招商招弘纯债：更新招募说明书摘要（2017年第1号）查看PDF公告
招商招 弘 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二 零 一 七 年 第一 号 ）
招商招弘 纯债 债券型 证券 投资基金 （以 下简称 “本 基金” ） 经中国 证券监 督管 理委员 会
2016 年 9 月 26 日 《关 于准予招 商招弘 纯债债 券 型 证券投 资基金 注册的 批 复》 （证监 许可
【2016 】2205 号文 ）注 册 公开募 集。 本基 金的 基金 合同 于 2017 年 2 月 23 日 正式生 效。 本
基金为 契约 型开 放式 。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会 不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依 照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前，应 全面了 解本 基金的 产品特 性，充 分考 虑自身 的风险 承受能 力， 理性判 断市场，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。 本基金 投资 中小 企业 私募 债， 中小 企业 私募 债是 根据 相关法 律法 规由 非上 市中 小企业 采
用非公 开方 式发 行的 债券 。 由于 不能 公开 交易 ， 一 般情况 下， 交易 不活 跃， 潜在较 大流 动性
风险 。 当 发债 主体信 用质 量恶化 时 ， 受 市场流 动性 所限 ， 本 基金 可能无 法卖 出所持 有的 中 小
企业私 募债 ，由 此可 能给 基金 净 值带 来更 大的 负面 影响和 损失 。
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期风险 和预 期收 益高 于货 币市场 基金 ， 低于股 票型 、 混 合型 基
金，属 于证 券投 资基 金中 的中等 风险/ 收益 品种 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告 ， 更新 内容 截 至 每六 个月 的最 后一 日 。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 8 月 23 日 ，有 关财 务和 业绩表 现数据 截
止日 为 2017 年 6 月 30 日 ，财务 和业 绩表现 数 据未 经审计 。
一、 基 金管 理人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司 于 2002 年 12 月 27 日 经中 国证监 会证 监基 金字[2002]100 号文
批准设 立， 是 中国 第一 家 中外合 资基 金管 理公 司。 公司由 招商 证券 股份 有限 公司、 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 、 中 国电 力财 务有 限公 司、 中 国华能 财务 有限 责 任公司 、 中远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经由人民币 一亿元（RMB100 ，000 ，000 元） 增加为人民币二 亿一千万 元（RMB210 ，000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公 司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的股 权； 公司 外资 股东 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V. ） 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转 让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45 ％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日在 上海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商。 2009 年 11 月 ， 招商 证 券在上 海证 券交 易所 上市 （ 代码 600999）。
公司将秉 承“ 诚信、 理性 、专业、 协作 、成长 ”的 理念，以 “为 投资者 创造 更多价值 ”
为使命 ，力争 成为中 国资 产管理 行业具 有“差 异化 竞争优 势、一 流品牌 ”的 资产管 理公司 。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事 、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年 3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年 6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年 5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年 3 月起兼 任深 圳市 招银 前海 金融资 产交 易中 心有 限公 司副董 事长 。
现任公 司董 事长 。
邓晓力 ， 女， 毕业 于美 国 纽约州 立大 学 ， 获 经济 学 博士学 位 。 2001 年 加入 招 商证券 ， 并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被 中国 证监会 借调 至 南方证 券行 政接 管组 任接 管组成 员。 在
加入招 商证 券前 ， 邓 女士 曾任 Citigroup （花 旗集 团 ） 风险 管理 部高 级分 析师 。 现任 招商 证券
股份有 限公 司副 总裁 兼首 席风险 官， 分管 风险 管理 、 公司 财务 、 结 算及 培训 工作； 兼任 中国
证券业 协会 财务 与风 险控 制委员 会副 主任 委员 。现 任公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北京 大学 硕士 研 究生 。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。 2001
年 11 月至 2004 年 7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年 1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。 1994 年 8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners 任
中国法 律顾 问。1999 年 2 月至今 在北 京市 天元 律师 事务所 工作 ，先 后担 任专 职律师 、事 务
所权益 合伙 人、 事务 所管 理合伙 人、 事务 所执 行主 任和管 理委 员会 成员 。2009 年 9 月 至今
兼任北 京市 华远 集团 有限 公司外 部董 事，2016 年 4 月至今 兼任 北京 墨迹 风云 科技股 份有 限
公司独 立董 事，2016 年 12 月至今 兼任 新世 纪医 疗控 股有限 公司 （香 港联 交所 上市公 司） 独
立董事 ， 2016 年 11 月 至今 任中国 证券 监督 管理 委员 会第三 届上 市公 司并 购重 组专家 咨询 委
员会委 员。 现任 公司 独立 董事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士 、 助 理 研 究员 ； 国 务院 科技 干部 局二 处干 部； 中信 公司 财务 部国 际金 融处干 部、
