国联 安 鑫发 混 合 型
证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书(更新) 摘要
基 金 管 理 人 ： 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招商银行 股 份 有 限 公司
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【重要 提示】
本 基 金 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2016 年 12 月 6 日 证 监 许 可
[2016]3021 号文准予 注册募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明
书经中国证监会注册， 但中国证监会对本基金 募集的注册，并不表明 其对
本基金的价值和收益做 出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金 没有
风险。中国证监会不对 基金的投资价值及市场 前景等作出实质性判断 或者
保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资 本基金一定盈利，也不 保证基金份额持有人的 最低
收益；因基金份额价格 存在波动，亦不保证基 金份额持有人能全数取 回其
原本投资。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波
动。投资者在投资本基 金前，需全面认识本基 金产品的风险收益特征 和产
品特性，充分考虑自身 的风险承受能力，理性 判断市场，自主判断基 金的
投资价值，对投资本基 金的意愿、时机、数量 等投资行为作出独立决 策，
并自行承担投资风险。 投资者根据所持有份额 享受基金的收益，但同 时也
需承担相应的投资风险。 投资本基金可能遇到 的风险包括： 因政治、 经济、
社会等因素对证券价格 波动产生影响而引发的 系统性风险，个别证券 特有
的非系统性风险 ， 基金 管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，
本基金投资债券引发的 信用风险，以及本基金 投资策略所特有的风险 等。
本基金投资中小企业私 募债券，中小企业私募 债券是指中小微型企业 在中
国境内以非公开方式发 行和转让，约定在一定 期限还本付息的公司债 券，
其发行人是非上市中小 微企业，发行方式为面 向特定对象的私募发行 。因
此，中小企业私募债券 较传统企业债的信用风 险及流动性风险更大， 从而
增加了本基金整体的债 券投资风险。 本 基 金 属于 混 合 型 证 券 投 资 基 金， 属
于 中等预期风险、中等 预期收益的证券投资基 金，通常预期风险与预 期收
益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认真阅读本基金的招募
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说明书和基金合同 等信息披露文件。 基金的过 往业绩并不代表其未来表现。
基金管理人管理的其他 基金的业绩并不构成新 基金业绩表现的保证。 基金
管理人提醒投资者基金 投资的 “ 买者自负 ” 原则 ， 在 投 资 者 作 出 投 资决 策
后，基金运营状况与基 金资产净 值 变 化 引 致 的投 资 风 险 ， 由 投 资 者 自行 负
责。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2017 年 9 月 2 日，有关财
务数据和净值表现截止日为 2017 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。
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一、 基 金合 同生 效日 期：2017 年 3 月 2 日
二、 基 金管 理人
（一）基金管理人概况
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
法定代表人： 庹启斌
成立日期：2003年4 月3 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会 证监基金字[2003]42 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5 亿元人 民币
存续期限： 五十年或股东一致同意延长的其他期限
电话：021-38992888
传真：021-50151880
联系人： 茅斐
股权结构：
股东名称 持股比例
国泰君安证券股份有限公司
51%
德国安联集团
49%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融系讲
师、君安证券有限公司 万航渡路营业部经理、 资产管理公司研究部经 理、
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香港公司研究策划部经 理、研究发展中心主任 、经纪管理部总经理、 债券
部总经理、副总裁、国 泰君安证券股份有限公 司副总裁。现任国联安 基金
管理有限公司董事长。
谭晓雨女士，经济学硕士，国务院特殊津贴专家，高级经济师。历任
君安证券有限公司研究 所行业部研究员、二级 研究员及高级研究员、 国泰
君安证券股份有限公司 研究所副所长、咨询部 总经理及财富管理部联 席总
经理、国联安基金管理有限公司总经理。
Jiachen Fu （付佳晨）女士，董事，工商管理学士。2007 年起进入金
融行业，历任安联集团 董事会事务主任、安联 全球车险驻中国业务发 展主
管兼创始人、忠利保险 公司内部顾问、戴姆勒 东北亚投资有限公司金 融及
监控部成员、美国克赖 斯勒汽车集团市场推广 及销售部学员。现任安 联资
产管理公司驻中国业务 董事兼业务拓展总监、管理董事会成员。
Eugen Loeffler 先生， 董事，经济与政治学博士。2017 年 3 月底退休
前， 担任安联投资管理新加坡公司行政总裁/投资总监， 负责监督安联亚洲
保险实体的投资管理事务。1990 年起进入金融行业，他历任安联全球投资
韩国公司董事总经理/投资主管、 安联全球投资亚太区投资总监、 安联苏黎
世公司投资总监、 安联 苏黎世房地产及安联资产管理苏黎世公司行政总裁、
安联投资管理公司环球 股票团队主管、安联全 球投资韩国公司主席及 行政
总裁、安联人寿韩国公 司投资总监、安联资产 管理香港办事处投资总 监兼
主管、 安联资产管理欧洲股票研究部主管、 安联慕尼黑总部财务部工作 （股
票／长期参与计划投资管理） 。
汪卫杰先生，董事，经济学硕士，会计师职称。1994 年起进入金融行
业，历任君安证券有限 责任公司财务部主管、 稽核部副总经理、资金 计划
部副总经理、长沙营业 部总经理、财务总部总 经理、深圳分公司总经 理助
理、计划财务总部总经 理、国泰君安证券股份 有限公司计划财务总部 总经
理、资产负债管理委员 会专职主任委员、子公 司管理小组主任。现任 国泰
君安证券股份有限公司纪委副书记、纪检监察室主任。
程静萍女士， 独立董事 ， 高级经济师职称。 历 任上海市 财政局副科长、
副处长、处长、局长助 理，上海市财政局、税 务局副局长、上海市计 划委
员会、上海市发展计划 委员会副主任兼上海市 物价局局长、上海市发 展和
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改革委员会副主任、第 十届全国人大代表、上 海市决策咨询委员会专 职委
