中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
中 银 新动 力 股票 型 证券 投 资基 金
更 新 招募 说 明书 摘 要
（2017 年第 2 号）
基金管 理人：中银基金管 理有限公司
基金托 管人：中信银行股 份有限公司
二〇一 七年 九 月
中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
重要提示
本基金 经 2015 年 1 月 4 日 中国证 券监 督管 理委 员会 证监许 可[2015]4 号文 注册 募集。 基
金合同 于 2015 年 2 月 13 日正式 生效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实 、 准 确、 完整 。 本招募 说明 书经 中国 证监 会注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注 册 ， 并 不表 明其 对本 基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保
证， 也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。 中 国证 监会 不对基 金的 投资 价值 及市 场前景 等作 出实
质性判 断或 者保 证。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 人在 投资 本基金 前应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书 和基 金合 同等信 息
披露文 件 ， 自 主判断 基金 的投资 价值 ， 自主做 出投 资决策 ， 自行 承担基 金投 资中出 现的 各 类
风险， 包括 因政 治、 经济、 社会等 环境 因素 对证 券价 格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 ， 个 别
证券特 有的 非系 统性 风险 ， 由于 基金 投资 者连 续大 量赎回 基金 产生 的流 动性 风险， 基金 管理
人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管理 风险 ， 基 金投资 过程 中产 生的 操作 风险， 因交 收违
约和投 资债 券引 发的 信用 风险 ， 基 金投 资对象 与投 资策略 引致 的特 有风 险， 等等 。 本 基金 投
资中小 企业 私募 债券 ， 中小 企业私 募债 是根 据相 关法 律法规 由非 上市 中小 企业 采用非 公开 方
式发行 的债 券。 由于 不能 公开交 易， 一般 情况 下， 交易不 活跃 ， 潜 在较 大流 动性风 险。 当发
债主体 信用 质量 恶化 时 ， 受 市场流 动性 所限 ， 本基 金可 能无法 卖出 所持 有的 中小 企业私 募债 ，
由此可能给基 金净值带 来 更大的负面影 响和损失 。 本基金的特定 风险详 见招 募说明书 “风险
揭示 ” 章节 。
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 高预 期风 险和 高预期 收益 的证 券投 资基 金品种 ， 其
预期风 险和 预期 收益 高于 混合型 基金 、债 券型 基金 和货币 市场 基金 。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力， 并对 于认 购 （或 申购 ） 基 金的 意愿 、 时机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。
中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并 按照 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承担 义务 。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本更新 招 募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 8 月 12 日 ， 有 关财务 数据 和净 值 表现截 止
日为 2017 年 6 月 30 日( 财 务数据 未经 过审 计) 。 本基 金托管 人中 信银 行股 份有 限公司 已复 核
了本次 更新 的招 募说 明书 。
中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
一、 基金合 同生效日
2015 年 2 月 13 日
二、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
公司名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：白 志中
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二） 主要人员情况
1 、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先 生， 董事 长。 国籍 ： 中国 。 上海交 通大 学工 商管 理专 业硕士 ，
高级经 济师 。 历 任中 国银 行山西 省分 行综 合计 划处 处长及 办公 室主 任， 中国 银行宁 夏回 族自
治区分 行行 长、 党委 书记 ， 中国 银行 广西 壮族 自治 区分行 行长 、 党 委书 记， 中国银 行四 川省
分行行 长、 党委 书记 ， 中 国银行 广东 省分 行行 长、 党委书 记等 职。 现任 中银 基金管 理有 限公
司董事 长。
李道滨（LI Daobin ）先生 ，董事。国籍：中国。清 华大学法学博士。中银基 金管理有
限公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于嘉实 基金 管理 有限 公司 ，历任 市场 部
副总监 、总 监、 总经 理助 理和公 司副 总经 理。 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
王超（WANG Chao ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。美 国 Fordham 大学工商管 理 硕士。 现
任中国 银行 总行 人力 资源 部副总 经理 。 历任 中国 银行 总行人 力资 源部 经理 、 高级 经理 、 主 管，
中银国 际证 券有 限责 任公 司人力 资源 部总 经理 、董 事会办 公室 负责 人、 董事 会秘书 等职 。
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事 。 国 籍： 中 国 。 厦门 大学 经济 学硕 士， 经济师 。 历
任中国 银行 福建 省分 行资 金计划 处外 汇交 易科 科长 、 资金计 划处 副处 长 、 资 金业 务部负 责人 、
资金业 务部 总经 理， 中国 银行总 行金 融市 场总 部助 理总经 理， 中国 银行 总行 投资银 行与 资产
管理 部 助理 总经 理等 职。 现任中 国银 行投 资银 行与 资产管 理部 副总 经理 。
曾仲诚 （Paul Tsang ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、
董事总 经理 ， 负责领 导亚 太区的 风险 管理 工作 ， 同 时担任 贝莱 德亚 太区 执行 委员会 成员 。 曾
先生于 2015 年 6 月加 入贝 莱德。 此前 ，他 曾担 任摩 根士丹 利亚 洲首 席风 险管 理总监 ，以 及
其亚太 区执 行委 员会 成员 ， 带领 独立 的风 险管 理团 队， 专 责管 理摩 根士 丹利 在亚洲 各经 营范
围的市 场、信 贷及营 运风 险，包 括机构 销售及 交易 （股票 及固定 收益） 、资本 市场、 投资银
行、 投资 管理 及财富 管理 业务 。 曾 先生 过去亦 曾 于 美林的 市场 风险 管理 团队 效力九 年 ， 并 曾
