广 发 安享灵 活 配置混 合 型证券 投 资基金
更 新 的招募 说 明书 摘要
基金管 理人：广发基金管 理有限公司
基金托 管人 ：广发银行股 份有限公司
时间： 二〇一七年九月
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【 重要 提示】
本基金于2015 年8 月 10 日经中国证监会证监许可[2015]1928 号文准予募集注册。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募 说明 书经中 国证 监会注 册， 但中国 证监 会对本 基金 募集的 注册 ，并不 表明 其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财产 ，但 不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，投 资者 在投资
本 基金 前，需 充分 了解 本基金 的产品 特性 ，并 承担基 金投资 中出 现的 各类风 险，包 括： 因政
治、经 济、社 会等 环境 因素对 证券价 格产 生影 响而形 成的系 统性 风险 ，个别 证券特 有的 非系
统性风 险，由 于基 金投 资人连 续大量 赎回 基金 产生的 流动性 风险 ，基 金管理 人在基 金管 理实
施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金 可投 资中小 企业 私募债 券， 其发行 人是 非上市 中小 微企业 ，发 行方式 为面 向特定
对象的 私募发 行。 当基 金所投 资的中 小企 业私 募债券 之债务 人出 现违 约，或 在交易 过程 中发
生交收 违约， 或由 于中 小企业 私募债 券信 用质 量降低 导致价 格下 降等 ，可能 造 成基 金财 产损
失。中 小企业 私募 债券 较传统 企业债 的信 用风 险及流 动性风 险更 大， 从而增 加了本 基金 整体
的债券投资风险。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2017 年 8 月 22 日，有关 财务数据和净值表现
截止日为 2017 年6 月30 日（财务数据未经审计） 。
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一、 基 金管理 人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-56 室
3、办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003 年 8 月5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线 ：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2688 亿元人民币
9、 股权结构： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限公
司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新
投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 51.135 ％、15.763％、15.763 ％、9.458％和
7.881 ％的股权。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
孙树明先生： 董事长， 博士， 高级经济师。 兼任广发证券股份有限公司董事长、 执行董事、
党委书记，中国证券业协会第六届理事会兼职副会长，中国注册会计师协会道德准则委员会委
员，中国资产评估协会常务理事，上海证券交易所第三届理事会理事，上海证券交易所第一届
上市咨询委员会委员，广东金融学会副会长，广东省预算腐败工作专家咨询委员会财政金融运
行规范组成员， 中证机构间报价系统股份有限公司副董事长。 曾任财政部条法司副处长、 处长，
中国经济开发信托投资公司总经理办公室主任、总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会
工作部副部长，中国银 河证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任等职务。
林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管
理有限公司董事长，瑞元资本管理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员
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会委员、资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广
发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券执行董事、副总经理、财务总监，兼任广发控股
（香港）有限公司董事，证通股份有限公司监事长。曾任广东广 发证券公司投资银行部经理、
广发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总
经理,广发基金管理有限公司财务总监、副总经理, 广发证券股份有限公司财务部总经理。
戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司总裁，兼任南京烽
火星空通信发展有限公司董事。曾任烽火通信科技股份有限公司财务部总经理助理、财务部总
经理、董事会秘书、财务总监、副总裁。
翟美卿女士： 董事， 硕士， 现任深圳香江控股股份有限公司董事长， 南方香江集团董事长、
总经理， 香江集团有限公司总裁、 深圳市金海马实 业股份有限公司董事长。 兼任全国政协委员，
全国妇联常委，中国女企业家协会副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省
女企业家协会会长，香江社会救助基金会主席，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，广东
南粤银行董事，深圳龙岗国安村镇银行董事。曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定
代表人、董事长。
许冬瑾女士：董事，硕士，副主任药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、常务副总
经理，兼任世界中联中药饮片质量专业委员会副会长、国家中医药管理局对外交流合作专家咨
询委员会委员、中国中药协会中药饮片专业委员会专家 ，全国中药标准化技术委员会委员，全
国制药装备标准化技术委员会中药炮制机械分技术委员会副主任委员，国家中医药行业特有工
种职业技能鉴定工作中药炮制与配置工专业专家委员会副主任委员，广东省中药标准化技术委