员。现任上海银行独立董事。
王鸿嫔女士，独立董事，法学士。历任台湾摩根资产管理旗下的怡富
证券投资信托有限公司 副总经理、怡富证券投 资顾问公司总经理、中 国摩
根资产管理董事总经理 、上投摩根基金管理有 限公司总经理。现任上 海富
汇财富投资管理有限公司董事长。
胡斌先生， 独立董事， 特许金融分析师(CFA)， 美国伊利诺伊 大学(UIUC)
工商管理硕士（MBA ） 、上 海 交 通 大 学 管 理 工 程博 士 。 历 任 纽 约 银 行 梅隆 资
产管理公司担任 Standish Mellon 量化分析师 、公司副总裁，Coefficient
Global 公司创始人之一兼基金经理。2007 年 11 月起，担任梅隆资产管理
中国区负责人。2010 年 7 月起，于纽银梅隆西部基金管理有限公司担任首
席执行官 （总经理） 。 现任上海系数股权投资基金管理合伙企业 （有限合伙）
担任总经理。
2、现任监事会成员
王越先生，监事会主席，大专学历。1975 年 3 月参加工作，历任上海
民生中学会计、上海城市建设学 院财务科副科长等职务。1993 年 7 月加入
原国泰证券，历任国泰 证券国际业务部副经理 、国际业务部经理、国 际业
务部副总经理等职务， 1999 年8 月公司合并后至 2000 年9 月任国泰君安证
券公司会计部副总经理；现任国泰君安证券稽核审计部副总经理。
Uwe Michel 先生，监事，法律硕士。历任慕尼黑 Allianz SE 亚洲业务
部主管、主席办公室主管、Allianz Life Insurance Japan Ltd. 主 席及日
本全国主管、德国慕尼黑 Group OPEX 安联集 团内部顾问主管。现任慕尼黑
Allianz SE 业务 部H5 投资与亚洲主管。
朱慧女士，职工监事，经济学学士，历任国泰证券有限公司、国泰君
安证券股份有限公司财 务部副经理，现任国联 安基金管理有限公司财 务部
总监。
刘涓女士，职工监事，经济学学士，现任国联安基金管理有限公司基
金事务部副总监。
3、现任高级管理人员
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庹启斌先生，董事长，经济学博士。历任华东师范大学国际金融系讲
师、君安证券有限公司 万航渡路营业部经理、 资产管理公司研究部经 理、
香港公司研究策划部经 理、研究发展中心主任 、经纪管理部总经理、 债券
部总经理、副总裁、国 泰君安证券股份有限公 司副总裁。现任国联安 基金
管理有限公司董事长。
孟朝霞女士，公司总经理 ， 硕士学位。历任新华人寿保险股份有限公
司企业年金管理中心总 经理、泰康养老保险股 份有限公司副总经理、 富国
基金管理有限公司副总 经理、融通基金管理有 限公司总经理 。 现 任 国联 安
基金管理有限公司总经理。
李柯女士，副总经理，经济学学士。历任中国建设银行上海分行国际
业务部、上海联合财务 有限公司资金财务部副 经理、经理、营运负责 人兼
内部审计师、公司副总 经理、国联安基金管理 有限公司财务总监、总 经理
助理。现任国联安基金管理有限公司副总经理。
魏东先生，副总经理，经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司
和国信证券股份有限公司；2003 年 1 月加盟华宝兴业基金管理有限公司，
先后担任交易部总经理 、华宝兴业宝康灵活配 置证券投资基金基金经 理和
华宝兴业先进成长股票 型证券投资基金基金经 理、投资副总监及国内 投资
部总经理职务。2009 年 6 月加入国联安基金管理有限公司 ，先后担任基金
经理、总经理助理、投 资总监等职务。现任国 联安基金管理有限公司 副总
经理并兼任国联安德盛 精选混合型 证 券 投 资 基金 、国联安新精选灵活 配置
混合型证券投资基金 的基金经理。
满黎先生，副总经理，硕士学位。历任华安基金管理有限公司上海分
公司高级投资顾问 、 西安 分 公 司 总 经 理 、 华 东业 务 总 部 总 经 理 、 北 京总 部
高级董事总经理；国联 安基金管理有限公司市 场总监。现任国联安基 金管
理有限公司副总经理。
刘轶先生，督察长，博士学位。曾任职于中国建设银行辽宁省分行、
中国民生银行北京管理 部、中国证券监督管理 委员会、全国人民代表 大会
财政经济委员会证券法 修改工作小组，并曾在 南开大学等从事研究工 作。
现任国联安基金管理有限公司 督察长。
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4、基金经理
薛琳， 硕士学位 ，2006 年3 月至2006 年12 月在上海红顶金融研究中心公
司担任项目管理工作。 2006 年12 月至2008 年6 月在上海国利货币有限公司担
任债券交易员。2008 年6 月至2010 年6 月 在 上 海长 江 养 老 保 险 股 份 有 限公 司
担任债券交易员。2010 年6 月加盟国联安基金管理有限公司， 先后担任债券
交易员、债券组合管理 部基金经理助理。自2012 年7 月至2016 年1 月 担任 国
联安货币市场证券投资 基金基金经理。2012 年12 月至2015 年11 月 任 国 联 安
中债信用债指数增强型发起式证券投资基金基金经理。 2015 年6 月起 任国联
安鑫享灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。 2016 年3 月起任国联 安鑫悦
灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2016 年9 月起任国联安鑫瑞混合型
证券投资基金基金经理 。2016 年10 月 起 任 国 联安 通 盈 灵 活 配 置 混 合 型证 券
投资基金基金经理。2016 年11 月 起 任 国 联 安 添 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理。2016 年12 月起任国联安睿智定 期开放混合型证券投资 基金
基金经理。2017 年3 月起任国联安鑫汇混合型证券投资基金、 国联安鑫乾混
合型证券投资基金、国 联安鑫发混合型证券投 资基金、国联安鑫隆混 合型
证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构。投资决策委员
会由公司总经理、主管 投资的副总经理、投资 组合管理部负责人 、 研究 部
负责人及高级基金经理1-2 人（根据需要）组成。投资决策委员会成员为：
孟朝霞（总经理）投委会主席
魏东（投资总监、副总经理）投委会执行主席
邹新进（投资组合管理部总监）
杨子江（研究部总监）
高级基金经理1-2 人（根据需要）
6 、上述人员之间不存在近亲属关系。
三 、基 金托 管人
（一）基金托管人概况
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1 、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2 、发展概况
招 商 银 行成 立 于1987 年4 月8 日， 是我 国 第一家 完 全 由企 业 法人 持 股的
股份制商业银行，总行 设在深圳。自成立以来 ，招商银行先后进行了 三次
增资扩股， 并于2002年3 月成功地发行了15亿A 股， 4 月9 日在上交所 挂牌 （股
票代码：600036 ） ， 是 国 内 第 一 家 采 用 国 际 会 计 标 准 上 市 的 公 司 。2006
年9 月又成功发行了22 亿H 股， 9 月22日在香 港联交所挂牌交易 （股票代码：
