易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式
证券投资基金更新的招募说明书摘要
基 金 管 理 人 ： 易方 达 基 金 管 理 有限 公 司
基金托管人： 兴业 银 行 股 份 有 限公 司
二〇一 七年九月
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重要提 示
易方达裕惠回报定期 开放 式混合型发起式证券 投资 基金 （以下简称 “本基金” ） 由易方
达裕惠回报债券型 证 券 投 资 基 金 转 换 运 作 方 式 、 变 更 基 金 类 别 及 修 改 其 他 相 关 事 项 而 来 。
《 关 于 易 方达 裕 惠回 报 债券 型 证 券 投资 基 金转 换 运作 方 式 、 变更 基 金类 别 及修 改 其 他 相关
事项的议案》经 2014 年 8 月 18 日易方达裕惠回 报 债券型 证券投资基金 基金 份额持有人大
会决议通过。 自 2014 年 8 月 18 日起， 由 《易方 达裕 惠回报 债券型证券投 资基 金基金合同》
修订而成的《易方达 裕惠 回报定期开放式混合 型发 起 式证券投资基金基 金合 同》生效。
本摘要根据本基金的 基金 合同和基金招募说明 书编 写,并经中国证监会核准。 基金合同
是约定基金当事人之 间权 利、 义务的法律文件。 基 金投资人自依基金合 同取 得基金份额,即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人, 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金
合 同 的 承认 和 接受, 并按 照《 基 金 法》 、 《运 作 办法 》 、基 金 合 同及 其 他有 关 规定享 有 权 利、
承担义务； 基金投资人欲 了解基金份额持有人 的权 利和义务,应详细查阅本 基 金的基金合同。
基 金 管 理 人保 证 《 招募 说明 书 》 的 内容 真 实 、准 确、 完 整 。 本《 招 募 说明 书》 经 中 国
证监会注册 ， 但 中国 证 监会 对 本 基 金募 集 的 注册 ，并 不 表 明 其对 本 基金 的 价值 和 收 益 作出
实质性判断或保证， 也不 表明投资于本基金没 有风 险。
基 金 管 理 人依 照 恪 尽职 守、 诚 实 信 用、 谨 慎 勤勉 的原 则 管 理 和运 用 基 金财 产， 但 不 保
证基金一定盈利，也 不保 证最低收益。
本基金的 投资 范围 包括 固定 收 益 类 资产 、 股 票、 权证 等 。 投 资人 通过 非直 销销 售 机 构
或本公司网上交易系 统首次 申 购的单笔最低限 额为 人民币 10 元， 追加申购单 笔最低限额均
为人民币10 元。 通过本公 司直销中心首次 申购 的单 笔最低限额为人民币 1,000,000 元，追
加申购单笔最低 限额 为人 民币1,000 元。
投 资 人 在 投资 本 基 金前 ，请 认 真 阅 读本 招 募 说明 书， 全 面 认 识本 基 金 的风 险收 益 特 征
和产品特性， 充分考虑自 身的风险承受能力， 理性 判断市场， 对认购(或申购)基金的意愿、
时 机 、 数 量等 投 资行 为 作出 独 立 决 策， 获 得基 金 投资 收 益 ， 亦承 担 基金 投 资中 出 现 的 各类
风 险 。 投 资本 基 金可 能 遇到 的 风 险 包括 ： 因整 体 政治 、 经 济 、社 会 等环 境 因素 对 证 券 市场
价 格 产 生 影响 的 市场 风 险， 由 于 基 金份 额 持有 人 大量 赎 回 基 金或 证 券市 场 交易 量 不 足 导致
的 流 动 性 风险 ， 基金 管 理人 在 基 金 管理 运 作过 程 中产 生 的 基 金管 理 风险 ， 以及 基 金 合 同终
止的风险 ，等 等 。 此 外 ，本 基 金 的 特有 风 险， 包 括 基 金 份 额 持有 人 在封 闭 运作 期 期 间 无法
变 现 的 风 险、 发 生巨 额 赎回 而 赎 回 款项 面 临延 缓 支付 或 者 终 止基 金 合同 的 风险 、 特 定 情形
下 基 金 合 同终 止 的风 险 ，等 等 。 本 基金 为 混合 型 发起 式 基金， 基 金 整体 的 长期 平 均 风 险和
预 期 收 益 率理 论 上低 于 股票 型 基 金 、高 于 债券 基 金和 货 币 市 场基 金 。 基 金 管理 人 提 醒 投资
者 基 金 投 资的 “ 买者 自 负” 原 则 ， 在投 资 者作 出 投资 决 策 后 ，基 金 运营 状 况与 基 金 净 值变
化引致的投资风险， 由投 资者自行负责。 此外 ， 本 基金以 1.00 元初始面值进 行募集， 在市
场波动等因素的影响 下， 存在单位份额净值跌 破 1.00 元初始面值的风险。
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基金不同于银行储蓄 与债 券， 基金投资人有可能获 得较高的收益， 也有可能 损失本金。
投 资 有 风 险， 投 资人 在 进行 投 资 决 策前 ， 请仔 细 阅读 本 基 金 的《 招 募说 明 书》 及 《 基 金合
同》 。
除非另有说明，本招 募说 明书所载内容截止日为 2017 年 8 月 18 日，有关财 务数据截
止日为2017 年6 月 30 日， 净值表现截止日为 2017 年 6 月30 日。 （本报告中 财务数据未经
审计）
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一、基金 管理人
(一) 基 金管 理人 基本 情况
1、基 金管 理人 ：易 方达 基 金管理 有限 公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路3 号 4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40-43 楼
设立日 期：2001 年4 月 17 日
法定代 表人 ： 刘 晓艳
联系电 话：400 881 8088
联系人 ：贺晋
注册资 本：12,000 万元 人 民币
2、股 权结 构：
股东名 称 出资比 例
广东粤 财信 托有 限公 司 1/4
广发证 券股 份有 限公 司 1/4
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 1/4
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 1/6
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 1/12
总
计 100%
(二) 主 要人 员情 况
1、董 事、 监事 及高 级管 理 人员
詹余引 先生 ， 工 商管 理博 士， 董 事长 。 曾 任中 国平 安 保险公 司证 券部 研究 咨询 室总经 理
助理 ； 平 安证 券有 限责 任 公司研 究咨 询部 副总 经理 （主 持工 作 ） 、 国债 部副 总经理 （ 主持 工
作） 、 资产 管理 部副 总经 理、 总经 理 ； 中 国平 安保 险股份 有限 公司 投资 管理 部副总 经理 （ 主
持工作 ） ； 全国 社会 保障 基金理 事会 投资 部资 产配 置处处 长 、 投 资部 副主 任 、 境 外投 资部 主
任、 投资 部主 任 、 证 券投 资部主 任 。 现 任易 方达 基 金管理 有限 公司 董事 长 ； 易方达 国际 控股
有限公 司董 事长 。
刘晓艳 女士 ， 经济 学博 士 ， 董事 、 总 裁 。 曾 任广 发证 券 有限责 任公 司投 资理 财部 副经理 、
基金经 理， 基金 投资 理财 部副总 经理 、 基 金资 产管 理部总 经理 ； 易 方达 基金 管理有 限公 司 督
察员、 监察 部总 经理 、 市 场部总 经理 、 总 裁助 理、 公司副 总裁 、 常 务副 总裁 。 现任 易方 达 基
金管理 有限 公司 总裁 ； 易 方达资 产管 理 （香 港 ） 有 限公司 董事 长 ； 易 方达 国 际控股 有限 公司
董事。
秦力先 生 ， 经 济学 博士 ， 董事 。 曾 任广 发证 券投 资 银行部 常务 副总 经理 、 投 资理财 部总
