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申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司
申 万 菱 信 智选 一 年 期 定期 开 放 混 合型 证 券
投资基金 招募 说 明 书 第一 次 更 新 （摘要 ）
基金管理人： 申万 菱 信 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人： 宁波 银行 股 份 有限 公 司
【重要 提示 】
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本 基金 基金 合同 已 于2017 年 3 月 3 日生 效。
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投 资有 风险 ，投 资人 申购基 金时 应认 真阅 读招 募说明 书。
●
基 金的 过往 业绩 并不 预示其 未来 的表 现。
●
本摘要根据本基金之 基金合同和基金招募说明 书编写，并经中国证监会 注册。基金合同
是约定 基金 当事 人之 间权 利、 义 务的 法律文 件。 基金 投资人 自依 基金 合同 取得 基金份 额 ，
即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表 明
其对基金合同的承认和接 受，并按照《中华人民共 和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享有 权利 、 承 担义 务。 基金投 资 人
欲了解 基金 份额 持有 人的 权利和 义务 ，应 详细 查阅 基金合 同。
●
本 招募 说明 书( 更新) 所载内 容截 止日 为2017 年9 月3 日 ， 有关 财务 数据 和净值 表现 截 止
日为2017 年6 月30 日（ 财务数 据未 经审 计） 。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
招募 说明书更新（摘要）
目录
一、基金管理人 ................................................................................................ 1
二、基金托管人 ................................................................................................ 5
三、相关服务机构 ............................................................................................ 6
四、基金的名称 ................................................................................................ 8
五、基金的类型 ................................................................................................ 8
六、基金的投资目标......................................................................................... 8
七、 基金的投资范围和投资对象 ..................................................................... 8
八、基金的投资策略......................................................................................... 9
九、业绩比较基准 .......................................................................................... 12
十、风险收益特征 .......................................................................................... 12
十一、基金投资组合报告 ............................................................................... 12
十二、基金的业绩 .......................................................................................... 17
十三、基金的费用与税收 ............................................................................... 19
十四、对招募说明书本次更新部分的说明 ...................................................... 20 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
招募说明书更新（摘要）
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一 、基 金管 理 人
（一） 基金管理人概况
名称：申万菱信基金管理有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号 11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层
法定代表人： 刘郎
设立日期：2004 年 1 月 15 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会，证监基金字【2003】144 号文。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿伍仟万元人民币
联系电话：+86-21-23261188
联系人：牛锐
股权结构：申 万宏源证券 有限公司持有 67% 的股权，三菱 UFJ 信托银行株式会社
持有 33% 的股权
（二） 主要人员情况
1、董事会成员
刘郎先生， 董事长， 硕士研究生， 副教授。 曾任湖南邵阳学院助教， 东南大学系副
主任、 副教授。1994 年 起从事金融相关工作， 历任泰阳证券有限责任公司党委副书记、
总裁、 董事， 万联证券有限责任公司总裁、 董事， 广州城市职业学院商学部主任， 大通
证券股份有限公司党委委员、 副总经理， 申银 万国 证券股份有限公司副总经理， 申万宏
源证券有限公司副总经理。2016 年 12 月起任申万菱信基金管理公司董事长。
姜国芳先生，董事，硕士研究生，高级经济师。1980 年起从事金融相关工作，先
后任职于中国人民银行上海市分行， 中国工商银行上海市分行组织处， 上海申银证券有
限公司， 申银万国证券股份有限公司， 申银万国 （香港） 有限公司， 申万宏源集团股份
有限公司，申万菱信基金管理有限公司。