银行部 资金 处副 处长 ； 中 信银行 （原 中信 实业 银行 ） 资本 市场 部总 经理 、 行 长助理 、 副 行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心 （ 联办 ） 常 务干事 兼基 金部 总经 理； 联办控 股有 限公
司董事 总经 理等 。现 任公 司独立 董事 。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ，2015
年 9 月退休 前系香 港毕 马 威会计师 事务 所金融 业内 部审计 、 风险 管理和 合规 服务主管 合伙
人。2016 年 8 月 至今 任泰 康保险 集团 股份 有限 公司 独立董 事， 同时 兼任 多个 香港政 府机 构
辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪律 评判 小组 委员。 现任 公司 独立 董事 。
孙谦， 男， 新加 坡籍 ， 经 济 学博士 。 1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、 工商 管理 硕士和 经济 学博士学位 。 曾 任新 加坡 南洋 理工大 学商 学院 副教 授、 厦门大 学任 财务 管理 与会 计研究 院院 长及
特聘教 授、 上海 证券 交易 所高级 访 问 金融 专家 。 现 任复旦 大学 管理 学院 特聘 教授和 财务 金融
系主任 。兼任 上海证 券交 易所， 中国金 融期货 交易 所和上 海期货 交易所 博士 后工作 站导师，
科技部 复旦 科技 园中 小型 科技企 业创 新型 融资 平台 项目负 责人 。现 任公 司独 立董事 。
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院 ， 获硕士 学位 。1984 年 8 月至 1986 年
8 月任人 民交 通出 版社 编 辑; 1989 年 10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师; 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究 部主任 研究 员 ； 1995 年 1 月至 1998 年 8
月， 任美 资企 业高 级管 理 人员 ；1998 年 8 月至 2001 年 2 月 ， 任 职于 加拿 大 皇家银 行 ；2001
年 3 月至 2009 年 4 月 ，历 任招商 局集 团业 务开 发部 总经理 助理 、副 总经 理、 企业规 划部 副
总经理 、战 略研 究部 总经 理，2004 年 12 月至 2010 年 4 月兼 任招 商轮 船董 事 ，2007 年 6 月
至 2010 年 6 月兼 任招 商银 行董事 ，2007 年 8 月至 2011 年 4 月 兼任 招商 证券 董 事；2009 年
5 月任 招商 证券 首席 经济 学家，2011 年 10 月任 招 商证券 副总 裁兼 首席 经济 学家；2017 年 6
月起任 招商 银行 首席 经济 学家兼 招银 国际 首席 经济 学家至 今。 现任 公司 监事 会主席 。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业 硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至 2006 年 6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监 兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。 2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳 ， 女 ， 厦 门大 学经 济学 硕士 。 1996 年 加入 招商 证 券股份 有限 公司 投资 银行 部， 先后
担任项 目经 理 、 高 级经 理、 业务董 事 ； 2002 年 起参 与 招商基 金管 理有 限公 司筹 备， 公司 成立
后先后 担任 基金 核算 部高 级经理 、 产 品研 发部 高级 经理、 副总 监、 总监、 产 品运营 官， 现任
首席市 场官 兼市 场推 广部 总监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中山 大学 国际 工商管 理硕 士；2001 年 加 入美的 集团 股份 有限 公司 任 Oracle
ERP 系 统实 施顾 问； 2005 年 5 月至 2006 年 12 月于 韬睿惠 悦咨 询有 限公 司任 咨询顾 问 ； 2006
年 12 月至 2011 年 2 月 于 怡安翰 威特 咨询 有限 公司 任咨询 总监 ；2011 年 2 月至 2014 年 3 月
任倍智 人才 管理 咨询 有限 公司首 席运 营官 ； 现 任招 商基金 管理 有限 公司 人力 资源部 总监 、 公司监事 ，兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
李扬 ， 男 ， 中 央财 经大 学经 济学硕 士 ， 2002 年 加入 招 商基金 管理 有限 公司 ， 历 任基金 核
算部高 级经 理、 副总 监、 总监， 现任 产品 研发 一部 总监、 公司 监事 。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ； 2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十 一世纪 风险 投资 公司 副总 经理； 2004 年
1 月至 2008 年 11 月任 新 江南投 资有 限公 司副 总经 理； 2008 年 11 月至 2015 年 6 月 任招 商银
行股份 有限 公司 投资 管理 部总经 理；2015 年 6 月加 入招商 基金 管理 有限 公司 ，现任 常务 副
总经理 兼招 商财 富资 产管 理有限 公司 董事 。
沙骎， 男， 中国 国籍， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 ，2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有
限公司 ， 历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理、 交易 主 管；2008 年 2 月 加入 国泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研 究部总 监， 投资 总监 兼基 金 经理， 量化& 保本 投资 事业 部总经 理；
2015 年加入 招商基 金管 理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明 ， 男， 华中 科技 大学 经济学 及法 学双 学士 、 投 资经济 硕士 ； 2002 年加 入 广发证 券
深圳业 务总 部任 机构 客户 经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部任 风险控 制岗 从
事风险 管理 工作 ；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、副
总监、 总监 、 督 察长， 现 任公司 副总 经理 、 董 事会 秘书， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董
事兼招 商资 产管 理（ 香港 ）有限 公司 董事 。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商 基 金管理有 限公
司， 历 任高 级数 量分 析师 、 投资 经理 、 投 资管 理二 部 （ 原 专户 资产 投资 部 ） 负责人 及总 经理
助理， 现任 公司 副总 经理 。
潘西里 ， 男， 硕士， 1998 年 加入大 鹏证 券有 限责 任公 司法律 部， 负责 法务 工作； 2001 年
10 月加 入天 同基 金管 理有 限公司 监察 稽核 部， 任职 主管；2003 年 2 月加 入中 国证券 监督 管
