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嘉实基金管理有限公司


 
 
 
 
 
嘉实领航资产配置混合型基金中基金 （FOF） 
招募说明书 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 ：嘉 实 基金 管 理有 限 公司 
基 金 托管 人 ：中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司 
 
 
二 〇 一七 年 九月 嘉实基金管理有限公司


 
1 
嘉实领航资产配置混合型基金中基金 （FOF ） 
招募说明书 
 
重要提示 
嘉实 领航资产配置混合型基金中基金 （FOF ） （以 下简 称“本基金”） 经中国证监会2017
年9 月6 日 证 监 许 可[2017]1630 号 《 关 于 准予嘉实领航资产配置混合型基金中基金 （FOF ）注
册的批复》 注册募集。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会注
册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
证券投资基 金（以下简 称“基金” ） 是一种长期 投资工具， 其主要功能 是分散投资 ， 降
低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具， 投资者购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益， 也可能承担
基金投资所带来的损失。 
本基金 将80% 以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的 公开募集基金，基
金净值会因为 被投资基金净值波动、 证券市场波动 等因素 而产生波动， 投资者在投资本基金
前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 并承 担
基金投资中出现的各类风险， 包括： 因政治、 经济、 社会等环境因素对 本基金及被投资基金
所持有的 证券价格产生影响而形成的系统性风险 ， 本基金及 被投资基金持有的个别证券特有
的非系统性风险 ， 本基金及被投资基金因发生巨额赎回导致本基金流动性不足的风险， 基金
管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、 操作或技术风险， 以及 本基金的特有风
险等等。 本基金投资中小企业私募债券， 中小企业私募债 是根据相关法律法规由非上市中小
企业采 用非公开方式 发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不活跃， 潜在较 大
流动性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基金可能无法卖出所持有
的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 
本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，
低于股票型基金， 属于中等风险和收益水平的投资品种 。 投资者在投资本基金之前， 请仔细
阅读本基金的招募说明书和基金合同， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 并充分嘉实基金管理有限公司


 
2 
考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 
本基金名称依照嘉实基金FOF 产品系 列命名规则制定， 由嘉实基金管理有限公司独立投
资管理，未与第三方合作。 
投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。 本基金在募集期内按1.00 元
面值发售并不改变基金的风险收益特征。 投资者按1.00 元面 值购买基金份额以后， 有可能面
临基金份额净值跌破1.00 元、从而遭受损失的风险。 
本基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金
一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。 
本基金管理人提醒投资者基金投资的 “买 者自负” 原则， 在 做出投资决策后， 基金运营
状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 
 嘉实基金管理有限公司


 
3 
 
目


录 
 
一、绪言........................................................................................................................................... 4 
二、释义........................................................................................................................................... 5 
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 9 
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 18 
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 22 
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 25 
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 29 
八、基金份额的申购与赎回 ......................................................................................................... 30 
九、基金的投资 ............................................................................................................................. 40 
十、基金的财产 ............................................................................................................................. 47 
十一、基金资产的估值 ................................................................................................................. 48 
十二、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 54 
十三、基金 的费用与税收 ............................................................................................................. 56 
十四、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 59 
十五、基金的信息披露 ................................................................................................................. 60 
十六、基金持有其他基金的信息披露 ......................................................................................... 66 
十七、风险揭示 ............................................................................................................................. 72 
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 76 
十九、基金合同的内容摘要 ......................................................................................................... 78 
二十、基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................. 93 
二十一、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 110 
二十二、其他应披露事项 ........................................................................................................... 112 
二十三、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 113 
二十四、备查文件 ....................................................................................................................... 114 
 嘉实基金管理有限公司


 
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一、绪言 
《 嘉 实 领 航 资 产 配 置 混 合 型 基 金 中 基 金 （FOF ） 招 募 说 明 书 》 （ 以 下 简 称 “ 本 招 募 说 明
书”）依据 《中华人民 共和国证券 投资基金法》 （以下简称 “《基金法 》 ”） 、 《证券投资基
金销售 管 理 办 法 》 （ 以 下 简 称 “ 《 销 售 办 法 》 ” ） 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》
（以下简称 “《运作办 法》 ”） 、 《证券投资基 金信息披露 管理办法》 （ 以下简称 “ 《信息披
露办法》 ”）、 、 《公开募集 证券投资基金运作指引第 2 号—— 基金中基金指引》 （以下 简称 “ 《基
金中基金指 引》 ” ） 、 《证券投资基金 信息披露编 报规则第 5 号< 招募说明 书的内容与 格式> 》 、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法律法规以及 《嘉实领航资产
配置混合型基金中基金 （FOF ）基金 合同》 （以下简称“ 基金合同”）编写。 
基金管理人承诺本招募说明书 不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏， 并对其
真实性、 准确性、 完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息， 或对本
招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写， 并经中国证监会 注册。 基金合同是约定基金
合同当事人之间基本权利义务的法律文件， 其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权
利义务关系的任何文件或表述， 均以基金合同为准。 基金合同的当事人包括基金管理人、 基
金托管人和基金份额持有人。 基金投资 者自依基金合同取得本基金基金份额， 即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受。 基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。 基金合
同当事人按 照《基金法》 、基金合同 及其他有关 规定享有权 利、承担义 务。基金投 资者欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 嘉实基金管理有限公司


 
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二、释义 
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1 、基金或本 基金：指嘉实 领航资产配置混合型基金中基金 （FOF ） 
2 、基金管理 人：指嘉实基金管理有限 公司 
3 、基金托管 人：指中国建设银行股份有限公司 
4 、基金合同 或《基金合 同》 ：指 《嘉 实领航 资产 配置混合型 基金中基金 （FOF）基金合
同》及对基金合同的任何有效修订和补充 
5 、托管协议 ：指基金管 理人与基金 托管人就本 基金签订之 《嘉实领航 资产配置混 合 型
基金中基金 （FOF ）托管 协议》 及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6 、 招募说明 书： 指 《嘉实领航资产配置混合型基金中基金 （FOF ） 招募 说明书》 及其定
期的更新 
7 、 基金份额发售公告： 指 《嘉实领航 资产配置混合型基金中基金 （FOF ） 基金份额发售
公告》 
8 、 法律法规： 指中国现行 有效并公布实施的法律、 行政法规、 规范性文件、 司法解释 、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、 决议、 通知等以及颁布机关对其不时
做出的修订 
9 、 《基金法 》 ： 指 2012 年12 月 28 日经 第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次
会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对
其不时做出的修订 
10 、 《销售办法》 ： 指中国证监会 2013 年 3 月15 日 颁布、 同年 6 月1 日实施 的 《证券 投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11 、 《信息披 露办法》 ：指 中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日 实施的《证
券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12 、 《运作办 法》 ：指中国 证监会 2014 年 7 月 7 日 颁布、同年 8 月 8 日实施 的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13 、 《流动性 风险管理规定》 ：指中国 证监会 2017 年 8 月 31 日 颁布、同年 10 月 1 日实
施的 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及颁布机关对其不时做出的修订 
14 、中国证 监会：指中国证券监督管理委员会 嘉实基金管理有限公司


 
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15 、银行业 监督管理机构：指中国人民银行和/ 或中国银行业监督管理委员会 
16 、 基金合 同当事人： 指受基金合同约束， 根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17 、个人投 资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18 、 机构投 资者： 指依法可以投资证券投资基金的、 在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
19 、 合格境外 机构投资者： 指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的
证券投资基金的中国境外的机构投资者 
20 、投资人/ 投资者：指 个人投资者 、机构投资 者 和合格境 外机构投资 者以及法律 法 规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
21 、基金份 额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22 、 基金销 售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金， 发售基金份额， 办理基 金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
23 、 销售机 构： 指嘉实基金管理有限公司以及符合 《销售办法》 和中国证监会规定的 其
他条件， 取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议， 办理基金销售业
务的机构 
24 、 登记业 务： 指基金登记、 存管、 过户、 清算和结算业务， 具 体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、 基金份额登记、 基金销售业务的确认、 清算和结算、 代理发放红利、 建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
25 、 登记机 构： 指办理登记业务的机构。 基金的登记机构为嘉实基金管理有限公司或接
受嘉实基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
26 、 基金账 户： 指登记机构为投资人开立的、 记录其持有的、 基金管理人所管理的基 金
份额余额及其变动情况的账户 
27 、 基金交易 账户： 指销售机构为投资人开立的、 记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换及转托管业务而引起的基金份额变动及结 余情况的账户 
28 、 基金合 同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 
29 、 基金合同 终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
30 、 基金募 集期： 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间， 最长不得超过 3嘉实基金管理有限公司


 
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个月 
31 、存续期 ：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
32 、工作日 ：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
33 、T 日：指 销售机构在规定时间受 理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
34 、T+n 日： 指自 T 日起 第 n 个工作 日( 不包含T 日) 
35 、开放日 ：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
36 、开放时 间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
37 、 《业务规则》 ：指《嘉 实基金管理 有限公司开 放式基金业 务规则》 ，是 由嘉实基金 管
理有限公司制定并不时修订的， 规范基金管理人所管理并担任注册登记机构的开放式证券投
资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守 
38 、 认购： 指在基金募集期内， 投资人根据基金合同、 招募说明书及相关公告的 规定申
请购买基金份额的行为 
39 、 申购： 指基金合同生效后， 投资人根据基金合同、 招募说明书及相关公告的规定申
请购买基金份额的行为 
40 、 赎回： 指基金合同生效后， 基金份额持有人按基金合同、 招募说明书及相关公告规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
41 、 销售服 务费： 指从基金资产中计提的， 用于本基金市场推广、 销售以及基金份额 持
有人服务的费用 
42 、基金份额类别：指 本基金根据 认购/ 申购费 用、销售服 务费收取方 式的不同， 将 基
金份额分为不同的类别， 各基金份额类别分别设置代码， 分别计算和公告基金份额净值和基
金份额累计净值 
43 、 基金转换 ： 指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申 请 将 其 持 有 基 金 管 理 人 管 理 的 某 一 基 金 的 基 金 份 额 转 换 为 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 基
金份额的行为 
44 、 转托管： 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作 
45 、 定期定 额投资计划： 指投资人通过有关销售机构提出申请， 约定每期申购日、 扣 款
金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基
金申购申请的一种投资方式 
46 、巨额赎回：指本基 金单个开放 日，基金净 赎回申请( 赎 回申请 份额 总数加上基 金 转嘉实基金管理有限公司


 
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换中转出申 请份额总数 后扣除申购 申请份额总 数及基金转 换中转入申 请份额总数 后的余额)
超过上一开放日基金总份额的 10% 
47 、元：指 人民币元 
48 、 基金收益 ： 指基金投资所得红利、 股息、 债券利息、 买卖证券价差、 银行存款利 息 、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
49 、 基金资 产总值： 指基金拥有的各类有价证券、 银行存款本息、 基金应收款及其他 资
产的价值总和 
50 、基金资 产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
51 、基金份 额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
52 、 流动性 受限资产： 指由于法律法规、 监管、 合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产， 包括但不限于到期日在 10 个 交易日以上的逆回购与银行定期存款 （含协
议约定有条 件提前支取 的银行存款） 、停牌股票 、流通受限 的新股及非 公开发行股 票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 
53 、 基金资 产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值， 以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程 
54 、 摆动定 价机制： 指当开放式基金遭遇大额申购赎回时， 通过调整基金份额净值的方
式， 将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、 赎 回的投资者， 从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 
55 、 指定媒 介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、 互联网网站及其他媒体 
56 、不可抗 力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 嘉实基金管理有限公司


 
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三 、 基 金管理 人 
（一）基金管理人基本情况 
1 、基本信息 
名称 嘉实基金管理有限公司 
注册地址 
中国 （上海） 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心二期 53 层 09-11
单元 
办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 
法定代表人 邓红国 
总经理 赵学军 
成立日期 1999 年 3 月25 日 
注册资本 1.5 亿元 
股权结构 
中诚信托有限责任公司 40% ， 德意志 资产管理 （亚洲） 有限公司 30% ， 立信
投资有限责任公司 30% 。 
存续期间 持续经营 
电话 （010 ）65215588 
传真 （010 ）65185678 
联系人 胡勇钦 
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5 号文 批准， 于 1999 年3 月25 日
成立， 是中国第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 总 部
设在北京 并设深圳、 成都 、 杭州、 青岛、 南京、 福州 、 广州 分公司。 公司 获得首批全国社保
基金、企业年金投资管理人 、QDII 资格和特定资产管理业务资格。 
2 、管理基金 情况 
截止 2017 年6 月30 日， 基金管理人共管理 1 只 封闭式证券投资基金、129 只开放式证
券投资基金， 具体包括嘉实元和、 嘉实成长收益混合、 嘉实增长混合、 嘉实稳健混合、 嘉 实
债券、 嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业混合、 嘉实货币、 嘉实沪深 300 ETF 联接 （LOF）、
嘉实超短债 债券、嘉实 主题精选混 合、嘉实策 略混合、嘉 实海外中国 混合（QDII） 、嘉实研
究 精 选 混 合 、 嘉 实 多 元 债 券 、 嘉 实 量 化 阿 尔 法 混 合 、 嘉 实 回 报 混 合 、 嘉 实 基 本 面 50 指数
（LOF ） 、 嘉 实价值优势混合、 嘉实稳固收益债券、 嘉实 H 股指数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题新
动力混合、 嘉实多利分 级债券、嘉 实领先成长 混合、嘉实 深证基本面 120ETF 、嘉实深证基嘉实基金管理有限公司


 
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本面 120ETF 联接、嘉实 黄金（QDII-FOF-LOF） 、 嘉实信用债 券、嘉实周 期优选混合 、嘉 实
安心货币、 嘉实中创 400ETF 、 嘉实 中创 400ETF 联接、 嘉实沪深 300ETF 、 嘉实优化红 利 混
合、 嘉实全球房地产 （QDII ） 、 嘉实 理财宝 7 天 债券、 嘉实增强收益定期债券、 嘉实纯债 债
券、嘉实中 证中期企业 债指数（LOF ） 、嘉实中证 500ETF 、嘉 实增强信用 定期债券、 嘉实 中
证 500ETF 联接、嘉实 中证中期国 债 ETF、嘉 实中证金边 中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯
债定期债券 、嘉实研究 阿尔法股票 、嘉实如意 宝定期债券 、嘉实美国 成长股票（QDII ） 、嘉
实丰益策略定期债券、 嘉实丰益信用定期债券、 嘉实新兴市场债券、 嘉实绝对收益策略定期
混合、嘉实 宝 A/B、嘉 实活期宝货 币、嘉实 1 个月理财债 券、嘉实活 钱包货币、 嘉实泰和
混合、 嘉实薪金宝货币、 嘉实对冲套利定期开放混合、 嘉实中证医药卫生 ETF 、 嘉实中证 主
要消费 ETF 、嘉实中证 金 融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债 券、嘉实医 疗保健股票 、嘉实新
兴产业股票 、嘉实新收 益混合、嘉 实沪深 300 指数研究增 强、嘉实逆 向策略股票 、嘉实企
业变革股票、 嘉实新消费股票、 嘉实全球互联网股票、 嘉实先进制造股票、 嘉实事件驱动 股
票、嘉实快 线货币、嘉 实新机遇混 合、嘉实低 价策略股票 、嘉实中证 金融地产 ETF 联接、
嘉实新起点混合、 嘉实腾讯自选股大数据股票、 嘉实环保低碳股票、 嘉实创新成长混合、 嘉
实智能汽车股票、 嘉实新起航混合、 嘉实新财富混合、 嘉实稳祥纯债债券、 嘉实稳瑞纯债 债
券、 嘉实新常态混合、 嘉实新趋势混合、 嘉实 新优选混合、 嘉实新思路混合、 嘉实稳泰债券、
嘉实稳丰纯债债券、 嘉实沪港深精选股票、 嘉实稳盛债券、 嘉实稳鑫纯债债券、 嘉实安益 混
合、 嘉实文体娱乐股票、 嘉实稳泽纯债债券、 嘉实惠泽定增混合、 嘉实成长增强混合、 嘉 实
策略优选混合、 嘉实主题增强混合、 嘉实优势成长混合、 嘉实研究增强混合、 嘉实稳荣债券、
嘉实农业产业股票、 嘉实价值增强混合、 嘉实新添瑞混合、 嘉实现金宝货币、 嘉实增益宝 货
币、嘉实丰安 6 个月定 期债券、嘉实物流产业股票、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、
嘉实稳熙纯债债券、 嘉实新能源新材料股票、 嘉实新添华定期混合、 嘉实丰和 灵活配置混合、
嘉实定期宝 6 个月理财债 券、 嘉实沪港深回报混合、 嘉实现金添利货币、 嘉实原油、 嘉实前
沿科技沪港深股票、 嘉实稳宏债券、 中关村 A 、 嘉实稳康纯债债券、 嘉实稳华纯债债券、 嘉
实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接。其中嘉实增长混合、嘉实
稳健混合、 嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金， 同时， 管理多个全国社保基
金、企业年金、特定客户资产基金投资组合。 
（二）主要人员情况 
1 、基金管理 人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况 
邓红国先生， 董事长， 硕 士研究生， 中共党员。 曾任物资部 研究室、 政策体制法规司副嘉实基金管理有限公司


 
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处长； 中国人民银行国际司、 外资金融机构管理司、 银行监管一司、 银行管理司副处长、 处
长、 副巡视员； 中国银监会银行监管三部副主任、 四部主任； 中诚信托有限责任公司董事长、
党委书记、法定代表人。2014 年 12 月 2 日起任 嘉实基金管理有限公司董事长。 
赵学军先生， 董事、 总经 理， 经济学博士， 中共党员。 曾就职于天津通信广播公司电视
设计所、 外经贸部中国仪器进出口总公司、 北京商品交易所、 天津纺织原材料交易所、 商 鼎
期货经纪有限公司、 北京证券有限公司、 大成基金管理有限公司。2000 年 10 月至 今任嘉实
基金管理有 限公司总经理。 
高峰先生， 董事， 美国籍， 美国纽约州立大学石溪分校博士。 曾任所罗门兄弟公司利 息
衍生品副总裁， 美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。 自 1996 年加 入德意志银行以来，
曾任德意志银行 （纽约、 香港、 新加坡） 董事、 全球市场部中国区主管、 上海分行行长， 2008
年至今任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。 
陈春艳女士， 董事， 硕士研究生。 曾任中诚信托有限责任公司资金信贷部、 信托开发部、
信托事务部、 信托业务一部、 投资管理部信托经理、 高级经理。2010 年 11 月至今 任中诚信
托有限责任公司股权 管理部部门负责人、部门经理。2016 年 8 月至今任中诚宝捷思货币经
纪有限公司董事长 。 
Jonathan Paul Eilbeck 先生 ， 董事， 英国籍， 南安普顿大学学士学位。 曾任 Sena Consulting
公司咨询顾问，JP Morgan 固定收益 亚太区 CFO 、COO ，JP Morgan Chase 固定收益亚 太区
CFO 、COO ，德意志银行资产与财富管理全球首席运营官。2008 年至 今任德意志银行资产
管理全球首席运营官。 
韩家乐先生，董事。1990 年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990 年 2 月
至 2000 年 5 月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994 年至今， 任北京德恒有限责任公
司总经理；2001 年 11 月 至今，任立信投资有限责任公司董事长。 
王巍先生， 独立董事， 美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。 曾任职于中国建设
银行辽宁分行。 曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员， 美国化学银行分析师， 美国
世界银行顾 问，中国南 方证券有限 公司副总裁 ，万盟投资 管理有限公 司董事长。2004 至今
任万盟并购集团董事长。 
张维炯先生， 独立董事、 中共党员， 教授、 加拿大不列颠哥伦比亚大学商学院博士。 曾
任上海交通 大学动力机 械工程系教 师，上海 交 通大学管理 学院副教授 、副院长。1997 年至
今任中欧国际工商学院教授、副院长。 
汤欣先生， 独立董事， 中共党员， 法学博士， 清华大学法学院教授、 清华大学商法研 究嘉实基金管理有限公司


 
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中心副主任、 《清华法学》 副主编， 汤姆森路透集团 “中国商法” 丛书编辑咨询委员会成员 。
曾兼任中国证券监督管理委员会第一、 二届并购重组审核委员会委员， 现兼任上海证券交易
所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。 
朱蕾女士， 监事， 中共党员， 硕士研究生。 曾任首都医科大学教师， 中国保险监督管 理
委员会主任科员， 国都证券有限责任公司高级经理， 中欧基金管理 有限公司发展战略官、 北
京代表处首席代表、 董事会秘书。2007 年 10 月 至今任中诚信托有限责任公司国际业务部总
经理。 
穆群先生， 监事， 经济师， 硕士研究生。 曾任西安电子科技大学助教， 长安信息产业 （集
团） 股份有限公司董事会秘书， 北京德恒有限责任公司财务主管。2001 年 11 月至 今任立信
投资有限公司财务总监。 
龚康先生，监事，中共党员，博士研究生。2005 年 9 月至今就职于嘉实基金管理有限
公司人力资源部，历任人力资源高级经理、副总监、总监。 
曾宪政先生，监事，法学硕士。1999 年 7 月至 2003 年 10 月 就职于首钢集团，2003 年
10 月至 2008 年 6 月， 为 国浩律师集团 （北京） 事 务所证券部律师。2008 年 7 月至今 ， 就职
于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监。 
宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。1981 年 6 月至 1996 年 10
月任职于中办警卫局。 1996 年 11 月至 1998 年 7 月于中国银行海外行管理部任副处长。 1998
年 7 月至 1999 年 3 月任博 时基金管理公司总经理助理。 1999 年 3 月至今 任职于嘉实基金管
理有限公司，历任督察员和公司副总经理。 
王炜女士， 督察长， 中共党员， 法学硕士。 曾就职于中国政法大学 法学院、 北京市陆 通
联合律师事务所、 北京市智浩律师事务所、 新华保险股份有限公司。 曾任嘉实基金管理有限
公司法律部总监。 
邵健先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任国泰证券行业研究员， 国泰君安证券行业研 究
部副经理，嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理。 
李松林先生, 副总经理， 工商管理硕士。 历任国元证券深圳证券部信息总监， 南方证 券
金通证券部总经理助理，南方基金运作部副总监，嘉实基金管理有限公司总经理助理。 
2 、基金经理 
王欣先生 ， 中国科学技术大学计算机系 博士。7 年证券从 业经历， 2010年9 月加入嘉 实基
金管理有限公司 ，先后担任高级软件工程师、金融工程研究员和投资经理。 
3 、债券投资 决策委员会 嘉实基金管理有限公司