朱敏杰先生，董事，硕士研究生，经济师。1988 年起从事证券相关工作，先后任申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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职于万国证券公司， 申银万国证券股份有限公司， 现任申万宏源证券有限公司 副总经理。
川上丰先生，董事，日本籍，大学学历。1990 年 4 月至今在三菱 UFJ 信托银行株
式会社 （原三菱信托银行） 任职， 曾任投资企划部科长、 海外资产管理事业部科长、 次
长、副部长等。现任三菱 UFJ 信托银行株式会社海外资产管理部部长。
增田义之先生，董事，日本籍，硕士研究生。1989 年 4 月至今在三 菱 UFJ 信托银
行株式会社 （原三菱信 托银行） 任职， 历任资 产运用部量化运用组科长、 股票运用部次
长、 投资工学研究所董 事、 指数战略运用部部 长、 资产运用部部长， 现任受托财产企划
部部长兼资产运用部部长。
来肖贤先生， 董事， 经 济学硕士 ， 中级经济师 。 曾任申银万国证券股 份有限公司国
际业务总部投资分析师、部门副经理等。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾
任监察稽核总部副总监、 公司督察长、 公司副 总经理， 现任公司总经 理， 兼任申万菱信
（上海）资产管理有限公司董事长。
白虹女士，独立董事，硕士研究生。曾任职于中国工商银行总行、韩国釜山分行、
万事达卡国际组织、FEXCO 国际商务等，2012 年起任跨界创新平台（COIN）创始人
兼 CEO 。
阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1969 年开始工作，1984 年进
入金融行业，曾先后任职于中国工商银 行总行、工商银行北京市分行等。2009 年 1 月
起退休。
张军建先生， 独立董事， 博士研究生， 教授。 曾在四川外国语大学、 日本长崎县立
大 学 、 日 本 千 叶 大 学 、 早 稻 田 大 学 任 教 ； 此 后 曾 任 职 于 日 本 菱 南 开 发 株 式 会 社 。2001
年至今在中南大学任法学院教授， 中日经济法研究所所长， 中南大学信托与信托法研究
中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基金会信托法委员会副主席。
2、监事会成员
徐志斌先生， 监事会主 席， 硕士研究生。 曾任 高盛集团环球控制部高级分析师、 项
目经理、 团队经理， 高盛集团运营风险管理部欧洲区负责人、 总监、 执行董 事， 高盛集
团市场风险管理部执行董事， 中国建银投资有限责任公司风险管理部业务总监、 高级业
务总监、负责人，宏源证券股份有限公司副总经理，申万宏源证券有限公司副总经理，
现任申万宏源证券有限公司副总经理兼首席风险官， 申万宏源证券承销保荐有限公司和申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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申万宏源西部证券有限公司合规总监。
杉崎干雄先生，监事，日本籍，大学学历。1988 年 4 月至今任职于 三菱 UFJ 信托
银行株式会社 （原三菱信托银行） ， 历任投资企划部次长等职务，2014 年 4 月起任受托
财产企划部副部长。
牛锐女士， 职工监事， 博士研究生， 曾任职于 申银万国证券股份有限公 司、 中国证
监会上海监管局、中金公司、国泰基金等公司。2013 年加入申万菱信基金管理有限公
司，现任监察稽核总部总监。
葛菲斐女士， 职工监事， 大学本科学历，2006 年加入申万菱信基金管理有限公司，
曾任职于行政管理总部， 主要从事行政管理、 人力资源相关工作， 现任人力资源总部总
监助理，兼任申万菱信（上海）资产管理有限公司监事。
3、高级管理人员
刘郎先生，相关介绍见董事会成员部分。
来肖贤先生，相关介绍见董事会成员部分。
王伟先生，博士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年加入申万
巴黎基金管理有限公司筹备组， 后正式加入申万菱信基金管理有限公司， 历任市场部副
总监、 总监， 首席市场 官， 现任公司副总经理， 兼任申万菱信 （上海 ） 资产管理有限公
司董事。
张少华先生，硕士研究生。曾任职于申银万国证券股份有限公司。2003 年 1 月加
入申万巴黎基金筹备组， 后正式加入申万菱信基金管理有限公司， 历任风险管理总部高
级风险分析师、 总监， 基金投资管理总部基金经理、 副总监， 投资管理总部总监、 基金
经理，现任公司副总经理兼固定收益投资总部总监。
张丽红女士， 硕士研究生。 曾任职于中国工商银行股份有限公司， 申银证券 股份有
限公司，申银万国证券股份有限公司。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，历任
财务管理总部总监、 首席财务官兼财务管理总部总监， 现任公司副总经理兼财务管理总
部总监。
王菲萍女士， 硕士研究生。 曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任法律顾问等职
务。2004 年加入申万菱信基金管理有限公司，曾任监察稽核总部总监，现任公司督察
长。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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4、基金经理
丁杰科女士， 硕士研究生， 曾任职于交银施罗德基金管理有限公司、 中国农业银行
金融市场部。 2015 年 12 月加入申万菱信基金管理有限公司， 现任申 万菱信收益宝货币
市场基金、 申万菱信稳 益宝债券型证券投资基金、 申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证
券投资基金、 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金、 申万菱信臻选 6 个月定期
开放混合型证券投资基金、 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金、 申万菱
信安泰添利纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 申万菱信安泰增利纯债一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理。
袁英杰先生，硕士研究生。曾任职于兴业证券、申银万国证券研究所等，2013 年
05 月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任高级数量研究员，基金经理助理，申万菱
信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金、 申 万菱信中证申万传媒行业投资指数
分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金基金经理， 现任
申万菱信 深证成 指分级 证券投资 基金、 申万菱 信中小板 指数证 券投资 基金（LOF ） 、申
万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券
