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中 银 恒利 半 年定 期 开放 债 券型 
证 券 投资 基 金 更新 招募 说 明书 
（2017 年第 2 号） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人：





中银基 金管理有限公司 
基金托 管人：





招商银 行股份有限公司 
 
 
 
二〇一 七 年 九月
 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































 更新招 募说明书 
2 
 
重 要提 示 
 
本基金 经 2015 年 1 月 15 日中国 证券 监督 管理 委员 会 【2015 】91 号文 注册 募集 ，基金
合同 于 2015 年 1 月 30 日 正式生 效 。



基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 投资 价值 和 市 场前 景 作出 实质 性
判断或 保证 ，也 不表 明投 资于本 基金 没有 风险 。



基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。



投资有 风险 ， 投资 者根 据所 持有份 额享 受基 金的 收益 ， 但同时 也要 承担 相应 的投 资风险 。
投资者 认购 （ 或申 购） 基 金时应 认真 阅读 本招 募说 明书 和 基金 合同 等信 息披 露文 件 ， 全面 认
识本基 金产 品的 风险 收益 特征 ， 自 主判 断基 金的 投 资价值 ， 自主 做出 投资 决 策， 并自行 承担
基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包括 ： 因 政治 、 经 济 、 社会等 环境 因素 对证 券价 格产生 影响 而
形成的 系统 性风 险 ， 个 别 证券特 有的 非系 统性 风险 ， 由 于基 金投 资者 连续 大 量赎回 基金 产生
的流动 性风 险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实 施过 程中 产生的 基金 管理 风险 ， 本 基金投 资中 小企
业私募 债券 ， 中 小企 业私 募 债是根 据相 关法 律法 规由 非上市 中小 企业 采用 非公 开方式 发行 的
债券 。 由 于不 能公 开交 易 ， 一 般情 况下 ， 交易 不活 跃， 潜在 较大 流动 性风 险 。 当 发债 主体 信
用质量 恶化 时 ， 受 市场 流 动性所 限 ， 本 基金 可能 无 法卖出 所持 有的 中小 企业 私募债 ， 由此 可
能 给 基 金 净 值 带 来 更 大 的 负 面 影 响 和 损 失 ， 本 基 金 的 特 定 风 险 详 见 招 募 说 明 书 “ 风险揭示”
章节等 等 。 本 基金 为债 券 型基金 ， 属于 证券 投资 基 金中的 较低 风险 品种 ， 本 基金的 预期 收益
和预期 风险 高于 货币 市场 基金 ， 低 于混 合型 基金 和 股票型 基金 。 投资 者应 充 分考虑 自身 的风
险承受 能力 ，并 对于 认购 （或申 购） 基金 的意 愿、 时机、 数量 等投 资行 为作 出独立 决策 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。 
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 7 月 29 日， 有关 财务数 据和 净值 表现截 止
日为 2017 年 6 月 30 日 （ 财务数 据未 经审 计 ） 。 本 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 已 复核
了本次 更新 的招 募说 明书 。 中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金












































更新招募 说明书 
3 
 
目





录 
一、绪 言 ........................................................................................................................................... 4 
二、释 义 ........................................................................................................................................... 5 
三 、基 金管 理人 ............................................................................................................................... 9 
四、基 金托 管人 ............................................................................................................................. 17 
五、相 关服 务机 构 ......................................................................................................................... 23 
六、基 金的 募集 ............................................................................................................................. 27 
七、基 金合 同的 生效 ..................................................................................................................... 28 
八、基 金的 封闭 期和 开放 期 ......................................................................................................... 29 
九、基 金份 额的 申购 与赎 回 ......................................................................................................... 30 
十、基 金的 投资 ............................................................................................................................. 38 
十一、 投资 组合 报告 ..................................................................................................................... 44 
十二、 基金 的业 绩 ......................................................................................................................... 49 
十三、 基金 的财 产 ......................................................................................................................... 50 
十四、 基金 资产 的估 值 ................................................................................................................. 51 
十五、 基金 的收 益分 配 ................................................................................................................. 56 
十六、 基金 的费 用与 税收 ............................................................................................................. 58 
十七、 基金 的会 计与 审计 ............................................................................................................. 60 
十八、 基金 的信 息披 露 ................................................................................................................. 61 
十九、 风险 揭示 ............................................................................................................................. 67 
二十、 基金 的终 止与 清算 ............................................................................................................. 70 
二十一 、基 金合 同的 内容 摘要 ..................................................................................................... 72 
二十二 、基 金托 管协 议的 内容摘 要 ............................................................................................. 86 
二十三 、对 基金 份额 持有 人的服 务 ........................................................................................... 103 
二十四 、其 他应 披露 事项 ........................................................................................................... 105 
二十五 、招 募说 明书 的存 放及查 阅方 式 ................................................................................... 106 
二十六 、备 查文 件 ....................................................................................................................... 107 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































 更新招 募说明书 
4 
一 、绪 言 
本招募 说明 书依 据 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 （以 下简 称 “ 《基 金法 》 ” ） 、 《 公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 （以 下简 称 “ 《 运作办 法》 ” ） 、 《 证券 投 资基金 销售 管理
办法》（以下简称 “ 《销售 办法》 ” ）、《证券投资基 金信息披露管理办法》（ 以下简称 “ 《信
息披露办 法》 ” ）及其 他有 关法律法 规以 及 《中 银恒 利半年定 期开 放债券 型证 券投资基 金基 金
合同 》 编写 。 
基金管 理人 承诺 本招 募说 明书不 存在 任何 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏， 并 对其 真
实性、 准确 性、 完整 性承 担法律 责任 。本 基金 是根 据本招 募说 明书 所载 明的 资料申 请募 集的 。
本基金 管理 人没 有委 托或 授权任 何其 他人 提供 未在 本招募 说明 书中 载明 的信 息， 或 对本 招募 说
明书作 任何 解释 或者 说明 。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基金 合
同 当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基 金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即 成为 基金 份
额 持 有 人和 基金 合 同的 当事 人 ， 其持 有基 金 份额 的行 为 本 身即 表明 其 对基 金合 同 的 承认 和接
受， 并按 照 《基 金法 》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义务 。 基金 投资人 欲了 解基
金份额 持有 人的 权利 和义 务，应 详细 查阅 基金 合同 。


中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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二 、释 义 
在本招 募说 明书 中， 除非 文意另 有所 指， 下列 词语 或简称 具有 如下 含义 ： 
1、基 金或 本基 金： 指中 银 恒利半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 
2、基 金管 理人 ：指 中银 基 金管理 有限 公司 
3、基 金托 管人 ：指 招商 银 行股份 有限 公司 
4、基 金合 同： 指《 中银 恒 利半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》及 对 基金 合同
的任何 有效 修订 和补 充 
5、托 管协 议： 指基 金管 理 人与基 金托 管人 就本 基金 签订之 《中 银恒 利半 年定 期开放 债券
型证券 投资 基金 托管 协议 》及对 该托 管协 议的 任何 有效修 订和 补充 
6、招 募说 明书 ：指 《中 银 恒利半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 定期
的更新 
7、基 金份 额发 售公 告： 指 《中银 恒利 半年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 份额发 售公
告》 
8、法 律法 规： 指中 国现 行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规、 规范 性文 件、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9、 《 基金 法》 ： 指 2003 年 10 月 28 日经 第十 届全 国人民 代表 大会 常务 委员 会第五 次会 议
通过，2012 年 12 月 28 日 第十一 届全 国人 民代 表大 会常务 委员 会第 三十 次会 议修订 ， 自 2013
年 6 月 1 日 起实 施的 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
10 、 《 销售 办法 》 ： 指 中国 证监 会 2013 年 3 月 15 日 颁布 、 同 年 6 月 1 日实 施 的 《 证券 投
资基金 销售 管理 办法 》及 颁布机 关对 其不 时做 出的 修订 
11 、《 信息 披露 办法 》： 指中国 证监 会 2004 年 6 月 8 日 颁布 、同 年 7 月 1 日实施 的《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
12 、《 运作 办法 》： 指中 国证监 会 2014 年 7 月 7 日 颁布、 同 年 8 月 8 日 实施 的《公 开募
集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
13 、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
14 、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会 
15 、 基金 合同 当事 人： 指受 基金合 同约 束 ， 根 据基 金合 同享有 权利 并承 担义 务的 法律主 体，
包括基 金管 理人 、基 金托 管人和 基金 份额 持有 人 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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16 、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 
17 、 机 构投 资者： 指依 法可 以投资 证券 投资 基金 的、 在中华 人民 共和 国境 内合 法登记 并存
续或经 有关 政府 部门 批准 设立并 存续 的企 业法 人、 事业法 人、 社会 团体 或其 他组织 
18 、 合 格境 外机 构投 资者 ： 指符 合 《 合格 境外 机构 投资者 境内 证券 投资 管理 办法》 及相 关
法律法 规规 定可 以投 资于 在中国 境内 依法 募集 的证 券投资 基金 的中 国境 外的 机构投 资者 
19 、 投 资人： 指个 人投 资者 、 机构 投资 者和 合格 境外 机构投 资者 以及 法律 法规 或中国 证监
会允许 购买 证券 投资 基金 的其他 投资 人的 合称 
20 、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
21 、 基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 发售 基金 份额 ， 办理 基金 份
额的申 购、 赎回 、转 换、 转托管 及定 期定 额投 资等 业务 
22 、 销 售机 构： 指中 银基 金管理 有限 公司 以及 符合 《销售 办法 》 和 中国 证监 会规定 的其 他
条件， 取得 基金 销售 业务 资格并 与基 金管 理人 签订 了基金 销售 服务 代理 协议 ， 代为 办理 基金 销
售业务 的机 构 
23 、 登记 业务 ： 指基 金登 记、 存管 、 过户 、 清 算和 结算业 务 ， 具 体内 容包 括 投资人 基金 账
户的建 立和 管理 、 基 金份 额登记 、 基 金销 售业 务的 确认、 清算 和结 算、 代 理 发放红 利、 建立 并
保管基 金份 额持 有人 名册 和办理 非交 易过 户等 
24 、 登 记机 构： 指 办理 登记 业务的 机构 。 基 金的 登记 机构为 中银 基金 管理 有限 公司或 接受
中银基 金管 理有 限公 司委 托代为 办理 登记 业务 的机 构 
25 、 基 金账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基金 份
额余额 及其 变动 情况 的账 户 
26 、基 金交 易账 户： 指销 售机构 为投 资人 开立 的、 记录投 资人 通过 该销 售机 构办理 认购 、
申购、 赎回 、转 换、 转托 管及定 期定 额投 资等 业务 引起的 基金 份额 变动 及结 余情况 的账 户 
27 、 基 金合 同生 效日： 指基 金募集 达到 法律 法规 规定 及基金 合同 规 定 的条 件， 基金管 理人
向中国 证监 会办 理基 金备 案手续 完毕 ，并 获得 中国 证监会 书面 确认 的日 期 
28 、基 金合 同终 止日 ：指 基金合 同规 定的 基金 合同 终止事 由出 现后 ，基 金财 产清算 完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
29 、 基 金募 集 期 ：指 自 基金 份 额 发售 之 日 起至 发 售结 束 之 日止 的 期 间， 最 长不 得 超 过 3
个月 
30 、 定 期开 放： 指 本基 金采 取的在 封闭 期内 封闭 运作 、 封闭 期与 封闭 期之 间定 期开放 的运
作模式 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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31 、 封 闭期 ： 本 基金 的封 闭期为 自基 金合 同生 效之 日起 （ 包括 基金 合同 生效 之日） 或自 每
一开放 期结 束之 日次 日起 （包 括该 日 ）6 个 月的 期间 。 本 基 金 的首 个封 闭期 为 自基金 合同 生效
之日起 （ 包括 基金 合同 生 效之日 ）6 个 月的 期间 。 首 个封闭 期结 束之 后第 一个 工作日 起 （包 括
该日 ） 进 入首 个开 放期 ， 第二个 封闭 期为 首个 开放 期结束 之日 次日 起 （包 括 该日 ）6 个月 的期
间，以 此类 推。 本基 金封 闭期内 不办 理申 购与 赎回 业务， 也不 上市 交易 
32 、 开 放期： 本基 金自 每个 封闭期 结束 之后 第一 个工 作日起 进入 开放 期， 期间 可以办 理申
购与赎 回业 务。 本基 金每 个开放 期 为 3 个 工作 日， 开放期 的具 体时 间以 基金 管理人 届时 公告 为
准，且 基金 管理 人最 迟应 于开放 期 前 2 日 进行 公告 
33 、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
34 、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
35 、T 日 ：指 销售 机构 在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
36 、T+n 日 ：指 自 T 日起 第 n 个 工作 日( 不 包含 T 日) 
37 、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
38 、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 
39 、 《业 务规 则 》 ： 指 《中 银基金 管理 有限 公司 证券 投资基 金注 册登 记业 务规 则》 ， 是 规
范基金 管理 人所 管理 的开 放式证 券投 资基 金登 记方 面的业 务规 则， 由基 金管 理 人和投 资人 共同
遵守 
40 、 认 购： 指 在基 金募 集期 内， 投 资人 根据 基金 合同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金份
额的行 为 
41 、 申 购： 指 基金 合同 生效 后， 投 资人 根据 基金 合同 和招募 说明 书的 规定 申请 购买基 金份
额的行 为 
42 、 赎 回： 指 基金 合同 生效 后， 基 金份 额持 有人 按基 金合同 和招 募说 明书 规定 的条件 要求
将基金 份额 兑换 为现 金的 行为 
43 、基 金转 换： 指基 金份 额持有 人按 照 基 金合 同 和 基金管 理人 届时 有效 公告 规定的 条件 ，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某 一基 金的 基金 份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基金
份额的 行为 
44 、 转 托管 ： 指 基金 份额 持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额销
售机构 的操 作 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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45 、 定 期定 额投 资计 划： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约 定每 期申 购日、 扣款 金
额及扣 款方 式， 由销 售机 构 于每期 约定 扣款 日在 投资 人指定 银行 账户 内自 动完 成扣款 及受 理基
金申购 申请 的一 种投 资方 式 
46 、巨额赎回：指本基金 单个开放日，基金净赎回 申请( 赎回申请份额总数加 上基金转换
中转出申请份额总数后扣 除申购申请份额总数及基 金转换中转入申请份额总 数后的余额) 超过
上一工 作日 基金 总份 额 的 20% 
47 、元 ：指 人民 币元 
48 、基 金收 益： 指基 金投 资所得 红利 、股 息、 债券 利息、 买卖 证券 价差 、银 行 存款 利息 、
已实现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带来 的成 本和费 用的 节约 
49 、 基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 申购款 及其 他
资产的 价值 总和 
50 、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
51 、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
52 、 基 金资 产估 值： 指 计算 评估基 金资 产和 负债 的价 值， 以 确定 基金 资产 净值 和基金 份额
净值的 过程 
53 、指 定媒 介： 指中 国证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、互 联网 网站 及其他 媒介 
54 、不 可抗 力： 指 基 金合 同 当事 人不 能预 见、 不能 避免且 不 能 克服 的客 观事 件 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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三 、基 金管理 人 
（一）基金管理人简 况



名称： 中银 基金 管理 有限 公司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼 
法定代 表人 ： 白 志中 
设立日 期：2004 年 8 月 12 日 
电话： （021 ）38834999 
传真： （021 ）68872488 
联系人 ：高 爽秋 
注册资 本：1 亿 元人 民币 
股权结 构： 
股 东 出资额 占注册 资本 的比 例 
中国银 行股 份有 限公 司 
人民币8350 万元 83.5% 
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币1650 万 元的 美元 16.5% 
（二）主要人员情况



1、董 事会 成员 
白志中 （BAI Zhizhong ） 先生， 董事 长。 国籍 ：中 国。上 海交 通大 学工 商管 理专业 硕士 ，
高级经 济师 。 历 任中 国银 行山西 省分 行综 合计 划处 处长及 办公 室主 任， 中国 银行宁 夏回 族自 治
区分行 行长 、 党 委书 记， 中国银 行广 西壮 族自 治区 分行行 长、 党委 书记 ， 中 国银行 四川 省分 行
行长、 党委 书记 ， 中 国银 行广东 省分 行行 长、 党委 书记等 职。 现任 中银 基金 管理有 限公 司董 事
长。 
李道滨（LI Daobin ）先生 ，董事。国籍： 中国。清 华大学法学博士 。中银基 金 管理有限
公司执 行总 裁。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职 于 嘉实基 金管 理有 限公 司， 历任市 场部 副总
监、总 监、 总经 理助 理和 公司副 总经 理。 
王超（WANG Chao ） 先生 ，董事 。国 籍： 中国 。美 国 Fordham 大学工商管 理 硕士。 现任
中国银 行总 行人 力资 源部 副总经 理。 历任 中国 银行 总行人 力资 源部 经理 、 高 级经理 、 主 管， 中
银国际 证券 有限 责任 公司 人力资 源部 总经 理、 董事 会办公 室负 责人 、董 事会 秘书等 职。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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宋福宁 （SONG Funing ） 先生 ， 董 事 。 国 籍 ： 中国 。 厦 门大 学经 济学 硕士 ， 经济师 。 历任
中国银 行福 建省 分行 资金 计划处 外汇 交易 科科 长、 资金计 划处 副处 长、 资金 业务部 负责 人、 资
金业务 部总 经理 ， 中 国银 行总行 金融 市场 总部 助理 总经理 ， 中 国银 行总 行投 资银行 与资 产管 理
部助理 总经 理等 职。 现任 中国银 行投 资银 行与 资产 管理部 副总 经理 。 
曾仲诚 （Paul Tsang ）先 生 ，董事 。国 籍： 中国 。为 贝莱德 亚太 区首 席风 险管 理总监 、董
事总经 理， 负责 领导 亚太 区的风 险管 理工 作， 同时 担任贝 莱德 亚太 区执 行委 员会成 员。 曾先 生
于 2015 年 6 月 加入 贝莱 德 。此前 ，他 曾担 任摩 根士 丹利亚 洲首 席风 险管 理总 监，以 及其 亚太
区执行 委员 会成 员， 带领 独 立的风 险管 理团 队， 专责 管 理摩根 士丹 利在 亚洲 各经 营 范围 的市 场、
信贷及 营运 风险 ，包 括机 构销售 及交 易（ 股票 及固 定收益 ） 、 资本 市场 、投 资 银行、 投资 管理
及财富 管理 业务 。 曾 先生 过去亦 曾于 美林 的市 场风 险管理 团队 效力 九年 ， 并 曾于瑞 银的 利率 衍
生工具交易\ 结构部工作两 年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险管理客座讲师。他
拥有美 国威 斯康 辛大 学麦 迪逊分 校工 商管 理学 士学 位， 以 及宾 夕法 尼亚 大学 沃 顿商学 院工 商管
理硕士 学位 。 
荆新 （JING Xin ） 先 生， 独立董 事 。 国 籍： 中国 。 现任中 国人 民大 学商 学院 副院长 、 会计
学教授 、 博 士生 导师 、 博 士后合 作导 师， 兼任 财政 部中国 会计 准则 委员 会咨 询专家 、 中 国会 计
学会理 事、 全国 会计 专业 学位教 指委 副主 任委 员、 中国青 少年 发展 基金 会监 事、 安 泰科 技股 份
有限公 司独 立董 事、 风神 轮胎股 份有 限公 司独 立董 事。 曾 任中 国人 民大 学会 计系副 主任 ， 中 国
人民大 学审 计处 处长 、中 国人民 大学 商学 院党 委书 记等职 。 
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生，独 立董 事。 国籍 ：中 国。美 国西 北大 学经 济学 博士。 曾在
美国威 廉与 玛丽 学院 商学 院任教 ， 并 曾为 美国 投资 公司协 会 （ 美国 共同 基金 业行业 协会 ） 等 公
司和机 构提 供咨 询。 现任 中 欧国际 工商 学院 金融 学与 会计学 教授 、 副教务 长和 金 融 MBA 主任 ，
并在中 国的 数家 上市 公司 和金融 投资 公司 担任 独立 董事。 
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先 生 ， 独 立董 事。 国籍 ： 英 国 。 法 国 INSEAD 工 商管理 硕士 。
曾任白 狐技 术有 限公 司总 经理， 目前 仍担 任该 公司 的咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾 任英国 电信 集团
零售部 部门 经理 ， 贝 特伯 恩顾问 公司 董事 、 北 京代 表处首 席代 表、 总经 理， 中 英商会 财务 司库 、
英中贸 易协 会理 事会 成员 。现任 银硃 合伙 人有 限公 司合伙 人。 
杜惠芬 （DU huifen ）女 士 ，独立 董事 。国 籍： 中国 。山西 财经 大学 经济 学学 士，美 国俄
克拉荷 马州 梅达 斯经 济学 院工商 管理 硕士 ， 澳 大利 亚国立 大学 高级 访问 学者 ， 中央 财经 大学 经
济 学博 士。 现任 中央 财经 大学金 融学 院教 授， 兼任 新时代 信托 股份 有限 公司 独立董 事。 曾任 山
西财经 大学 计统 系讲 师、 山西财 经大 学金 融学 院副 教授、 中央 财经 大学 独立 学院（ 筹） 教授 、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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副院长 、中 央财 经大 学金 融学院 副院 长等 职。 
2、监 事



乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。曾分 别就
职于上 海浦 东发 展银 行、 山西证 券有 限责 任公 司、 友邦华 泰基 金管 理公 司。2006 年 7 月 加入
中银基 金管 理有 限公 司， 现任基 金运 营部 总经 理。 
3、管 理层 成员



李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员 介 绍。



欧阳向 军（Jason X. OUYANG ）先 生， 督察 长。 国 籍：加 拿大 。中 国证 券业 协会- 沃顿商
学院高 级管 理培 训班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证 书， 加拿 大西 部大 学毅伟 商学 院
(Ivey School of Business, Western University) 工商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学 硕 士。 曾 在加 拿大
太平洋 集团 公司 、 加 拿大 帝 国商业 银行 和加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司等 海外 机构 从事金 融工 作多
年， 也 曾任 蔚深 证券 有限 责任公 司 （ 现英 大证 券） 研究发 展中 心总 经理 、 融 通基金 管理 公司市
场拓展 总监 、监 察稽 核总 监和上 海复 旦大 学国 际金 融系国 际金 融教 研室 主任 、讲师 。



张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国 籍 ： 中国。 西安 交通 大学 工 商管理 硕士 。
历任中 国银 行苏 州分 行太 仓支行 副行 长、 苏州 分行 风险管 理处 处长 、 苏 州分 行工业 园区 支行 行
长、苏 州分 行副 行长 、党 委委员 。