理委员 会深 圳监 管局 ， 历任 副主 任科 员 、 主 任科 员、 副处长 及处 长 ； 2015 年 加 入招商 基金 管
理有限 公司 ，现 任督 察长 。
2 、本基金基金经理介 绍 ：
许强， 男， 学士 ，2008 年 9 月加入 毕马 威华 振会 计 师事务 所， 从事 审计 工作 ；2010 年9 月加 入招 商基 金管 理有 限公司 ， 曾 任基 金核 算部 基金会 计， 固定 收益 投资 部研究 员。 现任
招商理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间：2016 年 2 月 6 日至 今） 、 招 商保 证
金快线 货币 市场 基金 基金 经理 （ 管理 时间：2016 年 2 月 6 日至 今） 、 招商 招金 宝货币 市场 基
金基金 经理 （管 理时 间：2016 年 2 月 6 日 至今 ） 、 招 商招恒 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理 （ 管理 时间 ：2016 年 6 月 8 日 至今 ） 、 招 商财 富宝 交易型 货币 市场 基金 基金 经理 （管 理时
间 ： 2016 年 6 月 30 日 至今 ） 、 招 商招 裕纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 （ 管 理时间 ： 2016
年 7 月 28 日至 今） 、 招商 招悦纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 8 月
24 日 至今 ） 、 招商 招元 纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间：2016 年 8 月 31 日至
今） 、 招商 招庆 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金经 理（ 管理时 间：2016 年 10 月 18 日至 今） 、
招商招 通纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理 （ 管理 时间：2016 年 10 月 20 日 至今） 、 招商 招
盛纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 （管 理时 间：2016 年 10 月 26 日至 今） 、 招商招 旺纯 债
债券型 证券 投资 基金 基金 经理（ 管理 时间 ：2016 年 11 月 2 日至 今） 、 招商 招 怡纯债 债券 型
证券投 资 基 金基 金经 理（ 管理时 间：2016 年 11 月 8 日至 今） 、招 商招 琪纯 债 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 （管 理时 间：2016 年 12 月 7 日 至 今） 、 招商 招祥 纯债 债券 型 证券投 资基 金
基金经 理（ 管理 时间 ：2016 年 12 月 7 日至 今） 、 招 商招丰 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 经
理（管 理时 间：2016 年 12 月 7 日至 今） 、招 商招 顺 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理（ 管
理时间 ： 2016 年 12 月 7 日 至今） 、 招商 招惠 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 （管 理时 间：
2016 年 12 月 7 日至 今） 、 招商招 旭纯 债债 券型 证券 投资基 金基 金经 理（ 管理 时间：2016 年
12 月 15 日 至今） 、招 商招 华纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 （管 理时 间：2016 年 12 月
21 日 至今） 、 招 商招 益宝 货 币市场 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2017 年 2 月 23 日 至今） 、 招 商
招弘纯 债债 券型 证券 投资 基金基 金经 理（ 管理 时间 ：2017 年 2 月 23 日至 今） 、招商 招景 纯
债债券 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间：2017 年 3 月 8 日 至今 ） 、 招 商招 信纯债 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理（ 管理时 间：2017 年 3 月 10 日至 今） 、 招商 招享 纯债 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 （管 理时 间：2017 年 3 月 17 日 至 今） 、 招商 招禧 宝货 币市 场 基金基 金经 理
（管理 时间 ： 2017 年 3 月 29 日 至今 ） 及 招商 招利 宝 货币市 场基 金基 金经 理 （ 管理时 间 ： 2017
年 4 月 17 日至 今） 。
3、投资决策委员会 成员 ：
公司的投资决策委员会由如下成员组成：总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。 4、上述人员之间均不存 在 近亲属关系。
二、 基 金托 管人
（ 一） 基本情 况
名称： 平安 银行 股份 有限 公司
住所： 广东 省深 圳市 罗湖 区深南 东 路 5047 号
办公地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路 5047 号
法定代 表人 ：谢 永林
成立日 期：1987 年 12 月 22 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：17,170,411,366 元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监许 可[2008]1037 号
联系人 ：高 希泉
联系电 话： （0755 ）2219 7701
平安银 行股 份有 限公 司是 一家总 部设 在深 圳的 全国 性股份 制商 业银 行（ 深圳 证券交 易
所简称 ：平 安银 行， 证券 代码 000001 ） 。 其前 身是 深圳发 展银 行股 份有 限公 司， 于 2012 年
6 月吸 收合 并原 平安 银行 并于同 年 7 月更 名为 平安 银行。 中国 平安 保险 （集 团）股 份有 限
公司及 其子 公司 合计 持有 平安银 行 58% 的 股份 ，为 平安银 行的 控股 股东 。截 至 2016 年
末，平 安银 行在 职员 工 36885 人 ，通 过全 国 60 家 分 行、1072 家营 业机 构为 客 户提供 多种
金融服 务。
截至 2017 年 1 季度 末， 平 安银行 资产 总 额 30,061.95 亿元， 较上 年末 增 长 1.79% ；吸
收存款 余 额 19,120.82 亿 元 ，较上 年末 基本 持平 ；发 放贷款 和垫 款总 额（ 含贴 现）15,481.62
亿元， 较上 年末 增 幅 4.90% ；2017 年 1 季 度， 实现 营业收 入 277.12 亿 元， 同 比增 长 0.65%
（还 原 营改 增前 的营 业收 入为 297.90 亿 元， 同比 增 幅 8.20% ） ； 准备 前营 业利 润 206.62 亿
元，同 比增 长 17.64% ；净 利润 62.14 亿元 ，同 比增 长 2.10% 。
平安银 行总 行设 资产 托管 事业部 ， 下 设市 场拓 展处 、 创新 发展 处、 估值 核算 处、 资 金清
算处、 规划 发展 处、IT 系 统支持 处、 督察 合规 处、 基金服 务中 心 8 个 处室 ， 目前部 门人 员
