华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
（2017 年 第 2 号）
基金管 理人：华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
二〇一 七年九 月
华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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【 重要 提示 】
华润元大 医疗保健量化混合型证券投资 基金 （以下简称 “本基金” ）经 2014 年5
月12 日中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会 ”）证监许可[2014]472
号文准予 募集注册。本基金基金合同于 2014 年 8 月18 日正式生效。依据 2014 年8
月8 日颁布实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，本基金于 2015 年
8 月3 日变更基金类型，由股票型基金变更为混合型基金，基金合同中相应条款亦进
行相应修订。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经
中国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资人认购 （或申购） 本基金时 应认真阅读本招募说明书和基金合
同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场， 谨慎做出投资决策。 本基金面临的主要风险是市场风险、 流动性风险、
信用风险、 政策风险、 管理风险、 操作风险、 技术风险、 合规性风险及本基金的特有
风险等。 本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的 中等风险品种， 预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
本基金管理人不保证 投资于 本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策
后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金
份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身
即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同
及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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义务，应详细查阅基金合同。
除特别说明外，本招募说明书所载 内容截止日为 2017 年8 月18 日， 有关财务
数据和净值表现 截止日为 2017 年6 月30 日（财务数据未经审计） 。
一、 基金合 同生效日期
2014 年8 月18 日
二、基 金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：华润元大基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司）
办公地址：深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层
邮政编码：518048
法定代表人： 邹新
成立时间：2013 年 1 月17 日
注册资本：3 亿元人民币
存续期限：永续经营
联系人：林婷婷
电话：（0755）88399008
传真：（0755）88399045
华 润 元 大 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 公 司 ” ） 经 中 国 证 监 会 证 监 许 可
[2012]1746 号文批准设立。公司股权结构如下：
股东名称 股权比例
华润深国投信托有限公司 51%
元大证券投资信托股份有限公司 49% 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的
合法权益。公司董事会下设薪酬与提名委员会、合规审核委员会、风险控制委员会
三个专业委员会，有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况，制定
相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由四位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级
管理人员的行为进行监督。
公司实行董事会领导下的总经理负责制，总经理根据公司章程及董事会授权，
全面主持公司日常经营管理。督察长负责公司及基金运作的监察稽核工作，由公司
董事会聘任，对董事会负责。公司经营层设 总经理业务办公会、产品审议委员会、
风险管理委员会、金融科技委员会、公募基金投资决策委员会、专户产品投资决策
委员会、固有资金投资运用管理委员会 作为总经理行使职权的议事决策机构。
公司按照不同业务职能，分为十 八个部门。其中 投研条线包括权益投资部、指
数投资部、量化投资部、固定收益投资部、资产配置部、专户投资部、研究部和交
易部八 个部门； 市场条线 包括市场部、华南营销中心、华东营销中心和华北营销中
心四 个部门； 运营条线 包括信息技术部、运营管理部、综合管理部和财务部四个部
门；同时公司还 设立了 产品部和监察合规部，产品部具有战略引领地位，负责公司
产品的全流程管理，监察合规部 独立于各业务部门 ，对公司及基金投资运作、内部
管理等事项进行事前、事中、事后独立监察。
截至 2017 年8 月 18 日， 公司有员工70 人， 其中 56%的员工具有硕士及以上学
历，99% 的员工具有基金从业资格。
公司已经建立健全投资管理制度、风险控制制度、监察稽核制度、基金会计制
度、财务管理制度、信息技术管理制度、信息披露制度等公司管理制度。
（二）主要成员情况
1、基金管理人董事会成员
邹新先生，董事长，博士学历。曾任 中国工商银行股份有限公司总行城市金融
研究所副所长 、战略管理与投资者关系部副总经理 、投资银行部副总经理 。现任华
润金融控股有限公司副总经理。 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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厉放女士， 副董事长， 博士学历。 历任中国人民银行金融研究所高级研究助理，
香港岭南大学社会科学院讲师，美国安泰国际保险公司亚太总部研究员，荷兰集团
亚太区研究中心主管，荷兰国际集团全球养老金服务企业资深顾问。现任元大证券
（香港）有限公司董事总经理，招商局中国基金有限公司独立董事。
车纲先生，董事，硕士学历。曾任 审计署武汉特派员办事处副处长 ， 审计署深
圳特派员办事处副处长 ，深圳市笨牛资产管理有限公司 市场调研员。现任 华润金融
控股有限公司风险管理及审计部副总经理 。
刘宗圣先生，董事，博士学历。历任泰国 WALL RESEARCH 投资策略分析师、宝
来证券研发部总经研究组组长、宝来证券集团总裁特别助理、总经理室主任、国际
金融部副总经理，宝来证券（香港）有限公司总经理、宝来证券投资信托股份有限
公 司 总 经 理 。 现 任 元 大 证 券 投 资 信 托 股 份 有 限 公 司 总 经 理 ，PT AMCI Manajemen
Investasi Indonesia 公司（简称AMII 资产管理公司）董事（Commissioner ）。
孙茂竹先生，独立董事，硕士学历。历任北京市第二建筑工程公司工人。现任
中国人民大学商学院财务系教授、博士生导师，北京城建设计发展集团股份有限公
司独立董事，财信国兴地产发展股份有限公司独立董事，山东大汉建设机械股份有
限公司独立董事。
刘胤宏先生， 独立董事， 硕士学历。 历任北京 金杜律师事务所公司证券部律师。
现任北京金诚同达律师事务所高级合伙人、深圳分所主任，深圳市格林赛特环保能
源科技有限公司监事，深圳市南天信息技术有限公司监事。
张天鷞先生， 独立董事， 硕士学历。 历任化学银行 （Chemical Bank） 经理， 菲
利普 ?莫里斯公司（Philip Morris Inc ）经理，中华开发公司经理，蓝筹管理顾问
有 限 公 司 负 责 人 ， 所 罗 门 兄 弟 （Salomon Brothers ） 副 总 裁 ， 华 盛 顿 资 本 集 团
（Washington Capital Group ）执行董事，瑞士联合银行集团（UBS）执行董事，阿
凡提公司（Avant! Corporation ）首席财务官，Union Nature Inc. 负 责人，瑞士信
贷第一波士顿银行（CSFB ）董事总经理，瀚宇彩晶股份有限公司独立董事。现任利
统股份有限公司董事， 富晶通股份有限公司独立董事， 富堡工业股 份有限公司董事 ，
微端科技股份有限公司监察人法人代表。 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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林瑞源先生，董事，本科学历。历任元大宝来证券股份有限公司服务代理部科
长，元大宝来证券投资信托股份有限公司客户服务部经理、行销部副总经理、投资
理财部副总经理、通路事业部资深副总经理 ，华润元大基金管理有限公司总经理，
深圳华润元大资产管理有限公司总经理 。现任元大证券投资信托股份有限公司通路
事业部资深副总经理 。