投资基金、 申万菱信中证军工指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万新兴健康产业
主题投资指数证券投资基金(LOF) 、 申万菱信 沪深 300 指数增强型证券投资基金、 申万
菱信中证 500 指数优选增强型证券投资基金、 申万菱信臻选 6 个月定期开放混合型证券
投资基金、 申万菱 信智选一年期定期开放混合型证券投资基金、 申万菱信中证 500 指数
增强型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会委员名单
本委员会由以下人员组成： 总经理、 公司分管 投资的副总经理、 投资管理总部总监、
研究总监、权益投资部总经理、量化投资部总经理、固定收益投资部总经理等。
公司总经理为本委员会主席， 分管投资的副总经理为本委员会召集人， 投资管理总
部总监为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的各项事宜。
本公司董事长、督察长、监察稽核总部总监、风险管理总部总监作为非执行委员，
有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投 票表决。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
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二 、基 金托 管 人
一、基金托管人基本情况
1、基金托管人的基本情况
名称：宁波银行股份有限公司（以下简称“宁波银行” ）
住所：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
成立日期：1997 年 04 月 10 日
批准设立机关和批准设立文号： 中国证券监督管理委员会， 中国证监会证监基金字
【2003 】144 号文
基金托管资格批文及文号： 《关于核准宁波银行股份有限公司证券投资基金托管资
格的批复》 证监许可（2012）1432 号
注册资本：人民币 3,899,794,081 元
存续期间：持续经营
联系电话：0574-89103171
联系人：王海燕
2、主要人员情况
截至 2016 年 9 月末， 宁波银行资产托管部共有员工 57 人， 平均年龄 30 岁， 100％
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，宁波银行自 2012 年获得证券投资基金资产托管
的资格以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和内部控
制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行资产托管人职
责， 为境内外广大投资 者、 金融资产管理机构 和企业客户提供安全、 高效、 专业的托 管
服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银行中丰富和成熟的产品线。 拥
有包括证券投资基金、 信托资产、 ＱＤＩＩ资 产、 股权投资基金、 证 券公司集合资产管
理计划、 证券公司定向资产管理计划、 基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产
品体系， 同时在国内率先开展绩效 评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供个申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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性化的托管服务。
截至 2016 年 9 月末， 宁波银行共托管 25 只证券投资基金， 证券投资基金托管规模
524 亿元。
三、 相 关服 务机 构
（一） 基金份额发售机构
1、直销机构
申万菱信基金管理有限公司直销中心
住所：上海市 中山南路 100 号 11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层
法定代表人： 刘郎
电话：86-21-23261188
传真：86-21-23261199
联系人： 申浩波、 陈继红
客户服务电话：400 880 8588 （免长途话费） 或 86-21-962299
网址：www.swsmu.com
电子邮件：service@swsmu.com
2、其他销售 机构
（1） 名称： 上海 天天基 金销 售有限 公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54660526
传真：021-54660501
客户服务电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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3、基金管理人可根据有关法律法规要求，根据实情，选择其他符合要求的机构销
售本基金或变更上述销 售机构，并及时公告。 具体请以各发售机构实际情况为准。
（二） 登记机构
名称： 申万菱信基金管理有限 公司
住所：上海市 中山南路 100 号 11 层
办公地址：上海市中山南路 100 号 11 层
邮政编码：200010
法定代表人： 刘郎
电话： （021）23261188
传真： （021）23261199
联系人：李濮君
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人： 陈颖华
经办律师： 黎明、陈颖华
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人姓名：杨绍信
电话：+86 -21-23238888
传真：+86-21-23238800 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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联系人姓名：赵钰
经办注册会计师姓名：薛竞、赵钰
四 、基 金的 名称
本基金的名称： 申万菱信智选一年期定期开放混合型 证券投资基金
五 、基 金的 类型
本基金的类型： 契约型 、定期开放式
六 、基 金的 投资 目标
本基金在严格控制风险的前提下， 通过积极主动的资产配置， 充分挖掘和利用市场
中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。
七、 基 金的 投资范 围和 投资 对象
本基金的投资对象是包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经
中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货，以及债券（包括国债、金融债、央行
票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转换公司债券 （含可分离交易可转债和可交换
债券） 、 中期票据、 短 期融资券、 超级短期融资券、 次级债 ） 债券回 购、 资产支持证券、
银行存款、 同业存单、 货币市场工具等， 国债期货 及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序