3968 ），10月5日行使H 股 超 额 配 售， 共 发 行了24.2 亿H 股。 截 至2017 年6
月30 日 ， 本 集 团 总 资 产61,996.90 亿 元 人 民 币 ， 高 级 法 下 资 本 充 足 率
14.59% ，权重法下资 本充足率11.85% 。
2002 年 8 月，招商银 行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国 证
监会同意，更名为资产 托管部，下设业务管理 室、产品管理室、业务 营运
室、稽核监察室、基金外包业务室 5 个职能 处室，现有员工 74 人。2002
年 11 月， 经中国人民银行和中国证监会批准获得证券 投资基金托管业务资
格， 成为国内第一家获 得该项业务资格上市银行；2003 年 4 月， 正 式办理
基金托管业务。招商银 行作为托管业务资质最 全的商业银行，拥有证 券投
资基金托管、受托投资 管理托管、合格境外机 构投资者托管（QFII ）、全
国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信
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守承诺” 的托管核心价值， 独创 “6S 托管银 行” 品牌体系， 以 “保 护您的
业务、保护您的财富” 为历史使命，不断创新 托管系统、服务和产品 ：在
业 内 率 先 推出 “ 网上 托管 银 行 系 统” 、 托管 业 务 综 合 系 统和 “6 心 ”托 管
服务标准， 首家发布私募基金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站，
成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资
金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到
账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N ”
基金专户理财、 第一家大小非解禁资产、 第一单 TOT 保管， 实现从 单一托
管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招 商 银 行 资 产 托 管 业 务 持 续 稳 健 发 展 ， 社 会 影 响 力 不 断 提 升, 四 度 蝉
联获 《财资》 “中国最佳托管专业银行” 。2016 年 6 月招商银行荣 膺 《财
资》 “中国最佳托管银行奖” ， 成为国内唯一获奖项国内托管银行； “托
管通” 获得国内 《银行 家》2016 中国金融创 新 “十佳金融产品创新奖” ；
7 月荣膺 2016 年中国 资产管理 【金贝奖】 “最佳资产托管银行” ；2017
年 6 月再度荣膺 《财资》 “中国最佳托管银行 奖”, “全功能网上托 管银
行 2.0 ”荣获《银行家 》2017 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”。
（二）主要人员情况
李建红先生， 本行董事长、 非执行董事， 2014 年 7 月起担任本行董事、
董事长。英国东伦敦大 学工商管理硕士、吉林 大学经济管理专业 硕 士， 高
级经济师。招商局集团 有限公司董事长，兼任 招商局国际有限公司董 事会
主席、 招商局能源运输 股份有限公司董事长、 中国国际海运集装箱 （集团）
股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有 限公司董事长和招商局 资本
投资有限责任公司董事 长。曾任中国远洋运输 （集团）总公司总裁助 理、
总经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生， 本行行长、 执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、 本
行执行董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003
年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海 市分行副
行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991 年至
11
1995 年，在中国科技 国际信托投资公司工作；1995 年 6 月至 2001 年 10
月，历任招商银行北京 分行展览路支行、东三 环支行行长助理、副行 长、
行长、北京分行风险控制部总经理；2001 年 10 月至 2006 年 3 月 ，历任
北京分行行长助理、 副行长；2006 年 3 月至 2008 年 6 月， 任北京 分行党
委书记、 副行长 （主持 工作） ；2008 年 6 月至 2012 年 6 月， 任北 京分行
行长、党委书记；2012 年 6 月至 2013 年 11 月，任招商银行总行行长助
理兼北京分行行长、 党委书记；2013 年 11 月至 2014 年 12 月， 任 招商银
行总行行长助理； 2015 年 1 月起担任本行副 行长； 2016 年 11 月起 兼任本
行董事会秘书。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托
管人高级管理人员任职 资格。先后供职于中国 农业银行黑龙江省分行 ，华
商银行，中国农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002 年 9
月加盟招商银行至今， 历任招商银行总行资产 托管部经理、高级经理 、总
经理助理等职。 是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、 开发者之一，
具有 20 余年银行信贷 及托管专业从业经验。 在托管产品创新、 服务流程优
化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2017 年 6 月 30 日， 招商银行股份有限公司累计托管 301 只开 放
式基金。
( 四) 托管人的内部控制 制度
1 、 内部控制目标
确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成
守法经营、规范运作的 经营思想和经营理念； 形成科学合理的决策机 制、
执行机制和监督机制， 防范和化解经营风险， 确保托管业务的稳健运 行和
托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、消除隐患， 保证
业务稳健运行的风险控 制制度，确保托管业务 信息真实、准确、完整 、及
时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。
2 、 内部控制组织结构
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招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系：
一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。
二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防
和控制。稽核监察室在 总经理室直接领导下， 独立于部门内其他业务 室和
托管分部、分行资产托 管业务主管部门，对各 岗位、各业务室、各分 部、