陈军（CHEN Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士、 美国
伊利诺 伊大 学金 融学 硕士 。2004 年 加入 中银 基金 管 理有限 公司 ，历 任基 金经 理、权 益投 资部
总经理 、助 理执 行总 裁。 
杨军 （YANG Jun ） 先生 ， 副 执行 总裁 。 国籍 ： 中国 。统 计学 硕士 。 曾任 中国 银行总 行金
融市场 总部 主管 。2012 年 加入中 银基 金管 理有 限公 司，曾 任资 深投 资经 理。 
4、基 金经 理 
李建 （LI Jian ） 先生 ， 中 银 基金管 理有 限公 司权 益投 资部总 经理 ， 执行 董事(ED) ， 经 济学
硕士。 曾任 联合 证券 有限 责任公 司固 定收 益研 究员 ，恒泰 证券 有限 责任 公司 固定收 益研 究员 ，
上海远 东证 券有 限公 司投 资经理 。2005 年加 入中 银 基金管 理有 限公 司，2007 年 8 月至 2011
年 3 月 任中 银货 币基 金基 金经理 ， 2008 年 11 月至 2014 年 3 月 任中 银增 利基 金 基金经 理 ， 2010
年 11 月至 2012 年 6 月 任 中银双 利基 金基 金经 理 ， 2011 年 6 月至 今任 中银 转 债基金 基金 经理 ，
2012 年 9 月至 今任 中银 保 本基金 基金 经理 ， 2013 年 9 月至 今任 中银 新回 报基 金基金 经理 ， 2014
年 3 月 至今 任中 银多 策略 混合基 金基 金经 理， 2014 年 6 月至 2015 年 6 月任 中 银聚利 分级 债券中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金基 金经 理 ，2015 年 1 月至今 任中 银恒 利基 金基 金经理 。 具有 19 年 证券 从 业年限 。 具备 基
金、证 券、 期货 和银 行间 债券交 易员 从业 资格 。 
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务 
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ） 
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁 ）、杨 军（ 副执 行总 裁 ） 、奚鹏 洲（ 固定 收益 投资 部总经 理） 、
李建（ 权益 投资 部总 经理 ） 
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长） 
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 
（三）基金管理人的 职责



根据《 基金 法》 、《 运作 办法》 及其 他法 律、 法规 的规定 ，基 金管 理人 应履 行以下 职 责 ：



1、 依 法募 集资 金， 办理 基 金份额 的发 售和 登记 事宜 ； 
2、 办 理基 金备 案手 续； 
3、 对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4、 按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5、 进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6、编制 基 金季 度、 半年 度 和年度 基金 报告 ； 
7、 计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回价 格； 
8、 办 理与 基金 财产 管理 业 务活动 有关 的信 息披 露事 项； 
9、 按 照规 定召 集基 金份 额 持有人 大会 ； 
10 、保 存基 金财 产管 理业 务活动 的记 录、 账册 、报 表和其 他相 关资 料； 
11 、以 基金 管理 人名 义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 者实 施其 他法律 行 为 ； 
12 、有 关法 律法 规、 中国 证监会 和基 金合 同规 定的 其他职 责 。



（四）基金管理人的 承诺



1、基 金管 理人 承诺 
基金管 理人 承诺 不从 事违 反 《基 金法》 、 《运 作办 法 》 、 《销 售办 法》 、 《 信息 披露办 法》
等法律 法规 的活 动， 并承 诺建立 健全 的内 部控 制制 度，采 取有 效措 施， 防止 违法行 为的 发 生 。 
2、基 金管 理人 及其 董事 、 监事、 高级 管理 人员 和其 他从业 人员 的禁 止性 行为 
（1） 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 或者 职 务之便 为基 金份 额持 有人 以外的 人牟 取利 益； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 侵占 、挪 用基 金财 产 ； 
（6） 泄露 因职 务便 利获 取 的未公 开信 息、 利用 该信 息从事 或者 明示 、暗 示他 人从事 相关
的交易 活动 ； 
（7） 玩忽 职守 ，不 按照 规 定履行 职责 ； 
（8） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会 规 定禁 止的 其他 行为。 
3、基 金经 理承 诺 
（1） 依照 有关 法律 法规 和 基金合 同的 规定 ，本 着谨 慎勤勉 的原 则为 基金 份额 持有人 谋取
最大利 益； 
（2） 不利 用 基 金财 产或 职 务之便 为自 己及 其代 理人 、受雇 人或 任何 第三 人谋 取利益 ； 
（3） 不违 反现 行有 效的 有 关法律 法规 、基 金合 同和 中国证 监会 的有 关规 定， 不泄漏 在任
职期间 知悉 的有 关证 券、 基金的 商业 秘密 、 尚 未依 法公开 的基 金投 资内 容、 基金投 资计 划等 信
息 ，或 利用 该信 息从 事或 明示、 暗示 他人 从事 相关 的交易 活动 ； 
（4） 不从 事损 害基 金财 产 和基金 份额 持有 人利 益的 证券交 易及 其 他 活动 。 
（五）基金管理人的 内部 控制制度



基 金 管 理人 的 内 部控 制 体系 是 指 为了 防 范 和化 解 风险 ， 保 证经 营 运 作符 合 公司 的 发 展规
划， 在 充分 考虑 内外 部环 境的基 础上 ， 通 过建 立组 织机制 、 运 用管 理办 法、 实施操 作程 序与 控
制措施 而形 成的 系统 。



1、内 部控 制的 总体 目标


 
（1） 保证 公司 经营 运作 严 格遵守 国家 有关 法律 法规 和行业 监管 规则 ，形 成守 法经营 、规
范运作 的经 营思 想和 经营 理念；



（2） 防范 和化 解经 营风 险 ，提高 经营 管理 效益 ，确 保经营 业务 的稳 健运 行和 受托资 产的
安全完 整， 实现 公司 的持 续、稳 定、 健康 发展 ；



（3） 确保 基金 、公 司财 务 和其他 信息 真实 、准 确、 完整， 确保 公司 对外 信息 披露及 时、
准确、 合规 。



2、内 部控 制的 原则



（1） 健全 性原 则。 内部 控 制包括 公司 的各 项业 务、 各个部 门或 机构 和各 级人 员，并 涵盖
到决策 、执 行、 监督 、反 馈等各 个环 节；



（2） 有效 性原 则。 通过 科 学的内 控手 段和 方法 ，建 立合理 的内 控程 序， 维护 内控制 度的
有效执 行；


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（3） 独立 性原 则。 公司 各 机构、 部门 和岗 位职 责应 当保持 相对 独立 ，公 司基 金资产 、自
有资产 、其 他资 产的 运作 分离；



（4） 相互 制约 原则 。公 司 内部部 门和 岗位 的设 置权 责分明 、相 互制 衡；



（5） 成本 效益 原则 。公 司 运用科 学化 的经 营管 理方 法降低 运作 成本 ，提 高经 济效益 ，以
合理的 控制 成本 达到 最佳 的内部 控制 效果 。



3、制 定内 部控 制制 度遵 循 的原则



（1） 合法 合规 原则 。公 司 内控制 度应 当符 合国 家有 关法律 法规 、监 管机 构的 规定和 行业
监管规 则；



（2） 全面 性原 则。 内部 控 制制度 应当 涵盖 公司 经营 管理的 各个 环节 ，不 得留 有制度 上的
空白和 漏洞 ；



（3） 审慎 性原 则。 公司 内 部控制 制度 的制 定以 审慎 经营、 防范 和化 解风 险为 出发点 ；



（4） 适时 性原 则。 内部 控 制制度 的制 定随 着有 关法 律法规 的调 整和 公司 经营 战略、 经营
方针、 经营 理念 等内 外部 环境的 变化 进行 及时 修改 或完善 。



4、内 部控 制的 要素



基金管 理人 内部 控制 的要 素主要 包括 ： 控 制环 境、 风险评 估、 控制 措施、 信 息沟通 、 内 部
监控。



（1） 控制 环境 是构 成公 司 内部控 制的 基础 ，包 括经 营理念 和内 控文 化、 公司 治理结 构、
组织结 构、 员工 道德 素质 等内容 ；



（2） 风险 评估 是确 定可 能 偏离内 部控 制目 标的 业务 领域以 及可 能造 成的 损失 ，其实 质是
确定关 键控 制点 ；



（3） 控制 措施 是指 为确 保 内控目 标的 实现 而对 公司 各环节 的经 营行 为采 取的 控制手 段 ；



（4） 信息 沟通 是指 公司 建 立完善 的信 息系 统， 确保 获得真 实、 及时 、完 整的 经营 信 息，
并在内 部进 行沟 通；



（5） 内部 监控 是一 个动 态 调整的 过程 。公 司定 期对 内部控 制的 执行 情况 和内 部控制 的有
效性及 适应 性等 进行 持续 的监督 评估 ，不 断完 善公 司的内 部控 制。



5、内 部控 制的 组织 体系



基金管 理人 通过 自上 而下 的有序 组织 体系 ，有 效贯 彻内部 控制 制度 ，实 现内 部控制 目 标 ：



（1） 董事 会层 面下 设风 险 管理委 员会 和稽 核委 员会 ，对董 事会 负责 。风 险管 理委员 会的
职责为 根据 董事 会的 授权 ， 协助 董事 会制 定和 调整 公司风 险取 向及 风险 管理 的原则 、 政 策和 指
导方针 ， 并 确保 其得 到有 效执行 。 稽 核委 员会 的职 责为负 责从 强化 内部 监控 的角度 对公 司经 营中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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管理中 的合 规性 进行 全面 、重点 的跟 踪分 析并 提出 改进方 案。



（2） 基金 管理 人经 营管 理 层设立 风险 控制 委员 会， 对执行 总裁 负责 ，协 助执 行总裁 在董
事会授 权范 围内 确定 、 调 整业务 权限 ， 讨 论重 大决 策风险 以及 检查 风险 管理 状况， 并就 公司 的
风险状 况向 董事 会风 险管 理委员 会做 定期 和不 定期 （如遇 特殊 事件） 的汇 报； 公司经 营管 理层
还于公 司投 资决 策委 员会 的框架 下针 对公 募基 金、QDII 及特定客户 资产 管理 分别设 立专 门的
投资委 员会 ，作 为各 业务 领域最 高投 资决 策机 构， 主要负 责制 定或 审议 基本 投资策 略和 原则 ，
制定或 审批 重要 投资 项目 方案， 审批 或协 调 与 投资 管理有 关的 重要 事项 。



（3） 基金 管理 人设 立独 立 的督察 长， 负责 对公 司各 项业务 （含 决策 程序 和运 作流程 ）的
合法合 规性 及公 司内 部控 制制度 （含 管理 制度 ） 的 健全有 效性 进行 监察 、 稽 核， 保 证公 司的 各
项规章 制度 和业 务的 发展 符合法 律、 行政 法规 、 中 国证监 会的 规定 、 公 司相 关制度 和章 程， 定
期和不 定期 向董 事会 报告 公司内 部控 制执 行情 况， 定期向 中国 证监 会报 送监 察稽核 报告 。 督 察
长有权 参加 或列 席有 关会 议， 调 查档 案资 料， 及 时报 告违规 行为 或事 件， 并有 权根据 公司 相关
制度和 相关 细则 ，提 请和 督促公 司管 理层 和相 关部 门纠错 防弊 、堵 塞漏 洞。



（4） 基金 管理 人设 立独 立 的法律 合规 部与 稽核 部， 分别通 过事 前防 范、 事中 监督与 事后
检查和 评价 公司 内部 控制 制度的 合法 性、 合规 性、 合理性 、 完 备性 和有 效性 ， 不断 完善 和更 新
公司内 部控 制制 度， 严格 和有效 地监 督公 司内 部控 制制度 的执 行情 况， 健全 内部控 制的 作业 流
程。



（5） 基金 管理 人设 立独 立 的风险 管理 部， 通过 检查 、评价 和控 制各 项业 务运 作中的 风险
特别是 投资 组合 的风 险， 确保国 家法 律法 规、 中国 证监会 的有 关规 定和 公司 相关制 度得 到有 效
贯彻和 执行 。



（6） 基金 管理 人其 他各 部 门在公 司基 本管 理制 度的 基础上 ，根 据具 体情 况制 订本部 门的
部门规 章制 度、 操作 流程 或工作 办法 ，加 强对 业务 风险的 控制 。



6、内 部控 制的 主要 内容



基金管 理人 遵守 国家 有关 法律法 规， 根据 不同 业务 将内部 控制 分为 前线 业务 控制、 中线 业
务控制 和后 线业 务控 制， 主要内 容包 括：



（1） 前线 业务 控制 的主 要 内容



ⅰ ） 研究 和投 资决 策业 务控 制： 包括 建立 严密 的研 究和 投资决 策业 务流 程 、 投 资授 权制度 、
归责原 则、 投资 管理 业绩 评价体 系等 ；



ⅱ ） 交 易执 行控 制： 包 括 建立集 中交 易制 度、 公平 交易制 度、 交易 绩效 评价 体系、 交易 监
测系统 、预 警系 统和 交易 反馈系 统、 交易 记录 制度 、特殊 交易 制度 、关 联交 易审批 制度 等；


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ⅲ ） 投 资风 险管 理： 包括 建 立完善 风险 管理 政策 及程 序、 人 员安 排、 风险 度量 及 申报方 法、
风险限 额及 监控 复核 机制 、定期 检查 与报 告制 度等 ；



ⅳ ） 市 场营 销业 务控 制： 包括建 立健 全渠 道销 售管 理、 机 构销 售管 理、 市场 推广与 媒介 关
系维护 、投 资者 服务 、反 洗钱等 制度 。


 
（2） 中线 业务 控制 的主 要 内容



ⅰ ） 基金/ 资产 管理 计划 运 营业务 控制 ： 包括 建立 基 金/ 资产 管理 计划 会计 与公 司会计 间的
隔离制 度、 清算 交割 和会 计核算 流程 、 产 品账 户设 立与核 算、 估值 方法 与估 值程序 、 与 托管 行
的互相 监督 等；



ⅱ ） 法 律合 规 控 制： 包括 牵头内 部控 制制 度的 更新 修订、 审核 各项 作业 的合 规性、 全面 推
行责任 管理 制度 、规 定法 律合规 人员 的专 业任 职条 件等；


 
ⅲ ） 信息 技术 系统 控制 ： 包 括根据 有关 要求 建立 信息 技术系 统管 理规 章 、 手 册和 风控制 度、
建立信 息安 全、 人员 备份 、授权 制度 、事 故防 范与 灾备处 理、 系统 维护 制度 等；



ⅳ ） 危 机处 理控 制： 包括 制订切 实有 效的 应急 应变 措施， 建立 危机 处理 机制 和程序 、 界 定
相关部 门与 岗位 职责 、贯 彻基金 份额 持有 人利 益优 先原则 等；



ⅴ ） 信 息披 露控 制： 包括 建立完 整的 信息 披露 制度 、 制定 信息 披露 岗位 职责 、 严禁 披露 或
利用内 幕信 息等 ；



ⅵ ） 操 作风 险控 制： 包 括设 置完善 关键 风险 指标 、 运 作风险 识别 及评 估及 风险 事件报 告制
度等。


 
（3） 后线 业务 控制 的主 要 内容



ⅰ ） 内 部稽 核控 制： 包括 制定稽 核政 策、 强化 内部 检查制 度、 配备 专业 人员 和明确 流程 控
制等。



ⅱ ）公 司财 务管 理控 制： 包括建 立公 司财 务、 基金 财务互 相独 立、 凭证 制度 、用印 制度 、
会计控 制措 施、 账务 组织 和账务 处理 体系 、 复 核制 度、 成 本控 制和 业绩 考核 制度、 财产 登记 保
管和实 物资 产盘 点制 度、 会计档 案保 管和 财务 交接 制度、 财务 收支 审批 制度 和费用 报销 管理 办
法等；



ⅲ ） 人 力资 源管 理和 培训 控制： 包括 制定 招聘 及培 训政策 、 入 职和 持续 培训 、 绩效 评估 体
系等。



7、基 金管 理人 关于 内部 控 制的声 明



（1） 基金 管理 人特 别声 明 以上关 于内 部控 制的 披露 真实、 准确 ； 
（2） 基金 管理 人承 诺将 根 据市场 环境 的变 化和 业务 的发展 不断 完善 内部 控制 制度。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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四 、基 金托管 人 
（一） 基金 托管 人概 况 
1、基 本情 况 
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ） 
设立日 期：1987 年4 月8日 
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 
注册资 本：252.20亿元 
法定代 表人 ： 李 建红 
行长： 田惠 宇 
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号 
电话：0755 —83199084 
传真：0755 —83195201 
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕 
2、发 展概 况 
招商银 行成 立 于1987 年4 月8 日 ， 是 我国 第一 家完 全 由企业 法人 持股 的股 份制 商业银 行，
总行设 在深 圳。 自成 立以 来，招 商银 行先 后进 行了 三次增 资扩 股， 并 于2002 年 3 月 成功 地发
行了 15 亿 A 股，4 月 9 日 在上交 所挂 牌（ 股票 代码 ：600036 ） ，是 国内 第一 家采用 国际 会计
标准上 市的 公司 。2006 年9 月又 成功 发行 了 22 亿H 股，9 月22 日在 香港 联交 所挂牌 交易 （股
票代码：3968），10 月5 日行 使H 股 超额 配售 ，共 发行 了 24.2 亿H 股。 截至 2017 年3 月31
日，本 集团 总资 产 60,006.74 亿 元人 民币 ，高 级法 下资本 充足 率 14.43% ，权 重法下 资本 充足
率 12.08% 。 
2002 年8 月， 招商 银行 成 立基金 托管 部；2005 年8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更名 为资
产托管 部， 下设 业务 管理 室、 产 品管 理室、 业务 营 运室、 稽核 监察 室、 基 金 外包业 务 室 5 个职
能处室 ，现 有员 工 60 人。2002 年 11 月， 经中 国人 民银行 和中 国证 监会 批准 获得证 券投 资基
金托管 业务 资格 ，成 为国 内第一 家获 得该 项业 务资 格上市 银行 ；2003 年 4 月 ，正式 办理 基金
托管业 务。 招商 银行 作为 托管业 务资 质最 全的 商业 银行， 拥有 证券 投资 基金 托管、 受托 投资 管
理托管 、 合格 境外 机构 投 资者托 管 （QFII ） 、 全国 社会保 障基 金托 管 、 保 险 资金托 管 、 企 业年
金基金 托管 等业 务资 格。 
招商银 行确 立 “因 势而 变 、 先 您所 想 ” 的 托管 理念 和 “ 财富 所托 、 信守 承诺 ” 的 托管 核心中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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价值， 独创 “6S 托 管银 行 ”品牌 体系 ，以 “保 护您 的业务 、保 护您 的财 富” 为历史 使命 ，不
断创新 托管 系统 、 服 务和 产品： 在业 内率 先推 出 “ 网上托 管银 行系 统” 、 托 管业务 综合 系统 和
“6 心 ” 托管 服务 标准 ， 首 家发布 私募 基金 绩效 分析 报告 ， 开 办国 内首 个托 管 银行网 站 ， 成 功
托管国 内第 一只 券商 集合 资产管 理计 划 、 第 一只FOF 、 第 一只 信托 资金 计划 、 第一只 股权 私募
基金、 第一 家实 现货 币市 场基金 赎回 资 金T+1 到账 、第一 只境 外银 行 QDII 基 金、第 一只 红利
ETF 基 金、 第一 只“1+N ” 基金专 户理 财、 第一 家大 小非解 禁资 产、 第一 单 TOT 保管 ，实 现从
单一托 管服 务商 向全 面投 资者服 务机 构的 转变 ，得 到了同 业认 可。 
招商银 行资 产托 管业 务持 续稳健 发展 ，社 会影 响力 不断提 升, 四度 蝉联 获《 财 资》“ 中国
最佳托 管专 业银 行” 。2016 年 6 月招 商银 行荣 膺《 财资》 “中 国最 佳托 管银 行奖” ，成 为国
内 唯一 获奖 项国 内托 管银 行；“ 托管 通” 获得 国内 《银行 家》2016 中 国金 融 创新“ 十佳 金融
产品创 新奖 ”；7 月 荣膺2016 年 中国 资产 管理 【金 贝奖】 “最 佳资 产托 管银 行”。 
 
（二） 主要 人员 情况 
李建红 先生 ，本 行董 事长 、非执 行董 事，2014 年 7 月起担 任本 行董 事、 董事 长。英 国东
伦敦大 学工 商管 理硕 士、 吉林大 学经 济管 理专 业硕 士， 高 级经 济师。 招商 局集 团有限 公司 董事
长， 兼 任招 商局 国际 有限 公司董 事会 主席 、 招 商局 能源运 输股 份有 限公 司董 事长、 中国 国际 海
运集装 箱 （ 集团） 股份 有限 公司董 事长 、 招 商局 华建 公路投 资有 限公 司董 事长 和招商 局资 本投
资有限 责任 公司 董事 长 。 曾任中 国远 洋运 输 （集 团 ） 总 公司 总裁 助理 、 总经 济师 、 副 总裁 ， 招
商局集 团有 限公 司董 事、 总裁。 
田惠宇 先生 ，本 行行 长、 执行董 事，2013 年 5 月 起 担任本 行行 长、 本行 执行 董事。 美国
哥伦比 亚大 学公 共管 理硕 士学位 ，高 级经 济师 。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任 上海 银
行副行 长、 中国 建设 银行 上海市 分行 副行 长、 深圳 市分行 行长 、 中 国建 设银 行零售 业务 总监 兼
北京市 分行 行长 。 
丁伟先 生 ， 本 行副 行长 。 大学本 科毕 业 ， 副 研究 员 。1996 年 12 月加 入本 行 ， 历任杭 州分
行办公 室主 任兼 营业 部总 经理， 杭州 分行 行长 助理 、副行 长， 南昌 支行 行长 ，南昌 分行 行长 ，
总行人 力资 源部 总经 理， 总行行 长助 理，2008 年 4 月起任 本行 副行 长。 兼任 招银国 际金 融有
限公司 董事 长。



姜然女 士， 招商 银行 资产 托管部 总经 理， 大学 本科 毕业， 具有 基金 托管 人高 级管理 人员 任
职资格 。 先 后供 职于 中 国 农业银 行黑 龙江 省分 行， 华商银 行， 中国 农业 银行 深圳市 分行 ， 从 事
信贷管 理、 托管 工作 。2002 年 9 月加 盟招 商银 行至 今，历 任招 商银 行总 行资 产托管 部经 理、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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高级经 理、 总经 理助 理等 职。 是 国内 首家 推出 的网 上托管 银行 的主 要设 计、 开发者 之一 ， 具 有
20 余 年银 行信 贷及 托管 专 业从业 经验 。在 托管 产品 创新、 服务 流程 优化 、市 场营销 及客 户关
系管理 等领 域具 有深 入的 研究和 丰富 的实 务经 验。 
 