后，可以将其 纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的 0% ～50% ；权证投 资占基金资产
净值的 0% ～3% ； 开放 期内， 每个交易日日终在扣除股指期货 和国债期货合约需缴纳的申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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交易 保证金以后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5% 。 在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终在扣除股指期
货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
八 、基 金的 投资 策略
1、资产配置策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势， 通过对宏观经济基本面 （包括经济运
行周期、财政及货币政策、产业政策） 、流动性水平（包括资金面供求情况、证券市场
估值水平）的深入研究分析以及市场情绪的合理判断，紧密追踪股票市场、债券市场、
货币市场三大类资产的预期风险和收益， 并据此对本基金资产在股票、 债券、 现金之间
的投资比例进行动态调整，谋求基金资产的长期稳健增值。
2、股票投资策略
本基金利用基金管理人投研团队的资源， 对企业内在价值进行深入细致的分析， 并
精选出价格低估、 质地 优秀、 未来预期成长性 良好， 符合中国经济发 展趋势， 具有领 先
优势的上市公司股票进行投资。
（1）行业配置策略
本基金首先研究分析不同行业的盈利模式、 与宏观经济周期的关系以及行业自身的
生命周期， 之后在判断当期宏观经济所处周期位置的基础上， 结合行业的盈利模式， 优
选当期盈利增长最为确定及增速较快的行业，进行重点配置。
（2）个股投资策略
本基金在拟配置的行业内部通过定量与定性相结合的方法筛选个股。
定量的方法主要是通过对价值指标、成长指标、盈利指标等公开数据的细致分析，
考察上市公司的盈利能力、 盈利质量、 成长能 力、 运营能力以及负债 水平等方面， 初步
筛选出财务健康、成长 性良好的优质股票。
定性的方法主要是在定量分析的基础上， 由公司的研究人员采用案头研究和实地调
研相结合的办法对拟投资公司的投资价值、 核心竞争力、 主营业务成长性、 公司治理结
构、经营管理能力、商业模式等进行定性分析以确定最终的投资目标。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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3、债券投资策略
本基金将根据当前宏观经济形势、 金融市场环境， 积极运用基于债券研究的各种投
资分析技术， 寻找有利的市场投资机会。 通过债券品种的动态配置与优化配比， 在原则
上遵循组合久期与封闭期适当匹配原则的同时， 动态调整固定收益证券组合的久期、 银
行间市场和交易所市场的投资比重， 并相应调整不同债券品种间的配比， 以期在较低风
险条件下获得较高的、稳定的投资收益。
（1）利率预期策略
主要是指根据国内外宏观经济走势与国家财政政策货币政策取向， 同时考虑金融市
场中市场短期利率水平和其他经济指标的走势， 预测未来利率走势。 在宏观经济上， 基
金管理 人着重宏观经济运行质量、 国内外经济相互间联系。 在金融市场上， 基金管理人
着重分析金融市场资金流动与供求变化、 金融市场短期利率水平的变动等。 利率的未来
走势将对债券市场整体行情产生最重要的影响， 基金管理人将在利率预期的基础上对债
券市场进行战略性资产配置。
（2）收益率曲线策略
未来利率走势将对不同到期期限的债券品种产生不同的影响， 从而对市场的收益率
曲线形状产生影响。 收益率曲线策略是指通过考察市场收益率曲线的动态变化， 从中总
结归纳出债券市场波动特征， 寻求在一段时间内获取因收益率曲线形状变化而导致的债
券价格变化所产生 的收益。 在对组合久期整体调整的基础上， 基金管理人将比较分析子
弹策略、杠铃策略和梯子策略在不同市场环境下的表现，构建优化组合获取市场收益。
（3）信用债投资策略
信用债一般是指除国债、 央行票据和政策性金融债之外的非国家信用的固定收益类
金融工具， 因此除上述投资策略以外， 本基金还将结合以下投资策略分析信用债投资比
例和进行信用债投资：
1）基于市场信用利差曲线的策略
市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面： 其一是宏观经济环境的变化， 当宏
观经济环境良好时， 企 业盈利能力提升， 现金 流充裕， 市场信用利差 曲线便会收窄， 反
之则不然； 其二是信用 债市场容量、 信用债结 构、 流动性等市场因子 的变化趋势， 当 这
些因素导致信用债市场供需关系发生变化时， 便会影响到市场信用利差曲线的变动。 本申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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基金将综合考虑上述因子， 预测信用债的市场信用利差水平， 以动态调整信用债的投资
比例。
2）基于信用债本身的信用分析策略
本 基 金 基 于 信 用 债 本 身 的 信 用 分 析 策 略 主 要 是 通 过 建 立 信 用 评 级 体 系 分 析 信 用 债
的信用风险。 研究员将根据债券发行人自身状况的变化， 包括公司产权状况、 法人治理
结构、 管理水平、 经营 状况、 财务质量、 抗风 险能力等变化对信用级别产生的影响综合
评价出债券发行人信用风 险， 评价债券的信用级别。 同时， 管理人通 过分析任意时间段
不同债券的历史利差情况， 统计出历史利差的均值和波动度， 从而挖掘相对价值被低估
的信用债。
4、股指期货投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标， 根据风险管理的原则， 以套期
保值为目的， 在风险可 控的前提下， 本着谨慎 原则， 适当参与股指期 货的投资。 本基 金
将利用股指期货流动性好， 交易成本低等特点， 对冲特殊情况下的流动性风险， 改善组
合的风险收益特性； 并在市场急速向上时， 通过构建股指期货头寸迅速提高投资组合的
仓位，以提高基金资产的整体收益。
5、国债期货投资策略
本基金将按照相关法律法规的规定， 根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 结
合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券市场进行定性和定量分析， 对国债期货和
现货基差、 国债期货的流动性、 波动水平等指标进行跟踪监控， 在追求基金资产安全的
基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。同时，在符合相关法律法规的前提下，
本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上， 将审慎地获取相应的超额收益， 通过国
债 期 货 对 债 券 的 多 头 替 代 和 稳 健 资 产 仓 位 的 增 加 ， 以 及 国 债 期 货 与 债 券 的 多 空 比 例 调
整，获取组合的稳定收益。