 
13 
 
本基金采取集体投资决策制度， 债券投资决策委员会的成员包括： 公司固定收益业务首
席投资官经雷先生、 固定收益体系资深基金经理王茜女士、 万晓西先生、 胡永青先生、 以 及
投资经理王怀震先生、嘉实国际 CIO Thomas Kwan 先生。 
4 、上述人员 之间均不存在近亲属关系。 
（三）基金管理人的职责 
1 、依法募集 基金，办理 或者委托经 中国证监会 认定的其他 机构代为办 理基金份额 的 发
售、申购、赎回、转换和登记事宜； 
2 、办理基金 备案手续； 
3 、对所管理 的不 同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4 、按照基金 合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 
5 、进行基金 会计核算并编制基金财务会计报告； 
6 、编制季度 、半年度和年度基金报告； 
7 、计算并公 告基金资产净值和基金份额累计净值，确定基金份额申购、赎回价格； 
8 、办理与基 金资产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9 、召集基金 份额持有人大会； 
10 、保存基 金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11 、 以基金管 理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 
12 、有关法 律法规和中国证监会规定的其他职责。 
（四）基金管理人的承诺 
1 、本基金管 理人承诺严 格遵守相关 法律法规、 基金合同和 中国证监会 的有关规定 ， 建
立健全内部控制制度， 采取有效措施， 防止违反有关法律法规、 基金合同和中国证监会有关
规定的行为发生。 
2 、本基金管 理人承诺严 格遵守《中 华人民共和 国证券法》 、《基金法 》及有关法 律 法
规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： 
（1 ）将其固 有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资； 
（2 ）不公平 地对待其管理的不同基金资产； 
（3 ）利用基 金资产为基金份 额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4 ）向基金 份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5 ）法律法 规或中国证监会规定禁止的其他行为。 
3 、本基金管 理人承诺加 强人员管理 ，强化职业 操守，督促 和约束员工 遵守国家有 关 法嘉实基金管理有限公司


 
14 
 
律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不得将基金资产用于以下投资或活动： 
（1 ）承销证 券； 
（2 ）违反规 定 向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承 担无限责任的投资； 
（4 ）本基金 持有其他基 金中基金； 本基金持有 具有复杂、 衍生品性质 的基金份额 ， 包
括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额， 中国证监会认可或批准的特 殊基金中基金除
外； 
（5 ）向其基 金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）依照法 律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动 。 
4 、基金经理 承诺 
（1 ）依照有 关法律法规 和基金合同 的规定，本 着谨慎的原 则为基金份 额持有人谋 取 最
大利益； 
（2 ）不利用 职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 
（3 ）不违反 现行有效的 有关法律法 规、规章、 基金合同和 中国证监会 的有关规定 ， 泄
漏在任职期间知悉的有关证券、 基金的商业秘密、 尚未依法公开的基金投资内容、 基金 投资
计划等信息； 
（4 ）不从事 损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
（五）基金管理人的内部控制制度 
1 、内部控制 制度概述 
为加强内部控制， 防范和化解风险， 促进公司诚信、 合法、 有效经营， 保障基金份额持
有人利益， 根据 《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》 并结合公司具体情况， 公司 已
建立健全内部控制体系和内部控制制度。 
公司内部控制制度由内部控制大纲、 基本管理制度、 部门业务规章等部分组成。 公司内
部 控 制 大 纲 是 对 公 司 章 程 规 定 的 内 控 原 则 的 细 化 和 展 开 ， 是 各 项 基 本 管 理 制 度 的 纲 要 和 总
揽。 基本管理制度包括投资 管理、 信息披露、 信息技术管理、 公司财务管理、 基金会计、 人
力资源管理、 资料档案管理、 业绩评估考核、 监察稽核、 风险控制、 紧急应变等制度。 部门
业务规章是对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等具体说明。 
2 、内部控制 的原则 
（1 ）健全性 原则：内部 控制包括公 司的各项业 务、各个部 门或机构和 各级人员， 并 涵嘉实基金管理有限公司


 
15 
 
盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节； 
（2 ）有效性 原则：通过 科学的内控 手段和方法 ，建立合理 的内控程序 ，维护内控 制 度
的有效执行； 
（3 ）独立性 原则：公司各机构、部门和岗位在职能上必须保持相对独立； 
（4 ）相互制 约原则：组 织结构体现 职责明确、 相互制约的 原则，各部 门有明确的 授 权
分工，操作相互独立。 
（5 ）成本效 益原则：运 用科学化的 经营管理方 法降低运作 成本，提高 经济效益， 以 合
理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
3 、内部控制 组织体系 
（1 ）公司董 事会对公司 建立内部控 制系统和维 持其有效性 承担最终责 任。董事会 下 设
审计与合规委员会， 负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况， 充分
发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 
（2 ） 债券投 资决策委员会为公司投资管理的最高决策机构， 由首席投资官 （ 固定收益） 、
总经理、 副总经理、 总监及资深基金经理组成， 负责指导基金资产的运作、 确定基本的投 资
策略和投资组合的原则。 
（3 ）风险控 制委员会为 公司风险管 理的最高决 策机构，由 公司总经理 、督察长及 相 关
总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 
（4 ）督察长 积极对公司 各项制度、 业务的合法 合规性及公 司内部控制 制度的执行 情 况
进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。 
（5 ）监察稽 核部：公司 管理层重视 和支持监察 稽核工作， 并保证监察 稽核部的独 立 性
和权威性， 配备了充足合格的监察稽核人员， 明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流
程、 组织纪律。 监察稽核部具体负责公司各项制度、 业务的合法合规性及公司内部控制制度
的执行情况的监察稽核工作。 
（6 ）业务部 门：部门负 责人为所在 部门的风险 控制第一责 任人，对本 部门业务范 围 内
的风险负有管控及时报告的义务。 
（7 ）岗位员 工：公司努 力树立内控 优先和风险 管理理念， 培养全体员 工的风险防 范 意
识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，
使风险意识贯穿到公司各个部门、 各个岗位和各个环节。 员工在其岗位职责范围内承担相应
的内控责任，并负有对 岗位工作中发现的风险隐患或风险问题及时报告、反馈的义务。 
4 、内部控制 措施 嘉实基金管理有限公司


 
16 
 
公司确立 “制度上控制风险、 技术上量化风险” ， 积极吸收 或采用先进的风险控制技术
和手段，进行内部控制和风险管理。 
（1 ）公司逐 步健全法人治理结构，充分发挥独立董事和监事会的监督职能，严禁不正
当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。 
（2 ）公司设 置的组织结 构，充分体 现职责明确 、相互制约 的原则，各 部门均有明 确 的
授权分工， 操作相互独立。 公司逐步建立决策科学、 运营规范、 管理高效的运行机制， 包 括
民主、 透明的决策程 序和管理议事规则， 高效、 严谨的业务执行系统， 以及健全、 有效的内
部监督和反馈系统。 
（3 ）公司设 立了顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线： 
①各岗位职责明确， 有详细的岗位说明书和业务流程， 各岗位人员在上岗前均应知悉并
以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任； 
②建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡。 
（4 ）公司建 立有效的人 力资源管理 制度，健全 激励约束机 制，确保公 司人员具备 与 岗
位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。 
（5 ）公司建 立科学严密 的风险评估 体系，对公 司内外部风 险进行识 别 、评估和分 析 ，
及时防范和化解风险。 
（6 ）授权控 制应当贯穿于公司经营活动的始终，授权控制的主要内容包括： 
①股东会、 董事会、 监事会和管理层充分了解和履行各自的职权， 建立健全公司授权标
准和程序，确保授权制度的贯彻执行； 
②公司各部门、分公司及员工在规定授权范围内行使相应的职责； 
③重大业务授权采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效； 
④对已获授权的部门和人员建立有效的评价和反馈机制， 对已不适用的授权应及时修改
或取消授权。 
（7 ）建立完 善的基金财 务核算与基 金资产估值 系统和资产 分离制度， 基金资产与 公 司
自有资 产、 其他委托资产以及不同基金的资产之间实行独立运作， 分别核算， 及时、 准确 和
完整地反映基金资产的状况。 
（8 ）建立科 学、严格的 岗位分离制 度，明确划 分各岗位职 责，投资和 交易、交易 和 清
算、基金会 计和公司会 计等重要岗 位不得有人 员的重叠。 投资、研究 、交易、IT 等重要业
务部门和岗位进行物理隔离。 
（9 ）建立和 维护信息管 理系统，严 格信息管理 ，保证客户 资料等信息 安全、真实 和 完嘉实基金管理有限公司


 
17 
 
整。 积极维护信息沟通渠道的畅通， 建立清晰的报告系统， 各级领导、 部门及员工均有明确
的报告途径。 
（10） 建立 和完善客户服务标准， 加强基金销售管理， 规范基 金宣传推介， 不得有不 正
当销售行为和不正当竞争行为。 
（11） 制订 切实有效的应急应变措施， 建立危机处理机制和程序， 对发生严重影响基金
份额持有人利益、 可能引起系统性风险、 严重影响社会稳定的突发事件， 按照预案妥善处理。 
（12） 公司 建立健全内部监控制度， 督察长、 监察稽核部对公司内部控制制度的执行情
况进行持续的监督，保证内部控制制度落实；定期评价内部控制的有效性并适时改进。 
①对公司各项制度、 业务的合法合规性核查。 由监察稽核部设计各部门监察稽核点明细，
按照查核项目和查核程序进行部门自查、 监察部核查， 确保公司各项制度 、 业务符合有关法
律、行政法规、部门规章及行业监管规则； 
②对内部风险控制制度的持续监督。 由监察稽核部组织相关业务部门、 岗位共同识别风
险点， 界定风险责任人， 设计内部风险点自我评估表， 对风险点进行评估和分析， 并由监 察
稽核部监督风险控制措施的执行，及时防范和化解风险； 
③督察长发现公司存在重大风险或者有违法违规行为， 在告知总经理和其他有关高级管
理人员的同时，向董事会、中国证监会和公司所在地中国证监会派出机构报告。 
5 、基金管理 人关于内部控制的声明 
（1 ）基金管 理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； 
（2 ）基金管 理人承诺根 据市场变化 和基金管理 人发展不断 完善内部控 制体系和内 部 控
制制度。 嘉实基金管理有限公司


 
18 
 
四 、 基 金托管 人 
（一）基本情况 
名称：中国建设银行股份有限公司 
注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼 
邮政编码：100033 
法定代表人：王洪章 
成立时间：2004 年09 月17 日 
注册资本： 贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 
基金托管业务批准文号： 中国证监会 证监基字[1998]12 号 
联系人：田青 
电话： （010 ）67595096 
发展概况： 
中国建设银行成立于 1954 年 10 月 ，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银
行， 总部设在 北京。 本行于2005 年10 月 在香港联合交易所挂牌上市( 股票代 码939)，于 2007 
年 9 月在上 海证券交易所挂牌上市( 股票代码 601939) 。 
资产负债稳步增长。2016 年末， 本 集团资产总额 20.96 万 亿元， 较上年增加 2.61 万
亿元，增幅 14.25% ， 其 中 客 户 贷 款 总 额 11.76 万 亿 元 ， 较 上 年 增 加 1.27 万 亿 元 ， 增 幅 
12.13% 。 负 债总额 19.37 万亿元， 较上年增加 2.47 万亿元 ， 增幅 14.61% ， 其中客 户存 款
总额 15.40 万亿元，较上年增加 1.73 万亿元， 增幅 12.69% 。 
核心财务指标表现良好。 积极消化五次降息、 利率市场化等因素影响， 本集团实现净利
润 2,323.89 亿元，较上 年增长 1.53% 。手续费及佣金净收入 1,185.09 亿 元，在营业收入
中的占比较上年提升 0.83 个 百 分 点 。 平 均 资 产 回 报 率 1.18% ， 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 
15.44% ，净利息收益率 2.20% ，成本收入比为 27.49% ， 资本充足率 14.94% ，均居同业领
先水平 。 
2016 年， 本 集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项 重要奖 项。 荣获 《欧洲货币》
“2016 中国 最佳银行‖， 《环球金融》 “2016 中国 最佳消费者 银行” 、 “2016 亚太区最佳 流
动性管理银行” ， 《机构 投资者》 “人民币国际化服务钻石奖” ， 《亚洲银行家》 “中国最佳大型嘉实基金管理有限公司


 
19 
 
零售银行奖” 及中国银行业协会 “年度最具社会责任金融机构奖” 。 本集团在英国 《银行家》
2016 年 “世 界银行 1000 强排名” 中， 以一级资本总额继续位列全球第 2 ； 在美国 《财富》
2016 年世 界500 强排名 第 22 位。 
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险资产市场处、
理财信托股 权市场 处、QFII 托管处、养老金托 管处、清算 处、核算处 、跨境托管 运营处、
监督稽核处等 10 个职能 处室， 在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共有员工 220 余人。
自 2007 年 起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经成
为常规化的内控工作手段 。 
（二）主要人员情况 
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行信贷部、 总
行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、
总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行业务和内部审计等 工作， 具有丰富
的客户服务和业务管理经验 。 
龚毅， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 营业部并
担任副行长， 长期从事信贷业务和集团客户业务等工作， 具有丰富的客户服务和业务管理经
验。 
黄秀莲， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长期从事托管
业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验 。 
原玎， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海
外机构及海外业务管理、 境内外汇业务管理、 国外金融机构客户营销拓展等工作， 具有丰富
的客户服务和业务管理经验 。 
（三）基金托管业务经营情况



作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉持 “以客户
为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管人的各项职责， 切实 维
护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展， 中国
建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保
基金、 保险资金、 基本养老个人账户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前
国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至 2017 年一 季度末， 中国建设银行已托 管 719
只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建 设银行连续 11 年获得《全球托管人》 、 《财资》 、 《环球金融》 “ 中国最佳托 管银嘉实基金管理有限公司


 
20 
 
行” 、 “中国 最佳次托管银行” 、 “最 佳托管专家 ——QFII ” 等奖项，并在 2016 年被 《环球金
融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行” 。



（四）基金托管人的内部控制制度



1 、内部控制 目标



作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章
和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务的稳健运行 ， 保证基金
财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时， 保护基金份额持有人的合法权
益。



2 、内部控制 组织结构



中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控制工作， 对托管
业务风险控制工作进行检查指导。 投资托管业务部专门设置了监督稽核处， 配备了专职内控
监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。



3 、内部控制 制度及措施



投资托管业务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制度、 岗位 职
责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资格； 业
务管理严格实行复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、 存
放、 使用， 账户资料严格保管， 制约机制严格有效； 业务操作区专门设置， 封闭管理， 实施
音像监控； 业务信息由专职信息披露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人为 事
故的发生，技术系统完整、独立。 
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
1 、监督方法



依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运作。 利用 自
行开发的“ 托管业务综 合系统 —— 基金监督子 系统” ，严格 按照现行法 律法 规以及 基金合同
规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资组合等情况进行监督， 并定期 编
写基金投资运作监督报告， 报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核
算服务环节中， 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用的提取与开支情况
进行检查监督。



2 、监督流程



（1 ）每工作 日按时通过 基金监督子 系统，对各 基金投资运 作比例控制 指标进行例 行 监
控， 发现投资比例超标等异常情况， 向基金管理人发出书面通知， 与基金管理人进行情况核嘉实基金管理有限公司


 
21 
 
实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。



（2 ）收到基 金管理人的 划款 指令后 ，对涉及各 基金的投资 范围、投资 对象及交易 对 手
等内容进行合法合规性监督。



（3 ）根据基 金投资运作 监督情况， 定期编写基 金投资运作 监督报告， 对各基金投 资 运
作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。



（4 ）通过技 术或非技术 手段发现基 金涉嫌违规 交易，电话 或书面要求 基金管理人 进 行
解释或举证，并及时报告中国证监会。 嘉实基金管理有限公司


 
22 
 
五 、 相 关服务 机 构 
（一）基金份额发售机构 
1 、直销机构 ：



（1 ）嘉实基 金管理有限公司直销中心 
办公地址 
北京市东城区建国门南大街7 号万豪 中心D 座12层



电话 （010 ）65215588 传真 （010 ）65215577 
联系人 赵佳 
（2 ）嘉实基 金管理有限公司上海直销中心 
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二期53 层09-11 单元 
电话 （021 ）38789658 传真 （021 ）68880023 
联系人 邵琦 
（3 ）嘉实基 金管理有限公司成都分公司 
办公地址 成都市高新区交子大道177 号中海国 际中心A 座2 单元21 层04-05
单元 
电话 （028 ）86202100 传真 （028 ）86202100 
联系人 王启明 
（4 ）嘉实基 金管理有限公 司深圳分公司 
办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融 大厦 16 层 
电话 （0755 ）84362200 传真 （0755 ）25870663 
联系人 陈寒梦 
（5 ）嘉实基 金管理有限公司青岛分公司 
办公地址 青岛市市南区山东路 6 号华润大厦 3101 室 
电话 （0532 ）66777997 传真 （0532 ）66777676 
联系人 胡洪峰 
（6 ）嘉实基 金管理有限公司杭州分公司 
办公地址 杭州市江干区四季青街道钱江路 1366 号万象城2 幢 1001A 室 
电话 （0571 ）88061392 传真 （0571 ）88021391 嘉实基金管理有限公司


 
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联系人 王振 
（7 ）嘉实基 金管理有限公司福州分公司 
办公地址 福州市鼓楼区五四路 158 号环球广 场 25 层 04 单元 
电话 （0591 ）88013673 传真 （0591 ）88013670 
联系人 吴志锋 
（8 ）嘉实基 金管理有限公司南京分公司 
办公地址 南京市白下区中山东路 288 号新世纪 广场 A 座4202 室 
电话 （025 ）66671118 传真 （025 ）66671100 
联系人 徐莉莉 
（9 ）嘉实基 金管理有限公司广州分公司 
办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际 金融中心 50 层 05-06A 单元 
电话 （020 ）88832125 传真 （020 ）81552120 
联系人 周炜 
2 、代销机构 
基金管理人可根据有关法律、 法规的要求， 选择符合要求的机构代理销售本基金， 并及
时公告。 
（二）登记机构 
（三）出具法 律意见书的律师事务所 
名称 嘉实基金管理有限公司 
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 53
层09-11 单元 
办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 
法定代表人 邓红国 
联系人 彭鑫 
电话 （010 ）65215588 
传真 （010 ）65185678 
名称 上海源泰律师事务所 
住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256 号华 夏银行大厦 14 楼 嘉实基金管理有限公司


 
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（四）审计基金财产的会计师事务所 
负责人 廖海 联系人 刘佳 
电话 （021 ）51150298 传真 （021 ） 51150398 
经办律师 廖海、刘佳 
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦 6 楼 
办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11
楼 
法定代表人 李丹 联系人 张勇 
电话 （021 ）23238888 传真 （021 ）23238800 
经办注册会计师 单峰、张勇 嘉实基金管理有限公司


 
25 
 
六 、 基 金的募 集 
（一）基金募集的依据 
本基金由基 金管理人依 照《基金法》 、 《运作办法 》 、 《销售办法》 、基金合 同及其他有 关
规定募集。本基金募集申请已经中国证监会 2017 年 9 月 6 日 证监许可[2017]1630 号号 文注
册。 
（二）基金类型和存续期间 
1 、基金的类 别： 混合型基金中基金（FOF ） 。 
2 、基金的运 作方式：契约型开放式。 
3 、基金存续 期间：不定期。 
（三） 基金份额的类别 
本基金根据 认购/ 申购费 用、销售服 务费用收取 方式的不同 ， 将基金份 额分为不同 的 类
别。 在投资者认购/ 申购时 收取认购/ 申 购费用， 但不从本类别基金资产中计提销售服务费的 ，
称为A 类基金 份额；在投 资者认购/ 申 购时不收取 认购/ 申购费 用，而是从 本类别基金 资产中
计提销售服 务费的，称 为C 类基金份 额。相关费 率的设置及 费率水平在 招募说明书 和相关公
告中列示。 
本基金两类基金份额分别设置代码， 分别公布基金份额净值和基金份额累计净值。 投资
者可自行选择认购/ 申购 的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得相互转换。 
在不违反法律法规规定且对已有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下， 基金
管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、 调整现有基金份额类别的申购费率或
停止现有基金份额类别的销售等， 不需召开基金份额持有人大会审议， 但调整实施前基金管
理人需及时公告，并报中国证监会备案。 
（ 四 ）基金份额的募集期限、募集方式及场所、募集对象、募集目标 
1 、 募集期限： 具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规以及基金合同的规定确定，
并在发售公告中披露。 
根据 《运作办法》 的规定， 如果本基金在上述时间段内未达到基金合同生效的法定条件、
或基金管理人根据市场情况需要延长基金份额发售的时间， 本基金可延长募集时间， 但募集
期限自基金份额发售之日起最长不超过3 个月。 
2 、募集方式 及场所 嘉实基金管理有限公司


 
26 
 
本基金将 通过各销售机构的基金销售网点 公开发售， 各销售机构的具体名单见基金份额
发售公告以及基金管理人届时发布的 调整销售机构的相关公告。 
3 、募集对象 
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、 机构投资者和合格境外机构
投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人 。 
4 、募集目标 
本基金不设募集目标。 
（ 五 ）基金的认购 
1 、认购程序 ：投资者认 购时间安排 、认购时应 提交的文件 和办理的手 续，详见本 基 金
的份额发售公告。 
2 、认购方式 及确认： 
（1 ）本基金 认购采取金额认购的方式。 
（2 ）投资者 按照 基金合 同的约定提 交认购申请 并交纳认购 基金份额的 款项时，基 金 合
同成立， 基金管理人按照规定办理完毕基金募集的备案手续， 基金合同生效； 销售机构对认
购申请的受理并不代表该申请一定成功， 而仅代表销售机构确实接收到认购申请。 认购的确
认以登记机构的确认结果和基金合同生效为准。 对于认购申请及认购份额的确认情况， 投资
人应及时查询。 
（3 ）投资人 在募集期内可以多次认购基金份额，但已受理的认购申请不得撤销。 
3 、基金认购 金额的限制： 
（1 ）在募集 期内，投资 者 可多次认 购，对单一 投资者在认 购期间累计 认购份额不 设 上
限，但单一投资者经登记机构确认的认购份额不得达到或者超过本基金确认总份额的 50% ，
对于超过部分的认购份额，登记机构不予确认。 
（2 ）认购最 低限额：在 基金募集期 内，投资者 通过代销机 构或嘉实基 金管理有限 公 司
网上直销首 次认购单笔 最低限额为 人民币 1.00 元，追加认购单笔最 低限额为人 民币 1.00
元；投资者通过直销中心柜台首次认购单笔最低限额为人民币 20,000 元，追加认购单笔最
低限额为人民币 1.00 元。 
4 、 本基金A 类基金份额收取认购费用，C 类基金 份额不收取认购费用 。 本基金A 类基 金份
额在认购时收取认购费， 认购费率随认购金额的增加而递减。 投资者在一天之内如果有多笔
认购，适用费率按单笔分别计算。具体认购费率如下： 
投资者 认购 A 类基金份额 时的认购费率 具体如下： 嘉实基金管理有限公司