（三） 基金 托管 业务 经营 情况 
截至2017 年3 月 31 日， 招商银 行股 份有 限公 司累 计托 管285 只开 放式 基金 。 



 
(四) 托管 人的 内部 控制 制 度 
1、 内部控 制目 标 
确保托 管业 务严 格遵 守国 家有关 法律 法规 和行 业监 管规则 ， 自 觉形 成守 法经 营、 规 范运 作
的经营 思想 和经 营理 念； 形成科 学合 理的 决策 机制 、 执行 机制 和监 督机 制， 防 范和化 解经 营风
险， 确 保托 管业 务的 稳健 运行和 托管 资产 的安 全完 整； 建 立有 利于 查错 防弊 、 堵塞 漏洞 、 消 除
隐患 ， 保 证业 务稳 健运 行 的风险 控制 制度 ， 确保 托 管业务 信息 真实 、 准确 、 完整 、 及 时 ； 确 保
内控机 制、 体制 的不 断改 进和各 项业 务制 度、 流程 的不断 完善 。 
2、 内部控 制组 织结 构 
招商银 行资 产托 管业 务建 立三级 内控 风险 防范 体系 ： 
一级风 险防 范是 在总 行层 面对风 险进 行预 防和 控制 。 
二级防 范是 总行 资 产 托管 部设立 稽核 监察 室， 负责 部门内 部风 险预 防和 控制 。 稽核 监察 室
在总经 理室 直接 领导 下， 独立于 部门 内其 他业 务室 和托管 分部 、分 行资 产托 管业务 主管 部门 ，
对各岗 位、 各业 务室 、 各 分 部、 各 项业 务中 的风 险控 制情况 实施 监督 ， 及 时发 现内部 控制 缺陷 ，
提出整 改方 案， 跟踪 整改 情况。 
三级风 险防 范是 总行 资产 托管部 在专 业岗 位设 置时 ， 必须 遵循 内控 制衡 原则 ， 监督制 衡的
形式和 方式 视业 务的 风险 程度决 定。 
3、 内部控 制原 则 
（1） 全面 性原 则。 内部 控 制应覆 盖各 项业 务过 程和 操作环 节、 覆盖 所有 室和 岗位， 并由
全部人 员参 与。 
（2） 审慎 性原 则。 内部 控 制的核 心是 有效 防范 各种 风险， 托管 组织 体系 的构 成、内 部管
理制度 的建 立都 要以 防范 风险、 审慎 经营 为出 发点 ，应当 体现 “内 控优 先” 的要求 。 
（3） 独立 性原 则。 各室 、 各岗位 职责 应当 保持 相对 独立， 不同 托管 资产 之间 、托管 资产
和自有 资产 之间 应当 分离 。 内部控 制的 检查 、 评 价部 门 应当独 立于 内部 控制 的建 立和执 行部 门，中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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稽核监 察室 应保 持高 度的 独立性 和权 威性 ，负 责对 部门内 部控 制工 作进 行评 价和检 查。



（4） 有效 性原 则。 内部 控 制应当 具有 高度 的权 威性 ，任何 人不 得拥 有不 受内 部控制 约束
的权利 ，内 部控 制存 在的 问题应 当能 够得 到及 时的 反馈和 纠正 。 
（5） 适应 性原 则。 内部 控 制应适 应我 行托 管业 务风 险管理 的需 要， 并能 随着 托管业 务经
营战略 、 经 营方 针、 经营 理念等 内部 环境 的变 化和 国家法 律、 法规 、 政 策制 度等外 部环 境的 改
变及时 进行 修订 和完 善。 内部控 制应 随着 托管 业务 经营战 略、 经营 方针、 经营 理念等 内部 环境
的变化 和国 家法 律、 法规 、政策 制度 等外 部环 境的 改变及 时进 行相 应的 修订 和完善 。 
（6） 防火 墙原 则。 业务 营 运、稽 核监 察 等 相关 室， 应当在 制度 上和 人员 上适 当分离 ，办
公网和 业务 网分 离， 部门 业务网 和全 行业 务网 分离 ，以达 到风 险防 范的 目的 。 
（7） 重要 性原 则。 内部 控 制应当 在全 面控 制的 基础 上，关 注重 要托 管业 务事 项和高 风险
领域。 
（8） 制衡 性原 则。 内部 控 制应当 在托 管组 织体 系、 机构设 置及 权责 分配 、业 务流程 等方
面形成 相互 制约 、相 互监 督，同 时兼 顾运 营效 率。 
（9） 成本 效益 原则 。内 部 控制应 当权 衡托 管业 务的 实施成 本与 预期 效益 ，以 适当的 成本
实现有 效控 制。 
4、 内部控 制措 施 
（1） 完善 的制 度建 设。 招 商银行 资产 托管 部制 定了 《招商 银行 证券 投资 基金 托管业 务管
理办法 》 、 《 招商 银行 资产 托管业 务内 控管 理办 法》 、 《招商 银行 基金 托管 业务 操作规 程》 和等 一
系列规 章制 度， 从资 产托 管业务 操作 流 程 、 会 计核 算、 岗 位管 理、 档 案管 理 、 保密 管理 和信 息
管理等 方面 ， 保 证资 产托 管业务 科学 化、 制度 化、 规范化 运作 。 为 保障 托管 资产安 全和 托管 业
务正常 运作 ， 切 实维 护托 管业务 各当 事人 的利 益， 避免托 管业 务危 机事 件发 生或确 保危 机事 件
发生后 能够 及时 、 准 确、 有效地 处理 ， 招 商银 行还 制定了 《招 商银 行托 管业 务危机 事件 应急 处
理办法 》 ， 并建 立了 灾难 备 份中心 ，各 种业 务数 据能 及时在 灾难 备份 中心 进行 备份， 确保 灾难
发生时 ，托 管业 务能 迅速 恢复和 不间 断运 行。 
（2） 经 营风 险控 制。 招 商 银行资 产托 管部 托管 项目 审批、 资金 清算 与会 计核 算双人 双岗 、
大额资 金 专 人跟 踪、 凭证 管理、 差错 处理 等一 系列 完整的 操作 规程 ， 有 效地 控制业 务运 作过 程
中的风 险。 
（3） 业务 信息 风险 控制 。 招商银 行资 产托 管部 采用 加密方 式传 输数 据。 数据 执行异 地同
步灾备 ， 同 时， 每日 实时 对托管 业务 数据 库进 行备 份， 托 管业 务数 据每 日进 行备份 ， 所 有的 业
务信息 须经 过严 格的 授权 才能进 行访 问。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（4） 客户 资料 风险 控制 。 招商银 行资 产托 管部 对业 务办理 过程 中形 成的 客户 资料， 视同
会计资 料保 管。 客户 资料 不得泄 露， 有关 人员 如需 调用， 须经 总经 理室 成员 审批， 并做 好调 用
登记。 
（5 ） 信 息技术 系统 风险 控 制。 招商 银行 对信 息技 术 系统管 理实 行双 人双 岗 双 责、 机房24
小时值 班并 设置 门禁 管理 、 电脑 密码 设置 及权 限管 理、 业 务网 和办 公网、 与全 行业务 网双 分离
制度， 与外 部业 务机 构实 行防火 墙保 护等 ，保 证信 息技术 系统 的安 全。 
（6） 人力 资源 控制 。招 商 银行资 产托 管部 通过 建立 良好的 企业 文化 和员 工培 训、激 励机
制、加 强人 力资 源管 理及 建立人 才梯 级队 伍及 人才 储备机 制， 有效 的进 行人 力资源 控制 。 






（ 五） 基金 托管 人对 基金管 理人 运作 基金 进行 监督的 方法 和程 序 
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《公 开募 集证券 投资 基金 运作 管理 办法》 等有 关
证券法 律法 规的 规定 及基 金合同 的约 定， 对基 金投 资范 围 、 投 资对 象、 基金 投融资 比例 、 基 金
投资禁 止行 为、 基金 管理 人参与 银行 间债 券市 场、 基金管 理人 选择 存款 银行 、 基金 资产 净值 计
算、 基 金份 额净 值计 算、 基金费 用开 支及 收入 确定 、 基金 收益 分配、 相关 信 息披露 、 基 金宣 传
推介材 料中 登载 基金 业绩 表现数 据等 的合 法性 、合 规性进 行监 督和 核查 。 
基金托 管人 对上 述事 项的 监督与 核查 中发 现基 金管 理人的 实际 投资 运作 违反 《基金 法》 、
《运作 办法 》 、 基 金合 同 、 托管 协议、 上述 监督 内 容的约 定和 其他 有关 法律 法规的 规定 ， 应 及
时以书 面形 式通 知基 金管 理人进 行整 改， 整改 的时 限应符 合法 规允 许的 投资 比例调 整期 限。 基
金管理 人收 到通 知后 应及 时核对 确认 并以 书面 形式 向基金 托管 人发 出回 函并 改正。 在规 定时 间
内， 基 金托 管人 有权 随时 对通知 事项 进行 复查 ， 督 促基金 管理 人改 正。 基金 管理人 对基 金托 管
人通知 的违 规事 项未 能在 限期内 纠正 的， 基金 托管 人应报 告中 国证 监会 。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反 《 基 金 法》 、 《运 作办 法 》 、 基金 合同和 有关
法律法 规规 定， 应当 拒绝 执行， 立即 通知 基金 管理 人限期 改正 ， 如 基金 管理 人未能 在通 知期 限
内纠正 的， 基金 托管 人应 向中国 证监 会报 告。 
基 金 管 理人 有 义 务配 合 和协 助 基 金托 管 人 依照 法 律法 规 基 金合 同 和 托管 协 议对 基 金 业务
执行核 查。 对基 金托 管人 发出的 书面 提示 ， 基 金管 理人应 在规 定时 间内 答复 并改正 ， 或 就基 金
托管人 的疑 义进 行解 释或 举证； 对基 金托 管人 按照 法律法 规、 基金 合同 和托 管协议 的要 求需 向
中国证 监会 报送 基金 监督 报告的 事项 ，基 金管 理人 应积极 配合 提供 相关 数据 资料和 制度 等。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人有重 大违 规行 为， 应及 时报告 中国 证监 会， 同时 通知基 金管 理
人限期 纠正 ， 并 将纠 正结 果报告 中国 证监 会。 基金 管理人 无正 当理 由， 拒绝 、 阻挠 对方 根据 托
管协议 规定 行使 监督 权， 或采取 拖延 、 欺 诈等 手段 妨碍对 方进 行有 效监 督， 情节严 重或 经基 金中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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托管人 提出 警告 仍不 改正 的，基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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五 、相 关服务 机构 
（一）基金份额发售 机构



1、 直 销机 构 
中银基 金管 理有 限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼 
法定代 表人 ：白 志中 
电话： （021 ）38834999 
传真： （021 ）68872488 
1）中 银基 金管 理有 限公 司 直销柜 台 
地址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566 
电子信 箱：clientservice@bocim.com 
联系人 ：周虹 
2）中 银基 金管 理有 限公 司 电子直 销平 台 
本公司 电子 直销 平台 包括 ： 
中银基 金官 方网 站（www.bocim.com ） 
官方微 信服 务号 （在 微信 中搜索 公众 号 “ 中银 基金 ” 并选择 关注 ） 
中银基 金官 方 APP 客 户端 （在各 大手 机应 用商 城搜 索 “ 中 银基 金 ” 下 载安 装） 
客户服 务电 话：021-3883 4788 ， 400-888-5566



电子信 箱：clientservice@bocim.com 
联系人 ：张 磊 
2、其他 销售 机构



（1） 中国 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址：





 北 京市 西 城区复 兴门 内大 街 1 号 
办公地 址：





 北 京市 西 城区复 兴门 内大 街 1 号 
法定代 表人 ：


 田 国立 
客户服 务电 话： 95566 
联系人 ：








陈洪 源 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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网址：











 www.boc.cn 
（2） 招商 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址：





 深 圳市 深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 
办公地 址：





 深 圳市 深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦 
法定代 表人 ：


 李 建红 
客服电 话：





 95555 
联系人 ：








 邓 炯鹏 
网址：











 www.cmbchina.com 
（3） 兴业 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址：





福州 市湖 东路 154 号 中山 大厦 邮 政 编码：350003 
法定代 表人 ：


高建 平 
联系人 ：








李博 
联系电 话：





95561 
公司网 址：





www.cib.com.cn 
（4） 上海 陆金 所资 产管 理 有限公 司 
注册地 址：





上海 市浦 东新区 陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元 
邮政编 码：





200120 
法定代 表人 ：


胡学 勤 
联系人 ：








宁博 宇 
联系电 话：





021-20665952 
公司网 址：





www.lufunds.com 
（5） 上海 天天 基金 销售 有 限公司 
 注册 地址 ：上 海市 徐汇 区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦） 
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路 88 号 金座 （东 方 财富大 厦） 
法定代 表人 ：其 实 
客户服 务电 话：95021/4001818188 
联系人 ：王 超 
网址：http ：//fund.eastmoney.com/ 
（6） 蚂蚁 （杭 州） 基金 销 售有限 公司 
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道文 一西 路 1218 号 1 栋 202 室 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 万塘 路 18 号 黄龙 时 代广 场 B 座 6F 
法定代 表人 ：陈 柏青 
客户服 务电 话：4000-766-123 
联系人 ：韩 爱彬 
网址：www.fund123.cn 
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其他 符 合要求 的机 构销 售基 金， 并 及时公 告。 
（二）登记机构



名称： 中银 基金 管理 有限 公司


 
注册地 址： 上 海市 浦东 新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼 
办公地 址： 上 海市 浦东 新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、27 楼、45 楼








 
法定代 表人 ： 白 志中 
电话： （021 ）38834999 
传真： （021 ）68872488 
联系人 ：乐 妮 
（三）出具法律意见 书的 律师事务所 
名称： 上海 市通 力律 师事 务所 
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼 
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 
负责人 ： 俞 卫锋 
电话： （021 ）31358666 
传真： （021 ）31358600 
经办律 师： 黎明 、孙 睿 
联系人 ：孙 睿 
（四）审计基金财产 的会 计师事务所 
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）



住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层



执行事 务合 伙人 ：吴 港平



电话：010-58153000



传真：010-85188298



联系人 ：汤 骏


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经办会 计师 ：汤 骏 、 许培 菁 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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六 、基 金的募 集 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《销 售办 法》 、 《 信息 披 露办法 》 、
基金合 同及 其他 有关 规定 募集 ， 经 2015 年 1 月 15 日 中国证 监会 证监 许可[2015]91 号 文件 准予
募集注 册。 本基 金为 契约 型 、 定 期 开 放式 债券 型证 券投资 基金 ， 基 金存 续期 间为不 定期 。 本 基
金募集 期间 基金 份额 净值 为人民 币 1.00 元 ，按 初始 面值发 售。 本基 金 于 2015 年 1 月 26 日起
进行发 售。 本基 金设 立募 集期共 募 集 1,553,492,017.33 份 基金 份额 ，有 效认 购 户数 为 296 户。 
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七 、基 金合同 的生 效 
根据有 关规 定， 本基 金满 足 基金合 同生 效条 件， 基金 合 同已 于 2015 年 1 月 30 日 正式生 效。
基金合 同生 效后 的存 续期 内，连续 20 个 工作 日出 现 基金份 额持 有人 数量 不 满 200 人 或者 基金
资产净 值低 于 5000 万元 的 ， 基金 管理 人应 当在 定期 报告中 予以 披露 ； 连 续 60 个工作 日出 现前
述情形 的， 基金 管理 人应 当终止 《基 金合 同》 ，并 向 中国证 监会 报告 ，但 不需 要召开 基金 份额
持有人 大会 。 
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八 、基 金的封 闭期 和开放 期 
（一）基金的封闭期 
本基金 的封 闭期 为自 基金 合同生 效之 日起 （包 括基 金合同 生效 之日 ） 或 自每 一开放 期结 束
之日次 日起 （ 包括 该日 ）6 个月的 期间 。 本基 金的 首 个封闭 期为 自基 金合 同生 效之日 起 （包 括
基金合 同生 效之 日 ）6 个月 的期间 。 首个 封闭 期结 束 之后第 一个 工作 日起 进入 首个开 放期 ， 第
二个封 闭期 为首 个开 放期 结束之 日次 日起 （ 包括 该 日）6 个 月的 期间 ， 以此 类 推。 本基 金封 闭
期内不 办理 申购 与赎 回业 务，也 不上 市交 易。 
本基金 的 第 四个 封闭 期 为 2016 年 8 月 11 日至 2017 年 2 月 12 日。 
（二）基金的开放期 
本 基 金 自每 个 封 闭期 结 束之 后 第 一个 工 作 日起 进 入开 放 期 ，期 间 可 以办 理 申购 与 赎 回业
务。 本 基金 每个 开放 期 为 3 个工 作日， 开放 期的 具体 时间以 基金 管理 人届 时公 告为准 ， 且 基金
管理人 最迟 应于 开放 期 前 2 日进 行公 告。 
本基金 的 第 四个 开放 期 为 2017 年 2 月 13 日至 2017 年 2 月 15 日。 
（三）封闭期与开放 期示 例 
例如， 本基 金的 《 基金 合 同》 于 2014 年 12 月 2 日 生效， 则本 基金 的第 一个 封闭期 为 《 基
金合同 》生 效之 日 起 6 个 月的期 间， 即 2014 年 12 月 2 日至 2015 年 6 月 1 日 ，首个 封闭 期结
束之后 第一 个工 作日 为 2015 年 6 月 2 日 ，假 设第 一 个开放 期时 间 为 3 个 工作 日，首 个开 放期
为 2015 年 6 月 2 日至 2015 年 6 月 4 日； 第二 个封 闭 期为首 个开 放期 结束 之日 次日起 （包 括该
日）6 个月 的期 间， 即 2015 年 6 月 5 日至 2016 年 12 月 4 日， 以此 类推 。 
又如， 本基 金的 《基 金合 同》 于 2015 年 3 月 5 日 生 效，则 本基 金的 第一 个封 闭期为 《基
金合同 》 生 效之 日起 6 个 月的期 间， 即 2015 年 3 月 5 日至 2015 年 9 月 4 日， 假设第 一个 开放
期时间 为 3 个工 作日 ，首 个封闭 期结 束之 后第 一个 工作日 为 2015 年 9 月 7 日 ，首个 开放 期为
自 2015 年 9 月 7 日至 2015 年 9 月 9 日； 第二 个封 闭 期为首 个开 放期 结束 之日 次日起 （包 括该
日）6 个月 的期 间， 即 2015 年 9 月 10 日至 2016 年 3 月 9 日， 以此 类推 。中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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九、 基 金份额 的申 购与赎 回 
（ 一）申购和赎回场 所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 具 体的 销 售网点 将由 基金 管理 人在 招募说 明
书或其 他相 关公 告中 列明 。 基 金管 理人 可根 据情 况 变更或 增减 销售 机构 ， 并 予以公 告 。 基 金
投资者应当在销售机 构办 理基金销售业务的营 业场 所或按销售机构提供 的其 他方式办理基
金份额 的申 购与 赎回 。 
（ 二）申购和赎回的 开放 日及时间 
1、开 放日 及开 放时 间 
本基金 办理 基金 份额 的申 购和赎 回的 开放 日为 开放 期内的 每个 工作 日， 具体 办 理时间 为
上海证 券交 易所 、深 圳证 券交易 所的 正 常 交易 日的 交易时 间， 但基 金管 理人 根据法 律法 规 、
中国证 监会 的要 求或 基金 合同 的 规定 公告 暂停 申购 、 赎 回时 除外 。 封 闭期 内 ， 本基金 不办 理
申购与 赎回 业务 ，也 不上 市交易 。 
基金合 同生 效后 ， 若出 现新 的证券 交易 市场 、 证券 交易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但应 在实 施 日前依 照 《信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 。 
2、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
除法律 法规 或基 金合 同另 有约定 外 ， 自 首个 封闭 期 结束之 后第 一个 工作 日起 ， 本 基金 进
入首个 开放 期 ， 开 始办 理 申购和 赎回 等业 务 。 本 基 金每个 封闭 期结 束之 后第 一个工 作日 起进
入下一 个开 放期 。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后 ， 基 金管 理人 应 在申购 、 赎回 开放 日前 依 照 《 信息 披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒介 上公 告申 购与 赎回 的开始 时间 。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的申 购、 赎 回或者 转
换。 在开 放期 内， 投资 人 在基金 合同 约定 之外 的日 期和时 间提 出申 购 、 赎 回 或转换 申请 且登
记 机构 确认 接受 的 ， 其 基 金份额 申购 、 赎回 价格 为 该开放 期内 下一 开放 日基 金份额 申购 、 赎
回的价 格 ； 但 若投 资人 在 开放期 最后 一日 业务 办理 时间结 束之 后提 出申 购 、 赎回或 者转 换申
请的 ， 视 为无 效申 请 。 开 放 期以及 开放 期办 理申 购与 赎回业 务的 具体 事宜 见招 募说明 书及 基
金管理 人届 时发 布的 相关 公告。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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本基金 于 2017 年 2 月 13 日进入 开放 期 ， 2017 年 2 月 13 日至 2017 年 2 月 15 日为本 基
金的 第 四个 开放 期。 具体 信息详 见基 金管 理人 于 2017 年 2 月 9 日 发布 的《 中 银恒利 半年 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金开放 申购 、赎 回业 务公 告 》。 
（ 三）申购与赎回的 原则 
1、“ 未知价” 原则，即申购、赎回价格以申请当日收 市后计算的基金份额净值 为基准进
行计算 ； 
2、“ 金 额申 购、 份额 赎回 ” 原则， 即申 购以 金额 申请 ，赎回 以份 额申 请； 
3、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4、赎 回遵 循 “ 先 进先 出 ” 原 则，即 按照 投资 人认 购、 申购的 先后 次序 进行 顺序 赎回。 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下 ， 对 上述 原 则进行 调整 。 基金 管理 人 必须在 新规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 。 
（四）申购与赎回的 程序 
1、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在 开放 日的 具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时 ， 必须全 额交 付申 购款 项 ， 投资人 交付 申购 款项 ， 申 购成立 ； 登
记机构 确认 基金 份额 时， 申购生 效。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请 ， 赎 回成 立； 登记 机 构确认 赎回 时 ， 赎 回生 效 。 基 金份 额
持有人 赎回 申请 成功 后， 基金管 理人 将在 T ＋7 日( 包括该 日) 内 支付 赎回 款项 。在发 生巨 额
赎回时 ，款 项的 支付 办法 参照 基 金合 同 有 关条 款处 理。 
3、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管理人应以交易时间 结束前受理有效申购和赎 回申请的当天 作 为 申 购 或赎 回 申 请
日(T 日) ， 在正 常情 况下 ， 本基金 登记 机构 在 T+1 日 内对该 交易 的有 效性 进行 确认。T 日提
交的有 效申 请， 投资 人应 在 T+2 日后( 包括 该日) 及 时到销 售网 点柜 台或 以销 售机构 规定 的 其
他方式 查询 申请 的确 认情 况。若 申购 不成 功， 则申 购款项 退还 给投 资人 。 
销售机 构对 申购 、 赎回 申 请的受 理并 不代 表申 请一 定成功 ， 而仅 代表 销售 机 构确实 接收
到申请 。 申购 、 赎 回的 确 认以登 记机 构的 确认 结果 为准 。 对 于申 请的 确认 情 况， 投资 者应 及
时查询 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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在法律法 规允许的 范围内 ，登记机 构可根据 《业务 规则》 ，在 不影响基 金份额 持有人 利
益的前 提下 ， 对上 述 业 务 办理时 间进 行调 整 ， 基 金 管理人 将于 开始 实施 前按 照有关 规定 予以
公告。 
（五）申购和赎回的 数 量 限制