经理 、 资 金营 运部 总经 理 、 规 划管 理部 总经 理 、 投 资自营 部总 经理 、 公司 总 经理助 理 、 副 总
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经理， 广东 金融 高新 区股 权 交易中 心有 限公 司董 事长 。 现任广 发证 券股 份有 限公 司执行 董事 、
常务副 总经 理； 广发 控股 （香港 ）有 限公 司董 事。
杨力先 生 ， 高 级管 理人 员 工商管 理硕 士 （EMBA ） ， 董事 。 曾 任美 的集 团空 调 事业部 技术
主管、 企划 经理 ；佛山 顺 德百年 科技 有限 公司行 政 总监； 美的 空调 深圳营 销 中心区 域经 理；
佛山顺 德创 佳电 器有 限公 司董事 、 副 总经 理； 长虹 空 调广州 营销 中心 营销 总监 ； 广东 盈峰 投
资控股 集团 有限 公司 战略 总监、 副总 裁； 盈峰 资本 管 理有限 公司 总经 理； 开源 证券股 份有 限
公司副 董事 长。 现任 盈峰 投资控 股集 团有 限公 司董 事、 执 行副 总裁 兼首 席投 资官； 盈峰 资 本
管理有 限公 司董 事长 ；广 东民营 投资 股份 有限 公司 董事。
王海先 生， 经济 学、 工商 管理 （ 国际 ） 硕 士， 董事 。 曾任工 商银 行江 西省 分行 法律顾 问
室科员 ； 工 商银 行珠 海分 行法律 顾问 室办 事员 、 营 业部计 划信 贷部 信贷 员、 办公室 行长 室 秘
书、 信 贷管 理部 业务 主办 、 资产风 险管 理部 经理 助理 兼法律 室副 主任 、 资 产风 险管理 部副 总
经理兼 法律 室主 任、 资产 风险管 理部 总经 理； 招商 银行总 行法 律事 务部 行员 ； 工商 银行 珠 海
分行资 产风 险部 总经 理兼 特殊资 产管 理部 负责 人、 公司业 务部 总经 理、 副行 长； 工 商银 行 广
东省分 行公 司业 务部副 总 经理（ 主持 工作 ）、总 经 理；工 商银 行韶 关分行 行 长、党 委书 记 。
现任广 东粤 财信 托有 限公 司总经 理。
刘韧先 生 ， 经 济学 硕士 ， 董事 。 曾 任湖 南证 券发 行 部经理 助理 ； 湘财 证券 投 资银行 总部
总经理 助理 ； 财富证 券投 资 银行总 部副 总经 理； 五矿 二 十三冶 建设 集团 副总 经理 、 党委委 员；
深圳市 中金 岭南 有色 金属 股份有 限公 司监 事； 新晟 期货有 限公 司副 董事 长； 广东省 广晟 资 产
经营有 限公 司总 经理 助理 、资本 运营 部部 长。 现任 东江环 保股 份有 限公 司董 事长。
朱征夫 先生 ，法学 博士 ， 独立董 事。 曾任广 东经 济 贸易律 师事 务所金 融房 地 产部主 任；
广东大 陆律 师事 务所 合伙 人； 广 东省 国土 厅广 东地 产法律 咨询 服务 中心 副主 任。 现 任广 东 东
方昆仑 律 师 事务 所主 任。
忻榕女 士 ， 工 商行 政管 理 博士 ， 独 立董 事 。 曾 任中 科院研 究生 院讲 师 ； 美 国 加州高 温橡
胶公司 市场 部经 理；美 国 加州大 学讲 师； 美国南 加 州大学 助理 教授 ；香港 科 技大学 副教 授；
中欧国 际工 商学 院教 授； 瑞士洛 桑管 理学 院教 授。 现任中 欧国 际工 商学 院教 授。
谭劲松 先生 ， 管 理学 博士 （会计 学） ， 独 立董 事。 曾 任邵阳 市财 会学 校教 师； 中山大 学
管理学 院助 教、 讲师 、副 教授。 现任 中山 大学 管理 学院教 授。
陈国祥 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事会 主席 。 曾任 交通 银行广 州分 行江 南西 营业 部经理 ； 广
东粤财 信托 投资 公司 证券 部副总 经理 、 基 金部 总经 理； 易 方达 基金 管 理 有限 公司市 场拓 展 部
总经理 、总 裁助 理、 市场 总监。 现任 易方 达基 金管 理有限 公司 监事 会主 席。
李舫金 先生 ， 经济 学硕 士 ， 监 事 。 曾 任华 南师 范大 学外语 系党 总支 书记 ； 中 国证监 会广
州证管 办处 长； 广州 市广 永国有 资产 经营 有限 公司 董事长 ； 广 州股 权交 易中 心有限 公司 董 事
长； 广州 立根 小额 再贷 款 股份有 限公 司董 事长 ； 广 州银行 副董 事长 ； 广州 中 盈 （ 三明 ） 基金
管理有 限公 司董 事长 ； 广 州汽车 集团 股份 有限 公司 独立董 事。 现任 广州 金融 控股集 团有 限 公
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司党委 书记 及董 事长； 万 联证券 有限 责任 公司董 事 长；广 州金 控资 本管理 有 限公司 董事 长；
广金期 货有 限公 司董 事； 立根融 资租 赁有 限公 司董 事长； 广州 农村 商业 银行 股份有 限公 司 董
事；广 州股 权投 资行 业协 会法人 代表 。
廖智先 生 ， 经 济学 硕士 ， 监事 。 曾 任广 东证 券股 份 有限公 司基 金部 主管 ； 易 方达基 金管
理有限 公司 综合 管理 部副 总经理 、 人 力资 源部 副总 经理、 市场 部总 经理 、 互 联 网金融 部总 经
理。现 任易 方达 基金 管理 有限公 司总 裁助 理； 广东 粤财互 联网 金融 股份 有限 公司董 事。
张优造 先生 ，工商 管理 硕 士(MBA) ，常 务副 总裁 。曾 任南方 证券 交易中 心业 务 发展部 经
理； 广东 证券 公司 发行 上 市部经 理 ； 深 圳证 券业 务 部总经 理 、 基 金部 总经 理 ； 易 方达 基金 管
理有限 公司 董事 、 副 总裁 。 现任易 方达 基金 管理 有限 公司常 务副 总裁 ； 易 方达 国际控 股有 限
公司董 事； 易方 达资 产管 理（香 港） 有限 公司 董事 。
陈彤先 生， 经济 学博 士， 副 总裁。 曾任 中国 经济 开发 信托投 资公 司成 都营 业部 研发部 副
经理 、 交 易部 经理 、 研发 部经理 、 证券 总部 研究 部 行业研 究员 ； 易方 达基 金 管理有 限公 司市
场拓展 部主 管 、 基 金科 瑞 基金经 理 、 市 场部 华东 区 大区销 售经 理 、 市 场部 总 经理助 理 、 南 京
分公司 总经 理 、 成 都分 公 司总经 理 、 上 海分 公司 总 经理 、 总 裁助 理 、 市 场总 监。 现任 易方 达
基金管 理有 限公 司副 总裁 。
马骏先 生 ， 高 级管 理人 员 工商管 理硕 士 （EMBA ） ， 副总裁 。 曾任 君安 证券 有 限 公司 营业
部职员 ； 深 圳众 大投 资有 限公司 投资 部副 总经 理； 广发证 券有 限责 任公 司研 究员； 易方 达 基
金管理 有限 公司 固定收 益 部总经 理、 现金 管理部 总 经理、 固定 收益 总部总 经 理、总 裁助 理、
固定收 益投 资总 监、 固定 收益首 席投 资官 、基 金科 讯基金 经理 、易 方 达 50 指 数证券 投资 基
金基金 经理 、 易 方达 深证100 交 易型 开放 式指 数基 金 基金经 理。 现任 易方 达基 金管理 有限 公
司副总 裁 ； 易 方达 资产 管 理有限 公司 董事 ； 易方 达 资产管 理 （香 港 ） 有 限公 司董事 、 人民 币
合格境 外投 资者（RQFII ） 业务负 责人 、证券 交易 负 责人员 （RO ）、就 证券 提 供意见 负责 人
员（RO ）、 提供 资 产管 理 负责人 员（RO ）、RQFII/QFII 产 品投 资决 策委员 会 委员； 中债 资
信评估 有限 责任 公司 独立 董事。
吴欣荣 先生 ， 工学 硕士 ， 副总裁 。 曾任 易方 达基 金 管理有 限公 司研 究员 、 投 资管理 部经
理、 基金 投资 部副 总经 理 、 研 究部 副总 经理 、 研究 部总经 理 、 基 金投 资部 总 经理 、 公 募基 金
投资部 总经 理 、 权 益投 资 总部总 经理 、 总裁 助理 、 权益投 资总 监 、 基 金科 瑞 基金经 理 、 易 方
达科汇 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 、 易 方 达价值 精选 股票 型证 券投 资基金 基金 经