为 60 人。
（ 二） 主要人 员情 况
陈正涛 ，男 ，中 共党 员， 经济学 硕士 、高 级经 济师 、高级 理财 规划 师、 国际 注册私 人
银行家 ，具 备《 中国 证券 业执业 证书 》 。 长期 从事 商 业银行 工作 ，具 有本 外币 资金清 算， 银
行经营 管理 及基 金托 管业 务的经 营管 理经 验。1985 年 7 月至 1993 年 2 月在 武 汉金融 高等
专科学 校任 教；1993 年3 月至1993 年7 月在 招商 银 行武汉 分行 任客 户经 理；1993 年8 月
至1999 年2 月 在招 行武 汉 分行武 昌支 行任 计划 信贷 部经理 、行 长助 理；1999 年 3 月－
2000 年1 月在 招行 武汉 分 行青山 支行 任行 长助 理；2000 年2 月至 2001 年7 月 在招行 武汉
分行公 司银 行部 任副 总经 理；2001 年 8 月至 2003 年 2 月 在招 行武 汉分 行解 放公园 支行 任
行长；2003 年3 月至 2005 年4 月在 招行 武汉 分行 机构业 务部 任总 经理 ；2005 年 5 月至
2007 年6 月在 招行 武汉 分 行硚口 支行 任行 长；2007 年 7 月至 2008 年1 月在 招 行武汉 分行
同业银 行部 任总 经理 ； 自2008 年2 月加 盟平 安银 行 先后任 公司 业务 部总 经理 助理、 产品 及
交易银 行部 副总 经理 ，一 直负责 公司 银行 产品 开发 与管理 ，全 面掌 握银 行产 品包括 托管 业
务产品 的运 作、 营销 和管 理，尤 其是 对商 业银 行有 关的各 项监 管政 策比 较熟 悉。2011 年12
月任平 安银 行资 产托 管部 副总经 理；2013 年5 月 起 任平安 银行 资产 托管 事业 部副总 裁（ 主
持工作 ） ；2015 年3 月5 日起任 平安 银行 资产 托管 事业部 总裁 。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
2008 年8 月15 日获 得中 国证监 会、 银监 会核 准开 办证券 投资 基金 托管 业务 。
截至2017 年6 月底 ，平 安 银行股 份有 限公 司托 管净 值规模 合 计 5.68 万 亿， 托 管证券
投资基 金 共105 只， 具体 包括华 富价 值增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 华富量 子生 命
力股票 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、招 商保 证金 快线 货币市 场基
金、平 安大 华日 增利 货币 市场基 金、 新华 鑫益 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、东吴 中证 可
转换债 券指 数分 级证 券投 资基金 、平 安大 华财 富宝 货币市 场基 金、 红塔 红土 盛世普 益灵 活
配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 、新 华活 期添 利货 币 市场 证券 投资 基金 、民 生加银 优选 股
票型证 券投 资基 金、 新华 阿鑫一 号保 本混 合型 证券 投资基 金、 新华 增盈 回报 债券型 证券 投
资基金 、鹏 华安 盈宝 货币 市场基 金、 平安 大华 新鑫 先锋混 合型 证券 投资 基金 、新华 万银 多
元策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、中 海进 取收 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、东 吴
移动互 联灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 平安 大华 智慧中 国灵 活配 置混 合型 证券投 资基
金、国 金通 用鑫 新灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（LOF ） 、 嘉合 磐石 混合 型证 券 投资基 金、
平安大 华鑫 享混 合型 证券 投资基 金、 广发 聚盛 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、新华 阿鑫 二号保本 混合 型证 券投 资基 金、鹏 华弘 安灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 博时 裕泰纯 债债 券
型证券 投资 基金 、德 邦增 利货币 市场 基金 、中 海顺 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金、民 生加 银
新收益 债券 型证 券投 资基 金、东 方红 睿轩 沪港 深灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、浙 商汇 金
转型升 级灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 广发 安泽 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 博
时裕景 纯债 债券 型证 券投 资基金 、平 安大 华惠 盈纯 债债券 型证 券投 资基 金、 长城久 源保 本
混合型 证券 投资 基金 、平 安大华 安盈 保本 混合 型证 券投资 基金 、嘉 实稳 丰债 券型证 券投 资
基金、 嘉实 稳盛 债券 型证 券投资 基金 、长 信先 锐债 券型证 券投 资基 金、 华润 元大现 金通 货
币市场 基金 、平 安大 华鼎 信定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、平 安大 华鼎 泰灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金、 南方 荣欢 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 、长 信富 平纯 债一年 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 中海合 嘉增 强收 益债 券型 证券投 资基 金、 鹏华 丰安 债券型 证券 投
资基金 、富 兰克 林国 海新 活力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 南方 颐元 债券 型发起 式证 券
投资基 金、 鹏华 弘惠 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、鹏华 兴安 定期 开放 灵活 配置混 合型 证
券投资 基金 、西 部利 得天 添利货 币市 场基 金、 鹏华 弘腾灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 博
时安祺 一年 定期 开放 债 券 型证券 投资 基金 、安 信活 期宝货 币市 场基 金、 广发 鑫源灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 、平 安大华 惠享 纯债 债券 型证 券投资 基金 、广 发安 悦回 报灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 平安 大华惠 融纯 债债 券型 证券 投资基 金、 广发 沪港 深新 起点股 票型 证
券投资 基金 、平 安大 华惠 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、平 安大 华量 化成 长多策 略灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、博时 丰达 纯 债6 个 月定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 英
