招 商 睿祥 定 期开 放 混合 型 证券 投 资基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二 零一 七 年 第 二 号）
招商睿祥 定期 开放混 合型 证券投资 基金 （以下 简称 “本基金 ” ）经 中国证 券监 督管理 委
员会2016 年 6 月 28 日 《 关于准 予招 商睿 祥定 期开 放混合 型证 券投 资基 金注 册的批 复》 （证
监许可 【2016 】1447 号 文 ）注册 公开 募集 。本 基金 的基金 合同 于 2016 年 8 月 30 日 正式 生
效。本 基金 为契 约型 开放 式。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ， 应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前，应 全面了 解本 基金的 产品特 性，充 分考 虑自身 的风险 承受能 力， 理性判 断市场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风 险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日内 公告 ， 更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。
本更新招 募说 明书所 载内 容截止日 为2017 年8 月30日 ，有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日为2017 年6 月30 日， 财务 和 业绩表 现数 据未 经审 计。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文批
准设立， 是中 国第一 家中 外合资基 金管 理公司 。公 司由招商 证券 股份有 限公 司、ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经由人民币 一亿元（RMB100 ，000 ，000 元） 增加为人民币二 亿一千万 元（RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公 司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通 过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V. ） 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日在 上海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商。 2009 年 11 月 ， 招商 证 券在上 海证 券交 易所 上市 （ 代码 600999）。
公司将秉 承“ 诚信、 理性 、专业、 协作 、成长 ”的 理念，以 “为 投资者 创造 更多价值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理公司 。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年3 月起兼 任深 圳市 招银 前海 金融资 产交 易中 心有 限公 司副董 事长 。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州 立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北 京大 学硕 士研 究生 。1993 年7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理。2004 年7 月至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。1994 年8 月至 1997 年9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有限公司 独立 董事 ，2016 年 12 月 至今 兼任 新世 纪 医疗控 股有 限公 司（ 香港 联交所 上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士 、 助 理研 究员 ； 国 务院 科技 干部 局二 处干 部； 中信 公司 财务 部国 际金 融处干 部、
银行部 资金 处副 处长 ； 中 信银行 （原 中信 实业 银行 ） 资本 市场 部总 经理 、 行 长助理 、 副 行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心 （ 联办 ） 常 务干事 兼基 金部 总经 理； 联办控 股有 限公
司董事 总经 理等 。现 任公 司独立 董事 。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。
孙谦， 男， 新加 坡籍 ， 经 济 学博士 。1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院 ， 获硕士 学位 。1984 年8 月至 1986 年
8 月任人 民交 通出 版社 编 辑；1989 年10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师；1992 年10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究 部主任 研究 员；1995 年 1 月至 1998 年
8 月， 任美 资企 业高 级管 理 人员；1998 年8 月至2001 年 2 月 ， 任 职于 加拿 大皇 家银行 ；2001
年 3 月至 2009 年4 月 ，历 任招商 局集 团业 务开 发部 总经理 助理 、副 总经 理、 企业规 划部 副
总经理 、战 略研 究部 总经 理，2004 年 12 月至 2010 年4 月兼 任招 商轮 船董 事 ，2007 年6 月
至2010 年6 月兼 任招 商银 行董事 ，2007 年 8 月至 2011 年 4 月兼 任招 商证 券董 事；2009 年
5 月 任招 商证 券首 席经 济 学家，2011 年 10 月 任招 商证券 副总 裁兼 首席 经济 学家；2017 年 6