理。现 任易 方达 基金 管理 有限公 司副 总裁 。
张南女 士 ， 经 济学 博士 ， 督察长 。 曾任 广东 省经 济 贸易委 员会 主任 科员 、 副 处长 ； 易 方
达基金 管理 有限 公司 市场 拓展部 副总 经理 、 监 察部 总经理 。 现 任易 方达 基金 管理有 限公 司 督
察长。
范岳先 生， 工商管 理硕 士(MBA) ， 首席 产品 官。曾 任 中国工 商银 行深圳 分行 国 际业务 部
科员 ； 深 圳证 券登记 结算 公 司办公 室经 理 、 国际 部经 理 ； 深 圳证 券交 易所北 京中 心 助理主 任、
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上市部 副总 监、 基金 债券 部副总 监、 基金 管理 部总 监。 现 任易 方达 基金 管理 有限公 司首 席 产
品官； 易方 达资 产管 理（ 香港） 有限 公司 董事 、另 类投资 决策 委员 会委 员。
关秀霞 女士 ， 财务 硕士 、 工商管 理硕 士 ， 首 席国 际 业务官 。 曾任 中国 银行 ( 香港) 分析
员；Daniel Dennis 高级 审计师 ；美 国道富 银行 波 士顿及 亚洲 总部大 中华 地 区高级 副总 裁、
董事总 经理 、 中 国区 行长 、 亚洲 区 （ 除日 本外 ） 副 总裁、 机构 服务 主管 、 美 国共同 基金 业 务
风险经 理、 公司 内部 审计 部高级 审计 师。 现任 易方 达基金 管理 有限 公司 首席 国际业 务官 。
高松凡 先生 ， 高级 管理 人 员工商 管理 硕士 （EMBA ） ， 首 席养 老金 业务 官 。 曾 任招商 银行
总行人 事部 高级 经理 、 企 业年金 中心 副主 任， 浦东 发展银 行总 行企 业年 金部 总经理 ， 长 江 养
老保险 公司 首席 市场 总监 ， 易方 达基 金管 理有 限公 司养老 金业 务总 监。 现任 易方达 基金 管 理
有限公 司首 席养 老金 业务 官。
2、基 金经 理
胡剑先 生， 经济 学硕 士。 曾 任易方 达基 金管 理有 限公 司固定 收益 部债 券研 究员 、 基金 经
理助理 兼债 券研 究员 、 固 定收益 研究 部负 责人 、 固 定收益 总部 总经 理助 理、 易方达 中债 新 综
合债券 指数 发起 式证 券投 资基金 （LOF ） 基金 经理 （ 自 2012 年 11 月 8 日至 2014 年 3 月 28
日） 、 易 方达 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （自2013 年4 月22 日至2015 年3 月13 日） 、
易方达 永旭 添利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理（ 自 2013 年 4 月 22 日至 2015 年 3
月13 日） 、 易方 达纯 债 1 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 （自2013 年 7 月 30 日至
2015 年 3 月 13 日） 。现 任 易方达 基金 管理 有限 公司 固定收 益研 究部 总经 理、 易方达 稳健 收
益债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （自 2012 年 2 月 29 日起 任职） 、易 方达 信用 债债券 型证 券
投资基 金基 金经 理（ 自 2013 年4 月24 日起 任职） 、 易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起
式证券 投资 基金 基金 经理 （自 2013 年12 月 17 日 起 任职） 、 易 方达 瑞财 灵活 配 置混合 型证 券
投资基 金基 金经 理 （ 自 2016 年 2 月 4 日起 任职 ） 、 易 方达裕 景添 利 6 个月 定期 开放债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 （自2016 年4 月12 日 起任 职） 、易方 达高 等级 信用 债债 券型证 券投 资
基金基 金 经 理 （ 自2017 年3 月7 日起 任职 ） 、 易 方达 丰惠混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 自
2017 年 3 月24 日起 任职 ） 、 易方 达瑞 富灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理 （自2017 年
5 月12 日 起任 职） 、易 方 达瑞智 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 （自2017 年6 月21
日起任 职） 、易 方达 瑞兴 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 （自2017 年 6 月 23 日 起任
职） 。
张雅君 女士 ， 经 济学 硕士 。 曾任海 通证 券股 份有 限公 司项目 经理 ， 工 银瑞 信基 金管理 有
限公司 债券 交易 员， 易方 达基金 管理 有限 公司 债券 交易员 、 固 定收 益研 究员 、 易方达 裕祥 回
报债券 型证 券投 资基金 基 金经理 助理 、易 方达裕 丰 回报债 券型 证券 投资基 金 基金经 理助 理、
易方达 裕祥 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 （自2016 年6 月 2 日至 2017 年 7 月 27 日） 。
现任易 方达 基金 管理 有限 公司易 方达 增强 回报 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 （自 2014 年 7
月19 日起 任职） 、 易 方达 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （自2015 年 1 月 10 日起任 职） 、
7
易方达 中 债3-5 年期 国债 指数证 券投 资基 金基 金经 理 （自2015 年7 月8 日 起 任职） 、 易 方达
富惠纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理（ 自 2016 年 8 月 24 日 起任职 ） 、 易 方达中 债 7-10
年期国 开行 债券 指 数 证券 投资基 金基 金经 理（ 自 2016 年 9 月 27 日起 任职） 、 易方达 裕丰 回
报债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （自 2017 年 7 月 28 日起 任职） 、易 方达 裕惠 回报定 期开 放
式混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金经 理助 理、 易方 达 安心回 报债 券型 证券 投资 基金基 金经 理
助理、 易方 达投 资级 信用 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 助理 、 易 方达 安心 回馈混 合型 证 券
投资基 金基 金经 理助 理、 易方达 裕如 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 助理、 易方 达 新
收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理助 理、 易 方达保 本一 号混 合型 证券 投资基 金基 金
经理助 理 。
李一硕 先生 ， 经 济学 硕士 。 曾任 瑞 银证 券有 限公 司研 究员， 中国 国际 金融 有限 公司研 究
员， 易 方达 基金 管理 有限 公司研 究员 、 易 方达 新利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 助
理、 易 方达 新享 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理助 理。 现任 易方 达基 金管理 有限 公 司