员会副主任委员等。
罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、集团
机关党委书记，兼任保监会行业风险评估专家。曾任中国人民保险公司荆襄支公司经理、湖北
省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、总经理，太平保险有限公司市
场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总经理兼董事会秘书，阳光财产
保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财产保险股份有限公司总经
理、董事长、党委书记。
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董茂云先生： 独立董事， 博士， 高级经济师， 现任宁波大学法学院教授、 学术委员会主任，
兼 任绍兴银行独立董事，海尔施生物医药股份有限公司独立董事。曾任复旦大学教授、法律系
副主任、法学院副院长。
姚海鑫先生：独立董事，博士、教授、博士生导师，现任辽宁大学新华国际商学院教授、
辽宁大学商学院博士生导师，兼任中国会计教授会理事、东北地区高校财务与会计教师联合会
常务理事、辽宁省生产力学会副理事长、东北制药（集团）股份有限公司独立董事、沈阳化工
股份有限公司独立董事和中兴-沈阳商业大厦 （集团） 股份有限公司 独立董事。 曾任辽宁大学工
商管理学院副院长、 工商管理硕士 （MBA ） 教育中心副主任、 计财处处长、 学科建设处处长、发
展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。
2、监事会成员
符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广东发展
银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市
场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。
匡丽军女士：监事，硕士，高级涉外秘书，现任广州科技金融创新投资控股有限公司工会
主席、副总经理。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州屈臣氏公司行政主管，广州
市科达实业发展公司办公室主任、总 经理，广州科技风险投资有限公司办公室主任、董事会秘
书。
吴晓辉先生：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广发基金
分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。
张成柱先生：监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州新太
科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技术部
工程师。
刘敏女士：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司产品营销管理部副总经理。曾任广发
基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助
理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，瑞元资本管理有限
公司董事长， 中国基金业协会创新与战略发展专业委员会委员， 资产管理业务专业委员会委员，
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深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总
经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
朱平先生：副总经理，硕士, 经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行
部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广
发基金管理有限公司总经理助理，中国 证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会兼职
委员。
易阳方先生：副总经理，硕士。兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发聚丰混合型证
券投资基金基金经理、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发鑫享灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发创新驱动
灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广发国际资产管理有限公司董事，瑞元资本管理有限
公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理，中国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审
核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经理、总经 理助理，广发聚富开放式证券投资基
金基金经理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理。
段西军先生：督察长，博士。曾在广东省佛山市财贸学校、广发证券股份有限公司、中国
证监会广东监管局工作。
邱春杨先生：副总经理，博士，瑞元资本管理有限公司董事。曾任原南方证券资产管理部
产品设计人员， 广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、 金融工程部副总经理、 产品总监、
金融工程部总经理。
魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。兼任广东证券期货业协会副会长及发展委员
会委员。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理 有限公司上海分公司总
经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任中国农业
科学院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金
监管部处长。
4、基金经理
谢军,男，中国籍，金融学硕士，14 年基金业从业经历，持有中国证券投资基金业从业证
书和特许金融分析师状（CFA）， 2003 年 7 月至 2006 年 9 月先后任 广发基金管理有限公司研究
发展部产品设计人员、企业年金和债券研究员，2006 年 9 月 12 日至 2010 年 4 月 28 日任广 发