月起任 招商 银行 首席 经济 学家兼 招银 国际 首席 经济 学家至 今。 现任 公司 监事 会主席 。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作 ） 。2010 年6 月至 2012 年9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理 。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后担 任基金 核算 部高级 经理、 产品研 发部 高级经 理 、副 总监、 总监 、产品 运营官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至2011 年 2 月 于怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至2014 年3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年7 月至1997 年4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年4 月至 2000 年1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ；2000 年 1 月至 2001 年1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新 江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任 招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
沙骎 ， 男 ， 中国 国籍 ， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 ，2000 年11 月加 入宝 盈 基金管 理有
限公司 ，历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理 、交 易主 管；2008 年 2 月加 入国 泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研 究部总 监， 投资 总监 兼基 金经理 ， 量 化&保 本投 资事 业部总 经理 ；
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ；2003 年 4 月至2004 年7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历 任高 级数 量分 析师 、 投资 经理 、 投 资管 理二 部 （原 专户 资产 投资 部 ） 负责人 及总 经理助理， 现任 公司 副总 经理 。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作；2001
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
2、本基金基金经理 介绍：
马龙， 男， 中国 国籍 ，经 济学博 士。2009 年 7 月 加 入泰达 宏利 基金 管理 有限 公司，任
研究员， 从事 宏观 经济、 债券市 场策 略、 股 票市 场 策略研 究工 作，2012 年 11 月加入 招商 基
金管理 有限 公司 固定 收益 投资部 ， 曾 任研 究员 ， 从 事宏观 经济 、 债 券市 场策 略研究 ， 现 任招
商安心 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 （管 理时 间：2014 年 3 月 27 日至 今） 、 招商 产业
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 （ 管理 时间：2015 年 4 月 1 日至 今） 、 招商 安益 保本混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2015 年 7 月 14 日至今 ） 、 招商 安弘 保本 混 合型证 券投 资
基金基 金经 理 （ 管理 时间 ：2015 年 12 月 29 日 至今 ） 、 招商 安德 保本 混合 型证 券投资 基金 基
金经理 （管 理时 间：2016 年 2 月 18 日至 今） 、 招商 安荣保 本混 合型 证券 投资 基金基 金经理
（管理 时间 ： 2016 年 7 月 15 日 至今 ） 、 招商 睿祥 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （管
理时间 ： 2016 年 8 月 30 日 至今） 、 招商 定期 宝六 个月 理财债 券型 证券 投资 基金 基金 经 理 （管
理时间 ：2017 年 6 月 16 日 至今 ） 及招 商招 利一 年期 理财债 券型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管
理时间 ：2017 年 8 月 17 日至今 ） 。
张林 ， 男 ， 硕 士。2010 年 7 月加 入国 泰基 金管 理有 限公司 ， 任助 理研 究员 ；2011 年 11
月加入 万家 基金 管理 有限 公司， 任研 究员 、助 理基 金经理 ；2015 年 6 月加 入 招商基 金管 理
有限公 司 ， 现 任招商 优势 企业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间 ： 2016 年 1
月 8 日 至今 ） 、 招商 睿祥 定 期开放 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 （管 理时 间 ：2017 年 1 月 7
日至今 ） 及 招商 盛达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管理 时间：2017 年 6 月 16 日
至今） 。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：王忠 波先 生， 管理 时间 为 2016 年 8 月 30 日 到 2017 年 1 月
7 日 。
3、投资决策委员会 成员：
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人 （ 一） 基金托 管人 基本情 况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 信银 行” ）