各项业务中的风险控制 情况实施监督，及时发 现内部控制缺陷，提出 整改
方案，跟踪整改情况。
三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制
衡原则，监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。
3 、 内部控制原则
（1 ） 全面性原则。 内 部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、 覆盖所
有室和岗位，并由全部人员参与。
（2 ） 审慎性原则。 内 部控制的核心是 有效防范各种风险， 托管组织体
系的构成、内部管理制 度的建立都要以防范风 险、审慎经营为出发点 ，应
当体现“内控优先”的要求。
（3 ） 独立性原则。 各室、 各岗位职责应当保持相对独立， 不同托管资
产之间、托管资产和自 有资产之间应当分离。 内部控制的检查、评价 部门
应当独立于内部控制的 建立和执行部门，稽核 监察室应保持高度的独 立性
和权威性，负责对部门内部控制工作进行评价和检查。
（4 ） 有效性原则。 内 部控制应当具有高度的权威性， 任何人不得拥有
不受内部控制约束的权 利，内部控制存在的问 题应当能够得到及时的 反馈
和纠正。
（5 ） 适应性原则。 内 部控制应适应我行托管业务风险管理的需要， 并
能随着托管业务经营战 略、经营方针、经营理 念等内部环境的变化和 国家
法律、法规、政策制度 等外部环境的改变及时 进行修订和完善。内部 控制
应随着托管业务经营战 略、经营方针、经营理 念等内部环境的变化和 国家
法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修订和完善。
（6 ） 防火墙原则。 业务营运、 稽核监察等相关室， 应当在制度上和人
员上适当分离，办公网 和业务网分离，部门业 务网和全行业务网分离 ，以
达到风险防范的目的。
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（7 ） 重要性原则。 内 部控制应当在全面控制的基础上， 关注重要托管
业务事项和高风险领域。
（8 ） 制衡性原则。 内 部控制应当在托管组织体系、 机构设置及权责分
配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。
（9 ） 成本效益原则。 内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效
益，以适当的成本实现有效控制。
4 、 内部控制措施
（1 ） 完善的制度建设 。 招商银行资产托管部制定了 《招商银行证券投
资基金托管业务管理办 法》、《招商银行资产 托管业务内控管理办法 》、
《招商银行基金托管业 务操作规程》和等一系 列规章制度，从资产托 管业
务操作流程、会计核算 、岗位管理、档案管理 、保密管理和信 息 管 理等 方
面，保证资产托管业务 科学化、制度化、规范 化运作。为保障托管资 产安
全和托管业务正常运作 ，切实维护托管业务各 当事人的利益，避免托 管业
务危机事件发生或确保 危机事件发生后能够及 时、准确、有效地处理 ，招
商银行还制定了《招商 银行托管业务危机事件 应急处理办法》，并建 立了
灾难备份中心，各种业 务数据能及时在灾难备 份中心进行备份，确保 灾难
发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。
（2 ） 经营风险控制。 招商银行资产托管部托管项目审批、 资金清算与
会计核算双人双岗、大 额资金专人跟踪、凭证 管理、差错处理等一系 列完
整的操作规程， 有效地控制业务运作过程中的风险。
（3 ） 业务信息风险控制。 招商银行资产托管 部采用加密方式传输数据。
数据执行异地同步灾备 ，同时，每日实时对托 管业务数据库进行备份 ，托
管业务数据每日进行备 份，所有的业务信息须 经过严格的授权才能进 行访
问。
（4 ） 客户资料风险控制。 招商银行资产托管 部对业务办理过程中形成
的客户资料， 视同会计 资料保管。 客户资料不得泄露， 有关人员如需调用，
须经总经理室成员审批，并做好调用登记。
（5 ） 信息技术系统风险控制。 招商银行对信 息技术系统管理实行双人
双岗双责、机房 24 小 时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、
业务网和办公网、与全 行业务网双分离制度， 与外部业务机构实行防 火墙
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保护等，保证信息技术系统的安全。
（6 ） 人力资源控制。 招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和
员工培训、激励机制、 加强人力资源管理及建 立人才梯级队伍及人才 储备
机制，有效的进行人力资源控制。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等有关 证券法律法规的规定及 基金合同的约定，对基 金投
资范围、投资对象、 基金 投 融 资 比 例 、 基 金 投资 禁 止 行 为 、 基 金 管 理人 参
与银行间债券市场、基 金管理人选择存款银行 、基金资产净值计算、 基金
份额净值计算、 基金费 用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关信息披露、
基金宣传推介材料中登 载基金业绩表现数据等 的合法性、合规性进行 监督
和核查。
基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运
作违反《基金法》、《 运作办法》、基金合同 、托管协议、上述监督 内容
的约定和其他有关法律 法规的规定，应及时以 书面形式通知基金管理 人进
行整改，整改的时限应 符合法规允许的投资比 例调整期限。基金管理 人收
到通知后应及 时 核 对 确认 并 以 书 面 形 式 向 基 金托 管 人 发 出 回 函 并 改 正。 在
规定时间内，基金托管 人有权随时对通知事项 进行复查，督促基金管 理人
改正。基金管理人对基 金托管人通知的违规事 项未能在限期内纠正的 ，基
金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的投资指令违反 《 基金法》 、 《运作办法》 、
基金合同和有关法律法 规规定，应当拒绝执行 ，立即通知基金管理人 限期
改正，如基金管理人未 能在通知期限内纠正的 ，基金托管人应向中国 证监
会报告。
基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托
管协议对基金业务执行 核查。对基金托管人发 出的书面提示，基金管 理人
应在规定时间内答复并 改正，或就基金托管人 的疑义进行解释或举证 ；对
基金托管人按照法律法 规、基金合同和托管协 议的要求需向中国证监 会报
送基金监督报告的事项 ，基金管理人应积极配 合提供相关数据资料和 制度
等。
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基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会，
同时通知基金管理人限 期纠正，并将纠正结果 报告中国证监会。基金 管理
人无正当理由，拒绝、 阻挠对方根据托管协议 规定行使监督权，或采 取拖
延、欺诈等手段妨碍对 方进行有效监督，情节 严重或经基金托管人提 出警