6、资产支持证券 投资策略
资产支持证券， 定价受 多种因素影响， 包括市 场利率、 发行条款、 支 持资产的构成
及质量、 提前偿还率、 违约率等。 本基金将深 入分析上述基本面因素， 并辅助采用蒙特
卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
7、权证投资策略 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、
价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。
8、开放期投资安排
在开放期， 本基金原则上将使基金资产保持在流动性较高的状态。 基金管理人将采
取各种有效管理措施， 保障基金运作安排， 防范流动性风险， 满足 开放期流动性的需求。
九 、业 绩比 较基 准
业绩比较基准为： 中国债券总指数（全价）收益率×50%+ 沪深 300 指数收益率×
50% 。
十 、风 险收 益特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基
金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
十 一、 基金 投资 组合 报告
本投资组合报告所载数据截止日为2017年6月30日，本报告中所列财务数据未经审
计。
1 报告 期末 基金资 产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 131,954,964.64 21.04
其中：股票 131,954,964.64 21.04
2 固定收益投资 456,064,385.00 72.71
其中：债券 456,064,385.00 72.71 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
招募 说明书更新（摘要）
13
资产支持证券 - -
3
贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 29,500,000.00 4.70
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,892,429.83 0.46
7 其他各项资产 6,828,993.70 1.09
8 合计 627,240,773.17 100.00
注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
2 报告 期末 按行业 分类的 股票 投资组 合
2.1 报告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A
农、林、牧、渔业
1,907,387.06 0.31
B
采矿业
10,982,060.00
1.80
C
制造业
56,615,218.92 9.28
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供应业
3,919,878.00 0.64
E
建筑业
5,879,377.00 0.96
F
批发和零售业
6,302,718.50 1.03
G
交通运输、仓储和邮政业
4,284,968.00 0.70
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,644,366.96 0.93
J
金融业
20,634,721.20 3.38
K
房地产业
11,091,594.00 1.82
L
租赁和商务服务业
1,940,259.00 0.32
M
科学研究和技术服务业
- - 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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N
水利、环境和公共设施管理业
2,752,416.00 0.45
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
131,954,964.64 21.63
2.2 报告期 末按 行业分类 的港 股通投 资股 票投资 组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
3 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 600741 华域汽车 123,200.00 2,986,368.00 0.49
2 000063 中兴通讯 117,500.00 2,789,450.00 0.46
3 000069 华侨城Ａ 273,600.00 2,752,416.00 0.45
4 000651 格力电器 66,200.00 2,725,454.00 0.45
5 000778 新兴铸管 381,400.00 2,555,380.00 0.42
6 000725 京东方Ａ 612,600.00 2,548,416.00 0.42
7 000002 万
科Ａ 100,400.00 2,506,988.00 0.41
8 601006 大秦铁路 285,400.00 2,394,506.00 0.39
9 000709 河钢股份 563,300.00 2,360,227.00 0.39
10 600188 兖州煤业 192,300.00 2,353,752.00 0.39
4 报告 期末 按债券 品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净值比例( ％)
1 国家债券 9,961,000.00 1.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,875,000.00 1.62 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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其中：政策性金融债 9,875,000.00 1.62
4 企业债券 64,143,385.00 10.51
5 企业短期融资券 80,191,000.00 13.14
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 291,894,000.00 47.84
9 其他 - -
10 合计 456,064,385.00 74.74
5 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 011767004
17大同煤矿
SCP001
400,000.00 40,120,000.00 6.58
2 111699032
16广州农村商业
银行CD137
400,000.00 38,608,000.00 6.33
3 011764024 17桑德SCP001 200,000.00 20,026,000.00 3.28
4 122450 15齐鲁债 200,000.00 19,868,000.00 3.26
5 111799417
17稠州商行
CD036
200,000.00 19,770,000.00 3.24