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
成立时 间：1987 年4 月 20 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：489.35 亿元 人 民币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话：4006800000
传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
经营范 围： 吸收 公众 存款 ； 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款； 办理 国内 外结 算； 办理票 据承
兑与贴 现 ； 发 行金 融债 券； 代理发 行 、 代 理兑 付、 承销 政府债 券 ； 买 卖政 府债 券、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收付
款项； 提供保 管箱 服务； 结汇、 售汇业 务； 代 理开 放式基 金业 务； 办 理黄 金 业务； 黄 金进 出
口； 开 展证 券投 资基 金、 企业年 金基 金、 保险 资金 、 合格 境外 机构 投资 者托 管业务 ； 经 国务
院银行 业监 督管 理机 构批 准的其 他业 务 ； 保 险兼 业代 理业务 （ 有效 期 至2017 年09 月 08 日 ） 。
（依法 须经 批准 的项 目， 经相关 部门 批准 后依 批准 的内容 开展 经营 活动 。 ）
中信银 行（601998.SH 、0998.HK ）成 立于 1987 年 ， 原名中 信实 业银 行， 是中 国改革 开
放中最 早成 立的 新兴 商业 银行之 一， 是中 国最 早参 与国内 外金 融市 场融 资的 商业银 行， 并以
屡创中 国现 代金 融史 上多 个第一 而蜚 声海 内外 。 伴 随中国 经济 的快 速发 展， 中信实 业银 行在
中 国金 融市 场改 革的 大潮 中逐渐 成长 壮大 ，于 2005 年 8 月， 正式 更名 “中 信银行 ” 。2006
年 12 月 ，以 中国 中信 集团 和中信 国际 金融 控股 有限 公司为 股东 ，正 式成 立中 信银行 股份 有
限公司 。 同 年， 成功 引进 战略投 资者 ， 与 欧洲 领先 的西班 牙对 外银 行 （BBVA ） 建立 了优 势互
补的战 略合 作关 系。2007 年4 月27 日， 中 信银 行在 上海交 易所 和香 港联 合交 易所成 功同 步上市。2009 年，中 信银行 成功收购 中信 国际金 融控 股有限公 司（ 简称： 中信 国金）70.32%
股权 。 经 过三 十年的 发展 ， 中 信银 行已 成为国 内资 本实力 最雄 厚的 商业 银行 之一 ， 是 一家 快
速增长并具有 强 大 综 合 竞 争 力 的 全 国 性 股 份 制 商 业 银 行 。2009 年，中信银行通过了美国
SAS70 内部 控制 审订 并获 得无保 留意 见 的 SAS70 审 订报告 ， 表明 了独 立公 正 第三方 对中 信银
行托管 服务 运作 流程 的风 险管理 和内 部控 制的 健全 有效性 全面 认可 。
（ 二） 主要人 员情 况
孙德顺 先生 ， 中 信银 行执 行董事 、 行 长。 孙先 生自 2016 年7 月20 日起 任本 行 行长。 孙
先生同 时担 任中 信银 行 （ 国际） 董事 长。 此前， 孙先 生于 2014 年5 月至2016 年 7 月 任本 行
常务副 行长 ；2014 年3 月 起任本 行执 行董 事；2011 年 12 月至 2014 年5 月 任 本行副 行长 ，
2011 年10 月起 任本 行党 委副书 记 ； 2010 年1 月至 2011 年10 月任 交通 银行 北 京管理 部副 总
裁兼交 通银 行北 京市 分行 党委书 记、 行长；2005 年12 月至 2009 年12 月任 交 通银行 北京 市
分行党 委书 记、 行长 ；1984 年 5 月至 2005 年 11 月 在中国 工商 银行 海淀 区办 事处、 海淀 区
支行、 北京 分行 、 数 据中 心 （北 京） 等单 位工 作， 期间，1995 年 12 月至 2005 年 11 月 任中
国工商 银行 北京 分行 行长 助理、 副行 长，1999 年1 月至2004 年4 月曾 兼任 中 国工商 银行 数
据中心 （ 北京 ） 总经 理；1981 年4 月至 1984 年5 月 就职于 中国 人民 银行 。 孙 先生拥 有三 十
多 年的 中国 银行 业从 业经 验。孙 先生 毕业 于东 北财 经大学 ，获 经济 学硕 士学 位。
张强先 生， 中信 银行 副行 长，分 管托 管业 务。 张先 生自 2010 年 3 月 起任 本行 副行长 。
此前， 张先 生 于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任 本行 行长助 理、 党委 委员 ，期 间，2006 年 4
月至2007 年3 月 曾兼 任总 行公司 银行 部总 经理 。张 先生 2000 年 1 月至2006 年 4 月任 本行
总行营 业部 副总 经理 、 常 务副总 经理 和总 经理 ；1990 年9 月至2000 年1 月 先 后在本 行信 贷
部、 济 南分 行和 青岛 分行 工作， 曾任 总行 信贷 部副 总经理 、 总 经理 、 分 行副 行长和 行长 。 自
1990 年 9 月 至今 ，张 先生 一直为 本行 服务 ，在 中国 银行业 拥有 近三 十年 从业 经历。 张先 生
为高级 经济师 ，先后 于中 南财经 大学（ 现中南 财经 政法大 学） 、辽 宁大 学获得 经济学 学士学
位、金 融学 硕士 学位 。
杨洪先 生， 现任 中信 银行 资产托 管部 总经 理， 硕士 研究生 学历 ， 高 级经 济师 ， 教授 级注
册咨询 师。 先后 毕业 于四 川大学 和北 京大 学工 商管 理学院 。 曾 供职 于中 国人 民银行 四川 省分
行、 中国 工商 银行四 川省 分行 。1997 年 加入中 信银 行， 相继 任中 信银行 成都 分行信 贷部 总 经
理、 支 行行 长， 总行 零售 银行部 总经 理助 理兼 市场 营销部 总经 理、 贵宾 理财 部总经 理、 中信