易方达 永旭 添利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理（ 自 2014 年 7 月 12 日起任 职） 、 易
方达纯 债1 年 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金基 金经 理（自2015 年 3 月 14 日 起任职 ） 、 易方
达瑞景 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 （自2016 年8 月6 日 起任 职） 、 易方达 富惠 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （自 2017 年 2 月 15 日起 任职） 、易 方达 新利 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 （自 2017 年3 月 7 日起 任 职） 、 易方 达新 享灵 活配 置 混合型 证券 投
资基金 基金 经理 （自2017 年 3 月 7 日 起任 职） 、 易 方 达稳健 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理助理 、易 方达 中债新 综 合债券 指数 发起 式证券 投 资基金 （LOF ）基 金经 理助 理、易 方达 信
用债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理助 理、 易方 达裕 惠 回报定 期开 放式 混合 型发 起式证 券投 资
基金基 金经 理助 理、 易方 达裕如 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 助理 。
轩璇女 士， 工学 硕士 。 曾 任 易方达 基金 管理 有限 公司 研究员 。 现 任易 方达 基金 管理有 限
公司 易 方达 稳健 收益 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 助理、 易方 达信 用债 债券 型 证券投 资基 金
基金经 理助 理、 易方 达裕 惠回报 定期 开放 式混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 经理助 理 。
苏宁先 生 ， 经 济学 硕士 。 曾任易 方达 基金 管理 有限 公司交 易员 、 研究 员 。 现 任易方 达 基
金管理 有限 公司 易方 达稳 健收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 助理 、 易 方达 信 用债债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 、 易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金经 理
助理 。
3、投 资决 策委 员会 成员
本公司 固定 收益 投资 决策 委员会 成员 包括 ： 马骏 先 生、 王晓 晨女 士 、 张 清华 先生 、 袁 方
女士、 胡剑 先生 。
马骏先 生， 同上 。
王晓晨 女士 ， 经 济学 硕士 。 曾任易 方达 基金 管理 有限 公司集 中交 易室 债券 交易 员、 债 券
交易主 管、 固定 收益 总部 总经理 助理 、 易 方达 货币 市场基 金基 金经 理、 易方 达保证 金收 益 货
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币市场 基金 基金 经理 。 现 任易方 达基 金管 理有 限公 司固定 收益 基金 投资 部副 总经理 、 易 方 达
增强回 报债 券型 证券 投资 基金基 金经 理、 易方 达投 资 级信用 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理 、
易方达 中债 新综 合债券 指 数发起 式证 券投 资基金 （LOF ）基 金经 理、 易方达 保 本一号 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 双债 增强 债券 型证 券投资 基金 基金 经理 、 易 方达纯 债债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 中 债 3-5 年期 国债 指数证 券投 资基 金基 金经 理、 易 方达 中 债
7-10 年期国 开行 债券 指数 证券投 资基 金基金 经理 ， 兼易方 达资 产管理 （香 港 ）有限 公司 基
金经理 、 就证 券提 供意 见 负责人 员 （RO ） 、 提 供资 产 管理负 责人 员 （RO ） ， 易 方 达资产 管理 （ 香
港）有 限公 司RQFII/QFII 产品投 资决 策委 员会 委员 。
张清华 先生 ， 物理 学硕 士 。 曾 任晨 星资 讯 （深 圳） 有限公 司数 量分 析师 ， 中 信证券 股份
有限公 司研 究员 ， 易 方达 基金管 理有 限公 司投 资经 理。 现 任易 方达 基金 管理 有限公 司固 定 收
益基金 投资 部总 经理 、 易 方达安 心回 报债 券型 证券 投资基 金基 金 经 理、 易方 达裕丰 回报 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 、 易方 达裕 如灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 易 方达 新 收
益灵活 配置 混合 型证券 投 资基金 基金 经理 、易方 达 安心回 馈混 合型 证券投 资 基金基 金经 理、
易方达 瑞选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 、 易方达 裕祥 回报 债券 型证 券投资 基金 基
金经理 、 易 方达 新利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理、 易方 达新 鑫灵 活配置 混合 型 证
券投资 基金 基金 经理 、 易 方达新 享灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理、 易方达 瑞景 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理、 易方 达裕 鑫债 券型证 券投 资基 金基 金经 理、 易 方达 丰 和
债券型 证 券 投资 基金 基金 经理、 易方 达瑞 通灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、 易 方 达
瑞程灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理、 易方 达 瑞弘灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金
经理、 易方 达安 盈回 报混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。
袁方女 士 ， 工 学硕 士 。 曾 任中慧 会计 师事 务所 审计 师、 资产 评估 师 ， 湘 财证 券有限 责 任
公司投 资经 理， 泰康 人寿 保险公 司投 资经 理， 天弘 基金管 理有 限公 司基 金经 理、 固 定收 益 总
监， 泰 康资 产管 理有 限责 任公司 年金 投资 部高 级投 资经理 、 执 行总 监， 易方 达 基金管 理有 限
公司固 定收 益投 资部总 经 理助理 、固 定收 益总部 总 经理助 理、 固定 收益机 构 投资部 总 经 理。
现任易 方达 基金 管理 有限 公司固 定收 益专 户投 资部 总经理 、投 资经 理 。
胡剑先 生， 同上 。
4、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二 、基金 托管人
名称： 兴业 银行 股份 有限 公司
住所： 福州 市湖 东 路 154 号
办公地 址： 上海 江宁 路 168 号兴 业大 厦 20 楼 （资 产 托管部 办公 地址 ）
法定代 表人 ：高 建平
9
注册日 期：1988 年8 月 26 日
注册资 本：207.74 亿元 人 民币
托管部 门联 系人 ：张 志永
电话： （021 ）62677777*212004