孙晔伟先生，董事，总经理，博士学历。历任吉林省社会科学院研究人员，东
北证券有限责任公司投资银行部经理， 东方基金管理有限责任公司 督察长， 新华基
金管理有限公 司总经理助理， 安信证券股份有限公司 基金公司筹备组副组长 ，安信
基金管理有限责任公司 副总经理，东方基金管理有限责任公司总经理 。现任深圳华
润元大资产管理有限公司执行董事。
2、基金管理人监事会成员
卢伦女士，监事 长 ，硕士学历。历任华为技术有限公司人力资源部经理，晨星
（深圳）资讯有限公司股票研究部研究员，华润（集团）有限公司财务部资本副总
监。现任华润深国投信托有限公司 财务总监。
黄古彬先生，监事，硕士学历。历任日盛证券股份有限公司总经理执董，日盛
期货股份有限公司总经理，宝来证券股份有限公司副总经理，宝来证券股份有限公
司副总裁，宝来证券股份有限公司副董事长，宝来证券股份有限公司总经理，宝来
证券股份有限公司董事长，元大证券股份有限公司副董事长。现任元大证券投资信
托股份有限公司董事长。
曹建英女士， 监事， 本 科学历。 历任 深圳证券通信公司北京分公司行政管理 岗，
招商银行 股份有限公司 总行电话银行中心行政管理 岗，招商基金管理有限公司客户
服务部坐席管理 岗、信息技术部电子商务 岗、渠道管理部高级经理 ，深圳市融通资
本管理股份有限公司销售业务部副总经理 。现任华润元大基金管理有限公司市场部
总监助理。
彭莉女士，监事，硕士学历。历任 宝盈基金管理有限公司监察稽核部稽核员 。
现任华润元大基金管理有限公司监察合规部副总监。
3、基金管理人高级管理人员
邹新 先生，董事长。简历见董事会成员介绍。 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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孙晔伟先生，总经理。简历见董事会成员介绍。
李仆先生，副总经理，硕士学历。历任宝钢集团财务有限责任公司资金部投资
经理，在联合证券有限公司固定收益部主持工作，宝钢集团资产部投资经理，香港
宝岛贸易投资公司投资部总经理，华宝信托有限责任公司资产管理部固定收益投资
总监，信诚基金管理有限公司投资研究部基金经理，东方基金管理有限责任公司公
司总经理助理、投资总监、基金经理。
李东育先生，总经理助理，硕士学位。历任银河基金管理有限公司广州分公司
销售总监，泰达宏利基金管理有限公司广州分公司总经理，金信基金管理有限公司
总经理助理。
刘豫皓先生，督察长，学士学位。历任 湖北 省交通运输厅汉十高速公路管理处
职员，审计署西安特派员办事处主任科员，华润（集团）有限公司审计部高级审计
师，华润金融控股有限公司风险管理及审计部助理总经理。 现任深圳华润元大资产
管理有限公司执行监事。
4、本基金基金经理
袁华涛先生，基金经理，西南财经大学金融学博士，7 年金融行业从业经验。
历任华泰证券股份有限公司研究员，华泰证券（上海）资产管理有限公司量化投资
经理。现任华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金、华润元大信息传媒科技混
合型证券投资基金 、 华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金 和 华 润 元 大 中 创
100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金经理。
石武斌先生， 基金经理， 中国人民大学概率论与数理统计硕士，5 年金融行业
从业经验。曾任国海证券股份有限公司证券资产管理分公司量化投资研究员 。现任
华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金 、华润元大富时中国 A50 指数型证券投
资基金 和 华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金 基金经理。
5、投资决策委员会成员
孙晔伟（总经理）
李仆（副总经理）
张俊杰（固定收益 投资部负责人）
刘宏毅（ 研究部负责人） 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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李武群（基金经理）
上述人员之间无近亲属关系。
三、基 金托管人
（一）基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009 年 1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。 经
国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1
月15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、 负债、
业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业
务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银
行之一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居
《财富》世界500 强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能 齐备的大型国
有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念， 坚持审慎稳健经营、
可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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长” 服务品牌， 依托覆 盖全国的分支机构、 庞大的电子化网络和多元化的金融产品，
致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优
质，业绩突出，2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。2007 年
中国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报
告。自2010 年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402 ）认证，
表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的
健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，
在 2010 年首届“ ‘金牌 理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”
奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖” 。2012 年荣获
第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013 年至 2016 年连续荣获上
海清算所授予的“托管银行优秀奖” 和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优
秀托管机构奖” 称号；2015 年、2016 年荣获 中国银行业协会授予的 “养老金业务最
佳发展奖”称号。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998 年5 月经中国证监会和中国人民银行
批准成立，2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理处、证券投
资基金托管处、 委托资 产托管处、 境外资产托 管处、 保险资产托管处 、 风险管理处 、
技术保障处、营运中心、市场营销处、内控监管处、账户管理处，拥有先进的安全
防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近140 名， 其中具有高级职称的专家30 余名，
服务团队成员专业水平高、 业务素质好、 服务 能力强， 高级管理层均有 20 年以上金
融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到 2017 年6 月30 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式
证券投资基金共372 只。
（二）基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 、 行 业 监 管 规 章 和 行 内 有 关 管 理 规 定,
守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察, 确 保 业 务 的 稳 健 运 行, 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整,
确保有关信息的真实 、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风 险 管 理 委 员 会 总 体 负 责 中 国 农 业 银 行 的 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工 作, 对托管业
务 风 险 管 理 和 内 部 控 制 工 作 进 行 监 督 和 评 价 。 托 管 业 务 部 专 门 设 置 了 风 险 管 理 处,
配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业