于瑞银的 利率衍生工具交易\ 结构部 工作两年。曾先生现为中 国清华大学及北京大学的 风险
管理客 座讲 师。 他拥 有美 国威斯 康辛 大学 麦迪 逊分 校工商 管理 学士 学位 ， 以 及宾夕 法尼 亚大
学沃顿 商学 院工 商管 理硕 士学位 。
荆新 （JING Xin ） 先生， 独立董 事。 国籍： 中国。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会
计学教 授、 博士 生导 师、 博士后 合作 导师 ， 兼 任财 政部中 国会 计准 则委 员会 咨询专 家、 中国
会计学 会理 事 、 全国 会计 专业学 位教 指委 副主 任委 员、 中国 青少 年发展 基金 会监事 、 安泰 科
技股份 有限 公司 独立 董事 、 风神 轮胎 股份 有 限 公司 独立董 事。 曾任 中国 人民 大学会 计系 副主
任，中 国人 民大 学审 计处 处长、 中国 人民 大学 商学 院党委 书记 等职 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ）先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾
在美国 威廉与 玛丽学 院商 学院任 教，并 曾为美 国投 资公司 协会（ 美国共 同基 金业行 业协会 ）
等公司 和机 构提 供咨 询。 现 任中欧 国际 工商 学院 金融 学与会 计学 教授 、 副 教务 长 和金 融 MBA
主任， 并在 中国 的数 家上 市公司 和金 融投 资公 司担 任独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 国籍 ：英国 。法 国 INSEAD 工 商管理 硕
士。 曾 任 白 狐技 术有 限公 司总经 理， 目前 仍担 任该 公司的 咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾 任英 国电
信集团 零售 部部 门经 理， 贝特伯 恩顾 问公 司董 事、 北京代 表处 首席 代表 、 总 经理， 中英 商会
财务司 库、 英中 贸易 协会 理事会 成员 。现 任银 硃合 伙人有 限公 司合 伙人 。
杜惠芬（DU huifen ）女 士 ，独立董 事。国 籍： 中国 。山西财 经大学 经济 学学 士，美 国中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
俄克拉 荷马 州梅 达斯 经济 学院工 商管 理硕 士， 澳大 利亚国 立大 学高 级访 问学 者， 中 央财 经大
学经济 学博士 。现任 中央 财经大 学金融 学院教 授， 兼任新 时代信 托股份 有限 公司独 立董事 。
曾任山 西财 经大 学计 统系 讲师 、 山 西财 经大 学金 融学 院副 教 授 、 中 央财 经大 学独 立学院 （ 筹）
教授、 副院 长、 中央 财经 大学金 融学 院副 院长 等职 。
2 、监 事
乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。曾分 别
就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司 。2006 年 7 月
加入中 银基 金管 理有 限公 司，现 任基 金运 营部 总经 理。
3 、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business, Western University) 工商管理硕 士 （MBA ） 和经 济 学硕士 。 曾在
加拿大 太平 洋集 团公 司 、 加 拿大帝 国商 业银 行和 加拿 大伦敦 人寿 保险 公司 等海 外机构 从事 金
融工作 多年 ， 也 曾任 蔚深 证券有 限责 任公 司 （ 现英 大证券 ） 研 究发 展中 心总 经理、 融通 基金
管理公 司市 场拓 展总 监、 监察稽 核总 监和 上海 复旦 大学国 际金 融系 国际 金融 教研室 主任 、 讲
师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行苏 州分 行太仓 支行 副行 长、 苏州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园 区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军（CHEN Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司， 历任 基金 经理、 权益 投
资部总 经理 、助 理执 行总 裁。
杨军（YANG Jun ）先 生， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。统计 学硕 士。 曾任 中国 银行总 行
金融市 场总 部主 管。2012 年加入 中银 基金 管理 有限 公司， 曾任 资深 投资 经理 。 具有 15 年证
券从业 年限 。具 备基 金从 业资格 。
4 、基 金经 理
史彬（SHI Bin ） 先生， 中银基金管理有限公司 副总裁（VP ） ，上海财经大学金融学 硕
士。2007 年 加入中 银基金 管理有限 公司 ，先后 担任 股票交易 员、 研究员 、基 金经理助 理等
职。2012 年 7 月 至今 任中 银主题 基金 基金 经理 ，2014 年 9 月至 今任 中银 新经 济基金 基金 经中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
理，2015 年 2 月至 今任 中 银新动 力基 金基 金经 理 。 具有 10 年 证券 从业 年限 。 具备基 金 、 证
券、银 行间 本币 市场 交易 员从业 资格 。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员 ： 陈 军 （ 副执 行总 裁） 、 杨 军 （ 副执 行总 裁 ） 、 奚 鹏洲 （固 定收 益投 资部总 经理 ） 、
李建（ 权益 投资 部总 经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
三、 基金托 管人
1、基 本情 况
名称： 中信 银行 股份 有限 公司（ 简称 “ 中 信银 行 ” ）
住所： 北京 市东 城区 朝阳 门北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李 庆萍
成立时 间：1987 年 4 月 7 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：489.35 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立文 号： 中华 人民 共和国 国务 院办 公厅 国办 函[1987]14 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[2004]125 号
联系人 ：中 信银 行资 产托 管部
联系电 话： 010-89936330
传真：010-85230024
客服电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
2 、发 展概 况
2004 年 8 月 18 日 ，中 信 银行经 中国 证券 监督 管理 委员会 和中 国银 行业 监督 管理委 员
会批准 ， 取得 基金 托管 人 资格 。 中 信银 行本 着 “ 诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 ” 的 原则 ， 切实履 行托 管
人职责 。 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
截至2017 年 半年末 ，中 信 银行已 托管136 只 公开募 集 证券投 资基金 ，以 及证 券 公司资 产
管 理 产 品 、 信 托 产 品 、 企 业 年 金 、 股 权 基 金 、QDII 等 其 他 托 管 资 产 ， 托 管 总 规 模 达 到7.41
万亿元 人民 币 。
四、 相关服 务机构