货币 基金的基金经理，2008 年 3 月 27 日起任 广发增强债券基金的基金经理，2008 年 4 月 17
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日至 2012 年2 月14 日 先后任广发基金管理有限公司固定收益部总经理助理、副总经理、总经
理，2011 年3 月15 日至2014 年3 月20 日任广发聚祥保本混合基金的基金经理，2012 年2 月
15 日起任广发基金管理有限公司固定收益部副总经理， 2013 年5 月8 日起任广发聚源定期债券
基金的基金经理，2016 年 2 月22 日起任广发安享混合基金的基金经理，2016 年11 月7 日起任
广发安悦回报混合基金的基金经理；2016 年 11 月 9 日起任广发服务 业 精选混合和广发鑫源混
合基金的基金经理， 2016 年11 月18 日起任广 发集瑞债券和广发鑫利混合基金的基金经理， 2016
年 11 月 28 日起任广发景华纯债基金的基金经理，2016 年 12 月 2 日 起任广发汇瑞一年定开债
券基金的基金经理， 2017 年1 月10 日起任广发 安泽回报纯债和广发鑫富混合基金的基金经理，
2017 年2 月17 日起任广发景源纯债的基金经理，2017 年3 月2 日起任广发景祥纯债基金的基
金经理，2017 年7 月5 日起任广发理财年年红债券基金的基金经理。
5、 基金投资采取集体决策制度。 基金管理人权益公募投委会由分管的副总 经理易阳方先
生、权 益投资 一部 负责 人李巍 先生和 研究 发展 部负责 人孙迪 先生 等成 员组成 ，易阳 方先 生担
任投委 会主席 。基 金管 理人固 定收益 投委 会由 固定收 益投资 总监 张芊 女士、 固定收 益部 副总
经理谢 军先生 、温 秀娟 女士、 代宇女 士和 固定 收益部 研究负 责人 韩晟 先生等 成员组 成， 张芊
女士担任投委会主席。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系 。
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二、 基 金托管 人
一 、基 金托管 人情 况
（一）基本情况
名称：广发银行股份有限公司
住所：广州市越秀区东风东路 713 号
办公地址：广州市越秀区东风东路 713 号
法定代表人：杨明生
成立时间：1988 年7 月8 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：154 亿人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文 号：中国证监会、中国 银监会《关于核准广东 发展银行证券投资
基金托管资格的批复》，证监许可[2009]363 号
联系人：周小磊
联系电话：（010）65169562
广发银行股份有限公司成立于 1988 年， 是国务院和中国人民银行批准成立的我国首批股
份制商业银行之一，总部设于广东省广州市，注册资本 154 亿元。二十多年来，广发银行栉
风沐雨 ，艰苦 创业 ，以 自己不 断壮大 的发 展历 程，见 证了中 国经 济腾 飞和金 融体制 改革 的每
一个脚印。
截至2016 年12 月31 日， 广发银行总资产20475.92 亿元、 总负债19416.18 亿元、 实现
营业收入 553.18 亿元、 拨备前利润 364.43 亿元。 据英国 《银行家 》 杂志 2016 年全球银 行排
名，广发银行按一级资本列第 86 位。
二 、主 要人员 情况
广发银行股份 有 限 公 司 总 行 设 资 产 托 管 部 ， 是 从 事 资 产 托 管 业 务 的 职 能 部 门 ， 内 设 业 务
运行处 、内控 与综 合管 理处、 保险与 期货 业务 处和客 户营销 处， 部门 全体人 员均具 备本 科以
上学历和基金从业资格，部门经理以上人员均具备研究生以上学历。
部门负责人蒋柯先生， 经济学硕士， 高级经济师， 从事托管工作十八年， 托管经验丰富。
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曾担任 大型国 有商 业银 行资产 托管部 托管 业务 运作中 心副处 长、 全球 资产托 管处副 处长 、全
球资产 托管处 副处 长（ 主持工 作）等 职务 。曾 被中国 证券业 协会 聘任 为证券 投资基 金估 值工
作小组组长。2015 年1 月， 经中国证监会核准资格， 任广发银行资产托管 部副总经理， 现主
持部门工作。
三、 基 金托管 业务 经营情 况
广发银行股份有限公司于 2009 年5 月4 日获得中国证监会、 银监会核准开办证券投资基
金托管业务，基金托管业务批准文号：证监许可[2009]363 号。截至 2016 年 12 月末，托管
资产规模 20,429.55 亿元。建立了一只优秀、专业的托管业务团队，保证了托管服务水准在
行业的 领先地 位。 建立 了完善 的产品 线， 产品 涵盖证 券投资 基金 、基 金公司 客户特 定资 产管
理计划、 证券公司客户资产管理计划、 保险资金托管、 股权投资基金、 产业基金、 信托计划、
银行理财产品、QDII 托管、 交易 资金托管、 专项资金托管、 中介资金托管等， 能为托管产品
提供全面的托管服务。
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三、 相 关服务 机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构
本公司 通过 在广州 、北 京、上 海设 立的分 公司 及本公 司网 上交易 系统 为投资 者办 理本基
金的开户、认购等业务：
（1）广州分公司
地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 17 楼
直销中心电话：020-89899073
传真：020-89899069
020-89899070
（2）北京分公司
地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 D 座11 层
电话：010-68083368
传真：010-68083078
（3）上海分公司
地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号905-10 室
电话：021-68885310
传真：021-68885200
（4）网上交易
投资者 可以 通过本 公司 网上交 易系 统办理 本基 金的开 户、 认购等 业务 ，具体 交易 细则请
参阅本公司网站公告。
本公司网上交易系统网址：www.gffunds.com.cn
本公司网址: www.gffunds.com.cn
客服电话：95105828（免长途费）或 020-83936999
客服传 真：020-34281105
（5）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。