1、投资者 通过基金 管理人 网上直销 平台或基 金管理 人指定的 其他销售 机构申 购本基 金
份额时 ， 首次 申购 最低 金 额为人 民 币 1000 元 ， 追 加 申购最 低金 额为 人民 币 1000 元 ； 通 过基
金管理 人直 销中 心柜 台申 购本基 金份 额时 ， 首次 申 购最低 金额 为人 民 币 10000 元 ， 追 加申 购
最低金 额为 人民 币 10000 元。 投资 者当 期分 配的 基 金收益 转为 基金 份额 时 ， 不受申 购最 低金
额的限 制。 投资 者可 多次 申购， 对单 个投 资者 累计 持有基 金份 额不 设上 限限 制。法 律法 规 、
中 国证 监会 另有 规定 的除 外。 
2、投 资者 可将 其全 部或 部 分基金 份额 赎回 。 
3、基金管 理人可在 法律法 规允许的 情况下， 调整上 述规定申 购金额、 赎回份 额、单 个
投资者 累计 持有 基金 份额 上限及 单个 交易 账户 的最 低基金 份额 余额 的数 量限 制 。 基 金管 理 人
必须在 调整 实施 前依 照 《信 息披露 办法 》 的有 关规 定在 指定媒介 上 公告 并报 中国 证监会 备 案 。 
4、基金管 理人可与 其他销 售机构约 定，对投 资人委 托其他销 售机构办 理基金 申购与 赎
回的， 其他 销售 机构 可以 按照委 托协 议的 相关 规定 办理， 不必 遵守 以上 限制 。 
（六）申购费用和赎 回费 用



1、申 购费 用 
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产 ， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售 、
登记等 各项 费用 。 
本基金 的申 购费 率如 下： 
申购费 率 
客户申 购金 额（M ） 申购费 率 
M ＜100 万元 0.80% 
100 万元 ≤M ＜200 万元 0.50% 
200 万元 ≤M ＜500 万元 0.30% 
M≥ 500 万元 1000 元/ 笔 
 
2、赎 回费 用 
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取 。不 低于 赎回 费总 额 的 25% 应 归基 金财 产， 其 余 用于支 付登 记费 和其 他必 要的手 续费 。 
本基金 的赎 回费 率如 下： 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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赎回费 率 
持有期 限（Y ） 赎回费 率 
Y ＜30 天 0.75% 
Y ≥ 30 天 0% 
 
3、本 基金 份额 净值 的计 算 ，保留 到小 数点 后 3 位， 小数点 后 第 4 位 四舍 五入 ，由此 产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 在封 闭期 内 ， 基 金 管理人 应当 至少 每周 公告 一次基 金资 产
净值和 基金 份额 净值 ； 在 开放期 内 ， 基 金管 理人 应 当在每 个开 放日 的次 日 ， 通过其 网站 、 基
金份额 发售 网点 以及 其他 媒介 ， 披 露开 放日 的基 金 份额净 值和 基金 份额 累计 净值 。 遇 特殊 情
况，经 中国 证监 会同 意， 可以适 当延 迟计 算或 公告 。 
4、基 金管 理人 可以 在基 金 合同约 定的 范围 内调 整费 率或收 费方 式， 并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒介 上 公告 。 
5、基 金管 理人 可以 在不 违 反法律 法规 规定 及基 金合 同约定 的情 形下 根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 包 括但 不 限于针 对以 特定 交易 方式 （如 网上 交易 、 电 话交 易 等） 等进 行基 金
交易的 投资 人定 期或 不定 期地开 展基 金促 销活 动 。 在基金 促销 活动 期间 ， 基 金管理 人可 以对
基金销 售费 用实 行一 定的 优惠。 
（七）申购份额与赎 回金 额的计算



1、申 购份 额的 计算



（1） 申购 费用 适用 比例 费 率时， 申购 份额 的计 算方 法如下 ： 
净申购 金额 = 申 购金 额/ (1+ 申 购费 率)



申购费 用 = 申购 金额 －净 申购金 额 
申购份 额 = 净申 购金 额/ 申购当 日基 金份 额净 值 
（2） 申购 费用 为固 定金 额 时，申 购份 额的 计算 方法 如下： 
申购费 用= 固 定金 额 
净申购 金额= 申购 金额 －申 购费用 
申购份 额＝ 净申 购金 额/ 申 购当 日 基金 份额 净值 
上述计 算结 果均 按四 舍五 入方法 ， 保留 到小 数点 后 2 位 ， 由 此产 生的 收益 或损 失由基 金
财产承 担。 
例： 某普 通投 资人投 资 50,000 元 申购 本基 金基 金份 额， 对应 的申 购费率 为 0.8% 。假 设
申购当 日基 金份 额净 值 为 1.05 元 ，则 可得 到的 申购 份额为 ： 
净申购 金额=50,000/ （1+0.8% ）=49,603.17 元


中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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申购费 用=50,000-49603.17=396.83 元



申购份 额=49,603.17/1.05=47,241.11 份



即： 投资 人投 资 50,000 元 申购本 基金 基金 份额 ， 假 设申购 当日 基金 份额 净值 为 1.05 元，
则其可 得 到 47,241.11 份 基 金份额 。 
2．赎 回金 额的 计算



本基金 采用 “ 份 额赎 回 ” 方 式， 赎回 价格 以 T 日 的基 金份额 净值 为基 准进 行计 算， 计算 公
式： 
赎回总 额＝ 赎回 份数× T 日 基金份 额净 值 
赎回费 用＝ 赎回 总额× 赎回 费率 
赎回金 额＝ 赎回 总额 －赎 回费用 
上述计 算结 果 均 按四 舍五 入， 保留 到小 数点 后 2 位 ， 由此产 生的 收益 或损 失由 基金财 产
承担。 
例： 某普 通投 资者 赎回 本 基金 10000 份基 金份 额 ， 持有期 限 为 5 个 工作 日 ， 其赎回 适用
费率 为 0.75% ， 赎回 当日 基金份 额净 值 为 1.148 元 ，则其 可得 净赎 回金 额为 ：



赎回总 金额 ＝10000× 1.148 ＝11480 元



赎回费 用＝11480× 0.75% ＝86.10 元



净赎回 金额 ＝11480 －86.10 ＝11393.90 元



即： 投 资者 赎回 本基 金 10000 份 基金 份额 ， 假设 赎回 当日基 金份 额净 值 为 1.148 元， 则
可得到 的净 赎回 金额 为 11393.90 元。



（八）拒绝或暂停申 购的 情形 
在开放 期内 发生 下列 情况 时，基 金管 理人 可拒 绝或 暂停接 受投 资人 的申 购申 请： 
1、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2、发生基 金合同规 定的暂 停基金资 产估值情 况时， 基金管理 人可暂停 接受投 资人的 申
购申请 。 
3、证券、 期货交易 所交易 时间非正 常停市， 导致基 金管理人 无法计算 当日基 金资产 净
值。 
4、接 受某 笔或 某些 申购 申 请影响 或损 害现 有基 金份 额持有 人利 益时 。 
5、基金资 产规模过 大，使 基金管理 人无法找 到合 适 的投资品 种，或其 他可能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ，或 其他 损害现 有基 金份 额持 有人 利益的 情形 。 
6、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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发生上 述 第 1 、2 、3 、5 、6 项之一 的情 形且 基金 管理 人决定 暂停 申购 时 ， 基 金 管理人 应
当根据 有关 规定 在指 定媒 介上刊 登暂 停申 购公 告 。 如果投 资人 的申 购申 请被 拒绝 ， 被 拒绝 的
申购款 项将 退还 给投 资人 。 在 暂停 申购 的情 况消 除 时， 基金 管理 人应 及时 恢 复申购 业务 的办
理，且 开放 期按 暂停 申购 的期间 相应 顺延 。 
（ 九）暂停赎回或延 缓支 付赎回款项的情形 
在开放 期内 发生 下列 情形 时， 基 金管 理人 可暂 停接 受 投资人 的赎 回申 请或 延缓 支付赎 回
款项： 
1、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2、发生基 金合同规 定的暂 停基金资 产估值情 况时， 基金管理 人可暂停 接受投 资人的 赎
回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。 
3、证券、 期货交易 所交易 时间非正 常停市， 导致基 金管理人 无法计算 当日基 金资产 净
值。 
4、继续接 受赎回申 请将损 害现有基 金份额持 有人利 益的情形 时，可暂 停接受 投资人 的
赎回申 请。 
5、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形之 一且 基金 管理人 决定 暂停 接受 赎回 申请或 延缓 支付 赎回 款项 时， 基 金 管
理人应 在当 日报 中国 证监 会备案 ， 已确 认的 赎回 申 请， 基金 管理 人应 足额 支 付； 如暂 时不 能
足额支 付 ， 应 将可 支付 部 分按单 个账 户申 请量 占申 请总量 的比 例分 配给 赎回 申请人 ， 未支 付
部分可 延期 支付 。 基 金份 额 持有人 在申 请赎 回时 可事 先选择 将当 日可 能未 获受 理部分 予以 撤
销。 在暂 停赎 回的 情况 消 除时 ， 基 金管 理人 应及 时 恢复赎 回业 务的 办理 并公 告， 且开 放期 按
暂停赎 回的 期间 相应 顺延 。 
（十）巨额赎回的情 形及 处理方式 
1、巨 额赎 回的 认定 
若本基金开 放期内单个开放日内的基 金份额净赎回申请( 赎回申请份 额 总数加上基金 转
换中转出申请份 额总数后扣除申购申请份 额总数及基金转换中转入申 请份额总数后的余额)
超过前 一工 作日 的基 金总 份额 的 20% ，即 认为 是发 生了巨 额赎 回。 
2、巨 额赎 回的 处理 方式 
本基金 开放 期内 单个 开放 日出现 巨额 赎回 的， 基金 管 理人对 符合 法律 法规 及基 金合同 约
定的赎 回申 请应 于当 日全 部予以 接受 和确 认 。 但 对 于已接 受的 赎回 申请 ， 如 基金管 理人 全额
支付投资人的赎回款 项有 困难或全额支付投资 人的 赎回款项可能会对基 金的 资产净值造成中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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较大波动的 ，基金管理人当日按比例 办理的赎回份额不得低于 基金总份额 的 20% ，其余 赎
回申请 可以 延缓 支 付 赎回 款项， 但不 得超 过 20 个 工 作日。 延缓 支付 的赎 回申 请以赎 回申 请
确认当 日的 基金 份额 净值 为基础 计算 赎回 金额 。 
3、巨 额赎 回的 公告 
当发生 上述 巨额 赎回 并延 缓支付 赎回 款项 时 ， 基 金 管理人 应当 通过 邮寄 、 传 真或者 招募
说明书 规定 的其 他方 式 在 3 个交 易日 内通 知基 金份 额持有 人 ， 说 明有 关处 理 方法 ， 同 时在 指
定媒介 上刊 登公 告。 
（十一）暂停申购或 赎回 的公告和重新开放申 购或 赎回的公告 
1、发生上 述暂停申 购或赎 回情况的 ，基金管 理人当 日应立即 向中国证 监会备 案，并 在
规定期 限内 在指 定媒 介上 刊登暂 停公 告。 
2、如 发生 暂停 的时 间为 1 日，基 金管 理人 应于 重新 开放日 ，在 指定 媒介 上刊 登基金 重
新开放 申购 或赎 回公 告， 并公布 最 近 1 个 开放 日的 基金份 额净 值。 
3、如 发生 暂停 的时 间超 过 1 日，暂 停结 束， 基金 重新开 放申 购或 赎回 时， 基金管 理 人
应根据 《 信息 披露 办法 》 的规定 在指 定媒 介上 刊登 基金重 新开 放申 购或 赎回 公告 ， 并 公告 最
近 1 个 开放 日的 基金 份额 净值。 
（十二）基金转换 
基金管理人可以根据相关 法律法规以及基金合同 的规 定 决 定 开 办 本 基 金 与 基金 管 理 人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 ， 基金 转换 可以 收 取一定 的转 换费 ， 相关 规 则由基 金管 理人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同 的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。 
（十三）基金的非交 易过 户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐 赠 和司法 强制 执行 等情 形而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符合 法律 法规 的其 它 非交易 过户 。 无论 在上 述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡 ， 其 持有 的基 金份 额 由其合 法的 继承 人继 承 ； 捐赠指 基金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织 。 办 理非 交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对 于符 合条 件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
（十四）基金的转托 管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管， 基金 销 售机构 可中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
（十五）定期定额投 资计 划 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划 ， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期扣 款金额 ， 每 期扣 款金 额必 须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
（十六）基金的冻结 和解 冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻， 以及 登 记机构 认
可、符 合法 律法 规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 
（十七）基金份额的 转让 
在法律 法规 允许 且条 件具 备的情 况下 ， 基 金管 理人 可 受理基 金份 额持 有人 通过 中国证 监
会认可的交易场所或 者交 易方式进行份额 转 让的 申请 并 由 登 记 机 构 办 理基 金份 额 的 过 户 登
记。 基金 管理 人拟 受理 基 金份额 转让 业务 的 ， 将 提 前公告 ， 基金 份额 持有 人 应根据 基金 管理
人公告 的业 务规 则办 理基 金份额 转让 业务 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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十 、基 金的投 资 
（一）投资目标 
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ， 力 争 为基金 份额 持有 人创 造超 越业绩 比
较基准 的稳 定收 益。 
（二）投资范围 
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国
债、 金 融债、 央行 票据、 地方政 府债 、 企 业债、 公 司债、 中小 企业 私募 债券 、 中期 票据、 短
期融资券 、超短期 融资券 、资产支 持证券、 次级债 、可转换 债券（含 分离交 易可转债） 、 可
交换债 券 、 债 券回 购、 银 行存款 、 货币 市场 工具 等 固定收 益类 品种 ， 股票 （ 包括中 小板 、 创
业板及其 他经中国 证监会 核准上市 的股票） 、权证等 权益类品 种，国债 期货， 以及法律 法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 它金 融工 具， 但须 符合中 国证 监会 的相 关规 定。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
本基金 投资于债券资产的比例不 低于基金资产 的 80% 。但应开放期流 动性需要，为 保
护基金 份额 持有 人利 益， 在每次 开放 期前 一个 月、 开放 期 及开 放期 结束 后一 个月的 期间 内 ，
基金投 资不 受上 述比 例限 制。 
开放期 内 ， 本 基金 每个 交 易日日 终在 扣除 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 持有 现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 在封闭 期 内 ，
本基金 不受 上 述 5% 的 限制 。 
本基金 投资于权益类资产（包括 股票、权证等）的比例不 高于基金资产 的 20% ，其中
持有的 全部 权证 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% 。 
（ 三）投资策略 
1、资 产配 置策 略 
本基金 在分 析和 判断 国内 外宏观 经济 形势 的基 础上 ，结合 定性 分析 和定 量分 析的方 法 ，
形成对 各大 类资 产的 预测 和判断 ， 在基 金 合 同约 定 的范围 内确 定债 券资 产 、 权益类 资产 和现
金类资 产的 配置 比例 ， 并 根据市 场运 行状 况以 及各 类资产 预期 表现 的相 对变 化， 动态 调整 大
类资产 的配 置比 例， 有效 控制基 金资 产运 作风 险， 提高基 金资 产风 险调 整后 收益。 
2、债 券投 资策 略 
（1） 久期 管理 策略 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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在全球 经济 的框 架下 ， 本 基 金管理 人对 宏观 经济 运行 趋势及 其引 致的 财政 货币 政策变 化
做出判 断， 密 切跟 踪 CPI 、PPI 、 汇 率、M2 等利 率 敏感指 标， 运 用数 量化 工 具， 对未 来市 场
利率趋 势进 行分 析与 预测 ， 并 据此 确定 合理 的债 券 组合目 标久 期 ， 通 过合 理 的久期 控制 实现
对利率 风险 的有 效管 理。 
（2） 期限 结构 配置 策略 
本基金 通过 预期 收益 率曲 线形态 变化 来调 整投 资组 合的期 限结 构配 置。 根据 债 券收益 率
曲线形 态 、 各 期限 段品 种 收益率 变动 、 结合 短期 资 金利率 水平 与变 动趋 势 ， 分析预 测收 益率
曲线的 变化 ， 测算 子弹 、 哑铃或 梯形 等不 同期 限结 构配置 策略 的风 险收 益 ， 形成具 体的 期限
结构配 置策 略。 
（3） 类属 配置 策略 
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流动 性风 险 、 市 场 风险等 因
素及其 经风 险调 整后 的收 益率水 平或 盈利 能力 ， 通 过 比较并 合理 预期 不同 类属 债券类 资产 的
风险与 收益 率变 化， 确定 并动态 地调 整不 同类 属债 券类资 产间 的配 置。 
（4） 信用 债券 投资 策略 
本基金 通过 宏观 经济 运行 、 发 行主 体的 发展 前景 和 偿债能 力 、 国 家信 用支 撑 等多重 因素
的综合 考量 对信 用债 券进 行信用 评级 ， 并在 信用 评 级的基 础上 ， 建立 信用 债 券池 ； 然 后基 于
既定的 目标 久期 、信 用利 差精选 个券 进行 投资 。 
（5） 中小 企业 私募 债券 投 资策略 
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并 限制 投资 人数 量上 限 ， 整体流 动
性相对 较差 。 同时 ， 受 到 发债主 体资 产规 模较 小 、 经营波 动性 较高 、 信用 基 本面稳 定性 较差
的影响 ， 整体 的信 用风 险 相对较 高 。 中 小企 业私 募 债券的 这两 个特 点要 求在 具体的 投资 过程
中， 应采 取更 为谨 慎的 投 资策略 。 本基 金认 为， 投 资该类 债券 的核 心要 点是 分析和 跟踪 发债
主体的 信用 基本 面 ， 并 综 合考虑 信用 基本 面 、 债 券 收益率 和流 动性 等要 素 ， 确定最 终的 投资
决策。 
3、资 产支 持证 券（ 含资 产 收益计 划） 投资 策略 
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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4、股 票投 资策 略 
本基金 将在 严格 控制 投资 风险前 提下 适度 参与 股票 资产投 资。 本基 金将 综合 运 用中银 基
金股票 研究 分析 方法 和其 它投资 分析 工具 ， 充分 发 挥研究 团队 主动 选股 优势 ， 自 下而 上精 选
具有投 资潜 力的 股票 构建 投资组 合。 
5、衍 生品 投资 策略 
（1） 国债 期货 投资 策略 
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。构 建量化 分析 体系 ，对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 
（2） 权证 投资 策略 
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具 。 在 进行 权证 投资 时 ， 基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券
基本面 的研 究 ， 并 结合 权 证定价 模型 寻 求 其合 理估 值水平 ， 根据 权证 的高 杠 杆性 、 有 限损 失
性、灵 活性 等特 性， 通过 限量投 资、 趋势 投资 、优 化组合 、获 利等 投资 策略 进行权 证投 资 。
基金管 理人 将充 分考 虑权 证资产 的收 益性 、 流动 性 及风险 性特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种与 类
属选择 ，谨 慎进 行投 资， 追求较 稳定 的当 期收 益。 
（四）投资决策依据 、机 制和程序 
1、投 资决 策依 据 
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定； 
（2） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ； 
（3） 企业 信用 评级 ； 
（4） 国家 货币 政策 及债 券 市场政 策； 
（5） 商业 银行 的信 贷扩 张 。 
2、投 资决 策机 制