银行贵 阳分 行党 委书 记、 行长， 总 行 行政 管理 部总 经理。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
2004 年 8 月 18 日， 中信 银行经 中国 证券 监督 管理 委员会 和中 国银 行业 监督 管理委 员
会批准 ， 取得 基金 托管 人 资格。 中信银 行本 着 “诚 实信用、 勤勉 尽责” 的原 则， 切实 履行 托
管人职 责。
截至 2017 年 半年 末， 中信 银行已 托管 136 只公 开募 集证券 投资 基金 ，以 及证 券公司 资
产管理 产品 、 信 托产 品、 企 业年金 、 股 权基 金、QDII 等其他 托管 资产 ， 托 管总 规模达 到 7.41
万亿元 人民 币。
三 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1、 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街1 号院 3 号楼 1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚 地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2、 代销机构：中信银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：王 晓琳
3、 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83196223
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
4、 代销机构：兴业银行 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市江 宁 路168
法定代 表人 ：高 建平
电话：95561
传真： （021 ）62569070
联系人 ：卞 晸煜 5、 代销机构：中国民生 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
电话：95568
传真： （010 ）58092611
联系人 ：穆 婷
6、 代销机构：上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698
联系人 ：敖 玲
7、 代销机构：深圳众禄 金融 控股股份有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：童 彩平
8、 代销机构：诺亚正行 （上 海）基金销售投资顾 问有 限公司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人 ：李 娟
9、 代销机构：上海好买 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人 ：张 茹 10 、 代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
11 、 代销机构：浙江同花 顺基 金销售有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
12 、 代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
13 、 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
14 、 代销机构：深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
法定代 表人 ：杨 懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人 ：文 雯 15 、 代销机构：北 京蛋卷 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
16 、 代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
法定代 表人 ：王 延富
电话：400-821-0203
联系人 ：徐 亚丹
网址：http ：//www.520fund.com.cn/
17 、 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
18 、 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http ：//www.fundzone.cn
19 、 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
20 、 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司 注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http ：//jr.tuniu.com
21 、 代销机构：北京创金 启富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址：www.5irich.com
22 、 代销机构：上海挖财 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687
联系人 ：樊 晴晴
网址：www.wacaijijin.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人 ：陶 坚
四 、基 金的名 称
招商睿 祥定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
五 、基 金类型
混合型 证券 投资 基金
六、 基 金的 投 资目 标
在控制 风险 、 确保基 金资 产良好 流动 性的 前提 下， 追求较 高回 报率 ， 力 争实 现基金 资 产
长期稳 健增 值。
七 、基 金的 投 资范 围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括主板、 中小 板、 创业 板及 其 他中国 证监 会允 许基 金投 资的股 票） 、 权 证、 股 指期 货， 债 券 （ 含
国债、 金融 债、 企 业债、 公司债 、 次 级债、 中小 企 业私募 债、 可转 换债 券 （ 含分离 交易 可转