（一） 基金份额发售机构
1、直 销机 构
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ：白 志中
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
1 ）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：周虹
2 ）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台
本公司 电子 直销 平台 包括 ：
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ）
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ）
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装）
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566
电子信 箱：clientservice@bocim.com
联系人 ：张 磊
2、其 他销 售机 构
（1） 中国 银行 股份 有限 公 司
住所：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
法定代 表人 ： 田国立
客户服 务电 话： 95566
联系人 ：
陈洪源
网址：
www.boc.cn
（2） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银行 大厦
办公地 址： 深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银行 大厦
法定代 表人 ： 李建红
客户服 务电 话： 95555
联系人 ： 邓炯鹏
网址： www.cmbchina.com
（3） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ： 李 庆萍
客户服 务电 话：
95558
联系人 ：赵 树林
网址：http://bank.ecitic.com
（4） 上海陆 金所 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：郭 坚
客户服 务电 话：
4008219031
联系人 ：宁 博宇
网址：www.lufunds.com
（5） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路88 号东 方财 富大 厦
法定代 表人 ：其 实
客户服 务电 话：95021/4001818188
联系人 ：唐 湘怡 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
网址：http://fund.eastmoney.com/
（6） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销 售有限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路1218 号1 栋202 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路18 号黄 龙时 代广场B 座6F
法定代 表人 ：陈 柏青
客户服 务电 话：
4000-766-123
联系人 ：韩 爱彬
网址：www.fund123.cn
（7） 上海 好买 基金 销售 有 限公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 欧阳路196 号26 号楼2 楼41 号
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：刘 芸、 许梦 园
客服电 话： 王诗 玙
公司网 站：www.ehowbuy.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其他 符合要 求的 机构 销售 基金 ， 并及 时公
告。
（二） 注册登记机构
名称：
中银基 金管 理有 限公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 45 楼
办公地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 26 楼、27 楼、45 楼
法定代 表人 ： 白志中
电话：
（021 ）38834999
传真：
（021 ）68872488
联系人 ：
乐妮
（三） 出具法律意见书的律 师事 务所
名称：
上海市 通力 律师 事务 所
住所：
上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
办公地 址：
上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
负责人 ：
俞卫锋 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
电话：
（021 ）31358666
传真：
（021 ）31358600
经办律 师：
黎明、 孙睿
联系人 ：
孙睿
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所
名称：
安永华 明会 计师 事务 所有 限公司 （特 殊普 通合 伙）
住所：
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 安永 大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：
010-58153000
传真：
010-85188298
联系人 ：
汤骏
经办会 计师 ： 汤骏、 许培 菁
五、 基金名 称
中银新 动力 股票 型证 券投 资基金
六、 基金的 类型
股票型 证券 投资 基金
七、 基金的 投资目标
本基金 通过 深入 研究 经济 发展的 “ 新 常态 ” 和大 趋势 ， 挖掘推 动经 济转 型升 级、 持续发 展
的新动 力， 积极 把握 其中 的投资 机会 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。
八、 基金的 投资范围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包括
中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 权证、 股指 期货 等 权益类 资产 ， 债
券等固 定收 益类 资产 （ 包 括但不 限于 国债、 金融 债 、 央行 票据、 地方政 府债 、 企业债 、 公 司
债、 可转 换公 司债 券 、 可 分 离交易 可转 债 、 可 交换 债 券、 中小 企业 私募 债券 、 短 期公司 债券 、
中期票 据、 短期 融资 券、 超短期 融资 券、 资产 支持 证券、 次级 债、 债 券回 购 、 银行 存款、 货
币市场 工具 ） ， 以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具， 但须符 合中 国证
监会的 相关 规定 。
本基金 股票 投资 占 基 金资 产的比 例范 围 为 80-95% ， 其中投 资于 新动 力主 题的 上市公 司
股票的比例不低于非现金基金资产 的 80% 。债券、债券回购、银行存款（包括协议存款 、中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市 场工 具、 权 证、 股指期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允
许基金 投资 的其 他金 融工 具不低 于基 金资 产净 值 的 5％ 。 本 基金每 个交 易日 日 终在扣 除股 指
期货需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以