本基金 实行 投资 决策 团队 制， 强调 团队 合作 ， 充 分 发挥集 体智 慧 。 本 基金 管 理人将 投资
和研究 职能 整合 ， 设立 了 投资研 究部 ， 策略 分析 师 、 固 定收 益分 析师 、 数 量 分析师 和基 金经
理， 充分 发挥 主观 能动 性 ， 渗 透到 投资 研究 的关 键 环节 ， 群 策群 力， 为基 金 份额持 有人 谋取
中长期 稳定 的较 高投 资回 报。 
3、投 资决 策程 序 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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本基金 具体 的投 资决 策机 制与流 程为 ： 
（1）宏观 分析师根 据宏观 经济形势 、物价形 势、货 币政策等 判断市场 利率的 走向， 提
交策略 报告 。 
（2）债券 策略分析 师提交 关于债券 市场基本 面、债 券市场供 求、收益 率曲线 预测的 分
析报告 。 
（3） 信用 分析 师负 责信 用 风险的 评估 、信 用利 差的 分析及 信用 评级 的调 整。 
（4） 数量 分析 师对 衍生 产 品和创 新产 品进 行分 析。 
（5）在分 析研究报 告的基 础上，基 金经理提 出月度 投资计划 并提交投 资决策 委员会 审
议。 
（6） 投资 决策 委员 会审 议 基金经 理提 交的 投资 计划 。 
（7）如审 议通过， 基金经 理在考虑 资产配置 的情况 下，挑选 合适的债 券品种 ，灵活 采
取各种 策略 ，构 建投 资组 合。 
（8） 交易 部执 行交 易指 令 。 
（五）投资限制 
1、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1） 本基 金投 资于 债券 资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% 。但 应开 放期 流动 性 需要 ，
为保护 基金 份额 持有 人利 益， 在每 次开 放期 前一 个 月、 开放 期及 开放 期结 束 后一个 月的 期间
内， 基金 投资 不受 上述 比 例限制 。 开放 期内 ， 本 基 金每个 交易 日日 终在 扣除 国债期 货合 约需
缴纳的 交易 保证 金后 ， 持 有 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资
产净值 的 5% ，在 封闭 期内 ，本基 金不 受上 述 5% 的限 制； 
（2） 本基 金投 资于 权益 类 资产（ 包括 股票 、权 证等 ）的比 例不 高于 基金 资产 的 20% ，
其中持 有的 全部 权证 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3% 。 
（3） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％； 
（4 ）本基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5％； 
（5） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 10% ； 
（6）本基 金与由本 基金管 理人管理 的其他基 金共同 持有一家 公司发行 的证券 ，不得 超
过该证 券 的 10% ； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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42 
（7）本基 金进入全 国银行 间同业市 场进行债 券回购 的资金余 额不得超 过基金 净资产 的
40 ％， 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后 不得展 期； 
（8）本基 金投资于 同一原 始权益人 的各类资 产支持 证券的比 例，不得 超过基 金资产 净
值的 10 ％； 本基 金持 有的 全部资 产支 持证 券， 其市 值不得 超过 基金 资产 净值 的 20％ ；本 基
金持有的同一（指同 一信 用级别）资产支持证 券的 比例，不得超过该资 产支 持证券规模的
10 ％； 
（9）本基 金管理人 管理的 全部基金 投资于同 一原始 权益人的 各类资产 支持证 券，不 得
超 过 其各 类 资产 支 持证 券合 计 规模 的 10 ％ ；本 基 金应 投 资于 信 用级 别 评级 为 AA-以上( 含
AA-) 的 资 产 支 持 证券 ；基金 持 有资 产 支持 证 券期 间， 如 果其 信 用等 级 下降 、不 再 符合 投 资
标准， 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个 月内 予以 全部 卖出； 
（10 ）封 闭运作 期间 ， 基 金总资 产不 得超 过净 资产 的 200% ；开 放期 内 ，基金 总资产 不
得超过 净资 产 的 140% ； 
（11 ）本 基金 持有 单只 中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过本 基金 资产 净值 的 10% ； 
（12 ） 本 基金 在任 何交 易 日日终 ， 持有 的买 入国 债 期货合 约价 值 ， 不 得超 过 基金资 产净
值的 15% ； 持有 的卖 出国 债期货 合约 价值 不得 超过 基金持 有的 债券 总市 值的 30% ； 本基 金
所持有 的债 券（ 不含 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 ）市值 和买 入、 卖出 国债 期货合 约价 值 ，
合计 （轧 差计 算） 应当 符 合基金 合同 关于 债券 投资 比例的 有关 约定 ； 本基 金 在任何 交易 日内
交易 （不 包括 平仓 ）的 国 债期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上一 交易 日基 金资 产净值 的 30% ； 
（13） 法律 法规 及中 国证 监会 规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
基金管 理人 运用 基金 财产 投资证 券衍 生品 种的 ， 应 当根据 风险 管理 的原 则 ， 并制定 严格
的授权 管理 制度 和投 资决 策流程 。基 金管 理人 运用 基金财 产投 资证 券衍 生品 种的具 体比 例 ，
应当符 合中 国证 监会 的有 关规定 。 
因证券 、 期货 市场 波动 、 证券发 行人 合并 、 基金 规 模变动 等基 金管 理人 之外 的因素 致使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ，基 金管 理人应 当在 10 个交 易日 内 进行调 整， 但
中国证 监会 规定 的特 殊情 形除外 。法 律法 规或 监管 机构另 有规 定时 ，从 其规 定。 
基金管理人 应当自 基金合 同生效之日 起 6 个月内 使 基金的投资 组合比 例符合 基金合同
的有关 约定 。 在上 述期 间 内， 本基 金的 投资 范围 、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定 。 基 金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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43 
如果法 律法 规或 监管 部门 对上述 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用 于本 基 金， 在履 行适 当程 序后 本 基金投 资不 再受
相关限 制， 不需 要经 过基 金份额 持有 人大 会审 议。 
2、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基金 托 管人及 其控 股股 东 、 实 际 控制人 或者
与其有 重大 利害 关系 的公 司发行 的证 券或 者承 销期 内承销 的证 券， 或者 从事 其 他重大 关联 交
易的 ， 应 当符 合本 基金 的 投资目 标和 投资 策略 ， 遵 循基金 份额 持有 人利 益优 先原则 ， 防范 利
益冲突 ， 建立 健全 内部 审 批机制 和评 估机 制 ， 按 照 市场公 平合 理价 格执 行 。 相关交 易必 须事
先得到 基金 托管 人同 意 ， 并按法 律法 规予 以披 露 。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审
议， 并经 过三 分之 二以 上 的独立 董事 通过 。 基金 管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。 
法律 、 行 政法 规或 监管 部 门取消 上述 限制 ， 如适 用 于本基 金 ， 则 本基 金投 资 不再受 相关
限制。 
（ 六）业绩比较基准 
六个月 定期 存款 基准 利率( 税后)*1.1 
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或者 有更 权威 的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上 出现 更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时 ， 本 基金 管 理人在 与基 金托
管人协 商一 致 ， 并 履行 适 当程序 后调 整或 变更 业绩 比较基 准并 及时 公告 ， 而 无需召 开基 金份
额持有 人大 会。 
（ 七）风险收益特征 
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收益和 预期
风险高 于货 币市 场基 金， 低于混 合型 基金 和股 票型 基金 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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十 一、 投资组 合报 告 
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容 的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。 
本基金 的托 管人 —— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 8 月 4 日
复核了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 和投 资组 合 报告等 内容 ， 保证 复核 内 容不存 在虚 假记
载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 6 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。 
( 一) 报 告期末基金资产组 合情况 
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 
1 权益投 资 297,397,435.52 9.57 
 其中： 股票 297,397,435.52 9.57 
2 固定收 益投 资 2,534,084,968.89 81.53 
 其中： 债券 2,534,084,968.89 81.53 
 资产支 持证 券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产 
- - 
6 
银行存 款和 结算 备付 金合
计 
223,834,297.77 7.20 
7 其他各 项资 产 52,849,966.11 1.70 
8 合计 3,108,166,668.29 100.00 
( 二) 报告期末按行业分类 的股票投资组合 
2.1 报告期末按行业分类的 境内股票投资组合 
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值 比例
（％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 5,113,044.00 0.20 
B 采矿业 
2,019,537.00 
 
0.08 
 
C 制造业 182,780,896.68 7.21 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 4,576,490.00 0.18 
E 建筑业 10,120,244.00 0.40 
F 批发和 零售 业 26,083,580.66 1.03 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,809,259.00 0.19 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,929,928.00 0.15 
J 金融业 25,355,719.00 1.00 
K 房地产 业 7,845,511.08 0.31 
L 租赁和 商务 服务 业 10,252,008.00 0.40 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,666,340.10 0.42 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 3,844,878.00 0.15 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 297,397,435.52 11.73 
 ( 三) 报告期末按行业分 类的港股通投资股票 投资 组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 
( 四) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 600519 贵州茅 台 29,692 14,010,170.20 0.55 
2 000858 五粮液 199,600 11,109,736.00 0.44 
3 002304 洋河股 份 122,286 10,615,647.66 0.42 
4 600138 中青旅 486,800 10,252,008.00 0.40 
5 000568 泸州老 窖 202,000 10,217,160.00 0.40 
6 300450 先导智 能 175,900 9,106,343.00 0.36 
7 000756 新华制 药 599,152 9,095,127.36 0.36 
8 300083 劲胜智 能 908,400 8,393,616.00 0.33 
9 002024 苏宁云 商 697,678 7,848,877.50 0.31 
10 600622 嘉宝集 团 481,911 7,845,511.08 0.31 
 ( 五) 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 
占基金 资产 净值
比例( ％) 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 1,972,624,534.49 77.79 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 528,833,000.00 20.86 
7 可转债 （可 交换 债） 32,627,434.40 1.29 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 2,534,084,968.89 99.93 
( 六)


报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 
占基金 资产
净值比 例
( ％) 
1 112303 15 京 威债 1,100,000 109,714,000.00 4.33 
2 101554013 
15 神华
MTN001 
1,000,000 101,320,000.00 4.00 
3 122187 12 玻 纤债 1,000,000 101,230,000.00 3.99 
4 112126 12 科伦 01 959,920 96,097,591.20 3.79 
5 122182 12 九 州通 899,060 90,031,868.40 3.55 
( 七) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
( 八) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
( 九) 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
( 十) 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 
10.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。 
10.2 本基金投资股指期货 的投资政策 
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。 
( 十 一) 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明 
11.1 本期国债期货投资政 策 
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基金 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 结合 对宏 观经 济 形势和 政策 趋势 的判 断 、 对债券 市场 进行
定性和 定量 分析 。 构建 量 化分析 体系 ， 对国 债期 货 和现货 的基 差 、 国 债期 货 的流动 性 、 波 动
水平 、 套 期保 值的 有效 性 等指标 进行 跟踪 监控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ， 力
求实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。 
11.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细 
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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11.3 本期国债期货投资评 价 
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相 关 投资 评价。 
( 十二) 投资组合报告附注 
12.12017 年 5 月 9 日 ，公 司收到 中国 证券 监督 管理 委员会 《行 政处 罚事 先告 知书》 ，指 出公
司在对 标的 公司 浙江 九好 办公服 务集 团有 限公 司的 尽职调 查过 程中 涉嫌 未勤 勉尽责 ，公 司
2016 年 4 月出 具的 独立 财 务顾问 报告 存在 虚假 记载 、重大 遗漏 。对 此责 令公 司公司 改正 违
法行为 ， 没收 业务 收入 100 万元 ， 并处 罚款 500 万元 。 此 后公 司在 2017 年 5 月 17 日 收到 中
国证监 会《 行政 处罚 决定 书》 （[2017]54 号） 。 
 
2017 年 5 月 5 日， 公 司收 到 《中 国证 券监 督管 理委 员会行 政处 罚事 先告 知书 》 ， 指出 公司 在
尽职调 查过 程中 关键 核查 程序缺 失， 未对 青海 省木 里 矿区资 源整 合政 策可 能对 相关目 标资 产
带来的 风险 进行 揭示 ， 出 具的发 行保 荐书 等文 件存 在重大 遗漏 。 决定 对公 司 的违法 行为 责令
改正， 给予 警告， 没收 业 务收 入 1,000 万 元， 并处 以 2,000 万 元罚 款。 此后 公司 在 2017 年 5
月 15 日收 到《 中国 证券 监 督管理 委员 会行 政处 罚决 定书》 （[2017]46 号） 。 
 
2017 年 3 月 17 日， 西南 证券股 份有 限公 司 （ 以下 简称公 司） 收到 《 中国 证 券监督 管理 委员
会调查 通知 书》 （编 号 ： 深 专调查 通 字 2017194 号） ， 指出因 公司 在从 事上 市公 司并购 重组 财
务顾问 业务 活动 中涉 嫌违 反证券 法律 法规 ， 决定 对 公司立 案调 查 。 目 前仍 处 在调查 期间 ， 尚
未公布 最新 进展 。 
 
2016 年 8 月 17 日， 公司 收到中 国证 券监 督管 理委 员会重 庆监 管局 “ 关 于对 西 南证券 股份 有
限公司 采取 责令 增加 内部 合规检 查次 数措 施的 决定 ” 。 该文 件显 示， 公司 自营 部 门于 2016 年
5 月 5 日以 自有 资金 申购 场内基 金 “ 华宝 油气 基金 ” （162411 ） ， 申购 金额 5000 万元， 该申 购
业务 于 5 月 10 日通 过公 司 在中国 结算 上海 分公 司开 立的开 放式 基金 备付 金账 户（自 营和 客
户共用 ）交 收。 由于 公司 未按内 部制 度规 定 在 5 月 10 日 将该 笔申 购的 交收 资 金从自 有资 金
账户划 入中 国结 算上 海分 公司开 放式 基金 备付 金账 户， 导 致该 笔自 营业 务的 交 收占用 了该 备
付金账 户中 的部 分客 户资 金， 造成 当日 客户 交易 结 算资金 出现 缺口 。 上述 情 况反映 出公 司在
交易过 程中 制度 执行 不到 位， 复核 机制 不健 全， 内 部控制 不完 善 ， 违 反了 《 证券公 司监 督管
理条例 》 第二 十七 条第 一 款的规 定 。 根 据 《 证券 公司 监督管 理条 例 》 第 七十 条 第一款 第 （一）
项的规 定， 重庆 市证 监局 决定对 公司 采取 责令 增加 内部合 规检 查次 数的 监督 管理措 施。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金管 理人 通过 对该 发行 人进行 进一 步了 解后 ， 认 为 该处罚 不会 对 14 西南 01 的投资 价值 构
成实质 性的 影响 。 
 
报告期 间， 本基 金投 资的 前 十名证 券中 其余 九名 的发 行主体 本期 没有 出现 被监 管部门 立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 
12.2 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 
12.3 其他各项资产构成 
序号 名称 金额( 元) 
1 存出保 证金 368,291.29 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 52,481,674.82 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 52,849,966.11 
12.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 
占基金 资产 净
值比例(%) 
1 127003 海印转 债 900,619.00 0.04 
2 132003 15 清控 EB 775,838.00 0.03 
12.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明 
本基金 前十 名股 票未 存在 流通受 限情 况。 
12.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。 
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十 二、 基金的 业绩 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 
本基金 合同 生效 日 为 2015 年 1 月 30 日， 基 金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ： 
阶段 
净值增
长率 ① 
净值增 长率
标准差 ② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④ 
①- ③ ②- ④ 
2015 年 1 月 30 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2015 年 12 月 31 日 
17.72% 0.40% 1.91% 0.01% 15.81% 0.39% 
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日 
0.56% 0.18% 1.43% 0.00% -0.87% 0.18% 
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 06 月 30 日 
1.58% 0.13% 0.70% 0.00% 0.88% 0.13% 
自基金 合同 生效 起至
2017 年 6 月 30 日 
20.25% 0.28% 4.08% 0.01% 16.17% 0.27% 
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十三 、 基金的 财产 
（一）基金资产总值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、 银 行 存款本 息和 基金 应收 的申 购基金 款
以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 。 
（二）基金资产净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
（三）基金财产的账 户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规 、 规 范性 文件 为本 基 金开立 资金 账户 、 证券 账 户以及 投资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基金 托管 人、 基 金销售 机构 和基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
（四）基金财产的保 管和 处分 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人 、 基 金托 管人 和基 金 销售机 构的 财产 ， 并由 基 金托管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机 构和 基 金销售 机构 以其 自有 的财 产承担 其自 身的
法律责 任 ， 其债 权人 不得 对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除 依法 律 法规和 《 基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基金 托管 人 因依法 解散 、 被依 法撤 销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的， 基金 财产 不属 于其 清 算财产 。 基金 管理 人管 理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基 金管 理人 管理 运作 不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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十四 、 基金资 产的 估值 
（一）估值日 
本基金的估值日为本基金 相关的证券交易场所的交 易日以及国家法律法规规 定需要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
（二）估值对象 
基金所 拥有 的债 券 、 股 票 、 权 证 、 国 债期 货合 约和 银行存 款本 息 、 应 收款 项 、 其 它投 资
等资产 及负 债。 
（三）估值方法 
1、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1） 交易 所上 市的 有价 证 券 （ 包括 股票 、 权 证等 ） ， 以其估 值日 在证 券交 易所 挂牌的 市
价 （ 收盘 价） 估值 ； 估 值日 无交易 的 ， 且 最近 交易 日 后经济 环境 未发 生重 大变 化或证 券发 行
机构未 发生 影响 证券 价格 的重大 事件 的 ， 以 最近 交 易日的 市价 （ 收盘 价） 估 值； 如最 近交 易
日后经 济环 境发 生了 重大 变化或 证券 发行 机构 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的， 可 参考 类 似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 格； 
（2）交易 所上市实 行净价 交易的债 券按估值 日收盘 价估值， 估值日没 有交易 的，且 最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按最 近交 易 日的收 盘价 估值 。 如最 近 交易日 后经 济环
境发生 了重 大变 化的 ， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素 ， 调 整最 近交易 市价 ，
确定公 允价 格； 
（3）交易 所上市未 实行净 价交易的 债券按估 值日收 盘价减去 债券收盘 价中所 含的债 券
应收利 息得 到的 净价 进行 估值 ； 估 值日 没有 交易 的 ， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化，按 最近 交易 日债 券收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收利 息得 到的 净价进 行估 值 。
如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的， 可参 考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因
素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 格； 
（4）交易 所上市不 存在活 跃市场的 有 价证券 ，采用 估值技术 确定公允 价值。 交易所 上
市的资 产支 持证 券 ， 采 用 估值技 术确 定公 允价 值 ， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况
下，按 成本 估值 。 
2、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1）送股 、转增股 、配股 和公开增 发的新股 ，按估 值日在证 券交易所 挂牌的 同一股 票中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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的市价 （收 盘价 ）估 值； 该日无 交易 的， 以最 近一 日的市 价（ 收盘 价） 估值 ； 
（2）首次 公开发行 未上市 的股票、 债券和权 证，采 用估值技 术确定公 允价值 ，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 ； 
（3）首次 公开发行 有明确 锁定期的 股票，同 一股票 在交易 所 上市后， 按交易 所上市 的
同一股 票的 估值 方法 估值 ； 非 公开 发行 有明 确锁 定 期的股 票 ， 按 监管 机构 或 行业协 会有 关规
定确定 公允 价值 。 
3、全国银 行间债券 市场交 易的债券 、资产支 持证券 等固定收 益品种， 采用估 值技术 确
定公允 价值 。 
4、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
5、中小企 业私募债 券，采 用估值技 术确定公 允价值 ，在估值 技术难以 可靠计 量公允 价
值的情 况下 ，按 成本 估值 。 
6、国债期 货合约以 估值日 的结算价 估值。估 值当日 无结算价 的，且最 近交易 日后经 济
环境未 发生 重大 变化 的 ， 采用最 近交 易日 结算 价估 值。 如 法 律法 规今 后另 有 规定的 ， 从其 规
定。 
7、如有确 凿证据表 明按上 述方法进 行估值不 能客观 反映其公 允价值的 ，基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
8、相关法 律法规以 及监管 部门有强 制规定的 ，从其 规定。如 有新增事 项，按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程 序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规 ， 基 金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担 。 本 基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因 此， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍 无法 达成 一致 的意 见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
（四）估值程序 
1、基金份 额净值是 按照每 个工作日 闭市后， 基金资 产净值除 以当日基 金份额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小数 点后 第 4 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 及基 金份 额净值 ，并 按规 定公 告。 
2、基金管 理人 应每 个工作 日对基金 资产估值 。但基 金管理人 根据法律 法规或 基金合 同中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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的规定 暂停 估值 时除 外 。 基金管 理人 每个 工作 日对 基金资 产估 值后 ， 将基 金 份额净 值结 果发
送基金 托管 人， 经基 金托 管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 按规 定对 外公 布。 
（五）估值错误的处 理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 份额 净值 小数点 后 3 位以 内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时， 视为 基金份 额净 值
错误。 
基金合 同 的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中 ， 如 果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人 、 或 登记 机 构 、 或 销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导致 其他 当事 人 遭受损 失的 ， 过错 的责 任 人应当 对由 于该
估值错 误遭 受损 失当 事人 （ “ 受损 方 ” ） 的直 接损 失 按下述 “ 估 值错 误处 理原 则 ” 给予 赔偿， 承
担赔偿 责任 。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差 错、 数 据传 输差 错、 数据 计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2、估 值错 误处 理原 则 
（1） 估值 错误 已发 生 ， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估 值错 误责 任方 应及 时 协调各 方，
及时进 行更 正 ， 因 更正 估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由于 估 值错误 责任 方未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给当 事人 造成 损失 的 ， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任 ； 若 估值 错误 责任 方 已经积 极协 调 ， 并 且有 协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正而
未更正 ， 则其 应当 承担 相 应赔偿 责任 。 估值 错误 责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2）估值 错误的责 任方对 有关当事 人的直接 损失负 责，不对 间接损失 负责， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3）因估 值错误而 获得不 当得利的 当事人负 有及时 返还不当 得利的义 务。但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如 果由 于获 得不 当得 利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人的 利益 损 失(“ 受损 方”) ， 则估值 错误 责任方 应赔 偿受损 方的 损 失，并 在其 支
付的赔 偿金 额的 范围 内对 获得不 当得 利的 当事 人享 有要求 交付 不当 得利 的权 利； 如 果获 得 不
当得利 的当 事人 已经 将此 部分不 当得 利返 还给 受损 方， 则 受损 方应 当将 其已 经 获得的 赔偿 额
加上已 经获 得的 不当 得利 返还的 总和 超过 其实 际损 失的差 额部 分支 付给 估值 错误责 任方 。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（5）估值 错误责任 方拒绝 进行赔偿 时，如果 因基金 管理人原 因造成基 金财产 损失时 ，
基金托管人应为基金 的利 益向基金 管 理 人 追 偿， 如果 因 基 金 托 管 人 原 因造 成基 金 财 产 损 失
时， 基金 管理 人应 为基 金 的利益 向基 金托 管人 追偿 。 基 金管 理人 和基 金托 管 人之外 的第 三方
造成基 金财 产的 损失 ， 并 拒绝进 行赔 偿时 ， 由基 金 管理人 负责 向责 任方 追偿 ； 追 偿过 程中 产
生的有 关费 用， 应列 入基 金费用 ，从 基金 资产 中支 付。 
（6）如果 责任方未 按规定 对受损方 进行赔偿 ，并且 依据法律 法规、基 金合同 或其他 规
定， 基金 管理 人自 行或 依 据法院 判决 、 仲裁 裁决 对 受损方 承担 了赔 偿责 任 ， 则基金 管理 人有
权向责 任方 进行 追索 ，并 有权要 求其 赔偿 或补 偿由 此发生 的费 用和 遭受 的直 接损失 。 
（7） 按法 律法 规规 定的 其 他原则 处理 估值 错误 。 
3、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1）查明 估值错误 发生的 原因，列 明所有的 当事人 ，并根据 估值错误 发生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3）根据 估值错误 处理原 则或当事 人协商的 方法由 估值错误 的责任方 进行更 正和赔 偿
损失； 
（4）根据 估值错误 处理的 方法，需 要修改基 金登记 机构交易 数据的， 由基金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ： 
（1） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时 ， 基 金管 理人 应 当立即 予以 纠正 ， 通报 基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时， 基金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3）当基 金份额净 值计算 差错给基 金和基金 份额持 有人造成 损失需要 进行赔 偿时， 基
金管理人和基金托管 人应 根据实际情况界定双 方承 担的责任，经确认后 按以 下条款进行赔
偿： 
①本基 金的 基金 会计 责任 方由基 金管 理人 担任 ， 与 本基金 有关 的会 计问 题 ， 如经双 方在
平等基 础上 充分 讨论 后 ， 尚不能 达成 一致 时 ， 按 基 金管理 人的 建议 执行 ， 由 此给基 金份 额持
有人和 基金 财产 造成 的损 失，由 基金 管理 人负 责赔 付。 
②若基 金管 理人 计算 的基 金份额 净值 已由 基金 托管 人复核 确认 后公 告， 由此 给 基金份 额中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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持有人 造成 损失 的 ， 应 根 据法律 法规 的规 定对 投资 者或基 金支 付赔 偿金 ， 就 实际向 投资 者或
基金支 付的 赔偿 金额 ，基 金管理 人与 基金 托管 人按 照过错 程度 各自 承担 相应 的责任 。 
③如基 金管 理人 和基 金托 管人对 基金 份额 净值 的计 算结果 ， 虽 然多 次重 新计 算 和核对 尚
不能达 成一 致时 ， 为避 免 不能按 时公 布基 金份 额净 值的情 形 ， 以 基金 管理 人 的计算 结果 对外
公布， 由此 给基 金份 额持 有人和 基金 造成 的损 失， 由基金 管理 人负 责赔 付。 
④由于基 金管理人 提供的 信息错误 （包括但 不限于 基金申购 或赎回金 额等） ， 进而导 致
基金份额净值计算错 误而 引起的基金份额持有 人和 基金财产的损失，由 基金 管理人负责赔
付。