务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；
业务管理实行严格的复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按
规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门
设置，封闭管理,实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密；业务
实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将 《基金法》 、 《 运作 办法》 、 基金合同、 托 管协议规定
的投资比例和禁止投资品种输入监控系统，每日登录监控系统监督基金管理人的投
资运作，并通过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行
为。
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处
理：
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、 书面警示。 对本基 金投资比例接近超标、 资金头寸不足等问题， 以书面方式
对基金管理人进行提示；
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为，
书面提示有关基金管理人并报 中国证监会。
华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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四、相 关服务机构
（一）基金份额 发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为 本基金管理人直销中心和本基金管理人网上直销交易平台 。
名称：华润元大基金管理有限公司
住所： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司）
办公地址： 深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层
法定代表人： 邹新
成立时间：2013 年 1 月17 日
电话： （0755）88399008
传真： （0755）88399045
联系人： 杜敏琳
客户服务电话：4000-1000-89
网址：www.cryuantafund.com
个人投资者可以通过本 基金管理人网上直销交易平台办理开户、本基金的认购、
申购、赎回等业务，具体交易细则请参阅本 基 金 管 理 人 网 站 公 告 。 网 上 交 易 网 址 ：
www.cryuantafund.com 。
2、代销机构
（1 ）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
客户服务电话：95599 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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传真：010-68121816
网址：www.abchina.com
（2 ）珠海华润银行股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号
办公地址：广东省珠海市吉大九洲大道东 1346 号
法定代表人： 刘晓勇
联系人： 李阳
传真：4008396588-018012 客服电话：400-880-0338
网址：www.crbank.com.cn
（3 ）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号
办公地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人： 谢永林
联系人：张莉
电话：021-38637673
传真：021-50979507
客服电话：95511
网址：www.bank.pingan.com
（4 ）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
联系人：方晓丹
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
客服电话：400-860-1555
网址：www.dwjq.com.cn
（5 ）中信建投证券股份有限公司 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：徐梦圆
电话：010-85156398
传真：010-65182261
客服电话：400-888-8108
网址：www.csc108.com
（6 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 9 层
法定代表人：王东明
联系人：周雪晴
电话：010-60838888
传真：010-60836029
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
（7 ）中信期货有限公司
住所： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座 13 层1301 室-1305
室、14 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301
室-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人： 刘宏莹
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421
网址：www.citicsf.com
（8 ）国信证券股份有限公司 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：周杨
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（9 ）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼22 楼
法定代表人：兰荣
联系人：乔琳雪
电话：0591-38162212
传真：0591-38507538
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（10 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人： 李晓皙
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
（11 ）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：辛国政
传真：010-66568990
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（12 ）中泰证券股份有限公司
注册地址：山东济南市中区经七路 86 号
办公地址：山东济南市中区经七路 86 号证券大厦 2001 室
法定代表人：李玮
联系人：马晓男
电话：021-20315255
传真：021-20315137
客户服务电话：95538
网址：www.zts.com.cn
（13 ）上海华信证券有限责任公司
住所：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
联系人：徐璐
电话：021-38784818
传真： 021-68774818
客户服务电话：4008205999
网址：www.shhxzq.com
（14 ）民生证券股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-20 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-20 层
法定代表人：余政 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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联系人：李微
电话：010-85127629
传真：010-85127641
客户服务电话：4006198888
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（15 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 幢202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：韩爱彬
电话：021-60897840
传真：0571-26698533
客服电话：400-076-6123
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（16 ）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
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（17 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
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法定代表人：凌顺平
联系人：刘宁 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