内的政 府债 券。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基金 管理 人在 履行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。
九、 投资策 略
经过 30 年 每年 平均 高达 两 位数的 持续 增长 ， 我国 经济 已经由 高速 增长 转向 中高 速增长 ，
出现了 明显 不同 于以 往的 许多特 征 ， 不 仅表 现为 经济 增速的 放缓 ， 更表 现为 增长 动力的 转换 、
经济结 构的 优化 升级 。 本 基金充 分发 挥基 金管 理人 的投资 研究 优势 ， 在 大类 资产配 置的 基础
上， 积极 挖掘 与经 济增 长新 动力相 关行 业与 个股 的投 资机会 ， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增 长 。
1 、大 类资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 上， 在具 备足够 多本 基金 所确 定的 主题投 资标 的时 ， 优 先考 虑股票 类资
产的配 置 ， 剩 余资产 将配 置于债 券和 现金 等大 类资 产上 。 除 主要 的股票 投资 策略外 ， 本基 金
还可通 过债 券投 资策 略以 及衍生 工具 投资 策略 ，进 一步为 基金 组合 规避 风险 、增强 收益 。
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋势 ， 评估 市场的 系
统性风 险和 各类 资产 的预 期收益 与风 险 ， 据 此合 理制 定和调 整股 票 、 债 券等 各类 资产的 比例 ，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上 ， 力争 投资 组合的 稳定 增值 。 此 外 ， 本基金 将持 续地
进行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控， 适 时 地做 出相应 的调 整。
2 、新 动力 主题 股票 投资 策 略
本基金 的 “ 新动 力 ” 主 题， 是指在 新常 态下 充当 经济 发展引 擎、 拉动 未来 经济 增长的 新生
驱动力 量 。 基 金管理 人通 过自上 而下 和自 下而 上相 结合 ， 在 甄别 新动力 主题 的基础 上 ， 精 选
相关行 业和 个股 ，构 建股 票投资 组合 。
1 ）新 动力 主题 甄别
本基金 对新 动力 主题 的挖 掘主要 在于 以下 几个 方面 ：
（1）改 革驱动 ，形成 经济 增长的新 红利 。十八 届三 中全会确 立了 全面深 化改 革的总 目
标， 司法 体制 改革 、 财税 金 融体制 改革 、 国防 和军 队 改革 、 户 籍制 度改 革 、 混 合 所有制 改革 、中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
农村土 地流 转等 一系 列影 响深远 、 力 度空 前的 改 革 方案已 经或 将相 继出 台， 随着改 革红 利的
释放， 直接 相关 的产 业、 行业和 企业 ， 如 国有 企业 、 军工 行业、 金融 行业、 消费产 业、 环保
产业、 交通 运输 业、 装备 制造业 等， 将成 为新 的经 济增长 点。
（2）创 新驱动 ，激发 经济 增长的新 活力 。当前 ， 我 国依靠要 素成 本优势 所驱 动、大 量
投入资 源和 消耗 环境 的经 济发展 方式 已经 难以 为继 ， 经济 增长 从要 素驱 动、 投 资驱动 转向 创
新驱动 将成 为经 济的 新常 态， 创 新驱 动的 发展 战略 将增强 科技 创新 对经 济增 长的贡 献度 ， 高
新技术 产业、 新能 源汽 车 、 信息 产业、 生物医 药、 新材料、 现代 服务 业、 海 洋产业 等直 接相
关的产 业， 将成 为 新 的增 长动力 源泉 。
（3）产 业优化 升级驱 动， 挖掘经济 增长 的新潜 力。 由 传统粗 放型 高速增 长态 势转向 中
高速增 长， 需要 提高 经济 质量和 效益 ， 走 高效 率、 低成本 的集 约型 、 可 持续 发展之 路， 其关
键在于 产业 优化 升级 ， 表 现在一 方面 是经 济主 导产 业的轮 换， 经济 支柱 由传 统的第 一产 业逐
渐向第 二产 业移 动， 到达 一定水 平后 再向 第三 产业 转移 ， 新 型服 务业是 直接 相关的 产业 ， 另
一方面 是新兴 产业的 战略 性布局 ，包括 节能环 保、 新一代 信息技 术、生 物、 高端装 备制造 、
新能源 、新 材料 以及 新能 源汽车 等， 激发 经济 增长 的新潜 力。
甄别对 经济 增长 具有 主导 性驱动 力的 产业 是一 个动 态、 长 期的 过程， 随着 国家 宏观政 策
的演变 、 经济 与技术 的不 断发展 ， 潜在 的新动 力会 逐渐显 现 ， 而 现存的 一些 经济驱 动力 量 可
能慢慢 消退 。 基金管 理人 将根据 新动 力相 关产 业的 影响力 、 可持 续性进 行长 效评估 ， 力争 实
现新动 力主 题投 资的 高效 性和持 续性 。
2 ）新 动力 主题 行业 配置
本基金 将在 识别 新动 力主 题产业 的基 础上 ， 采 用定 性和定 量研 究相 结合 的方 法， 研 究分
析各产 业中 子行 业在 不同 时期受 益于 经济 新动 力的 程度， 以及 不同 行业 的成 长性， 选择 出受
益明显 且行 业成 长性 高的 行业进 行配 置。
受益于 新动 力的 程度 主要 从以下 几个 方面 综合 判断 ：
A 、 行业发 展阶 段与 新动 力 主题产 业的 相关 程度 ， 可 以分为 高度 相关 、 中 度相 关、 低 度
相关；
B 、 行业 受益 的时 间长 短， 可以分 为短 期直 接受 益行 业和长 期受 益行 业；
C 、 行业 受益 于新 动力 的形 式与性 质， 可以 分为 直接 受益和 间接 受益 。
行业成 长性 分析 将结 合定 量和定 性进 行， 定量 分析 包括盈 利分 析、 流动 性分 析和估 值分
析，定 性分 析分 为行 业生 命周期 识别 和行 业竞 争结 构分析 。
在上述 分析 的基 础上 ， 本 基金将 选择 直接 受益 、 长 期受益 、 中高 度相关 且行 业成长 性 高中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
的行业 进行 重点 配置 。
3 ）新 动力 主题 个股 选择 策 略
在对代 表新 动力 的产 业和 行业进 行识 别和 配置 之后 ， 本基金 管理 人采 用自 下而 上的策 略
筛选与 新动 力相 关的 上市 公司。
（1） 建立 备选 股票 库。
本基金 的备 选股 票库 包括 一级库 和二 级库 。 一级 股票 库是本 基金 管理 人所 管理 旗下基 金
统一的 股票 投资 范围 ， 入选 条件主 要是 根据 基金 管理 人长期 研究 和实 践验 证形 成的企 业价 值
评估体 系 ， 筛 选出基 本面 良好的 股票 进入 一级 库。 具体而 言 ， 基 金管理 人企 业价值 评估 系 统
对企业 价值 的考 察重 点包 括企业 财务 状况 、经 营管 理状况 、竞 争力 优势 及所 处行业 环境 。
二级股 票库 为本 基金 的风 格库 。 本 基金 将根 据行 业配 置阶段 形成 的行 业配 置范 围和比 例 ，
通过定 性分 析和 定量 指标 ， 精选 出相 关行 业内 估值 相对合 理的 优质 上市 公司 ， 构成 本基 金的
二级库 。
具体地 ，本 基金 定性 分析 和定量 分析 关注 的主 要因 素包括 ：
① 定性 分析
本基金 对上 市公 司的 竞争 优势进 行定 性评 估 。 上 市公 司在行 业中 的相 对竞 争力 是决定 投
资价值 的重 要依 据， 主要 包括以 下几 个方 面：
A 、 公司的 竞争 优势 ： 重 点 考察公 司的 市场 优势 ， 包 括市场 地位 和市 场份 额， 在细分 市
场是否 占据 领先 位置 ， 是 否具有 品牌 号召 力或 较高 的行业 知名 度， 在营 销渠 道及营 销网 络方
面的优 势和 发展 潜力 等； 资源优 势 ， 包 括是否 拥有 独特优 势的 物资 或非 物质 资源 ， 比 如市 场
