鹏 华 兴 润 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金
更新的招 募说明书 摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
2017 年 10 月
重 要提 示
本基金 经 2016 年 4 月 8 日 中国证 券监 督管 理委 员会 下发的 《关 于准 予鹏 华兴 润定期 开
放灵活配置混合型证 券投 资基金注册的批复》 注册 ，进行募集。根据相 关法 律法规，本基
金基金 合同 已于2016 年 9 月 1 日 正式 生效 ，基 金管 理人于 该日 起正 式开 始对 基金财 产进 行
运作管 理。
基金管理人保证本招募说 明书的内容真实、准确、 完整。本招募说明书经中 国证监会
注册，但中国证监会 对本 基金募集的注册，并 不表 明其对本基金的价值 和收 益作出实质性
判断或 保证 ，也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。
本基金属于混合型基金， 其预期风险和预期收益高 于货币市场基金、债券型 基金，低
于股票型基金，属 于证 券投 资 基 金 里 中 高 风 险、 中高 预 期 收 益 的 品 种 。本 基金 投 资 于 证 券
市场，基金净值会因 为证 券市场波动等因素产 生波 动，投资人在投资本 基金 前，应全面了
解本基金的产品特性 ，充 分考虑自身的风险承 受能 力，理性判断市场， 并承 担基金投资中
出现的各类风险，包 括但 不限于：系统性风险 、非 系统性风险、管理风 险、 流动性风险、
本基金 特定 风险 及其 他风 险等。
本基金投资范围包括中小 企业私募债，中小企业私 募债券的流动性风险在于 该类债券
采取非公开方式发行 和交 易，由于不公开资料 ，外 部评级机构一般不对 这类 债券进行外部
评级，可能会降低市 场对 该类债券的认 可 度 ，从 而影 响 该 类 债 券 的 市 场流 动性 。 中 小 企 业
私募债券的信用风险 在于 该类债券发行主体的 资产 规模较小、经营的波 动性 较大，同时，
各类材料（包括招募 说明 书、审计报告）不公 开发 布，也大大提高了分 析并 跟踪发债主体
信用基 本面 的难 度。
基金的过往业绩并不预示 其未来表现，基金管理人 管理的其他基金的业绩并 不构成对
本基金 表现 的保 证。
基金管理人依照恪尽职守 、诚实信用、谨慎勤勉的 原则管理和运用基金财产 ，但不保
证基金一定盈利，也 不保 证最低收益。基金管 理人 提醒投资人基金投资 的“ 买者自负”原
则，在投资人作出投 资决 策后，基金运营状况 与基 金净值变化引致的投 资风 险，由投资人
自行承担。投资有风 险， 投资人在投资本基金 前应 认真阅读本基金的招 募说 明书和基金合
同。 本招募 说明 书所 载内 容截 止日为 2017 年 8 月 31 日 ，有关 财务 数据 和净 值表 现截止 日
为2017 年6 月30 日 ( 未 经审计)。
一、基 金管理人
（一）基金管理人概 况
1、名 称： 鹏华 基金 管理 有 限公司
2、住 所： 深圳 市福 田区 福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层
3、设 立日 期：1998 年 12 月 22 日
4、法 定代 表人 ：何 如
5、办 公地 址： 深圳 市福 田 区福华 三 路168 号深 圳国 际商会 中 心 43 层
6、电 话： （0755 ）82021233
传 真： （0755）82021155
7、联 系人 ：吕 奇志
8、注 册资 本： 人民 币 1.5 亿元
9、股 权结 构：
出资人名称 出资额（万元） 出资比例
国信证 券股 份有 限公 司 7,500 50%
意大利 欧利 盛资 本资 产管 理股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）
7,350 49%
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 150 1%
总
计 15,000 100%
（二）主要人员情况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，讲 师， 国籍 ：中 国。历 任北 京理 工大 学管 理与经 济
学院讲 师、 中国 兵器 工业 总公司 主任 科员 、中 国证 监会处 长、 南方 基金 管理 有限公 司副 总
经 理 、 中 国 证 监会 第 六 、七 届 发 审 委 委 员， 现 任 鹏华 基 金 管 理 有 限公 司 总 裁、 党 总 支 书记 。 孙煜扬 先生 ，董 事， 经济 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任贵州 省政 府经 济体 制改 革委员 会
主任科 员、 中共 深圳 市委 政策研 究室 副处 长、 深圳 证券结 算公 司常 务副 总经 理、深 圳证 券
交易所 首任 行政 总监 、香 港深业 （集 团） 有限 公司 助理总 经理 、香 港深 业控 股有限 公司 副
总经理 、中 国高 新技 术产 业投资 管理 有限 公司 董事 长兼行 政总 裁、 鹏华 基金 管理有 限公 司
董事总 裁, 国信 证券 股份 有限公 司副 总裁 ，国 信证 券股份 有限 公司 公司 顾问 。
Massimo Mazzini 先 生， 董事， 经济 和商 学学 士。 国籍： 意大 利。 曾在 安达 信
（Arthur Andersen MBA ） 从事 风 险管 理和 资产 管理 工作， 历 任CA AIPG SGR 投资总 监、
CAAM AI SGR 及CA AIPG SGR 首 席执 行官 和投 资总 监 、东方 汇理 资产 管理 股份 有限公 司
（CAAM SGR ）投 资副 总监 、农业 信贷 另类 投资 集团 （Credit Agricole Alternative
Investments Group ）国 际 执行委 员会 委员 、意 大利 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）投 资方 案部 投资 总 监、Epsilon 资 产管 理股 份公司
（Epsilon SGR ）首 席执 行 官，欧 利盛 资本 股 份 公司 （Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）
首席执 行官 和总 经理 。现 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司（Eurizon Capital SGR
S.p.A. ）市 场及 业务 发展 总监。
Andrea Vismara 先 生， 董 事，法 学学 士， 律师 ，国 籍：意 大利 。曾 在意 大利 多家律 师
事务所 担任 律师 ，先 后在 法国农 业信 贷集 团（Credit Agricole Group ） 东方 汇理资 产管 理
股份有 限公 司（CAAM SGR ）法务 部、 产品 开发 部， 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司（Eurizon
Capital SGR S.p.A. ）治 理与股 权部 工作 ，现 在担 任意大 利欧 利盛 资本 资产 管理股 份公 司
（Eurizon Capital SGR S.p.A ） 董事 会秘 书兼 任企 业事务 部总 经理 ，欧 利盛 资本股 份公 司
（Eurizon Capital S.A. ）（卢 森堡 ）企 业服 务部 总经理 。
周中国 先生 ，董 事， 会计 学硕士 研究 生， 国籍 ：中 国。曾 任深 圳市 华为 技术 有限公 司
定价中 心经 理助 理；2000 年 7 月 起历 任国 信证 券有 限责任 公司 资金 财务 总部 业务经 理、 外
派财务 经理 、高 级经 理、 总经理 助理 、副 总经 理、 国信证 券股 份有 限公 司人 力资源 总部 副
总经理 、资 金财 务总 部副 总经理 ；2015 年6 月至 今 任国信 证券 股份 有限 公司 资金财 务总 部
总经理 。