大睿鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、西 部利 得新 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 天
弘安盈 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、平 安大 华惠 利纯债 债券 型证 券投 资 基 金、广 发鑫 盛
18 个 月定 期开 放混 合型 证 券投资 基金 、长 盛盛 丰灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、鹏 华丰 盈
债券型 证券 投资 基金 、平 安大华 惠隆 纯债 债券 型证 券投资 基金 、广 发新 常态 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、平 安大 华金管 家货 币市 场基 金、 平安大 华鑫 利定 期开 放灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金、 博时 泰安 债券型 证券 投资 基金 、新 华鑫盛 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、
国联安 睿智 定期 开放 混合 型证券 投资 基金 、华 泰柏 瑞享利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、
广发汇 平一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 华安 新安平 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、
平安大 华量 化灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 平安 大华中 证沪 港深 高股 息精 选指数 型证 券
投资基 金、 前海 开源 聚财 宝货币 市场 基金 、招 商招 弘纯债 债券 型证 券投 资基 金、招 商稳 阳
定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 长盛 盛瑞 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 前海 开
源沪港 深隆 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 平安 大华惠 益纯 债债 券型 证券 投资基 金、 金鹰添荣 纯债 债券 型证 券投 资基金 、西 部利 得汇 享债 券型证 券投 资基 金、 鹏华 丰玉债 券型 证
券投资 基金 、华 安睿 安定 期开放 混合 型证 券投 资基 金、西 部利 得久 安回 报灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金、 广发 汇 安18 个 月定 期开 放债 券型 证 券投资 基金 、上 投摩 根岁 岁金 定 期开 放
债券型 证券 投资 基金 、平 安大华 转型 创新 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、新 华鑫丰 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 天弘天 盈灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 南方 和元 债券型 证券 投
资基金 、长 盛盛 通纯 债债 券型证 券投 资基 金、 平安 大华添 益债 券型 证券 投资 基金、 平安 大
华惠元 纯债 债券 型证 券投 资基金 、中 金丰 沃灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 兴银消 费新 趋
势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、南 方高 元债 券型 发起式 证券 投资 基金 、易 方达瑞 智灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 。
三 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1、直销机构：招商基金 管 理有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街1 号院3 号楼1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088 号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号 招商 银行 大厦23 楼 电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街1 号院3 号楼1801
电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1088 号 上海 招商 银行大 厦南 塔15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园A3 单元3楼 招 商基金 客服 中心 直销 柜台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
负责人 ：廖 海 电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 刘佳 、张 雯倩
联系人 ：刘 佳
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所 （ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ：曾 顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人 ：陶 坚
四、 基 金的 名称
招商招 弘纯 债债 券型 证券 投资基 金
五、 基 金类 型
债券型 证券 投资 基金
六、 投 资目 标
在控制 投资 风险 的前 提下 ，力争 长期 内实 现超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报。
七、 投 资范 围
本基金 的投 资范 围主 要为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国债 、 中 央银 行 票据 、 金 融
债、 地 方政 府债、 企业 债 、 公司 债、 中 小企 业私 募 债、 短 期融 资券、 超短 期 融资券 、 中 期票
据、 次级 债、 可分离 交易 可转债 的纯 债部 分、 债 券 回购、 国债期 货、 资 产支 持证券 、 银行 存
款、 同 业存 单等 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但须 符合中 国证 监会
的相关 规定 ） 。
本基金 不投 资于 股票 、 权 证等权 益类 资产 ， 也 不投 资于可 转换 债券 （可 分离 交易可 转 债的纯债 部分 除外 ） 、 可交 换 债券。
基金的投 资组 合比例 为： 本基金对 债券 的投资 比例 不低于基 金资 产的 80 ％； 每个交 易
日日终 在扣 除国 债期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内
的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
如法律法 规或 监管机 构以 后允许基 金投 资的其 他品 种，基金 管理 人在履 行适 当程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