资源、 专利 技术 等 ； 产品 优势， 包括 是否 拥有 独特 的、 难 以模 仿的 产品 ， 对 产品的 定价 能力
等以及 其他 优势 ，例 如是 否受到 中央 或地 方政 府政 策的扶 持等 因素 ；
B 、 公司 的盈 利模 式： 对企 业盈利 模式 的考 察重 点关 注企业 盈利 模式 的属 性以 及成熟 程
度，考 察核 心竞 争力 的不 可复制 性、 可持 续性 、稳 定性；
C 、 公司 治理 方面 ： 考 察上 市公司 是否 有清 晰、 合理 、 可执 行的 发展 战略 ； 是 否具有 合
理的治 理结 构， 管理 团队 是否团 结高 效、 经验 丰富 ，是否 具有 进取 精神 等。
② 定量 分析
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指标 、 财 务指 标和 估值 指标 等进行 定
量分析 ，以 挑选 具有 成长 优势、 财务 优势 和估 值优 势的个 股。
A 、 成长 性指 标： 收入 增 长率、 营业 利润 增长 率和 净利润 增长 率等 ；
B 、 财 务指 标： 毛利 率、 营 业利润 率、 净利 率、 净 资 产收益 率、 经营 活动 净收 益/ 利润 总中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
额等；
C 、 估值 指标 ： 市 盈率 （PE ） 、 市盈 率相 对盈 利增 长 比率 （PEG ） 、 市销 率 （PS ） 和 总市
值。
（2） 构建 股票 组合 。
在二级 库的 基础 上， 根据 相关的 法律 、 法 规和 基金 合同等 法律 文件 和基 金管 理人内 部的
投资程 序 ， 在 严格控 制风 险的基 础上 ， 基金经 理通 过对个 股价 格趋 势和 市场 时机的 判断 ， 选
择具有 成长 优势 、竞 争优 势且估 值合 理的 上市 公司 构建个 股组 合。
当行业 与上 市公 司的 基本 面、 股 票的 估值 水平 出现 较大变 化时 ， 本 基金 将对 股票组 合适
时进行 调整 。
3 、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基金将 以新 动力 主题 相关 债券为 主线 ， 在 综合 研究 的基础 上实
施积极 主动 的组 合管 理 ， 构 造债券 投资 组合 。 在实 际的 投资运 作中 ， 本基 金将 运用 久期策 略、
期限结 构配 置、 类属 配置 、个券 选择 等多 种策 略， 获取债 券市 场的 长期 稳定 收益。
1 ）久 期管 理
本基金 将在 对国 内宏 观经 济要素 变化 趋势 进行 分析 和判断 的基 础上 ， 通 过 有效 控制风 险 ，
基于对 利率 水平 的预 测和 混合型 基金 中债 券投 资相 对被动 的特 点 ， 进 行以 “ 目 标久期 ” 为 中心
的资产 配置 ，以 收益 性和 安全性 为导 向配 置债 券组 合。
2 ）期 限结 构配 置
由于期 限不 同， 债券 对市 场利率 的敏 感程 度也 不同 ， 本基 金将 结合 对收 益率 曲线变 化的
预测 ， 采 取下 面的几 种策 略进行 期限 结构 配置 ： 首 先采取 主动 型策 略， 直接 进行期 限结 构 配
置， 通 过分 析和 情景 测试 ， 确定 长期 、 中 期、 短 期 三种债 券的 投资 比例 。 然 后与数 量化 方法
相结合 ， 结合 对利率 走势 、 收 益率 曲线 的变化 情况 的判断 ， 适时 采用不 同投 资组合 中债 券 的
期限结 构配 置。
3 ）确 定类 属配 置
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 本基 金在 充分 考虑 不同 类型债 券
流动性 、税 收以 及信 用风 险等因 素基 础上 ，进 行类 属的配 置， 优化 组合 收益 。
4 ）个 债选 择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上， 通过 对个 体券种 的价 值分 析， 重点 考察各 券种
的收益 率、 流动 性、 信 用等 级， 选 择相 应的 最优 投资 对 象。 本 基金 还将 采取 积极 主 动的策 略，
针对市 场定价 失误和 回购 套利机 会等， 在确定 存在 超额收 益的情 况下， 积极 把握市 场机会 。中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
本基金 在已 有组 合基 础上 ， 根据 对未 来市 场预 期的 变化， 持续 运用 上述 策略 对债券 组合 进行
动态调 整。
5 ）中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债， 只是 发行 主体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩 大了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由于 中小 企业 私募 债券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企 业管 理体
制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 ， 信 息披 露情 况相 对滞后 ， 对 企业 偿债 能力 的评估 难度 高于
普通上 市公 司 ， 且定 向发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 ， 会导 致一定 的流 动性风 险 。 因 此
本基金 中小 企业 私募 债券 的投资 将重 点关 注信 用风 险和流 动性 风险 。 本基 金采 取自下 而上 的
方法建 立适 合中 小企 业私 募债券 的信 用评 级体 系， 对个券 进行 信用 分析 ， 在 信用风 险可 控的
前提下 ， 追 求合 理回 报。 本 基金根 据内 部的 信用 分析 方法对 可选 的中 小企 业私 募债券 品种 进
行筛选 过滤， 重点分 析发 行主体 的公司 背景、 竞争 地位、 治理结 构、盈 利能 力、偿 债能力 、
现金流 水平 等诸 多因 素， 给予不 同因 素不 同权 重， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打
分和投 资价 值评 估 ， 选 择发 行主体 资质 优良 ， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。
4 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前偿 还率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未来 现金 流变动 ； 研究 标的证 券发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期 及 收益 率曲 线的 影响 ， 同 时密 切关 注流 动性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在 严格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
5 、衍 生品 投资 策略
1 ）股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 目的 ， 有 选择 地投 资于股 指期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结合
股指期 货的定 价模型 寻求 其合理 的估值 水平。 本基 金管理 人将充 分考虑 股指 期货的 收益性 、
流动性 及风 险特 征， 通过 资 产 配置 、 品 种选 择， 谨 慎进 行投资 ， 以 降低 投资 组合 的 整体风 险。
2 ）权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 。 在 进行 权证 投资 时 ， 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券