17
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
客服电话：4008-773-772
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（18 ）上海汇付金融服务有限公司
住所：上海市中山南路 100 号19 楼
办公地址： 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
联系人：陈云卉
电话：021-33323999
传真：021-33323830
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（19 ）上海天天基金销售有限公司
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法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509998
传真：021-64385308
客户服务电话：400-1818-188
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（20 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座12 楼
法定代表人：汪静波
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
18
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（21 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口场中路 685 弄37 号 4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：王诗玙
电话：021-20613999
传真：021-68596916
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（22 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址： 上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层法定代表人：张跃伟
联系人：韩曼玲
电话：021-20691869
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
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（23 ）北京微动利投资管理有限公司
住所：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
办公地址：北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341
法定代表人：梁洪军
联系人：季长军
电话：010-68854005
传真：010-68854009
客服电话：4008-196-665
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（24 ）大泰金石基金销售有限公司 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
19
住所：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区4 楼A506 室
办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼
法定代表人：袁顾 明
联系人：王骅
传真：021-22268089
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（25 ）北京钱景财富投资管理有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO
1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 SOHO
1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人：高静
电话：010-59158281
传真：010-57569671
网址：www.niuji.net
（26 ）北京增财基金销售有限公司
住所：北京市西城区南礼士路 66 号1 号楼 12 层1208 号
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号1 号楼 12 层1208 号
法定代表人：罗细安
联系人：杜娟
电话：010-67000988 、010-68086927
传真：010-67000988-6000
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（27 ）深圳富济财富管理有限公司
住所： 深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室
办公地址：深圳市南山区科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室
法定代表人： 刘鹏宇
联系人：刘勇 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
20
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
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（28 ）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号 10 号楼12 楼
法定代表人： 李兴春
联系人： 俞先佐
电话：86-021-50583533
传真：86-021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（29 ）上海陆金所资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号15 楼
法定代表人：鲍东华
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（30 ）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
电话：010-85650628
传真：010-65884788
客服电话：010-85650688 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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（31 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座7 层
法定代表人：张彦
联系人：文雯
电话：010-83363101
传真： 010-83363072
客服电话：400-116-1188
网址：8.jrj.com.cn
（32 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号4 层401-15
法定代表人： 江卉
联系人：徐伯宇
电话：4000988511/4000888816
传真：010-8918800
客服电话：95118
网址：fund.jd.com
（33 ）深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦18 楼
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑路科兴科学园 B3 单元7 楼
法定代表人：赖任军
联系人：张烨
电话：0755-66892301
传真：0755-66892399
客服电话：400-9500-888
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（34 ）北京汇成基金销售有限公司 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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住所：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层 1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层1108
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
客服电话：400-619-9059
网址：www.fundzone.cn
（35 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室（入住深圳市前海商务
秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室及1307 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：叶健
电话：0755-89460500
传真：0755-21674453
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（36 ）珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号105 室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