八、 投 资策 略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观经济 运行 状况 、 国 家货 币政策 和财
政政策 、 国家 产业 政策 及资 本市场 资金 环境 的研 究 ， 积 极把握 宏观 经济 发展 趋势 、 利率走 势、
债券市 场相 对收 益率 、 券 种的流 动性 以及 信用 水平 ， 结 合定 量分 析方法 ， 确 定资产 在非 信用
类固定 收益 类证 券（ 国债 、中央 银行 票据 等） 和信 用类固 定收 益类 证券 之间 的配置 比例 。
1 、久 期策 略
本基金 将考 察市 场利 率的 动态变 化及 预期 变化 ， 对引 起利率 变化 的相 关因 素进 行跟踪 和
分析， 进而 对债 券组 合的 久期和 持仓 结构 制定 相应 的调整 方案 ， 以 降低 利率 变动对 组合 带来
的影响 。 本 基金 管理 人的 固 定收 益团 队将 定期 对利 率期限 结构 进行 预判 ， 制 定相应 的久 期目
标， 当 预期 市场 利率 水平 将上升 时， 适当 降低 组合 的久期 ； 预 期市 场利 率将 下降时 ， 适 当提
高 组 合 的 久 期。 以 达 到 利用 市 场 利 率 的波 动 和 债 券组 合 久 期 的 调整 提 高 债 券组 合 收 益 率目
的。
2 、期 限结 构策 略
通过预 测收 益率 曲线 的形 状和变 化趋 势， 对各 类型 债券进 行久 期配 置； 当收 益率曲 线走
势难以 判断 时 ， 参考 基准 指数的 样本 券久 期构 建组 合久期 ， 确保 组合收 益超 过基准 收益 。 具
体来看 ， 又 分为 跟踪 收益 率曲线 的骑 乘策 略和 基于 收益率 曲线 变化 的子 弹策 略、 杠 铃策 略及
梯式策 略。
（1）骑 乘策略 是当收 益率 曲 线比较 陡峭 时，也 即相 邻期限利 差较 大时， 买入 期限位 于
收益率 曲线 陡峭 处的 债券 ，通过 债券 的收 益率 的下 滑，进 而获 得资 本利 得收 益。
（2）子 弹策略 是使投 资组 合中债券 久期 集中于 收益 率曲线的 一点 ，适用 于收 益率曲 线
较陡时 ； 杠 铃策 略是 使投 资组合 中债 券的 久期 集中 在收益 率曲 线的 两端 ， 适 用于收 益率 曲线
两头下 降较 中间 下降 更多 的蝶式 变动 ； 梯式 策略 是使 投资组 合中 的债 券久 期均 匀分别 于收 益
率曲线 ，适 用于 收益 率曲 线水平 移动 。 3 、类 属配 置策 略
本基金 对不 同类 型固 定收 益品种 的信 用风 险、 税赋 水平 、 市 场流 动性 、 市 场 风险等 因素
进行分 析， 研究 同期 限的 国 债、 金融 债、 企业 债、 交 易所和 银行 间市 场投 资品 种的利 差和 变
化趋势 ，制 定债 券类 属配 置策略 ，以 获取 不同 债券 类属之 间利 差变 化所 带来 的投资 收益 。
4 、信 用债 投资 策略
信用品 种收 益率 的主 要影 响因素 为利 率品 种基 准收 益与信 用利 差 。 信 用利 差是 信用产 品
相对国 债 、 央 行票据 等利 率产品 获取 较高 收益 的来 源。 信用 利差 主要受 两方 面的影 响 ， 一 方
面为债 券所 对应 信用 等级 的市场 平均 信用 利差 水平 ，另一 方面 为发 行人 本身 的信用 状况 。
信用债市场整体的信 用利 差水平和信用债发行 主体 自身信用状况的变化 都会 对信用债
个券的 利差 水平 产生 重要 影响， 因此 ， 一 方面， 本 基 金将 从经 济周 期、 国家 政策、 行业 景气
度和债 券市 场的 供求 状况 等多个 方面 考量 信用 利差 的整体 变化 趋势 ； 另 一方 面， 本 基金 还将
以内部 信用 评级 为主 、 外 部信用 评级 为辅 ， 即 采用 内外结 合的 信用 研究 和评 级制度 ， 研究 债
券发行 主体 企业 的基 本面 ，以确 定企 业主 体债 的实 际信用 状况 。
5 、杠 杆投 资策 略
本基金 将在 考虑 债券 投资 的风险 收益 情况 ， 以 及回 购成本 等因 素的 情况 下， 在风险 可控
以及法 律法 规允 许的 范围 内，通 过债 券回 购， 放大 杠杆进 行投 资操 作。
6 、个 券挖 掘策 略
本部分 策略 强调 公司 价值 挖掘的 重要 性， 在行 业周 期特征 、 公 司基 本面 风险 特征基 础上
制定绝 对 收 益率 目标 策略 ， 甄别 具有 估值 优势 、 基 本面改 善的 公司 ， 采 取高 度分散 策略 ， 重
点布局 优势 债券 ，争 取提 高组合 超额 收益 空间 。
7 、资 产支 持证 券的 投资 策 略
资产支 持类 证券 的定 价受 市场利 率、 流动 性、 发行 条款、 标的 资产 的构 成及 质量、 提前
偿还率 及其 它附 加条 款等 多种因 素的 影响 。 本 基金 将在利 率基 本面 分析 、 市 场流动 性分 析和
信用评 级支 持的 基础 上， 辅以与 国债 、 企业债 等债 券品种 的相 对价 值比 较， 审慎投 资资 产 支
持证券 类资 产
8 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金将 根据 审慎原 则投 资中小企 业私 募债。 本基 金以持有 到期 中小企 业私 募债为主 ，
以获得 本金 和票 息收 入为 投资目 的 ， 同 时， 密切 关 注债券 的信 用风 险变 化， 力争在 控制 风险
的前提 下， 获得 较高 收益 。
9 、国 债期 货投 资策 略 为有效控 制债 券投资 的系 统性风险 ，本 基金根 据风 险管理的 原则 ，以套 期保 值为目的 ，
适度运 用国 债期 货， 提高 投资组 合的 运作 效率 。 在 国债期 货投 资时 ， 本 基金 将首先 分析 国 债
期货各 合约 价格 与最 便宜 可交割 券的 关系 ， 选 择定 价合理 的国 债期 货合 约， 其次 ， 考 虑国 债
期货各 合约 的流 动性 情况 ，最终 确定 与现 货组 合的 合适匹 配， 以达 到风 险管 理的目 标。
九、 投 资决 策程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 例 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 提供 研究 分析 与支持 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
十、 业 绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 综合 指数 收益 率
十 一、 风 险收 益特征
本基金 为债 券型 基金 ，预 期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，但 低于 混合 型基金 、
股票型 基金 ，属 于中 等风 险/收 益的 产品 。
十 二、 基 金投 资组合 报告
招商招弘 纯 债 债 券 型证 券投 资 基 金 管理人 － 招商 基金 管 理 有限公司的 董事 会及 董 事 保
证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载 、 误 导性陈 述或 重大遗 漏 ， 并 对其内 容的 真实性 、 准确 性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任 。
本投资组 合报 告所载 数据 截至2017年6月30日 ，来源 于《招商 招 弘 纯债债 券型 证券投 资基金2017年第2 季度 报告》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
128,910,000.00 63.96
其中： 债券
128,910,000.00 63.96
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
9,593,607.10 4.76
8 其他资 产
63,057,711.22 31.28
9 合计
201,561,318.32