基本面 的研 究 ， 并结 合权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 根据 权证的 高杠 杆性 、 有 限损 失
性、灵 活性等 特性， 通过 限量投 资、趋 势投资 、优 化组合 、获利 等投资 策略 进行权 证投资 。中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征 ， 通过 资产 配置 、 品 种与 类
属选择 ，谨 慎进 行投 资， 追求较 稳定 的当 期收 益。
6 、投 资决 策依 据、 机制 和 程序
1 、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 宏观 经济 发展 环境 、 债券市 场和 证券 市场 走势 。
2 、投 资决 策机 制
本基金 管理 人实 行的 投资 决策机 制是 ： 在 投资 决策 委员会 授权 范围 内， 分管 投资领 导领
导下的 基金 经理 负责 制。
投资决 策委 员会 ： 根 据研 究报告 ， 负责 制定整 体投 资策略 和原 则 ， 审定 季度 资产配 置 调
整计划 和转 持股 份产 品的 投资方 案 ； 参 考投资 报告 ， 审 定核 心投 资对象 和范 围， 并定 期调 整
投资原 则和 投资 策略 。
基金经 理 ： 在 投资决 策委 员会的 授权 范围 内， 参考 投资决 策委 员会 的资 产配 置建议 、 行
业投资 比例 和整 体组 合的 绝对和 相对 风险 控制 水平 ， 关注 整个 资产 组合 的风 险收益 水平 、 增
值性、 稳定 性、 分散 性和 流动性 等特 征， 并结 合自 身对证 券市 场的 分析 判断 ， 确定 具体 的投
资品种 、 数 量和 买卖 时间 ， 构建 和优 化投 资组 合， 并进行 日常 分析 和管 理。 为有效 控制 组合
风险， 基金 经理 只有 获得 投资决 策委 员会 的批 准， 才可以 超越 权限 超配 个别 证券。
基金经 理助理/ 投资分 析员：通过 内部调研和参 考外部研究 报告，定期提 出宏观分析 、
行业分 析 、 公 司分析 以及 数据模 拟的 各类 报告 或建 议， 提交 投资 决策委 员会 ， 作 为投 资决 策
的依据 。
数量分 析人 员通 过数 量模 型发现 潜在 投资 机会 ， 运 用组合 业绩 评估 系统 ， 定 期对投 资组
合中大 类资 产配 置、 行业 配置、 风格 轮动 、 个 股选 择、 个 券选 择、 买卖 成本 等对整 体业 绩的
贡献进 行归 因分 析 。 风 险管 理人员 对投 资组 合的 风险 进行分 析 、 监 控和 报告 。 根 据反馈 结果 ，
基金经 理及 时对 组合 进行 必要的 调整 。
3 、投 资决 策程 序
本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ：
（1） 研究 支持
研究人 员从 基本 面对 宏观 经济、 行业 、 个 券、 和 市场 走势提 出研 究报 告， 数量 小组利 用
集成市 场预 测模 型和 风险 控制模 型对 市场 、行 业、 个券进 行分 析和 预期 收益 测算。
（2） 投资 决策 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
投 资决 策委 员会 依据 上述 研究报 告， 定期 （月） 或遇 重大事 项时 召开 投资 决策 会议， 决
定相关 事项 。基 金经 理根 据投资 决策 委员 会的 决议 ，进行 基金 投资 管理 的日 常决策 。
（3） 组合 构建
在投资 决策 委员 会制 定的 投资原 则和 资产 配置 原则 下， 基金 经理 根据 研究 人员 和数量 小
组的投 资建 议 ， 结合 自身 对证券 市场 的分 析判 断， 制定大 类资 产配 置、 行业 配置及 个股 投 资
策略 ， 在 严格 贯彻投 资流 程和投 资纪 律的 基础 上， 严格控 制风 险构 建投 资组 合， 进行 投资 组
合的构 建和 日常 管理 ，并 定期进 行组 合优 化。
（4） 交易 执行
基金经 理直 接向 交易 部下 达交易 指令 。 交易部 依据 基金经 理 的 指令 ， 制 定交 易策略 ， 统
一执行 投资 组合 计划 ， 进 行具体 品种 的交 易， 并将 执行结 果反 馈基 金经 理确 认。 交易 执行 结
束后， 交易 员填 写交 易回 执，经 基金 经理 确认 后交 给基金 行政 人员 存档 。
（5） 业绩 评估
数量小组 和风 险控制 小组 利用公司 开发 的业绩 评估 系统，对 投资 组合中 整体 资产配置 、
投资组 合、 个股 选择 、 个 券选择 、 买 卖成 本等 因素 对整体 业绩 的贡 献进 行分 析。 该 评估 结果
将为基 金经 理进 行积 极投 资风险 的控 制和 调整 提供 依据。
（6） 组合 维护
基金经 理将 根据 市场 状况 ， 结 合行 业、 个股 的基 本 面情况 、 流动 性状 况、 基 金申购 和赎
回的现 金流 量情 况以 及组 合投资 绩效 评估 的结 果， 对投资 组合 进行 监控 和调 整。
十、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 80% ＋中 债综 合指 数收 益率× 20% 。
沪深 300 指 数是上 海证券 交易所和 深圳 证券交 易所 共同推出 的沪 深两个 市场 第一个 统
一指数 ； 该 指数 编制 合理 、 透明 ， 有 一定 市场 覆盖 率， 不 易被 操纵 ， 并 且有 较高的 知名 度和
市场影 响力 ， 适 合作 为本 基金股 票投 资的 业绩 比较 基准。 中债 综合 指数 由中 央国债 登记 结算
有限责 任公 司编 制， 样本 债券涵 盖 的 范围 全面 ， 具 有广泛 的市 场代 表性 ， 涵 盖主要 交易 市 场
（银行 间市场 、交易 所市 场等） 、 不同发 行主 体（政 府、企 业等） 和期限 （长 期、中 期、短
期等） ， 能够很 好地 反映中 国债券 市场总 体价格 水平 和变动 趋势， 适合作 为本 基金债 券投资
的业绩 比较 基准 。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强， 或者 指数 编制单 位停 止编 制该 指数 ， 或者 更科
学客观 的业 绩比 较基 准适 用于本 基金 时 ， 基 金管 理人 可以依 据维 护基 金份 额持 有人合 法权 益中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
的原则 ， 根据 实际 情况 在履 行适当 的程 序并 经基 金托 管人同 意后 对业 绩比 较基 准进行 相应 调
整，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
本基金 的业 绩 比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不决 定也 不必 然反 映本 基金的 投
资策略 。
十一、 风险收益特征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 高预 期风 险和 高预期 收益 的证 券投 资基 金品种 ， 其
预期风 险和 预期 收益 高于 混合型 基金 、债 券型 基金 和货币 市场 基金 。
十二、 投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 中信 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 9 月 19
日复核 了 本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 6 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。
( 一) 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 1,883,109,747.37 90.90
其中： 股票 1,883,109,747.37 90.90