2、其他代销机构
本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。
基金管 理人 可根据 有关 法律、 法规 的要求 ，选 择符合 要求 的机构 代理 销售本 基金 ，并及
时公告。
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二 、注 册登记 人
名称： 广发基金管理有限公司
住所： 广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-56 室
法定代表人： 孙树明
办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
电话：020-89188970
传真：020-89899175
联系人： 李尔华
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
名称： 北京市盈科（广州）律师事务所
住所： 广东省广州市广州大道中 289 号南方传媒大厦 15-18 层
负责人： 牟晋军
电话：020－66857288
传真：020－366857289
经办律师： 刘智、陈琛
联系人： 牟晋军
四 、审 计基金 资产 的会计 师事 务所
名称： 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址： 上海市延安东路 222 号外滩中心30 楼
法人代表： 卢伯卿
电话：021－61418888
传真：021－63350003
经办注册会计师： 洪锐明、江丽雅
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四、 基 金的名称
广发安享灵活配置混合型证券投资基金
五、 基金 的类型
混合型证券投资基金
六、 基金 的投 资目 标
在严格 控制 风险和 保持 资产流 动性 的基础 上， 本基金 通过 灵活的 资产 配置， 在股 票、固
定收益 证券和 现金 等大 类资产 中充分 挖掘 和利 用潜在 的投资 机会 ，力 求实现 基金资 产的 持续
稳定增值。
七、 基 金的投 资方向
本基金 的投 资范围 为具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 发行 上市的 股票 （包括
中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包括 国内依法发行和上市交易
的国债 、金融 债、 企业 债、公 司债、 次级 债、 可转换 债券、 分离 交易 可转债 、中小 企业 私募
债、央 行票据 、中 期票 据、短 期融资 券、 资产 支持证 券以及 经法 律法 规或中 国证监 会允 许投
资的其他债券类金融工具） 、 权证、 货币市场 工具、 股指期货、 国债 期货以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适当 程序 后，可
以将其纳入投资范围。
本基金 为混 合型基 金， 基金的 投资 组合比 例为 ：股票 等权 益类资 产占 基金资 产的 比例为
0-95%； 每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保
持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%； 权证、 股指期货、 国债
期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种或 对投 资比例 要求 有变更 的， 基金管
理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
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八、 基 金的投 资策略
（一）大类资产配置
本基金 在宏 观经济 分析 基础上 ，结 合政策 面、 市场资 金面 ，积极 把握 市场发 展趋 势，根
据经济 周期不 同阶 段各 类资产 市场表 现变 化情 况，对 股票、 债券 和现 金等大 类资产 投资 比例
进行战略配置和调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。
（二）股票投资策略
在严格 控制 风险、 保持 资产流 动性 的前提 下， 本基金 将适 度参与 股票 、权证 等权 益类资
产的投资，以增加基金收益。
本基金 将主 要采用 “自 下而上 ”的 个股选 择方 法，在 拟配 置的行 业内 部通过 定量 与定性
相结合的分析方法选筛选个股。
1、 首先， 使用定量分 析的方法， 通过财 务和 运营数据进行企业价值评估， 初步筛选出具
备优势的股票备选库。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。
（1）盈利能力
本基金 通过 盈利能 力分 析评估 上市 公司创 造利 润的能 力， 主要参 考的 指标包 括净 资产收
益率（ROE ） ，毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。
（2）成长能力
投资方 法上 重视投 资价 值与成 长潜 力的平 衡， 一方面 利用 价值投 资标 准筛选 低价 股票，
避免市 场波动 时的 风险 和股票 价格高 企的 风险 ；另一 方面， 利用 成长 性投资 可分享 高成 长收
益的机 会。本 基金 通过 成长能 力分析 评估 上市 公司未 来的盈 利增 长速 度 ，主 要参考 的指 标包
括 EPS 增长率和主营业务收入增长率等。
（3）估值水平
本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性， 主要参考的指标包括市盈率 （P/E）、
市净率 （P/B） 、 市盈增 长比率 （PEG） 、 自由现 金流贴现 （FCFF， FCFE） 和企业价值/EBITDA 等。
2、 其次， 使用定性分 析的方法， 从持续成长 性、 市场前景以及公司 治理结构等方面对上
市公司进行进一步的精选。
（1） 持续成长性的分析。 通过对上市公司生产、 技术、 市场、 经营 状况等方面的深入研
究，评估具有持续成长能力的上市公司。
（2） 在市场前景方面 ， 需要考量的因素包括 市场的广度、 深度、 政 策扶持的强度以及上
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市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。
（3） 公司治理结构的优劣对包括公司战略、 创新能力、 盈利能力乃至估值水平都有至关
重要的 影响。 本基 金将 从上市 公司的 管理 层评 价、战 略定位 和管 理制 度体系 等方面 对公 司治
理结构进行评价。
（三）债券投资策略
本基金 通过 对国内 外宏 观经济 态势 、利率 走势 、收益 率曲 线变化 趋势 和信用 风险 变化等