6 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名资 产支持 证券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报告 期末 按公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告 期末 本基金 投资的 股指 期货交 易情 况说明 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
10 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
11 投 资组合 报告 附注
11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在
报告编辑日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 72,486.00
2 应收证券清算款 7,622.96
3 应收股利 -
4 应收利息 6,748,884.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,828,993.70
11.4 报告 期末 持有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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11.5 报告 期末 前十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
十 二、 基金 的业 绩
本基金的过往业绩不代表未来表现。
1.净值增长率与业绩比较基准收益率比较：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2017 年 3 月3
日 （基金合同
生效日）至
2017 年6 月
30 日
1.69% 0.16% 2.86% 0.31% -1.17% -0.15%
注： 上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、 托管费和各项交易费用， 但不包括
持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认购或交易基金
的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
申万菱 信智 选一 年期 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2017 年3 月3 日至2017 年6 月 30 日） 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。
2）本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他
经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货，以及债券（包括国债、金融债、央
行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转换公司债券 （含可分离交易可转债和可交
换债券） 、 中期票据、 短期融资券、 超级短期融资券、 次级债） 、 资 产支持证券、 债券回
购、 银行存款、 同业存 单、 货币市场工具等， 国债期货及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将 其纳入投资范围。 基
金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 0% ～50% ； 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的
0%～3%； 开放期内， 每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证
金以后， 本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货和国债期
货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 本基金目前正
处于建仓期。
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十 三、 基金 的费用 与 税收
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的 托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货 交易费用或结算而产生的费用 ；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60% 年费率计提。 管理费的计算方法如
下：
H ＝E× 0.60 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人 与基金托管
人核对一致后， 基金管理人 发送划款指令， 基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休 日或不可抗力 等，
支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计算方法
如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人 与基金托管
人核对一致后， 基金管理人 发送划款指令， 基金托管人复核无误后于次月首日起 3 个工
作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日 或不可抗力 等， 支付日期顺
延。
上述 “ 一、基金费用的种类中第 3－9 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十 四 、 对招 募说 明书 本次 更新 部分 的说 明
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 公 开募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》 及其它有关法律法 规的要求， 并根据基金 管理人在 《基金合同》 生效后对本基金实
施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：
1、更新了重要提示 中本招募说明书内容的截止日期；
2、更新了基金管理人的部分信息；
3、更新了基金托管人的部分信息；
4、更新了 相关服务机构 的部分信息；
5、 更新了投资组合报告，数据截止日期为 2017 年 6 月 30 日；
6、 更新了基金的业绩部分，数据截止日期为 2017 年 6 月 30 日； 申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金
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7、在“其他应披露事项”一章，列举了本基金自 2017 年 3 月 3 日至 2017 年 9
月 3 日发布的有关公告。
以 上内 容仅为 摘要 ， 须与 本 《 招募 说明书 》 （更 新） （正文 ） 所 载之详 细资 料一并 阅
读。
申万菱信基金管理有限公司
2017 年10 月17 日
