束之日起 45 日内， 更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书
摘要登载在指定媒介上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公 场所所在地的
中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更 新 内 容 提 供 书 面 说 明 。 
3、基金 托管协 议是界 定基金托 管人和 基金管 理人在基 金财产 保管及 基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请 在中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，
将基金招 募说明 书、 《 基金合同 》摘要 登载在 指定媒介 上；基 金管理 人、基金托
管人应当将《基金合同》 、基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披
露招募说明书的当日登载于指定媒介上。 
（三） 《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日 （若遇法定节假日指定报
刊休刊， 则顺延至法定节假日后首个出报日。 下同） 在指定媒介上登载 《基金合
同》生效公告。 
（四）基金资产净值、基金份额 净值 
《基金合同》 生效后， 在 基金封闭期内 ， 基金管理人应当至少每周公告一次
基金资产净值和基金份额净值。 
基金管理人应在开放期前最后一个工作日的次日， 披露开放期前最后一个工
作日的 基金份额净值和基金份额累计净值 。 
在基金开放期内 ， 基金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、 基金份
额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基
金份额净值。 基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日， 将基金资产净值、申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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基金份额净值和基金份额累计净值登 载在指定媒介上。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理 人应当 在《基 金合同》 、招募 说明书 等信息披 露文件 上载明 基金份
额申购、 赎回价格的计算方式及有关申购、 赎回费率， 并保证投资者能够在基金
份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。 
（六） 基金定期报告， 包括基金年度报告、 基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内， 编制完成基金年度报告，并将
年度报告正文登载于网站上， 将年度报告摘要登载在指定媒介上。 基金年度报告
的财务会计报告应当经过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内 ，编制完成基金半年度报告，
并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个 工作日内，编制完成基金季度
报告，并将季度报告登载在指定媒介上。 
《基金合同》 生效不足 2 个月的， 基金管理人可以不编制当期季度报告、 半
年度报告或者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 报备应当采用电子文本 或书面报
告方式。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件， 有关信息披露义务人应当在 2 个工作日内编 制临时报
告书， 予以公告， 并在 公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地的中国证监会派出机构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开； 
2、终止《基金合同》 ； 
3、转换基金运作方式； 
4、更换基金管理人、基金托管人； 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8、基金 管理人 的董事 长、总经 理及其 他高级 管理人员 、基金 经理和 基金托
管人基金托管部门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10、 基金管理人、 基金 托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超
过百分之三十； 
11 、涉及基金财产、 基金管理业务、基金托管业务的诉讼 或者仲裁 ； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13、 基金管理人及其董事、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理受到严重
行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金 收益分配事项； 
16、 基金管理费、 基金托管费等费用计提标准、计提 方 式 和 费 率 发 生 变 更 ； 
17、基金份额净值 估值错误达基金份额净值百分之零点五； 
18、基金改聘会计师事务所； 
19、变更基金销售机构； 
20、更换基金登记机构； 
21、本基金开始办理申购、赎回； 
22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23、本基金 在开放期内 发生巨额赎回并延期支付 赎回款项； 
24、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
25、 本基金推出新业务或服务； 
26、中国证监会规定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在 《基金合同》 存续期限内， 任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务
人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况 立 即 报 告 中 国 证 监 会 。 
（九）基金份额持有人大会决议 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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基金份额持有人大会决定的事项， 应当依法报 中国证监会备案， 并予以公告。 
（十）资产支持证券的投资情况 
基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、 资产
支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 基金管
理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、 资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资
产支持证券明细。 
（十一）股指期货的投资情况 
基金管理人应当在基金季度报告、 基金半年度报告、 基金年度报告等定期报
告和招募说明书 （更新） 等文件中披露股指期货交易情况， 包括投资政策、 持仓
情况、 损益情况、 风险指标等， 并充分揭示股指期货交易对基 金总体风险的影响
以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
（十二）国债期货的投资情况 
基金管理人应当在基金季度报告、 基金半年度报告、 基金年度报告等定期报
告和招募说明书 （更新） 等文件中披露国债期货交易情况， 包括投资政策、 持仓
情况、 损益情况、 风险指标等， 并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响
以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
（十 三）中国证监会规定的其他信息 
六、信息披露事务管理 
基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度， 指定专人负责管
理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应 当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、 中国证监会的规定和 《基金合同》 的约
定， 对基金管理人编制的基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额申购赎回价格、
基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、 审
查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。 
基金管理人、 基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外， 还可以根据需要申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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在其他公共媒 介披露信息， 但是其他公共媒 介不得早于指定媒介披露信息， 并且
在不同 媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专
业机构， 应当制 作工作 底稿，并 将相关 档案至 少保存到 《基金 合同》 终止后 10
年。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后， 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以
供公众查阅、复制。 
八、 暂停或延迟披露基金信息的情形 
1、基金 投资所 涉及的 证券、期 货交易 所遇法 定节假日 或因其 他原因 暂停营
业时； 
2、因不 可抗力 或其他 情形致使 基金管 理人、 基金托管 人无法 准确评 估基金
资产价值时； 
3、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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第 十六 部分


风险揭示 
 
本基金面临的风险主要有： 市场风险、 流动性风险、 政策风险、 再投资风险、
信用风险、管理风险、本基金的特定风险和其他风险。 
一、市场风险 
市场风险指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性， 是基金资产运
作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险，其中包括： 
1、经济 周期风 险：市 场的收益 水平随 经济运 行的周期 性变动 而变动 ，基金
所投资于上市公司股票的收益水平也会随之变化，从而产生风险； 
2、利率 风险： 金融市 场利率波 动会导 致证券 市场价格 和收益 率的变 动，直
接影响基金所投资股票的价格和收益率，从而给基金的投资带来风险； 
3、上市 公司经 营风险 ：如果基 金所投 资的上 市公司经 营不善 ，会导 致其股
票价格的下跌， 或股息、 红利减少， 使基金投资收益下降， 从而给基金的投资带
来风险； 
4、购买 力风险 ：基金 的收益主 要通过 现金的 形式来分 配，而 现金可 能因为
通货膨胀影响而使购买力下降，从而使基金的实际投 资收益下降； 
二、流动性风险 
流动性风险包括两类。 一是指在市场中的投资操作由于市场的深度限制或由
于市场剧烈波动而导致投资交易无法实现或不能以当前合理的价格实现， 从而可
能为基金带来投资损失的风险。 二是指本基金开放期由于申购赎回要求可能导致
流动资金不足的风险。 
三、政策风险 
政策风险指政府各种经济和非经济政策的变化给公司所管理的基金资产带
来的风险。 政策风险包括： 货币政策的变动、 财政政策的波动、 税收政策的变动、
产业政策的变动、 进出口政策的变动等政策的变动引发的市场价格变动， 对公司
所管理的基金资产带来的风险。 
四、 再投资风险 
再投资获得的收益又被称作利息的利息， 这一收益取决于再投资时的市场利
率水平和再投资的策略。 未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确定性申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
75 
并可能影响到基金投资策略的顺利实施。 
五、信用风险 
指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。 本基
金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务的
行为。 无论是整体市场投资者的信用偏好变化， 还是基金具体投资债券和上市公
司的信用恶化， 都会对本基金的回报带来负面影响。 另外， 信用评级调整也会带
来相应风险。 当信用评级机构调低本基金所 持有的债券的信用级别时， 债券的价
格会下跌，从而导致本基金的收益下降。 
六、管理风险 
基金管理人的专业技能、 研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占
有、分析 和对经 济形势 、证券价 格走势 的判断 ，进而影 响基金 的投资 收益水平。
同时， 基金管理人的投资管理制度、 风险管理和内部控制制度是否健全， 能否有
效防范道德风险和其他合规性风险， 以及基金管理人的职业道德水平等， 也会对
基金的风险收益水平造成影响。 
七、本基金的特定风险 
1、本基 金以定 期开放 方式运作 ，投资 者需在 开放期提 出申购 赎回申 请，在
非开放期间将无法按照基金份额净值进 行申购和赎回。 基金份额持有人面临封闭
期内无法赎回的风险。 此外， 本基金封闭期为 1 年， 在封闭期内投资者均无法通
过赎回进行资产变现，投资者需要承担相应的流动性风险； 
2、在本 基金开 放期的 最后一日 日终， 如满足 一定情形 ，则无 须召开 基金份
额持有人大会， 本基金自动终止， 届时基金份额持有人可能面临基金无法存续的
风险。 
3、在本 基金开 放期内 ，基金管 理人会 对可能 出现的巨 额赎回 情况进 行充分
准备并做好流动性管理。 但当基金在单个开放日出现巨额赎回时， 基金份额持有
人可能将面临以下风险: 基金管理人确认了全部赎回申请，但申请赎回的基金份
额持有人仍有可能面临延缓支付赎回款项的风险， 未赎回的基金份额持有人则有
可能承担短期内变现而带来的冲击成本对基金净值产生的负面影响。 
4、金融期货投资风险 
（1 ）市场风险 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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本基金可按照基金合同的约定投资股指期货和国债期货。 期货市场与现货市
场不同， 采取保证金交易， 风险较现货市场更高。 虽然本基金对期货的投资仅限
于现金管理和套期保值等用途， 在极端情况下， 期货市场波动仍可能对基金资产
造成不良影响。期货业务的主要市场风险因素如下： 
1）股票 市场证 券指数 价格和市 场利率 。指数 价格和市 场利率 的波动 将可能
影响到各期货合约的价格波动； 
2）各期货合约的价格。该价格的波动将直接影响持仓期货合约价值； 
3） 期货合约与现货价格差 （基差风险） 。 基金财产可能因为金融期货合约与
现货价格波动不一致而遭受基差风险。 因存在基差风险， 在进行金融期货合约展
期的过程中， 基金财产可能会承担金融期货合约之间的价差向不利方向变动而导
致的展期风险； 
4）期货 不同合 约之间 价格差。 期货不 同合约 之间价格 差的波 动超过 正常范
围，将可能导致该业务特定策略组合在部分时间点上价值 产 生 不 利 方 向 的 波 动 。 
（2 ）流动性风险 
金融期货投资 面临的流动性风险较大， 主要包括流通量风险和无法缴足保证
金的资金流动性风险：