因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
1、久期配置策 略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化， 对 GDP、CPI、 国际收支等引起利率变化
的相关 因素进 行深 入的 研究， 分析宏 观经 济运 行的可 能情景 ，并 在此 基础上 判断包 括财 政政
策、货 币政策 在内 的宏 观经济 政策取 向， 对市 场利率 水平和 收益 率曲 线未来 的变化 趋势 做出
预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
2、类属配置策略
类属配 置主 要包括 资产 类别选 择、 各类资 产的 适当组 合以 及对资 产组 合的管 理。 本基金
通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 在债券一级市场和二级市场， 银行间市
场和交 易所 市 场， 银行 存款、 信用债 、政 府债 券等资 产类别 之间 进行 类属配 置，进 而确 定具
有最优风险收益特征的资产组合。
3、个券选择策略
对于国 债、 央行票 据等 非信用 类债 券，本 基金 将根据 宏观 经济变 量和 宏观经 济政 策的分
析， 预测未来收益率曲线的变动趋势， 综合考虑组合流动性决定投资品种； 对于信用类债券，
本基金 将根据 发行 人的 公司背 景、行 业特 性、 盈利能 力、偿 债能 力、 流动性 等因素 ，对 信用
债进行 信用风 险评 估， 积极发 掘信用 利差 具有 相对投 资机会 的个 券进 行投资 ，并采 取分 散化
投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
4、可转债投资策略
可转债 兼具 权益类 证券 与固定 收益 类证券 的特 性，本 基金 一方面 将对 发债主 体的 信用基
本面进 行深入 挖掘 以明 确该可 转债的 债底 保护 ，防范 信用风 险， 另一 方面， 还会进 一步 分析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 本基金将借鉴信用债的基本面研究，
从行业 基本面 、公 司的 行业地 位、竞 争优 势、 财务稳 健性、 盈利 能力 、治理 结构等 方面 进行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
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5、中小企业私募债券投资策略
本基金 对中 小企业 私募 债的投 资综 合考虑 安全 性、收 益性 和流动 性等 方面特 征进 行全方
位的研 究和比 较， 对个 券发行 主体的 性质 、行 业、 经 营情况 、以 及债 券的增 信措施 等进 行全
面分析 ，选择 具有 优势 的品种 进行投 资， 并通 过久期 控制和 调整 、适 度分散 投资来 管理 组合
的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS） 、 住房抵押贷款 支持证券 （MBS）等
证券品 种。本 基金 将重 点对市 场利率 、发 行条 款、支 持资产 的构 成及 质量、 提前偿 还率 、风
险补偿 收益和 市场 流动 性等影 响资产 支持 证券 价值的 因素进 行分 析， 并辅助 采用蒙 特卡 洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（四）金融衍生品投资策略
1、股指期货投资 策略
本基金 投资 股指期 货将 根据风 险管 理的原 则， 以套期 保值 为目的 ，选 择流动 性好 、交易
活跃的 期货合 约， 并根 据对证 券市场 和期 货市 场运行 趋势的 研判 ，以 及对股 指期货 合约 的估
值定价 ，与股 票现 货资 产进行 匹配， 实现 多头 或空头 的套期 保值 操作 ，由此 获得股 票组 合产
生的超 额收益 。本 基金 在运用 股指期 货时 ，将 充分考 虑股指 期货 的流 动性及 风险收 益特 征，
对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
2、权证投资策略
权证为 本基 金辅助 性投 资工具 ，投 资原则 为有 利于加 强基 金风险 控制 ，有利 于基 金资产
增值。 在进行 权证 投资 时，基 金管理 人将 通过 对权证 标的证 券基 本面 的研究 ，并结 合权 证定
价模型 寻求其 合理 估值 水平， 根据权 证的 高杠 杆性、 有限损 失性 、灵 活性等 特性， 通过 限量
投资、 趋势投 资、 优化 组合、 获利等 投资 策略 进行权 证投资 。基 金管 理人将 充分考 虑权 证资
产的收 益性、 流动 性及 风险性 特征， 通过 资产 配置、 品种与 类属 选择 ，谨慎 进行投 资， 追求
较稳定的当期收益。
3、国债期货投资策略
国债期 货作 为利率 衍生 品的一 种， 有助于 管理 债券组 合的 久期、 流动 性和风 险水 平。 管
理人将 按照相 关法 律法 规的规 定，结 合对 宏观 经济形 势和政 策趋 势的 判断、 对债券 市场 进行
定性和 定量分 析。 构建 量化分 析体系 ，对 国债 期货和 现货基 差、 国债 期货的 流动性 、波 动水
平、套 期保值 的有 效性 等指标 进行跟 踪监 控， 在最大 限度保 证基 金资 产安全 的基础 上， 力求
16
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
九、 业 绩比较 基准
本基金业绩比较基准：30%×沪深300 指数收益率+70%×中证全债指数收益率。
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的
中国 A 股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票
为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。中证全债
指数从 沪深交 易所 和银 行间市 场挑选 国债 、金 融债及 企业债 组成 样本 券，以 综合反 映沪 深证
券交易所和银行间债券市场价格变动趋势。 该指数以 2002 年12 月31 日为基期， 基点为 100
点，并于 2007 年12 月17 日起发布。
上述业 绩比 较基准 能够 较好的 反映 本基金 的投 资目标 ，符 合本基 金的 产品定 位， 易于广
泛地被投资人理解，因而较为适当。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出， 或者是 市场 上出 现更加 适合用 于本 基金 的业绩 基准的 指数 时， 本基金 可以在 与基 金托
管人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、 风 险收益 特征
本基金 是混 合型基 金， 其预期 收益 及风险 水平 高于货 币市 场基金 和债 券型基 金， 低于股