（4）基金 管理人和 基金托 管人由于 各自技术 系统设 置而产生 的净值计 算尾差 ，以基 金
管理人 计算 结果 为准 。 
（5）前述 内容如法 律法规 或监管 机 关另有规 定的， 从其规定 处理。如 果行业 另有通 行
做法， 双方 当事 人应 本着 平等和 保护 基金 份额 持有 人利益 的原 则进 行协 商。 
（六）暂停估值的情 形 
1、基 金投 资所 涉及 的证 券 、期货 交易 市场 遇法 定节 假日或 因其 他原 因暂 停营 业时； 
2、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
（七）基金净值的确 认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算， 基 金托管 人
负责进 行复 核。 基金 管理 人 应于每 个工 作日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基 金托 管人 对净 值计 算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人 ， 由 基
金管理 人对 基金 净值 按规 定予以 公布 。 
（八）特殊情况的处 理 
1、基 金管 理人 或基 金托 管 人按 基 金合 同 规 定的 估值 方法的 第 7 项进 行估 值时 ，所造 成
的误差 不作 为基 金资 产估 值错误 处理 。 
2、由于不 可抗力原 因，或 由于证券 、期货交 易所及 登记结算 公司发送 的数据 错误等 ，
基金管 理人 和基 金托 管人 虽然已 经采 取必 要 、 适 当 、 合 理的 措施 进行 检查 ， 但未能 发现 错误
的， 由 此造 成的 基金 资产 估 值错误 ， 基 金管 理人 和基 金 托管人 免除 赔偿 责任 。 但 基 金管理 人、
基金托 管人 应当 积极 采取 必要的 措施 减 轻 或消 除由 此造成 的影 响。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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十五 、 基金的 收益 分配 
（一）基金利润 的构 成 
基 金利润 指基金利 息收入、 投资收 益、公允 价值变动 收益和 其他收入 扣除相关 费用后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
（二）基金可供分配 利润 
基 金可供 分配利润 指截至收 益分配 基准日基 金未分配 利润与 未分配利 润中已实 现收益
的孰低 数。 
（三）基金收益分配 原则 
1、本 基金 同一 类别 的每 一 基金份 额享 有同 等收 益分 配权； 
2、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本基 金管 理人 可以根 据实 际情 况进 行收 益分配 ，
具体分 配方 案以 公告 为准 ，若《 基金 合同 》生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益分 配； 
3、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资 ； 若 投资 者 不选择 ， 本基 金默 认的 收 益分配 方式 是现
金分红 ； 
4、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值； 
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
本基金 每次 收益 分配 比例 详见 届 时基 金管 理人 发布 的公告 。 
法 律法规 或监管机 构另有规 定的， 在不损害 基金份额 持有人 利益的前 提下，基 金管理
人在履 行适 当程 序后 ，将 对上述 基金 收益 分配 政策 进行调 整。 
（四）收益分配方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
（五）收益分配方案 的确 定、公告与实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ，在 2 日内 在 指定媒 介
公告并 报中 国证 监会 备案 。 
基 金红利 发放日距 离收益分 配基准 日（即可 供分配利 润计算 截止日） 的时间不 得超过
15 个 工作 日。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（六）基金收益分配 中发 生的费用 
基 金收益 分配时所 发生的银 行转账 或其他手 续费用由 投资者 自行承担 。当投资 者的现
金红利 小于 一定 金额 ， 不 足于支 付银 行转 账或 其他 手续费 用时 ， 基金 登记 机 构可将 基金 份额
持有人 的现 金红 利自 动转 为基金 份额 。红 利再 投资 的计算 方法 ，依 照《 业务 规则》 执行 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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十六 、 基金的 费用 与税收 
（一）基金费用的种 类 
1、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ； 
7、基 金的 证券 、期 货交 易 费用； 
8、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
9、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。 
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式 
1、基 金管 理人 的管 理费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下 ： 
H ＝E× 0.60%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人核
对一致 后， 基金 托管 人按 照 与基金 管理 人协 商一 致的 方式于 次月 前 3 个工 作日 内从基 金财 产
中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。 
2、基 金托 管人 的托 管费 
本 基 金 的 托 管 费按 前 一 日基 金 资 产 净 值的 0.20% 的年 费 率 计 提 。 托管 费 的 计算 方 法 如
下： 
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人核
对一致 后 ， 基 金托 管人 按 照约定 的方 式于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。 若中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。 
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中第 3 －9 项 费用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 
（三）不列入基金费 用的 项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1、基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的
损失； 
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作 无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
（四）基金税收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 
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十七 、 基金的 会计 与审计 
（一）基金会计政策 
1、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2、基 金的 会计 年度 为公 历 年度 的 1 月 1 日至 12 月 31 日； 基金 首次 募集 的会 计年度 按
如下原 则： 如果 《基 金合 同》生 效少 于 2 个月 ，可 以并入 下一 个会 计年 度披 露； 
3、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6、基金管 理人及基 金托管 人各自保 留完整的 会计账 目、凭证 并进行日 常的会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7、基金托 管人每月 与基金 管理人就 基金的会 计核算 、报表编 制等进行 核对并 以托管 协
议约定 的方 式确 认。 
（二）基金的年度审 计 
1、基金管 理人聘请 与基金 管理人、 基金托管 人相互 独立的具 有证券从 业资格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计 师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3、基金管 理人认为 有充足 理由更换 会计师事 务所， 须通报基 金托管人 。更换 会计师 事
务所需 在 2 日内 在指 定媒 介公告 并报 中国 证监 会备 案。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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十八 、 基金的 信息 披露 
（ 一）本 基 金 的信 息 披 露应 符 合 《 基 金 法 》 、 《 运 作办 法 》 、 《 信 息 披露 办 法 》 、 《 基 金 合
同》及其他有关规定 。相 关法律法规关于信息 披露 的规定发生变化时， 本基 金从其最新规
定。 
（二）信息披露义务 人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人 、 基 金托 管 人、 召集 基金 份额 持有 人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并 保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将 应予 披露 的基 金信 息 通过中 国
证监会 指定 媒介 披露 ， 并 保证基 金投 资者 能够 按照 《基 金合 同》 约定 的时 间 和方式 查阅 或者
复制公 开披 露的 信息 资料 。 
（三）本基金信息披 露义 务人承诺公开披露的 基金 信息，不得有下列行 为： 
1、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
（ 四 ） 本基金公开披露的 信息应采用中文文本。如 同时采用外文文本的，基 金信息披
露义务人应保证两种 文本 的内容一致。两种文 本发 生歧义的，以中文文 本为 准。 
本基金公开披露的信 息采 用阿拉伯数字；除特 别说 明外，货币单位为人 民币 元。 
（ 五）公开披露的基 金信 息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1、基 金招 募说 明书、 《基 金合同 》 、 基金 托管 协议 
（1） 《基 金合 同》 是界 定 《基 金合 同》 当事 人的 各 项权利 、 义务 关系 ， 明 确 基金份 额持
有人大 会召 开 的 规则 及具 体程序 ， 说 明基 金产 品的 特 性等涉 及基 金投 资者 重大 利益的 事项 的
法律文 件。 
（2）基金 招募说明 书应当 最大限度 地披露影 响基金 投资者决 策的全部 事项， 说明基 金中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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认购 、 申 购和 赎回 安排 、 基金投 资 、 基 金产 品特 性 、 风 险揭 示 、 信 息披 露及 基金份 额持 有人
服务等 内容 。 《 基金 合同 》 生效后 ， 基金 管理 人在 每 6 个月 结束 之日 起 45 日 内 ， 更 新招 募说
明书并 登载 在其 网站 上 ， 将更新 后的 招募 说明 书摘 要登载 在指 定媒 介上 ； 基 金管理 人在 公告
的 15 日前 向主 要办 公场 所 所在地 的中 国证 监会 派出 机构报 送更 新的 招募 说明 书，并 就有 关
更新内 容提 供书 面说 明。 
（3）基金 托管协议 是界定 基金托管 人和基金 管理人 在基金财 产保管及 基金运 作监督 等
活动中 的权 利、 义务 关系 的法律 文件 。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会注册 后 ， 基 金管 理人 在 基金份 额发 售 的 3 日 前 ， 将基金 招募
说明书 、 《 基金 合同 》 摘 要 登载在 指定 媒介 上 ； 基 金 管理人 、 基金 托管 人应 当 将 《 基金 合同》 、
基金托 管协 议登 载在 各自 网站上 。 
2、基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并 在披 露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒介 上。 
3、 《基 金合 同》 生效 公告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登 载 《基 金 合同 》 生 效
公告。 
4、基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 
《基金 合同 》 生效 后， 在 本基金 的封 闭期 内 ， 基 金 管理人 应当 至少 每周 公告 一次基 金资
产净值 和基 金份 额净 值。 
在本基 金的 开放 期内 ， 基 金管理 人应 当在 每个 开放 日的次 日 ， 通 过其 网站 、 基金份 额发
售网点 以及 其他 媒介 ， 披 露开放 日的 基金 份额 净值 和基金 份额 累计 净值 。 基 金管理 人应 当公
告半年 度和 年度 最后 一个 市场交 易日 基金 资产 净值 和基金 份额 净值 。 基 金管 理 人应当 在前 款
规定的 市场 交易 日的 次日 ， 将 基金 资产 净值 、 基金 份 额净值 和基 金份 额累 计净 值登载 在指 定
媒介上 。 
5、基 金份 额申 购、 赎回 价 格 
基金管理 人应当在 《基金 合同》 、招 募说明书 等信息 披露文件 上载明基 金份额 申购、 赎
回价格 的计 算方 式及 有关 申购 、 赎 回费 率 ， 并 保证 投 资者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者
复制前 述信 息资 料。 
6、基 金定 期报 告， 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日 内， 编制 完 成基金 年度 报告 ，并 将年 度报告 正中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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文登载 于其 网站 上 ， 将 年 度报告 摘要 登载 在指 定媒 介上 。 基 金年 度报 告的 财 务会计 报告 应当
经过审 计。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日起 60 日内 ，编 制 完成基 金半 年度 报告 ，并 将半年 度
报告正 文登 载在 其网 站上 ，将半 年度 报告 摘要 登载 在指定 媒介 上。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个 工作 日 内，编 制完 成基 金季 度报 告，并 将
季度报 告登 载在 指定 媒介 上。 
《基金 合同 》 生效 不足 2 个月的 ， 基金 管理 人可 以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分 别报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本或 书面 报告 方式 。 
7、临 时报 告 
本基金 发生 重大 事件 ，有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 日内 编制 临时 报告 书， 予以公 告，
并在公开披露日分别 报中 国证监会和基金管理 人主 要办公场所所在地的 中国 证监会派出机
构备案 。 
前款所 称重 大事 件， 是指 可 能对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响
的下列 事件 ： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2） 终止 《基 金合 同》 ； 
（3） 转换 基金 运作 方式 （ 不包括 本基 金封 闭期 与开 放期的 转换 ） ； 
（4） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7） （ 基金 募集 期延 长； 
（8）基金 管理人的 董事长 、总经理 及其他高 级管理 人员、基 金经理和 基金托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ； 
（9） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十； 
（10 ） 基 金管 理人 、 基金 托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过百分 之
三十； 
（11 ）涉 及基 金财 产、 基 金管理 业务 、基 金托 管业 务的诉 讼或 者仲 裁； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（13） 基金 管理 人及 其董 事 、 总经 理及 其他 高级 管理 人 员、 基 金经 理受 到严 重行 政 处罚，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项 ； 
（16） 管理 费、 托管 费、 销售服 务费 等费 用计 提标 准、计 提方 式和 费率 发生 变更； 
（17） 基金 份额 净值 估值 错误达 基金 份额 净值 百分 之零点 五； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ； 
（21） 本基 金进 入开 放期 ； 
（22） 本基 金申 购、 赎回 费率及 其收 费方 式发 生变 更； 
（23） 本基 金在 开放 期内 发生巨 额赎 回并 延缓 支付 赎回款 项； 
（24） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请； 
（25） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（26） 增加 或调 整基 金 份 额类别 ； 
（27） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
8、澄 清公 告 
在 《 基金 合同 》 存 续期 限 内， 任何 公共 媒介 中出 现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能 对基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该
消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
9、基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
10、投 资国 债期 货相 关公 告 
在季度 报告 、 半年 度报 告 、 年 度报 告等 定期 报告 和 招募说 明书 （ 更新 ） 等 文 件中披 露国
债期货 交易 情况 ， 包括 投 资政策 、 持仓 情况 、 损益 情况 、 风 险指 标等 ， 并充 分揭示 国债 期货
交易对 基金 总体 风险 的影 响以及 是否 符合 既定 的投 资政策 和投 资目 标等 。 
11 、 本基 金投 资中 小企 业 私募债 券的 情况 
基金管 理人 投资 中小 企业 私募债 券的 ， 应 当在 基金 招 募说明 书的 显著 位置 披露 投资中 小
企业私 募债 券的 流动 性风 险和信 用风 险， 并说 明投 资 中小企 业私 募债 券对 基金 总体风 险的 影
响。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金管 理人 应当 在本 基金 投资中 小企 业私 募债 券后 两个交 易日 内， 在中 国证 监 会指定 媒
介披露 所投 资 中 小企 业私 募债券 的名 称、 数量 、期 限、收 益率 等信 息。 
本基金 应当 在季 度报 告 、 半年度 报告 、 年度 报告 等 定期报 告和 招募 说明 书 （ 更新 ） 等 文
件中披 露中 小企 业私 募债 券的投 资情 况。 
12、投 资资 产支 持证 券信 息披露 
基金管 理人 应在 基金 年报 及半年 报中 披露 其持 有的 资产支 持证 券总 额、 资产 支 持证券 市
值占基 金净 资产 的比 例和 报告期 内所 有的 资产 支持 证券明 细。 
基金管 理人 应在 基金 季度 报告中 披露 其持 有的 资产 支持证 券总 额、 资产 支持 证 券市值 占
基金净 资产 的比 例和 报告 期末按 市值 占基 金净 资产 比例大 小排 序的 前 10 名 资 产支持 证券 明
细。 
13、中 国证 监会 规定 的其 他信息 。 
（ 六）信息披露事务 管理 
基金管 理人 、 基金 托管 人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指定 专人 负责 管 理信息 披露
事务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息， 应当 符合 中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规 、 中 国证 监会 的 规定和 《 基金 合同 》 的 约 定， 对基 金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 基金 份额 净值 、 基 金 份额申 购赎 回价 格 、 基 金 定期报 告和 定期
更新的 招募 说明 书等 公开 披露的 相关 基金 信息 进行 复核 、 审 查 ， 并 向基 金管 理 人出具 书面 文
件、盖 章或 者 XBRL 电子 方式复 核确 认。 
基金管 理人 、基 金托 管 人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基金 托管 人 除依法 在指 定媒 介上 披露 信息外 ， 还可 以根 据需 要 在其他 公共
媒介披 露信 息 ， 但 是其 他 公共媒 介不 得早 于指 定媒 介披露 信息 ， 并且 在不 同 媒介上 披露 同一
信息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法律 意见 书的 专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 
（ 七）信息披露文件 的存 放与查阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金定 期报 告公 布后 ， 应当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所 ， 以 供公 众查阅 、
复制。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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十九 、 风险揭 示 
本基金 投资 于证券 市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 。 基 金投资 中出
现的风 险分 为如 下三 类 ， 一是本 基金 特有 的风 险 ； 二是国 内市 场风 险 ， 包 括 政策风 险 、 利 率
风险等 ；三 是开 放式 基金 共有的 风险 ，包 括流 动性 风险、 管理 风险 等。 
（一）本基金的特有 风险 
1、本基金 每 半年开 放一次 申购和赎 回，投资 者需在 开放期提 出申购赎 回申请 ，在非 开
放期间 将无 法按 照基 金份 额净值 进行 申购 和赎 回。 
2、开放期 如果出现 较大数 额的净赎 回申请， 则 使基 金资产变 现困难， 基金可 能面临 一
定的流 动性 风险 ，存 在着 基金份 额净 值波 动的 风险 。 
3、在 本基 金 存 续期 内 ， 若 出现基 金份 额持 有人 数量 不满 200 人 ，或 基金 资产 净值低 于
5000 万元 ， 基 金合 同终 止 ， 故存 在着 基金 无法 继续 存续的 风险 。 
4、本基金 主要投资 于信用 类的固定 收益类品 种，因 此，本基 金除承担 由于市 场利率 波
动造成 的利 率风 险外 还要 承担如 企业 债、 公司 债等 信 用品种 的发 债主 体信 用恶 化造成 的信 用
风险。 
5、本基金 投资中小 企业私 募债券， 中小企业 私募债 是根据相 关法律法 规由非 上市中 小
企业采 用非 公开 方式 发行 的债券 。 由于 不能 公开 交 易， 一般 情况 下， 交易 不 活跃 ， 潜 在较 大
流动性 风险 。 外部 评级 机 构一般 不对 这类 债券 进行 外部评 级 ， 可 能也 会降 低 市场对 该类 债券
的认可 度 ， 从 而影 响该 类 债券的 市场 流动 性 。 同 时 由于债 券发 行主 体的 资产 规模较 小 、 经 营
的波动 性较 大 ， 且 各类 材 料不公 开发 布 ， 也 大大 提 高了分 析并 跟踪 发债 主体 信用基 本面 的难
度。 当发 债主 体信 用质 量 恶化时 ， 受市 场流 动性 所 限， 本基 金可 能无 法卖 出 所持有 的中 小企
业私募 债， 由此 可能 给基 金净值 带来 更大 的 负 面影 响和损 失。 
6、 本 基金 投资 国债 期货 ， 国债期 货的 投资 可能 面临 市场风 险 、 基 差风 险、 流 动性风 险。
市场风 险是 因期 货市 场价 格波动 使所 持有 的期 货合 约价值 发生 变化 的风 险。 基 差风险 是期 货
市场的 特有 风险 之一 ， 是 指由于 期货 与现 货间 的价 差的波 动 ， 影 响套 期保 值 或套利 效果 ， 使
之发生 意外 损益 的风 险 。 流动性 风险 可分 为两 类 ： 一类为 流通 量风 险 ， 是 指 期货合 约无 法及
时以所 希望 的价 格建 立或 了结头 寸的 风险 ，此 类风 险往往 是由 市场 缺乏 广度 或深度 导致 的 ；
另一类 为资 金量 风险 ， 是 指资金 量无 法满 足保 证金 要求 ， 使 得所 持有 的头 寸 面临被 强制 平仓
的风险 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（二）市场风险 
证券市 场价 格受 到经 济因 素、 政治 因素 、 投 资心 理 和交易 制度 等各 种因 素的 影响 ， 导 致
基金收 益水 平变 化而 产生 风险， 主要 包括 ：



1、政策风 险：因国 家宏观 经济政策 （如货币 政策、 财政政策 、产业政 策、地 区发展 政
策等） 发生 变化 ，导 致证 券价格 波动 ，影 响基 金收 益。 
2、经济周 期风险： 随着经 济运行的 周期性变 化，证 券市场也 呈现出周 期性变 化，从 而
引起债 券价 格波 动， 导致 基金的 收益 水平 也会 随之 发生变 化。 
3、利率风 险：当金 融市场 利率水平 变化时， 将会引 起债券的 价格和收 益率变 化，进 而
影响基 金的 净值 表现 。 
4、信用风 险：基金 所投资 债券 的发 行人如果 不能或 拒绝支付 到期本息 ，或者 不能履 行
合约规 定的 其它 义务 ， 或 者其信 用等 级降 低 ， 将 会 导致债 券价 格下 降 ， 进 而 造成基 金资 产损
失。 
5、购买力 风险：基 金投资 于债券所 获得的收 益将主 要通过现 金形式来 分配， 而现金 可
能受通 货膨 胀的 影响 以致 购买力 下降 ，从 而使 基金 的实际 收益 下降 。 
6、上 市公 司经 营风 险 
上市公 司的 经营 好坏 受多 种因素 影响 ，如 管理 能力 、财务 状况 、市 场前 景、 行业竞 争 、
人员素 质等 ， 这些 都会 导 致企业 的盈 利发 生变 化 。 如果基 金所 投资 的上 市公 司经营 不善 ， 其
股票价 格可 能下 跌 ， 或 者 能够用 于分 配的 利润 减少 ， 使 基金 投资 收益 下 降 。 虽然基 金可 以通
过投资 多样 化来 分散 这种 非系统 风险 ，但 不能 完全 规避。 
7、再投资 风险：该 风险与 利率风险 互为消长 。当市 场利率下 降时，基 金所持 有的债 券
价格会 上涨 ， 而 基金 将投 资 于固定 收益 类金 融工 具所 得的利 息收 入进 行再 投资 将获得 较低 的
收益率 ， 再投 资的 风险 加 大； 反之 ， 当市 场利 率上 升时 ， 基 金所 持有 的债 券 价格会 下降 ， 利
率风险 加大 ，但 是利 息的 再投资 收益 会上 升。 
8、经营风 险：它与 基金所 投资债券 的发行人 的经营 活动所引 起的收入 现金流 的不确 定
性有关 。 债券 发行 人期 间 运营收 入变 化越 大 ， 经 营 风险就 越大 ； 反之 ， 运营 收入越 稳定 ， 经
营风险 就越 小。 
（三）开放式基金共 有的 风险 
1、 管 理风 险。 在基 金管 理 运作过 程中 基金 管理 人的 知识 、 经 验、 判断 、 决 策 、 技 能等，
会影响 其对 信息 的占 有和 对经济 形势 、 证券 价格 走 势的判 断 ， 从 而影 响基 金 收益水 平 ， 造 成中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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管理风 险。 
2、流动性 风险。本 基金的 流动性需 求主要集 中在开 放期，基金 管理人 有义务 接受投 资
者的赎 回 ， 基 金管 理人 可 采取各 种有 效管 理措 施 ， 满足流 动性 的需 求 。 但 如 果 出现 较大 数额
的赎回 申请 ，则 使基 金资 产变现 困难 ，基 金面 临流 动性风 险。