1）流通 量风险 是指无 法及时以 合理价 格建立 或了结头 寸的风 险，这 种风险
在市况急剧走向某个极端或因进行了某种特殊交易但不能如愿处理资产时容易
产生；



2）无法 缴足保 证金的 资金流动 性风险 指当金 融期货业 务支付 现金的 义务大
于投资组合现金头寸， 且投资组合无力在规定时间内补足保证金而导致基金持有
头寸面临强制平仓的风险。 需要特别注意， 与股指期货不同， 国债期货采用梯度
提高保证金的制度，越临近交割日，保证金比例要求越高。 
（3 ）交易对手风险 
金融期货的 交易对手风险来自于两方面： 
1）对手 方风险 ：基金 管理人运 用基金 资产投 资于金融 期货， 会尽力 选择资
信状况优良、 风险控制能力强的期货公司作为经纪商， 但不能杜绝因所选择的期
货公司在交易过程中存在违法、 违规经营行为或破产清算导致基金资产遭受损失。 
2）连带 风险： 为基金 资产进行 结算的 结算会 员或该结 算会员 下的其 他投资申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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人出现保证金不足、 又未能在规定的时间内补足， 或因其他原因导致中金所对该
结算会员下的经纪账户强行平仓时， 基金资产的资产可能因被连带强行平仓而遭
受损失。 
（4 ）国债期货交割风险 
国债期货业务的交割风险主要有： 
1）对于 国债期 货交易 的买方， 在临近 交割期 由于融资 成本提 高而导 致交割
成本提高带来的损失。 
2）对于 国债期 货交易 的卖方， 在临近 交割期 由于最便 宜可交 割券流 动性不
足而导致该类券价格升高或者被迫使用次优券交割带来的损失。 
3）由于 交割违 约产生 的损失。 若国债 期货的 卖方未能 在规定 期限内 如数交
付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款， 就会构成交割违约，
需按照中金所规定的标准支付补偿金和惩罚性违约金。 
八、其他风险



1、技术风险



当计算机、 通讯系统、 交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情
况， 可能导致基金 日常的申购赎回无法按正常时限完成、 注册登记系统瘫痪、 核
算系统无法按正常时限显示产生净值、 基金的投资交易指令无法及时传输等风险。



2、道德风险



由于人员的机会主义行为等主观因素带来的风险， 如内幕交易、 欺诈、 舞弊
等行为可能给基金资产带来直接损失或损害基金管理人声誉从而损害本基金投
资人利益。



3、合规风险



由于操作疏忽、 制度不健全或者外部法律法规环境变化等原因造成基金运作
违反相关规定的风险。 这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上， 例如资
产配置、 类属配置不符合基金合同的要求； 也可能表现在个券、 个股的选择 不符
合本基金的投资风格和投资目标等。



4、不可抗力风险



战争、自 然灾害 等不可 抗力可能 导致基 金资产 遭受损失 ；同时 ，证券 市场、
基金管理人及基金销售代理人可能因不可抗力无法正常工作， 从而有影响基金正申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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常申购和赎回的风险。 
 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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第十七 部分


基金合同的 变更、终止与基金 财产清算 
 
一、 《基金合同》的变更 
1、变更 基金合 同 涉及 法律法规 规定或 基金合 同约定应 经基金 份额持 有人大
会决议通过的事项的， 应召开基金 份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金份
额持有人 大会决 议通过 的事项， 由基金 管理人 和基金托 管人同 意后变 更并公告，
并报中国证监会备案。 
 2、 关于 《基金合同》 变更的基金份额持有人大会决议 自表决通过之日起生
效 后方可执行，自决议生效后两 个工作日内在指定媒介公告。 
二、 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 经履行适当程序后 ， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、 《基金合同》 生效后， 在每个开放期的最后一日 日终， 如发生以下情形之
一的，则无须召开基金份额持有人大会，基金合同应当终止并履行清算程序： 
（1 ）基 金资产 净值加 上当日交 易申请 确认的 净申购金 额（申 购确认 净金额
及基金转换中转入确认净金额扣除赎回确认金额及基金转换中转出确认金额） 后
的余额低于 5000 万元； 
（2 ）基金份额持有人人数少于 200 人； 
4、 《基金合同》约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
三、基金财产的清算 
1、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。 
2、基金 财产清 算小组 组成：基 金财产 清算小 组成员由 基金管 理人、 基金托
管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1 ） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘 请会计 师事务 所对清算 报告进 行外部 审计，聘 请律师 事务所 对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金剩余 财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月。 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金 剩余财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基 金财产 清算报 告报中国 证监会 备案 后 5 个工 作日内 由基 金财产清 算小
组进行公告。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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第 十八 部分


基金合同的 内容摘要 
 
第 一部 分


基 金管 理人、 基金 托管人 及基 金份额 持有 人的权 利与 义务 
一、基金管理人 
（一） 基金管理人简况 
名称： 申万菱信基金管理有限公司 
住所： 上海市中山南路 100 号 11 层 
法定代表人： 刘郎 
设立日期： 2004 年 1 月 15 日 
批准设立机关及批准设立文号： 中国证券监督管理委员会， 中国证监会证监
基金字【2003】144 号文 
组织形式： 有限责任公司 
注册资本： 壹亿伍仟万元人民币 
存续期限： 持续经营 
联系电话：+86-21-23261188 
（二） 基金管理人的权利与义务 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金管理 人的权 利包括
但不限于： 
（1 ）依法募集 资金； 
（2 ）自 《基金 合同》 生效之日 起，根 据法律 法规和《 基金合 同》独 立运用
并管理基金财产； 
（3 ）依 照《基 金合同 》收取基 金管理 费以及 法律法规 规定或 中国证 监会批
准的其他费用； 
（4 ）销售基金份额； 
（5 ）按照规定 召集基金份额持有人大会； 
（6 ）依 据《基 金合同 》及有关 法律规 定监督 基金托管 人，如 认为基 金托管
人违反了 《基金合同》 及 国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措 施保护基金投资者的利益； 
（7 ）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（8 ）选 择、更 换基金 销售机构 ，对基 金销售 机构的相 关行为 进行监 督和处
理；



（9 ）担 任或委 托其他 符合条件 的机构 担任登 记机构办 理基金 登记业 务并获
得《基金合同》规定的费用；



（10 ）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11 ） 在 《基金合同》 约定的范围内， 拒绝或暂停受理申购 、 赎回 和转换申
请；



（12 ） 依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利 ， 为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 
（13 ）在法律法 规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