史际春 先生 ，独 立董 事， 法学博 士， 国籍 ：中 国。 历任安 徽大 学讲 师、 中国 人民大 学
副教授 ，现 任中 国人 民大 学法学 院教 授、 博士 生导 师，国 务院 特殊 津贴 专家 ，兼任 中国 法
学会经 济法 学研 究会 副会 长、北 京市 人大 常委 会和 法制委 员会 委员 。 张元先 生， 独立 董事 ，大 学本科 ，国 籍： 中国 。曾 任新疆 军区 干事 、秘 书、 编辑， 甘
肃省委 研究 室干 事、 副处 长、处 长、 副主 任， 中央 金融工 作委 员会 研究 室主 任，中 国银 监
会政策 法规 部（ 研究 局） 主任（ 局长 ）等 职务 ；2005 年 6 月至2007 年 12 月 ，任中 央国 债
登记结 算有 限责 任公 司董 事长兼 党委 书记 ；2007 年12 月至 2010 年12 月， 任 中央国 债登
记结算 有限 责任 公司 监事 长兼党 委副 书记 。
高臻女 士， 独立 董事 ，工 商管理 硕士 ，国 籍： 中国 。曾任 中国 进出 口银 行副 处长， 负
责贷款 管理 和运 营， 项目 涉及制 造业 、能 源、 电信 、跨国 并购 ；2007 年加 入 曼达林 投资 顾
问有限 公司 ，现 任曼 达林 投资顾 问有 限公 司执 行合 伙人。
2、基 金管 理人 监事 会成 员
黄俞先 生， 监事 会主 席， 研究生 学历 ，国 籍： 中国 。曾在 中农 信公 司、 正大 财务公 司
工作， 曾任 鹏华 基金 管理 有限公 司董 事、 监事 ，现 任深圳 市北 融信 投资 发展 有限公 司董 事
长。
陈冰女 士， 监事 ，本 科学 历，国 籍： 中国 。曾 任国 信证券 股份 有限 公司 资金 财务部 会
计、上 海营 业部 财务 科副 科长、 资金 财务 部财 务科 副经理 、资 金财 务部 资金 科经理 、资 金
财务部 主任 会计 师兼 科经 理、资 金财 务部 总经 理助 理、资 金财 务总 部副 总经 理等， 现任 国
信证券 资金 财务 总部 副总 经理兼 资金 运营 部总 经理 、融资 融券 部总 经理 。
SANDRO VESPRINI 先 生， 监事， 工商 管理 学士 ，国 籍：意 大利 。先 后在 米兰 军医院 出
纳部、 税务 师事 务所 、菲 亚特汽 车发 动机 和变 速器 平台管 控管 理团 队工 作、 圣保 罗 IMI 资
产管 理SGR 企业 经管 部、 圣保罗 财富 管理 企业 管控 部 工作 、曾 任欧 利盛 资本 资产管 理股 份
公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ）财 务管 理和 投 资经理 ，现 任欧 利盛 资本 资产管 理股
份公司 （Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 财务 负责 人 。
于丹女 士， 职工 监事 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任北京 市金 杜( 深圳) 律师 事务所 律
师；2011 年 7 月加 盟鹏 华 基金管 理有 限公 司， 历任 监察稽 核部 法务 主管 ，现 任监察 稽核 部
总经理 助理 。
郝文高 先生 ，职 工监 事， 大专学 历， 国籍 ：中 国。 历任深 圳奥 尊电 脑有 限公 司证券 基
金事业 部副 经理 、招 商基 金管理 有限 公司 基金 事务 部总监 ；2011 年 7 月加 盟 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 登记 结算 部总经 理。 刘嵚先 生， 职工 监事 ，管 理学硕 士， 国籍 ：中 国。 历任毕 马威 （中 国） 管理 顾问公 司
咨询顾 问， 南方 基金 管理 有限公 司北 京分 公司 副总 经理；2014 年 10 月 加入 鹏华基 金管 理
有限公 司， 现任 首席 市场 官兼市 场发 展部 、北 京分 公司总 经理 。
3、高 级管 理人 员情 况
何如先 生， 董事 长， 硕士 ，高级 会计 师， 国籍 ：中 国。历 任中 国电 子器 件公 司深圳 公
司副总 会计 师兼 财务 处处 长、总 会计 师、 常务 副总 经理、 总经 理、 党委 书记 ，深圳 发展 银
行行长 助理 、副 行长 、党 委委员 、副 董事 长、 行长 、党委 副书 记， 现任 国信 证券股 份有 限
公司董 事长 、党 委书 记， 鹏华基 金管 理有 限公 司董 事长。
邓召明 先生 ，董 事， 总裁 ，经济 学博 士， 讲师 ，国 籍：中 国。 历任 北京 理工 大学管 理
与经济 学院 讲师 、中 国兵 器工业 总公 司主 任科 员、 中国证 监会 处长 、南 方基 金管理 有限 公
司副总 经理 、中 国证 监会 第六、 七届 发审 委委 员， 现任鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 、党 总
支书记 。
高阳先 生， 副总 裁， 特许 金融分 析师 （CFA ） ，经 济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任中国 国
际金融 有限 公司 经理 ，博 时基金 管理 有限 公司 博时 价值增 长基 金基 金经 理、 固定收 益部 总
经理、 基金 裕泽 基金 经理 、基金 裕隆 基金 经理 、股 票投 资 部总 经理 ，现 任鹏 华基金 管理 有
限公司 副总 裁。
邢彪先 生， 副总 裁， 工商 管理硕 士、 法学 硕士 ，国 籍：中 国。 历任 中国 人民 大学校 办
科员， 中国 证监 会办 公厅 副处级 秘书 ，全 国社 保基 金理事 会证 券投 资部 处长 、股权 资产 部
（实业 投资 部） 副主 任， 并于 2014 年至2015 年期 间担任 中国 证监 会 第 16 届 主板发 审委 专
职委员 ，现 任鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
高鹏先 生， 副总 裁， 经济 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任博时 基金 管理 有限 公司 监察法 律
部监察 稽核 经理 ，鹏 华基 金管理 有限 公司 监察 稽核 部副总 经理 、监 察稽 核部 总经理 、职 工
监事、 督察 长， 现任 鹏华 基金管 理有 限 公 司副 总裁 、电子 商务 部总 经理 。
苏波先 生， 副总 裁， 管理 学博士 ，国 籍： 中国 。历 任深圳 经济 特区 证券 公司 研究所 副
所长、 投资 部经 理， 南方 基金管 理有 限公 司渠 道服 务二部 总监 助理 ，易 方达 基金管 理有 限
公司信 息技 术部 总经 理助 理，鹏 华基 金管 理有 限公 司总裁 助理 、机 构理 财部 总经理 、职 工
监事， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。 高永杰 先生 ，督 察长 ，法 学硕士 ，国 籍： 中国 。历 任中共 中央 办公 厅秘 书局 干部， 中
国 证 监 会 办 公 厅新 闻 处 干部 、 秘 书 处 副 处级 秘 书 、发 行 监 管 部 副 处长 、 人 事教 育 部 副 处 长、
处长， 现任 鹏华 基金 管理 有限公 司督 察长 。
韩亚庆 先生 ，副 总经 理， 经济学 硕士 。国 籍： 中国 。历任 国家 开发 银行 资金 局主任 科
员，全 国社 保基 金理 事会 投资部 副调 研员 ，南 方基 金管理 有限 公司 固定 收益 部基金 经理 、
固定收 益部 总监 。
4、本 基金 基金 经理
李韵怡 女士 ，国 籍中 国， 经济学 硕士 ，10 年 证券 基 金从业 经验 。曾 任职 于广 州证券 股
份有限 公司 投资 管理 总部 ，先后 担任 研究 员、 交易 员和投 资经 理等 职务 ，从 事新股 及可 转
债申购 、定 增项 目等 工作 ；2015 年6 月 加盟 鹏华 基 金管理 有限 公司 ，从 事投 研工作 。2015
年07 月至2017 年 01 月 担 任鹏华 弘和 混合 基金 基金 经理，2015 年 07 月至 2017 年 02 月担
任鹏华 弘信 混合 基金 基金 经理，2015 年 07 月 担任 鹏华弘 实混 合基 金基 金经 理，2015 年07