3、其 他风 险 
(1) 因技术 因素 而产 生的 风 险，如 电脑 系统 不可 靠产 生的风 险； 
(2) 因业务 快速 发展 而在 制 度建设 、人 员配 备、 内控 制度建 立等 不完 善而 产生 的风险 ； 
(3) 因人为 因素 而产 生的 风 险、如 内幕 交易 、欺 诈行 为等产 生的 风险 ； 
(4) 对主要 业务 人员 如基 金 经理的 依赖 而可 能产 生的 风险； 
(5) 因业务 竞争 压力 可能 产 生的风 险； 
(6) 不可抗 力可 能导 致基 金 资产的 损失 ，影 响基 金收 益水平 ，从 而带 来风 险； 
(7) 其他意 外导 致的 风险 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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二十 、 基金的 终止 与清算 
（一）基金合同的变 更 
1、变更基 金合同涉 及法律 法规规定 或 基金合 同 约定 应经基金 份额持有 人大会 决议通 过
的事项 的 ， 应 召开 基金 份 额持有 人大 会决 议通 过 。 对于可 不经 基金 份额 持有 人大会 决议 通过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
 2、 关于 《基 金合 同》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议自通 过之 日起 生效 ， 并 报中国 证
监会备 案， 决议 生效 后两 日内在 指定 媒介 公告 。 
（二） 《基金合同》的 终止 事由 
有下列 情形 之一 的， 经履 行相关 程序 后， 《基 金合 同 》应当 终止 ： 
1、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 ； 
2、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ，在 6 个 月内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接； 
3、 《基 金合 同》 生效 后， 连续 60 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不 满 200 人或者 基
金资产 净值 低 于 5000 万 元 的， 基金 管理 人应 当终 止 《基 金合 同》 ， 不 需要 召开 基金份 额持 有
人大会 ； 
4、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
5、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三）基金财产的清 算 
1、 基 金财 产清 算小 组 ： 自 出现 《基 金合 同》 终止 事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2、基金财 产清算小 组组成 ：基金财 产清算小 组成员 由基金管 理人、基 金托管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律师 以及 中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基 金财 产清 算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3、基金财 产清算小 组职责 ：基金财 产清算小 组负责 基金财产 的保管、 清理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘请 会计师事 务所对 清算报告 进行外部 审计， 聘请律师 事务所对 清算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩 余财 产进 行 分配。 
5、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四）清算费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
（五）基金财产清算 剩余 资产的分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六）基金财产清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（七）基金财产清算 账册 及文件的保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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二 十一 、基金 合同 的内容 摘要 
（一）基金份额持有 人、 基金管理人和基金托 管人 的权利、义务 
1、基 金管 理人 的权 利、义务 
（1 ） 根 据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及其 他有 关规 定 ， 基 金管 理人 的权 利包 括 但不限 于： 
1）依 法募 集资 金； 
2）自《基 金合同》 生效之 日起，根 据法律法 规和《 基金合同 》独立运 用并管 理基金 财
产； 
3） 依 照 《基 金合 同》 收取 基金管 理费 以及 法律 法规 规定或 中国 证监 会批 准的 其他 费 用 ； 
4）销 售基 金份 额； 
5）按 照规 定召 集基 金份 额 持有人 大会 ； 
6）依据《 基金合同 》及有 关法律规 定监督基 金托管 人，如认 为基金托 管人违 反了《 基
金合同 》 及国 家有 关法 律 规定 ， 应 呈报 中国 证监 会 和其他 监管 部门 ， 并采 取 必要措 施保 护基
金投资 者的 利益 ； 
7）在 基金 托管 人更 换 时 ， 提名新 的基 金托 管人 ； 
8）选 择、 更换 基金 销售 机 构，对 基金 销售 机构 的相 关行为 进行 监督 和处 理； 
9）担任或 委托其他 符合条 件的机构 担任基金 登记机 构办理基 金登记业 务并获 得《基 金
合同》 规定 的费 用；


 
10）依 据《 基金 合同 》及 有关法 律规 定决 定基 金收 益的分 配方 案；



11 ） 在《 基金 合同 》约 定 的范围 内， 拒绝 或暂 停受 理申购 与赎 回申 请；



12） 依照 法律 法规 为基 金 的利益 对被 投资 公司 行使 股东与 债权 人权 利 ， 为 基 金的利 益行
使因基 金财 产投 资于 证券 所产生 的权 利；



13）在 法律 法规 允许 的前 提下， 为基 金的 利益 依法 为基金 进行 融资 、融 券 ； 
14） 以基 金管 理人 的名 义 ， 代表基 金份 额持 有人 的利 益行使 诉讼 权利 或者 实施 其他法 律
行为；