 
27 
 
认 购 金 额（含 认 购 费） 认购费率 
M ＜100 万元 0.6% 
100 万元≤M ＜200 万元 0.4% 
200 万元≤M ＜500 万元 0.2% 
M≥500 万元 按笔收取，1000 元/ 笔 
本基金 A 类 基金份额 的认购费用由投资者承担， 不列入基金资产， 认购费用用于本基金
的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。 
本 基金 C 类 基金份额认购费率为 0 。 
5 、募集资金 利息的处理方式 
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有， 其中利
息转份额 的数量以登记机构的记录为准。 
6 、认购份额 的计算 
本基金 A 类、C 类基金份 额的初始面值均为 1.00 元。 
（1 ）当投资 者选择认购 A 类基金份额 时， 认购份额 的计算方法如下： 
①认 购费用适用比例费率时，认 购份额的计算方法如下： 
净 认 购金额＝认购金额/(1 ＋认购费 率) 
认 购费用＝ 认购金额－净认购金额 
认 购份 额＝（净认购金额＋认购资金利息）/1.00 元 
②认 购费用为固定金额时，认购份 额的计算方法如下： 
认 购费用＝固定金额 
净 认 购金额= 认购金额－认购费用 
认 购份 额＝（净认购金额+ 认购资金 利息）/1.00 元 
例一： 某投资者投资 10,000 元认购本 基金 A 类基 金份额 ， 如果其认购资金的利息为 10
元，则其可得到的 认购份额计算如下： 
净认购金额=10,000/(1+0.6% ）= 9,940.35 元 
认购费用＝10,000 - 9,940.35= 59.65 元 
认购 份额＝(9,940.35 + 10)/1.00 = 9,950.35 份 
即投资者投资 10,000 元 认购本基金 A 类基金份额 ，可得到 9,950.35 份A 类 基金份额。 
（2 ）当投资 者选择认购 C 类基金份额 时，认购 份额 的计算方法如下： 嘉实基金管理有限公司


 
28 
 
认购份额＝( 认购金额＋认购资金利息)/1.00 元 
例二： 某投资者投资 10,000.00 元认购 本基金 C 类 基金份额， 假设这 10,000.00 元在募
集期间产生的利息为 5.00 元，则其可 得到的 认购份额计算如下： 
认购份额=(10,000.00+5.00)/1.00=10,005.00 份 
即投资者投资 10,000.00 元认购本基 金 C 类基金 份额， 加上募集期间利息后一共可以得
到 10,005.00 份C 类基金 份额。 
（3 ）认购份 额的计 算结 果保留小数 点后两位， 小数点后两 位以后的部 分舍去，舍 去 部
分所代表的资产计入基金财产。 
7 、募集资金 
基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 嘉实基金管理有限公司


 
29 
 
七 、 基 金合同 的 生 效 
（一） 基金备案的条件 
本基金自基金份额发售之日起 3 个 月内， 在基金募集份额总额不少于 2 亿份， 基金募集
金额不少于 2 亿元人民币 且基金认购人数不少于 200 人的条件 下， 基金管理人依据法律法规
及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报
告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。 
基 金募集达到基金备案条件的， 自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会
书面确认之 日起， 《基金 合同》生效 ；否则《基 金合同》不 生效。基金 管理人在收 到中国证
监会确认文件的次日对 《基金合同》 生效事宜予以公告。 基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 
（二） 基金合同不能生效时募集资金的处理方式 
如果募集期限届满，未满足募集备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 
1 、以其固有 财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 
2 、 在基金募 集期限届满后 30 日内返 还投资者已缴纳的款项 ， 并加计银行同期活期存款
利息。 
如基金募集失败， 基金管理人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人和销售机构为基金
募集支付之一切费用应由各方各自承担。 
（三） 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
《基金合同》生效后，连续 20 个工 作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基 金
资产净值低于 5000 万元 情形的， 基金管理人应当在定期报告中予以披露； 连续 60 个工 作日
出现前述情形的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案， 如转换运作方式、 与
其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开基金份额持有人大会进行表决， 但基金合 同另有
约定的除外。 
法律法规另有规定时，从其规定。 嘉实基金管理有限公司


 
30 
 
八 、 基 金份额 的 申 购与赎 回 
（一）申购和赎回 场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况 针对某类 基金份额变更或增减销售机构，
并予以公告。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的
其他方式办理基金份额的申购与赎回。 
（二）申购和 赎回的开放日及时间 
1 、开放日及 开放时间 
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回， 具体办理时间为上海证券交易所、 深圳证
券交易所 的正常交易日的交易时间， 但基金管理人根据法律法规、 中国证监会的要求或基金
合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，
基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但应在实施日前依照 《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2 、申购、赎 回开始日及业务办理时间 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个 月开始办理申购， 具体业务办理时间在申
购开始公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个 月开始办理赎回， 具体业务办理时间 在赎
回开始公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后， 基金管理人应在申购、 赎回开放日前依照 《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转
换。 投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、 赎回或转换申请且登记机构确认接
收的， 视为投资人下一开放日提出的申购、 赎回或转换申请， 并按照下一个开放日的申请处
理。 
（三）申购与 赎回的原则 
1 、 “未知价” 原则， 即申购、 赎回价格以 申请当日后 的第二个工作日计算出的各类基金
份额净值为 基准进行计算； 
2 、 “金额申 购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 嘉实基金管理有限公司


 
31 
 
3 、当日的申 购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4 、赎回遵循 “先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回 。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下， 对上述原则进行调整。 基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
（四）申购与 赎回的程序 
1 、申购和赎 回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
2 、申购和赎 回 的款项支付 
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付款项，申购成立。 
基金份额持有人赎回确认后， 基金管理人将在 T ＋10 日( 包括该 日) 内支付赎 回款项。 遇
证券、 期货 交易所或交易市场数据传输延迟、 通讯系统故障、 银行数据交换系统故障或其它
非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时， 赎回款项 的支付时间相应
顺延。 在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时， 款项
的支付办法参照基金合同有关条款处理。 
3 、申购和赎 回申请的确认 
基 金 管 理 人 应 以 交 易 时 间 结 束 前 受 理 有 效 申 购 和 赎 回 申 请 的 当 天 作 为 申 购 或 赎 回 申 请
日(T 日) ， 在正常情况下， 本基金登记机构在 T+3 日内对该交 易的有效性进行确认。 本基金
登记机构确认申购或赎回的， 申购或赎回生效。T 日提交的有效申请， 投资人应在 T+4 日后
( 包括该日) 及时到办理申购、 赎回或其他基金业务的销售网点柜台或以销售机构规定的其他
方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。 
销售机构对申购、 赎回申请的受理并不代表申请一定成功， 而仅代表销售机构确实接收
到申请。 申购、 赎回的确认以登记机构的确认结果为准。 对于申请的确认情况， 投资者应 及
时查询。 
（五 ）申购与赎回的数量限制 
1 、申请申购 基金的金额 
投 资 者 通 过 代 销 机 构 或 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 网 上 直 销 首 次 申 购 单 笔 最 低 限 额 为 人 民
币 1.00 元， 投资者通过直销中心柜台首次申购单笔最低限额为人民币 20,000 元； 追 加申购
单笔最低限额为人民币 1.00 元。 
投资者将当期分配的基金收益转购基金份额或采用定期定额投资计划时， 不受最低申购嘉实基金管理有限公司


 
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金额的限制。 
投资者可多次申购， 对单个投资者累计持有份额不设上限限制。 法律法规、 中国证监会
另有规定的除外。 
2 、申请赎回 基金的份额 
单笔赎回不得少于 1 份 （ 如该帐户在该销售机构托管的基金余额不足 1 份， 则必须一次
性赎回基金全部份额） ； 若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的基金余额不足 1 份时，
基金管理人有权将投资者在该销售机构托管的剩余基金份额一次性全部赎回。 
3 、当接受申 购申请对存 量基金份额 持有人利益 构成潜在重 大不利影响 时，基金管 理 人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、 暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体规定请参见相关公告。 
4 、基金管理 人可在法律 法规允许的 情况下，调 整上述规定 申购金额和 赎回份额的 数 量
限制。 基金管理人必须在调整实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介上公告并
报中国证监会备案。 
（六）申购、赎回的费率 
1 、本基金 A 类基金份额收取申购费用，C 类基金份额不收取申购费用。 本基金 A 类基
金份额 前端申购费率按照申购金额递减， 即申购金额越大， 所适用的申购费率越低。 投资者
在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体如下： 
申 购 金 额（含 申 购 费） 申购费率 
M<100 万元 0.8% 
100 万元≤M ＜200 万元 0.5% 
200 万元≤M ＜500 万元 0.3% 
M≥5 00 万元 按笔收取，单笔 1000 元 
本基金 A 类 基金份额 的申购费用由申购人承担， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 注
册登记等各项费用，不列入基金财产。 
本基金 C 类 基金份额申购费率为 0 。 
2 、 本基金对 A 、C 类基金 份额收取赎回费， 在投资者赎回基金份额时收取。 基金份额的
赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。 
本基金的赎 回费用由基 金份额持有 人承担。 本 基金 A 类基金份额，对 持续持有期 少 于
30 日的投资 人, 赎回费全 额计入基金财产； 对持续 持有期大于等于30 天少 于90 天的投 资人,嘉实基金管理有限公司


 
33 
 
赎回费总额的 75% 计入基 金财产； 对持续持有期大于等于 90 天 少于 180 天 的投资人, 赎 回 费
总额的 50% 计 入基金财产 ； 对持续持有期大于等于 180 天少 于 365 天的 投资人， 赎回费总额
的 25% 计入基 金财产 。本基金 C 类基金份额，对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回
费全额计入基金财产。 
本基金 A 类 基金份额的赎回费率具体如下： 
持 有 期 限（N ） 赎回费率 
N<30 天 1.50% 
30天≤N<180 天 0.75% 
180 天≤N<365 天 0.50% 
N ≥365 天 0 
本基金 C 类 基金份额的赎回费率具体如下： 
持 有 期 限（N ） 赎回费率 
N<7 天 1.5% 
7 天≤N<30 天 0.5% 
N≥30 天 0 
3 、基金管理 人可以在法 律法规和基 金合同规定 范围内调整 申购费率、 赎回费率或 收 费
方式。 费率如发生变更， 基金管理人应在调整实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定在 指
定媒介上刊登公告。 
4 、基金销售 机构 可以在 不违反法律 法规规定及 基金合同约 定的情形下 根据市场情 况 制
定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。 
5 、当发生大 额申购情形 时，基金管 理人可以采 用摆动定价 机制，以确 保基金估值 的 公
平性。 具体 处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。 
（七）申购份额、赎回金额的计算方式 
1 、申购份额 的计算 
（1 ） 当投资 者选择申购A 类基金份额时，申购份额 的计算方法如下： 
① 申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 
净申购金额＝申购金额/(1 ＋申购费 率) 
申购费用＝申购金额－净申购金额 
申购份 额＝净申购金额/T 日A 类基金 份额净值 嘉实基金管理有限公司


 
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② 申购费用为固定金额时，申购A 类 份额的计算方法如下： 
申购费用＝固定金额 
净申购金额= 申购金额－申购费用 
申购份 额＝净申购金额/T 日A 类基金 份额净值 
例一： 某投资者投资 5 万 元申购本基金 A 类基金 份额， 假设申购当日 A 类 基金份额净值
为 1.0500 元 ，则可得到的申购份 额为： 
净申购金额＝50,000/ （1 ＋0.8% ）＝49,603.17 元 
申购费用＝50,000－49,603.17 ＝396.83 元 
申购份额＝49,603.17/1.0500＝47,241.11 份 
即：投资者投资 5 万元 申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额净值为
1.0500 元， 则其可得到 47,241.11 份A 类基金份额 。 
（2 ）当投资 者选择申购 C 类基金份额 时，申购份额的计算方法如下： 
申购份额＝申购金额/T 日 C 类基金 份额净值 
例二： 某投资者投资 5 万 元申购本基金 C 类基金 份额， 假设申购当日 C 类 基金份额净值
为 1.0500 元 ，则可得到的申购份额为： 
申购份额＝50,000/1.05 ＝47,619.04 份 
即：投资人投资 50,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金份
额的基金份额净值为 1.0500 元，则 其可得到本基金 C 类基 金份额 47,619.04 份。 
（3 ） 申 购份额 的 计算 保留 小 数点 后两 位 ，小 数点 后 两位 以后 的 部分 舍去 ， 舍去 部分 所
代表的资产计入基金资产。 
2 、基金赎回 金额的计算 
本基金的赎回采用 “份额赎回” 方式， 赎回价格以T 日的基 金份额净值为基准进行计算，
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回 费用。 
（1 ）当投资 者赎回A 类基 金份额时，赎回金额的计算方法如下： 
赎回金额＝赎回份 额×T 日A 类基金份 额净值 
赎回费用＝赎回金额 ×赎回费率 
净赎回金额= 赎回金额- 赎 回费用 
（2 ） 当投资 者赎回C 类基 金份额时，赎回金额的计算方法如下： 
赎回金额＝赎回份 额×T 日C 类基金份 额净值 
赎回费用＝赎回金额 ×赎回费率 嘉实基金管理有限公司


 
35 
 
净赎回金额= 赎回金额- 赎 回费用 
（3 ）赎回金 额保留至小 数点后两位 ，小数点后 两位以下舍 去，舍去部 分所代表的 资 产
计入基金财产。 
例三：假定 三笔赎回申 请的赎回A 类 基金份额均 为10,000 份，但持有时 间长短不同 ， 其
中A 类基金份 额的基金份 额净值为假 设数，那么 各笔赎回负 担的赎回费 用和获得的 赎回金额
计算如下： 
 赎回1 赎回2 赎回3 
赎回份额（份，a ） 10,000 10,000 10,000 
基金份额净值（元，b ） 1.1000 1.2000 1.3000 
持有时间N N ＜7 7 ≤N<30 N ≥180 
适用赎回费率（c ） 1.5% 0.75% 0 
赎回总额（元，d=a ×b ） 11,000 12,000 13,000 
赎回费（e=c ×d ） 165 90 0 
赎回金额（f=d-e ） 10,835.00 11,910.00 13,000.00 
（八）巨额赎回的认定及处理方式 
1 、巨额赎回 的认定 
若本基金单 个开放日内 的基金份额 净赎回申请( 赎回申请份 额总数加上 基金转换中 转 出
申请份额总 数后扣除申 购申请份额 总数及基金 转换中转入 申请份额总 数后的余额) 超过前一
开放日的基金总份额的 10% ，即认为 是发生了巨额赎回。 
2 、巨额赎回 的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。 
（1 ）全额赎 回：当基金 管理人认为 有能力支付 投资人的全 部赎回申请 时，按正常 赎 回
程序执行。 
（2 ）部分延 期赎回：当 基金管理人 认为支付投 资人的全部 赎回申请有 困难或认为 因 支
付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人
在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的 前提下， 可对其余赎回申请延期
办理。 对于当日的赎回申请， 应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例， 确定当日
受理的赎回份额； 对于未能赎回部分， 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎嘉实基金管理有限公司


 
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回。 选择延期赎回的， 将自动转入下一个开放日继续赎回， 直到全部赎回为止； 选择取消 赎
回的， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。 延期 的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理， 无优先权并以下一开放日的 各类 基金份额净值为基础计算赎回金额， 以此类推， 直到
全部赎回为止。 如投资人在提交赎回申请时未作明确选择， 投资人未能赎回部分作自动延期
赎回处理。 若基金发生巨额赎回， 在出现单个基金份额持有人超过基金总份额 20% 的赎回申
请（ “大额赎 回申请人” ） 情形下，基金管理人应当对大额赎回申请人的赎回申请延期办理，
即按照保护其他赎回申请人 （ “小额 赎回申请人” ） 利益的原则， 基金管理人应当优先确认小
额赎回申请人的赎回申请， 具体为： 如小额赎回申请人的赎回申请在当日被全部确 认， 则基
金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10% 的前 提下， 在仍可接受赎
回申请的范围内对大额赎回申请人的赎回申请按比例确认， 对大额赎回申请人未予确认的赎
回申请延期办理； 如小额赎回申请人的赎回申请在当日未被全部确认， 则对全部未确认的赎
回申请（含小额赎回申请人的其余赎回申请与大额赎回申请人的全部赎回申请）延期办理。
延期办理的具体程序， 按照本条规定的延期赎回或取消赎回的方式办理； 同时， 基金管理人
应当对延期办理的事宜在指定媒介上刊登公告 。 
（3 ）暂停赎 回：连续 2 个开放日以上( 含本数) 发生巨额赎回， 如基金管理人认为有必
要， 可暂停接受基金的赎回申请； 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项， 但不得超过
20 个工作日 ，并应当在指定媒介上进行公告。3 、巨额赎回的公告 
当发生上述巨额赎回并延期办理时， 基金管理人应当通过邮寄、 传真或者招募说明书规
定的其他方式在 3 个交 易日内通知基金份额持有人， 说明有关处理方法， 同时在指定媒介上
刊登公告。 
（九）拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式 
1 、拒绝或暂 停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
（1 ）因不可 抗力导致基金无法正常运作。 
（2 ）发生基 金合同规定 的暂停基金 资产估值情 况时，基金 管理人可暂 停接收投资 人 的
申购申请。 当前一估值日基金资产净值 50% 以上的 资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应
当采取暂停接受基金申购申请的措施。 
（3 ）证券、 期货 交易所 或外汇市场 交易时间非 正常停市， 导致基金管 理人无法计 算 当
日基金资产净值。 嘉实基金管理有限公司


 
37 
 
（4 ）基金管 理人接受某 笔或某些申 购申请可能 会影响或损 害现有基金 份额持有人 利 益
时。 
（5 ）基金资 产规模过大 ，使基金管 理人无法找 到合适的投 资品种，或 其他可能对 基金
业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 
（6 ）占基金 资产 相当比 例的被投资 基金暂停申 购时，基金 管理人可暂 停接收投资 人 的
申购申请。 
（7 ）基金管 理人接受某 笔或者某些 申购申请有 可能导致单 一投资者持 有基金份额 的 比
例达到或者超过 50% ，或 者变相规避 50% 集中度的 情形时。 
（6 ）法律法 规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 （1 ） 、 （2 ） 、 （3 ） 、 （5 ） 、 （6 ） 、（ 8 ） 项暂 停申购情形 之一且基金管理人决定暂
停 基 金 投 资 者 的 申 购 申 请 时 ， 基 金 管 理 人 应 当 根 据 有 关 规 定 在 指 定 媒介 上 刊 登 暂 停 申 购 公
告。 如果投 资人的申购申请被拒绝， 被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况
消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 
2 、暂停赎回 或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
（1 ）因不可 抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
（2 ）发生基 金合同规定 的暂停基金 资产估值的 情况 。当前 一估值日基 金资产净值 50%
以 上 的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估 值 技 术 仍 导 致 公 允 价 值 存 在 重 大 不 确 定
性时， 经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基 金
赎回申请的措施。 
（3 ）证券、 期货交易所 或外汇市场 交易时间非 正常停市， 导致基金管 理人无法计 算 当
日基金资产净值。 
（4 ）连续两 个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
（5 ）基金管 理人接受某 笔或某些赎 回申请可能 会影响或损 害现有基金 份额持有人 利 益
时。 
（6 ）占基金 资产 相当比 例的被投资 基金暂停赎 回时，基金 管理人可暂 停接收投资 人 的
赎回申请。 
（7 ）法律法 规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形 （第 5 项除 外） 之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申
请时， 基金管理人应在当日报中国证监会备案， 已确认的赎回申请 ， 基金管理人应足额支付；嘉实基金管理有限公司


 
38 
 
如暂时不能足额支付， 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请
人， 未支付部分可延期支付。 若出现上述第 4 项所述情形， 按基金合同的相关条款处理。 基
金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 在暂停赎回的情
况消除时， 基金管理人应及时恢复赎回业务的办理， 并对除第 5 项情形 外的恢复赎回业务予
以公告。 
3 、暂停申购 或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
（1 ）发生上 述暂停申购 或赎回情况 的，基金管 理人当日应 立即向中国 证监会备案 ， 并
在规定期限内在指定媒介上刊登暂 停公告。 
（2 ）如发生 暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金
重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开 放日的基金份额净值。 
（3 ）若暂停 时间超过 1 日，基金管理人可以根据《信息披露办法》自行确定公告的增
加次数，但 基金管理人 须依照《信 息披露办法》 ，最迟于重 新开放日在 指定媒介上 刊登重新
开放申购或赎回的公告， 或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间， 届
时可不再另行发布重新开放的公告。 
（ 十 ）基金转换 
基 金 管 理 人 可 以 根 据 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 的 规 定 决 定 开 办 本 基 金 与 基 金 管 理 人
管理的其他基金之间的转换业务， 基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 
（ 十 一）基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、 符合法律法规的其它非交易过户。 无论在上述何种情况下， 接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是指基金份额持有人死亡， 其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给公 益性质的基金会或社会团体； 司法强制执行是
指 依 据 司 法 机 构 生 效 司 法 文 书 和 协 助 执 行 通 知 书 要 求 登 记 机 构 将 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 基
金份额强制划转给其他自然人、 法人或其他组织。 办理非交易过户必须提供基金登记机构要
求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理， 并按基金
登记机构规定的标准收费。 
（ 十 二）基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金销售机构可嘉实基金管理有限公司


 
39 
 
以按照规定的标准收取转托管费。 尽管有前述约定， 基金销售机构仍有权决定是否办理基金
份额转托管。 
（ 十 三）定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划， 具体规则由基金管理人另行规定。 投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额， 每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 
（ 十 四）基金份额的冻结和解冻 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 嘉实基金管理有限公司


 
40 
 
九 、 基 金的投 资 
（ 一 ）投资目标 
本基金以风险为核心进行分散化资产配置， 通过风险模型定量调整各类资产比例， 审慎
甄选基金，综 合利用市场结构、投资者行为、资产风险收益特征等研究成果优化基金组合，
力争创造优秀稳定的投资回报。 
（ 二 ）投资范围 
本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集基金 （以下简称“公募基金” ） 、
依法发行上市的股票、 债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。具体包括：公募基金（包括：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、
保本基金、QDII 基金、ETF 基金、LOF 基金、 商品期货基金及其他经中国证监会核准或注册
的公开募集 证券投资基 金） 、股票（ 包含中小板 、创业板及 其他经中国 证监会核准 上市的股
票） ，权证， 债券（国债 、金融债、 企业债、公 司债、次级 债、可转换 债券（含分 离交易可
转债） 、可交 换公司债券 、央行票据 、短期融资 券、超短期 融资券、中 期票据、中 小企业私
募债等） 、资 产支持证券 、债券回购 、银行存款 、同业存单 等资产以及 现金，以及 法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围。 
本基金的投资组合比例为： 投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集基金份额的
比例不少于基金资 产的 80% ，投资于 股票型基金的比例不高于基金资产净值的 30% ， 基金保
留的现金或 者到期日在 一年以内的 政府债券不 低于基金资 产净值的 5%。如法律法 规或中国
证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 
（ 三 ）投资策略 
1 、资产配置 策略 
本基金采取风险平价的投资策略， 基于产品业绩比较基准确定组合波动、 回撤限制目标，
根据不同资产的风险特征进行配置，希望使本基金对各类资产的风险暴露保持均衡。 
投资策略以流动性、 资产风险收益特征、 市场结构三大类风险信号为基础， 专注解决长
期收益与短期波动之间的矛盾 ， 根据宏观经济分析和基本面研究精选投资标的， 根据风险模
型计算资产配置比例，尽可能降低单一资产价格波动对组合的冲击。 嘉实基金管理有限公司