月至2017 年 03 月担 任鹏 华弘华 混合 基金 基金 经理 ，2015 年 07 月 担任 鹏华 弘益混 合基 金
基金经 理，2015 年 07 月 担任鹏 华弘 鑫混 合基 金基 金经理 ，2015 年07 月至2017 年01 月担
任鹏华 弘锐 混合 基金 基金 经理，2016 年 06 月 担任 鹏华兴 泽定 期开 放混 合基 金基金 经理 ，
2016 年09 月担 任鹏 华兴 润定期 开放 混合 基金 基金 经理，2016 年 09 月 担任 鹏华兴 实定 期开
放混合 基金 基金 经理 ，2016 年 09 月 担任 鹏华 兴合 定 期开放 混 合 基金 基金 经理 ，2016 年 09
月担任 鹏华 兴安 定期 开放 混合基 金基 金经 理，2016 年 12 月担 任鹏 华弘 樽混 合 基金基 金经
理，2017 年 01 月担 任鹏 华兴惠 定期 开放 混合 基金 基金经 理。 李韵 怡女 士具 备基金 从业 资
格。
本基金 基金 经理 管理 的其 他基金 情况 ：
2015 年 07 月至2017 年 01 月担 任鹏 华弘 和混 合基 金基金 经理
2015 年 07 月至2017 年 02 月担 任鹏 华弘 信混 合基 金基金 经理
2015 年 07 月担 任鹏 华弘 实混合 基金 基金 经理
2015 年 07 月至2017 年 03 月担 任鹏 华弘 华混 合基 金基金 经理
2015 年 07 月担 任鹏 华弘 益混合 基金 基 金 经理
2015 年 07 月担 任鹏 华弘 鑫混合 基金 基金 经理
2015 年 07 月至2017 年 01 月担 任鹏 华弘 锐混 合基 金基金 经理 2016 年 06 月担 任鹏 华兴 泽定期 开放 混合 基金 基金 经理
2016 年 09 月担 任鹏 华兴 实定期 开放 混合 基金 基金 经理
2016 年 09 月担 任鹏 华兴 合定期 开放 混合 基金 基金 经理
2016 年 09 月担 任鹏 华兴 安定期 开放 混合 基金 基金 经理
2016 年 12 月担 任鹏 华弘 樽混合 基金 基金 经理
2017 年 01 月担 任鹏 华兴 惠定期 开放 混合 基金 基金 经理
本基金 历任 的基 金经 理：
2016 年 09 月至 本更 新招 募书截 止日
李韵 怡女 士
5、投 资决 策委 员会 成员 情 况
邓召明 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 董事 、总 裁、 党总支 书记 。
高阳先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
邢彪先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
高鹏先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
韩亚庆 先生 ，鹏 华基 金管 理有限 公司 副总 裁。
梁浩先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司研 究部 总经 理， 鹏华新 兴产 业混 合基 金基 金经理 。
赵强先 生， 鹏华 基金 管理 有限公 司资 产配 置与 基金 投资 部 FOF 投资 副总 监。
6、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基 金托管人
（一） 基金 托管 人概 况
1、基 本情 况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行”）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红 行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
2、发 展概 况
招商银行成立于1987 年4 月8 日，是我国第一家完全由 企业法人持股的股份制商 业银行，
总行设在 深圳。自 成立以 来，招商 银行先后 进行了 三次增资 扩股，并 于2002 年3月成功 地发
行了15 亿A 股，4月9 日在上 交所挂牌 （股票代 码：600036 ），是 国内第 一家采 用 国际会计 标
准上市的 公司。2006 年9 月 又成功发 行了22亿H股，9 月22日在 香港联交 所挂牌 交易（股 票代
码：3968 ），10 月5 日 行使H 股超额配售，共发行了24.2 亿H 股。截至2017 年6 月30 日，本集
团总资产61,996.90 亿 元人 民币，高级 法下资本 充足 率14.59% ，权重 法下资本 充足率11.85% 。
2002 年8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为
资产托管部，下设业 务管 理室、产品管理室、 业务 营运室、稽核监察室 、基 金外包业务室
5 个职能 处室 ，现 有员工 74 人。2002 年 11 月 ，经 中国人 民银 行和 中国 证监 会批准 获得 证
券投资 基金 托管 业务 资格 ，成为 国内 第一 家获 得该 项业务 资格 上市 银行 ；2003 年 4 月， 正
式办理基金托管业务 。招 商银行作为托管业务 资质 最全的商业银行，拥 有证 券投资基金托
管、受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII ） 、 全 国 社 会保 障基 金 托 管 、 保
险资金 托管 、企 业年 金 基 金托管 等业 务资 格。
招商银行确立“因势而变 、先您所想”的托管理念 和“财富所托、信守承诺 ”的托管
核心价值 ，独创“6S 托 管 银行”品 牌体系， 以“保 护您的业 务、保护 您的财 富”为历 史使
命，不断创新托管系 统、 服务和产品：在业内 率先 推出“网上托管银行 系统 ”、托管业务
综合系统和“6 心 ”托 管服 务 标 准 ， 首 家 发 布私 募基 金 绩 效 分 析 报 告 ，开 办国 内 首 个 托 管
银行网站，成功托管国内 第一只券商集合资产管理 计划、第一只 FOF 、第 一只 信 托 资 金 计
划、第一 只股权私 募基金 、第一家 实现货币 市场基 金赎回资 金 T+1 到账、 第 一只境外 银行
QDII 基 金、第 一只红利 ETF 基金、 第一只 “1+N” 基金专户理 财、第 一家大 小非解禁资 产 、
第一单 TOT 保 管，实现 从 单一托管 服务商向 全面投 资者服务 机构的转 变，得 到了同业 认 可 。
招商银行资产托管业务 持续稳健发展，社会影 响力不断提升,四度蝉联 获《财
资》“中国最佳托管 专 业银行”。2016 年 6 月 招商银行荣膺《财资 》 “中国最佳
托 管 银 行 奖 ” ， 成 为 国 内 唯 一 获 奖 项 国 内 托 管 银 行 ； “ 托 管 通 ” 获 得 国 内 《 银 行家》2016 中国金融创新 “十佳金融产品创新 奖 ”；7 月荣膺 2016 年中 国资产管理
【金贝奖】“最佳资产 托管银行” ；2017 年 6 月再度荣膺《财资》 “中国 最佳
托管银行奖”, “全功 能网上托管银行 2.0” 荣获《银行家》2017 中 国金融创新
“十佳金融产品创新 奖 ”。
（二） 主要 人员 情况
李建红 先生 ，本 行董 事长 、非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国
东伦敦大学工商管理 硕士 、吉林大学经济管理 专业 硕士，高级经济师。 招商 局集团有限公
司董事长，兼任招商 局国 际有限公司董事会主 席、 招商局能源运输股份 有限 公司董事长、
中国国际海运集装箱 （集 团）股份有限公司董 事长 、招商局华建公路投 资有 限公司董事长
和招商局资本投资有 限责 任公司董事长。曾任 中国 远洋运输（集团）总 公司 总裁助理、总
经济师 、副 总裁 ，招 商局 集团有 限公 司董 事、 总裁 。
田惠宇 先生 ，本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月 起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美