2 固定收 益投 资 99,980,000.00 4.83
其中： 债券 99,980,000.00 4.83
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- - 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,060,166.87 4.11
7 其他各 项资 产 3,547,564.18 0.17
8 合计 2,071,697,478.42 100.00
( 二) 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
1、报告期末按行业 分类的 境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 22,961,362.25 1.14
B 采矿业
-
-
C 制造业
524,040,100.29 26.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
82,428,009.80 4.09
E 建筑业
21,492,518.04 1.07
F 批发和 零售 业
12,850,622.07 0.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,952,312.00 0.30
J 金融业
1,026,634,171.33 50.99
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
109,473,576.60 5.44
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
14,673,516.00 0.73
R 文化、 体育 和娱 乐业
62,603,558.99 3.11
S 综合
- -
合计
1,883,109,747.37 93.54
2、报告期末按行业 分类的 港股通投资股票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
( 三) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600036 招商银 行 6,033,613 144,263,686.83 7.17
2 601318 中国平 安 2,428,232 120,464,589.52 5.98
3 600887 伊利股 份 5,316,822 114,790,186.98 5.70
4 601628 中国人 寿 4,058,184 109,489,804.32 5.44
5 601398 工商银 行 20,534,400 107,805,600.00 5.35
6 601336 新华保 险 1,927,234 99,059,827.60 4.92
7 601601 中国太 保 2,918,701 98,856,402.87 4.91
8 600000 浦发银 行 7,183,458 90,870,743.70 4.51
9 601939 建设银 行 11,912,200 73,260,030.00 3.64
10 300070 碧水源 3,902,816 72,787,518.40 3.62
( 四) 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,980,000.00 4.97
其中： 政策 性金 融债 99,980,000.00 4.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 99,980,000.00 4.97
( 五) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
( ％) 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
1 160212 16 国开 12 1,000,000 99,980,000.00 4.97
( 六) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
( 七) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
( 八) 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
( 九) 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
1、报告期末本基金 投资的 股指期货持仓和损益 明细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
2、本基金投资股指 期货的 投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的， 有选择 地投 资于 股指 期货 。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择 ，谨 慎进 行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。
( 十) 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
1、本期国债期货投 资政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报告期末本基金 投资的 国债期货持仓和损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本期国债期货投 资评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
( 十一) 投资组合报告附注
1、本 基金 投资 的前 十名 证 券的发 行主 体本 期没 有出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
2、本 基金 投资 的前 十名 股 票没有 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
3、其他各项资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,085,377.53
2 应收证 券清 算款 70,508.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,299,249.92
5 应收申 购款 92,428.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,547,564.18
4、报告期末持有的 处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5、报告期末前十名 股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6、投资组合报告附 注的其 他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 预示 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2015 年 2 月 13 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④ 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
2015 年 2 月 1 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2015 年 12 月 31 日
23.70% 3.17% 8.44% 2.02% 15.26% 1.15%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
-35.08% 2.08% -9.08% 1.12% -26.00% 0.96%
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