法定代表人：肖雯
联系人：曾健灿
电话：020-89629099
传真：020-89629011
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（37 ）北京恒天明泽基金销售有限公司 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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住所： 北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心30 层3001 室
法定代表人：李悦
联系人：祖杰
电话：010-59313555
传真：010-57756199
客服电话：4008980618
网址：www.chtfund.com
（38 ）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室（上海泰和经济
发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号A1002 室
法定代表人：王翔
联系人：吴鸿飞
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客服电话：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn
（39 ）上海万得投资顾问有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号8 楼
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
电话：021-51327185
传真：021-50710161
客服电话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
（40 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
24
住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：姜奕竹
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
客服电话：400-6411-999
网址：www.haojiyoujijin.com
（41 ）南京苏宁基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
联系人：赵耶
电话：025-66996699
传真：025-66008800-884131
客服电话：95177
网址： www.snjijin.com
（42 ）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
住所：厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1504 室
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 1501-1504 室
法定代表人：陈洪生
联系人：陈承智
电话：0592-3122673
传真：0592-3122701
客服电话：400-918-0808
网址：www.xds.com.cn
（43 ）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室（入驻深圳市前海商务华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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秘书有限公司）
办公地址： 深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A
法定代表人：高锋
联系人：叶健辉
电话：0755-83655588
传真：0755-83655518
客服电话：400-804-8688
网址：http://www.foreseakeynes.com/
（44 ）申万宏源证券 有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人：李梅
联系人：李玉婷
电话：021-33388229
传真：021-33388224
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（45 ）申万宏源西部证券有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际 大厦 20 楼
2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦 20
楼2005 室
法定代表人：韩志谦
联系人：王怀春
电话：0991-2307105
传真：0991-2301927
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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（46 ）上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 687 号1 幢2 楼268 室
办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座16 层
法定代表人：毛淮平
联系人： 张静怡
电话：010-88066632
传真：010-88066214
客服电话：400-817-5666
网址：www.amcfortune.com
（47 ）上海通华财富资产管理有限公司
住所： 上海市虹口区同丰路 667 弄107 号 201 室
办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 9 层
法定代表人：兰奇
联系人： 周学波
电话：021-60818249
传真：021-60818187
客服电话：400-66-95156
网址 ：https://www.tonghuafund.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本
基金或变更上述销售机构，并及时公告。
（二）登记机构
名称： 华润元大基金管理有限公司
住所： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋201 室（入驻深圳市前海商务
秘书有限公司）
办公地址： 深圳市福田区中心四路 1-1 号嘉里建设广场第三座 7 层
法定代表人： 邹新
电话： （0755）88399008
传真： （0755）88399045 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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联系人： 黄晓芳
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人： 安冬
经办律师： 陆奇、安冬
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
办公地址：中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法定代表人：曾顺福
电话：86（755）3353 8399
传真：86 (755) 8266 8726
联系人：许湘照
经办注册会计师：许湘照
五、基 金名称和基金类型
（一）本基金名称：华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金
（二）本基金类型： 混合型证券投资基金
（三）基金运作方式：契约型开放式
六、基金投资目标和投 资方向
（一） 投资目标
本基金 主要投资于医疗保健行业股票，通过量化与基本面相结合的方法，精选华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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优质上市公司，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，获取基金资产的长期
增值，力争实现超越业绩 比较基准的长期收益。
（二） 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票 （含中小板， 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、
权证、股指期货、银行存款、资产支持证券等以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 如法律法规或监管机构以
后允许 基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单的，本基金可参与同业存单
的投资，不需召开基金份额持有人大会，具体投资比例限制按届时有效的法律法规
和监管机构的规定执行。
基金的投资组合比例为：本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%，本
基金投资医疗行业上市公司股票的比例不少于非现金基金资产的 80%，每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内的政府