债） 、 可 交换 债券、 央行 票 据、 短 期融 资券、 超短 期 融资券 、 中 期票 据、 地 方 政府债 等） 、 资
产支持 证券 、 债 券回 购、 同业存 单、 银行 存款 、 国 债期货 等固 定收 益类 资产 以及现 金， 以及
法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具，但 须符 合中 国证 监会 的相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 投资 于债 券、 资产 支持证 券、 债券 回购 、 同 业存单 、 银 行存 款、 国债 期货等 固定
收益类 资产 的比 例不 低于 基金资 产 的50% ， 但在 每个 期间开 放期 的 前 10 个工 作 日和 后 10 个
工作日 、到 期开 放期 的前 3 个月 和后 3 个月 以及 开 放期期 间， 基金 投资 不受 前述比 例限 制；
本基金 投资 于股 票、 权证 、 股指期 货等 权益 类资 产的 比例不 高于 基金 资产 的 50% 。 在 开放 期，
每个交 易日 日终 在扣 除股 指期货 、 国 债期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 本 基金持 有的 现金
或者到期 日在 一年以 内的 政府债券 不低 于基金 资 产 净值的 5%；在 封闭 期，本 基金不受 前述
5% 的限 制 ， 每 个交易 日日 终在扣 除股 指期 货、 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应当 保
持不低 于交 易保 证金 一倍 的现金 。
如果法 律法 规对 基金 合同 约定投 资组 合比 例限 制进 行变更 的， 以变 更后 的规 定为准 ， 不
需要再 经基 金份 额持 有人 大会审 议。
八 、基 金的投 资策 略
本基金 采取 运作 周期 和到 期开放 期相 结合 的运 作方 式， 在 每个 运作 周期 内， 本 基金在 封
闭期内 封闭 运作 ， 封闭 期与 封闭期 之间 的期 间开 放期 定期开 放 。 本 基金 在封 闭期 与开放 期 （包
括期间 开放 期和 到期 开放 期）采 取不 同的 投资 策略 。
1 、封 闭期 投资 策略
本 基金 的投 资组 合在 债券 久期与 运作 周期 进行 适当 匹配的 基础 上 ， 将 视大 类资 产的市 场
环境实 施积 极的 投资 组合 管理， 以获 取较 高的 组合 投资收 益。 本基 金的 具体 投资策 略包括 ：
（1） 资产 配置 策略
本基金 以 36 个月 为一 个运 作周期 ，本 基金 在每 个运 作周期 前确 定大 类资 产初 始配比 ，
并在招 募说 明书 中列 示， 每个运 作周 期的 前 3 个月 为建仓 期， 力争 在建 仓期 结束前 达到 大类
资产初 始配 比目 标， 达到 初始配 比目 标后 除证 券价 格波动 等客 观因 素影 响大 类资产 配比 ， 不做频繁 的主 动大 类资 产配 置调整 。 通 过上 述投 资方 法， 一 方面 使得 本基 金投 资组合 的风 险收
益特征 较为 明晰 ， 另一 方面 通过期 初较 大比 例投 资于 债券类 资产 为权 益投 资的 波动提 供安 全
垫， 以 争取 为组 合实 现本 金安全 ， 同 时以 有限 比例 投资于 权益 类资 产而 保有 对股票 市场 一定
的暴露 度， 以争 取为 组合 创造超 额收 益。
本基金 第一 个运 作周 期固 定收益 类资 产与 权益 类资 产的初 始配 比 为 80 ：20 。
（2） 股票 投资 策略
本基金 以价 值投 资理 念为 导向， 采取 “自 上而 下” 的多主 题投 资和 “自 下而 上” 的 个股
精选方 法， 灵活 运用 多种 股票投 资策 略， 深度 挖掘 经济结 构转 型过 程中 具有 核心竞 争力 和发
展潜力 的行 业和 公司 ，实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
1 ）多 主题 投资 策略
多主题 投资 策略 是 基 于自 上而下 的投 资主 题分 析框 架， 通过 对经 济发 展趋 势及 成长动 因
进行前 瞻性 的分 析， 挖掘 各种主 题投 资机 会， 并从 中发现 与投 资主 题相 符的 行业和 具有 核心
竞争力 的上 市公 司， 力争 获取市 场超 额收 益。
本基金 将从 经济 发展 动力 、 政策 导向 、 体 制变 革、 技术进 步、 区域 经济 发展 、 产业 链优
化、企 业外延 发展等 多个 方面来 寻找主 题投资 的机 会，并 根据主 题的产 生原 因、发 展阶段 、
市场容 量以 及估 值水 平及 外部冲 击等 因素 ，确 定每 个主题 的投 资比 例和 主题 退出时 机。
2 ）个 股精 选策 略
①公司 质量 评估
基金管 理人 将深 入调 研上 市公司 ， 基 于公 司治 理、 公司发 展战 略、 基本 面变 化、 竞 争优
势、 管 理水 平、 估值 比较 和行业 景气 度趋 势等 关健 因素， 评估 中长 期发 展前 景， 重 点关 注上
市公司 的成 长性 和核 心竞 争力。
②价值 评估
本 基 金 将 结 合 市 场 阶 段 特 点 及 行 业 特 点 ， 选 取 相 关 的 相 对 估 值 指 标 （ 如 P/B 、P/E 、
EV/EBITDA 、PEG 、PS 等） 和绝对 估值 指标 （如DCF 、NAV 、FCFF 、DDM 、EVA 等 ） 对上 市公 司
进行估 值分 析， 精选 具有 投资价 值的 股票 。
（3） 债券 投资 策略
本基金 采用 的固 定收 益品 种主要 投资 策略 包括 ： 久 期策略 、 期 限结 构策 略和 个券选 择策
略等。
1 ）久 期策 略
本基金 组合 平均 久期 与投 资运作 周期 基本 匹配 ， 主要 头寸按 买入 并持 有方 式操 作以保 证债券组 合收 益的 稳定 性， 尽可能 地控 制利 率、 收益 率曲线 等各 种风 险。
此外， 在全 面分 析宏 观经 济环境 与政 策趋 向等 因素 的基础 上， 本基 金将 通过 调整部 分债
券资产 组合 头寸 的久 期 ， 达 到增加 收益 或减 少损 失的 目的 。 当 预期 市场 总体 利率 水平降 低时 ，
本基金 将延 长所 持有 的债 券组合 的久 期 ， 从 而可 以在 市场利 率实 际下 降时 获得 债券价 格上 升