（14 ） 以基金管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；



（15 ） 选择、 更换律师事务所、 会计师事务所、 证券 、 期货 经纪商或其他为
基金提供服务的外部机构 ，并确定相关的费率 ；



（16 ）在 符合有 关法律 、法规的 前提下 ，制订 和调整有 关基金 认购、 申购、
赎回、转换 、非交易过户 、转托管和定期定额投资等 业务规则； 
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金管理 人的义 务 包括
但不限于： 
（1 ）依 法募集 资金， 办理或者 委托经 中国证 监会认定 的其他 机构代 为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基金备案手续； 
（3 ）自 《基金 合同》 生效之日 起 ，以 诚实信 用、谨慎 勤勉的 原则管 理和运
用基金财产； 
（4 ）配 备足够 的具有 专业资格 的人员 进行基 金投资分 析、决 策，以 专业化
的经营方式管理和运作基金财产； 
（5 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立 ， 对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（6 ）除 依据《 基金法 》 、 《基金 合同》 及其他 有关规定 外 ，不 得利用 基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7 ）依法接受基金托管人的监督； 
（8 ）采 取适当 合理的 措施使计 算基金 份额认 购、申购 、赎回 和注销 价格的
方法符合 《基金合同》 等 法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格； 
（9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11 ） 严格按照 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 履行信息披露及
报告义务； 
（12 ） 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基 金法》 、
《基金合同》 及其他有关规定另有规定外， 在基金信息公开披露前应予保密， 不
向他人泄露； 
（13 ） 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有
人分配基金收益； 
（14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ） 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相
关资料 15 年以上； 
（17 ） 确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且
保证投资者能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ）组 织并参 加基金 财产清算 小组 ， 参与基 金财产的 保管、 清理、 估价、
变现和分配； 
（19 ） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
并通知基金托管人； 
（20 ） 因违反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（21 ） 监督基金托管人 按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基
金托管人违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿； 
（22 ） 当基金管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任； 
（23 ） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其
他法律行为；



（24 ）基 金管理 人在募 集期间未 能达到 基金的 备案条件 ， 《基 金合同 》不能
生效， 基金管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期 活期存款利
息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； 
（25 ）执行生效的基金份额持有人大会的 决议； 
（26 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
二、基金托管人 
（一） 基金托管人简况 
名称： 宁波银行股份有限公司 
住所： 浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号 
法定代表人： 陆华裕 
成立时间：1997 年 04 月 10 日 
组织形式 ：股份有限公司 
注册资本： 人民币 3,899,794,081 元 
存续期间： 持续经营 
基金托管 资格批 文及文 号： 《关 于核准 宁波银 行股份有 限公司 证券投 资基金
托管资格的批复》 证监许可（2012）1432 号 
（二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金托管 人的权 利包括
但不限于： 
（1 ）自 《基金 合同》 生效之日 起，依 法律法 规和《基 金合同 》的规 定安全
保管基金财产； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（2 ）依 《基金 合同》 约定获得 基金托 管费以 及法律法 规规定 或监管 部门批
准的其他费用； 
（3 ）监 督基金 管理人 对本基金 的投资 运作， 如发现基 金管理 人有违 反《基
金合同》 及国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的
情形， 有权 呈报中国证监会，并 可采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4 ）根 据相关 市场规 则，为基 金开设 证券账 户等投资 所需账 户 、为 基金办
理证券 、期货 交易资金清算 ； 
（5 ）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6 ）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他 权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金托管 人的义 务包括
但不限于： 
（1 ）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2 ）设 立专门 的基金 托管部门 ，具有 符合要 求的营业 场所， 配备足 够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3 ）建 立健全 内部风 险控制、 监察与 稽 核、 财务管理 及人事 管理等 制度，
确保基金财产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立； 对所托管的不同的基金分别设置账户， 独立核算， 分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4 ）除 依据《 基金法 》 、 《基金 合同》 及其他 有关规定 外，不 得利用 基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5 ） 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6 ）按 规定开 设基金 财产的资 金账户 、证券 账户 和投 资所需 的其他 账户，
按照 《基金合 同》 的约定， 根据基金管理人的 划款指令， 及时办理清算、 交割事
宜； 
（7 ）保 守基金 商业秘 密，除《 基金法 》 、 《 基 金合同》 及其他 有关规 定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8 ）复 核、审 查基金 管理人计 算的基 金资产 净值、基 金份额 申购、 赎回价
格； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（9 ）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10 ） 对基金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基
金管理人有未执行 《基金合同》 规定的行为， 还应当说明基金托管人是否 采取了
适当的措施； 
（11 ）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上； 
（12 ）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13 ）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14 ） 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项； 
（15 ） 依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 召集基金份额持有人
大会或配合 基金管理人、 基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16 ）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17 ） 参加基金财产清算小组， 参与基金财产的保管、 清理、 估价、 变现和
分配； 
（18 ） 面临解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人； 
（19 ） 因违反 《基金合同》 导致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿
责任不因其退任而免除； 
（20 ） 按规定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义
务， 基金管理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人
利益向基金管理人追偿； 
（21 ）执行生效的基金份额持有人大会的 决议； 
（22 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
三、基金份额持有人 
基金投资者 持有 本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和 接受，
基金投资者自依据 《基金合同》 取得基金份额， 即成为本基金份额持有人和 《基
金合同》 的当事人， 直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
每份基金份额具有同等的合法权益。 
1、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金份额 持有人 的权利
包括但不限于： 
（1 ）分享基金财产收益； 
（2 ）参与分配清 算后的剩余基金财产； 
（3 ）依法转让或 申请赎回其持有的基金份额； 
（4 ） 按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5 ）出 席或者 委派代 表出席基 金份额 持有人 大会，对 基金份 额持有 人大会
审议事项行使表决权； 
（6 ）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7 ）监督基金管理人的投资运作； 
（8 ）对 基金管 理人、 基金托管 人、基 金 服务 机构损害 其合法 权益的 行为依
法提起诉讼或仲裁； 
（9 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据 《基金 法》 、 《 运作办法 》及其 他有关 规定，基 金份额 持有 人 的义务
包括但不限于： 
（1 ）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件 ； 
（2 ）了 解所投 资基金 产品，了 解自身 风险承 受能力， 自主判 断基金 的投资
价值，自主做出投资决策， 自行承担投资风险； 
（3 ）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4 ）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5 ）在 其持有 的基金 份额范围 内，承 担基金 亏损或者 《基金 合同》 终止的
有限责任； 
（6 ）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7 ）执行生效的基金份额持有人大会的 决议； 
（8 ）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9 ）遵守基金管理人、销售机构和登记机构的相关交易及业务规则； 
（10 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
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第 二部 分


基 金份 额持有 人大 会召集 、议 事规则 及表 决的程 序和 规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
一、召开事由 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1 ）终止《基金合同》 ，基金合同另有规定的除外 ； 
（2 ）更换基金管理人； 
（3 ）更换基金托管人； 
（4 ）转换基金运作方式； 
（5 ）调整 基金 管理人 、基金托 管人的 报酬标 准 ，但法 律法规 要求调 整该等
报酬标准的除外 ； 
（6 ）变更基金类别； 
（7 ）本基金与其他基金的合并； 
（8 ）变更基金投资目标、范围或策略； 
（9 ）变更基金份额持有人大会程序； 
（10 ）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ）单独或合计持有本基金总份额 10% 以上（含 10% ）基金份额的基金
份额持有人 （以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会； 
（12 ）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13 ）法 律法规 、 《基 金合同》 或中国 证监会 规定的其 他应当 召开基 金份额
持有人大会的事项。 
2、 在不 违反法 律法规 、基金合 同的约 定的情 况下， 以 下情况 可由基 金管理
人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额持有人大会： 
（1 ）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（2 ）在 法律法 规和《 基金合同 》规定 的范围 内 且对基 金份额 持有人 利益无
实质性不利影响的前 提下调整本基金的申购费率 、 调低赎回费率或调整 收费方式； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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（3 ）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（4 ）对 《基金 合同》 的修改对 基金份 额持有 人利益无 实质性 不利影 响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生 重大变化； 
（5 ）对 基金份 额持有 人利益无 实质性 不利影 响的前提 下，调 整本基 金份额
类别的设置； 
（6 ）按 照法律 法规和 《基金合 同》规 定不需 召开基金 份额持 有人大 会的其
他情形。 
二、会议召集人及召集方式 
1、除法 律法规 规定或 《基金合 同》另 有约定 外，基金 份额持 有人大 会由基
金管理人召集 。 
2、基金管理人未按规定召集或不能 召集 时，由基金托管人召集 。 
3、基金 托管人 认为有 必要召开 基金份 额持有 人大会的 ，应当 向基金 管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定 是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起