传真： （021 ）62159217
三 、相关 服务机 构
(一) 基 金份 额销售 机构
1、 直 销机 构： 易方 达基 金 管理有 限公 司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路3 号 4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40-43 楼
法定代 表人 ： 刘 晓艳
电话：020-85102506
传真：4008818099
联系人 ： 李 红枫
网址：www.efunds.com.cn
直销机 构网 点信 息：
(1) 易 方达 基金 管理 有限 公司广 州直 销中 心
地址： 广州 市天 河区 珠江 新城珠 江东 路 30 号 广州 银 行大 厦 40F
邮政编 码 ：510620
传真：400-881-8099
电话：020-85102506
联系人 ： 李 红枫
(2) 易 方达 基金 管理 有限 公司北 京直 销中 心
地址： 北 京市 西城 区金融街 19 号富 凯大 厦 B 座 1703 室
邮政编 码：100033
传真：400-881-8099
电话：010-63213377
联系人 ：刘 蕾
(3) 易 方达 基金 管理 有限 公司上 海直 销中 心
地址： 上海 市浦东 新区 世 纪大 道88 号金 茂大 厦 46 楼
邮政编 码：200121
传真：400-881-8099
10
电话：021-50476668
联系人 ：于 楠
(4) 易 方达 基金 管理 有限 公司网 上交 易系 统
网址：www.efunds.com.cn
客户服 务传 真：020-38798812
客户服 务电 话：400-881-8088
2、非 直销 销售 机构
兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路154 号 中山 大厦
法定代 表人 ：高 建平
联系人 ：曾 鸣
联系电 话：021-52629999
客户服 务电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
(二) 基 金登 记机 构
名称： 易方 达基 金管 理有 限公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 中 路 3 号 4004-8 室
办公地 址： 广州 市天 河区 珠江新 城珠 江东 路 30 号 广 州银行 大 厦40-43 楼
法定代 表人 ： 刘 晓艳
电话：4008818088
传真：020-38799249
联系人 ： 余贤 高
(三) 律 师事 务所 和经 办律 师
律师事 务所 ： 上 海源 泰律 师事务 所
地址： 上海 市浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 1405 室
负责人 ：廖海
电话：(021)51150298
传真：(021)51150398
经办律 师： 刘佳 、张 兰
联系人 ：廖海
(四) 会 计师 事务 所和 经办 注册会 计师
会计师 事务 所： 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙）
主要经 营场 所： 北京 市东 城区东 长安 街 1 号 东方 广 场安永 大 楼 17 层 01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Tony Mao 毛鞍 宁
11
电话：010-58153000
传真：010-85188298
经办注 册会 计师 ： 赵 雅、 李明明
联系人 ：赵雅
四、基金 的名称
易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基金
五、基金 的类型
契约型 开放 式
六、基金 的投资 目标
在控制 基金 资产 净值 波动 的基础 上， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
七、基金 的投资 方向
本基金 的投 资范 围包 括国 债、 央 行票 据、 地方 政府 债、 金 融债 、 次 级债 、 企 业债、 短 期
融资券 （含 超短 期融 资券 ） 、 中期 票据 、 公 司债 、 可 转换债 券 （ 含可 分离 型可 转换债 券） 、 资
产支持 证券 、 债券 回购 、 银行存 款和 银行 存单 等固 定收益 类资 产 ， 股 票 （含 中小板 、 创业 板
及其他 经中 国证 监会核 准 上市的 股票） 、权 证等 权益 类品种 以及 法律 法规或 中 国证监 会允 许
基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会相 关规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 本基 金可 以将 其纳 入投 资范围 ， 其
投资原 则及 投资 比例 按法 律法规 或监 管机 构的 相关 规定执 行。
基金的 投 资 组合 比例 为： 本基金 投资 于债 券资 产不 低于基 金资 产净 值 的 70% ； 对权益 类
资产的 投资 不高 于基 金资 产净值 的 30% （ 以上 两处 比例限 制在 开放 运作 期开 始前 15 个自然
日至开 放运 作期 结束 后 15 个自然 日内 不受 此比 例限 制） 。 在开 放运 作期 内， 现 金及到 期日 在
一年以 内的 政府 债券 的比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
八、基金 的 投资 策略
本基金 在封 闭运 作期 与开 放运作 期采 取不 同的 投资 策略。
（一） 封闭 运作 期策 略
1、资 产配 置策 略
12
本基金 将密 切关 注宏 观经 济走势 ， 深 入分 析货 币和 财政政 策、 国家 产业 政策 以及资 本 市
场资金 环境 、 证 券市 场走 势等， 综合 考量 各类 资产 的市场 容量 、 市 场流 动性 和风险 收益 特 征
等因素 ， 在 股票 资产 和固 定收益 类资 产等 资产 类别 之间进 行动 态配 置， 确定 资产的 最优 配 置
比例。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1 ） 债券 投资 策略
本基金 在债 券投 资上 主要 通过久 期配 置、 类属 配置 、 期限结 构配 置和 个券 选择 四个层 次
进行投 资管 理。
1） 在久 期配 置方 面， 本基 金将对 宏观 经济走 势、 经 济周期 所处 阶段 和宏观 经 济政策 动
向等进 行研 究， 预测 未来 收益率 曲线 变动 趋势 ， 并 据此积 极 调 整债 券组 合的 平均久 期， 提 高
债券组 合的 总投 资收 益。
2） 在类 属配 置方 面， 本基 金将对 宏观 经济周 期、 市 场利率 走势 、资 金供求 变 化，以 及
信用债 券的 信用 风险 等因 素进行 分析 ， 根 据各 债券 类属的 风险 收益 特征 ， 定 期对债 券类 属 资
产进行 优化 配置 和调 整， 确定债 券类 属资 产的 最优 权重。
3） 在期 限结 构配 置方 面， 本基金 将对 市场收 益率 曲 线变动 情况 进行 研判， 在 长期、 中
期和短 期债 券之 间进 行配 置， 适 时采 用子 弹型 、 哑 铃 型或梯 型策 略构 建投 资组 合， 以 期在 收
益率曲 线调 整的 过程 中获 得较好 收益 。
4） 在个 券选 择方 面， 对于 国债、 央行 票据等 非信 用 类债券 ，本 基金 将根据 宏 观经济 变
量和宏 观经 济政 策的 分析 ， 预测 未来 收益 率曲 线的 变动趋 势， 综合 考虑 组合 流动性 决定 投 资
品种； 对于 信用 类债 券， 本 基金将 根据 发行 人的 公司 背景、 行业 特性 、 盈 利能 力 、 偿债 能力 、
流动性 等因 素， 对信 用债 进行信 用风 险评 估， 积极 发掘信 用利 差具 有相 对投 资机会 的个 券 进
行投资 ，并 采取 分散 化投 资策略 ，严 格控 制组 合整 体的违 约风 险水 平。
（2 ） 银行 存款 和银 行存 单 投资策 略
对于银 行存 款及 大额 存单 的投资 ， 本 基金 根据 宏观 经 济指标 分析 债券 类资 产和 银行存 款