国哥伦 比亚 大学 公共 管理 硕士学 位， 高级 经济 师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上
海银行副行长、中国 建设 银行上海市分行副行 长、 深圳市分行行长、中 国建 设银行零售业
务总监 兼北 京市 分行 行长 。
王良 先生，本 行副行长 ，货币 银行学硕 士，高级 经济师 。1991 年至 1995 年，在 中国
科技国 际信 托投 资公 司工 作；1995 年 6 月至 2001 年 10 月 ，历 任招 商银 行北 京分行 展览 路
支行 、东三环支行 行长助理、 副行长、行长 、北京分行 风险控制部总 经理；2001 年 10 月
至 2006 年 3 月 ，历 任北 京 分行行 长助 理、 副行 长；2006 年 3 月至 2008 年 6 月 ，任北 京分
行党委 书记 、副 行长 （主 持工作 ）；2008 年 6 月至 2012 年 6 月，任北京分行行长、党委书
记；2012 年 6 月至 2013 年 11 月 ，任 招商 银行 总行 行长助 理兼 北京 分行 行长 、党委 书记 ；
2013 年 11 月至 2014 年 12 月，任 招商 银行 总行 行 长助理 ；2015 年 1 月 起担 任本行 副行 长；
2016 年 11 月起兼 任本 行董 事会秘 书。
姜然女士，招商银行资产 托管部总经理，大学本科 毕业，具有基金托管人高 级管理人
员任职资格。先后供 职于 中国农业银行黑龙江 省分 行，华商银行，中国 农业 银行深圳市分
行，从 事信 贷管 理、 托管 工作。2002 年 9 月 加盟 招 商银行 至今 ，历 任招 商银 行总行 资产 托
管部经理、高级经理 、总 经理助理等职。是国 内首 家推出的网上托管银 行的 主要设计、开
发者之 一， 具有 20 余年 银 行信贷 及托 管专 业从 业经 验。在 托管 产品 创新 、服 务流程 优化 、
市场营 销及 客户 关系 管理 等领域 具有 深入 的研 究和 丰富的 实务 经验 。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截至2017 年 6 月 30 日， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管301 只开 放式 基金 。
(四) 托管 人的 内部 控制 制 度
1、 内部 控制 目标
确保托管业务严格遵守国 家有关法律法规和行业监 管规则，自觉形成守法经 营、规范
运作的经营思想和经 营理 念；形成科学合理的 决策 机制、执行机制和监 督机 制，防范和化
解经营风险，确保托 管业 务的稳健运行和托管 资产 的安全完整；建立有 利于 查错防弊、堵
塞漏洞、消除隐患， 保证 业务稳健运行的风险 控制 制度，确保托管业务 信息 真实、准确、
完整、 及时 ；确 保内 控机 制、体 制的 不断 改进 和各 项业务 制度 、流 程的 不断 完善。
2、 内部 控制 组织 结构
招商银 行资 产托 管业 务建 立三级 内控 风险 防范 体系 ：
一级风 险防 范是 在总 行层 面对风 险进 行预 防和 控制 。
二级防范是总行资产托管 部设立稽核监察室，负责 部门内部风险预防和控制 。稽核监
察室在总经理室直接 领导 下，独立于部门内其 他业 务室和托管分部、分 行资 产托管业务主
管部门，对各岗位、 各业 务室、各分部、各项 业务 中的风险控制情况实 施监 督，及时发现
内部控 制缺 陷， 提出 整改 方案， 跟踪 整改 情况 。
三级风险防范是总行资产 托管部在专业岗位设置时 ，必须遵循内控制衡原则 ，监督制
衡的形 式和 方式 视业 务的 风险程 度决 定。
3、 内部 控制 原则
（1）全面 性原则。 内部控 制应覆盖 各项业务 过程和 操作环节 、覆盖所 有室和 岗位， 并
由全部 人员 参与 。
（2）审慎 性原则。 内部控 制的核心 是有效防 范各种 风险，托 管组织体 系的构 成、内 部
管理制 度的 建立 都要 以防 范风险 、审 慎经 营为 出发 点，应 当体 现“ 内控 优先 ”的要 求。
（3）独立 性原则。 各室、 各岗位职 责应当保 持相对 独立，不 同托管资 产之间 、托管 资
产和自有资产之间应 当分 离。内部控制的检查 、评 价部门应当独立于内 部控 制的建立和执
行部门，稽核监察室 应保 持高度的独立性和权 威性 ，负责对部门内部控 制工 作进行评价和
检查。
（4）有效 性原则。 内部控 制应当具 有高度的 权威性 ，任何人 不得拥有 不受内 部控制 约
束的权 利， 内部 控制 存在 的问题 应当 能够 得到 及时 的反馈 和纠 正。
（5）适应 性原则。 内部控 制应适应 我行托管 业务风 险管理的 需要，并 能随着 托管业 务
经营战略、经营方针 、经 营理念等内部环境的 变化 和国家法律、法规、 政策 制度等外部环
境的改变及时进行修 订和 完善。内部控制应随 着托 管业务经营战略、经 营方 针、经营理念
等内部环境的变化和 国家 法律、法规、政策制 度等 外部环境的改变及时 进行 相应的修订和
完善。
（6）防火 墙原则。 业务营 运、稽核 监察等相 关室， 应当在制 度上和人 员上适 当分离 ，
办公网 和业 务网 分离 ，部 门业务 网和 全行 业务 网分 离，以 达到 风险 防范 的目 的。
（7）重要 性原则。 内部控 制应当在 全面控制 的基础 上，关注 重要托管 业务事 项和高 风
险领域 。
（8）制衡 性原则。 内部控 制应当在 托管组织 体系、 机构设置 及权责分 配、业 务流程 等
方面形 成相 互制 约、 相互 监督， 同时 兼顾 运营 效率 。
（9）成本 效益原则 。内部 控制应当 权衡托管 业务的 实施成本 与预期效 益，以 适当的 成
本实现 有效 控制 。
4、 内部 控制 措施
（1）完善 的制度建 设。招 商银行资 产托管部 制定了 《招商银 行证券投 资基金 托管业 务
管理办法》、《招商 银行 资产托管业务内控管 理办 法》、《招商银行基 金托 管业务操作规
程》和等一系列规章 制度 ，从资产托管业务操 作流 程、会计核算、岗位 管理 、档案管理、
保密管理和信息管理 等方 面，保证资产托管业 务科 学化、制度化、规范 化运 作。为保障托
管资产安全和托管业 务正 常运作，切实维护托 管业 务各当事人的利益， 避免 托管业务危机
事件发生或确保危机 事件 发生后能够及时、准 确、 有效地处理，招商银 行还 制定了《招商
银行托管业务危机事 件应 急处理办法》，并建 立了 灾难备 份 中 心 ， 各 种业 务数 据 能 及 时 在
灾难备 份中 心进 行备 份， 确保灾 难发 生时 ，托 管业 务能迅 速恢 复和 不间 断运 行。
（2）经营 风险控制 。招商 银行资产 托管部托 管项目 审批、资 金清算与 会计核 算双人 双
岗、大额资金专人跟 踪、 凭证管理、差错处理 等一 系列完整的操作规程 ，有 效地控制业务
运作过 程中 的风 险。
（3）业务 信息风险 控制。 招商银行 资产托管 部采用 加密方式 传输数据 。数据 执行异 地
同步灾备，同时，每 日实 时对托管业务数据库 进行 备份，托管业务数据 每日 进行备份，所
有的业 务信 息须 经过 严格 的授权 才能 进行 访问 。 （4）客户 资料风险 控制。 招商银行 资产托管 部对业 务办理过 程中形成 的客户 资料， 视
同会计资料保管。客 户资 料不得泄露，有关人 员如 需调用，须经总经理 室成 员审批，并做
好调用 登记 。
（5）信息 技术系统 风险控 制。招商 银行对信 息技术 系统管理 实行双人 双岗双 责、机 房
24 小时值 班并设 置门禁 管 理、电脑 密码设置 及权限 管理、业 务网和办 公网、 与全行业 务网
双分离 制度 ，与 外部 业务 机构实 行防 火墙 保护 等， 保证信 息技 术系 统的 安全 。
（6）人力 资源控制 。招商 银行资产 托管部通 过建立 良好的企 业文化和 员工培 训、激 励
机 制 、 加 强 人 力资 源 管 理及 建 立 人 才 梯 级队 伍 及 人才 储 备 机 制 ， 有效 的 进 行人 力 资 源 控制。
（ 五） 基金 托管 人 对基金 管理 人运 作基 金进 行监督 的方 法和 程序