60 日内召 开； 基金管 理人决定 不召 集，基 金 托管人仍 认为 有必要 召 开的，
应当由基金托管人自行召集 ， 并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金
管理 
人，基金管理人应当配合 。 
4、 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金 份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会， 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召 集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。 基金管理人决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 
60 日内召开；基金管理人决定不召集， 单独或合计代表基金份额 10% 以上
（含 10% ） 的基金份额 持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书面
提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召 集，并书面告
知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人； 基金托管人决 定召集的， 应当
自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合 。 
5、 单独或合计 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金份额持有人就同一
事项要求召开基金份额持有人大会， 而基金管理人、 基金托管人都不召集的， 单申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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独或合计代表基金份额 10% 以上（含 10% ）的基金份额持有人有权自行召集，
并至少提前 30 日报中 国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持
有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
6、基金 份额持 有人会 议的召集 人负责 选择确 定开会时 间、地 点、方 式和权
益登记日。 
三、 召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、 召开基金份额持有人大会， 召集人应于会议召开前 30 日， 在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1 ）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2 ）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3 ）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ）授 权委托 证明的 内容要求 （包括 但不限 于代理人 身份， 代理权 限和代
理有效期限等） 、送达时间和地点 ； 
（5 ）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6 ）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7 ）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取 通讯开 会方式 并进行表 决的情 况下， 由会议召 集人决 定在会 议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召 集人为 基金管 理人，还 应另行 书面通 知基金托 管人到 指定地 点对表
决意见的计票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金
管理人或基金托 管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的， 不影响表决
意见的计票效力。 
四、基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式 、 通讯开会方式或法律法规、 中国
证监会允许的其他方式 召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场 开会。 由基金 份额持有 人本人 出席或 以代理投 票授权 委托证 明委派申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会， 基金管理人或 基金托管人不派代表列席的， 不影响表决效力。 现场开
会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1 ）亲 自出席 会议者 持有基金 份额的 凭证、 受托出席 会议者 出具的 委托人
持有基金 份额的 凭证及 委托人的 代理投 票授权 委托证明 符合法 律法规 、 《基金合
同》 和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符； 
（2 ）经 核对， 汇总到 会者出示 的在权 益登记 日持有基 金份额 的凭证 显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含 二 分 之
一）。 
（3 ）若 到会者 在权益 登记日所 持有的 有效基 金份额低 于上述 规定比 例的，
召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、 六个月以内，
就原定审议事项重新召集 基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会，
到会者所持有的有效基金份额应不少于在重新确定的权益登记日基金总份额的
三分之一（含三分之一） 。 
2、通讯 开会。 通讯开 会系指基 金份额 持有人 将其对表 决事项 的投票 以书面
形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。 通讯开会应以书面方式进行表
决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1 ）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作 日内连
续公布相关提示性公告； 
（2 ）召 集人按 基金合 同 约定通 知基金 托管人 （如果基 金托管 人为召 集人，
则为基金管理人） 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基
金托管人 （如果基金托管人为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见； 基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力； 
（3 ）本 人直接 出具书 面意见或 授权他 人代表 出具书面 意见的 ，基金 份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含 二 分 之
一）； 若 到会者 在权益 登记日所 持有的 有效基 金份额低 于上述 规定比 例的，召集申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、 六个月以内， 就
原定审议 事项重 新召集 基金份额 持有人 大会。 重新召集 的基金 份额持 有人大会，
到会者所持有的有效基金份额应不少于在重新确定的权益登记日基金总份额的
三分之一（含三分之一） ； 
（4 ） 上述第 （3） 项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面意见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具书面意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、 《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符 。 
3、 在不 与法律 法规冲 突的前提 下，基 金份额 持有人大 会可通 过网络 、电话
或其他方式召开， 基金份额持有人可以采用书面、 网络、 电话或其他监管机构允
许的方式进行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
4、基金 份额持 有人授 权他人代 为出席 会议并 表决的， 授权方 式可以 采用书
面、网络、电话或其他监管机构允许的方式，具体方式在会议通知中列明。 
五、议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项， 如 《基金合同》 的重大修
改、决定 终止《 基金合 同》 、更 换基金 管理人 、更换基 金托管 人、与 其他基金合
并 、 法律法规及 《基金合同》 规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1 ）现场开会 
在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人 ，然后 由大会 主持人宣 读提案 ，经讨 论后进行 表决， 并形成 大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下， 由 基金托管人授权其出席会议的代表主持； 如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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代理人所持表决权的 二分之一以上 （含二分之一 ） 选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名
（或单位 名称） 、身份 证明文件 号码、 持有或 代表有表 决权的 基金份 额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2 ）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决， 在公证
机关监督下形成决议。 
六、表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般 决议， 一般决 议须经参 加大会 的基金 份额持有 人或其 代理人 所持表
决权的 二分之一 以上 （含 二分之一） 通过方为有效； 除下列第 2 项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2、特别 决议， 特别决 议应当经 参加大 会的基 金份额持 有 人或 其代理 人所持
表决权的 三分之 二 以上 （含 三分 之二 ） 通过方 可做出。 除基金 合同另 有约定外，
转换基金 运作方 式、更 换基金管 理人或 者基金 托管人、 终止《 基金合 同》 、与其
他基金合并 以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时有充分的相反证据证明， 否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面
符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决， 表决意见模糊不清或相互矛盾
的视为弃权表决， 但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额
总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
七、计票 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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94 
1、现场开会 
（1 ）如 大会由 基金管 理人或基 金托管 人召集 ，基金份 额持有 人大会 的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ）监 票人应 当在基 金份额持 有人表 决后立 即进 行清 点并由 大会主 持人当
场公布计票结果。 
（3 ）如 果会议 主持人 或基金份 额持有 人或代 理人对于 提交的 表决结 果有怀
疑， 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 监票人应当进行
重新清点， 重新清点以一次为限。 重新清点后， 大会主持人应当当场公布重新清
点结果。 
（4 ）计 票过程 应由公 证机关予 以公证 ，基金 管理人或 基金托 管人拒 不出席
大会的，不影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进
行计票， 并由 公证机关对其计票过程予以公证。 基金管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
八、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议， 召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会
备案。 
基金份额持有人大会的决议自 表决通过 之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在指定媒介 上公告。 如
果采用通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
95 
大会的决议。 生效的 基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基金管理
人、基金托管人均有约束力。 
九、 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、 召开条件、 议事程序、 表决
条件等规定， 凡是直接引用法律法规或监管规则的部分， 如将来法律法规或监管
规则修改导致相关内容被取消或变更的， 基金管理人经与基金托管人协商一致并
提前公告后， 可直接对本部分内容进行修改和调整， 无需召开基金份额持有人大
会审议。 
 
第 三部分


基 金合 同解除 和终 止的事 由、 程序以 及基 金财产 清算 方式 
一、 《基金合同》的变更 
1、变更 基金合 同 涉及 法律法规 规定或 本 基金 合同约定 应经基 金 份额 持有人
大会决议通过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金
份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，
并报中国证监会备案。 
 2、 关于 《基金合同》 变更的基金份额持有人大会决议 自表决通过之日起生
效 后方可执行，自决议生效后两 个工作日内在指定媒介公告。 
二、 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 经履行适当程序后 ， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、 《基金合同》 生效后， 在每个开放期的最后一日日终， 如发生以下情形之
一的，则无须召开基金份额持有人大会，本基金合同应当 终 止 并 履 行 清 算 程 序 ： 
（1 ）基 金资产 净值加 上当日交 易申请 确认的 净申购金 额（申 购确认 净金额
及基金转换中转入确认净金额扣除赎回确认金额及基金转换中转出确认金额） 后
的余额低于 5000 万元； 
（2 ）基金份额持有人人数少于 200 人； 
4、 《基金合同》约定的其他情形； 
5、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
96 
三、基金财产的清算 
1、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作日内
成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。 
2、基金 财产清 算小组 组成：基 金财产 清算小 组成员由 基金管 理人、 基金托
管人、 具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、 基金财产清算小组职责： 基金财产清算小组负责基金财产的保管、 清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1 ） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘 请会计 师事务 所对清算 报告进 行外部 审计，聘 请律师 事务所 对清算
报告出具法律意见书； 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金剩余 财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6 个月。 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金 剩余财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产 扣除基金
财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
97 
公告于基 金财产 清算报 告报中国 证监会 备案 后 5 个工 作日内 由基 金财产清 算小
组进行公告。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 20 年以上。 
 