所产生 的资 本利 得； 反之 ， 当预 期市 场总 体利 率水 平上升 时， 则缩 短组 合久 期， 以 避免 债券
价格下 降的 风险 带来 的资 本损失 ，并 获得 较高 的再 投资收 益。
2 ）期 限结 构策 略
在债券 资产 久期 确定 的基 础上 ， 本 基金 将通 过对 债券 市场收 益率 曲线 形状 变化 的合理 预
期， 调 整组合 的期 限结 构 策略， 适当的 采取 子弹 策 略、 哑 铃策略 、 梯式 策略 等， 在短 期、 中
期、 长 期债 券间 进行 配置 ， 以从 短、 中、 长 期债 券 的相对 价格 变化 中获 取收 益。 当 预期 收益
率曲线 变陡 时， 采取 子弹 策略； 当预 期收 益率 曲线 变平时 ， 采 取哑 铃策 略； 当预期 收益 率曲
线不变 或平 行移 动时 ，采 取梯形 策略 。
3 ）个 券选 择策 略
投资团 队分 析债 券收 益率 曲线变 动、 各期 限段 品种 收益率 及收 益率 基差 波动 等因素 ， 预
测收益 率曲 线的 变动 趋势 ， 并 结合 流动 性偏好 、 信 用 分析 等多 种市 场因 素进 行分析 ， 综合 评
判个券 的投 资价 值。 在个 券选择 的基 础上 ， 投 资团 队构建 模拟 组合 ， 并 比较 不同模 拟组 合 之
间的收 益和 风险 匹配 情况 ，确定 风险 、收 益最 佳匹 配的组 合。
（4） 权证 投资 策略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利策略 。
（5） 可转 换债 券和 可交 换 债券投 资策 略
可转换 债券 和可 交换 债券 的价值 主要 取决 于其 股权 价值、 债券 价值 和内 嵌期 权价值 ， 本
基金管 理人 将对 可转 换债 券和可 交换 债券 的价 值进 行评估 ， 选择 具有 较高 投资 价值的 可转 换
债券 、 可 交换 债券 进行 投资 。 此 外， 本基 金还 将根 据新 发可转 债和 可交 换债 券的 预计中 签率 、
模型定 价结 果， 积极 参与 可转债 和可 交换 债券 新券 的申购 。
（6） 股指 期货 投资 策略
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 为主 要目的 。
（7） 、 国债 期货 投资 策略
本基金 参与 国债 期货 投资 是为了 有效 控制 债券 市场 的系统 性风 险 ， 本 基金 将根 据风险 管
理原则 ， 以套 期保值 为主 要目的 ， 适度 运用国 债期 货提高 投资 组合 运作 效率 。 在 国债 期货 投资过程 中， 基金 管理 人通 过对宏 观经 济和 利率 市场 走势的 分析 与判 断， 并充 分考虑 国债 期货
的收益 性、 流动 性及 风险 特征， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进行 投资 ， 以 调整 债券 组合的 久期 ， 降
低投资 组合 的整 体风 险。
（8） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。 针对 市场 系统 性信用 风险 ， 本 基金 主要 通过调 整中 小企
业私募 债类 属资 产的 配置 比例 ， 谋 求避 险增收 。 针 对非系 统性 信用 风险 ， 本 基金通 过分 析 发
债主体 的信 用水 平及 个债 增信措 施， 量化 比较 判断 估值， 精选 个债 ，谋 求避 险增收 。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
（9） 资产 支持 证券 投资 策 略
在控制 风险 的前 提下 ， 本 基金对 资产 支持 证券 从五 个方面 综合 定价 ， 选 择低 估的品 种进
行投资 。 五 个方 面包 括信 用因素 、 流 动性 因素 、 利 率因素 、 税 收因 素和 提前 还款因 素。 而当
前的信 用因 素是 需要 重点 考虑的 因素 。
2 、开 放期 投资 策略
开放期 内 ， 本 基金为 保持 较高的 组合 流动 性 ， 方便 投资人 安排 投资 ， 在 遵守 本基金 有 关
投资限 制与 投资 比例 的前 提下 ， 将 主要 投资于 高流 动性的 投资 品种 ， 防 范流 动性风 险 ， 满 足
开放期 流动 性的 需求 。
九、 基 金的 投 资决 策程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估； （7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
十、 基 金的 业 绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中证 全债 指数 收益 率*50% 。
沪深300 指 数是 由中 证指 数有限 公司 编制 ， 综合 反映 了沪深 证券 市场 内大 中市 值公司 的
整体状 况。 中证 全债 指数 是由中 证指 数有 限公 司编 制的具 代表 性的 债券 市场 指数。 根据 本基
金的投 资范围 和投资 比例 ，选用 上述业 绩比较 基准 能客观 合理地 反映本 基金 风险收 益特征 。
如果今 后法律 法规发 生变 化，或 者有更 权威的 、更 能为市 场普遍 接受的 业绩 比较基 准推出 ，
或者市 场上 出现 更加 适合 用于本 基金 的业 绩基 准的 指数 ， 以 及如 果本 基金 业绩 比较基 准所 参
照的指 数在 未来 不再 发布 时， 本 基金 可以 在与 基金 托管人 协商 一致 的情 况下 ， 报中 国证 监会
备案后 变更 业绩 比较 基准 并及时 公告 ，无 需召 开基 金份额 持有 人大 会。
十 一、 基金的 风险 收益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等预期 收益 风险 水平 的投 资品种 。
十 二、 基金投 资组 合报告
招商睿祥定期开放混 合型 证券投资基金管理人 －招 商基金管理有限公司 的董 事会及董
事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ， 并对 其内 容的真 实性 、 准
确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年6 月30 日， 来源于 《招 商睿 祥定 期开 放混合 型证
券投资 基 金2017 年第 2 季 度报告 》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 188,092,940.81 16.01