债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
在基金实际管理过程中，本基金具体资产配置比例由基金管理人根据中国宏观
经济情况和证券市场的阶段性变化做主动调整，以求基金资产在各类资产的投资中
达到风险和收益的最佳平衡，但比例不超出上述限定范围。在法律法规有新规定的
情况下，基金管理人可对上述比例做适度调整。
七、基 金的投资策略
（一） 投资策略
1、大类资产配置策略
（1 ） 宏观经济因素方 面， 考量因素包括但不 限于居民消费价格指数 （CPI） 、 工
业品出厂价格指数（PPI ） 、狭义货币供应量（M1 ） 、广义货币供应量（M2） 、固定资
产投资增长率、工业企业增加值、采购经理人指数（PMI） 、消费品零售增长率、汇
率、 贸易盈余、 大宗商 品库存及价格变化等定量因素， 评估宏观经济变量变化趋势。 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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（2 ） 政策法规因素方面， 主要关注政府货币政策和财政政策， 考量因素包括但
不限于社会总需求、社会总供给、物价和利率水平，影响因素有：税制变化、政府
支出及转移支付、国债发行、利率水平、信贷规模以及存款准备金率等。
（3 ） 证券市场表现因素方面主要关注市场估值和技术指标分析， 考量因素包括
但不限于市场整体估值水平、各行业及板块相对估值水 平、一致预期估值水平、大
势型技术指标、超买超卖型技术指标、趋势型技术指标、成交量型技术指标、均线
型技术指标等。
而在实际执行上，本基金将依据上述宏观经济因子在基金投资模型中所产生的
投资信号，实施即时性的动态资产配置调整，通过持仓比例的实时调整，有效增强
基金收益并降低投资风险。
2、股票投资策略
（1 ）医疗保健行业相关股票的界定：
本基金将沪深两市中从事医疗保健行业的上市公司定义为医疗保健行业上市公
司， 具体包括以下两类公司：1） 主营业务从事医药保健行业 （涵盖医药原料、 化学
原料药及制剂、医药中间体、中药材、中药 饮片、中成药、抗生素、生物制品、生
化药品、放射性药品、医疗器械、卫生材料、制药机械、药用包装材料、医药商业
及医疗服务等） 的公司； 2） 当前非主营业务提 供的产品或服务隶属于医药保健行业，
且未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。
本基金为主题型基金，投资医疗保健行业上市公司股票的比例不少于非现金 基
金 资产的 80%。
（2 ） 股票投资策略是本基金的核心部分， 本基金将结合定量与定性分析， 充分
发挥基金管理人研究团队和投资团队的选股能力，选择具有长期持续增长能力的公
司。
1） 定量分析是建立在已为国际市场上广泛应用的多因子阿尔法模型 （Multiple
Factors Alpha Model ）的基础上，根据中国资本市场的实际情况，由本基金管理人
团队开发的更具针对性和实用性的修正的多因子阿尔法选股模型。本基金采用的因
子指标主要分为两大类：
①市场面因子 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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本基金管理人认为，市场面因子对市场的反应比较直接，比基本分析更能反应
实际市场的局部现象；在一个非完全有效的市场中，这些因子对选择股票的表现具
有一定的正面贡献。本基金主要采用的市场面因子包括绝对强弱指标和相对强弱指
标等。
A、绝对强 弱指标
通过比较一段时期内股票的绝对涨幅和股价走势的斜率高低来分析市场看好该
股票的程度，从而判断未来市场的走势。
B、相对强弱指标
通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖盘的意向
和实力，从而判断未来市场的走势。
②成长因子
本基金通过量化统计模型，建立企业成长因子库，根据历史表现，将直接能反
映超额收益的成长因子作为本基金的成份因子。本基金入库的成长因子主要包含主
营业务增长率、净利润增长率等。
A、主营业务增长率
主营业务增长率= （本期主营业务收入－上期主营业务收入总额的比率）/上期
主营 业务收入
该指标通常是公司利润增长的先导指标，是分析公司投资价值的重要指标。主
营收入快速增长往往意味着市场占有率的上升，这是公司竞争力提高的重要标志，
体现了公司的持续成长能力。
B、净利润增长率
净利润增长率=(本期净利润额－上期净利润额)/上期净利润额
该指标反映的是企业实现价值最大化的扩张速度，是反映公司成长状况和发展
能力的重要指标。
本基金利用“多因子阿尔法模型”计算每只股票的因子加权得分，并挑选总得
分最高的若干只个股构建投资组合。 每隔一段时期， 将重新计算个股加权因子得分，
并以新得分值为依据对股票投资组合进行调整，始终保证组合中个股具有相对较高
的分值。在挑选多因子模型的过程中，量化研究团队并不以模型的复杂性为目的，华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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而是以达到模型的有效性为最大考量。
2） 定性分析主要依赖基本面的研究， 医疗保健行业的上市公司包含多个子行业，
其发展阶段和分析方法也有所不同。在个股的精选上，本基金将着重选择那些独家
产品或研发优势的具有护城河类定价权制药公司、拥 有成熟医疗服务管理能力且有
可复制性的医疗服务公司，或产品有较高准入门槛且市场空间广阔的医疗器械类公
司等。因此，本基金将从上市公司的成长性、药品研发能力、公司管理能力、估值
水平等方面对医疗保健行业的上市公司进行综合评价：
①成长性
本基金对医疗行业上市公司的成长性分析将包括定量及定性两方面。在定量的
分析方法上，主要参考主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率
（ROE） 、毛利率等成长性指标。在实际投资操作中，本基金并不拘泥于单一成长性
指标，而是将综合考虑上市公司的基本面后，最大程度地筛选出具有持续成 长潜力
的医疗主题上市公司。因此，在对上市公司成长性的定性分析上，本基金强调企业
成长能力的可持续性， 重点从行业成长空间、 公司研发能力、 管理能 力、 产品前景 、
费用控制能力、盈利能力、财务结构等方面进行研判。
②医药研发能力
本基金将选择那些产品具有较高技术含量优势或公司具有较强技术开发能力的
上市公司，考虑的因素包括：药品的技术含量、药品的市场发展前景、技术成熟程
度、研究经费投入规模、配套政策支持、研究成果转化的经济效果等。
③公司治理结构
公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、
完整性 和规范性的全面考察，包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、
经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度，管理决策的执行和传达
的有效性，股东会、董事会和监事会的实际执行情况，企业改制彻底性、企业内部
控制的制订和执行情况等。因此，公司治理结构是决定公司评估价值的重要因素，
也是决定上市公司盈利能力能否持续的重要因素。
④估值水平分析
基金管理人将对医疗主题的上市公司给予估值分析，并结合行业地位分析，优华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
32
选出具有盈利持续稳定增长、价值低估且在各自行业中具有领先地位的优质上市公
司股票进行投资。 本基金采用的 估值方法包括市盈率法 （P/E） 、 市净率法 （P/B） 等。
3、债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，
以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金
通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向，综合考虑不同券种收益率水
平、信用风险、流动性等因素，构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金
将运用久期控制策略、 收益率曲线策略、 类别选择策略、 个券选择策略等多种策略，
获取债券市场的长期稳定收益。
4、股指期货投资策略
本基金将以股指期货为主要的金 融衍生工具，与资产配置策略进行搭配。因为
在基金实际操作上，当量化模型出现买卖讯号时，基金经理在进行一篮子股票的买
卖可能会发生时效性的情况，此时可利用股指期货灵活快速进出的优势，除了达到
量化模型的有效性，并可降低交易成本，为实际的投资操作提供多一项选择。
5、权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基
础上，充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配置、
品种与类属选择，力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金投资资 产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握
市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险的情况下， 通过信用研究和流动性管理，
选择风险调整后收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
7、现金管理
在现金管理上，本基金通过对未来现金流的预测进行现金预算管理，及时满足