的预期 收益 率水 平， 制定 和调整 银行 存款 及大 额存 单投资 比例 、存 款期 限等 。
（3 ） 杠杆 投资 策略
本基金 将对 资金 面进 行综 合分析 的基 础上 ， 比 较债 券收益 率、 存款 利率 和融 资成本 ， 判
断利差 空间 ，通 过 债 券回 购等 杠 杆操 作放 大组 合收 益。
（4 ） 可转 换债 券投 资策 略
可转换 债券 的价 值主 要取 决于其 股权 价值 、 债 券价 值和内 嵌期 权价 值， 本基 金管理 人 将
对可转 换债 券的 价值 进行 评估， 选择 具有 较高 投资 价值的 可转 换债 券进 行投 资。 此 外， 本 基
金还将 根据 新发 可转 债的 预计中 签率 、模 型定 价结 果，积 极参 与可 转债 新券 的申购 。
3、股 票投 资策 略
本基金 将在 严格 控制 投资 风险前 提下 适度 参与 股票 资产投 资。 本基 金股 票投 资 部分主 要
13
采取 “自 下而 上 ” 的 投资 策略 ， 精 选优 质企 业进 行 投资 。 本 基金 将结 合对 宏 观经济 状况 、 行
业成长 空间 、 行业 集中 度 、 公 司竞 争优 势等 因素 的 判断 ， 对 公司 的盈 利能 力 、 偿 债能 力 、 营
运能力 、 成长 性 、 估 值水 平 、 公 司战 略 、 治 理结 构和 商 业模式 等方 面进 行定 量和 定性的 分析 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 进行股 票投 资。
4、 其 他投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ， 本 基金 将投 资股票 期权 、 股 票指 数期 权、 场 外 衍
生工具 等金 融产 品， 其投 资原则 及投 资比 例按 法律 法规或 监管 机构 的相 关规 定执行 。 权证投
资策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 投资 原则 为有 利于 基金资 产增 值、 控制 下跌 风险、 实 现
保值和 锁定 收益 。
（二） 开放 运作 期策 略
开放运 作期 内， 本基 金为 方便投 资人 安排 投资 ， 在 遵守本 基金 有关 投资 限制 与投资 比 例
的前提 下， 将增 加高 流动 性投资 品种 的投 资比 例， 以降低 基金 净值 的波 动 。
九、基金 的业绩 比较基准
同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 整存 整取 存款利 率（ 税后 ）+1.75%
十、基金 的风险 收益特征
本基金 为混 合型基 金， 基 金整体 的长 期平均 风险 和 预期收 益率 理论上 低于 股 票型基 金、
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
十一、基 金的投 资 组合报 告（未 经审计）
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 兴 业银 行 股份有 限公 司 根据 本基 金 合同的 规定 ，复核 了本 报 告的内 容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 有关 数据 的期间 为 2017 年 4 月 1 日至 2017 年6 月30 日 。
1. 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 370,367,030.36 7.31
14
其中： 股票 370,367,030.36 7.31
2 固定收 益投 资 4,533,632,412.46 89.43
其中： 债券 4,533,632,412.46 89.43
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 75,083,299.22 1.48
7 其他资 产 90,273,841.85 1.78
8 合计 5,069,356,583.89 100.00
2. 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
（1 ） 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
206,538,439.29 6.08
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
13,157,186.66 0.39
E 建筑业
28,796,101.51 0.85
F 批发和 零售 业
2,853,500.31 0.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
48,653,997.73 1.43
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,503,224.92 0.10
J 金融业
62,803,775.74 1.85
K 房地产 业
4,060,804.20 0.12
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
15
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
370,367,030.36 10.90
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000333 美的集 团 802,498 34,539,513.92 1.02
2 600019 宝钢股 份 4,969,352 33,344,351.92 0.98
3 601398 工商银 行 4,821,753 25,314,203.25 0.75
4 300068 南都电 源 1,381,862 23,270,556.08 0.69
5 601012 隆基股 份 1,358,462 23,229,700.20 0.68
6 002375 亚厦股 份 2,393,161 21,323,064.51 0.63
7 600104 上汽集 团 672,743 20,888,670.15 0.62
8 601111 中国国 航 1,880,626 18,336,103.50 0.54
9 601006 大秦铁 路 2,033,401 17,060,234.39 0.50
10 600519 贵州茅 台 25,842 12,193,547.70 0.36
4. 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(％)
1 国家债 券 49,800,000.00 1.47
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 267,135,000.00 7.87
其中： 政策 性金 融债 267,135,000.00 7.87
4 企业债 券 2,533,463,605.26 74.59
5 企业短 期融 资券 441,100,000.00 12.99
6 中期票 据 739,616,000.00 21.78
7 可转债 （可 交换 债） 36,242,807.20 1.07
8 同业存 单 395,600,000.00 11.65
16
9 其他 70,675,000.00 2.08
10 合计 4,533,632,412.46 133.49
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 170210 17 国开 10 2,100,000 207,375,000.00 6.11
2 111707141
17 招 商银
行CD141
2,000,000 197,800,000.00 5.82
2 111715178
17 民 生银
行CD178
2,000,000 197,800,000.00 5.82
4 101353003
13 中煤
MTN001
900,000 92,322,000.00 2.72
5 120203
02 中移
(15)
600,000 60,024,000.00 1.77
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