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管 理办法》
等有关证券法律法规 的规 定及基金合同的约定 ，对 基金投资范围、投资 对象 、基金投融资
比例、基金投资禁止 行为 、基金管理人参与银 行间 债券市场、基金管理 人选 择存款银行、
基金资产净值计算、 基金 份额净值计算、基金 费用 开支及收入确定、基 金收 益分配、相关
信息披露、基金宣传 推介 材料中登载基金业绩 表现 数据等的合法性、合 规性 进行监督和核
查。
基 金 托 管 人 对 上 述 事 项 的 监 督 与 核 查 中 发 现 基 金 管 理 人 的 实 际 投 资 运 作 违 反 《 基 金
法》、《运作办法》 、基 金合同、托管协议、 上述 监督内容的约定和其 他有 关法律法规的
规定，应及时以书面 形式 通知基金管理人进行 整改 ，整改的时限应符合 法规 允许的投资比
例调整期限。基金管 理人 收到通知后应及时核 对确 认并以书面形式向基 金托 管人发出回函
并 改 正 。 在 规 定时 间 内 ，基 金 托 管 人 有 权随 时 对 通知 事 项 进 行 复 查， 督 促 基金 管 理 人 改 正。
基金管理人对基金托 管人 通知的违规事项未能 在限 期内纠正的，基金托 管人 应报告中国证
监会。
基金托管人发现基金管理 人的投资指令违反《基金 法》、《运作办法》、基 金合同和
有关法律法规规定， 应 当拒 绝 执 行 ， 立 即 通 知基 金管 理 人 限 期 改 正 ， 如基 金管 理 人 未 能 在
通知期 限内 纠正 的， 基金 托管人 应向 中国 证监 会报 告。
基金管理人有义务配合和 协助基金托管人依照法律 法规基金合同和托管协议 对基金业
务执行核查。对基金 托管 人发出的书面提示， 基金 管理人应在规定时间 内答 复并改正，或
就基金托管人的疑义 进行 解释或举证；对基金 托管 人按照法律法规、基 金合 同和托管协议
的要求需向中国证监 会报 送基金监督报告的事 项， 基金管理人应积极配 合提 供相关数据资
料和制 度等 。 基金托管人发现基金管理 人有重大违规行为，应及 时报告中国证监会，同时 通知基金
管理人限 期 纠 正 ， 并将 纠正 结 果 报 告 中 国 证 监会 。基 金 管 理 人 无 正 当 理由 ，拒 绝 、 阻 挠 对
方根据托管协议规定 行使 监督权，或采取拖延 、欺 诈等手段妨碍对方进 行有 效监督，情节
严重或 经基 金托 管人 提出 警告仍 不改 正的 ，基 金托 管人应 报告 中国 证监 会。
三、相 关服务机构
一、基 金份 额销 售机 构
1、直 销机 构
（1） 鹏华 基金 管理 有限 公 司直销 中心
办公地 址： 深圳 市福 田区 福华三 路 168 号 深圳 国际 商会中 心 43 层
联系电 话：0755-82021233
传真：0755-82021155
联系人 ：吕 奇志
网址：www.phfund.com
（2） 鹏华 基金 管理 有限 公 司北京 分公 司
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 9 号 金融 街中 心南 楼 502 房
联系电 话：010-88082426
传真：010-88082018
联系人 ：李 筠
（3） 鹏华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
办公地 址： 上海 市浦 东新 区花园 石桥 路 33 号 花旗 集 团大 厦 801B 室
联系电 话：021-68876878
传真：021-68876821
联系人 ：李 化怡
（4） 鹏华 基金 管理 有限 公 司武汉 分公 司
办公地 址： 武汉 市江 汉区 建设大 道 568 号 新世 界国 贸大 厦 I 座1001 室
联系电 话：027-85557881
传真：027-85557973 联系人 ：祁 明兵
（5） 鹏华 基金 管理 有限 公 司广州 分公 司
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城华 夏 路10 号富 力 中心 24 楼07 单元
联系电 话：020-38927993
传真：020-38927990
联系人 ：周 樱
2、其 他销 售机 构
（1） 银行 销售 机构
1）招 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
联系人 ：邓 炯鹏
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
基金管理人可根据有关法 律法规要求，根据实情， 选择其他符合要求的机构 销售本基
金或变 更上 述销 售机 构， 并及时 公告 。
二、注 册登 记机 构
名称： 鹏华 基金 管理 有限 公司
住所： 深圳 市福 田区 福华 三路 168 号深 圳国 际商 会 中心 43 层
法定代 表人 ：何 如
办公室 地址 ：深 圳市 福田 区福华 三 路 168 号 深圳 国 际商会 中 心 43 层
联系电 话： （0755 ）82021106
传真： （0755 ）82021165
负责人 ：吴 群莉
三、出 具法 律意 见书 的律 师事务 所
名称： 广东 嘉得 信律 师事 务所 住所： 深圳 市罗 湖区 笋岗 东路中 民时 代广 场 A 座 201
法定代 表人 ：闵 齐双
办公室 地址 ：深 圳市 罗湖 区笋岗 东路 中民 时代 广 场 A 座 201
联系电 话： （0755 ）33391280
传真：0755-33033086
联系人 ：闵 齐双
经办律 师： 闵齐 双、 鲍泽 飞
四、会 计师 事务 所
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号 东方 广场 东 2 座 办公 楼 8 层
法定代 表人 ：邹 俊
办公室 地址 ：北 京市 东城 区东长 安 街 1 号东 方广 场 东 2 座办 公楼 8 层
联系电 话：(755)2547 1000
传真：(755)8266 8930
联系人 ：蔡 正轩
经办会 计师 ：吴 钟鸣 、胡 悦
四、基 金的名称
本基金 名称 ：鹏 华兴 润定 期开放 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
五、基 金运作方式及类型
契约型 开放 式， 混合 型基 金
本基金以定期开放方式运 作，即采用封闭运作和开 放运作交替循环的方式。 本基金自
基金合同生效之日（ 含） 起或自每一开放期结 束之 日次日（含）起一年 的期 间封闭运作，
不办理 申购 与赎 回业 务， 也不上 市交 易。
本基金自封闭期结束之后 第一个工作日（含）起进 入开放期，每个开放期原 则上不少
于五个工作日、不超 过二 十个工作日，开放期 的具 体时间以基金管理人 届时 公告为准。如
发 生 不 可 抗 力 或其 他 情 形致 使 基 金 无 法 按时 开 放 或需 依 据 基 金 合 同暂 停 申 购与 赎 回 业 务 的，
基金管 理人 有权 合理 调整 申购或 赎回 业务 的办 理期 间并予 以公 告。 六、基 金的投资目标
在有效控制风险的基础上 ，通过定期开放的形式保 持适度流动性，力求取得 超越基金
业绩比 较基 准的 收益 。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票 （包含中
小板、创业板及其他 经中 国证监会核准上市的 股票 ）、债券（含国债、 金融 债、企业债、
公司债、央行票据、 地方 政府债、中期票据、 短期 融资券、次级债、可 转换 债券、可交换
债券、中小企业私募 债、 债券回购等）、货币 市场 工具（含通 知 存 款 、同 业存 单 等 ） 、 权
证、资产支持证券以 及法 律法规或中国证监会 允许 基金投资的其他金融 工具 （但须符合中
国证监 会相 关规 定） 。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资 组合比 例为： 封闭期内， 股票资 产占基 金资产的比 例为 0%－100% ；开放期