告仍不改正的，基金托管人应报告中国证 监会。
四 、相 关服 务机 构
（一）基金份额发售机构
（1 ）直销机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
法定代表人： 庹启斌
客户服务电话：021-38784766 ，400-700-0365 （免长途话费）
联系人：茅斐
网址：
w w w . g t j a - a l l i a n z
. c o m
（2 ）其他销售 机构
（1）国泰君安证券股份有限公司
住所： 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
电话：（021）38032284
联系人： 钟伟镇
客服电话： 95521
网址： www.gtja.com
（ 2 ） 名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司
16
注册地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城 （一
期）第七幢23 层1 号4 号
办公地址： 湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城 （一
期）第七幢23 层1 号4 号
法人代表：陶捷
电话： 027-87006003（8026）
联系人：陆锋
客户服务电话：400-027-9899
网址：www.buyfunds.cn
（3）名称：上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上
海泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室
法人代表：王翔
电话： 021-65370077-209
联系人：俞申莉
客户服务电话：021-65370077
网址：www.jiyufund.com.cn
（4）名称： 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街1 号院6 号楼2 单元21 层222507
办公地址： 北京市朝阳 区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层222507
法人代表： 钟斐斐
电话：010-61840688
联系人： 戚晓强
客户服务电话： 4000618518
网址： https://danjuanapp.com/
(5)名称：北京植信基金销售有限公司
17
住所：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼106 室-67
办公地址：北京市朝阳区四惠盛世龙源国食苑 10 号楼
法定代表人：杨纪峰
电话：187-0135-8525
联系人：吴鹏
客户服务电话：400-680-2123
网址：www.zhixin-ivn.com
（二）登记机构
名称：国联安基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号9 楼
法定代表人： 庹启斌
联系人： 茅斐
电话：021-38992863
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中 心 19 楼
负责人： 俞卫锋
联系人： 陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：安冬 、陆奇
（四）审计基金 财产的会计师事务所
18
名称：毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市静安区南京西路 1266 号恒隆广 场 50 楼
办公地址：上海市静安区南京西路 1266 号恒 隆广场 50 楼
负责人：蔡廷基
联系人：王国蓓
联系电话：021-22122888
传真：021-62881889
经办注册会计师：王国蓓、 张楠
19
五 、基 金的 名称
本基金名称： 国联安鑫发混合型证券投资基金
六 、基 金的 类型
本基金类型：混合型
七 、基 金的 投资 目标
在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现超越业绩比
较基准的投资回报。
八 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票 （包括中小 板、 创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、 债
券 （国债、 金融债、 企 业债、 公司债、 公开发 行的次级债、 可转换债券 （含
分离交易可转债） 、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、
中期票据、 中小企业私 募债等） 、 资产支持证 券、 债券回购、 同业存 单、 银
行存款、货币市场工具 、股指期货、国债期货 、权证以及法律法规或 中国
证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在 履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金股票投资占基金资产的 0%-25% ；权证 投资占基金资产净值的
0%-3% ；每个交易日日 终扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证
金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净
值的 5% 。
如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限额，基金管理
人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
20
九 、基 金的 投资 策略
1、资产配置策略
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市
场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和
现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股
票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前
提下，形成大类资产的配置方案。
2、股票投资策略
在股票投资上，本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长
能力以及股价的估值水 平来进行个股选择。同 时，适度把握宏观经济 情况
进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：
首先， 通过 ROIC(Return On Invested Capital) 指 标来衡量公司的获利能力，
通过 WACC(Weighted Average Cost of Capital) 指标来衡量公司的资本成本；
其次， 将公司的获利能力和资本成本指标相结合， 选择出创造价值的公司；
最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。
3、普通债券投资策略
在债券投资上， 本基金 将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
（1）信用等级高、流动性好；