10. 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
11. 投 资组 合报 告附 注
（1 ）17 招商 银行CD141 （ 代码 ：111707141 ） 为易 方 达裕惠 回报 定期 开放 式混 合型发 起
式证券 投资 基金 的前 十大 持仓证 券。2017 年3 月 29 日， 中 国银 监会 针对 招商 银行批 量转 让
个人贷 款， 处以 人民 币 50 万元的 行政 处罚 。
17 民 生银 行 CD178 （ 代码 ：111715178 ） 为易 方达 裕 惠回报 定期 开放 式混 合型 发起式 证
券投资 基金 的前 十大 持仓 证券。2016 年 10 月8 日 ， 中国人 民银 行营 业管 理部 对民生 银行 违
反《征 信业 管理 条例 》相 关规定 处以 人民 币 40 万 元 的行政 处罚 。2017 年 3 月 29 日， 中国
银监会 针对 民生 银行 批量 转让个 人贷 款、 安排 回购 条件以 及未 按规 定进 行信 息披露 ； 违 规 转
让非不 良贷 款， 处以 人民 币 70 万元 的行 政处 罚。
本基金 投资 17 招 商银行CD141 、17 民 生银行CD178 的投资 决策 程序 符合 公司 投资制 度
17
的规定 。
除17 招 商银行CD141 、17 民生银 行CD178 外 ，本 基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 本
期没有 出现 被监 管部 门立 案调查 ，或 在报 告编 制日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
（2 ） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3 ） 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 272,265.36
2 应收证 券清 算款 4,581,458.03
3 应收股 利 -
4 应收利 息 85,420,118.46
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 90,273,841.85
（4 ） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 113009 广汽转 债 4,946,000.00 0.15
2 132004 15 国盛 EB 4,709,086.00 0.14
3 110033 国贸转 债 2,689,318.20 0.08
4 132005 15 国资 EB 1,928,044.00 0.06
5 110032 三一转 债 1,663,200.00 0.05
6 132001 14 宝钢 EB 1,234,500.00 0.04
7 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.03
8 127003 海印转 债 900,619.00 0.03
9 132003 15 清控 EB 775,838.00 0.02
10 113010 江南转 债 695,170.80 0.02
11 128013 洪涛转 债 101,300.00 0.00
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
18
十二、基 金的业 绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原 则管理 和运 用基 金财 产， 但不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 代表 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 作出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
自转型 （ 转型 后合 同 生 效 日为2014 年 8 月 18 日 ） 以来 （截 至2017 年 6 月 30 日 ） 的 投
资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自裕惠 回报 定
期开放 式混 合
型基金 合同 生
效至2014 年12
月31 日
12.82% 0.29% 2.24% 0.02% 10.58% 0.27%
2015 年 1 月1
日至2015 年12
月31 日
29.44% 0.28% 5.19% 0.02% 24.25% 0.26%
2016 年 1 月1
日至2016 年12
月31 日
4.93% 0.28% 4.58% 0.01% 0.35% 0.27%
2017 年 1 月1
日至2017 年6
月30 日
2.83% 0.12% 2.26% 0.01% 0.57% 0.11%
自裕惠 回报 定
期开放 式混 合
型基金 合同 生
效至2017 年6
月30 日
57.56% 0.27% 14.26% 0.02% 43.30% 0.25%
注： 易 方达 裕惠 回报 定期 开 放式混 合型 发起 式证 券投 资基金 由易 方达 裕惠 回报 债券型 证
券投资 基金 转型而 成。 易 方达裕 惠回 报债券 型证 券 投资基 金基 金合同 生效 日 为 2013 年 12
月17 日 ，自 裕惠 回报 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 生效至2014 年 8 月 17 日 期间的 投资 业
绩及与 同期 基准 的比 较如 下表所 示：
19
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② － ④
自 裕 惠 回 报 债
券 型 基 金 合 同
生效至 2014 年
8 月 17 日
8.40% 0.08% 4.07% 0.02% 4.33% 0.06%
十三、费 用概览
(一) 与 基金 运作 相关 的费 用
1、 基 金费 用的 种类
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用；
（4 ） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 、诉 讼费 和仲 裁费 ；
（5 ） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6 ） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（7 ） 基金 的银 行汇 划费 用 ；
（8 ） 证券 账户 开户 费用 、 银行账 户维 护费 用；
（9 ） 按照 国家 有关 规定 和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
2、 基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
（1 ） 基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.40% 年费 率 计提 。管 理费 的计 算方 法 如下 ：
H＝E ×0.40% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
（2 ） 基金 托管 人的 托管 费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 计提 。 托 管费 的计 算方 法 如 下 ：
H＝E ×0.10% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
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E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等, 支 付日 期顺 延。
上述“1.基 金费 用的种 类 ”中第 （3） －（9 ）项 费 用，根 据有 关法 规及相 应 协议规 定，
按费用 实际 支出 金额 列入 当期费 用， 由基 金托 管人 从基金 财产 中支 付。