票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
17
十 一、 基金投 资组 合报告
本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年9 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年6 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （％）
1 权益投资 63,826,791.17 12.95
其中：股票 63,826,791.17 12.95
2 固定收益投资 420,394,038.60 85.30
其中：债券 420,394,038.60 85.30
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购
的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备
付金合计
3,781,039.01 0.77
7 其他各项资产 4,853,116.74 0.98
8 合计 492,854,985.52 100.00
2 、 报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
(1) 报 告 期末 按行业 分类的 境内 股票投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资
产净值比
18
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 32,137,047.95 6.87
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,422.52 0.01
J 金融业 31,644,320.70 6.77
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,826,791.17 13.65
(2) 报 告 期末 按行业 分类的 港股 通 投资 股票 投资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
3 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 600519 贵州茅台 30,000 14,155,500.00 3.03
19
2 603288 海天味业 245,400 10,007,412.00 2.14
3 601398 工商银行 1,500,000 7,875,000.00 1.68
4 600104 上汽集团 250,000 7,762,500.00 1.66
5 601288 农业银行 2,000,000 7,040,000.00 1.51
6 600036 招商银行 290,000 6,933,900.00 1.48
7 601318 中国平安 110,000 5,457,100.00 1.17
8 601939 建设银行 705,418 4,338,320.70 0.93
9 603801 N 志邦 1,406 47,522.80 0.01
10 300597 吉大通信 2,647 45,422.52 0.01
4 、 报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,049,000.00 8.56
其中：政策性金融债 40,049,000.00 8.56
4 企业债券 43,889,800.00 9.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 200,238.60 0.04
8 同业存单 336,255,000.00 71.90
9 其他 - -
10 合计 420,394,038.60 89.89
5 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资
产净值比
20
例(％)
1 111708137
17 中信银行
CD137
600,000 59,346,000.00 12.69
2 111716131
17 上海银行
CD131
600,000 59,334,000.00 12.69
3 111710247
17 兴业银行
CD247
500,000 49,445,000.00 10.57
3 111717116
17 光大银行
CD116
500,000 49,445,000.00 10.57
4 140347 14 进出47 300,000 30,036,000.00 6.42
5 111719115
17 恒丰银行
CD115
300,000 29,676,000.00 6.35
6 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、 报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
21
11 、 投资组 合报 告附注
(1) 本基金投资的前十 名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查， 或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 。
(2) 报告期内本基金投 资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
(3) 其他各项 资 产构成
(4) 报告期 末持 有的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 128013 洪涛转债 177,275.00 0.04
2 113010 江南转债 22,963.60 0.00
(5) 报告期 末前 十名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 80,817.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,768,099.08
5 应收申购款 4,200.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,853,116.74
22
十 二、 基金的 业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金业绩数据截
至 2017 年6 月30 日。
一 、 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
（1） 广发安享混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.2.2
2-2016.1
2.31
2.00% 0.15% 3.60% 0.33% -1.60% -0.18%
2017.1.1
-2017.6.