内，股票资产占基金资产 的比例为 0% －95% ，现 金或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政府 债 券 的 投 资
比例不 低于 基金 资产 净值 的 5％。
如法律法规或中国证监会 变更投资品种的投资比例 限制，基金管理人在履行 适当程序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
八、基 金的投资策略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包 括 GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对
水平和增长率、利率 水平 与走势等）以及各项 国家 政策（包括财政、税 收、 货币、汇率政
策等），并结合美林 时钟 等科学严谨的资产配 置模 型，动态评估不同资 产大 类在不同时期
的投资 价值 及其 风险 收益 特征， 在股 票、 债券 和货 币等资 产间 进行 大类 资产 的灵活 配置 。
2、股 票投 资策 略
本基金通过自上而下及自 下而上相结合的方法挖掘 优质的上市公司，严选其 中安全边
际较高的个股构建投 资组 合：自上而下地分析 行业 的增长 前 景 、 行 业 结构 、商 业 模 式 、 竞
争要素等分析把握其 投资 机会；自下而上地评 判企 业的产品、核心竞争 力、 管理层、治理结构等；并结合企业 基本 面和估值水平进行综 合的 研判，严选安全边际 较高 的个股，力争
实现组 合的 相对 收益 。
（1） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金将自上而下地进行 行业遴选，重点关注行业 增长前景、行业利润前景 和行业成
功要素。对行业增长 前景 ，主要分析行业的外 部发 展环境、行业的生命 周期 以及行业波动
与经济周期的关系等 ；对 行业利润前景，主要 分析 行业结构，特别是业 内竞 争的方式、业
内竞争的激烈程度、 以及 业内厂商的谈判能力 等。 基于对 行 业 结 构 的 分析 形成 对 业 内 竞 争
的关键 成功 要素 的判 断， 为预测 企业 经营 环境 的变 化建立 起扎 实的 基础 。
（2） 自下 而上 的个 股选 择
本基金主要从两方面进行 自下而上的个股选择：一 方面是竞争力分析，通过 对公司竞
争策略和核心竞争力 的分 析，选择具有可持续 竞争 优势的上市公司或未 来具 有广阔成长空
间的公司。就公司竞 争策 略，基于行业分析的 结果 判断策略的有效性、 策略 的实施支持和
策略的执行成果；就 核心 竞争力，分析公司的 现有 核心竞争力，并判断 公司 能否利用现有
的资源 、能 力和 定位 取得 可持续 竞争 优势 。
另一方面是管理层分析， 在国内监管体系落后、公 司治理结构不完善的基础 上，上市
公 司 的 命 运 对 管理 团 队 的依 赖 度 大 大 增 加。 本 基 金将 着 重 考 察 公 司的 管 理 层以 及 管 理 制度。
（3） 综合 研判
本基金在自上而下和自下 而上的基础上，结合估值 分析，严选安全边际较高 的个股，
力争实现组合的相对 收益 。通过对估值方法的 选择 和估值倍数的比较， 选择 股价相对低估
的股票。就估值方法 而言 ，基于行业的特点确 定对 股价最有影响力的关 键估 值方法（包括
PE 、PEG、PB、PS 、EV/EBITDA 等） ；就估值 倍数而 言，通过业 内比较 、历史 比较和增长 性
分析， 确定 具有 上升 基 础 的股价 水平 。
3、债 券投 资策 略
本基金债券投资将采取久 期策略、收益率曲线策略 、骑乘策略、息差策略、 个券选择
策 略 、 信 用 策 略、 中 小 企业 私 募 债 投 资 策略 等 积 极投 资 策 略 ， 灵 活地 调 整 组合 的 券 种 搭 配，
精选安 全边 际较 高的 个券 ，力争 实现 组合 的相 对收 益。
（1） 久期 策略
久期管理是债券投资的重 要考量因素，本基金将采 用以“目标久期”为中心 、自上而
下的组 合久 期管 理策 略。
（2） 收益 率曲 线策 略 收益率曲线的形状变化是 判断市场整体走向的一个 重要依据，本基金将据此 调整组合
长、中 、短 期债 券的 搭配 ，并进 行动 态调 整。
（3） 骑乘 策略
本基金将采用基于收益率 曲线分析对债券组合进行 适时调整的骑乘策略，以 达到增强
组合的 持有 期收 益的 目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大债券 投资 的收 益的 目的 。
（5） 个券 选择 策略
本基金将根据单个债券到 期收益率相对于市场收益 率曲线的偏离程度，结合 信用等级 、
流动性、选择权条款 、税 赋特点等因素，确定 其投 资价值，选择定价合 理或 价值被低估的
债券进 行投 资。
（6） 信用 策略
本基金通过主动承担适度 的信用风险来获取信用溢 价，根据内、外部信用评 级结果，
结合对类似债券信用 利差 的分析以及对未来信 用利 差走势的 判 断 ， 选 择信 用利 差 被 高 估 、
未来信 用利 差可 能下 降的 信用债 进行 投资 。
（7） 中小 企业 私募 债投 资 策略
本基金将深入研究发行人 资信及公司运营情况，与 中小企业私募债券承销券 商紧密合
作，合理合规合格地 进行 中小企业私募债券投 资。 本基金在投资过程中 密切 监控债券信用
等级或 发行 人信 用等 级变 化情况 ，力 求规 避可 能存 在的债 券违 约， 并获 取超 额收益 。
（8） 资产 支持 证券 的投 资 策略
本基金将综合运用战略资 产配置和战术资产配置进 行资产支持证券的投资组 合管理，
并根据信用风险、利 率风 险和流动性风险变化 积极 调整投资策略，严格 遵守 法律法规和基
金合同 的约 定， 在保 证本 金安全 和基 金资 产流 动性 的基础 上获 得稳 定收 益。
九、基 金的业绩比较基准
沪深300 指 数收 益率 ×50%+ 中证 全债 指数 收益 率×50%
沪深 300 指数选 样科学 客 观，行业代 表性好 ，流动 性高，抗操 纵性强 ，是目 前市场上
较有影响力的股票投 资业 绩比较基准。而中证 全债 指数能够较好的反映 债券 市场变动的全
貌，适合作为本基金 债券 投资的比较基准。基 于本 基金的投资范围和投 资比 例限制，选用
上述业 绩比 较基 准能 够忠 实反映 本基 金的 风险 收益 特征。 如果今后法律法规发生变 化，或者有更权威的、更 能为市场普遍接受的业绩 比较基准
推出，或 者 是 市 场 上出 现更 加 适 合 用 于 本 基 金的 业绩 比 较 基 准 的 指 数 时， 本基 金 管 理 人 与
基金托管人协商一致 后可 以在报中国证监会备 案以 后变更业绩比较基准 并及 时公告，但不
需要召 开基 金份 额持 有人 大会。
十、基 金的风险收益特征
本基金属于混合型基金， 其预期的风险和收益高于 货币市场基金、债券基金 ，低于股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 中高 风险 、中 高预 期收益 的品 种。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年7 月 17 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
1、 报告期末基金资产组合 情况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
141,173,325.07
10.23
其中： 股票
141,173,325.07
10.23
2
基金投 资
-
-
3
固定收 益投 资
1,184,174,718.20
85.79
其中： 债券
1,184,174,718.20
85.79
资产支 持证 券
-
-
4
贵金属 投资
-
-
5
金融衍 生品 投资
-
-
6
买入返 售金 融资 产
-
-
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
-
-
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 36,345,351.25
2.63
计
8
其他资 产