 
41 
 
本投资策略的核心投资流程如下： 
（1 ）精选大 类资产。按 照各类资产 的过去一年 或半年的历 史波动率、 相关性、风 险 收
益特征等指标，通过风险平价模型，确定各大类资产在投资组合中的初步配置比例； 
（2 ）组合优 化配置。结 合风险平价 模型，在投 资团队对未 来各类资产 波动率的预 期 基
础上， 微调各类资产在投资组合中的配置比例， 以实现本基金对各类资产的风险暴露保持均
衡； 
（3 ）组合定 期调整。本 基金原则上 每月考察各 类资产在 过 去一年或半 年的历史年 化 波
动率 （考察周期根据资产实际波动率表现来判断， 当资产波动率较低时， 考察周期较长， 资
产波动率较 高时，考察 周期较短） ， 调整组合的 资产配置比 例，实现风 险平价组合 的动态平
衡。 
2 、基金筛选 策略 
对于隶属于同资产类别的基金， 本基金根据基金历史业绩、 基金风险调整后的收益 （信
息比率、Sharpe 比率） 、 基金的规模和流动性等一系列量化指标对基金进行初步筛选并确定
适选基金。 
通过对适选基金的定性及定量分析再次精选基金， 力求寻找到投资风格稳定、 业绩持续
优秀并具有良好风险管理能力的投资品种。具体筛选指标包 括但不限于： 
基金的表现分析(Performance Analysis) ： 分析并确认基金绝对和相对表现优于同类基
金平均水平； 
基 金 表 现 的 归 因 分 析(Attribution Analysis): 深 入 了 解 基 金 投 资 流 程 和 分 析 管 理 人
投资技巧（择时和选股能力） ； 
基金的风 险 分析(Risk Analysis): 确认基金总 体投资风险 水平适当可 控，分析风 险 的
来源； 
基金的投资 风格分析（Style Analysis ）: 确认基金的投资风 格与其宣称 的投资风格 相
符并长期保持一致。 
同时通过对每只备选基金进行电话会议、 正式拜访和对 其主要客户的问卷调查， 在充分
了解基金管理公司、 基金产品和投资团队的基础上， 最终选择投研团队稳定、 投研实力突出、
风险内控制度完备和长期可查业绩良好的基金。 
基金公司(organization) ： 公司历史、 规模和管理者， 股东结构、 产品种类、 竞争优势、
主要客户和法律纠纷； 
基金产品(fund information): 成立时 间、 投资理念、 费率水平、 资产增长、 客户 分 布嘉实基金管理有限公司


 
42 
 
状况和投资限制等； 
投资流程(Investment process): 基金 决策机制、 业绩增长模式 （依靠人员还是依靠流
程） 、投资人 员和研究人 员的权责 划 分、研究优 势、信息来 源和独立研 究机构和卖 方机构研
究支持等； 
投资团队(Investment team): 团队结 构和稳定性、 成员职责和从业经历、 团队的绩效、
评价体系和备选基金的基金经理管理其它基金的状况； 
风险控制（Risk control ）: 公司风控 体系、流程 、员工风险 意识、风险 事故汇报路 径
和重大事件的应急处理方案。 
3 、股票、债 券资产投资策略 
本基金将通过直接投资股 票、债 券等基础资产作为投资基金的补充， 主要是基于两点考
虑： 一、 对应 资产没有合适基金标的； 二、 通过对 基础资产的投资可以获取比基金标的更优
的风险收益特征。 
4 、中小企业 私募债券投资策略 
本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制， 通过对投资单只中小企业私募债
券的比例限制， 严格控制风险， 对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞
口和信用风险敞口变化进行风险评估， 并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性
造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。 
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、 流动性风险处置预案， 以防范信用风险、 流动性风险等各种风险。 
5 、权证投资 策略 
本基金将合理利用权证工具， 严格遵守证监会及相关法律法规的约束， 利用数量方法发
掘可能的套利机会。 投资原则为有利于基金资产增值， 控制下跌风险， 实现保值和锁定收益。 
6 、资产支持 证券投资策略 
本基金将通过宏观经济、 提前偿还率、 资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因
素的研究， 预测资产池未来现金流变化； 研究标的证券发行条款， 预测提前偿还率变化对标
的证券的久期与收益率的影响， 同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。 综合运用久
期管理、 收益率曲线、 个券选择和把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险的情况下，
通过信 用研究和流动性管理， 选择风险调整后的收益高的品种进行投资， 以期获得长期稳定
收益。 
7 、风险管理 策略 嘉实基金管理有限公司


 
43 
 
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验， 并结合公司现有的风险管理流程， 在各个投资
环节中来识别、度量和控制投资风险，优化基金的风险收益匹配。 
具体而言， 在大类资产配置策略的风险控制上， 由投资决策委员会及宏观策略研究小组
进行监控； 在个股投资的风险控制上， 本基金将严格遵守公司的内部规章制度， 控制单一个
股投资风险。 
8 、投资决策 依据和决策程序



（1 ）投资决 策依据



? 法律法规和基金合同。 本基金的投资将严格遵守国家有关法律 、 法规和基
金的有关规定。 
? 宏观经济、公募基金产品评价体系数据 和上市公司的基本面数据。 
? 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。 本基金将在承受适度风险的
范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。 
（2 ）投资决 策程序 
? 公司研究部通过内部独立研究， 并借鉴其他研究机构的研究成果， 形成宏
观 、 政 策 、 投 资 策 略 、 公 募 基 金 产 品 和 上 市 公 司 等 分 析 报 告 ， 为 投 资 决 策 委 员 会
和基金经理提供决策依据。 
? 投资决策委员会定期和不定期召开会议， 根据本基金投资目标和对市场的
判 断 决 定 本 计 划 的 总 体 投 资 策 略 ， 审 核 并 批 准 基 金 经 理 提 出 的 资 产 配 置 方 案 或 重
大投资决定。 
? 在既定的投资目标与原则下， 根据分析师基本面研究成果以及定量投资模
型，由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。 
? 独立的交易执行： 本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功
能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。 
? 动态的组合管理： 基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化， 结合
本 基 金 的 现 金 流 量 情 况 ， 以 及 组 合 风 险 和 流 动 性 的 评 估 结 果 ， 对 投 资 组 合 进 行 动
态的调整，使之不断得到优化。 
风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控， 并授权风险控制小组
进行日常跟踪，出 具风险分析报告。监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。 
（ 四 ）投资限制 
1 、组合限制 嘉实基金管理有限公司


 
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基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1 ）本基金 投资于经中 国证监会依 法核准或注 册 公开募集 的基金份额 的比例不得 低 于
基金资产的 80% ，投资于 股票型基金的比例不高于基金资产净值的 30% ； 
（2 ）本基金 保持不低于 基金资产净 值 5 ％的现金或者 到期 日在一年以 内的政府债券，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等； 
（3 ）本基金 持有单只基 金市值不得 高于基金资 产净值的 20% ；同一管理 人管理的全 部
基金中基金 持有单只基 金不得超过 被投资基 金 净资产的 20％，被投资 基金净资产 规模以最
近定期报告披露的规模为准； 
（4 ）本基金 投资 于其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近定期报告
披露的 基金净资产应当不低于 1 亿 元； 
（5 ）本基金 投资于封闭 运作基金、 定期开放基 金等流通受 限基金的比 例不超过基 金 资
产净值的 10% 
（6 ）本基金 持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； 
（7 ）本基金 管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； 
（8 ）本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； 
（9 ）本基金 管理人管 理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10％； 
（10 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5 ％； 
（11） 本基金 投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净
值的 10％； 
（12）本基 金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 
（13） 本基金 持有的同一( 指同一信用级别) 资产支 持证券的比例， 不得超过该资产支持
证券规模的 10 ％； 
（14） 本基金 管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得
超过其各类资产支持证券合 计规模的10％； 
（15） 本基 金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB)的 资产支持证券。 基金持有资
产 支 持 证 券 期 间 ， 如 果 其 信 用 等 级 下 降 、 不 再 符 合 投 资 标 准 ， 应 在 评 级 报 告 发 布 之 日 起 3
个月内予以全部卖出； 
（16） 基金 财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 嘉实基金管理有限公司


 
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（17）基金 总资产不得超过基金净资产的 140%； 
（18） 本基金 进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的20% ，回购 的期限不得超过 1 年， 到期不得展 期；



（19）本基 金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值的 10% ； 
（20 ） 本基金 管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得
超过该上市公司可流通股票的 15% ； 本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% ；



（21 ） 本基 金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因
证券市场波动、 上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合
本款所规定比例限制的，本基金管理人不得主动新增 流动性受限资产的投资；



（22 ） 本基金 与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；



（23 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除第 （2）、 （3 ） 、 （15 ） 、 （21）、 （22 ） 项及基金合同另有规定 外， 因证券、 期货市场波动、
证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整 ；因前述因素致使基金投资比例不
符合上述第 （3 ） 项时， 基金管理人应当在 20 个 交易日内进行调整； 但中国证监会规定的特
殊情形除外 。法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合 同
的有关约定。 期间， 本基 金的投资范围、 投资策略应当符合基金合同的约定。 基金托管人对
基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，
则本基金投资不再受相关限制。 
2 、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1 ）承销证 券； 
（2 ）违反规 定向他人贷款或者提供担保； 
（3 ）从事承 担无限责任的投资； 
（4 ）本基金 持有其他基 金中基金 ； 本基金持有 具有复杂、 衍生品性质 的基金份额 ， 包
括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额， 中国证监会认可或批准的特殊基金中基金除嘉实基金管理有限公司


 
46 
 
外； 
（5 ）向其基 金管理人、基金托管人出资； 
（6 ）从事内 幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7 ）依照法 律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
法律法规或监管部门对基金合同所述投资比例、 投资限制、 组合限制、 禁止行为等作出
强制性调整的， 本基金 应当按照法律法规或监管部门的规定执行； 如法律法规或监管部门修
改或调整涉及本基金的投资比例、 投资限制、 组合限制、 禁止行为等， 且该等调整或修改 属
于非强制性的， 基金管理人与基金托管人协商一致后， 可按照法律法规或监管部门调整或修
改后的规定执行， 而无需基金份额持有人大会审议决定， 但基金管理人在执行法律法规或监
管部门调整或修改后的规定前，应向投资者履行信息披露义务并向监管机关报告或备案。 
（ 五 ）业绩比较基准 
中证 800 股 票指数收益率×20%+ 中 债综合财富指数收益率×70%+Wind 商品综合指数收
益率×10% 
如果相关法 律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出， 经基金管理人与基金托管人协商， 且在履行适当必要的程序后， 本基金可以在报中国证
监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。 
（ 六 ）风险收益特征 
本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，
低于股票型基金，属于中等风险和收益水平的投资品种。 
（七） 基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 
1 、有利于基 金资产的安全与增值； 
2 、基金管理 人按照国家 有关规定代 表基金独立 行使相关权 利，保护基 金份 额持有 人 的
利益； 
3 、不谋求对 上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
4 、不通过关 联交易为自 身、雇员、 授权代理人 或任何存在 利害关系的 第三人牟取 任 何
不当利益。 嘉实基金管理有限公司


 
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十 、 基 金的财 产 
（ 一 ）基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类 基金、 证券、 银行存款本息和基金应收款以及其他投资所
形成的价值总和。 
（ 二 ）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
（ 三 ）基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、 规范性文件为本基金开立资金账户、 证券账户以及投资
所需的其他专用账户。 开立的基金专用账户与基 金管理人、 基金托管人、 基金服务机构自有
的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
（ 四 ）基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、 基金托管人和基金服务机构的财产， 并由基金托管人保
管。 基金管理人、 基金托管人、 基金服务机构以其自有的财产承担其自身的法律责任， 其 债
权人不得对本基金财产行使请求冻结、 扣押或其他权利。 除依法律法规和 《基金合同》 的 规
定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、 基金托管人因依法解散、 被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的， 基金财产不属于其清算财产。 基金管理人管理运作基金财产所产生 的债权， 不得与其固
有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。 嘉实基金管理有限公司


 
48 
 
十 一 、 基金资 产 的 估值 
（一） 估值日 
本基金的估值日是指基金份额净值和基金份额累计净值的归属日， T+2 日完成T 日估值，
估值日后 3 个工作日内披露。 
（ 二 ）估值对象 
基金所拥有的 其他基金份额、 股票、 权证、 债券和银行存款本息、 应收款项 、 其它投资
等资产及负债。 
（ 三 ）估值方法 
1 、基金估值 方法 
（1 ）非上市 基金估值 
本基金投资于非上市基金的估值： 
①本基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的基金 份额净值估值。 
②本基金投资的境内货币市场基金， 按所投资基金前一估值日后至估值日期间 （含节假
日）的万份收益计提估值日基金收益。 
（2 ）上市基 金估值 
本基金投资于交易所上市基金的估值： 
①本基金投资的 ETF 基 金、 境内上市定期开放式基金、 封闭式基金， 按照所投资基金估
值日的收盘价估值。



②本基金投资的境内上市开放式基金 （LOF ） ， 按 所投资基金估值日的基金份额净值估值。 
③本基金投资的境内上市交易型货币市场基金， 如所投资基金披露份额净值， 则按所投
资基金估值日的份额净值估值； 如所投资基金披露万份 （百份） 收益， 则按所 投资基金前一
估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。 
（3 ）如遇所 投资基金不 公布基金份 额净值、进 行折算或拆 分、估值日 无交易等特 殊 情
况，基金管理人根据以下原则进行估值： 
①以所投资基金的基金份额净值估值的， 若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布
估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 
②以所投资基金的收盘价估值的， 若估值日无交易， 且最近交易后市场环境发生重大变
化， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后市场环境发生了重大变化的， 可使用最新嘉实基金管理有限公司


 
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的基金份额净值为基础或 参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，
确定公允价值。 
③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、 折算或拆分， 基金管理人应
根据基金份额净值或收盘价、 单位及份额分红金额、 折算拆分比例、 持仓份额等因素合理确
定公允价值。 
2 、证券交易 所上市的有价证券的估值 
（1 ） 交易所上市的有价证券 （包括股票、 权证等） ， 以其估值日在证券交易所挂牌的市
价 （收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行
机构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的市价 （收盘价） 估值； 如 最 近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（2 ） 交易所 上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （ 基金合同另有规定的除外） ， 采 用估
值技术确定公允价值。 
（3 ）交易所 上市交易的 可转换债券 按估值日收 盘价减去债 券收盘价中 所含的债券 应 收
利息得到的净价估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最
近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值； 如最近交易日
后经济环境发生了重大变 化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近
交易市价，确定公允价格。 
（4 ）交易所 上市不存在 活跃市场的 有价证券， 采用估值技 术确定公允 价值。交易 所 上
市的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下，按成本估值。 
3 、处于未上 市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1 ）送股、 转增股、配 股和公开增 发的新股， 按估值日在 证券交易所 挂牌的同一 股 票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值 。 
（2 ）首次公 开发行未上 市的股票、 债券和权证 ，采用估值 技术确定公 允 价值，在 估 值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
（3 ）首次公 开发行有明 确锁定期的 股票，同一 股票在交易 所上市后， 按交易所上 市 的
同一股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。 
4 、全国银行 间债券市场 交易的债券 、资产支持 证券等固定 收益品种， 采用估值技 术 确嘉实基金管理有限公司


 
50 
 
定公允价值。 
5 、同一债券 同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
6 、中小企业 私募债，采 用估值技术 确定公允价 值，在估值 技术难以可 靠计量公允 价 值
的情况下，按成本估值。 
7 、如有确凿 证据 表明按 上述方法进 行估值不能 客观反映其 公允价值的 ，基金管理 人 可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
8 、当本基金 发生大额申 购或赎回情 形时，本基 金管理人可 以采用摆动 定价机制， 以 确
保基金估值的公平性。



9 、相关法律 法规以及监 管部门有强 制规定的， 从其规定。 如有新增事 项，按国家 最 新
规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
基金管理人作为本基金的会计责 任方， 负责基金资产净值计算和基金会计核算。 就与本
基金有关的会计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按
照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
（ 四 ）估值程序 
1 、本基金估 值日基金份 额净值是以 估值日基金 资产净值除 以估值日基 金份额的余 额 数
量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。本基
金 A 类基金 份额和 C 类 基金份额将分别计算基金份额净值。 
每个估值日的后两个工作日计算估值日的基金资产净值及各类基金份额净值， 并按规定
公告。 
2 、基金管理 人应每 个估 值日后两个 工作日对基 金资产估值 。但基金管 理人根据法 律 法
规或本基金合同的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个估值日后两个工作日对基金资产估
值后， 将各类基金份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核无误后， 由基金管理人
按基金合同约定对外公布。 
（ 五 ）估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。 当 任一类别基金份额净值小数点后 4 位 以内( 含 第4 位) 发生估值 错误时， 视为基金
份额净值错误。 嘉实基金管理有限公司


 
51 
 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1 、估值错误 类型 
本基金运作过程中 ， 如果由于基金管理人或基金托管人、 或登记机构、 或销售机构、 或
投资人自身的原因造成估值错误， 导致其他当事人遭受损失的， 过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人( “受损方 ”) 的直接损 失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。 
2 、估值错误 处理原则 
（1 ） 估值错 误已发生， 但尚未给当事人造成损失时， 估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担； 由于 估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误， 给当事人造成损失的， 由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任； 若估值错误责任方已经积极协调， 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正， 则协助义务的当事人应当承担相应赔偿责任。 估值错误责任方应对更正的情况向有
关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。 
（2 ）估值错 误的责任方 对有关当事 人的直接损 失负责，不 对间接损失 负责，并且 仅 对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因估值 错误而获得 不当得利的 当事人负有 及时返还不 当得利的义 务。但估值 错 误
责任方仍应对 估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失( “受损方”) ， 则估值错误责任方应赔偿受损方的损失， 并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4 ）估值错 误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3 、估值错误 处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事 人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查明估 值错误发生 的原因，列 明所有的当 事人，并根 据估值错误 发生的原因 确 定
估值错误的责任方； 
（2 ）根据估 值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3 ）根据估 值错误处理 原则或当事 人协商的方 法由估值错 误的责任方 进行更正和 赔 偿嘉实基金管理有限公司


 
52 
 
损失； 
（4 ）根据估 值错误处理 的方法，需 要修改基金 登记机构交 易数据的， 由基金登记 机 构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4 、基金份额 净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ）基金份 额净值计算 出现错误时 ，基金管理 人、 基金托 管人应当立 即予以纠正 ， 并
采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错误偏 差达到 该类 别 基金份额 净值的 0.25% 时，基金管 理人应当通 报基金托管 人
并报中国证监会备案； 错误偏差达 到该类别基金份额净值的 0.5% 时 ， 基金管理人应当公告，
通知托管人，并同时报中国证监会备案。 
（3 ）前述内 容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
5 、特殊情况 的处理 
（1 ）基金管 理人或基金托管人按基金合同约定的估值方法 第 9 项进行估值时，所造成
的误差不作为基金资产估值错误处理。 
（2 ）由于不 可抗力原因 ，或由于证 券 、期货交 易所 、基金 管理公司 及 登记结算公 司 发
送的数据错误， 或国家会计政策变更、 市场规则变更等， 基金管理人和基金托管人虽然已经
采取必要、 适当、 合理的措施进行检查， 但未能发现错误的， 由此造成的基金资产估值错误，
基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。 但基金管理人、 基金托管人应当积极采取必要的措
施减轻或消除由此造成的影响。 
（ 六 ）暂停估值的情形 
1 、本基金及 被投资 基金 投资所涉及 的证券、期 货交易市场 遇法定节假 日或因其他 原 因
暂停营业时； 
2 、因不可抗 力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3 、占本基金 资产净值比 例合计超过 一定比例的 被投资基金 暂停估值时 ，本基金可 以 暂
停估值 ； 
4 、当前一估 值日基金资 产净值 50% 以上的资产 出现无可参 考的活跃市 场价格且采 用 估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托管人协商一致 ， 基金管理人应当暂
停基金估值； 
5 、中国证监 会和基金合同认定的其它情形。 
（ 七 ）基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和 各类基金份额净值由基金管理人负责计算， 基金托嘉实基金管理有限公司


 
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管人负责进行复核。 基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人， 由基金管理
人按基金合同约定 对基金净值予以公布。 嘉实基金管理有限公司


 
54 
 
十 二 、 基金的 收 益 与分配 
（一）基金利润的构成 
基 金 利 润 指 基 金 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 公 允 价 值 变 动 收 益 和 其 他 收 入 扣 除 相 关 费 用 后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
（二）基金可供分配利润 
基 金 可 供 分 配 利 润 指 截 至 收 益 分 配 基 准 日 基 金 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 收 益
的孰低数。 
（三）基金收益分配原则 
1 、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金可以进行收益分配， 本基金每年收益分
配次数最多为 12 次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份
额可供分配利润的 20% ，若《基金合同》生效不满 3 个月 可不进行收 益分配； 
2 、 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将
现金红利自动转为 相应类别基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红； 
3 、 基金收益分配后 各类基金份额净值不能低于面值； 即基 金收益分配基准日的 各类基
金份额净值减去每单位 该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
4 、同一类别 的每一基金份额享有同等分配权； 
5 、法律法规 或监管机关另有规定的，从其规定。 
（四）收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、 基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
（五）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。 
基 金 红 利 发 放 日 距 离 收 益 分 配 基 准 日 （ 即 可 供 分 配 利 润 计 算 截 止 日 ） 的 时 间 不 得 超 过
15 个工作日 。 
（六）基金收益分配中发生的费用 
基 金 收 益 分 配 时 所 发 生 的 银 行 转 账 或 其 他 手 续 费 用 由 投 资 者 自 行 承 担 。 当 投 资 者 的 现嘉实基金管理有限公司


 
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金红利小于一定金额， 不足于支付银行转账或其他手续费用时， 基金登记机构可将基金份额
持有人的现金红利自动转为 相应类别 基金份额。红利再投资 的计算方法，依照《业务规则》
执行。 嘉实基金管理有限公司