（2）资信状况良好、 未来信用评级趋于稳定 或有明显改善的企业发 行
的债券；
（3）在剩余期限和信 用等级等因素基本一致 的前提下，运用收益率 曲
线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
（4） 公司基本面良好， 具备良好的成长空间与潜力， 转股溢价率合理、
有一定下行保护的可转债。
4、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券本质上为公司债， 只是发行 主体扩展到未上市的中小
型企业，扩大了基金进 行债券投资的范围。由 于中小企业私募债券发 行主
体为非上市中小企业， 企业管理体制和治理结 构弱于普通上市公司， 信息
披露情况相对滞后，对 企业偿债能力的评估难 度高于普通上市公司， 且定
向发行方式 限 制 了 合 格投 资 者 的 数 量 ， 会 导 致一 定 的 流 动 性 风 险 。 因此 本
21
基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。
本基金将在严格控制信用风险的基础上， 通过严密的投资决策流程、 投
资授权审批机制、集中 交易制度等保障审慎投 资于中小企业私募债券 ，并
通过组合管理、分散化 投资、合理谨慎地评估 、预测和控制相关风险 ，实
现投资收益的最大化。 本基金依靠内部信用评 级系统持续跟踪研究发 债主
体的经营状况、 财务指标等情况， 对其信用风险进行评估并作出及时反应。
内部信用评级以深入的 企业基本面分析为基础 ，结合定性和定量方法 ，注
重对企业未来 偿 债 能 力的 分 析 评 估 ， 对 中 小 企业 私 募 债 券 进 行 分 类 ，以 便
准确地评估中小企业私 募债券的信用风险程度 ，并及时跟踪其信用风 险的
变化。
本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行
筛选过滤，重点分析发 行主体的公司背景、竞 争地位、治理结构、盈 利能
力、偿债能力、现金流 水平等诸多因素，给予 不同因素不同权重，采 用数
量化方法对主体所发行 债券进行打分和投资价 值评估，选择发行主体 资质
优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
5、股指期货投资策略
在股指期货投资上， 本基金以套期保值和有效管理为目标， 在控制风险
的前提下， 谨慎适当参与股指期货的投资。 本基金在进行股指期货投资中，
将分析股指期货的收益 性、流动性及风险特征 ，主要选择流动性好、 交易
活跃的期货合约，通过 研究现货和期货市场的 发展趋势，运用定价模 型对
其进行合理估值，谨慎 利用股指期货，调整投 资组合的风险暴露，及 时调
整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。
6、国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时， 将根据风险管理原则， 以套期保值为主
要目的，采用流动性好 、交易活跃的期货合约 ，通过对债券交易市场 和期
货市场运行趋势的研究， 结合国债期货的定价 模型寻求其合理 的估值水平，
与现货资产进行匹配， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑 国债期货的收益性、流 动性及风险性特征，运 用国
债期货对冲系统风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
22
7、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，进行权证的投资。
（1）综合分析权证的 包括执行价格、标的股 票波动率、剩余期限等 因
素在内的定价因素， 根据 BS 模型和溢价率对权证的合理价值做出判断， 对
价值被低估的权证进行投资；
（2）基于对权证 标的 股票未来走势的预期， 充分利用权证的杆杆比 率
高的特点，对权证进行单边投资；
（3）基于权证价值对 标的价格、波动率的敏 感性以及价格未来走势 等
因素的判断， 将权证、 标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资，
或利用权证进行风险对冲。
8、资产支持证券等品种投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款支持证
券（MBS） 等， 其定价 受多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支持资
产的构成及质量、提前偿还率等。
本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上， 结合蒙特卡洛 模
拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。
9、可转换债券和可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券
价值和内嵌期权的价值 ，本基金将对可转换债 券和可交换债券的价值 进行
评估， 选择具有较高投 资价值的可转换债券、 可交换债券进行投资。 此外，
本基金还将根据新发可 转换债券和可交换债券 的预计中签率、模型定 价结
果，积极参与可转换债券和可交换债券的新券申购。
10、债券回购 策略
本基金将综合考虑债券投资的风险收益以及回购成本等因素，在严格
控制投资风险的前提下 ，适度参与债券 回 购 交易 ， 获 得 杠 杆 放 大 收 益 ，但
基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% 。
对于监管机构允许基金投资的其他金融工具， 本基金将在谨慎分析收益
性、风险水平、流动性 和金融工具自身特征的 基础上进行稳健投资， 以降
低组合风险，实现基金资产的保值增值。
23
十、 业 绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率×20%+ 上证国债指数收 益率×80% 。
沪深 300 指数由专业指数提供商“中证指数有限公司”编制和发布，
由从上海和深圳证券市场中选取的 300 只 A 股作为样本股编制而成。 该指
数以成份股的可自由流 通股数进行加权，指数 样本覆盖了沪深市场六 成左
右的市值，具有良好的市场代表性和市场影响力。
上证国债指数全称为 “上海证券交易所国债指数” ， 是以上海证券交易
所上市的所有固定利率 国债为样本，按照国债 发行量加权而成。其编 制方
法借鉴了国际成熟市场 主流债券指数的编制方 法和特点，并充分考虑 了国
内债券市场发展的现状， 具备科学性、 合理性、 简便性和易于复制等优点。
上证国债指数可以表征整个中国国债市场的总体表现。
如果今后法律法规发生变化，或指数编制机构调整或停止该等指 数的
发布，或者有更权威的 、更能为市场普遍接受 的业绩比较基准推出， 或者
是市场上出现更加适合 用于本基金的业绩比较 基准的指数时，基金管 理人
可以在不影响基金份额 持有人利益的前提下， 与基金托管人协商一致 并履
行适当程序后变更业绩 比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持 有人
大会。
十 一、 风险 收益 特征
本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中等预期收益
的证券投资基金，通常 预期风险与预期收益水 平高于货币市场基金和 债券
型基金，低于股票型基金。