其中： 股票
188,092,940.81 16.01 2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
693,939,113.20 59.07
其中： 债券
693,939,113.20 59.07
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
207,979,831.97 17.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
69,411,632.11 5.91
8 其他资 产
15,367,229.65 1.31
9 合计
1,174,790,747.74 100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1. 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,430,591.00 0.45
C 制造业 123,073,054.95 12.51
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业 38,778.24 0.00
F 批发和 零售 业 18,250,166.75 1.85
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 42,004,931.93 4.27
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 65,627.33 0.01
J 金融业 187,943.49 0.02
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 41,847.12 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 188,092,940.81 19.11
2.2. 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002372 伟星新 材 2,351,107 43,918,678.76 4.46
2 000999 华润三 九 922,107 29,276,897.25 2.97
3 600009 上海机 场 664,691 24,799,621.21 2.52
4 600197 伊力特 1,001,100 19,551,483.00 1.99
5 601933 永辉超 市 2,567,248 18,176,115.84 1.85
6 600004 白云机 场 932,032 17,205,310.72 1.75
7 600779 水井坊 554,600 13,632,068.00 1.39
8 002597 金禾实 业 542,396 11,856,776.56 1.20
9 002128 露天煤 业 542,300 4,430,591.00 0.45
10 603338 浙江鼎 力 50,100 3,303,093.00 0.34
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 49,945,000.00 5.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,615,000.00 0.98
其中： 政策 性金 融债 9,615,000.00 0.98
4 企业债 券 83,547,800.00 8.49
5 企业短 期融 资券 240,300,000.00 24.42
6 中期票 据 170,949,000.00 17.37
7 可转债 （可 交换 债） 5,611,313.20 0.57
8 同业存 单 133,971,000.00 13.61
9 其他 - -
10 合计 693,939,113.20 70.51
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1282349 12 中煤 MTN1 500,000 50,840,000.00 5.17
2 011698816
16 山 东海 洋
SCP001
500,000 50,160,000.00 5.10
3 041659022
16 冀 新合 作
CP001
500,000 49,975,000.00 5.08
4 019546 16 国债 18 500,000 49,945,000.00 5.08
5 111795780
17 湖 北银 行
CD040
400,000 38,152,000.00 3.88
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1. 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2. 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易，以 管理 市场 风险 为主 要目的 。
10. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1. 本期国债期货投资政 策
本基金 参与 国债 期货 是为 了有效 控制 债券 市场 的系 统性风 险 ， 本 基金 将根 据风 险管理 原
则， 以套 期保 值为主 要目 的， 适度 运用 国债期 货提 高投资 组合 运作 效率 。 在 国债期 货投 资 过
程中， 基金 管理 人通 过对 宏观经 济和 利率 市场 走势 的分析 与判 断， 并充 分考 虑国债 期货 的收
益性、 流动 性及 风险 特征 ， 通过 资产 配置 ， 谨 慎进 行投资 ， 以 调整 债券 组合 的久期 ， 降 低投
资组合 的整 体风 险。
10.2. 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3. 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 合约 。
11. 投资组合报告附注
11.1.
本基金 本期 投资 的 前 十名 证券中 发行 主体 未被 监管 部门立 案调 查 ， 不 存在 报告 编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的证 券。
11.2.