100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1. 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
2.2. 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 39,688,000.00 19.70
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,222,000.00 44.29
其中： 政策 性金 融债 89,222,000.00 44.29
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 10 合计 128,910,000.00 64.00
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150418 15 农发 18 600,000 59,760,000.00 29.67
2 179929 17 贴 现国 债29 400,000 39,688,000.00 19.70
3 160420 16 农发 20 200,000 19,498,000.00 9.68
4 170203 17 国开 03 100,000 9,964,000.00 4.95
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
9.1. 本期国债期货投资政 策
为有效 控制 债券 投资 的系 统性风 险， 本基 金根 据管 理原则 ，以 套期 保值 为目 的，适 度
运用国 债期 货提 高投 资组 合作效 率。 在 国 债期 货投 资 时， 本基 金将 首先 分析 国债期 货各 合
约价格 与最 便宜 可交 割券 的关系 ，选 择定 价合 理的 国债期 货合 约， 其次 ，考虑 国债 期货 各
合约 流 动性 情况 ，最 终确 定与现 货组 合的 合适 匹配 ，以达 到风 险管 理的 目的 。
9.2. 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
9.3. 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10. 投资组合报告附注
10.1.
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查 ， 不 存在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
10.2.
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。 10.3. 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 60,304,553.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,753,157.80
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,057,711.22
10.4. 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 换债 券。
10.5. 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
十 三、 基 金的 业绩
基 金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不 保
证基金 一定 盈利 ，也 不保证 最低 收益 。基 金的 过往 业绩并 不代 表其 未来 表现 。投资 有风
险，投 资者 在做出 投 资决 策前应 仔细 阅读 本基 金的 招募说 明书 。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
招商招 弘纯债A ：
阶段
基金份
额净值
增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
自 基金 成立 起 至2017.06.30 0.70% 0.02% 0.31% 0.07% 0.39% -0.05%
本基金C类 份额 从成 立至 报 告期末 未有 资金 进入 ，仅 披露本 基金A类 份额 的情 况 。
注：本 基金 合同 生效 日为2017 年2 月23 日。
十 四、 基 金的 费用概 览
（ 一） 基金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、C 类基 金份 额的 基金 销 售服务 费；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 诉讼 费和 仲裁 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、基 金的 注册 登记 费用 ；
11 、 货币 经纪 服务 费（ 若 有）
12 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的0.30% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如
下：
H ＝E × 0.30% ÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人
发送基 金管 理费 划款 指令 ，基金 托管 人复 核后 于次 月前5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支
付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ，支付 日期 顺
延。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.10% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如
下：
H ＝E ×0.10% ÷当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发送基 金托 管费 划款 指令 ，基金 托管 人复 核后 于次 月前5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次性 支
取。若 遇法 定节 假日 、公休 日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ，支 付日 期顺 延。
3 、C类 基金 份额 的销 售服 务费
本基金A类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 ，C 类基 金份 额 的销售 服务 费年 费率 为0.20% 。本
基金销 售服 务费 将专 门用 于本基 金的 销售 与基 金份 额持有 人服 务， 基金 管理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E×0.20% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计 提的销 售服 务费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付， 由基 金管 理人 向基金 托
管人发 送基 金销 售 服 务费 划款指 令， 基金 托管 人复 核后于 次月 前5 个工 作日 内 从基金 财产 中
一次性 支付 给注 册登 记机 构，由 注册 登记 机构 分别 支付给 各个 基金 销售 机构 。若遇 法定 节
假日、 公休 日或 不可 抗力 致使无 法按 时支 付的 ，支 付日期 顺延 。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类”中 第4 －12 项费 用， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按