第 四部 分


争 议的 处理和 适用 的法律 
各方当事人同意， 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争
议， 如经 友好协商未能 解决的， 应提交上海 国际经济贸易仲裁委员会 ， 按照该机
构 当时有效的仲裁规则进行仲裁， 仲裁地点为 上海市。 仲裁裁决是终局的， 对仲
裁各方当事人均具有约束力。仲裁费和律师费由败诉方承担。 
争议处理期间， 各方当事人应恪守各自的职责， 继续忠实、 勤勉、 尽 责地履
行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
 
第 五部 分


基 金合 同存放 地和 投资者 取得 基金合 同的 方式 
《基金合同》 可印制成册， 供投资者在基金管理人、 基金托管人、 销售机构
的办公场所和营业场所查阅。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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第 十九 部分


基金托管协 议的内容摘要 
 
第 一部分


托 管协 议当事 人 
（一）基金管理人 
名称：申万菱信基金管理有限公司 
住所： 上海市中山南路 100 号 11 层 
法定代表人： 刘郎 
设立日期：2004 年 1 月 15 日 
批准设立机关 及批准设立文号： 中国证券监督管理委员会， 中国证监会证监
基金字【2003】144 号文 
组织形式： 有限责任公司 
注册资本： 壹亿伍仟万元人民币 
存续 期限：持续经营 
联系电话：+86-21-23261188 
（二）基金托管人 
名称：宁波银行股份有限公司（简称：宁波银行） 
住所： 浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号 
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号 
邮政编码：315399 
法定代表人：陆华裕 
成立时间： 1997 年 4 月 10 日 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监许可【2012】1432 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本： 人民币 3,899,794,081 元 
存续期间：持续经营 
 
第 二部分


基 金托 管人对 基金 管理人 的业 务监督 和核 查 
（一） 基金托管人根据有关法律法规的规定以及 《基金合同》 的约定， 对基
金投资范围、投资比例、投资限制、关联方交易等，进行严格监督。





申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































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1、本基金的投资范围为： 
本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业 板及其
他经中国 证监会 核准上 市的股票 ） 、权 证、股 指期货， 以及债 券（包 括国债、金
融债、 央行票据、 地方 政府债、 企业债、 公司 债、 可转换公司债券 （ 含可分离交
易可转债 和可交 换债券 ） 、中期 票据、 短期融 资券、超 级短期 融资券 、次级债 ） 、
债券回购 、 资产支持证券 、 银行存款、 同业存单、 货币市场工具等 ， 国债期货及
法律 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相
关规定） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0% ～50% ；权证投 资占基
金资产净值的 0% ～3% ； 开放期内， 每个交易 日日终在扣除股指期货和国债期货
合约需缴纳的交易保证金以后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5% 。在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每
个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证 金后， 应当保持
不低于交易保证金一倍的现金。 
2、本基金各类品种的投资比例、投资限制为： 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ） 本基金股票资产占基金资产的比例为 0% ～50% ； 权证投资占基金资产
净值的 0% ～3% ； 
（2 ）开 放期内 ，每个 交易日日 终在扣 除股指 期货和国 债期货 合约需 缴纳的
交易保证金以后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% ；在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终
在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应保持不低于交易保证
金一倍的现金； 
（3 ） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10% ； 
（4 ）本 基金管 理人管 理的全部 基金持 有一家 公司发行 的证券 ，不超 过该证
券的 10% ； 
（5 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3% ； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
100 
（6 ） 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证， 不得超过该权证的 10% ； 
（7 ）本 基金在 任何交 易日买入 权证的 总金额 ，不得超 过上一 交易日 基金资
产净值的 0.5% ； 
（8 ）本 基金投 资于同 一原始权 益人的 各类资 产支持证 券的比 例，不 得超过
基金资产净值的 10% ； 
（9 ） 本基金持有的全部资产支持证券， 其市值不得超过基金资产净值的 20% ； 
（10 ） 本基金持有的同一 （指同一信用级别） 资产支持证券的比例， 不得超
过该资产支持证券规模的 10% ； 
（11 ） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10% ； 
（12 ） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 （含 BBB ） 的资产 支持证
券。 基金持有资产支持证券期间， 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准， 应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； 
（13 ） 基金财产参与股票发行申购， 本基 金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14 ） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基
金资产净值的 40% ； 在 全国银行间同业市场中债券回购最长期限为 1 年， 债券回
购到期后不得展期； 
（15 ）本基金参与股指期货、国债期货交易的，依据下列标准建构组合： 
1）在任 何交易 日日终 ，持有的 买入股 指期货 合约价值 ，不得 超过基 金资产
净值的 10% ；



2）开放 期内的 每个交 易日日终 ，持有 的买入 股指期货 、国债 期货合 约价值
与有价证券市值之和，不得超过基金资 产的 95% ；封闭期内的每个交易日日终，
持有的买入股指期货、 国债期货合约价值与有价证券市值之和， 不得超过基金资
产的 100% ， 其中， 有价 证券指股票、 债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；