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3. 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 185,299.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,181,929.77
5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,367,229.65
11.4. 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5. 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值 （ 元 ）
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说
明
1 002128 露天煤 业 4,430,591.00 0.45 重大事 项
十 三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2016.08.30-2016.12.31 -0.70% 0.05% -0.58% 0.37% -0.12% -0.32%
2017.01.01-2017.06.30 1.05% 0.17% 5.20% 0.29% -4.15% -0.12%
自基金 成立 起 至2017.06.30 0.34% 0.13% 4.58% 0.33% -4.24% -0.20%
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年8 月 30 日。
十 四、 基金的 费用 概览
（ 一） 基金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费； 5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9 、基 金的 注册 登记 费用 ；
10 、货 币经 纪服 务费 （如 有） ；
11 、 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.50% 的 年费率 计提 。 管 理费的 计 算方法 如 下 ：
H ＝E ×1.50% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 出划 款指 令后 ， 基 金托 管人 于次 月 首日 起 2-5 个工
作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。 若 遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无
法按时 支付 的， 支付 日期 顺延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.20% 的 年费率 计提 。 托 管费的 计 算方法 如 下 ：
H ＝E ×0.20% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 经 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 出划 款指 令后 ， 基 金托 管人 于次 月 首日 起 2-5 个工
作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。 若遇 法定 节假 日 、 休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的，
支付日 期顺 延。
除基金 合同 另有 约定 外， 上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类”中 第 3 －11 项 费用 ， 根据有 关
法规及 相应 协议 规定 ， 按 费用实 际支 出金 额列 入或 摊入当 期费 用， 由基 金托 管人从 基金 财产
中支付 。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 基金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（ 五） 基金管 理费 、基金 托管 费的调 整
经基金管 理人 和基金 托管 人协商一 致并 履行相 关程 序后，本 基金 可调整 基金 管理费率 、
基金托 管费 率 ， 须召 开基 金份额 持有 人大 会。 基金 管理人 应于 新的 费率 实施 前依照 《 信息 披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒介 上刊 登公 告。
（ 六 ） 与基金 销售 有关的 费用
1 、申 购费 用
本基金申 购采 用金额 申购 方式，申 购费 率如下 表。 投资者在 一天 之内如 果有 多笔申购 ，
费率按 单笔 分别 计算 。
投资者 申购 本基 金基 金份 额申购 费率 见下 表：
申购金 额（M） 申购费 率
M<1000 万元 1.50%
M≥1000 万元 1000 元/笔
本基金 的申 购费 用由 投资 人承担 ， 不 列入 基金 资产 ， 用于 基金 的市 场推 广、 销售、 登记
等各项 费用 。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额=申 购金 额/（1 ＋申购 费率 ） ， 或净 申购 金 额=申 购金 额-固 定申 购费 金额
申购费 用= 申购 金额 －净 申 购金额 ，或 申购 费用=固 定 申购费 金额 申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基金 的赎 回费 率按 基金 份额持 有期 限递 减， 费率 如下：
持有时 长（N） 赎回费 率
N＜1 年 1.50%
1 年≤N＜2 年 1.20%
2 年≤N＜3 年 0.75%
3 年≤N 0.00%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 ， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取，对 持续 持有 期少 于 30 日的投 资人 ，赎 回费 全额 计入基 金财 产； 对持 续持 有期少 于 3 个
月的投 资人 ，将 不低 于赎 回费总 额的 75% 计入 基金 财产； 对持 续持 有期 长于3 个月 但少 于 6
个月的 投资 人， 将不 低于 赎回费 总额 的 50% 计 入基 金财产 ； 对 持续 持有 期长 于 6 个 月的 投资
人， 应 当将 不低 于赎 回费 总额 的 25% 计入 基金 财产， 未归入 基金 财产 的部 分用 于支付 登记 费
和其他 必要 的手 续费 。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新 法 规进 行修 改， 不需召 开持
有人大 会。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费根据 相关 法律法 规
及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差费用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。 4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网 上交 易，详细 费率标 准或费 率 标准的调 整请查 阅官网 交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 的范 围内、 且对 基金持有 人无 实质不 利影 响的前 提
下调整 费率 或收 费方 式， 并最迟 应于 新的 费率 或收 费方式 实施 日前 依照 《信 息披露 办法 》 的
有关规 定在 指定 媒介 上公 告。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 定期 或不 定期地 开展 基金 促销 活动 。 在 基金 促销 活动期 间 ， 按相关 监管 部门
要求履 行必 要手 续后 ，基 金管理 人可 以适 当调 低本 基金的 申购 费率 、赎 回费 率。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2017 年 4 月 12 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 的 招 募 说 明书 刊 登 后 本基 金 的 投 资 经营 活 动 进 行了 内 容 补 充和
数据更 新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1. 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情况 ” 。
2. 在“四 、 基金 托管 人 ” 部分 ， 更新 了 “ （ 一 ） 基 金 托管人 基本 情况 ”、“ （ 二 ） 主 要
人员情 况 ”、“ （ 三） 基金 托管业 务经 营情 况 ” 。
3. 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构” 。
4. 在“八 、基 金的 投资 ”部 分，更新 了 “ （ 九） 基金 投 资组合 报告 ” 。
5. 更新了 “九 、基 金的 业绩 ” 。
6. 更新了 “二 十二 、其 他应 披露事 项” 。
招商基金管理有限公 司
2017 年 10 月 12 日