本基金运作中的流动性需求。
（二） 投资决策依据和投资流程
1、 投资决策依据
（1 ）国家有关法律法规和基金合同的有关规定； 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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（2 ）公司投资及风险控制政策；
（3 ）宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势，以及上市公司的基本面；
（4 ） 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系， 本基金将在承担适度风险的
范围内，选择收益风险配比最佳的品种进行投资。
2、 投资决策机制
本基金投资决策基本原则是根据基金的投资目标、投资理念以及范围等要素，
制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式。本基金经理
是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究工作，另一方
面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩，在投资过程中采取分级授权的投资决策机制，对于不同的投资
规模的决策程序有所不同，力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的稳定
增值。
公司设立投资决策委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。为提高
投资决策效率和专业性水平，公司授权投资管理部总经理带领投资研究团队负责公
司日常投资决策和投资管理。投资决策委员会定期或在认为必要时评估基金投资业
绩、监控基金投资组合风险并对基金重大投资计划做出决策。
3、 投资管理流程
本基金 投资决策的程序是：
（1 ）决策和交易机制
本基金实行投资决策委员会下的基金经理负责制。投资决策委员会的主要职责
是审批基金大类资产的配置策略，以及重大单项投资。基金经理的主要职责是在投
资决策委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。基金经理负责下达
投资指令，运营管理部交易组负责资产运作的一线监控，并保证确保交易指令在合
法、合规的前提下得到执行。
（2 ）资产配置策略的形成
基金经理在内外研究平台的支持下，对不同类别的大类资产的收益风险状况作
出判断。公司的策略研究员提供宏观经济分析和策略建议，行业研究员提 供行业和华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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个股配置建议，债券研究员提供债券和货币市场工具的投资建议，数量研究员结合
本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量分析。基金经理结合自己的
分析判断和研究员的投资建议，根据基金的投资目标、投资理念和投资范围拟定大
类资产的配置方案，向投资决策委员会提交投资策略报告。投资决策委员会进行投
资策略报告的程序审核和实质性判断，并根据审核和判断结果予以审批。
（3 ）组合构建
研究员根据自己的研究独立构建股票、债券等投资品的备选库。基金经理在其
中选择投资品种，并决定交易的数量和时机。对投资比例重大的单一品种的 投资必
须经过投资决策委员会的批准； 投资决策委员会根据相关规定进行决策程序的审核、
投资价值的实质性判断，并听取数量研究员的风险分析意见，最终作出投资决策；
基金经理根据审批结果实施投资。
（4 ）交易操作和执行
由运营管理部交易组负责投资指令的操作和执行。通过投资交易系统确保投资
指令处于合法、合规的执行状态，对交易过程中市场出现的任何情况，负有监控、
处置的职责。运营管理部交易组确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交易状
况和市场变化向基金经理、投资管理部总经理及时反馈。
（5 ）定期及不定期的风险评估和绩效分析
数量研究员定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。
风险评估报告帮助投资决策委员会和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险
的来源。绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功，以及组合收益来源是否
是依靠实现既定策略获得。数量研究员就风险评估和绩效分析的结果随时向基金经
理和投资决策委员会反馈，对重大的风险事项应报告风险管理委员会。
（6 ） 投资决策委员会在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际
需要调整上述投资管理程序。
八、基 金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率×80%+中债综合指数收益率华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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×20%
中证医药卫生指数是中证指数有限公司编制的中证行业系列指数中的一只，该
系列指数旨在反映沪深 A 股中不同行业公司股票的整体表现，将中证 800 指数 800
只样本股按行业分类标准分为 10 个行业，再以各行业全部股票作为样本编制指数，
形成10 个中证行业指数。
如果今后法律法规发生变化，或本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再
发布，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上
出现更加适合用于本基金的业绩比较基准的指数时， 本基金经基金管理人和基金托
管人协商一致，可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需
召开基金份额持有人大会。
九、基 金的风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的 中等风险品种，预期风险和预期
收益高于债券型基金和货币市场基金。
十、 基金的 投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至 2017 年6 月30 日（财务数据未经审计） 。
1.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 45,740,164.37 92.89
其中： 股票
45,740,164.37 92.89
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,993.70 0.01
其中： 债券
2,993.70 0.01
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
700,000.00 1.42
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- - 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,740,040.82 5.56
8 其他资 产
56,962.52 0.12
9 合计
49,240,161.41
100.00
1.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 34,343,811.37 70.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 11,396,353.00 23.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 45,740,164.37 93.93
1.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600518 康美药 业 188,100 4,089,294.00 8.40
2 600056 中国医 药 147,400 3,825,030.00 7.86
3 002294 信立泰 87,600 3,123,816.00 6.42 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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4 601607 上海医 药 107,700 3,110,376.00 6.39
5 000513 丽珠集 团 43,900 2,989,590.00 6.14
6 600566 济川药 业 77,617 2,951,774.51 6.06
7 600535 天士力 71,026 2,950,420.04 6.06
8 000963 华东医 药 58,200 2,892,540.00 5.94
9 600332 白云山 99,600 2,892,384.00 5.94
10 000661 长春高 新 21,595 2,788,130.45 5.73
1.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,993.70 0.01
其中： 政策 性金 融债 2,993.70 0.01
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,993.70 0.01