18,601,047.06
1.35
9
合计
1,380,294,441.58
100.00
2、 报告期末按行业分类的 股票投资组合
（1） 报告期末按行业分 类 的境内股票投资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
13,064.00
0.00
B
采矿业
753,745.00
0.07
C
制造业
80,065,631.99
7.39
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产
和供应 业
1,040,155.00
0.10
E
建筑业
2,481,329.96
0.23
F
批发和 零售 业
1,631,561.50
0.15
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
718,310.80
0.07
H
住宿和 餐饮 业
-
-
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
2,020,366.72
0.19
J
金融业
38,850,276.22
3.59
K
房地产 业
6,514,154.80
0.60
L
租赁和 商务 服务 业
239,127.00
0.02
M
科学研 究和 技术 服务 业
-
-
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理
业
191,829.00
0.02
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务
业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和 社会 工作
34,890.00
0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业
6,532,013.08
0.60
S
综合
86,870.00
0.01
合计
141,173,325.07
13.04
（2） 报告期末按行业分 类 的港股通投资股票投 资组 合
注：无 。
3、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
601098
中南传 媒
325,547
6,068,196.08
0.56
2
600518
康美药 业
227,100
4,937,154.00
0.46
3
002507
涪陵榨 菜
399,910
4,494,988.40
0.42
4
002142
宁波银 行
224,400
4,330,920.00
0.40
5
000651
格力电 器
104,200
4,289,914.00
0.40
6
002415
海康威 视
126,600
4,089,180.00
0.38
7
002236
大华股 份
163,600
3,731,716.00
0.34
8
000776
广发证 券
196,545
3,390,401.25
0.31
9
002475
立讯精 密
112,300
3,283,652.00
0.30
10
600885
宏发股 份
74,200
2,959,838.00
0.27
4、 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序
号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1
国家债 券
-
-
2
央行票 据
-
-
3
金融债 券
-
-
其中： 政策 性金 融债
-
-
4
企业债 券
585,610,000.00
54.08
5
企业短 期融 资券
381,189,000.00
35.20
6
中期票 据
87,477,000.00
8.08
7
可转债 （可 交换 债）
2,128,718.20
0.20
8
同业存 单
127,770,000.00
11.80
9
其他
-
-
10
合计
1,184,174,718.20
109.36
5、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
011698566
16 人福
SCP003
800,000
80,288,000.00
7.41
2
011698572
16 碧 水源
SCP002
600,000
60,204,000.00
5.56
3
011698738
16 广 新控
股 SCP009
600,000
60,126,000.00
5.55
4
136469
16 联通 01
600,000
58,590,000.00
5.41
5
101664060
16 国电
MTN001
600,000
58,314,000.00
5.39
6、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细
注：无 。
7、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
注：无 。
8、 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
注：无 。
9、 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说 明
（1） 报告期末本基金投 资 的股指期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 未包 含股 指期 货投 资。
（2） 本基金投资股指期 货 的投资政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 未包 含股 指期 货投 资。
10 、 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
（1） 本期国债期货投资 政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
（2） 报告期末本基金投 资 的国债期货持仓和损 益明 细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
（3） 本期国债期货投资 评 价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
11 、 投资组合报告附注
（1）
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的证 券。
（2）
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
（3） 其他资产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
40,710.82
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
18,560,336.24
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
18,601,047.06
（4） 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
注：无 。
（5） 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
注：无 。
（6） 投资组合报告附注 的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金财产，但不保 证基金一
定盈利。基金的过往 业绩 并不代表其未来表现 。投 资有风险，投资人在 做出 投资决策前应
仔细阅 读本 基金 招募 说明 书。
本基金基金合同生效以来 的投资业绩与同期基准的 比较如下表所示（本报告 中所列财
务数据 未经 审计 ）：
兴润A
成立时间
净值增
长率 1
净值
增长
率标
准差
2
业绩比
较基准
收益率3
业绩比
较基准
收益率
标准差
4
1-3 2-4 2016 年9 月2 日（基金
合同生效日）至2016 年