-2.74% 0.83% 8.10% 0.46% -10.84% 0.37%
自基金 合同 生效 起至
2017 年 6 月 30 日
-21.90% 2.38% 6.59% 1.44% -28.49% 0.94%
十四、 基金的费用与税收
（一） 与基金运作有关的费 用
1 、基金费用的种类
（1） 基金管 理人 的管 理费 ；
（2） 基金托 管人 的托 管费 ；
（3） 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的信 息披 露费 用；
（4） 《基金 合同 》生 效后 与基 金相关 的会 计师 费、 律师 费和诉 讼费 ；
（5） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
（6） 基金的 相关 账户 的开 户及 维护费 用；
（7） 基金的 证券 、期 货交 易费 用；
（8） 基金的 银行 汇划 费用 ；
（9） 按照国 家有 关规 定和 《基 金合同 》约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他费 用。
2 、基金费用计提方 法、计 提标准和支付方式
（1） 基金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.5% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 基 金托 管人 按照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式 于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
（2） 基金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 计提 。 托 管费的 计 算方法 如 下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 基 金托 管人 按照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式 于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等， 支付 日期顺 延。
（3） 证券账 户开 户费 用 ： 证 券账 户开户 费自 本基 金成 立一 个月内 由基 金托 管人 从基
金财产 中划 付， 如资 产余 额不足 支付 该开 户费 用， 由基金 管理 人于 本基 金成 立一个 月后 的 5
个工作 日内 进行 垫付 ，基 金托管 人不 承担 垫付 开户 费用义 务。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3－9 项费 用 ” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
3 、不列入基金费用 的项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（二） 与基金销售有关的费 用
1、申 购费 用
本基金 申购费 用由 投资 人 承担， 不列入 基金 财产 ， 主要用 于本基 金的 市场 推 广、销 售、
登记等 各项 费用 。
本基金 的申 购费 率如 下：
申购费 率
申购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万元 1.5%
100 万元 ≤M ＜200 万元 1.2%
200 万元 ≤M ＜500 万元 0.6% 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
M≥ 500 万元 1000 元/ 笔
2、赎 回费 用。
本基金 赎回 费用 由赎 回基 金份额 的基 金份 额持 有人 承担， 在基 金份 额持 有人 赎 回基金 份
额时收 取。 对持 续持 有期 少于 30 日的 投资 人收 取的 赎回费 全额 计入 基金 财产 ；对持 续持 有
期少 于 3 个 月的 投资 人收 取的赎 回费 不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ；对持 续持 有
期长 于 3 个 月但 少于 6 个月 的投资 人收 取的 赎回 费不 低于赎 回费 总额 的 50% 计 入基金 财产 ；
对持续 持有 期长 于 6 个月 的投资 人， 应当 将不 低于 赎回费 总额 的 25% 计 入基 金财产 。赎 回
费中计 入基 金财 产之 余的 费用用 于支 付登 记费 和其 他必要 的手 续费 。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有期 限（Y ） 赎回费 率
赎回费 率
Y ＜7 日 1.5%
7 日≤Y ＜30 日 0.75%
30 日≤Y ＜1 年 0.50%
1 年≤Y ＜2 年 0.25%
Y ≥ 2 年 0
注：
1 个月 按 30 日 计算 ，2 个 月按 60 日计 算， 以此 类推 ；1 年按 365 日计 算，2 年按 730
日计算 ， 以此 类推 。 投 资 人通过 日常 申购 所得 基金 份额 ， 持 有期 限自登 记机 构确认 登记 之日
起计算 。
2、本 基金 份额 净值 的计 算 ，保留 到小 数点 后 3 位 ， 小数点 后 第 4 位四 舍五 入 ，由此 产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 T 日 的基 金份 额净 值在当 天收 市后 计算 ， 并 在 T+1 日内 公
告。遇 特殊 情况 ，经 中国 证监会 同意 ，可 以适 当延 迟计算 或公 告。
3、基金 管理 人可以 在基 金 合同约 定的范 围内 调整 费 率或收 费方式 ，并 最迟 应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
4、基金 管理 人可以 在不 违 反法律 法规规 定及 基金 合 同约定 的情形 下根 据市 场 情况制 定
基金促 销计 划， 包括 但不 限于针 对以 特定 交易 方式 （如网 上交 易、 电话 交易 等） 等 进行 基金
交易的 投资 人定 期或 不定 期地开 展基 金促 销活 动。 在基金 促销 活动 期间 ， 基 金管理 人可 以对
基金销 售费 用实 行一 定的 优惠。
（三） 其他费用 中银新动力股票型证券投资基金
更新基金招募说明书摘要
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募 集 证 券投 资 基金运 作
管理办 法》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 其它
有关法 律法 规的 要求 ，结 合本基 金运 作的 实际 情况 ，对本 基金 的原 招募 说明 书进行 了更新 ，
主要更 新的 内容 如下 ：
（一） 在“ 重 要提 示 ” 部 分， 对招 募说明 书所 载内 容 和 数据 的截止 日进 行更 新；
（二） 在“ 基 金管 理人 ” 部分 ，对 董事会 成员 、 监 事、 管理 层成员 的相 关信 息进 行了 更新；
（三） 在“ 基 金托 管人 ” 部分 ，对 基金托 管人 情况 的 相 关信 息进行 了更 新；
（四） 在“ 相 关服 务机 构 ” 部 分， 对本基 金的 基金 份额 发售 机构 的 相关 信息 进行 了更 新 ；
（五） 在“ 投 资组 合报 告 ” 部 分， 披露了 基金 最近 一期 的投 资组合 情况 ；
（六） 在“ 基 金的 业绩 ” 部分 ，披 露了基 金自 合同 生效 以来 的投资 业绩 ；
（七） 在“ 基 金托 管协 议的 内容 摘 要 ” 部 分， 对基 金托 管人 的 相关信 息进 行了 更新 ；
（八） 在“ 其 他应 披露 事项 ” 部分 ，列明 了前 次招 募说 明书 公布以 来的 其他 应披 露事 项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2017 年 9 月 25 日