费用实 际支 出金 额列 入或 摊入当 期费用 ， 由基 金托 管人从 基金 财产 中支 付。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用 不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基金 管 理人 和基 金托 管 人 处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 费用调 整
经基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 并履 行相 关程 序后， 本基 金可 调整 基金 管理费
率、基 金托 管费 率、 基金 销售服 务费 率等 相关 费率 。基金 管理 人应 于新 的费 率实施 前依 照
《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒介 上刊 登公 告。
（ 五） 基金税 收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（ 六 ） 与基金 销售 有关的 费用
1 、申 购费 用
本基金 申购A 类基 金份 额 需缴纳 申购 费，C 类基 金份 额不收 取申 购费 用。 本基 金采用 金
额申购 方式 ，A 类 基金 份 额的 申 购费 率如 下表 。投 资者在 一天 之内 如果 有多 笔申购 ，费 率
按单笔 分别 计算 。
申购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
100 万≤M ＜300 万 0.50%
300 万≤M ＜500 万 0.30%
M ≥500 万 每笔 1000 元
本基金 的申 购费 用由 A 类 基金份 额的 投资 人承 担， 不列入 基金 资产 ，用 于基 金的市 场
推广、 销售 、登 记等 各项 费用。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ）
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额
申购费 用为 固定 金额 时， 即申购 费用 ＝固 定金 额申 购费用 ， 以人 民币元 为单 位， 计算 结
果保留 到小 数点 后 第 2 位 ，小数 点后 第 3 位开 始舍 去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基 金 A 类 基金 份额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下表 ：
持有期 限（N ） 赎回费 率
N ＜1 年 0.10%
1 年≤N ＜2 年 0.05%
N ≥2 年 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日 A 类基 金份 额净 值×A 类
基金份 额赎 回费 率 赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
A 类基 金份 额的 赎回 费用 由赎回 A 类 基金 份额 的基 金份额 持有 人承 担， 在基 金份额 持
有人赎 回 A 类基 金份额 时 收取。 对 A 类基 金份额 持 有人收 取的 赎回 费全 额计 入基金 财产 。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持
有人大 会。
C 类 基金 份额 不收 取认 购 、申购 费， 赎回 费用 如下
赎回费 率
持有期 限（N ） 赎回费 率
N ＜30 天 0.20%
N ≥30 天 0%
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日 C 类 基金份 额净 值×C 类
基金 份 额赎 回费 率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
C 类基 金份 额的 赎回 费用 由赎 回 C 类基 金份额 的基 金份额 持有 人承 担， 在基 金份额 持
有人赎 回 C 类基 金份 额时 收取。 对 C 类基 金份 额持 有人收 取的 赎回 费全 额计 入基金 财产 。
如法律 法规 对赎 回费 的强 制性规 定发 生变 动， 本基 金将依 新法 规进 行修 改， 不需召 开持 有人
大会。
3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端， 收取 转出基 金的 赎回费， 赎回 费根据 相关 法律法 规
及基金 合同 、招 募说 明书 的规定 收取 。
（3）每 笔转换 申请的 转入 基金端， 从申 购费率 （费 用）低向 高的 基金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进行 补差计 算。 从申购 费率（ 费用） 高向 低的基 金转换 时，不 收取 申购补 差费用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费 率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 法律 法规允许 和基 金合同 约定 的范围内 、且 对基金 持有 人无实 质不利影 响的 前提 下调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 依照 《信
息披露 办法 》的 有关 规定 在指定 媒介 上公 告。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下，且 对现 有基金 份
额持有 人无 实质 性不 利影 响的前提 下 根据 市场 情况 制定基 金促 销计 划 ， 定 期或 不定期 地开 展
基金促 销活 动 。 在基 金促 销活动 期间 ， 按相关 监管 部门要 求履 行必 要手 续后 ， 基 金管 理人 可
以适当 调低 本基 金的 申购 费率和 赎回 费率 。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。
十 五、 对 招募 说明书 更新 部分的 说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人于 2017 年 2 月 14 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 的 招 募 说 明书 刊 登 后 本基 金 的 投 资 经营 活 动 进 行了 内 容 补 充和
数据更 新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1. 更新了 “重要 提示 ” 。
2. 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情况 ” 。
3. 在“四、 基金 托管人 ”部 分 ，更新 了“ （ 一） 基 本情 况”、“ （三 ）基 金托管 业务 经
营情况 ” 。
4. 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构” 。
5. 更新了 “六 、基 金的 募集 与基金 合同 的生 效” 。
6. 删除了 “七 、基 金备 案” 。
7. 在 “七 、 基 金份 额的 申购 、 赎回 及转 换” 部分 ， 更 新了 “ （四 ） 申购 、 赎 回及 转换
的有关 限制 ” 、 “（ 六） 申 购、赎 回及 转换 的费 用 ” 。
8. 在“八 、基 金的 投资 ”部 分，增 加了 “ （ 九） 基金 投 资组合 报告 ” 。
9. 增加了 “九 、基 金的 业绩 ” 。
10. 更新了 “二 十二 、其 他应 披露事 项” 。
招商基金管理有限公 司
2017 年 9 月 29 日