3、 不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
（1 ） 基 金管 理人 和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履 行义务 导致 的费 用支出 或 基金财 产
的损失 ；
（2 ） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3 ） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ；
（4 ） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
4、 费 用调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和 基
金合同 约定 针对 全部 或部 分份额 类别 调整 基金 管理 费率和 基金 托管 费率 等相 关费率 。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1、 申 购费
（1 ） 申购 费率
本 基 金 对 通 过直 销 中 心 申购 的 特 定 投 资群 体 与 除 此之 外 的 其 他 投资 者 实 施 差别 的 申购
费率。
特定投 资群 体指 全国 社会 保障基 金、 依法 设立 的基 本养老 保险 基金 、 依 法制 定的企 业 年
金计划 筹集 的资 金及 其投 资运营 收益 形成 的企 业补 充养老 保险 基金 （包 括企 业 年金单 一计 划
以及集 合计 划） ， 以及 可以 投资基 金的 其他 社会保 险 基金。 如将 来出 现可以 投 资基金 的住 房
公积金 、 享 受税 收优 惠的 个人养 老账 户、 经养 老基 金监管 部门 认可 的新 的养 老基金 类型 ， 基
金管理 人可 将其 纳入 特定 投资群 体范 围。
特定投 资群 体可 通过 本基 金直销 中心 申购 本基 金。 基 金管理 人可 根据 情况 变更 或增减 特
定投资 群体 申购 本基 金的 销售 机 构， 并按 规定 予以 公告。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金的 特定 投资 群体 申 购费 率见 下表 ：
申购金 额 M( 元)( 含 申购 费) 申购费 率
M ＜100 万 0.10%
100 万≤M ＜200 万 0.08%
200 万≤M ＜500 万 0.04%
21
M ≥500 万 1000 元/笔
其他投 资者 申购 本基 金的 申购费 率见 下表 ：
申购金 额 M( 元)( 含 申购 费) 申购费 率
M ＜100 万 1.0%
100 万≤M ＜200 万 0.8%
200 万≤M ＜500 万 0.4%
M ≥500 万 1,000 元/ 笔
（2 ） 申购 费的 收取 方式 和 用途
在申购 费按 金额 分档 的情 况下， 如果 投资 者多 次申 购， 申 购费 适用 单笔 申购 金额所 对 应
的费率 。
本基金 的 申 购费用 由申购 投资人 承担 ，不列 入基 金 财产， 主要 用于本 基金 的 市场推 广、
销售、 注册 登记 等各 项费 用。 赎 回费 用由 基金 赎回 人承担 。
（3 ） 申购 份额 的计 算
净申购 金额=申 购金 额/(1+ 申购费 率)
(注： 对于500 万(含)以 上 适用固 定金 额申 购费 的申 购，净 申购 金额 ＝申 购金 额－固 定
申购费 金额)
申购费 用= 申购 金额- 净申 购金额
申购份 额= 净申 购金 额/ T 日基金 份额 净值
申购涉 及金 额、 份额 的计 算结果 保留 到小 数点 后两 位， 小 数点 后两 位以 后的 部分四 舍 五
入，由 此产 生的 误差 计入 基金财 产。
2、 赎 回费
（1 ） 赎回 费率 ：
本基金 赎回 费率 见下 表：
持有时 间( 天)
赎回费 率
0-6 1.50%
7-29 0.75%
30-179 0.50%
180 及 以上 0
（2 ） 赎回 费的 收取 和用 途
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。所 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产。
（3 ） 赎回 金额 的计 算
赎回费 用= 赎回 份额 ×T 日 基金份 额净 值 × 赎回 费率
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赎回金 额= 赎回 份额 ×T 日 基金份 额净 值- 赎回 费用
赎回费 用、 赎回 金额 的单 位为人 民币 元， 计算 结果 保留到 小数 点后 两位 ， 小 数点后 两 位
以后的 部分 四舍 五入 ，由 此产生 的误 差计 入基 金财 产。
3、 目前 ，基 金管 理人 已开 通了本 基金 与旗下 部分 开 放式基 金之 间的 转换业 务 ，具体 实
施办法 和转 换费 率详 见相 关公告 。 基 金转 换费 由基 金份额 持有 人承 担， 由转 出基金 赎回 费 用
及基金 申购 补差 费用 构成 ， 其中 赎回 费用 按照 基金 合同、 更新 的招 募说 明书 及最新 的相 关 公
告约定 的比 例归 入基 金财 产， 其 余部 分用 于支 付注 册登记 费等 相关 手续 费， 具体实 施办 法 和
转换费 率详 见相 关公 告。 转换费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果按 照四 舍五 入方法 ， 保 留 小
数点后 两位 。
4、 投资 者通 过本 公司 网上 交易系 统 （www.efunds.com.cn ） 进 行申 购 、 赎 回和 转换的 交
易费率 ，请 具体 参照 我公 司网站 上的 相关 说明 。
5、 基金 管理 人可 以根 据《 基金合 同》 的相关 约定 调 整上述 费率 或收 费方式 。 上 述费 率
如发生 变更 ， 基 金管 理人 应按照 《信 息披 露办 法》 或 其他相 关规 定于 新的 费率 或收费 方式 实
施前在 至少 一家 指定 媒体 及基金 管理 人网 站公 告。
6、 基金 管理 人可 以在 不违 反法律 法规 规定及 基金 合 同约定 的情 况下 根据市 场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对基 金 投资者 定期 和不 定期地 开 展基金 促销 活动 。在基 金 促销活 动期 间，
基金管 理人 可以 适当 调低 基金销 售费 率， 或针 对特 定渠道 、 特 定投 资群 体开 展有差 别的 费 率
优惠活 动。
十四、 对 招募说 明书更新 部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理 办
法》 等 有关 法律 法规 及 《 易 方达裕 惠回 报定 期开 放式 混合型 发起 式证 券投 资基 金 基金 合同 》 ，
结合本 基金 管理 人对 本基 金实施 的投 资管 理活 动， 对 2017 年 4 月 1 日 刊登 的 本基金 更新 的
招募说 明书 进行 了更 新， 主要更 新的 内容 如下 ：
1、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了部 分内 容。
2、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了部 分内 容。
3、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ，更 新了 基金 份额 销售机 构信 息。
4、在 “九 、基 金的 转换 ” 部分， 更新 了部 分内 容。
5、 在 “ 十一 、 基 金的 投资 ” 部分， 补充 了本 基金2017 年第 2 季度 投资 组合 报告 的内容 。
6、在 “十 二、 基金 的业 绩 ”部分 ，更 新了 基金 合同 生效以 来的 投资 业绩 数据 。
7、在 “二 十四 、其 他应 披 露事项 ”部 分， 根据 相关 公告的 内容 进行 了更 新。
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易方达 基金 管理 有限 公司
2017 年 9 月 30 日