 
56 
 
十 三 、 基金的 费 用 与税收 
（ 一 ）基金费用的种类 
1 、基金管理 人的管理费； 
2 、基金托管 人的托管费； 
3 、基金的销 售服务费； 
4 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
5 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼或仲裁费； 
6 、基金份额 持有人大会费用； 
7 、基金的证 券、交易费用； 
8 、基金的银 行汇划费用； 
9 、基金的相 关账户开户和维护费用； 
10 、基金的 申购、赎回费用； 
11 、按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
本基金管 理 人运用本基 金财产申购 其自身管理 的其他基金 的（ETF 除 外） ，通过直 销 渠
道申购且不得收取申购费、 赎回费 （ 按照相关法规、 基金招募说明书约定应当收取， 并记入
基金财产的赎回费用除外） 、销售服 务费等销售费用。 
（ 二 ）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1 、基金管理 人的管理费 
本基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金份额的部分不收取管理费。 在通
常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金管理人管理的其他基金
份额所对应资产净值后剩余部分 （若为负数， 则取 0）的 0.8%年费率计 提。 管理费的计算 方
式如下： 
H ＝E ×0.8%÷当年天数 
H 为每日应计 提的基金管理费 
E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值 扣 除 基 金 财 产 中 本 基 金 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 份 额 所 对
应资产净值的剩余部分；若为负数，则 E 取0 。 
基金管理费每日计算， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初 5 个工作日内 、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金嘉实基金管理有限公司


 
57 
 
划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应 进
行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 
2 、基金托管 人的托管费 
本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金份额的部分不收取托管费。 在通
常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金托管人托管的其他基金
份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取 0 ）的 0.25% 年费率 计提。托管费的计算
方式如下： 
H ＝E ×0.25% ÷当年天数 
H 为每日应计 提的基金托管费 
E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值 扣 除 基 金 财 产 中 本 基 金 基 金 托 管 人 托 管 的 其 他 基 金 份 额 所 对
应资产净值的剩余部分；若为负数，则 E 取0 。 
基金托管费每日计算， 按月支付， 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在 月初 5 个工作日内 、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金
划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理人应 进
行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 
3 、基金的销 售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80% ，
销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的0.80%年费率计提。计算方法如下：



H ＝E ×0.80%÷当年天数



H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费 
E 为C 类基金 份额前一日基金资产净值 
基金销售 服务费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务
数据， 自动在月初 5 个 工作日内、 按照指定的账户路径进行资金支付， 基金管理人无需再出
具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 基金管理
人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 
上述 “ （一） 基金费用的种类中 第 4 －11 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规定， 按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
（ 三 ）不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1 、基金管理 人和基金托 管人因未 履 行或未完全 履行义务导 致的费用支 出或基金财 产 的嘉实基金管理有限公司


 
58 
 
损失； 
2 、基金管理 人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3 、 《基金合 同》生效前的相关费用； 
4 、其他根据 相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
（ 四 ）基金税收 
本基金支付给管理人、 托管人的各项费用均为含税价格， 具体税率适用中国税务主管机
关的规定。 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行， 但本基
金运作过程中应缴纳的增值税等以基金管理人名义缴纳的税费由基金财产承担。 嘉实基金管理有限公司


 
59 
 
十 四 、 基金的 会 计 与审计 
（ 一 ）基金会计政策 
1 、基金管理 人为本基金的基金会计责任方； 
2 、基金的会 计年度为公历年度的 1 月 1 日至12 月 31 日； 
3 、基金核算 以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4 、会计制度 执行国家有关会计制度； 
5 、本基金独 立建账、独立核算； 
6 、基金管理 人及基金托 管人各自保 留完整的会 计账目、凭 证并进行日 常的会计核 算 ，
按照有关规定编制基金会计报表； 
7 、基金托管 人每月与基 金管理人就 基金的会计 核算、报表 编制等进行 核对并以书 面 方
式确认。 
（ 二 ）基金的年度审计 
1 、基金管理 人聘请与基 金管理人、 基金托管人 相互独立的 具有证券 从 业资格的会 计 师
事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2 、会计师事 务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3 、基金管理 人认为有充 足理由更换 会计师事务 所，须通报 基金托管人 。更换会计 师 事
务所需依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告并报中国证监会备案。 嘉实基金管理有限公司


 
60 
 
十 五 、 基金的 信 息 披露 
( 一) 本基金 的信息披露应符合 《基金法》 、 《运 作办法》 、 《 信息披露办法》 、 《基金 合同 》
及其他有关规定。 
（ 二 ）信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、 基金托管人、 召集基金份额持有人大会的基金
份额持 有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并保证所披露
信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定媒介披露， 并保证基金投资者能够按照 《基金合同》 约定的时间和方式查阅或者
复制公开披露的信息资料。 
（ 三 ）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1 、虚假记载 、误导性陈述或者重大遗漏； 
2 、对证券投 资业绩进行预测； 
3 、违规承诺 收益或者承担损 失； 
4 、诋毁其他 基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5 、登载任何 自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6 、中国证监 会禁止的其他行为。 
（ 四 ） 本基金公开披露的信息应采用中文文本。 如同时采用外文文本的， 基金信息披露
义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
（ 五 ）公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
1 、基金招募 说明书、 《基 金合同》 、基 金托管协议 
（1 ） 《基金 合同》 是界定 《基金合 同》 当事人的各项权利、 义务关系， 明确基金份额持
有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
法律文件。 
（2 ）基金招 募说明书应 当最大限度 地披露影响 基金投资者 决策的全部 事项，说明 基 金嘉实基金管理有限公司


 
61 
 
认购、 申购和赎回安排、 基金投资、 基金产品特性、 风险揭示、 信息披露及基金份额持有人
服务等内容。 《基金合同》 生效后， 基金管理人在每 6 个月结 束之日起 45 日内， 更新招募 说
明书并登载在网站上， 将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上； 基金管理人在公告的
15 日前向主要办公场所 所在地的中 国证监会派 出机构报送 更新 的招募 说明书，并 就有关更
新内容提供书面说明。 
（3 ）基金托 管协议是界 定基金托管 人和基金管 理人在基金 财产保管及 基金运作监 督 等
活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会注册后， 基金管理人在基金份额发售的 3 日 前， 将基金招募
说明书、 《基 金合同》摘 要登载在指 定媒介和网 站上；基金 管理人、基 金托管人应 当将《基
金合同》 、基 金托管协议登载在网站上。 
2 、基金份额 发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明
书的当日登载于指定媒介和网站上。 
3 、 《基金合 同》生效公告 
基 金 管 理 人 应 当 在 收 到 中 国 证 监 会 确 认 文 件 的 次 日 在 指 定 媒 介 和 网 站 上 登 载 《 基 金 合
同》生效公告。 
4 、基金资产 净值、基金份额净值 
《基金合同》 生效后， 在开始办理基金份额申购或者赎回前， 基金管理人应当至少每周
公告一次基金资产净值和 各类基金份额的 基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在 每个估值日后的 3 个工作 日内
通过网站、 基金份额发售网点以及其他媒介， 披露开放日的 各类基金份额的基金份额净值和
基金份额累计净值。 
基 金 管 理 人 应 当 公 告 半 年 度 和 年 度 最 后 一 个 市 场 交 易 日 基 金 资 产 净 值 和 各 类 基 金 份 额
的基金份额净值 。 基金管理人应当在前款规定的市场交易日 后的 3 个工 作日内 ， 将基金资产
净值、 各类基金份额的 基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上。 
5 、基金份额 申购、赎回价格 
基金管理人 应当在《基 金合同》 、招 募说明书等 信息披露文 件上载明基 金份额申购 、 赎
回价格的计算方式及有关申购、 赎回费率， 并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者
复制前述信息资料。 
6 、基金定期 报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 嘉实基金管理有限公司


 
62 
 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正
文登载于网站上， 将年度报告摘要 登载在指定媒介上。 基金年度报告的财务会计报告应当经
过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度
报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将
季度报告登载在指定媒介和网站上。 
《基金合同》 生效不足 2 个月的， 基 金管理人可以不编制当期季度报告、 半年度报告或
者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2 个 工作日， 分别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采 用电子文本或书面报告方式。 
基 金 管 理 人 应 当 在 基 金 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 中 披 露 基 金 组 合 资 产 情 况 及 其 流 动 性 风
险分析等。



报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20% 的情 形， 为保障其他
投资者的权益， 基金管理人至少应当在基金定期报告 “影响投资者决策的其他重要信息” 项
下披露该投资者的类别、 报告期末持有份额及占比、 报告期内持有份额变化情况及产品的特
有风险，中国证监会认定的特殊情形除外 。7 、临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内 编制临时报告书，予以公告，
并 在 公 开 披 露 日 分 别 报 中 国 证 监 会 和 基 金 管 理 人 主 要 办 公 场 所 所 在 地 的 中 国 证 监 会 派 出 机
构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
（1 ）基金份 额持有人大会的召开； 
（2 ）终止《 基金合同》 ； 
（3 ）转换基 金运作方式； 
（4 ）更换基 金管理人、基金托管人； 
（5 ）基金管 理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
（6 ）基金管 理人股东及其出资比例发生变更； 
（7 ）基金募 集期延长； 
（8 ）基金管 理人的董事 长、总经理 及其他高级 管理人员、 基金经理和 基金托管人 基 金嘉实基金管理有限公司


 
63 
 
托管部门负责人发生变动； 
（9 ）基金管 理 人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
（10） 基金管 理人、 基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之
三十； 
（11）涉及 基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼 或仲裁； 
（12）基金 管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
（13） 基金管 理人及其董事、 总经理及其他高级管理人员、 基金经理受到严重行政处罚，
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
（14）重大 关联交易事项； 
（15）基金 收益分配事项； 
（16）管理 费、托管费 、销售服务费 等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
（17）任一 类别 基金份额净值计价错误达 该类别基金份额净值百分之零点五； 
（18）基金 改聘会计师事务所； 
（19）变更 基金销售机构； 
（20）更换 基金登记机构； 
（21）本基 金开始办理申购、赎回； 
（22）本基 金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
（23）本基 金发生巨额赎回并延期办理； 
（24）本基 金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
（25）本基 金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
（26）调整本基金份额 类别设置； （27）发生涉及基金申购 、赎回事项 调整或潜在 影 响
投资者赎回等重大事项时； 
（28）基金 管 理人采用摆动定价机制进行估值； 
（29）中国 证监会或基金合同规定的其他事项。 
8 、澄清公告 
在 《基金合同》 存续期限内， 任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知悉后应当立即对该
消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
9 、基金份额 持有人大会决议 
基金份额持有人大会决 议，应当依法报国务院证券监督管理机构备案，并予以公告。 嘉实基金管理有限公司


 
64 
 
10 、中国证 监会规定的其他信息。 
在 定 期 报 告 和 招 募 说 明 书 等 文 件 中 应 设 立 专 门 章 节 披 露 投 资 于 其 他 基 金 的 相 关 情 况 并
揭示相关风险：1 、 投资 策略、 持仓情况、 损益情况、 净值披露时间等；2 、 交易及 持有基金
产生的费用 ，包括申购 费、赎回费 、销售服务 费、管理费 、托管费等 ；3 、本基金 持有的基
金发生的重大影响事件， 如转换运作方式、 与其他基金合并、 终止基金合同以及召开基金份
额持有人大会等；4 、本 基金投资于基金管理人以及管理人关联方管理基金的情况。 
（ 六 ）信息披露事务管理 
基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度， 指定专人负责管理信息披露
事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则的 规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、 中国证监会的规定和 《基金合同》 的约定， 对基金
管理人编制的基金资产净值、 各类基金份额的基金份额净值、 各类基金份额的基金份额申购
赎回价格、 基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、 审
查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。 
基金管理人、 基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外， 还可以根据需要在其他公共
媒体披露信息， 但是其他公共媒体不得早于指定媒介披露信息， 并且在不同媒介上披露同一
信息的 内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专业机构， 应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 
（ 七 ）信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，
供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后， 应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所， 以供公众查阅、
复制。 
（八）暂停或延迟信息披露的情形 
当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金信息： 
1 、本基金及 被投资 基金 投资所涉及 的证券 、期货 交易所 或 外汇市场 遇 法定节假日 或 因
其他原因暂停营业时； 嘉实基金管理有限公司


 
65 
 
2 、 因不可抗 力或其他情形致使基金管理人、 基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3 、法律法规 规定、中国证监会或《基金合同》认定的其他情形。 嘉实基金管理有限公司


 
66 
 
十 六 、 基金 持 有 其 他基金 的 信 息披露 
（一） 本基金所持其他基金的基本情况 
本 基 金 在 投 资 其 他 基 金 后 ， 应 在 定 期 报 告 和 更 新 的 招 募 说 明 书 中 披 露 该 基 金 的 基 本 情
况，包括但不限于该基金的投资政策、损益情况、净值披露情况以及本基金的持仓情况。 
（二） 本基金交易及持有其他基金产生的费用 
1 、所持其他 基金产生的费用种类 
（1 ）本基金 申 购其他基金的申购费； 
（2 ）本基金 赎回其他基金的赎回费； 
（3 ）本基金 持有其他基金每日产生的销售服务费； 
（4 ）本基金 持有其他基金每日产生的该基金的管理费； 
（5 ）本基金 持有其他基金每日产生的该基金的托管费； 
（6 ）本基金 通过场内交易其他基金产生的交易费用； 
（7 ）按照法 律法规或监 管部门的有 关规定和所 持基金的《 基金合同》 约定，在所 持 基
金的基金财产中列支的其他费用。 
本基金交易及持有其他基金的具体费用种类、费率标准、计算规则及保留位数等事项，
以所交易及持有的其他基金的相关基金合同、招募说明书、相关公告等文件为 准。 
2 、相关费用 的计算方法和举例说明 
（1 ）申购基 金份额产生的申购费 
1 ）本基金申 购非本基金管理人管理的基金时： 
A. 前端收费 模式 
本基金所需支付的申购费的计算方法： 
净申购金额= 申购金额/ （1+申购费率 ） ，或净申购金额= 申购金 额－固定申购费金额 
申购费= 申购 金额－净申购金额，或申购费= 固定 申购费金额 
例：假设 A 基金收取前端申购费，其费率结构如下： 
申购金额（M ） 前端申购费率 
M ＜1000 万元 1.5% 
M ≥1000 万元 每笔 1000 元 
①本基金拟投资 1,015,000 元申 购 A 基金的基金份额， 且该 申购申请被全额确认，A 基嘉实基金管理有限公司


 
67 
 
金收取的是前端申购费，对应的申购费率为 1.5%，则产生的 申购费用为 15,000 元： 
申购金额=1,015,000 元 
净申购金额＝1,015,000/(1+1.5%) ＝1,000,000 元 
申购费用＝1,015,000 －1,000,000 ＝15,000 元 
②本基金拟投资 10,000,000 元申购 A 基金的基 金份额，且该申购申请被全额确认，A
基金收取前端申购费，对应的申购费为每笔 1000 元，则产生 的申购费用为 1,000 元： 
申购费用＝1,000 元 
B. 后端收费 模式 
本基金所需支付的申购费 的计算方法： 
申购费用＝赎回份额×申购日基金份额净值×对应的后端申购费率 
例：假设 B 基金收取后端申购费，其费率结构如下： 
持有期限（T ） 后端申 购费率 
T ＜1 年 1.5% 
T ≥1 年 0 
注：1 年指365 日 
本基金拟投资 1,000,000 元申购B 基 金，B 基金收 取后端申购费， 申请日当日 B 基金 的
基金份额净值为 1.0150 元，且该申购申请被全额确认。本基金持有 B 基金的持有期限不满
1 年即全部赎 回，对应后端申购费率 1.5%，则产生 的申购费用为 15,000 元： 
申购份额=1,000,000/1.0150=985,221.67 份 
赎回份额= 申 购份额=985,221.67 份 
申购费用＝985,221.67×1.0150 ×1.5%=15,000.00 元 
2 ）本基金申 购本基金管 理人管理的 其他基金时 ，需通过直 销渠道申购 ，且不收取 申 购
费。 
（2 ）赎回基 金份额产生的赎回费 
1 ）本基金赎 回非本基金管理人管理的基金时： 
本基金所需支付的赎回费的计算方法： 
赎回总额= 赎 回份额×T 日 基金份额净值 
赎回费用= 赎 回总额×赎回费率 
净赎回金额= 赎回总额－赎回费用 嘉实基金管理有限公司


 
68 
 
例：假设 A 基金的赎回费率结构如下： 
持有期限（Y ） 赎回费率 
Y ＜7 日 1.5% 
7 日≤Y ＜30 日 0.5% 
30 日≤Y 0 
本基金赎回 10,000 份 A 基金的基金份额，持有时间 20 日，对应的赎回费率为 0.5% ，
假设赎回当日的基金份额净值是 1.0680 元， 则 产生的赎回费用为 53.40 元， 可得到 的净赎
回金额为 10,626.60 元：



赎回总额=10,000 ×1.0680=10,680.00 元



赎回费用=10,680 ×0.5%=53.40 元



净赎回金额=10,680.00-53.40=10,626.60 元 
2 ）本基金赎 回本基金管 理人管理的 其他基金时 ，不收取赎 回费，但按 照相关法规 、所
投资基金的招募说明书约定应当收取赎回费，并计入基金财产的赎回费部分除外。 
本基金所需支付的赎回费的计算方法： 
赎回总额= 赎 回份额×T 日 基金份额净值 
赎回费用= 赎 回总额×赎回费率 
实际支付的赎回费用= 赎 回费用×计入基金财产的比例 
净赎回金额= 赎回总额- 实 际支付的赎回费用 
例：假设本 基金管理人 管理的 B 基金的赎回费 率结构及计 入基金财产 的赎回费比 例 如
下： 
持有期限（Y ） 赎回费率 
计入基金财产的比例 
Y ＜30 日 1.5% 100% 
30 日≤Y ＜180 日 0.5% 50% 
180 日≤Y 0 0 
本基金赎回 10,000 份 B 基金的基金份额，持有时间 60 日，对应的赎回费率为 0.5% ，
假设赎回当日基金份额净值是 1.0680 元， 则实 际产生的赎回费用为 26.70 元 ， 可得 到的净
赎回金额为 10,653.30 元：



赎回总额=10,000 ×1.0680=10,680.00 元


嘉实基金管理有限公司


 
69 
 
赎回费用=10,680 ×0.5%=53.40 元



实际支付的赎回费用=53.40×50%=26.70 元 
净赎回金额=10,680.00-26.70=10,653.30 元 
（3 ）所持其 他基金每日产生的销售服务费； 
1 ）本基金持 有非本基金管理人管理 的其他基金时： 
本基金所需支付的销售服务费的计算方法： 
所持该基金 当日产生的 销售服务费= 所持该基金 的基金份额 总数×前一 日的该基金 份 额
净值×销售服务费率÷当年天数 
例：假设 A 基金的销售服务费率为 0.20% ，本基 金持有 A 基 金的基金份额 100,000 份，
前一日的该基金份额净值为1.0050 元， 当年天数 为365 天， 则T 日产生的销 售服务费为0.55
元： 
所持该基金当日产生的销售服务费=100,000×1.0050 ×0.20% ÷365=0.55 元 
2 ）本基金持 有本基金管 理人管理的 其他基金时 ，所持有的 该基金份额 不得收取该 基金
的销售服务费，即其每日产生的销售服务费为 0 。 
（4 ）所持其 他基金每日产生的管理费 
1 ）本基金持 有其他基金 （包括非本 基金管理人 管理的基金 和本基金管 理人管理的 其 他
基金）时，本基金所需支付的其他基金的管理费的计算方法： 
所持该基金 当日产生的 管理费= 所持 该基金的基 金份额总数 ×前一日的 该基金份额 净 值
×管理费率÷当年天数 
例： 假设 A 基金的管理费率为 1.00% ， 本基金持有 A 基金的 基金份额 100,000 份， 前一
日的基金份额净值为 1.0050 元， 当年 天数为 365 天， 则当日产生的其他基金管理费为 2.75
元： 
所持该基金当日 产生的管理费=100,000 ×1.0050 ×1.00% ÷365=2.75 元 
2 ）本基金持 有本基金管 理人管理的 其他基金时 ，所持有的 该基金份额 对应的基金 资 产
部分不收取本基金的管理费，本基金每日应计提的本基金管理费的计算方法： 
本基金每日应计提的基金管理费=E ×管理费率÷当年天数 
（E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 扣 除 前 一 日 所 持 有 本 基 金 管 理 人 管 理 的 基 金 份 额 部 分 基
金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0）） 
例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所持有的本基金管理人管理的其
他基金所对应的基金资产净值为 4 亿元，若本基金管理费率为 0.8% ， 当年天数为 365 天，嘉实基金管理有限公司


 
70 
 
则本基金当日应计提的管理费为： 
当 日 应计 提的 管 理费= （1,000,000,000.00-400,000,000.00 ）×0.8% ÷365=13,150.68
元 
（5 ）所持其 他基金每日产生的托管费 
1 ）本基金持 有其他基金 （包括非本 基金托管人 托管的基金 和本基金托 管人托管的 其 他
基金）时，本基金所需支付的其他基金的托管费的计算方法： 
所持该基金 当日产生的 托管费= 所持 该基金的基 金份额总数 ×前一日的 该基金份额 净 值
×托管费率÷当年天数 
例：A 基金的托管费率为 0.20% ，本基 金持有 A 基金的基金份额 100,000 份，前一日的
基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天 ，则今日产生的基金托管费为 0.55 元： 
所持该基金当日产生的托管费=100,000 ×1.0050 ×0.20% ÷365=0.55 元 
2 ）本基金持 有本基金托 管人托管的 其他基金时 ，所持有的 该基金份额 对应的基金 资 产
部分不收取本基金的托管费，本基金每日应计提的基金托管费的计算方法： 
本基金每日应计提的基金托管费=E ×托管费率÷当年天数 
（E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 扣 除 前 一 日 所 持 有 本 基 金 托 管 人 托 管 的 基 金 份 额 部 分 基
金资产后的余额（若为负数 ，则 E 取 0）） 
例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所持有的本基金托管人托管的其
他基金所对应的基金资产净值为 1 亿元，本基金托管费率为 0.2% ，当 年天数为 365 天，则
本基金当日应计提的托管费为： 
当日应计提的托管费= （1,000,000,000.00-100,000,000.00 ）×0.2% ÷365=4,931.51
元 
（6 ）通过场 内交易其他基金产生的交易费用 
本基金通过场内进行交易其他基金时， 所产生的相关交易费用按相关交易所和证券经纪
公司的规则和费率标准处理，从本基金财产中列支。 
（7 ）按照国 家 有关规定 和《基金合 同》约定， 可以在所持 基金的基金 财产中列支 的 其
他费用 
按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在所持基金的基金财产中列支的其他费用，
按费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由该基金的基金份额持有人共同承担。 
3 、所持基金 产生的费用的调整 
如果本基金所持的其他基金收取的相关基金费用发生变更的， 或法律法规或监管部门对嘉实基金管理有限公司