1.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 108601 国开 1703 30 2,993.70 0.01
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有 1 只债 券。
1.6 报 告 期 末按 公允 价 值占基 金 资 产净 值比 例 大小排 序 的 前十 名资 产 支持证 券 投资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
1.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
1.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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1.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
1.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
1.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 报告 期未 持有 股指 期货。
1.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
1.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期未 持有 国债 期货。
1.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
1.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期未 持有 国债 期货。
1.11 投 资组 合报告 附注
1.11.1
本报告期内本基金投 资的 前十名证券中没有出 现发 行主体被监管部门立 案调 查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
1.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
1.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 53,848.89
2 应收证 券清 算款 379.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 661.24
5 应收申 购款 2,072.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,962.52
华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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1.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
1.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
1.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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十 一、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）基金净值表现
基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2014.08.18-2014.12.31 0.30% 1.13% 8.12% 0.94% -7.82% 0.19%
2015.01.01-2015.12.31 53.14% 2.54% 35.84% 2.08% 17.30% 0.46%
2016.01.01-2016.12.31 -10.68% 1.90% -9.62% 1.32% -1.06% 0.58%
2017.01.01-2017.06.30 -2.19% 0.82% 5.77% 0.53% -7.96% 0.29
2014.08.18-2017.06.30 34.20% 1.95% 40.40% 1.51% -6.20% 0.44%
（二）自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率 变动的比较 （2014 年 8 月18 日至2017 年6 月 30 日） 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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十二、 基金的费用与税收
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、 基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货 交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝ E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日 计提 ，逐日累计至每月月末，按月支付， 由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后，基金管理
人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管人协商解决。 若遇法定节假日、
公休假等 ，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝ E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日 计提 ，逐日累计至每月月末，按月支付， 由基金托管人根据与
基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径
进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后，基金管理
人应进行核对， 如发现数据不符， 及时联系基金托管人协商解决 。 若遇法定节假日、
公休日等 ，支付日期顺延。
上述 “（ 一） 基金费用的 种类中第 3－9 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费 用支出或基金
财产的损失； 华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四） 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金
托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基
金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施前在指定媒介上刊
登公告。
（五） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十三、 对招募说明书更新 部分的说明
《华润元大 医疗保健量化混合型证券投资 基金 招募说明书 （更新） 》 （2017 年第
2 号）依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他
有关法律法规的要求， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新，
主要内容如下：
（一） 在 “重要提示” 中， 更新了 “招募说明书所载内容截止日” 和 “ 有关财
务数据和净值表现截止日 ”；更新了本基金的风险收益特征 。
（二）在“三、基金管理人”部分，对基金 管理人的相关内容进行了更新。
（三）在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的相关内容进行了更新。
（四）在“五、相关服务机构”部分，对 直销机构、 代销机构、登记机构 及审
计基金财产的会计师事务所 的相关内容进行了更新。
（五 ）在“九、基金的投资”部分，更新了“基金的投资组合报告”的内容，
截止日期更新为2017 年6 月30 日，该部分内容均按有关规定编制，并经本基金托
管人复核 ；更新了“风险收益特征”的内容 。
（六 ）在“十、基金的业绩”部分，更新了“基金净值表现”和“自基金合同
生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较” ， 该华润元大医疗保健量化混合型证券投资 基金招募说明书（更新）摘要（2017 年第 2 号）
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部分内容均按照有关规定编制，并经本基金托管人复核。
（七 ）在“二十二、其他应披露事项”部分，更新了自本基金上一次《招募说
明书 （更新） 》 截止日 2017 年2 月18 日至本次 《招募说明书 （更新） 》 截止日 2017
年8 月 18 日之间的信息披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录华润元大基金管
理有限公司网站www.cryuantafund.com 。
华润元大基金管理有限公司
二〇一七年九月 二十九日