12 月31 日 -1.01% 0.11% -0.46% 0.38% -0.55% -0.27%
2017 年1 月1 日至 2017
年6 月30 日 2.57% 0.09% 5.20% 0.29% -2.63% -0.20%
自基金合同生效日 至
2017 年6 月30 日 1.53% 0.10% 4.71% 0.33% -3.18% -0.23%
兴润C
成立时间
净值增
长率 1
净值增
长率标
准差2
业绩比
较基准
收益率
3
业绩比
较基准
收益率
标准差
4
1-3 2-4
2016 年9 月2 日（基金
合同生效日）至2016 年
12 月31 日 -1.20% 0.11% -0.46% 0.38% -0.74% -0.27%
2017 年1 月1 日至 2017
年6 月30 日 2.26% 0.09% 5.20% 0.29% -2.94% -0.20%
自基金合同生效日 至
2017 年6 月30 日 1.03% 0.10% 4.71% 0.33% -3.68% -0.23%
十三、 基金的费用与税收
一、基 金费 用的 种类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、销 售服 务费 ；
4、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
6、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7、基 金的 证券 交易 费用 ；
8、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9、证 券账 户开 户费 用、 账 户维护 费用 ； 10、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.8% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H＝E×0.8 % ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，经基金管理人与基 金托管人
双方核对 无误后， 基金托 管人按照 与基金管 理人协 商一致的 方式于次 月前 5 个工作日 内从
基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托 管费按 前一日 基金资产净 值的 0.2% 的 年 费率计提。 托管费 的计算 方法如 下 ：
H＝E×0.2% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，经基金管理人与基 金托管人
双方核对 无误后， 基金托 管人按照 与基金管 理人协 商一致的 方式于次 月前 5 个工作日 内从
基金财 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
3、销 售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.6% 。
本基金销售服务费将 专门 用于本基金的销售与 基金 份额持有人服务，基 金管 理人将在基金
年度报 告中 对该 项费 用的 列支情 况作 专项 说明 。销 售服务 费计 提的 计算 公式 如下：
H=E ×0.6% ÷当 年天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务费每日计算 ，逐日累计至每月月末， 按月支付，经基金管理人 与基金托
管人双方 核对无误 后，基 金托管人 按照与基 金管理 人协商一 致的方式 于次月 前 5 个工 作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，支 付日期 顺延 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第 4-10 项 费用 ”， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 三、与 基金 销售 有关 的费 用
1、申 购费
本基 金 A 类 基金 份额 在申 购时收 取申 购费 用，C 类 基金份 额不 收取 申购 费用 。
对于 A 类 基金 份额 ，本 基 金对通 过直 销柜 台申 购的 养老金 客户 与除 此之 外的 其他投 资
人实施 差别 的申 购费 率。
养老金客户指基本养老基 金与依法成立的养老计划 筹集的资金及其投资运营 收益形成
的补充养老基金等， 包括 全国社会保障基金、 可以 投资基金的地方社会 保障 基金、企业年
金单一计划以及集合 计划 。如将来出现经养老 基金 监管部门认可的新的 养老 基金类型，基
金管理人可在招募说 明书 更新时或发布临时公 告将 其纳入养老金客户范 围， 并按规定向中
国证监 会备 案。 非养 老金 客户指 除养 老金 客户 外的 其他投 资人 。
通过基 金管 理人 的直 销柜 台申购 本基 金 A 类 基金 份 额的养 老金 客户 适用 下表 特定申 购
费率， 其他 投资 人申 购本 基金 A 类基 金份 额的 适用 下表一 般申 购费 率：
A 类基金份额
申购金额 M （元） 一般申购费率 特定申购费率
M<1000 万 0.6% 0.24%
M≥ 1000 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元
C 类基金份额无申购费
本基金 的申 购费 用应 在投 资人申 购基 金 A 类基 金份 额时收 取。 投资 人在 一天 之内如 果
有多笔 申购 ，适 用费 率按 单笔分 别计 算。
申购费 用由 申 购 A 类 基金 份额的 投资 人承 担， 不列 入基金 财产 ，主 要用 于本 基金的 市
场推广 、销 售、 登记 等各 项费用 。
2、赎 回费
本基金 的赎 回费 率如 下表 所示（A 类和 C 类 基金 份 额适用 相同 的赎 回费 率） ：
持有年限（Y ） 赎回费率
Y ＜1 个 封闭 期 1.5%
Y≥1 个封 闭期 0
赎回费用由赎回基金份额 的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基 金份额时
收取。 赎回 费总 额 的 100% 计入基 金财 产。
四、不 列入 基金 费用 的项 目 下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1、基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
五、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财产投资的相关税收 ，由基金份额持有人承担 ，基金管理人或者其他扣 缴义务人
按照国 家有 关税 收征 收的 规定代 扣代 缴。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人根据《中华 人民共和国证券投资基金 法》、《公开募集证券投 资基金运
作管理办法》、《证 券投 资基金销售 管 理 办 法》 、《 证 券 投 资 基 金 信 息披 露管 理 办 法 》 及
其它有关法律法规的 规定 ，结合本基金管理人 对本 基金实施的投资管理 活动 ，对本基金管
理人原 公告 的本 基金 招募 说明书 进行 了更 新， 主要 更新的 内容 如下 ：
1、在 “重 要提 示” 部分 明 确了更 新招 募说 明书 内容 的截止 日期 和有 关财 务数 据的截 止
日期。
2、在 “第 三部 分 基 金管 理人” 部分 内容 进行 了更 新。
3、在 “第 四部 分 基 金托 管人” 部分 内容 进行 了更 新。
4、在 “第 八部 分 基 金份 额的申 购与 赎回 ”部 分内 容进行 了更 新。
5、在 “第 九部 分 基 金投 资”部 分内 容进 行了 更新 。
6、在 “第 十部 分 基 金业 绩 ”部 分内 容进 行了 更新 。
7、在 “第 二十 一部 分 对 基金份 额持 有人 的服 务” 部分内 容进 行了 更新 。
8、在 “第 二十 二部 分 其 他披露 事项 ”部 分内 容进 行了更 新。
鹏华基金管理有限公 司 2017 年 10 月