3）在任 何交易 日日终 ，持有的 卖出股 指期货 合约价值 不得超 过基金 持有的
股票总市值的 20% ； 
4）本基 金所持 有的股 票市值和 买入、 卖出股 指期货合 约价值 ，合计 （轧差申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
101 
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
5）在任 何交易 日内交 易（不包 括平仓 ）的股 指期货合 约的成 交金额 不得超
过上一交易日基金资产净值的 20% ； 
6）在任 何交易 日日终 ，持有的 买入国 债期货 合约价值 ，不得 超过基 金资产
净值的 15% ； 
7）在任 何交易 日日终 ，持有的 卖出国 债期货 合约价值 不得超 过基金 持有的
债券总市值的 30% ； 
8） 本基金所持有的债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 市值和买入、
卖出国债期货合约价值， 合计 （轧差计算） 应当符合基金合同关于债券投资比例
的有关约定； 
9）在任 何交易 日内交 易（不包 括平仓 ）的国 债期货合 约的成 交金额 不得超
过上一交易日基金资产净值的 30% 。 
（16 ）开放期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ；封闭期
内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200% 。 
（17 ）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 
因证券、 期货市场波动、 证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 除上述第 （12） 条外， 基
金管理人应当在 10 个 交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。
法律法规另有规定的从其规定。 
基金管理 人应 当自基 金 合同生效 之日 起 6 个 月内使基 金的 投资组 合 比例符
合基金合同的有关约定。 在上述 期间内， 本基金的投资范围、 投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。 
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的规
定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金， 基金管理人在履
行适当程序后， 则本基金投资不再受相关限制， 且该等变更及取消无需召开基金
份额持有人大会。 
3、本基金财产不得用于以下投资或者活动： 
（1 ）承销证券； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
102 
（2 ）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承担无限责任的投资； 
（4 ）买卖其他基金份额，但是 中国证监会 另有规定的除外； 
（5 ）向基金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）法律、行政法规 和中国证监会规定禁止的其他活动。 
4、基金 管理人 运用基 金财产买 卖基金 管理人 、基金托 管人及 其控股 股东、
实际控制 人或者 与其有 重大利害 关系的 公司发 行的证券 或承销 期内承 销的证券，
或者从事其他重大关联交易的， 应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金
份额持有人利益优先的原则， 防范利益冲突， 建 立健全内部审批机制和评估机制，
按照市场公平合理价格执行。 相关交易必须事先得到基 金托管人的同意， 并按法
律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二
以上的独立董事通过。 基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定， 基金管理人和基金托管人应
事先相互提供与本机构有控股关系的股东、 实际控制人或者与其有其他重大利害
关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单， 加盖公章并书面提交， 并确保所
提供的关 联交易 名单的 真实性、 完整性 、全面 性。基金 管理人 有责任 保管真实、
完整、 全面的关联交易名单， 并负责及时更新该名单。 名单变更后基金管理人应
及时发送基金托管人， 基金托管人于 2 个工作日内进行回函确认已知名单的变更。
基金管理人收到基金托管人书面确认后，新的关联交易名单开始生效。 
（二） 基金托管人根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 对基金
管理人选择存款银行进行监督。 基金投资银行定期存款的， 基金管理人应根据法
律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 确定符合条件的所有存款银行的名单， 并
及时提供给基金托管人， 基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否
符合有关规定进行监督。 对于不符合规定的银行存款， 基金托管人可以拒绝执行，
并通知基金管理人。 
本基金投 资银行存款应符合如下规定： 
基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究， 建立健全银行定期存款的
业务流程、 岗位职责、 风险控制措施和监察稽核制度， 切实防范有关风险。 基金申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
103 
托管人负责对本基金银行定期存款业务的监督与核查， 审查、 复核相关协议、 账
户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 
（1 ）基 金管理 人负责 控制信用 风险。 信用风 险主要包 括存款 银行的 信用等
级、 存款银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。 因选择存款银行不
当造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任。 
（2 ）基金管理人负责 控制流动性风险, 并 承 担 因 控 制 不 力 而 造 成 的 损 失 。
流动性风险主要包括基金管理人要求全部提前支取、 部分提前支取或到期支取而
存款银行未能及时兑付的风险、 基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的
风险、 因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金
流动性方面的风险。 
（3 ）基 金管理 人须加 强内部风 险控制 制度的 建设。如 因基金 管理人 员工的
职务和 个人行为导致基金财产受到损失的， 需由基金管理人承担由此造成的损失。 
（4 ）基 金管理 人与基 金托管人 在开展 基金存 款业务时 ，应严 格遵守 《基金
法》 、 《运作办法》 等有关法律法规， 以及国家有 关账户管理、 利率管理、 支付结
算等的各项规定。 
（三） 基金投资银行存款协议的签订、 账户开设与管理、 投资指令与资金划
拨、账目核对、到期兑付、提前支取和文件保管 。 
1 、基金投资银行存款协议的签订 
（1 ）符 合资格 的存款 银行，基 金管理 人应与 存款银行 总行或 其授权 分行签
订《基金 存款业 务总体 合作协议 》 （以 下简称 《总体合 作协议 》 ） ，确 定《存款协
议书》的 格式范 本。 《 总体合作 协议》 和《存 款协议书 》的格 式范本 由基金托管
人与基金管理人共同商定。 
（2 ）基 金管理 人应在 《存款协 议书》 中明确 存款证实 书或其 他有效 存款凭
证的办理方式、 邮寄地址 、 联系人和联系电话， 以及存款证实书或其他有效凭证
在邮寄过程中遗失后，存款余额的确认及兑付办法。 
（3 ）由 存款 银行 指定 的存 放存 款的 分支 机构 （以 下简 称“ 存款 分支 机构 ” ）
寄送存款证实书或其他有效存款凭证的， 基金管理人应在 《存款协议书》 中规定
基金托管人可向存款分支机构的上级行发出存款余额询证函， 存款分支机构及其
上级行应予配合。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
104 
（4 ）基 金管理 人应在 《存款协 议书》 中规定 ，基金存 放到期 或提前 兑付的
资金应全部划转到指定的基金托管账户， 并在 《存款协议书》 写明账户名称和 账
号 ，未划入指定账户的，由存款银行承担一切责任。 
（5 ）基 金托管 人依据 相关法规 对《总 体合作 协议》和 《存款 证实书 》的内
容进行复核，审查存款银行资格等。 
2 、基金投资银行存款时的账户开设与管理 
（1 ）基 金投资 于银行 存款时， 基金管 理人应 当依据基 金管理 人与存 款银行
签订的《 总体合 作协议 》 ，以基 金的名 义在存 款银行总 行或授 权分行 指定的分支
机构开立银行账户。 
（2 ）银行存款的预留印鉴由基金托管人保管和使用。 
3 、存款划款指令的发送与执行 
（1 ） 基金管理人发送划款指令应采用加密传真方式或双方约定的其他方式。 
存款划款指令包括存款资金划拨指令、提前支取存款指令等。 
基金管理人应按照法律法规和基金合同及本协议的规定向基金托管人发送
存款划款指令。 对于基金管理人依约定程序发出的指令， 基金管理人不得否认其
效力。 
指令发出后，基金管理人应及时以电话方式向基金托管人确认。 
基金管理人在发送投资指令时， 应为基金托管人执行划款指令留出执行指令
所必需的时间。 因基金管理人原因造成 投资指令传输不及时、 未能留出足够的划
款时间，导致资金未能及时到账所造成的损失由基金管理人承担。 
（2 ）划款指令的确认 
基金托管人应指定专人接收基金管理人的指令， 预先通知基金管理人其名单，
并与基金管理人商定指令发送 和接收方式。 划款指令到达基金托管人后， 基金托
管人应指定专人立即审慎验证有关内容及印鉴和签名的表面一致性。 
（3 ）划款指令的执行 
基金托管人根据本协议的规定验证划款指令后，应及时执行。 
若因基金托管人过错致使资金未能及时到账或者划款指令执行差错所造成
的损失由基金托管人承担。 
若基金托管人未能执行或仅可部分执行划款指令 （无论因基金托管人原因还申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
105 
是基金管理人原因） ，基金托管人应及时电话通知基金管理人。 
4 、资金划拨、账目核对及到期兑付 
（1 ）资金划拨 
基金管理人的划款指令， 经基金托管人审核无误后应在规定期限内执行。 存
款资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。 
（2 ）存款证实书等存款凭证领取 
存款银行应为基金开具存款证实书或其他有效存款凭证名称， 该存款证实书
为基金托管人存款确认或到期提款的有效凭证。 资金到账当日， 由存 款银行指定
的会计主管传真一份存款证实书复印件并与基金托管人电话确认收妥后， 用特快
专递将存款证实书原件寄送基金托管人指定联系人；若开 户 行 代 为 保 管 存 单 的 ，
由存款银行指定会计主管传真一份存款证实书复印件并与基金托管人电话确认
收妥。 
（3 ）存款证实书等存款凭证的遗失补办 
存款证实 书在邮 寄过程 中遗失的 ，由基 金托管 人向存款 银行提 出补办 申请，
基金管理人应督促存款银行尽快补办存款证实书或基金托管人兑付时可作为兑
付依据的存款证明文件，并按以上（2）的方式特快专递给基金托管人。 
（4 ）账目核对 
每个工作日， 基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计
利息。 
定期存款行应配合基金托管人宁波银行股份有限公司对 “存款证实书” 的询
证，并在询证函上加盖定期存款行公章寄送至基金托管人指定联系人。 
（5 ）到期兑付 
基金管理人提前通知基金托管人通过特快专递将存款证实书原件或其他存
款证明原件寄给存款银行指定的会计主管。 存 款行未收到存款证实书原件的， 应
与基金托管人电话询问。 存款到期前基金管理人与存款行确认存款证实书收到并
于到期日兑付存款本息事宜。 
基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时， 通知基金
管理人与存款行接洽存款到账时间及利息补付事宜。 基金管理人应将接洽结果告
知基金托管人，基金托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
106 
基金管理 人应在 《存款 协议书》 中规定 ， 存款 证实书在 邮寄过 程中遗 失的，
存款行应立即通知基金托管人， 基金托管人在原存款证实书复印件上加盖公章并
出具相关证明文件后， 与存款行指定会计主管电话确认后， 存款行分支机构应在
到期日将存款本息划至指定基金的资金账户。 
如果存款到期日为法定节假日， 存款行顺延至到期后第一个工作日支付， 存
款行需按当期利率和实际延期天数支付延期利息。 
5、提前支取 
如果在存款期限内， 由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需
要等原因， 经向存款行说明理由， 基金管理人可以提前支取全部或部分资金， 但
应继续按原有利率计提利息，因提前支取导 致的利息损失 应 由 基 金 管 理 人 承 担 。 
提前支取的具体事项按照基金管理人与存款行签订的 《 存 款 协 议 书 》 执 行 。 
6、基金投资银行存款的相关文件保管 
（1 ）基 金资金 存入存 款银行当 日，存 款行分 支机构开 具存款 证实书 或其他
有效存款凭证， 同时传真复印件给基金托管人和基金管理人， 并寄送原件给基金
托管人代为保管； 若存款行代为保管存单原件， 存款行传真复印件给基金托管人
和基金管理人。 
（2 ）存 款证实 书或其 他有效存 款凭证 原件由 基金托管 人保管 。基金 托管人
发现基金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定及 《基金合同》 的
约定的行为， 应及 时以书面形式通知基金管理人在 10 个工作日内纠正。 基金管
理人对基金托管人通知的违规事项未能在 10 个工作日内纠正的， 基金托管人应
报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应立即报告中国
证监会， 同时通知基金管理人在 10 个工作日内纠正或拒绝结算， 若基金管理人
拒不执行造成基金财产的损失，基金托管人不承担任何责任。 
（四） 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金管理
人参与银行间债券市场进行监督。 基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管
人提供符合法律法规及行业标准的、 经慎重选择的、 本基 金适用的银行间债券市
场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。 基金管理人有责任确
保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人， 否则由此造成的损失应由基
金管理人承担。 基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
107 
择交易对手。 基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易
对手名单进行交易。 在基金存续期间基金管理人应定期调整交易对手名单， 并将
定期调整结果书面通知基金托管人。 若基金管理人自有的交易对手名单与提供给
基金托管人的名单不一致， 以基金托管人接收的名单为准。 新名单确定前已与本
次 剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制， 按银行间债券市场的交易规则进行
交易 并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。 若未履约的交易对
手在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的， 基金管
理人可以对相应损失先行予以承担， 然后再向相关交易对手追偿。 基金托管人则
根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。 如基金托管人事后发现基
金管理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时， 基金托管人应及时提醒基金
管理人，基金托管人不承担由此造成的 任何损失和责任。 
（五） 基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金资产
净值计算、 基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支及收入确定、 基金
收益分配、 相关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监
督和核查。 
（六） 基金托管人发现基金管理人的上述事项及划款指令或实际投资运作违
反法律法规、 基金合同和本托管协议的规定， 应及时以电话提醒或书面提示等方
式通知基金管理人限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和
核查。 基金管理人收到通知后应及时核对并回复基金托管人， 对于收到的书面通
知， 基金管理人应以书面形式给基金托管人发出回函， 就基金托管人的疑义进行
解释或举证， 说明违规原因及纠正期限。 在上述规定期限内， 基金托管人有权随
时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的
违规事项未能在限期内纠正的 ，基金托管人应报告中国证监会。 
（七） 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、 基金合同和
本托管协议对基金业务执行核查。 包括但不限于： 对基金托管人发出的提示， 基
金管理人 应在规 定时间 内答复并 改正， 或就基 金托管人 的疑义 进行解 释或举证；
对基金托管人按照法律法规、 基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送
基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
108 
（八） 若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、
行政法规和其他有关规定， 或者违反基金合同约定的， 应当立即通知基金管理 人
及时纠正，由此造成的损失由基金管理人承担。 
（九） 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会，
同时通知基金管理人限期纠正。 
 
