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转债B级(150144)

转债B级:关于可能发生不定期份额折算的风险提示公告查看PDF公告

 
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关于 银华 中证 转债 指 数增 强分 级证 券投资 基 金可 能发 生不 定 期份 额
折 算 的风 险提 示公 告 
根据《银华中证转债 指数增强分级 证券投资基 金基金合同》 (以下 简称“基
金合同” )中关于不 定期份额折算的 相关 约定 ,当银华中证转债指 数增强分级证
券投资基金(以下简称“本基金” )之 “转债 B 级” 份额(积极收益类 份额, 场
内简称: 转债 B 级, 基金代码 : 150144 ) 的基金 份额净值达到 0.450 元及以下 时,
本基金之“ 银华转债 ” 份额 (基础份额, 场内简称: 中证转债, 基金 代码: 161826)、
“ 转债 A 级” 份额 (稳健收益类 份额, 场内简 称: 转债 A 级, 基金 代码: 150143 )
及 “转债 B 级 ”份额将进行 下阈值不定期份额 折算。 
由于近期 证券市场波动较大,截至 2017 年 9 月 26 日,转债 B 级份额的基
金份额净值接近基金合同 约定的下阈值 不定期份额折算阈值, 因此本基金管理人
敬请投资 人密切关注转债 B 级份额近期的基金 份额 净值波动情况,并警惕可能
出现的风险。 
针对下阈值 不定期份额 折算所带来的风险,本基金管理人特别提示如下: 
一、转债 A 级份额、转债 B 级份额 目前可能 存在折溢价交易情形, 在 下阈
值 不定期份额折算 发生后,转债 A 级份额、转 债 B 级份额的折溢价率可能发生
较大变化。 特提请参与 转债 A 级份额 、转 债 B 级份额 二级市场交易的投资 人注
意折溢价变化可能带来的风险。 
二、根据基金份额的分类与净值计算规则,本基金优先 满足 转债 A 级份额
的本金及累计约定应得收益后,将剩余净资产计为转债 B 级份额的净资产。基
金管理人并不承诺或保证转债 A 级份额的基 金份额持有人的 本金 安全和约定应
得收益 。在出现极端损失的情况下,转债 B 级份额的净资产可能归零,转债 A
级份额的基金份额持有人可能会面临无 法取得 约定应得收益甚至损失本金的风
险。 
如果转债 B 级份额的净资产 在下阈值 不定期 份额折算基准日归零,依据 下
阈值 不定期份额折算 的份额 折算原则和计算 公式,转债 B 级份额持有人 在折算
后 所持有的转债 B 级份额数量也将归零。 
三、本基金转债 B 级份额 具有 高风险、高预期 收益的特征 。如本基金 触发
下阈值 不定期份额折算 , 转债 B 级份额 的杠杆倍数将由目前 的 约 5 倍降低为 初 
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始的3.33 倍, 相应地, 转债 B 级份额的 份额 净值随 母基金份额 净值涨跌而增长
或者下降的幅度也会大幅减小。 
四、按照基金合同的约定,当某交易日转债 B 级份额的基金份额净值达到
0.450 元及以下时,触发 下阈值 不定期份额折 算,该交易日即为折算触发日。由
于折算基准日为折算触发日的下一个工作日, 折算基准 日的市场波动可能造成银
华转债份额净值波动, 导致 转债 B 级份额净 值 相应波动, 从而使得折算基准日
的 转债 B 级份额净值与折算触发日转债 B 级份 额净值以及折算阈值 0.450 元 均存
在一定的差异。 
五、本基金转债 A 级份额 具有低风险、 预期 收益相对稳定的特征,但在 下
阈值 不定期份额折算 发生 后,原转债 A 级份 额持有人 所持有基金 份额的风险收
益特征将发生变化,由 原来的 单一的低风险收益特征转债 A 级份额 ,变为同时
包括 低风险收益特征转债 A 级份额与较低风 险收益特征银华转债份额,因此 原
转债 A 级份额持有人预期收益实现的不确定性 将会增加。 
本基金管理人 的其他重要提示: 
一、 根据深圳证券交易所的相关业务规则, 转债 A 级份额、 转 债 B 级份额、
银华转债份额的场内份额经折算后的份额数均取整计算(最小单位为 1 份) ,舍
去部分计入基金财产 。 因此 , 基金份额持有人面临 由于折算后份额 数取整计算 而
导致相应的 不足 1 份的资产被强制归入基金 财 产的风险。 
二、 为保证 本基金在折算期间的平稳运作, 本基金管理人可根据深圳证券交
易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定 ,暂停转债 A 级份额与
转债 B 级份额的上市交易 ,暂停 银华转债份 额的申购及赎回等相关业务。届时
本基金管理人将会对相关事项进行公告 ,敬请投资 人予以关注。 
投资人若希望了解 本 基金不定期份额折算业务详情 , 请参阅本基金的基金合
同及《银华中证转债 指数增强分级证 券投资基 金招募说明书》 (以 下简称“招募
说明书” )或者拨打本 基金管理人 客服电话:400-678-3333( 免长途话费 ) 。 
三、 本基金管理人 依照 恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基
金 财产,但不保证 投资于本 基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本基金管理人提醒投资 人知晓基金投资的 “买者自负” 原则, 在做出投资决
策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投资 人自行承担。 市场
有风险, 投资 须谨慎。 敬请投资 人于投资前认真阅读本基金的基金合同和招募说 
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明书等相关法律文件。 
特此公告。 
银华基金管理 股份有限公司 
2017 年 9 月 27 日