 
71 
 
基金中基金支付所持基金相关基金费用的规则发生变更的， 即以变更后的规定为准， 无需召
开基金份额持有人大会。 
（三） 本基金持有的其他基金的重大事件 
本基金应在定期报告和更新的招募说明书中披露 所持其他基金发生的重大事件， 包括但
不限于发生转换运作方式、 与其他基金合并、 终止基金合同或召开基金份额持有人大会等情
况。 
（四）关联基金的投资情况 
本基金投资本基金管理人及其关联方所管理的基金的， 应在定期报告和更新的招募说明
书中披露相关基金的投资情况。 嘉实基金管理有限公司


 
72 
 
十七、 风险揭 示 
（一）市场风险 
证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动， 将对本基金资产产生潜在风险， 主要
包括： 
1 、政策风险 
货币政策、 财政政策、 产业政策等国家政策的变化对证券市场产生一定的影响， 导致市
场价格波动，影响基金收益而产生风险。 
2 、经济周期 风 险 
证券市场是国民经济的晴雨表， 而经济运行具有周期性的特点。 宏观经济运行状况将对
证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。 
3 、利率风险 
金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动， 同时直接影响企
业的融资成本和利润水平。基金投资于货币市场工具，收益水平会受到利率变化的影响。 
4 、 购买力风 险 
本基金投资的目的是使基金资产保值增值， 如果发生通货膨胀， 基金投资于证券所获得
的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响基金资产的保值增值。 
5 、上市公司 经营风险 
上市公司的经营状况受多种因素影响， 如市场、 技术 、 竞争、 管理、 财务等都会导致公
司盈利发生变化，从而导致基金投资收益变化。 
6 、再投资风 险 
再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响， 这与利率上升
所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。 
（二）信用风险 
信用风险主要指债券、 资产支持证券等信用证券发行主体信用状况恶化， 导致信用评级
下降甚至到期不能履行合约进行兑付的风险， 另外， 信用风险也包括证券交易对手因违约而
产生的证券交割风险。 
（三）流动性风险 
指基金资产不能迅速转变成现金， 或者不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险。 在嘉实基金管理有限公司


 
73 
 
开放式基金交易过 程中， 可能会发生巨额赎回的情形。 巨额赎回可能会产生基金仓位调整的
困难，导致流动性风险，甚至影响基金份额净值。 
1 、 拟 投资 市场 、 行 业及资 产 的 流动性 风 险 评估 
（1 ）投资市 场的流动性风险 
本 基 金 投 资 于 经 中 国 证 监 会 依 法 核 准 或 注 册 公 开 募 集 的 基 金 份 额 的 比 例 不 得 低 于 基 金
资产的80% ， 投资于股票型基金的比例不高于基金资产净值的30% ， 其中 绝大部分 基金资产投
资于7 个工作 日内能够确认收到赎回款项 的开放式基金，流动性情况良好。 
（2 ）投资行 业的流动性风险 
从所投资行业方面， 本基金的核心逻辑为 资产配置， 主要采取风险平价的策略 ， 行业配
置较难分析。 实际投资运作中， 本基金 主要投资的基金类型为开放式的债券型基金、 货币市
场基金、混合型基金与股票型基金，上述各类基金为我国证券投资基金市场上的主要品种，
运作时间长、 运作方式规范、历史流动性状况好。 
（3 ）投资资 产的流动性风险 
按照基金合同中投资限制部分约定， 同一管理人管理的全部基金中基金持有单只基金不
得超过被投 资基金净资 产的 20％，且被投资基 金 最近定期 报告披露的 基金净资产 应当不低
于1 亿元 ，表 明本基金占 任一被投资 基金的比例 较低，且被 投资基金具 备一定的规 模，整体
流动性状况良好。 
在 本基金 运作过程中， 基金管理人会合理控制对所投资基金的赎回份额， 尽可能避免出
现 被 所 投 资 基 金 认 定 为 单 个 基 金 及 份 额 持 有 人 超 过 基 金 总 份 额 一 定 比 例 以 上 赎 回 申 请 的 情
形，减少被实施延期办理赎回申请的情况。 
2 、 实 施备 用的 流 动 性风险 管 理 工具的 情 形 、程序 及 对 投资者 的 潜 在影响 ： 
（1 ） 当前一估值日基金资产净值50% 以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采 用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应
当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施。 基金份额持有人存在不能及
时赎回基金份额的风险。 
（2 ）若本基 金在开放期 发生了巨额 赎回，基金 管理人有可 能采取延缓 支付赎回款 项 的
措施以应对巨额赎回， 具体措施请见基金合同及招募说明书中 “ 基金份额的申购与赎回” 部
分 “巨额赎回的处理方式” 。 因此在 巨额赎回情形发生时， 基金份额持有人存在不能及时赎
回基金份额的风险。



（3 ）本基 金A 、C 类基金 份额，对 持 续持有期 少 于7 日的投 资 人， 收取1.5% 的赎回 费，嘉实基金管理有限公司


 
74 
 
并将上述 赎回费全额计入基金财产。赎回费 在投资者赎回基金份额时收取 。 
（4 ）当本基 金发生大额 申购或赎回 情形时，本 基金管理人 可以采用摆 动定价机制 ， 以
确保基金估值的公平性。 当日参与申购和赎回交易的投资者 存在承担申购或者赎回产生的交
易及其他成本 的风险。 
（四）管理风险 
在基金管理运作过程中， 可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判断有误、 获取的
信息不全等影响基金的收益水平。 基金管理人的管理水平、 管理手段和管理技术等对基金收
益水平存在影响。 
（五）操作或技术风险 
指相关当事人在业务各环节操作过程中， 因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失
误或违反操作规程等引致的风险， 例如， 越权违规交易、 会计部门欺诈、 交易错误、IT系统
故障等风险。 
在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中， 可能因为技术系统的故 障或者差错而影
响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、
登记机构、代销机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。 
（六）合规性风险 
指基金管理或运作过程中， 违反国家法律法规的规定， 或者基金投资违反法规及基金合
同有关规定的风险。 
（七）本基金特有的风险 
本基金是 基金中基金， 基金资产主要投资于 经中国证监会依法核准或注册的 公开募集基
金， 因此 所投资基金净值变化将影响到基金业绩表 现。 本基金虽然按照风险 平价原则， 实行
动态的资产配置， 但并不能完全抵御市场整体下跌 带来的 被投资基金基金净值下跌风险， 本
基金净值表现因此可能受到影响。 本基金管理人将发挥专业研究优势， 加强对市场 环境及各
类型公募 基金的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。 
本基金投资 经中国证监会依法核准或注册的公开募集基金 ，可能面临以下风险： 
1 、 集中度风险 
同一基金公司管理 被投资的基金组合在投资风格、 重仓证券、 市场判断等方面可能具有
相对较高的相似性， 因而当 本基金持有同一基金公司发行的基金比例较高时， 本基金在市场
风险、信用风险、流动性风险等方面可能面临较高的集中度，不利于风险分散。 
2 、被投资基金 收益不达预期的风险 嘉实基金管理有限公司


 
75 
 
本基金投资目标 的实现建立在被投资 基金投资目标实现的基础上。 如果由于 被投资基金
管理人未能实现投资目标，则本基金存在达不成投资目标的风险。 
3 、被投资基 金风格偏离风险 
本基金基金筛选策略依靠对被投资基金风格的研判， 通过选择和不同市场环境风格相匹
配的基金， 获取收益。 因此当被投资基金投资风格出现偏离， 会使得本基金存在收益不达预
期的风险。 
4 、被投资基 金引起的流动性风险 
由于本基金投资的其他基金份额往往都有通过 “巨额赎回条款” 限制持有人赎回变现的
权利，因此本基金可能存在不能以下达赎回指令时的 被投资 基金价格变现全部资产的风险。 
本基 金投资中小企业私募债券， 中小企业私募债 是根据相关法律法规由 非上市中小企业
采用非公开方式 发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不活跃， 潜在较大流 动
性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基金可能无法卖出所持有的中
小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 
本基金投资资产支持证券， 可能面临利率风险、 流动性风险、 现金流预测风险。 利率 风
险是指市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响资产支持证券收益。
流动性风险是指在交易对手有限的情况下， 资产支持证券持有人将面临无 法在合理的时间内
以公允价格出售资产支持证券而遭受损失的风险。 资产支持证券的还款来源为基础资产未来
现金流， 现金流预测风险是指由于对基础资产的现金流预测发生偏差导致的资产支持证券本
息无法按期或足额偿还的风险。 
（八）其他风险 
战争、 自然灾害等不可抗力因素的出现， 将会严重影响证券市场的运行， 可能导致基金
资产的损失。 
金融市场危机、 行业竞争、 代理商违约、 托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能
力之外的风险，可能导致基金或者基金持有人利益受损。 嘉实基金管理有限公司


 
76 
 
十八 、 基金合 同 的 变更、 终 止 与基金 财 产 的清算 
（一） 《基金 合同》的变更 
1 、变更基金 合同涉及法 律法规规定 或基金合同 约定应经基 金份额持有 人大会决议 通 过
的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金份额持有人大会决议通过
的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案或变更注册。 
2 、关于《基 金合同》变 更的基金份 额持有人大 会决议应报 中国证监会 备案并自决 议 通
过之日起生效，决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
（ 二 ） 《基金 合同》的终止事由 
有下列情形之一的，应当作为《基金合同》的终止事由： 
1 、基金份额 持有人大会决定终止的； 
2 、基金管理 人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3 、 《基金合 同》约定的其他情形； 
4 、相关法律 法规、中国证监会或基金合同规定的其他情况。 
（ 三 ）基金财产的清算 
1 、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作 日内成立清算 小
组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 在基金财产
清算小组接管基金财产之前， 基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继
续履行保护基金财产安全的职责。 
2 、基金财产 清算小组组 成：基金财 产清算小组 成员由基金 管理人、基 金托管人、 具 有
从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。 基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。 
3 、基金财产 清算小组职 责：基金财 产清算小组 负责基金财 产的保管、 清理、估价 、 变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4 、基金财产 清算程序： 
（1 ）基金财 产清算小组成立后，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金 财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金 财产进行估值和变现； 嘉实基金管理有限公司


 
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（4 ）制作清 算报告； 
（5 ）聘请会 计师事务所 对清算报告 进行外部审 计，聘请律 师事务 所对 清算报告出 具 法
律意见书； 
（6 ）将清算 报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金 财产进行分配 。 
5 、基金财产 清算的期限为 6 个月，因本基金所持证券流通性受到限制、结算保证金相
关规定等客观因素，清算期限可相应延长。 
（ 四 ）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（ 五 ）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后， 按各类基金份额资产 净值的比例确定剩余财产在各类
基金份额中的分配比例， 并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各类别基金份额的基
金份额持有人持有的该类基金份额比例进行分配。 同一类别的基金份额持有人对本类别基金
份额的剩余资产具有同等的分配权。 
（ 六 ）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内 由基金财产清算小组进行公告。 
（ 七 ）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清 算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上 。 
 
 嘉实基金管理有限公司


 
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十九、 基金合 同 的 内容摘 要 
（一）基金合同当事人的权利与义务 
A. 基金份额 持有人的权利和义务 
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和接受， 基金投资
者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，
直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基金合同》 当事人并不以在 《基
金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别的 每份基金份额具有同等的合法权益。 
1 、根据《基 金法》 、 《运作办法》及 其他有关规 定，基 金份 额持有人的 权利包括但 不 限
于： 
（1 ）分享基 金财产收益； 
（2 ）参与分 配清算后的剩余基金财产； 
（3 ）依法申 请赎回其持有的基金份额； 
（4 ）按照规 定要求召开基金份额持有人大会或自行召集基金份额持有人大会； 
（5 ）出席或 者委派代表 出席基金份 额持有人大 会，对基金 份额持有人 大会审议事 项 行
使表决权； 
（6 ）查阅或 者复制公开披露的基金信息资料； 
（7 ）监督基 金管理人的投资运作； 
（8 ）对基金 管理人、基 金托管人、 基金服务机 构损害其合 法权益的行 为依法提起 诉 讼
或仲裁； 
（9 ）法律法 规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的 其他权利。 
2 、根据《基 金法》 、 《运作办法》及 其他有关规 定，基金份 额持有人的 义务包括但 不 限
于： 
（1 ）认真阅 读并遵守《 基金合同》 、 《招募说明 书》 、 《业务规则》以及 基金管理人 按 照
规定就本基金发布的相关公告； 
（2 ）了解所 投资基金产品，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险； 
（3 ）关注基 金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4 ）缴纳基 金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 嘉实基金管理有限公司


 
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（5 ）在其持 有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6 ）不从事 任何有损基金及其他《基金合同》 当事人合法权益的活动； 
（7 ）执行生 效的基金份额持有人大会的决议； 
（8 ）返还在 基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9 ）法律法 规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
B ．基金管理 人的权利与义务 
1 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1 ）依法募 集资金； 
（2 ）自《基 金合同》生 效之日起， 根据法律法 规和《基金 合同》独立 运用并管理 基 金
财产； 
（3 ）依照《 基金合同》 收取基金管 理费以及法 律法规规定 或中国证监 会批准的其 他 费
用； 
（4 ）销售基 金份额； 
（5 ）召集基 金份额持有人大会； 
（6 ） 依据 《 基金合同》 及有关法律规定监督基金托管人， 如认为基金托管人违反了 《基
金合同》 及国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门， 并采取必要措施保护基
金投资者的利益； 
（7 ）在基金 托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8 ）选择、 更换为本基 金提供销售 、销售支付 、份额登记 、估值、投 资顾问、法 律 、
会计等服务的基金服务机构并决定相关费率，对基金服务机构的相关行为进行监督和处理； 
（9 ）依据《 基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 
（10）在《 基金合同》约定的范围内，拒绝或暂 停受理申购与赎回申请； 
（11）依照 法律法规为基金的利益行使因基金财产投资所产生的权利； 
（12）在法 律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； 
（13） 以基金 管理人的名义， 代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为； 
（14） 在遵循 基金份额持有人利益优先原则的前提下， 以基金管理人名义直接行使因基
金财产投资于其他基金份额所产生的权利， 包括但不限于参加本基金持有基金的基金份额持
有人大会并行使相关投票权利， 法律法规另有规定或 基金合同另有约定的除外；



（15） 选择、 更换证券经纪商、 期货经 纪商或其他为基金提供服务的外部机构， 并确定嘉实基金管理有限公司


 
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相关的费率； 
（16）在符 合有关法律、法规的前提下，制订和调整《业务规则》 ； 
（17）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
（1 ）依法募 集资金，办 理或者委托 经中国证监 会认定的其 他机构代为 办理基金份 额 的
发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2 ）办理基 金备案手续； 
（3 ）自《基 金合同》生效之日起, 以 诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
（4 ）配备足 够的具有专 业资格的人 员 进行基金 投资分析、 决策，以专 业化的经营 方 式
管理和运作基金财产； 
（5 ）建立健 全内部风险 控制、监察 与稽核、财 务管理及人 事管理等制 度，保证所 管 理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别管理， 分别记账， 进行
证券投资； 
（6 ） 除依据 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定外, 不得 利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7 ）依法接 受基金托管人的监督； 
（8 ） 采取适 当合理的措施使计算基金份额认购、 申购、 赎回和注销价格的方法符合 《基
金合同》 等法律文件的规定， 按有关规定计算 并公告基金资产净值， 确定基金份额申购、 赎
回的价格； 
（9 ）进行基 金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制 季度、半年度和年度基金报告； 
（11）严格 按照《基金法》 、 《基金 合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
（12） 保守 基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基金法》 、 《 基金合
同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 
（13） 按 《基金合同》 的约定确定基金收益分配方案， 及时向基金份额持有人分配基金
收益； 
（14）按规 定受理申购与赎回申请，及时、足额支 付赎回款项； 
（15） 依据 《基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金 财产管理业 务活动的会 计账册、报 表、记录和 其他相关资 料 15嘉实基金管理有限公司


 
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年以上； 
（17） 确保需 要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出， 并且保证投资者
能够按照 《基金合同》 规定的时间和方式， 随时查阅到与基金有关的公开资料， 并在支付 合
理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18） 组织 并参加基金财产清算小组, 参与基金 财产的保管、 清理、 估价 、 变现和分配 ； 
（19） 面临 解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会并通知基金
托管人； 
（20） 因违 反 《基金合同》 导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时， 应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21） 监督 基金托管人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基金托管人 违
反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿； 
（22） 当基金 管理人将其义务委托第三方处理时， 应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任； 
（23） 以基金 管理人名义， 代表基金份额持有 人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
（24）基金管理人在募 集期满未能 达到基金的 备案条件， 《 基金合同》 不能生效， 基 金
管理人应将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金
认购人； 
（25）执行 生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立 并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
C. 基金托管 人的权利和义务 
1 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
（1 ）自《基 金合同》生 效之日起， 依法律法规 和 《基金合 同》的规定 安全保管基 金 财
产； 
（2 ）依《基 金合同》约 定获得基金 托管费以及 法律法规规 定或监管部 门批准的其 他 费
用； 
（3 ）监督基 金管理人对 本基金的投 资运作，如 发现基金管 理人有违反 《基金合同 》 及
国家法律法规行为， 对基金财产、 其他当事人的利益造成重大损失的情形， 应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 嘉实基金管理有限公司


 
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（4 ）根据相 关市场规则 ，为基金开 设证券账户 、资金账户 等投资所需 账户，为基 金 办
理证券交易资金结算； 
（5 ）提议召 开或召集基金份额持有人大会； 
（6 ）在基金 管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7 ）法律法 规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2 、根据《基 金法》 、 《运 作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1 ）以诚实 信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2 ）设立专 门的基金托 管部门，具 有符合要求 的营业场所 ，配备足够 的、合格的 熟 悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3 ）建立健 全内部风险 控制、监察 与稽核、财 务管理及人 事管理等制 度，确保基 金 财
产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立； 对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立 核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4 ）除依据 《基金法》 、 《基金合同 》及其他有 关规定外， 不得利用基 金财产为自 己 及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5 ）保管由 基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6 ）按规定 开设基金财 产的资金账 户和证券账 户 等投资所 需账户 ，按 照《基金合 同 》
的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7 ）保守基 金商业秘密 ，除《基金 法》 、 《基金合同》及其 他有关规定 另有规定外 ， 在
基金信息公开披露前予 以保密，不得向他人泄露； 
（8 ）复核、 审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格； 
（9 ）办理与 基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10） 对基 金财务会计报告、 季度、 半年度和年度基金报告出具意见， 说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照 《基金合同》 的规定进行； 如果基金管理人有未执行 《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11）保存 基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上； 
（12）建立 并保存基金份额持有人名册； 
（13）按规 定制作相关账册并 与基金管理人核对； 
（14）依据 基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15） 依据 《基金法》 、 《 基金合同》 及其他有关规定， 召集基金份额持有人大会或配合嘉实基金管理有限公司


 
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基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按照 法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17）参加 基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（18） 面临 解散、 依法被撤销或者被依法宣告破产时， 及时报告中国证监会和银行监管
机构，并通知基金管理人； 
（19） 因违 反 《基金合同》 导 致基金财产损失时， 应承担赔偿责任， 其赔偿责任不因 其
退任而免除； 
（20） 按规 定监督基金管理人按法律法规和 《基金合同》 规定履行自己的义务， 基金 管
理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
（21）执行 生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二）基金份额持有人大会 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。 除基金合同另有约定外， 基金份额持有人持有的每一基金
份额拥有平等的 权利。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
A. 召开事由 
1 、除法律法 规或中国证 监会另有规 定外，当出 现或需要决 定下列事由 之一的，应 当 召
开基金份额持有人大会： 
（1 ）终止《 基金合同》 ； 
（2 ）更换基 金管理人； 
（3 ）更换基 金托管人； 
（4 ）转换基 金运作方式； 
（5 ）调整基 金管理人、基金托管人的报酬标准； 
（6 ）变更基 金类别； 
（7 ）本基金 与其他基金的合并； 
（8 ）变更基 金投资目标、范围或策略； 
（9 ）变更基 金份额持有人大会程序； 
（10）基金 管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11 ） 基金管理人代表基金份额持有人提议召开或召集本基金持有基金的基金份额持有嘉实基金管理有限公司


 
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人大会； 
（12）单独 或合计持有本基金总份额 10% 以上 （含 10% ） 基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下同） 就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会； 
（13）对基 金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（14）法律法规、 《基金 合同》或中 国证监会规 定的其他应 当召开基金 份额持有人 大 会
的事项。 
2 、在不违反 法律法规、 基金合同的 约定以及对 基金份额持 有人利益无 实质性不利 影 响
的情况下， 以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大
会： 
（1 ）法律法 规要求增加的基金费用的收取； 
（2 ）在法律 法规和《基 金合同》规 定的范围内 调整本基金 的申购费率 、 销售服务 费 率
或在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下变更收费方式、 调整本基金的基
金份额类别的设置； 、 
（3 ） 对 《基 金合同》 的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及 《基
金合同》当事人权利义务关系发生变化； 
（4 ）按照法 律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
B. 会议召集 人及召集方式 
1 、本基金基 金份额 持有 人大会不设 日常机构。 除法律法规 规定或《基 金合同》另 有 约
定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集； 
2 、基金管理 人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集； 
3 、基金托管 人认为有必 要召开基金 份额持有人 大会的，应 当向基金管 理人提出书 面 提
议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日 内决定是否召集， 并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的， 应当自出具书面决定之日起 60 日内 召开； 基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的， 应当由基金托管人自行召集， 并自出具书面决定之日起六
十日内召开并告知基金管理人，基 金管理人应当配合。 
4 、 代表基金 份额 10% 以 上 （含 10% ， 以基金管理人收到提议当日的基金份额计算， 下
同） 的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会， 应当向基金管理人提
出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。 基金管理人决定召集的， 应当自出具书面决定嘉实基金管理有限公司


 
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之日起 60 日 内召开； 基金管理人决定不召集， 代表基金份额 10% 以上 （含 10% ） 的基金份
额持有人仍认为有必要召开的， 应当向基金托管人提出书面提议。 基金托管人应当自收到书
面提议之 日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管
理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开，并通知基金管理
人。 
5 、 代表基金份额 10% 以 上 （含 10% ） 的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10% 以上
（含 10% ） 的基金份额持有人有权自行召集， 并至少提前 30 日报中国证 监会备案。 基金份
额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的， 基金管理人、 基金托管人应当配合， 不得阻
碍、干扰。 
6 、基金份额 持有人大 会的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
C. 召开基金 份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1 、 召开基金份额持有人大会， 召集人应于会议召开前至少 30 日， 在指定媒介公告。 基
金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1 ）会议召 开的时间、地点和会议形式； 
（2 ）会议拟 审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3 ）有权出 席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4 ）授权委 托证明的内 容要求（包 括但不限于 代理人身份 ，代理权限 和代理有效 期 限
等） 、送达时 间和地点； 
（5 ）会务常 设联系人姓名及 联系电话； 
（6 ）出席会 议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7 ）召集人 需要通知的其他事项。 
2 、采取通讯 开会方式并 进行表决的 情况下，由 会议召集人 决定在会议 通知中说明 本 次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联系方式和联系人、 书面
表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3 、如召集人 为基金管理 人，还应另 行书面通知 基金托管人 到指定地点 对表决意见 的 计
票进行监督； 如召集人为基金托管人， 则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督； 如召集人为基金份额持有人， 则应另行书面通知基金管理人 和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意
见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 嘉实基金管理有限公司