第 三部分


基 金管 理人对 基金 托管人 的业 务核查 
（一） 基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查， 核查事项包括
基金托管人安全保管基金财产、 开设基金财产的资金账户、 证券账户、 期货账户
和 期货结算 账户等投资所需账户、 复核基金管理人计算的基金资产净值和基金份
额净值、 根据基金管理人指令办理清算交收、 相关信息披露和监督基金投资运作
等行为。 
（二） 基金管理人发现基金托管人擅自 挪用基金财产、 未对基金财产实行分
账管理、 未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、 泄露基金投资信息等
违反《基 金法》 、基金 合同、本 协议及 其他有 关规定时 ，应及 时以书 面形式通知
基金托管人限期纠正。 基金托管人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并
以书面形式给基金管理人发出回函， 说明违规原因及纠正期限， 并保证在规定期
限内及时 改正。 在上述 规定期限 内，基 金管理 人有权随 时对通 知事项 进行复查，
督促基金托管人改正。 基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠
正的， 基金管理人应报告中国证监会。 基金管理人有义务要求基金托 管人赔偿基
金因此所遭受的损失。 
（三） 基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、 基金合同和
本托管协议对基金业务执行核查， 包括但不限于： 对基金管理人发出的书面提示，
基金托管人应在规定时间内答复并改正， 或就基金管理人的疑义进行解释或举证；
基金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和
真实性。 
（四） 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会，
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
109 
第 四部分


基 金财 产的保 管 
（一）基金财产保管的原则 
基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
基金托管人应安全保管基金财产。 
基金托管人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。 
基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户， 与基金托管人的其他业
务和其他基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。 
基金托管人根据基金管理人的指令， 按照基金合同和本协议的约定保管基金
财产。 未经基金管理人的正当指令， 不得自行运用、 处分、 分配基金的任何资产。
不属于基金托管人实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间
的损坏、灭失，基金托管人不承担由此产生的责任。 
对于因为基金 认/ 申购、投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关
当事人确 定到账 日期并 通知基金 托管人 ，到账 日基金财 产没有 到达基 金账户的，
基金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。 基金管理人未及时催收给
基金财产造成损失的， 基金管理人应负责向有关当事人追偿 基金财产的损失，基
金托管人应予以协助 。 
基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机
构的基金资产， 或交由证券公司负责清算交收的基金资产及其收益， 由于该等机
构或该机构会员单位等本协议当事人外第三方的欺诈、 疏忽、 过失或 破产等原因
给基金资产造成的损失等不承担责任。 
除依据法律法规和基金合同的规定外， 基金托管人不得委托第三人托管基金
财产。 
（二）基金募集期间及募集资金的验资 
基金募集 期间募 集的资 金应开立 “基金 募集专 户” 。该 账户由 基金管 理人开
立并管理。 
基金募集期满或基金停止募集时， 募集的基金份额 总额、 基金募集金额、 基
金份额持有人人数符合 《基金法》 、 《运作办法》 等有关规定后， 基金管理人应将
属于基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户， 同时在规
定时间内， 基金管理人应聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
110 
资， 出具验资报告。 出 具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册会计
师签字方为有效。 
若基金募集期限届满， 未能达到基金合同生效的条件， 由基金管理人按规定
办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。 
（三）基金资金账户的开立和管理 
基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户（也可称为
“托管账 户” ） ，保管基 金的银行 存款， 并根据 基金管理 人的指 令办理 资金收付。
托管账户 名称应 为“申 万菱信 智选 一年 期定期 开放混合 型证券 投资基 金” ，预留
印鉴为基 金托管 人 托管 业务专用 章和托 管人监 督名章各 一枚， 开立的 托管账户，
应遵循宁波银行《单位银行结算账户管理协议》规定 。 
基金资金账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人
和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基金的
任何账户进行本基金业务以外的活动。 
基金资金账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有 关
规定。 
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 
基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、 深圳分公司为基
金开立基金托管人与基金联名的证券账户（户名以实际开户为准） 。 
基金证券账户的开立和使用， 仅限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管
人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户， 亦不得
使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责， 账户资产的管
理和运用由基金管理人负责。 
基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结
算备付金账户， 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一
级法人清算工作， 基金管理人应予以积极协助。 结算备付金、 结算互保基金、 交
收价差资金、 结算风险金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执
行。 
若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
111 
投资品种的投资业务， 涉及相关账户的开立、 使用的， 若无相关规定， 则基金托
管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 
（五）债券托管账户的开设和管理 
基金合同生效后， 基金托管人根据中国人民银行、 银行间市场登记结算机构
的有关 规定， 以基金的名义在银行间市场登记结算机构开立债券托管账户， 并代
表基金进行银行间市场债券的结算。 
（六）其他账户的开立和管理 
基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合， 并提供所需资料。 基
金管理人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性， 且在相关资料变更后及
时将变更的资料提供给基金托管人。 
因业务发 展需要 而开立 的其他账 户，可 以根据 法律法规 和基金 合同的 规定，
由基金管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。 新
账户按有关规定使用并管理。 
法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规 定 的 ， 从 其 规 定 办 理 。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金
托管人的保管库， 或存入中央国债登记结算有限责任公司、 中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司/ 深圳分公司、银行间清算所股份有限公司或票据营业中
心的代保管库， 实物保管凭证由基金托管人持有。 实物证券等有价凭证的购买和
转让， 由基金托管人根据基金管理人的指令办理。 基金托管人对由上述存放机构
及基金托管人以外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的、 与基金财产有关的重大合同的原件分别由基
金管理人、 基金托管人保管。 除本协议另有规定外， 基金管理人代表基金签署的
与基金财产有关的重大合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正
本的原件 。基金 管理人 应在重大 合同签 署后及 时将重大 合同传 真给基 金托管人，
并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。 因基金管理人发送的合同传真件
与事后送达的合同原件不一致所造成的后果， 由基金管理人负责。 重大合同的保
管期限为基金合同终止后 15 年。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
112 
对于无法取得二份以上的正本 的， 基金管理人应向基金托管人提供加盖授权
业务章的合同传真件或复印件， 未经双方协商或未在合同约定范围内， 合同原件
不得转移。 
 