十 二、 基金 投资 组合 报告
本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记 载、误导性
陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及 连带
责任。
本基金托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核
了本报告中的财务指标 、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核 内容
24
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 6 月 30 日，本报告财务资料未
经审计师审计。
1 报告期末基金资 产组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 72,216,275.64 11.83
其中： 股票 72,216,275.64 11.83
2 固定收 益投 资 314,658,102.80 51.53
其中： 债券 314,658,102.80 51.53
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 218,959,506.64 35.86
7
其他各 项资 产 4,826,277.79 0.79
8
合计 610,660,162.87 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2 报告期末按行业 分类的 股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
4,572,000.00
0.75
C 制造业
9,281,189.59 1.52
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
5,392,000.00 0.88
F 批发和 零售 业
15,242,000.00 2.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
25
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
37,729,086.05 6.18
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
72,216,275.64 11.84
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
2.2 报告期末 按行业分类的 港股通投资股票投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有 港股通投 资股票 。
3 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601328 交通银 行 1,600,000 9,856,000.00 1.62
2 601939 建设银 行 1,600,827 9,845,086.05 1.61
3 601607 上海医 药 250,000 7,220,000.00 1.18
4 601166 兴业银 行 400,000 6,744,000.00 1.11
5 600511 国药股 份 150,000 5,436,000.00 0.89
6 601688 华泰证 券 280,000 5,012,000.00 0.82
7 600123 兰花科 创 600,000 4,572,000.00 0.75
8 600699 均胜电 子 130,000 4,171,700.00 0.68
9 600068 葛洲坝 300,000 3,372,000.00 0.55
10 600153 建发股 份 200,000 2,586,000.00 0.42
4 报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
26
3 金融债 券 40,100,000.00 6.57
其中： 政策 性金 融债 40,100,000.00 6.57
4 企业债 券 47,766,250.00 7.83
5 企业短 期融 资券 220,194,000.00 36.09
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 6,597,852.80 1.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 314,658,102.80 51.57
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150207 15 国开 07 400,000 40,100,000.00 6.57
2 011698649
16 衡 阳城 投
SCP001
300,000 30,093,000.00 4.93
3 011764038
17 江 阴公
SCP002
300,000 30,060,000.00 4.93
4 011761026
17 柯 桥国 资
SCP002
300,000 30,057,000.00 4.93
5 041758018
17 盐 城国 投
CP001
300,000 30,042,000.00 4.92
6 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8报告期末按公允价 值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 报告期末本基金 投资的 股指期货交易情况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
27
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
10 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
11 投资组合报告附注
11.1 本报 告期 内， 经查 询上 海证券 交易 所 、 深 圳证 券 交易所 等机 构公 开信 息披 露平台 ，
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 中 除 14 齐 鲁债 和 15 中信 01 外， 没有 出 现被监
管部门 立案 调查 的， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
14 齐 鲁债(122355) 的发 行 主体中 泰证 券股 份有 限公 司于 2016 年 9 月 6 日 发 布公
告称， 其 于 2016 年 9 月 1 日 收到 中国 证券 监督 管 理委员 会的 调查 通知 书， 因公司 涉
嫌违反 证券 期货 相关 法律 法规， 将对 其进 行立 案调 查。
14 齐鲁债(122355) 的 发行 主体中 泰证 券股 份有 限公 司于 2017 年 1 月 26 日 发 布公
告称， 其收 到中 国证 券监 督管理 委员 会出 具的 《关 于对中 泰证 券股 份有 限公 司采取 出
具警示 函措 施的 决定 》 。
15 中信 01（122384 ） 的发 行主体 中信 证券 股份 有限 公司于 2017 年 5 月 24 日发
布公告 称， 其收 到中 国证 券监督 管理 委员 会关 于违 规向客 户提 供融 资融 券服 务予以 责
令改正 ，警 告， 没收 违法 所得并 处罚 款的 《行 政处 罚事先 告知 书》 。