 
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D. 基金份额持有人出席会议的方式 
基 金 份 额 持 有 人 大 会 可 通 过 现 场 开 会 方 式 或 通 讯 开 会 方 式 或 法 律 法 规 及 监 管 机 关 允 许
的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1 、现场开会 。由基金份 额持有人本 人出席或以 代理投票授 权委托证明 委派代表出 席 ，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会， 基金管理人
或基金 托管人不派代表列席的， 不影响表决效力。 现场开会同时符 合以下条件时， 可以进行
基金份额持有人大会议程： 
（1 ）亲自出 席会议者持 有基金份额 的凭证、受 托出席会议 者出具的委 托人持有基 金 份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2 ）经核对 ，汇总到会 者出示的在 权益登记日 持有基金份 额的凭证显 示，有效的 基 金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50% （含 50%）。 
2 、通讯开会 。通讯开会 系指基金份 额持有人将 其对表决事 项的投票以 书面形式在 表 决
截至日以前送达至召集人指定的地址。通 讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1 ）会议召 集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告； 
（2 ）召集人 按基金合同 约定通知基 金托管人（ 如果基金托 管人为召集 人，则为基 金 管
理人） 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。 会议召集人在基金托管人 （如果基金托
管人为召集人， 则为基金管理人） 和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式统计基金份
额持有人的书面表决意见； 基金托管人或基金管理人经通知不参加统计书面表决意见的， 不
影响表决效力； 
（3 ）本人直 接出具书面 意见或授权 他人代表出 具书面意见 的，基金份 额持有人所 持 有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50% （含 50%）； 
（4 ） 上述第 （3 ） 项中直 接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意
见的代理人， 同时提交的持有基金份额的凭证、 受托出具书面意见的代理人出具的委托人持
有基金份额 的凭证及委 托人的代理 投票授权委 托证明符合 法律法规、 《 基金合同》 和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符 。 
3 、在法律法 规或监管机 构允许前提 下，基金份 额持有人大 会可通过网 络、电话或 其 他
方式召开， 基金份额持有人可以采用书 面、 网络、 电话、 短 信或其他方式进行表决， 具体方嘉实基金管理有限公司


 
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式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
4 、基金份额 持有人授权 他人代为出 席会议并表 决的，在法 律法规或监 管机构允许 的 前
提下， 授权方式可以采用书面、 网络、 电话、 短信或其他方式， 具体方式在会议通知中列明。 
5 、 若到会者在权益登记日所持有的有效基金份额低于本条第 1 款第 （2 ） 项、 第 2 款第
（3 ）项规定 比例的，召 集人可以在 原公告的基 金份额持有 人大会召开 时间的三个 月以后、
六个月以内， 就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大
会， 到会者所持有的基金份额不 少于在权益登记日基金份额总数的三分之一 （含三分之一） 。 
E. 议事内容与程序 
1 、议事内容 及提案权 
议事内容为 本部分第 A 条 “召开事由” 项下所述应当召开基金份额持有人大会的事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2 、议事程序 
（1 ）现场开 会 
在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照下列第 G 条规定程序确定和公布计票人，
然后由大会主持人宣读提案， 经讨论后进行表决， 并形成大会决议。 大会主持 人为基金管理
人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下， 由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50% 以上（含 50% ）选举产 生一名
基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席
或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名 （或单位名
称） 、身份证 明文件号码 、持有或代 表有表决权 的基金份额 、委托人姓 名（或单位 名称）和
联系方式等事项。 
（2 ）通讯开 会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人 至少提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日
期后 2 个工 作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决， 在公证机关监督下形成决
议。 
F. 表决 嘉实基金管理有限公司


 
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基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1 、 一般决议， 一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%
以上（含 50% ）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他
事项均 以一般决议的方式通过。 
2 、特别决议 ，特别决议 应当经参加 大会的基金 份额持有人 或其代理人 所持表决权 的 三
分之二以上 （含三分之二） 通过方可做出。 除基金合同另有约定外， 转换基金运作方式、 更
换基金管理 人或者基金 托管人、终 止《基金合 同》 、本基金 与其他基金 合并以特别 决议通过
方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时有充分的相反证据证明， 否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面符合会议通知规定的书
面表决意见视为有效表决， 表决意见模糊不 清或相互矛盾的视为弃权表决， 但应当计入出具
书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表
决。 
G. 计票 
1 、现场开会 
（1 ）如大会 由基金管理 人或基金托 管人召集， 基金份额持 有人大会的 主持人应当 在 会
议 开 始 后 宣 布 在 出 席 会 议 的 基 金 份 额 持 有 人 和 代 理 人 中 选 举 两 名 基 金 份 额 持 有 人 代 表 与 大
会召集人授权的一名人士共同担任计票人； 如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由
基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有
人 大 会 的 主 持 人 应 当 在 会 议 开 始 后 宣 布 在 出 席 会 议 的 基 金 份 额 持 有 人 中 选 举 三 名 基 金 份 额
持有人代表担任计票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2 ）计票人 应当在基金 份额持有人 表决后立即 进行清点并 由大会主持 人当场公布 计 票
结果。 
（3 ）如果会 议主持人或 基金份额持 有人或代理 人对于提交 的表决结果 有异议，可 以 在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。 计票人应当进行重新清点， 重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
（4 ） 计票过 程应由公证机关予以公证, 基金管理人或基金托管人 拒不出席大会的， 不影嘉实基金管理有限公司


 
89 
 
响计票的效力。 
2 、通讯开会 
在通讯开会的情况下， 计票方式为： 由大会召集人授权的两名计票人在基金托管人授权
代表 （若由基金托管人召集， 则为基金管理人授权代表） 的监督下进行计票， 并由公证机 关
对其计票过程予以公证。 基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督
的，不影响计票和表决结果。 
H. 生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 该表决通过之日为基金份额持有人
大会计票完成且计票结果符合法律法 规和基金合同规定的决议通过条件之日。 
生效的基金份额持有人大会决议应当按照《信息披露办法》的规定在指定媒介上公告。
如果采用通讯方式进行表决， 在公告基金份额持有人大会决议时， 必须将公证书全文、 公证
机构、公证员姓名等一同公告。 
基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 和 基 金 份 额 持 有 人 应 当 执 行 生 效 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 决
议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、 基金管理人、 基金托管人均有
约束力。 
I. 本基金持 有基金的基金份额持有人大会参与程序 
本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时， 本基金管理人应当代表本基金份额持 有
人的利益， 根据基金合同的约定参与所持有基金的份额持有人大会， 并在遵循本基金份额持
有 人 利 益 优 先 原 则 的 前 提 下 行 使 相 关 投 票 权 利 ， 无 需 召 开 本 基 金 的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 审
议。 基金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见， 并将表决意见在定期报告中予以
披露。 
J. 本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规的部分， 如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的， 基金管
理人提前公告后， 可直接对本部分内容进行修改和调整， 无需召开基金份额持有人大会审议。 
（三）基金合同的变更、 终止与基金财产的清算 
A. 《基金合 同》的变更 
1 、变更基金 合同涉及法 律法规规定 或本 基金合 同约定应经 基金份额持 有人大会决 议 通
过的事项的， 应召开基金份额持有人大会决议通过。 对于可不经基金份额持有人大会决议通
过的事项， 由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告， 并报中国证监会备案或变更注册。 嘉实基金管理有限公司


 
90 
 
2 、关于《基 金合同》变 更的基金份 额持有人大 会决议 应报 中国证监会 备案并自决 议 通
过之日起生效，决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
B. 《基金合 同》的终止事由 
有下列情形之一的，应当作为《基金合同》的终止事由： 
1 、基金份额 持有人大会决定终止的； 
2 、基金管理 人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3 、 《基金合 同》约定的其他情形； 
4 、相关法律 法规 、中国证监会或基金合同规定的其他情况。 
C. 基金财产 的清算 
1 、 基金财产清算小组： 自出现 《基金合同》 终止事由之日起 30 个工作 日内成立清算 小
组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 在基金财产
清算小组接管基金财产之前， 基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继
续履行保护基金财产安全的职责。 
2 、基金财产 清算小组组 成：基金财 产清算小组 成员由基金 管理人、基 金托管人、 具 有
从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。 基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。 
3 、基金财产 清算小组职 责：基金财 产清算小组 负责基金财 产的保管、 清理、估价 、 变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4 、基金财产 清算程序： 
（1 ）基金财 产清算小组成立后，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金 财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金 财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清 算报告； 
（5 ）聘请会 计 师事务所 对清算报告 进行外部审 计，聘请律 师事务所对 清算报告出 具 法
律意见书； 
（6 ）将清算 报告报中国证监会备案并公告 ； 
（7 ）对基金 财产进行分配 。 
5 、基金财产 清算的期限为 6 个月，因本基金所持证券流通性受到限制、结算保证金相
关规定等客观因素，清算期限可相应延长 。 嘉实基金管理有限公司


 
91 
 
D. 清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
E. 基金财产 清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、 交纳所欠 税款并清偿基金债务后， 按各类基金份额资产净值的比例确定剩余财产在各类
基金份额中的分配比例， 并在各类基金份额可分配的剩余财产范围内按各类别基金份额的基
金份额持有人持有的该类基金份额比例进行分配。 同一类别的基金份额持有人对本类别基金
份额的剩余资产具有同等的分配权 。 
F. 基金财产 清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内 由基金财产清算小组进行公告。 
G. 基金财产 清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上 。 
( 四) 争议解 决方式 
各方当事人同意， 因 《基金合同》 而产生的或与 《基金合同》 有关的一切争议， 各方当
事人应尽量通过协商、 调解解决。 协商、 调解不能解决的任何一方均有权将争议提交中国国
际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。
仲裁地点为北京市。 仲裁裁决是终局的， 对仲裁各方当事人均具有约束力。 仲裁费用由败诉
方承担。 
争议处理期间， 各方当事人应恪守各自的职责， 继续忠实、 勤勉、 尽责地履行基金合同
规定的义 务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《基金合同》 是约定基金当事人之间、 基金与基金当事人之间权利义务关系的法律文件。 
1 、 《基金合 同》 经基金管理人、 基金托管人双方盖章以及双方法定代表人或授权代表签
字并在募集结束后经基金管理人向中国证监会办理基金备案手续， 并经中国证监会书面确认
之日生效。 
2 、 《基金合同 》 的有效期自其生效之日起至基金财产清算结果报中国证监会 备案并公告嘉实基金管理有限公司


 
92 
 
之日止。 
3 、 《基金合 同》 自生效之日起对包括基金管理人、 基金托管人和基 金份额持有人在内的
《基金合同》各方当事人具有同等的法律约束力。 
4 、 《基金合 同》 正本一式六份， 除上报有关监管机构一式二份外， 基金管理人、 基金 托
管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。 
5 、 《基金合 同》 可印制成册， 供投资者在基金管理人、 基金托管人、 销售机构的办公 场
所和营业场所查阅。 嘉实基金管理有限公司


 
93 
 
二十、 基金托 管 协 议的内 容 摘 要 
（一）托管协议当事人 
A 、基金管理 人 
名称：嘉实基金管理有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 53 层 09-11
单元 
办公地址：北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 
邮政编码：100005 
法定代表人：邓红国 
成立日期：1999 年3 月25 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1999]5 号 
组织形式：有限责任公司（中外合资） 
注册资本：1.5 亿元 
存续期间：持续经营 
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务 
B 、基金托管 人 
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行) 
住所：北京市西城区金融大街 25 号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼 
邮政编码：100033 
法定代表人：王洪章 
成立日期：2004 年09 月17 日 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 
存续期间：持续经营 
经营范围： 吸收公众存款； 发放短期、 中期、 长期贷款； 办理国内外结算； 办理票据承
兑与贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债券、 金融债 券 ；嘉实基金管理有限公司


 
94 
 
从事同业拆借； 买卖、 代 理买卖外汇； 从事银行卡业务； 提供信用证服务及担保； 代理收付
款项及代理保险业务； 提供保管箱服务； 经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他
业务。 
（二）基金托管人对基金管理人 的业务监督和核查 
A ．基金托管 人根据有关 法律法规的 规定及《基 金合同》的 约定，对基 金投资范围 、 投
资对象进行 监督。 《基金 合同》明确 约定基金投 资风格或证 券选择标准 的，基金管 理人应按
照基金托管人要求的格式提供投资品种池， 以便基金托管人运用相关技术系统， 对基金实际
投资是否符合 《基金合同》 关于证券选择标准的约定进行监督， 对存在疑义的事项进行核查。 
本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的 公开募集 基金（以下简称“公募基金” ） 、
依法发行上市的股票、 债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。具体包括：公 募基金（包括：股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、
保本基金、QDII 基金、ETF 基金、ETF 联接基金、LOF 基金 、商 品 期货基金及其他经中国证
监会核准或 注册的公开 募集证券投 资基金） 、股 票（包含中 小板、创业 板及其他经 中国证监
会核准上市 的股票） ，权 证，债券〔 国债、金融 债、企业债 、公司债、 次级债、可 转换债券
（含分离交 易可转债） 、 可交换公司 债券、央行 票据、短期 融资券、超 短期融资券 、中期票
据、 中小企业私募债等〕 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单等资产以及现 金 ，
以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规
定） 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围。 
本基金的投资组合比例为： 投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集基金份额的
比例不少于基金资产的 80% ，投资于 股票型基金的比例不高于基金资产净值的 30% ， 基金保
留的现金或 者到期日在 一年以内的 政府债券不 低于基金资 产净值的 5%。如法律法 规或中国
证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 
B. 基金托管 人根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 对基金投资、 融资比 例
进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 
（1 ）本基金 投资于经中 国证监会依 法核准或注 册公开募集 的基金份额 的比例不得 低 于
基金资产的 80% ，投资于 股票型基金的比例不高于基金资产净值的 30% ； 
（2 ）本基金 保持不低于 基金资产净 值 5 ％的现金或者到期 日在一年以 内的政府债 券 ，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等； 嘉实基金管理有限公司


 
95 
 
（3 ） 本基金 持有单只基金市值不得高于基金资产净值的20% ； 同一管理人管理的全部基
金中基金持有单只基金不得超过被投资基金净资产的20% ， 被投资基金净资产规模以 最近定
期报告披露的规模为准； 
（4 ）本基金 投资于其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近定期报告
披露的基金净资产应当不低于 1 亿 元； 
（5 ）本基金 投资于封闭 运作基金、 定期开放基 金等流通受 限基金的比 例不超过基 金 资
产净值的 10% ； 
（6 ）本基金 持有一家公司 发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； 
（7 ）本基金 管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10 ％； 
（8 ）本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； 
（9 ）本基金 管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权 证的10％； 
（10 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5 ％； 
（11） 本基金 投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净
值的 10％； 
（12）本基 金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 
（13） 本基金 持有的同一( 指同一信用级别) 资产支 持证券的比例， 不得超过该资产支持
证券规模的 10 ％； 
（14） 本基金 管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得
超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（15） 本基 金应投资于 信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB)的 资产支持证券。 基金持有资
产 支 持 证 券 期 间 ， 如 果 其 信 用 等 级 下 降 、 不 再 符 合 投 资 标 准 ， 应 在 评 级 报 告 发 布 之 日 起 3
个月内予以全部卖出； 
（16） 基金 财产参与股票发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（17）基金 总资产不得超过基金净资产的 140%； 
（18） 本基金 进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 20% ，回购 的期限不得超过 1 年， 到期不得展期 ；



（19）本基 金持有单只中小企业私 募债券，其市值不得超过该基金资产净值的 10% ； 
（20 ） 本基金 管理人管理的 全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得嘉实基金管理有限公司


 
96 
 
超过该上市公司可流通股票的 15% ； 本基金管理人管理的 全部投资组合持有一家上市公司发
行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% ； 
（21 ） 本基 金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因
证券市场波动、 上市公司股票停牌、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合
本款所规定比例限制的，本基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（22 ） 本基金 与私 募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（23 ）法律 法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
除第（2）、（ 15）、（21）、 （22）项及基金合同另 有规定外， 因证券、期 货 市场波动 、 证
券发行人 合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投
资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整；因前述因素致使基金投资比例不符
合上述第 （3 ） 项时， 基金 管理人应当在 20 个交易 日内进行调整； 但 中国证监会规定的特殊
情形除外 。法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管理人 应当自基金 合同生效之 日起 6 个月内使基金的 投资组合比 例符合基金 合 同
的有关约定。 期间， 本基 金的投资范围、 投资策略应当符合本基金合同的约定。 基金托管人
对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，
则本基金投资不再受相关限制 
C. 基金托管人根据有关 法律法规的 规定及《基 金合同》的 约定，对本 托管协议第 十 五
条第九款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。 
法律法规 或监管部门对基金合同所述投资比例、 投资限制、 组合限制、 禁止行为等作出
强制性调整的， 本基金应当按照法律法规或监管部门的规定执行； 如法律法规或监管部门修
改或调整涉及本基金的投资比例、 投资限制、 组合限制、 禁止行为等， 且该等调整或修改 属
于非强制性的， 基金管理人与基金托管人协商一致后， 可按照法律法规或监管部门调整或修
改后的规定执行， 而无需基金份额持有人大会审议决定， 但基金管理人在执行法律法规或监
管部门调整或修改后的规定前，应向投资者履行信息披露义务并向监管机关报告或备案。 
D. 基金托管人根据有关 法律法规的 规定及《基 金合同》的 约定，对基 金管理人参 与 银
行间债券市场进行监督。 基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规
及行业标准的、 经慎重选择的、 本基金适用的银行间债券市场交易对手名单， 并约定各交易
对手所适用的交易结算方式。 基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场嘉实基金管理有限公司


 
97 
 
选择交易对手。 基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单
进行交易。 基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新， 新
名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易， 仍应按照协议进行结算。 如
基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的， 应向基
金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3 个工作 日内与基金托管人协商解决。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制， 按银行间债券市场的交易规则进行交易， 并负
责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失， 基金托管人不承担由此造成的任何法律
责任及损失。 若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责
任及其他相关法律责任的， 基金管理人可以对相应损失先行予以承担， 然后再向相关交易对
手追偿， 基金托管人予以配合。 基金托管 人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进
行监督。 如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交
易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
E. 基金托管人根据有关 法律法规的 规定及《基 金合同》的 约定，对基 金管理人投 资 流
通受限证券进行监督。 
基金管理人投资流通受限证券， 应事先根据中国证监会相关规定， 明确基金投资流通受
限证券的比例， 制订严格的投资决策流程和风险控制制度， 防范流动性风险、 法律风险和操
作风险等各种风险。 基金托管人对基金管理人是否遵守相 关制度、 流动性风险处置预案以及
相关投资额度和比例等的情况进行监督。 
1. 本基金投 资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、 公开发行股票
网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券， 不包括由于发布重大消息或其
他原因而临时停牌的证券、 已发行未上市证券、 回购交易中的质押券等流通受限证券。 本基
金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 
本 基 金 投 资 的 流 通 受 限 证 券 限 于 可 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 或 中 央 国 债 登 记
结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。 
本基金投资 的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下， 基金管理人负责相关工作的
落实和协调， 并确保基金托管人能够正常查询。 因基金管理人原因产生的流通受限证券登记
存管问题， 造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损失， 及因流通受限证券存管
直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管理人承担。 
本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。 
2. 基金管理 人投资非公开发行股票， 应制订流动性风险处置预案并经其董事会批准。 风嘉实基金管理有限公司


 
98 
 
险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金投资比例限制失调、 基金流
动性困难以及相关损失的应 对解决措施， 以及有关异常情况的处置。 基金管理人应在首次投
资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行股票相关流动性风险处置预案。 
基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责， 确保对相关风险采取积极有
效的措施， 在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。 如因基金巨额赎回或市场发生
剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时， 基金管理人应按照法律法规和基金合同的规定
处理并承担责任。 对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险， 基金托管人不承担任何
责任。 
如因基金管理人原因导致本基金出现损失致使基金托管人承 担连带赔偿责任的， 基金管
理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。 
3. 本基金投 资非公开发行股票， 基金管理人应至少于投资前三个工作日向基金托管人提
交有关书面资料， 并保证向基金托管人提供的有关资料真实、 准确、 完 整。 有关资料如有调
整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料包括但不限于： 
（1 ）中国证 监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 
（2 ）非公开 发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。 
（3 ）非公开 发行股票发 行人与中国 证券登记结 算有限责任 公司或中央 国债登记结 算 有
限责任公司签订的证券登记及服务协议 。 
（4 ）基金拟 认购的数量、价格、总成本、账面价值。 
4. 基金管理 人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内， 在中国证监会指定 媒介
披露所投资非公开发行股票的名称、 数量、 总成 本、 账面价值， 以及总成本和账面价值占基
金资产净值的比例、锁定期等信息。 
本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定， 在合理期限内未能进行及时调
整，基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书，予以公告。 
5. 基金托管 人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督： 
（1 ）本基金 投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。 
（2 ）在基金 投资流 通受 限证券管理 工作方面有 关制度、流 动性风险处 置预案的建 立 与
完善情况。 
（3 ）有关比 例限制的执行情况。 
（4 ）信息披 露情况。 
6. 相关法律 法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 嘉实基金管理有限公司


 
99 
 
F. 基金投资 中小企业私募债券， 基金管理人应根据审慎原则， 制定严格的投资决策流
程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、
流动性风险等各种风险。 
基金托管人对基金投资中小企业私募债券是否符合比例限制进行事后监督， 如发现异常
情况， 应及时以书面形式通知基金管理人。 基金管理人应积极配合和协助乙方 的监督和核查。
基金因投资中小企业私募债券导致的信用风险、流动性风险，基金托管人不承担任何责任。
如因基金管理人原因导致基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的， 基金管理人应
赔偿基金托管人由此遭受的损失。 
G. 基金托管 人根据有关法律法规的规定及 《基金合同》 的约定， 对基金资产净值计算、
各类基金份额净值计算、 应收资金到账、 基金费用开支及收入确定、 基金收益分配、 相关 信
息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
H. 基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 的 上 述 事 项 及 投 资 指 令 或 实 际 投 资 运 作 违 反 法 律 法 规 、
《基金合同》 和本托管协议的规定， 应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限
期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。 基金管理人收到书面通知
后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函， 就基金托管人的疑义进
行解释或举证， 说明违规原因及纠正期限， 并保证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限
内， 基金托管人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托
管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
I. 基金管理 人有义务配合和协助基金托管人依照 法律法规、 《基金合同》 和本托管协议
对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的书面提示， 基金管理人应在规定时间内答复并改
正，或就基 金托管人的 疑义进行解 释或举证； 对基金托管 人按照法律 法规、 《基金 合同》和
本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项， 基金管理人应积极配合提供相
关数据资料和制度等。 
J. 若基金托管人发现基 金管理人依 据交易程序 已经生效的 指令违反法 律、行政法 规 和
其他有关规定， 或者违反 《基金合同》 约定的， 应当立即通知基金管理人， 由此造成的损失
由基金管理人承担。 
K. 基金托管人发现基金 管理人有重 大违 规行为 ，应及时报 告中国证监 会，同时通 知 基
金管理人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金管理人无正当理由， 拒绝、 阻挠 对
方根据本托管协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段妨碍对方进行有效监督， 情节
严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 嘉实基金管理有限公司