第 五部 分


基 金资 产净值 的计 算与复 核 
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 
1、 基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去 基金 负债后的价值。 
基金份额 净值是 指基金 资产净值 除以基 金份额 总数，基 金份额 净值的 计算，
精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入 。但如遇特殊情况，为保护基金 份
额 持有人利益， 基金管理人与基金托管人协商一致， 可阶段性调整基金份额净值
计算精度并进行相应公告， 无需召开基金份额持有人大会审议 。 国家另有规定的，
从其规定。 
基金管理人每个工作日计算基金资产净值、 基金份额净值 ， 经基金托管人复
核， 按规定公告， 但基金管理人根据法律法规、 基金合同或本托管协议的规定暂
停估值的除外。 
2、 复核程序 
基金管理人 每个 工作日对基金资产进行估值后， 将基金资产净值、 基 金份额
净值发送基金托管人， 经基金托管人复核无误后， 由基金管理人按规定对外公布。
但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。 
3、 根据 有关法 律法规 ，基金资 产净值 计算和 基金会计 核算的 义务由 基金管
理人承担。 本基金的基金会计责任方由基金管理人担任， 因此， 就与本基金有关
的会计问 题，如 经相关 各方在平 等基础 上充分 讨论后， 仍无法 达成一 致意见的，
按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
（二）基金资产的估值 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。 
（三）基金份额净值错误的处理方式 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约 定 处 理 份 额 净 值 错 误 。 
（四）基金会计制度 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
113 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
（五）基金账册的建立 
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后， 应按照双方约定的同一记账方
法和会计处理原则， 分别独立地设置、 登录 和保管本基金的全套账册， 对相关各
方各自的账册定期进行核对， 互相监督， 以保证基金资产的安全。 若基金管理人
和基金托管人对会计处理方法存在分歧， 应以基金管理人的处理方法为准。 若当
日核对不符， 暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净值的计算和公告的，
以基金管理人的账册为准。 
（六）基金财务报表与报告的编制和复核 
1、 财务报表的编制 
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 
2、 报表复核 
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后， 进行独立的复核。 核
对不符时， 应及时通知基金管理人共同查出原因， 进行调整， 直至双方数据完全
一致。 
3、 财务报表的编制与复核时间安排 
基金管理人、 基金托管人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编
制及复核；在每个季度结束之日起 15 个工作 日内完成基金季度报告的编制及复
核；在上半年结束之日起 60 日内完成基金半 年度报告的编制及复核；在每年结
束之日起 90 日内完成 基金年度报告的编制及复核。基金托管人在复核过程中，
发现双方的报表存在不符时， 基金管理人和基金托管人应共同 查明原因， 进行调
整， 调整以国家有关规定为准。 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。 基
金合同生效不足两个月的， 基金管理人可以不编制当期季度报告、 半年度报告或
者年度报告。 
（七） 如有需要， 基金 管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准
的基础数据和编制结果。 
 
第 六部 分


基 金份 额持有 人名 册的保 管 
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、 证件号码和持有的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
114 
基金份额。 基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保
管，保存期不少于 20 年。基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人
名册，保存期不少于 15 年，法律法规或监管部门另有规定的除外。 如不能妥善
保管，则按相关法律法规承担责任。 
在基金托管人要求或编制半年报和年报前， 基金管理人应将有关资料送交基
金托管人， 不得无故拒绝或延误提供， 并保证其的真实性、 准确性和完整性。 基
金管理人和托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外
的其他用途，并应遵守保密义务。 
 
第 七部 分


争 议解 决方式 
各方当事 人同意 ，因本 托管协议 而产生 的或与 本 托管协 议有关 的一切 争议，
如经友好协商未能解决的， 任何一方 均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委
员会， 按照该机构届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁地点为 上海市 。 仲裁裁决
是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 各自继续
忠实、 勤勉、 尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务， 维护基金份额持有
人的合法权益。 
本协议受中国法律管辖。 
 
第 八部 分


托 管协 议的变 更、 终止 
（一）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致， 可以对协议进行修改。 修改后的新协议， 其
内容不得与基金合同的规定有任何冲突。 基金托管协议的变更应报中国证监会备
案。 本协 议约定 事项如 与法律法 规、 《 基金合 同》的规 定相冲 突的， 应以法律法
规及《基金合同》的规定为准。 
（二）基金托管协议终止出现的情形 
1、 《基金合同》终止； 
2、基金 托管人 因解散 、破产、 撤销等 事由， 不能继续 担任基 金托管 人的职
务，而在 6 个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
115 
3、基金 管理人 因解散 、破产、 撤销等 事由， 不能继续 担任基 金管理 人的职
务，而在 6 个月内无其他适当的基金管理 人 承接其原有权利义务； 
4、发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 
（三）基金财产的清算 
基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
116 
第 二十 部分


对基金份额 持有人的服务 
 
基金管理人承诺为本基金份额持有人提供一系列的服务。 以下是主要的服务
内容， 基金管理人根据本基金份额持有人的需要和市场的变化， 有权增加、 修改
这些服务项目。 
一、 为基金份额持有人提供的服务 
1、基金份额持有人投资记录对 账服务 
基金份额持有人可直接登录公 司网站下载或打印对 账单， 也可选择 E-MAIL、
短信、 微信等方式得到投资记录对账服务。 如基金份额持有人因特殊原因需获取
指定期 间的纸 质对 账单 ，可拨 打本公 司客 服电 话 400-880-8588（ 免 长途话 费）
或021-962299，公司将按流程为基金份额持有人免费邮寄。 
2、 互联网服务 
基金管理人可利用 公司官方网站(www.swsmu.com) 、 官方微信 （SW_SMU） 、 申
万菱信 申 级宝 （SW_SMUZX ）为基 金 份 额持有 人 提供基金 查询/交易 服 务及各类在
线 咨询服务。 
3、基金转换服务 
为方便基金份额持有人， 投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基
金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。 基金转换的数额限制、 转换
费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。 
4、定期定额投资计划 
基金管理人可利用直销中心或其他销售机构的销售网点为投资者提供定期
投资的服务。 通过定期定额投资计划， 投资者可以通过固定的渠道， 定期定额申
购基金份额。 该定期定额投资计划的办理时间、 费率和有关规则由基金管理人另
行公告。 
二、服务渠道 
1、咨询电话：+86-21-962299 或400-880-8588（免长途话费） 
2、网站：www.swsmu.com 
3、微信： 申万菱信基金（SW_SMU）或 申级宝（SW_SMUZX） 
4、其他：如微博等 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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三、如本 招募说 明书存 在任何您/贵机 构无法 理解的内 容，请 通过上 述方式
联系本公司。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
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第二十 一部分 其 它应披露 事项 
 
自 2017 年 3 月 3 日至 2017 年 9 月 3 日， 与本基金和本基金管理人有关的公
告如下： 
1、 2017 年 3 月 4 日， 刊登于 《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证券时报》
的 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金合同生效公告 ； 
2、2017 年 3 月 23 日 ，刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时
报》的 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金经理变更公告 ； 
3、 2017 年 7 月 1 日， 刊登于 《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证券时报》
的 关于旗下开放式基金 2017 年半年度最后 一个交易日基金资产净值和基金份额
净值的公告 ； 
4、2017 年 7 月 21 日 ，刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时
报》 的 申万菱 信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告； 
5、2017 年 7 月 22 日 ，刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时
报》的 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金分红公告 ； 
6、2017 年 8 月 28 日 ，刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时
报》 的 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 （摘
要） ； 
7、2017 年 8 月 28 日 ，刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时
报》的 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































 招募说明书 
119 
第二十 二 部分


招募说明 书的存放及查阅方 式 
 
招募说明书 公布后， 应当分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金销售机
构的住所， 供公众查阅、 复制。 投资者可在营业时间免费查阅， 也可按工本费购
买复印件。 
 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金





















































招募说明书 
112 
第 二十 三部分


备查文件 
 
（一） 中国证监会准予申万菱信 智选一年期定期开放混合型 证券投资 基金募
集注册的文件 
（二） 《申万菱信 智选一年期定期开放混合型 证券投资基金基金合同》 
（三） 《申万菱信 智选一年期定期开放混合型 证券投资基金托管协议》 
（四） 《法律意见书》 
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照 
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照 
（七 ）中国证监会要求的其他文件 
存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。 
查阅方式： 投资者可以在办公时间免费查询； 也可按工本费购买本基金备查
文件复制件或复印件，但应以基金备查文件正本为准。 
 
申万菱信基金管 理有限公司 
2017 年 10 月 17 日