30
4.31% 0.10% 3.10% 0.19% 1.21% -0.09%
自基金合
同生效起
至今
6.40% 0.14% 6.97% 0.29% -0.57% -0.15%
（2） 广发安享混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.2.2
2-2016.1
2.31
8.80% 0.44% 3.60% 0.33% 5.20% 0.11%
23
2017.1.1
-2017.6.
30
4.04% 0.11% 3.10% 0.19% 0.94% -0.08%
自基金合
同生效起
至今
13.20% 0.36% 6.97% 0.29% 6.23% 0.07%
二、 自 基金合 同生 效以来 基金 累计份 额净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
广发安享灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年2 月22 日至 2017 年6 月30 日)
1、 广发安享混合 A
2、 广发安享混合 C
24
注： 本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ， 建仓期结束时各项资产配置比例符合本基
金合同有关规定。
25
十 三、 基金的 费用
一 、基 金费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、证券账户开户费用和银行账户维护费；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的0.6% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E ×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.12% 的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H＝E ×0.12%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
26
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向基 金托 管人发
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金
份额资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E ×0.40%÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销 售服 务费每 日计 提，按 月支 付。由 基金 管理人 向基 金托管 人发 送基金 销售 服务费
划付指令，经基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登
记机构代收， 注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
销售服 务费 主要用 于支 付销售 机构 佣金、 以及 基金管 理人 的基金 行销 广告费 、促 销活动
费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述 “一、 基金费用的 种类中第 4－10 项费用” ， 根据有关法规及相 应协议规定， 按费用
实际支出金额 列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四 、 费 用调整
基金管 理人 和基金 托管 人协商 一致 后，可 根据 基金发 展情 况调整 基金 管理费 率、 基金托
27
管费率、基金销售服务费费率等相关费率。
调低基 金管 理费率 、基 金托管 费率 基金销 售服 务费率 等费 率，无 需召 开基金 份额 持有人
大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告。
28
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依据 《中 华人民 共和 国证券 投资 基金法 》、 《公开 募集 证券投 资基 金运作
管理办 法》、 《证 券投 资基金 销售管 理办 法》 、《证 券投资 基金 信息 披露管 理办法 》及 其它
有关法 律法规 的要 求, 结合本 基金管 理人 对本 基金实 施的投 资管 理活 动，对 原广发 安享 灵活
配置混合型证券投资基金更新的招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容如下：
1．在“第三部分 基金管理人”部分，根据基金管理人人员变动进行了相应更新。
2．在 “第 四部分 基 金 托管人 ”部 分，根 据基 金托管 人人 员变动 及业 务经营 情况 对基金
托管人信息进行了相应更新。
3．在“第六 部分 基金的募集”部分，对相关内容进行了精简与概括。
4. 在“ 第八 部分 基金 份额的 申购 、赎回 与转 换”部 分， 更新了 本基 金申购 与赎 回的数
额限制的规定。
5. 在“第九部分 基金的投资”部分，更新了截至 2017 年 6 月 30 日 的基金投资组合报
告。
6．在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至 2017 年6 月30 日的基金业绩。
7. 根据最新公告，对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。
广发基金管理有限公司
二〇一七年九月二十九日