 
100 
 
（三）基金管理人对基金托管人的业务核查 
A. 基金管理人对基金托 管人履行托 管职责情况 进行核查， 核查事项包 括基金托管 人 安
全保管基金财产、 开设基金财产的资金账户和证券账户 等投资 所需账户、 复核基金管理人计
算的基金资产净值和 各类基金份额净值、 根据基金管 理人指令办理清算交收、 相关信息披露
和监督基金投资运作等行为。 
B. 基金管理人发现基金 托管人擅自 挪用基金财 产、未对基 金财产实行 分账管理、 未 执
行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、 泄露基金投资信息等违反 《基金法》 、 《基金合
同》 、本协议 及其他有关 规定时，应 及时以书面 形式通知基 金托管人限 期纠正。基 金托管人
收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函， 说明违规原因及纠正期限， 并
保证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限内， 基金管理人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金托管人改正。 基金托管人应积极配合基金管理 人的核查行为， 包括但不限于： 提交
相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性， 在规定时间内答复基金管理人并
改正。 
C. 基金管理人发现基金 托管人有重 大违规行为 ，应及时报 告中国证监 会，同时通 知 基
金托管人限期纠正， 并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人无正当理由， 拒绝、 阻挠 对
方根据本协议规定行使监督权， 或采取拖延、 欺诈等手段妨碍对方进行有效监督， 情节严重
或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。 
（四）基金财产的保管 
A ．基金财产 保管的原则 
1. 基金财产 应独立于基金管理人、基金托管人的 固有财产。 
2. 基金托管 人应安全保管基金财产。 
3. 基金托管 人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 等投资所需账户。 
4. 基金托管 人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 
5. 基金托管 人按照 《基金合同》 和本协 议的约定保管基金财产， 如有特殊情况双方可 另
行协商解决。 基金托管人未经基金管理人的指令， 不得自行运用、 处分、 分配本基金的任 何
资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有限责任公司结算数据完成场内交易交收、
开户银行或登记结算机构扣收结算费和账户维护费等费用） 。 
6. 对于因为 基金投资 产生的应收资产， 应由基金 管理人负责与有关当事人确定到账日期
并通知基金托管人， 到账日基金财产没有到达基金账户的， 基金托管人应及时通知基金管理
人采取措施进行催收。 由此给基金财产造成损失的， 基金管理人应负责向有关当事人追偿基嘉实基金管理有限公司


 
101 
 
金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责任。 
7. 除依据法 律法规和 《基金合同》 的规定外， 基金托管人不得委托第三人托管基金财产 。 
B. 基金募集 期间及募集资金的验资 
1. 基金募集 期间募集的资金应存于基金管理人在 基金托管人的营业机构 开立的 “基金募
集专户” 。该 账户由基金管理人开立并管理。 
2. 基金募集 期满或基金停止募集时， 募集的基金份额总额、 基金募集金额、 基金份额持
有人人数符合 《基金法》 、 《运作办法》 等有关规定后， 基金管理人应将属于基金财产的全部
资金划入基金托管人开立的基金银行账户， 同时在规定时间内， 聘请具有从事证券相关业务
资格的会计师事务所进行验资， 出具验资报告。 出具的验资报告由参加验资的 2 名或2 名以
上中国注册会计师签字方为有效。 
3. 若基金募 集期限届满， 未能达到 《 基金合同》 生效的条件， 由基金管理人按规定办理
退款等事宜。 
C. 基金银行 账户的开立和管理 
1. 基金托管 人可以基金的名义在其营业机构开立基 金的银行账户， 并根 据基金管理人合
法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。 
2. 基金银行 账户的开立和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基金管
理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基金的任何账户进行本基金
业务以外的活动。 
3. 基金银行 账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 
4. 在符合法 律法规规定的条件下， 基 金托管人可以通过基金托管人专用账户办理基金资
产的支付。 
D. 基金证券 账户和结算备付金账户的开立和管理 
1. 基 金 托 管 人 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 基 金 开 立 基 金 托 管 人 与 基 金 联 名 的
证券账户。 
2. 基金证券 账户的开立和使用， 仅限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人和基金
管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户， 亦不得使用基金的任何账户
进行本基金业务以外的活动。 
3. 基金证券 账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责， 账户资 产的管理和运用
由基金管理人负责。 
证 券 账 户 开 户 费 由 基 金 管 理 人 先 行 垫 付, 待 托 管 产 品 启 始 运 营 后, 基 金 管 理 人 可 向 基 金嘉实基金管理有限公司


 
102 
 
托管人发送划款指令, 将 代垫开户费从本基金托管资金账户中扣还基金管理人。 
4. 基 金 托 管 人 以 基 金 托 管 人 的 名 义 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 开 立 结 算 备 付 金
账户， 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作， 基
金管理人应予以积极协助。 结算备付金、 结算保证金、 交收资金等的收取按照中国证券登记
结 算 有 限 责 任 公 司 的 规 定 以 及 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 签 署 的 《 托 管 银 行 证 券 资 金 结 算 协
议》执行。 
5. 若 中 国 证 监 会 或 其 他 监 管 机 构 在 本 托 管 协 议 订 立 日 之 后 允 许 基 金 从 事 其 他 投 资 品 种
的投资业务， 涉及相关账户的开立、 使用的， 若 无相关规定， 则基金托管人比照上述关于账
户开立、使用的规定执行。 
E. 债券托管 专户的开设和 管理 
《基金合同》 生效后， 基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆
借市场的交易资格， 并代表基金进行交易； 基金托管人根据中国人民银行、 银行间市场登记
结算机构的有关规定， 在银行间市场登记结算机构开立债券托管账户， 持有人账户和资金结
算账户， 并代表基金进行银行间市场债券的结算。 基金管理人和基金托管人共同代表基金签
订全国银行间债券市场债券回购主协议。 
F. 其他账户 的开立和管理 
1. 在本托管 协议订立日之后， 本基金被允许从事符合法律法规规定和 《基 金合同》 约 定
的其他投资品种的投资业务时， 如果涉及相关账户的开 设和使用， 由基金管理人协助托管人
根据有关法律法规的规定和 《基金合同》 的约定， 开立有关账户。 该账户按有关规则使用 并
管理。 
2. 法律法规 等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 
G. 基金财产 投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投资的有关实物证券、 银行 存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于基
金托管人的保管库， 也可存入中央国债登记结算有限责任公司、 中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司/ 深圳分 公司/ 北京分 公司或票据营业中心的代保管库， 保管凭证由基金托管
人持有。 实物证券、 银行定期存款证实书等有价 凭证的购买和转让， 按基金管理人和基金托
管人双方约定办理。 基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制或保管的资产不承担
保管责任。 
H. 与基金财 产有关的重大合同的保管 
与基金财产有关的重大合同的签署， 由基金管理人负责。 由基金管理人代表基金签署的、嘉实基金管理有限公司


 
103 
 
与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、 基金托管人保管。 除本协议另有规定
外 ， 基 金 管 理 人 代 表 基 金 签 署 的 与 基 金 财 产 有 关 的 重 大 合 同 包 括 但 不 限 于 基 金 年 度 审 计 合
同、 基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同， 基金管理人应保证基金管理人和
基金托管人至少各持有一份正本的 原件。 基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将
重大合同传真给基金托管人， 并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。 重大合同的保
管期限为《基金合同》终止后 15 年。 
（五）基金资产净值的计算和会计核算 
A ．基金资产 净值的计算、复核与完成的时间及程序 
1. 本 基 金 估 值 日 基 金 份 额 净 值 是 以 估 值 日 基 金 资 产 净 值 除 以 估 值 日 基 金 份 额 的 余 额 数
量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。本基
金 A 类基金 份额和 C 类 基金份额将分别计算基金份额净值。 
每个估值日的后两个工作日计算估值日的基金资产净值 及各类基金份额净值， 并按 规定
公告。 
2. 基金管理人应每个估 值日后两个 工作日对基 金资产估值 。但基金管 理人根据法 律 法
规或本基金合同的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个估值日后两个工作日对基金资产估
值后， 将各类基金份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复核无误后， 由基金管理人
按基金合同约定对外公布 。 
B. 基金资产 估值方法和特殊情形的处理 
1. 估值对象 
基金所拥有的其他基金份额、 股票、 权证、 债券和银行存款本息、 应收款项、 其它投资
等资产及负债。 
2. 估值方法 
本基金所持有的投资品种，按如下原则进行估值 ： 
（1 ）基金估 值方法 
1 ）非上市基 金估值 
本基金投资于非上市基金的估值： 
①本基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的基金份额净值估值。 
②本基金投资的境内货币市场基金， 按所投资基金前一估值日后至估值日期间 （含节假
日）的万份收益计提估值日基金收益。 
2 ）上市基金 估值 嘉实基金管理有限公司


 
104 
 
本基金投资于交易所上市基金的估值 
①本基金投资的 ETF 基 金、 境内上市定期开放式基金、 封闭式基金， 按照所投资基金估
值日的收盘价估值。 
②本基金投资的境内上市开放式基金 （LOF ） ， 按 所投资基金估值日的基金份额净值估值。 
③本基金投资的境内上市交 易型货币市场基金， 如所投资基金披露份额净值， 则按所投
资基金估值日的份额净值估值； 如所投资基金披露万份 （百份） 收益， 则按所投资基金前一
估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。 
3 ） 如遇所投 资基金不公布基金份额净值、 进行折算或拆分、 估值日无交易等特殊情况，
基金管理人根据以下原则进行估值： 
①以所投资基金的基金份额净值估值的， 若所投资基金与本基金估值频率一致但未公布
估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 
②以所投资基金的收盘价估值的， 若估值日无交易， 且最近交易后市 场环境发生重大变
化， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后市场环境发生了重大变化的， 可使用最新
的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，
确定公允价值。 
③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、 折算或拆分， 基金管理人应
根据基金份额净值或收盘价、 单位及份额分红金额、 折算拆分比例、 持仓份额等因素合理确
定公允价值。 
（2 ）证券交 易所上市的有价证券的估值 
①交易所上 市的有价证 券（包括股 票、权证等） ，以其估值 日在证券交 易所挂牌的 市 价
（收盘价） 估值； 估值日无交易的， 且最 近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的市价 （收盘价） 估值； 如最近交易日
后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
②在交易所 上市交易或 挂牌转让的 固定收益品 种（ 基金合 同 另有规定 的除外） ，采 用 估
值技术确定公允价值。 
③ 交 易 所 上 市 交 易 的 可 转 换 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息得到的净价估值； 估值日没有交易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变 化， 按最近
交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值； 如最近交易日后
经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交嘉实基金管理有限公司


 
105 
 
易市价，确定公允价格。 
④交易所上市不存在活跃市场的有价证券， 采用估值技术确定公允价值。 交易所上市的
资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本估值。 
（3 ）处于未 上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
①送股、 转增股、 配股和公开增发的新股， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估
值方法估值；该日无交 易的，以最近一日的市价（收盘价）估值 。 
②首次公开发行未上市的股票、 债券和权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
③首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 按交易所上市的同一
股票的估值方法估值； 非公开发行有明确锁定期的股票， 按监管机构或行业协会有关规定确
定公允价值。 
（4 ）全国银 行间债券市 场交易的债 券、资产支 持证券等固 定收益品种 ，采用估值 技 术
确定公允价值。 
（5 ）同一债 券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
（6 ）中小企 业私 募债， 采用估值技 术确定公允 价值，在估 值技术难以 可靠计量公 允 价
值的情况下，按成本估值。 
（7 ）如有确 凿证据表明 按上述方法 进行估值不 能客观反映 其公允价值 的，基金管 理 人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
（8 ）当本基 金发生大额 申购或赎回 情形时，本 基金管理人 可以采用摆 动定价机制 ， 以
确保基金估值的公平性。 
（9 ）相关法 律法规以及 监管部门有 强制规定的 ，从其规定 。如有新增 事项，按国 家 最
新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法
律法规的规定或者未 能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
基金管理人作为本基金的会计责任方， 负责基金资产净值计算和基金会计核算。 就与本
基金有关的会计问题， 如经相关各方在平等基础上充分讨论后， 仍无法达成一致的意见， 按
照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
3. 特殊情形 的处理 嘉实基金管理有限公司


 
106 
 
（1 ） 基金管理人或基金托管人按基金合同约定的估值方法第 （7 ） 项进行估值时， 所造
成的误差不作为基金资产估值错误处理。 
（2 ）由于不 可抗力原因 ，或由于证 券 、期货交 易所 、基金 管理公司 及 登记结算公 司 发
送的数据错误， 或国家会计政策变更、 市场规则变更等， 基金管理人和基金托管人虽然已经
采取必要、 适当、 合理的措施进行检查， 但未能发现错误的， 由此造成的基金资产估值错误，
基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。 但基金管理人、 基金托管人应当积极采取必要的措
施减轻或消除由此造成的影响。 
C. 基金份额 净值错误的处理方式 
1. 当任一类 别 基金份额净值小数点后 4 位以内( 含第 4 位) 发 生差错时， 视为基金份额净
值错误； 基金份额净值出现错误时， 基金管理人应当立即予以纠正， 通报基金托管人， 并 采
取合理的措施防止损失进一步扩大； 错误偏差达到 该类别 基金份额净值的 0.25% 时 ， 基金管
理人应当通 报基金托管 人并报中国 证监会备案 。错误偏差 达到 该类别 基金份额净 值的 0.5%
时， 基金管理人应当公告； 当发生净值计算错误时， 由基金管理人负责处理， 由此给基金 份
额持有人和基金造成损失的， 应由基金管理人先行赔付， 基金管理人按差错情形， 有权向其
他当事人追偿。 
2. 当基金份 额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时， 基金管
理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿： 
(1) 本基金的基金会计责 任方由基金 管理人担任 ，与本基金 有关的会计 问题，如 经双方
在平等基础上充分讨论后， 尚不能达成一致时， 按基金管理人的建议执行， 由此给基金份额
持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
(2) 若基金管理人计算的 基金份额净 值已由基金 托管人复核 确认后公告 ，而且基金 托 管
人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明， 基金份额净值出错且造成基金份额持
有人损失的， 应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金， 就实际向投资者或基金支
付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照管理费和托管费的比例各自承担相应的责任。 
(3) 如基金管 理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果 ， 虽然多次重新计算和核对，
尚不能达成一致时， 为避免不能按时公布基金份额净值的情形， 以基金管理人的计算结果对
外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
(4) 由于基金 管理人提供的信息错误 （包括但不限于基金申购或赎回金额等） ， 进而导 致
基 金 份 额 净 值 计 算 错 误 而 引 起 的 基 金 份 额 持 有 人 和 基 金 财 产 的 损 失 ， 由 基 金 管 理 人 负 责 赔
付。 嘉实基金管理有限公司


 
107 
 
3. 由于证券 、 期货交易所、 基金管理公司 及登记结算公司发送的数据错误， 有关会计制
度变化或由于其他不可抗力原因， 基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、 适当、 合理
的措施进行检查 ， 但是未能发现该错误而造成的基金份额净值计算错误， 基金管理人、 基金
托管人免除赔偿责任。 但基金管理人、 基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造
成的影响。 
4. 基金管理 人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差， 以基金管理
人计算结果为准。 
5. 前述内容 如法律法规或者监管部门另有规定的，从其规定。如果行业另有通行做法，
双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。 
D. 暂停估值 与公告基金份额净值的情形 
1. 本基金及 被投资 基金投资所涉及的证券 、 期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂
停营业时； 
2. 因不可抗 力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3. 占本基金 资产净值相当比例的被投资基金暂停估值时，本基金可以暂停估值 ； 
4. 当 前 一 估 值 日 基 金 资 产 净 值 50% 以 上 的 资 产 出 现 无 可 参 考 的 活 跃 市 场 价 格 且 采 用 估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时， 经与基金托管人协商一致基金管理人应当暂停
基金估值 ； 
5. 中国证监 会和《基金合同》认定的其他情形。 
E. 基金会计 制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
F. 基金账册 的建立 
基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 基金管理人 独立地设置、 记录
和保管本基金的全套账册。 若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧， 应以基金
管理人的处理方法为准。 若当日核对不符， 暂时无法查找到错账的原因而影响到基金资产净
值的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 
G. 基金财务 报表与报告的编制和复核 
1. 财务报表 的编制 
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 
2. 报表复核 
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对不符时，嘉实基金管理有限公司


 
108 
 
应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。 
3. 财务报表 的编制与复核时间 安排 
(1) 报表的编 制 
基金管理人应当在每月结束后 5 个 工作日内完成月度报表的编制； 在每个季度结束之日
起 15 个工作 日内完成基金季度报告的编制； 在上半年结束之日起 60 日内 完成基金半年度报
告的编制；在每年结束之日起 90 日内完成基金年度报告的编制。基金年度报告的财务会计
报告应当经过审计。 《基 金合同》 生效不足两个月的， 基金管理人可以不编制当期季度报告、
半年度报告或者年度报告。 
(2) 报表的复 核 
基金管理人应及时完成报表编制， 将有关报表提供基金托管人复核； 基金托管人在复核
过程中， 发现双方的报表存在不符时， 基金管理人和基 金托管人应共同查明原因， 进行调整，
调整以国家有关规定为准。 
基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 
H. 基金管理人应在编制 季度报告、 半年度报告 或者年度报 告之前及时 向基金托管 人 提
供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。 
（六）基金份额持有人名册的登记与保管 
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持
有人名册由基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管， 基金管理人和基金托管人
应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15 年。如不能妥善保管，则按相关 法规承
担责任。 
在基金托管人要求或编制半年报和年报前，基金管理人应将有关资料送交基金托管人，
不得无故拒绝或延误提供， 并保证其真实性、 准确性和完整性。 基金托管人不得将所保管的
基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 
（七）争议解决方式 
因本协议产生或与之相关的争议， 双方当事人应通过协商、 调解解决， 协商、 调解不能
解决的， 任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会， 仲裁地点为北京市， 按
照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁裁决是终局的， 对当事
人均有约束力， 仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间， 双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责， 各自继续忠实、 勤勉、
尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 嘉实基金管理有限公司


 
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本协议受中国法律管辖。 
（八）托管协议的变更与终止 
A. 托管协议 的变更 程序 
本协议双方当事人经协商一致， 可以对协议进行修改。 修改后的新协议， 其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案 。 
B. 托管协议 终止的情形 
1. 《基金合 同》终止； 
2. 基金托管 人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资 产； 
3. 基金管理 人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 
4. 发生法律 法规或《基金合同》规定的终止事项。 嘉实基金管理有限公司


 
110 
 
二十一 、对基 金 份 额持有 人 的 服务 
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务， 并将根据基金份额持有人的需要
和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下： 
（一）资料寄送 
1 、开户确认 书和交易对账单 
首次基金交易（除基金开户外其他交易类型）后的 15 个工作日内向基金份额持有人寄
送开户确认书和交易对账单。 
2 、基金份额 持有人对账单 
基金管理人 在每年第 1-3 季度结束后向定制纸 质对账 单且 在季度内有 交易的投资 者 寄
送季度对账单， 在每年第4 季度结束后 向定制纸质对账单且季度内有交易或最后一个交易日
仍持有份额的投资者寄送年度对账单； 每月向定制电子对帐单服务的份额持有人发送电子对
帐单。 
3 、由于投资 者提供的邮 寄地址、手 机号码、电 子邮箱不详 、错误、未 及时变更或 邮 局
投递差错、 通讯故障、 延误等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。 因上述原因无法
正常收取对账单的投资者，敬请及时通过本公司网站，或拨打本公司客服热线查询、核对、
变更您的预留联系方式。 
（二）定期定额投资计划 
基金管理人可通过销售机构为投资者 提供定期定额投资服务。通过定期定额投资计划，
投资者可以通过销售渠道定期定额申购基金份额。定期定额投资计划的有关规则另行公告。



（三）手机短信服务 
基 金管理人向 定制净值短信的基金份额持有人提供基金 净值短信服务。 基金份额持有人
可通过 拨打客户服务电话400-600-8800 （免长途 话费） 、(010)85712266 ， 也可通过基金管 理
人网站定制短信服务。 
（四）在线服务 
通过本公司网站www.jsfund.cn ，基 金份额持有人还可获得如下服务： 
1 、查询服务 
基金份额持有人均可通过基金管理人网站实现基金交易查询、 账户信息查询和基金信息
查询。 嘉实基金管理有限公司


 
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2 、信息资讯 服务 
投资者可以利用基金管理人网站获取基金和基金管理人的各类信息， 包括基金的法律文
件、业绩报告及基金管理人最新动态等资料。 
3 、网上交易 
本基金管理人已开通 个人和机构投资者的网上直销交易业务。 个人和机构投资者 通过基
金管理人网站 www.jsfund.cn 可以 办理基金认购、申购、赎回、账户资料修改、交易密码
修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务。



（五）咨询服务 
1 、投资者或 基金份额持有人如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金
产品与服务等信息，可拨打基金管理人全国统一客服电话：400-600-8800（免长途 话费） 、
(010)85712266 ，传真： （010 ）65182266 。 
2 、网站和电 子信箱 
公司网址：http://www.jsfund.cn 
电子信箱：service@jsfund.cn






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二十二、其他 应 披 露事项 
无。 嘉实基金管理有限公司


 
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二十三、招募 说 明 书存放 及 查 阅方式 
本基金招募说明书公布后， 分别置备于基金管理人、 基金托管人和基金代销机 构的住所，
投资者可免费查阅。投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件。 嘉实基金管理有限公司


 
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二十四、备查 文 件 
（ 一）备查文件目录 
1 、中国证监 会准予嘉实 领航资产配置混合型基金中基金 （FOF ）注册的 批复文件。 
2 、 《嘉实领航 资产配置混合型基金中基金 （FOF ）基金合同》 。 
3 、 《嘉实领航 资产配置混合型基金中基金 （FOF ）托管协议》 。 
4 、法律意见 书。 
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照。 
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照。 
（ 二）存放地点 
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人处。 
（ 三）查阅方式 
投资者可 在营业时间免费查阅备查文件。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得备查文
件的复制件或复印件。 
 
 
嘉 实 基 金管理 有 限 公司 






2017 年9 月23 日