本基金 管理 人在 严格 遵守 法律法 规 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 公司 管理 制度 的 前提
下履行 了相 关的 投资 决策 程序， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ， 没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股
票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 27,283.35
2 应收证 券清 算款 190,498.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,608,496.32
5 应收申 购款 -
28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,826,277.79
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十 三、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最 低收益。基金的过往业 绩不
代表未来表现。投资有 风险，投资人在做出投 资决策前应仔细阅读本 基金
的招募说明书。
国联安鑫发 A
基金份额 净
值增长率 ①
同期业绩 比
较基准收 益
率③ ①- ③
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ ②- ④
2017-3-2 至 2017-6-30 1.67% 1.40% 0.27% 0.07% 0.13% -0.06%
国联安鑫发 C
基金份额 净
值增长率 ①
同期业绩 比
较基准收 益
率③ ①- ③
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ ②- ④
2017-3-2 至 2017-6-30 1.55% 1.40% 0.15% 0.07% 0.13% -0.06%
十 四、 基金 的费 用与 税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
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3、销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后与 基 金 相 关 的 会 计 师 费、 律 师 费 、 诉 讼 费 和 仲
裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、账户的开户费、账户维护费用；
8、基金的证券、期货交易费用；
9、基金的银行汇划费用；
10 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支
的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本 基 金 的 管理 费 按前 一日 基 金 资 产净 值 的 0.60% 年 费 率 计 提。 管 理费
的计算方法如下：
H ＝E ×0.60% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理
人与基金托管人双方核 对无误后，基金托管人 按照与基金管理人协商 一致
的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本 基 金 的 托管 费 按前 一日 基 金 资 产净 值 的 0.15% 的 年 费 率 计提 。 托管
费的计算方法如下：
H ＝E ×0.15% ÷当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理
人与基金托管人双方核 对无误后，基金托管人 按照与基金管理人协商 一致
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的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节 假日、
公休假等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额 不收取销售服务费。C 类基金份额的销售服务费
按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40% 年费率计提。计算方法如下：
H ＝E ×0.40% ÷当年天 数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金
管理人与基金托管人双 方核对无误后，基金托 管人按照与基金管理人 协商
一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性划出，由登记机构
代收，登记机构收到后 按相关合同规定支付给 基金销售机构等。若遇 法定
节假日、公休日等，支付日期顺延。
销售服务费专门用于基金的销售与基金份额持有人服务等。
上述 “一、 基金费用的种类中第 4 －10 项费用” ， 根据有关法规及相应
协议规定，按费用实际 支出金额列入当期费用 ，由基金托管人从基金 财产
中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金 托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支
出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律 法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用
的项目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、
法规执行。
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者
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其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十 五、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据《中 华人民共和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证
券投资基金运作管理 办 法》 、 《证券投资基 金销 售管理办法》 、 《证 券投 资基
金信息披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2017
年 2 月 15 日刊登的本 基金原招募说明书进行了更新， 主要更新的内容如下：
1、 更新了“三、基金管理人”部分的内容。
2、 更新了“五、相关服务机构”部分的内容。
3、 更新了 “六、基金的募集”部分的内容。
4、 更新了 “七、基金合同的生效 ”部分的内容
5、 更新了“九、基金的投资” 部分的内容。
6、 新增了“十、基金的业绩”部分的内容。
7、 新增了 “二十二、其他应披露事项”部分的内容。
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年 十月十 六 日