15） 选择 、 更换 律师 事务 所、 会计 师事 务所 、 证券 、 期 货经 纪商 或其 他为 基 金提供 服务
的外部 机构 ；



16） 在符 合有 关法 律、 法 规的前 提下 ， 制订 和调 整 有关基 金认 购 、 申 购、 赎 回、 转换 和
非交易 过户 等的 业务 规则 ； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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17）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
（2 ） 根 据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及其 他有 关规 定 ， 基 金管 理人 的义 务包 括 但不限 于： 
1）依法募 集资金， 办理或 者委托经 中国证监 会认定 的其他机 构代为办 理基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2）办 理基 金备 案手 续； 
3）自 《基 金合 同》 生效 之 日起， 以诚 实信 用、 谨慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财产 ； 
4）配备足 够的具有 专业资 格的人员 进行基金 投资分 析、决策 ，以专业 化的经 营方式 管
理和运 作基 金财 产； 
5）建立健 全内部风 险控制 、监察与 稽核、财 务管理 及人事管 理等制度 ，保证 所管理 的
基金财 产和 基金 管理 人的 财产相 互独 立 ， 对 所管 理 的不同 基金 分别 管理 ， 分 别记账 ， 进行 证
券投资 ； 
6）除依据 《基金 法》 、 《基 金合同》 及其他有 关规 定 外，不得 利用基金 财产为 自己及 任
何第三 人谋 取利 益， 不得 委托第 三人 运作 基金 财产 ； 
7）依 法接 受基 金托 管人 的 监督； 
8）采取适 当合理的 措施使 计算基金 份额认购 、申购 、赎回和 注销价格 的方法 符合《 基
金合同 》 等法 律文 件的 规 定， 按有 关规 定计 算并 公 告基金 资产 净值 ， 确定 基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
9）进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
10）编 制季 度、 半年 度和 年度基 金报 告； 
11 ） 严格 按照 《基 金法》 、 《基金 合同 》及 其他 有关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义务 ； 
12） 保守 基金 商业 秘密 ， 不 泄露基 金投 资计 划 、 投 资 意向等 。 除 《基 金法 》 、 《基 金合同 》
及其他 有关 规定 另有 规定 外，在 基金 信息 公开 披露 前应予 保密 ，不 向他 人泄 露； 
13） 按 《 基金 合同 》 的 约定 确定基 金收 益分 配方 案 ， 及时向 基金 份额 持有 人分 配基金 收
益； 
14）按 规定 受理 申购 与赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项； 
15） 依据 《基 金法 》 、 《 基金 合同 》 及 其他 有关 规定 召 集基金 份额 持有 人大 会或 配合基 金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会； 
16）按 规定 保存 基金 财产 管理业 务活 动的 会计 账册 、报表 、记 录和 其他 相关 资料 15 年
以上； 
17） 确保 需要 向基 金投 资 者提供 的各 项文 件或 资料 在规定 时间 发出 ， 并 且 保 证投资 者能中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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够按照 《 基金 合同 》 规 定 的时间 和方 式 ， 随 时查 阅 到与基 金有 关的 公开 资料 ， 并 在支 付合 理
成本的 条件 下得 到有 关资 料的复 印件 ； 
18）组 织并 参加 基金 财产 清算小 组， 参与 基金 财产 的保管 、清 理、 估价 、变 现和 分 配 ； 
19） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证 监会 并 通知基 金托
管人； 
20） 因违 反 《 基金 合同 》 导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 合法 权益 时， 应 当
承担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任不因 其退 任而 免除 ； 
21） 监督 基金 托管 人按 法 律法规 和 《基 金合 同》 规 定履行 自己 的义 务 ， 基 金 托管人 违反
《基金 合同 》 造成 基金 财产 损失时 ， 基金 管理 人应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 托管人 追 偿 ； 
22） 当基 金管 理人 将其 义 务委托 第三 方处 理时 ， 应 当对第 三方 处理 有关 基金 事务的 行为
承担责 任； 
23）以 基金 管理 人名 义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
24）基金 管理人在 募集期 间未能达 到基金的 备案条 件， 《基金 合同》不 能生效 ，基金 管
理人承担全部募集费 用， 将已募集资金并加计 银行 同期活期存款利息在 基金 募集期结束后
30 日 内退 还基 金认 购人 ； 
25）执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 议； 
26）建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
27）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
2、基 金托 管人 的权 利、义务 
（1 ） 根 据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及其 他有 关规 定 ， 基 金托 管人 的权 利包 括 但不限 于： 
1） 自 《基 金合 同 》 生 效之 日起 ， 依 法律 法规 和 《 基 金合同 》 的规 定安 全保 管 基金财 产； 
2） 依 《 基金 合同 》 约 定获 得基金 托管 费以 及法 律法 规规定 或监 管部 门批 准的 其他 费 用 ； 
3）监督基 金管理人 对本基 金的投资 运作，如 发现基 金管理人 有违反《 基金合 同》及 国
家法律 法规 行为 ， 对 基金 财 产、 其 他当 事人 的利 益造 成 重大损 失的 情形 ， 应 呈报 中 国证监 会，
并采取 必要 措施 保护 基金 投资者 的利 益； 
4）根据相 关市场规 则，为 基金开设 证券、期 货账户 ，为基金 办理证券 、期货 交易资 金
清算； 
5）提 议召 开或 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
6）在 基金 管理 人更 换时 ， 提名新 的基 金管 理人 ； 
7）法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他权 利。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（2 ） 根 据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及其 他有 关规 定 ， 基 金托 管人 的义 务包 括 但不限 于： 
1）以 诚实 信用 、勤 勉尽 责 的原则 持有 并安 全保 管基 金财产 ； 
2）设立专 门的基金 托管部 门，具有 符合要求 的营业 场所，配 备足够的 、合格 的熟悉 基
金托管 业务 的专 职人 员， 负责基 金财 产托 管事 宜； 
3）建立健 全内部风 险控制 、监察与 稽核、财 务管理 及人事管 理等制度 ，确保 基金财 产
的安全 ， 保证 其托 管的 基 金财产 与基 金托 管人 自有 财产以 及不 同的 基金 财产 相互独 立 ； 对 所
托管的 不同 的基 金分 别设 置账户 ， 独立 核算 ， 分 账 管理 ， 保 证不 同基 金之 间 在账户 设置 、 资
金划拨 、账 册记 录等 方面 相互独 立； 
4）除依据 《基金 法》 、 《基 金合同》 、 《 托管协 议》及 其他有关 规定外， 不 得利 用基金 财
产为自 己及 任何 第三 人谋 取利益 ，不 得委 托第 三人 托管基 金财 产； 
5）保 管由 基金 管理 人代 表 基金签 订的 与基 金有 关的 重大合 同及 有关 凭证 ； 
6）按规定 开设基金 财产的 资金账户 、证券账 户、期 货账户等 投资所需 账户， 按照《 基
金合同 》及 《托 管协 议》 的约定 ，根 据基 金管 理人 的投资 指令 ，及 时办 理清 算、交 割 事 宜 ； 
7）保守基 金商业 秘密，除 《基金法》 、 《基金 合同》 、 《托管协 议》及其 他有关 规定另 有
规定外 ， 在基 金信 息公 开 披露前 予以 保密 ， 不得 向 他人泄 露 ， 向 审计 、 法 律 等外部 专业 顾问
提供的 除外 ； 
8）复 核、 审查 基金 管理 人 计算的 基金 资产 净值 、基 金份额 申购 、赎 回价 格； 
9）办 理与 基金 托管 业务 活 动有关 的信 息披 露事 项； 
10） 对基 金财 务会 计报 告 、 季 度、 半年 度和 年度 基 金报告 出具 意见 ， 说明 基 金管理 人在
各重要 方面 的运 作是 否严 格按照 《 基金 合同 》 及 《 托管协 议 》 的 规定 进行 ； 如果基 金管 理 人
有未执 行 《基 金合 同 》 及 《托 管协 议 》 规 定的 行为 ， 还 应当 说明 基金 托管 人 是否采 取了 适当
的措施 ； 
11 ） 保存 基金 托管 业务 活 动的记 录、 账册 、报 表和 其他相 关资 料 15 年 以上 ； 
12）从 基金 管理 人或 其委 托的登 记机 构处 接收 并保 存基金 份额 持有 人名 册； 
13）按 规定 制作 相关 账册 并与基 金管 理人 核对 ； 
14）依 据基 金管 理人 的指 令或有 关规 定向 基金 份额 持有人 支付 基金 收益 和赎 回款项 ； 
15） 依据 《 基金 法》 、 《基 金合同 》 及其 他有 关规 定 ， 召 集基 金份 额持 有人 大 会或配 合基
金管理 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 
16）按 照法 律法 规和 《基 金合同 》及 《托 管协 议》 的规定 监督 基金 管理 人的 投资 运 作 ； 
17）参 加基 金财 产清 算小 组，参 与基 金财 产的 保管 、清理 、估 价、 变现 和分 配； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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18） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证 监会 和 银行监 管机
构，并 通知 基金 管理 人； 
19） 因违 反 《基 金合 同》 导致基 金财 产损 失时 ， 应 承担赔 偿责 任 ， 其 赔偿 责 任不因 其退
任而免 除； 
20） 按规 定监 督基 金管 理 人按法 律法 规和 《 基金 合 同》 规定 履行 自己 的义 务 ， 基 金管 理
人因违 反《 基金 合同 》造 成基金 财产 损失 时， 应为 基金份 额持 有人 利益 向基 金管理 人 追 偿 ； 
21）执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 议； 
22）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
3、基 金份 额持 有人 的权 利 、义务 
基金投 资者 持有 本基 金基 金份额 的行 为即 视为 对 《 基金合 同 》 的 承认 和接 受 ， 基 金投 资
者自依 据 《 基金 合同 》取 得基金 份额 ，即 成为 本基 金份额 持有 人和 《基 金合 同》的 当事 人 ，
直至其 不再 持有 本基 金的 基金份 额 。 基 金份 额持 有 人作为 《 基金 合同 》 当 事 人并不 以在 《 基
金合同 》上 书面 签章 或签 字为必 要条 件。 
同一类 别每 份基 金份 额具 有同等 的合 法权 益。 
（1）根据 《基金 法》 、 《运 作办法》 及其他有 关规定 ，基金份 额持有人 的权利 包括但 不
限于： 
1）分 享基 金财 产收 益； 
2）参 与分 配清 算后 的剩 余 基金财 产； 
3）根 据基 金合 同的 约定 ， 依法申 请赎 回或 转让 其持 有的基 金份 额； 
4）按 照规 定要 求召 开基 金 份额持 有人 大会 或者 召集 基金份 额持 有人 大会 ； 
5）出席或 者委派代 表出席 基金份额 持有人大 会，对 基金份额 持有人大 会审议 事项行 使
表决权 ； 
6）对基金 管理人、 基金托 管人、基 金服务机 构损害 其合法权 益的行为 依法提 起诉讼 或
仲裁； 
7）查 阅或 者复 制公 开披 露 的基金 信息 资料 ； 
8）监 督基 金管 理人 的投 资 运作； 
9）法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他权 利。 
（2）根据 《基金 法》 、 《运 作办法》 及其他有 关规定 ，基金份 额持有人 的义务 包括但 不
限于： 
1）认 真阅 读并 遵守 《基 金 合同》 、招 募说 明书 等信 息 披露文 件； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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2）了解所 投资基金 产品， 了解自身 风险承受 能力， 自主判断 基金的投 资价值 ，自主 做
出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 ； 
3）关 注基 金信 息披 露， 及 时行使 权利 和履 行义 务； 
4）缴 纳基 金认 购、 申购 款 项及法 律法 规和 《基 金合 同》所 规定 的费 用； 
5）在 其持 有的 基金 份额 范 围内， 承担 基金 亏损 或者 《基金 合同 》终 止的 有限 责任； 
6）不 从事 任何 有损 基金 及 其他《 基金 合同 》当 事人 合法权 益的 活动 ； 
7）执 行生 效的 基金 份额 持 有人大 会的 决议 ； 
8）返 还在 基金 交易 过程 中 因任何 原因 获得 的不 当得 利； 
9）法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他义 务。 
（二）基金份额持有 人大 会召集、议事及表决 的程 序和规则 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成， 基金 份 额持有 人的 合法 授权 代表 有权代 表
基金份 额持 有人 出席 会议 并表决 。基 金份 额持 有人 持有的 每一 基金 份额 拥有 平等的 投 票 权 。 
本基金 份额 持有 人大 会暂 不设立 日常 机构 。 在本 基 金存续 期内 ， 基金 份额 持 有人大 会可
以设立 日常 机构 ，日 常机 构的设 立与 运作 应当 根据 相关法 律法 规和 中国 证监 会的规 定进 行 。
1、召 开事 由 
（1） 当出 现或 需要 决定 下 列事由 之一 的， 应当 召开 基金份 额持 有人 大会 ： 
1）终 止《 基金 合同 》， 本 《基金 合同 》另 有约 定的 除外； 
2）更 换基 金管 理人 ； 
3）更 换基 金托 管人 ； 
4）转 换基 金运 作方 式； 
5）提 高基 金管 理人 、基 金 托管人 的报 酬标 准或 销售 服务费 ； 
6）变 更基 金类 别； 
7）本 基金 与其 他基 金的 合 并； 
8）变 更基 金投 资目 标、 范 围或策 略； 
9）变 更基 金份 额持 有人 大 会程序 ； 
10）基 金管 理人 或基 金托 管人要 求召 开基 金份 额持 有人大 会； 
11） 单 独或 合计 持有 本基 金总份 额 10% 以 上 （ 含 10% ） 基金 份额 的基 金份 额持 有人 （ 以
基金管 理人 收到 提议 当日 的基金 份额 计算 ， 下同 ） 就 同一事 项书 面要 求召 开基 金份额 持有 人
大会； 
12）对 基金 当事 人权 利和 义务产 生重 大影 响的 其他 事项； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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13） 法律 法规 、 《 基金 合同 》 或 中 国 证监 会规 定的 其 他应当 召开 基金 份额 持有 人大会 的
事项。 
（2）以下 情况可由 基金管 理人和基 金托管人 协商后 修改，不 需召开基 金份额 持有人 大
会： 
1）调 低基 金管 理费 、基 金 托管费 、销 售服 务费 ； 
2）法 律法 规要 求增 加的 基 金费用 的收 取； 
3）在法律 法规和《 基金合 同》规定 的范围内 调整本 基金的申 购费率、 调低赎 回费率 或
在不影 响现 有基 金份 额持 有人利 益的 前提 下变 更收 费方式 、增 加或 调整 份额 类别设 置； 
4）因 相应 的法 律法 规发 生 变动而 应当 对《 基金 合同 》进行 修改 ； 
5）对《基 金合同》 的修改 对基金份 额持有人 利益无 实质性不 利影响或 修改不 涉及《 基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生重 大变 化； 
6）在符合 有关法律 法规的 前提下， 并且对基 金份额 持有人利 益无实质 不利影 响的前 提
下，基 金管 理人 、销 售机 构、登 记机 构在 法律 法规 规定的 范围 内调 整有 关基 金认购 、申 购 、
赎回、 转换 、非 交易 过户 、转托 管等 业务 的规 则； 
7）在符合 法律法规 及本合 同规定、 并且对基 金份额 持有人利 益无实质 不利影 响的前 提
下，于 中国 证监 会允 许的 范围内 推出 新业 务或 服务 ； 
8）按 照法 律法 规和 《基 金 合同》 规定 不需 召开 基金 份额持 有人 大会 的其 他情 形。 
2、会 议召 集人 及召 集方 式 
（1）除法 律法规规 定或《 基金合同 》另有约 定外， 基金份额 持有人大 会由基 金管理 人
召集。 
（2） 基金 管理 人未 按规 定 召集或 不能 召集 时， 由基 金托管 人召 集。 
（3）基金 份额持有 人大会 未设立日 常机构的 ，基金 托管人认 为有必要 召开基 金份额 持
有人大会 的，应当 向基金 管理人提 出书面提 议。基 金管理人 应当自收 到书面 提议之日 起 10
日内决 定是 否召 集 ， 并 书 面告知 基金 托管 人 。 基 金 管理人 决定 召集 的 ， 应 当 自出具 书面 决定
之日起 60 日内 召开 ；基 金 管理人 决定 不召 集， 基金 托管人 仍认 为有 必要 召开 的，应 当由 基
金托管 人自 行召 集， 并自 出具书 面决 定之 日起 60 日 内召开 并告 知基 金管 理人 ，基金 管理 人
应当配 合。 
（4） 基金 份额 持有 人大 会 未设立 日常 机构 的， 代表 基金份 额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的基
金份额 持有 人就 同一 事项 书面要 求召 开基 金份 额持 有人大 会， 应当 向基 金管 理 人提出 书面 提
议。基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之日 起 10 日 内 决定是 否召 集， 并书 面告 知提出 提议 的中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金份额持有人代表 和基 金托管人。基金管理 人决 定召集的，应当自出 具书 面决定之日起
60 日 内召 开； 基金 管理 人 决定不 召集 ，代 表基 金份 额 10% 以上 （ 含 10% ）的 基金份 额持 有
人仍认 为有 必要 召开 的 ， 应当向 基金 托管 人提 出书 面提议 。 基金 托管 人应 当 自收到 书 面 提议
之日起 10 日内 决定 是否 召 集，并 书面 告知 提出 提议 的基金 份额 持有 人代 表和 基金管 理人 ；
基金托 管人 决定 召集 的， 应当自 出具 书面 决定 之日 起 60 日内 召开 并告 知基 金 管理人 ，基 金
管理人 应当 配合 。 
（5 ） 代 表基 金份 额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的 基金 份额 持有人 就同 一事 项要 求召 开基金 份
额持有人大 会，而基金管理人、基金 托管人都不召集的，单独 或合计代表基金份 额 10% 以
上（ 含 10% ）的 基金 份额 持有人 有权 自行 召集 ，并 至少提 前 30 日 报中 国证 监 会备案 。 基金
份额持 有人 依法 自行 召集 基金份 额持 有人 大会 的 ， 基金管 理人 、 基金 托管 人 应当配 合 ， 不 得
阻碍、 干扰 。 
（6） 基金 份额 持有 人会 议 的召集 人负 责选 择确 定开 会时间 、 地点 、 方 式和 权 益登记 日 。 
3、召 开基 金份 额持 有人 大 会的通 知时 间、 通知 内容 、通知 方式 
（1） 召开 基金 份额 持有 人 大会 ， 召 集人 应于 会议 召 开前 30 日 ， 在 指定 媒 介 公 告。 基金
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
1）会 议召 开的 时间 、地 点 和会议 形式 ； 
2）会 议拟 审议 的事 项、 议 事程序 和表 决方 式； 
3）有 权出 席基 金份 额持 有 人大会 的基 金份 额持 有人 的权益 登记 日； 
4） 授 权委 托证 明的 内容 要 求 （ 包括 但不限 于代 理人 身 份， 代理 权限和 代理 有效 期 限等 ） 、
送达时 间和 地点 ； 
5）会 务常 设联 系人 姓名 及 联系电 话； 
6）出 席会 议者 必须 准备 的 文件和 必须 履行 的手 续； 
7）召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 
（2）采取 通讯开会 方式并 进行表决 的情况下 ，由会 议召集人 决定在会 议通知 中说明 本
次基金 份额 持有 人大 会所 采取的 具体 通讯 方式 、 委 托的公 证机 关及 其联 系方 式和联 系人 、 书
面表决 意见 寄交 的截 止时 间和收 取方 式。 
（3）如召 集人为基 金管理 人，还应 另行书面 通知基 金托管人 到指定地 点对表 决意见 的
计票进 行监 督 ； 如 召集 人 为基金 托管 人 ， 则 应另 行 书面通 知基 金管 理人 到指 定地点 对表 决意
见的计 票进 行监 督 ； 如 召 集人为 基金 份额 持有 人 ， 则应另 行 书 面通 知基 金管 理人和 基金 托管中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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人到指 定地 点对 表决 意见 的计票 进行 监督 。 基 金管 理 人或基 金托 管人 拒不 派代 表对表 决意 见
的计票 进行 监督 的， 不影 响表决 意见 的计 票效 力。 
4、基 金份 额持 有人 出席 会 议的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 或通 讯开 会方式 等基 金合 同约 定的 、 或法律 法
规、 监管 机构 允许 的其 他 方式召 开 ， 会 议的 召开 方 式由会 议召 集人 确定 。 基 金管理 人 、 基 金
托管人 须为 基金 份额 持有 人行使 投票 权提 供便 利。 
（1 ） 现 场开 会。 由基 金份 额持有 人本 人出 席或 以代 理投票 授权 委托 证明 委派 代表出 席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基 金管 理 人
或基金 托管 人不 派代 表列 席的 ， 不 影响 表决 效力 。 现场开 会同 时符 合以 下条 件时 ， 可 以进 行
基金份 额持 有人 大会 议程 ： 
1）亲自出 席会议者 持有基 金份额的 凭证、受 托出席 会议者出 具的委托 人持有 基金份 额
的凭证 及委 托人 的代 理投 票授权 委托 证明 符合 法律 法规、 《基 金合 同》 和会 议通知 的规 定 ，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
2）经核对 ，汇总到 会者出 示的在权 益登记日 持有基 金份额的 凭证显示 ，有效 的基金 份
额不少 于本 基金 在权 益登 记日基 金总 份额 的二 分之 一 （ 含二 分之 一） 。 若到 会 者在权 益登 记
日代表 的有 效的 基金 份额 少于本 基金 在权 益登 记日 基金总 份额 的二 分之 一， 召 集人可 以在 原
公告的 基金 份额 持有 人大 会召开 时间 的三 个月 以后 、 六 个月 以内 ， 就原 定审 议 事项重 新召 集
基金份 额持 有人 大会 。 重 新 召集的 基金 份额 持有 人大 会到会 者在 权益 登记 日代 表的有 效的 基
金份额 应不 少于 本基 金在 权益登 记日 基金 总份 额的 三分之 一（ 含三 分之 一） 。 
（2）通讯 开会。通 讯开会 系指基金 份额持有 人将其 对 表决事 项的投票 以书面 形式在 表
决截止 日以 前送 达至 召集 人指定 的地 址。 通讯 开会 应以书 面方 式进 行表 决。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
1）会 议召 集人 按《 基金 合 同》约 定公 布会 议通 知后 ，在 2 个工 作日 内连 续公 布相关 提
示性公 告； 
2）召集人 按基金合 同约定 通知基金 托管人（ 如果基 金托管人 为召集人 ，则为 基金管 理
人） 到指 定地 点对 书面 表 决意见 的计 票进 行监 督 。 会议召 集人 在基 金托 管人 （如 果基 金托 管
人为召 集人 ， 则为 基金 管 理人 ） 和 公证 机关 的监 督 下按照 会议 通知 规定 的方 式收取 基金 份额
持有人 的书 面表 决意 见 ； 基金托 管人 或基 金管 理人 经通知 不参 加收 取书 面表 决意见 的 ， 不 影
响表决 效力 ； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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3）本人直 接出具书 面意见 或授权他 人代表出 具书面 意见的， 基金份额 持有人 所持有 的
基金份 额不 小于 在权 益登 记日基 金总 份额 的二 分之 一 （ 含二 分之 一） ； 若本 人 直接出 具书 面
意见或授权他人代表 出具 书面意见基金份额持 有人 所持有的基金份额小 于在 权益登记日基
金总份 额的 二分 之一 ，召 集人可 以在 原公 告的 基金 份额持 有人 大会 召开 时间 的三个 月以 后 、
六个月 以内 ， 就原 定审 议 事项重 新召 集基 金份 额持 有人大 会 。 重 新召 集的 基 金份额 持有 人大
会应当 有代 表三 分之 一以 上 （ 含三 分之 一 ） 基 金份 额 的持有 人直 接出 具书 面意 见或授 权他 人
代表出 具书 面意 见； 
4）上述 第 3）项中 直接出 具书面意 见的基金 份额持 有人或受 托代表他 人出具 书面意 见
的代理 人 ， 同 时提 交的 持 有基金 份额 的凭 证 、 受 托 出具书 面意 见的 代理 人出 具的委 托人 持有
基金份 额的 凭证 及委 托人 的代理 投票 授权 委托 证明 符合法 律法 规 、 《 基金 合 同》 和会 议通 知
的规定 ，并 与基 金登 记机 构记录 相符 。 
（3）在不 与法律法 规冲突 的情况下 ，本基金 的基金 份额持有 人亦可采 用其他 非书面 方
式授权 其代 理人 出席 基金 份额持 有人 大会 ； 在会 议 召开方 式上 ， 本基 金亦 可 采用其 他非 现场
方式或 者以 现场 方式 与非 现场方 式相 结合 的方 式召 开基金 份 额 持有 人大 会， 会 议程序 比照 现
场开会 和通 讯方 式开 会的 程序进 行， 具体 方式 由会 议召集 人确 定并 在会 议通 知中列 明。 
5、议 事内 容与 程序 
（1） 议事 内容 及提 案权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项 ， 如 《 基金 合同 》 的 重大 修 改、 决定 终
止 《 基金 合同 》 、 更 换基 金管理 人 、 更 换基 金托 管 人、 与其 他基 金合 并、 法 律法规 及 《基 金
合同》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对 原有 提案 的修 改应 当 在基金 份
额持有 人大 会召 开前 及时 公告。 
基金份 额持 有人 大会 不 得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
（2） 议事 程序 
1）现 场开 会 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 下列 第七条 规定 程序 确定 和公 布监票 人 ，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经讨 论后 进行 表决 ， 并形成 大会 决议 。 大会 主 持人为 基金 管理
人授权 出席 会议 的代 表 ， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授权
其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的二 分之 一以 上 （含 二 分之一 ） 选举 产中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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生一名 基金 份额 持有 人作 为该次 基金 份额 持有 人大 会的主 持人 。 基 金管 理人 和 基金托 管人 拒
不出席 或主 持基 金份 额持 有人大 会， 不影 响基 金份 额持有 人大 会作 出的 决议 的效力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册 。 签 名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或 单位 名
称） 、 身 份证 明文 件号 码 、 持 有或 代表 有表 决权 的 基金份 额 、 委 托人 姓名 （ 或单位 名称 ） 和
联系方 式等 事项 。 
2）通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提前 30 日公 布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后
2 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成决 议 。
6、表 决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
（1）一般 决议，一 般决议 须经参加 大会的基 金份额 持有人或 其代理人 所持表 决权的 二
分之一以 上（含二 分之一 ）通过方 为有效； 除下列 第（2）项 所规定 的须以特 别决议通 过 事
项以外 的其 他事 项均 以一 般决议 的方 式通 过。 
（2）特别 决议，特 别决议 应当经参 加大会的 基金份 额持有人 或其代理 人所持 表决权 的
三分之 二以 上（ 含三 分之 二）通 过方 可做 出。 除基 金合同 另有 约定 外， 转换 基金运 作方 式 、
更换基 金管 理人 或者 基金 托管人 、 终止 《基 金合 同》 、 本 基金 与其 他基 金合 并 以特别 决议 通
过方为 有效 。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除 非在 计票 时有 充分 的 相反证 据证 明 ， 否 则提 交 符合会 议通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表 面符 合会 议 通知规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表 决意 见模 糊不 清或 相 互矛盾 的视 为弃 权表 决 ， 但应当 计入 出具
书面意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐 项 表
决。 
7、计 票 
（1） 现场 开会 
1）如大会 由基金管 理人或 基金托管 人召集， 基金份 额持有人 大会的主 持人应 当在会 议
开始后宣布在出席会 议的 基金份额持有人和代 理人 中选举两名基金份额 持有 人代表与大会
召集人 授权 的一 名监 督员 共同担 任监 票人 ； 如 大会 由 基金份 额持 有人 自行 召集 或大会 虽然 由中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金管 理人 或基 金托 管人 召集 ， 但 是基 金管 理人 或 基金托 管人 未出 席大 会的 ， 基 金份 额持 有
人大会的主持人应当 在会 议开始后宣布在出席 会议 的基金份额持有人中 选举 三名基金份额
持有人 代表 担任 监票 人。 基金管 理人 或基 金托 管人 不出席 大会 的， 不影 响计 票的效 力。 
2）监票人 应当在基 金份额 持有人表 决后立即 进行清 点并由大 会主持人 当场公 布计票 结
果。 
3）如果会 议主持人 或基金 份额持有 人 或代理 人对于 提交的表 决结果有 怀疑， 可以在 宣
布表决 结果 后立 即对 所投 票数要 求进 行重 新清 点 。 监票人 应当 进行 重新 清点 ， 重 新清 点以 一
次为限 。重 新清 点后 ，大 会主持 人应 当当 场公 布重 新清点 结果 。 
4）计票过 程应由公 证机关 予以公证 ，基金管 理人或 基金托管 人拒不出 席大会 的，不 影
响计票 的效 力。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为 ： 由 大会 召集 人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授权
代表 （若 由基 金托 管人 召 集， 则为 基金 管理 人授 权 代表 ） 的 监督 下进 行计 票 ， 并 由公 证机 关
对其计 票过 程予 以公 证。 基 金管理 人或 基金 托管 人拒 派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督
的，不 影响 计票 和表 决结 果。 
8、生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自通 过之 日起 5 日内 报中 国证 监会 备案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自表 决通 过之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起 2 日内 在指 定媒介 上公 告。 如果 采用 通 讯方式 进
行表决 ， 在公 告基 金份 额 持有人 大会 决议 时 ， 必 须 将公证 书全 文 、 公 证机 构 、 公 证员 姓名 等
一同公 告。 
基金管理人、基金托管人 和基金份额持有人应当执 行生效的基金份额持有人 大会的决
议。 生效 的基 金份 额持 有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人 、 基 金管 理人 、 基金托 管人 均有
约束力 。 
9、 本 部分 关于 基金 份额 持 有人大 会召 开事 由 、 召 开 条件 、 议 事程 序、 表决 条 件等规 定，
凡是直 接引 用法 律法 规或 监管规 则的 部分 ， 如 将来 法 律法规 或监 管规 则修 改导 致相关 内容 被
取消或 变更 的 ， 基 金管 理 人提前 公告 后 ， 可 直接 对 本部分 内容 进行 修改 和调 整， 无需 召开 基
金份额 持有 人大 会审 议 。 
（三）基金合同解除 和终 止的事由、程序 
1、 《基 金合 同》 的变 更 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（1）变更 基金合同 涉及法 律法规规 定或 本基 金合同 约定应经 基金份额 持有人 大会决 议
通过的 事项 的 ， 应 召开 基 金 份额 持有 人大 会决 议通 过。 对于 可不 经基 金份 额 持有人 大会 决议
通过的 事项 ，由 基金 管理 人和基 金托 管人 同意 后变 更并公 告， 并报 中国 证监 会备案 。 
（2）关于 《基金合 同》变 更的基金 份额持有 人大会 决议自通 过之日起 生效， 并报中 国
证监会 备案 ，决 议生 效后 两日内 在指 定媒 介公 告。 
2、 《基 金合 同》 的终 止事 由 
有下列 情形 之一 的， 经履 行相关 程序 后， 《基 金合 同 》应当 终止 ： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 决定终 止； 
（2） 基金 管理 人、 基金 托 管人职 责终 止， 在 6 个月 内没有 新基 金管 理人 、新 基金托 管
人承接 ； 
（3） 《 基金 合同 》生 效后 ，连 续 60 个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人 或者
基金资 产净 值低 于 5000 万 元的 ， 基 金管 理人 应当 终 止 《 基金 合同》 ， 不需 要召 开基金 份额 持
有人大 会； 
（4） 《 基金 合同 》约 定的 其他情 形； 
（5） 相关 法律 法规 和中 国 证监会 规定 的其 他情 况。 
3、基 金财 产的 清算 
（1） 基金 财产 清算 小组 ： 自出现 《 基金 合同 》 终 止 事由之 日 起 30 个工 作日 内 成立清 算
小组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 
（2）基金 财产清算 小组组 成：基金 财产清算 小组成 员由基金 管理人、 基金托 管人、 具
有从事 证券 相关 业务 资格 的注册 会计 师 、 律 师以 及 中国证 监 会 指定 的人 员组 成。 基金 财产 清
算小组 可以 聘用 必要 的工 作人员 。 
（3）基金 财产清算 小组职 责：基金 财产清算 小组负 责基金财 产的保管 、清理 、估价 、
变现和 分配 。基 金财 产清 算小组 可以 依法 进行 必要 的民事 活动 。 
（4） 基金 财产 清算 程序 ： 
1） 《基 金合 同》 终止 情形 出现时 ，由 基金 财产 清算 小组统 一接 管基 金； 
2）对 基金 财产 和债 权债 务 进行清 理和 确认 ； 
3）对 基金 财产 进行 估值 和 变现； 
4）制 作清 算报 告； 
5）聘请会 计师事务 所对清 算报告进 行外部审 计，聘 请律师事 务所对清 算报告 出具法 律
意见书 ； 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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6）将 清算 报告 报中 国证 监 会备案 并公 告； 
7）对 基金 剩余 财产 进行 分 配。 
（5） 基金 财产 清算 的期 限 为 6 个月 。 
4、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
5、基 金财 产清 算剩 余资 产 的分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案， 将基 金财 产清 算后 的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
6、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告； 基金 财产 清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基 金财 产清 算公 告于 基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
7、基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
（四）争议解决方式 
各方当 事人 同意 ， 因 《 基 金合同 》 而产 生的 或与 《 基金合 同 》 有 关的 一切 争 议， 如经 友
好协商 未能 解决 的 ， 任 何 一方均 有权 将争 议提 交上 海仲裁 委员 会进 行仲 裁 ， 按照该 会届 时有
效的仲 裁规 则进 行仲 裁。 仲 裁地点 为上 海市 。 仲 裁裁 决 是终局 的， 对各 方当 事人 均 有约束 力，
仲裁费 用、 律师 费用 由败 诉方承 担。 
争议处理 期间， 《基 金合同 》当事人 应恪守各 自的职 责，继续 忠实、勤 勉、尽 责地履 行
《基金 合同 》规 定的 义务 ，维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
（五）基金合同存放 地和 投资者取得基金合同 的方 式 
《基金 合同 》 可印 制成 册 ， 供 投资 者在 基金 管理 人 、 基 金托 管人 、 销 售机 构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 。 
 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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二十 二 、基金 托管 协议的 内容 摘要 
（一）托管协议当事 人 
1、基 金管 理人 
名称： 中银 基金 管理 有限 公司 
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 200 号中 银大 厦 45 楼 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 、27 楼、45 楼 
邮政编 码：200120 
法定代 表人 ： 白 志中 
成立时 间：2004 年 8 月 12 日 
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会 
批准设 立文 号： 证监 基金 字[2004]93 号 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：1 亿 元人 民币 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围： 基金 募集 ；基 金销售 ；资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其它 业务 。 
2、基 金托 管人 
名称： 招商 银行 股份 有限 公司( 简 称： 招商 银行) 
住所： 深 圳市 深南 大道 7088 号 招商 银行 大厦 
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 
邮政编 码：518040 
法定代 表人 ：李 建红 
成立时 间：1987 年 4 月 8 日 
基金托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号 
经营范 围 ： 吸 收公 众存 款 ； 发 放短 期、 中期 和长 期 贷款 ； 办 理结 算； 办理 票 据贴现 ； 发
行金融 债券 ； 代理 发行 、 代理兑 付 、 承 销政 府债 券 ； 买 卖政 府债 券； 同业 拆 借； 提供 信用 证
服务及 担保 ； 代理 收付 款 项及代 理保 险业 务 ； 提 供 保管箱 服务 。 外汇 存款 ； 外汇贷 款 ； 外 汇
汇款 ； 外 币兑 换； 国际 结 算； 结汇 、 售 汇 ； 同 业外 汇拆借 ； 外汇 票据 的承 兑 和贴现 ； 外汇 借
款； 外汇 担保 ； 发 行和 代 理发行 股票 以外 的外 币有 价证券 ； 买卖 和代 理买 卖 股票以 外的 外币
有价证 券 ； 自 营和 代客 外 汇买卖 ； 资信 调查 、 咨 询 、 见 证业 务； 离岸 金融 业 务。 经中 国人 民中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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银行批 准的 其他 业务 。 
组织形 式： 股份 有限 公司 
注册资 本： 人民 币 252.20 亿元 
存续期 间： 持续 经营 
（二）基金托管人对 基金 管理人的业务监督、 核查 
1、基金托 管人根据 有关法 律法规的 规定及基 金合同 的约定， 对基金投 资范围 、投资 对
象进行 监督 。 
（1） 本基 金将 投资 于以 下 金融工 具： 
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行和上市 交易的国
债、 金 融债、 央行 票据、 地方政 府债 、 企 业债、 公 司债、 中小 企业 私募 债、 中期票 据、 短期
融资券 、 超短 期融 资券 、 资产支 持证 券 、 次 级债 、 可转换 债券 （ 含分 离交 易 可转债 ） 、 可 交
换债券 、 债券 回购 、 银 行 存款 、 货 币市 场工 具等 固 定收益 类品 种 ， 股 票 （ 包 括中小 板 、 创 业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票 ） 、 权证 等 权益类 品种 ， 国债 期货 ， 以及法 律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其它 金融 工具 ，但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 
（2）本基 金不得投 资于相 关法律、 法规、部 门规章 及《基金 合同》禁 止投资 的投资 工
具。 
对基金 管理 人发 送的 不符 合基金 合同 规定 的投 资 行 为， 基金 托管 人可 以拒 绝 执行 ， 并 书
面通知 基金 管理 人 ； 对 于 已经执 行的 投资 ， 基金 托 管人发 现该 投资 行为 不符 合基金 合同 的规
定的， 基金 托管 人应 书面 通知基 金管 理人 进行 整改 ，并将 该情 况报 告中 国证 监会。 
2、基金托 管人根据 有关法 律法规的 规定及基 金合同 的约定， 对基金投 资、融 资比例 进
行监督 。 基金 合同 明确 约 定基金 投资 风格 或证 券选 择标准 的 ， 基 金管 理人 应 事先向 基金 托管
人提供 投资 品种 池， 以便 基 金托管 人对 基金 实际 投资 是否符 合基 金合 同关 于证 券选择 标准 的
约定进 行监 督。 
本基金 投资于债券资产的比例不 低于基金资产 的 80% 。但应开放期流 动性需要，为保
护基金 份额 持有 人利 益， 在每次 开放 期前 一个 月、 开放期 及开 放期 结束 后一 个月的 期间 内 ，
基金投 资不 受上 述比 例限 制。 
开放期 内 ， 本 基金 每个 交 易日日 终在 扣除 国债 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 持有 现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的 5% ， 在封闭 期 内 ，中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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本基金 不受 上 述 5% 的 限制 。 
本基金 投资于权益类资产（包括 股票、权证等）的比例不 高于基金资产 的 20% ，其中
持有的 全部 权证 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% 。 
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。 
本基金 投资 组合 遵循 以下 投资限 制： 
（1） 本基 金投 资于 债券 资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% 。但 应开 放期 流动 性需要 ，
为保护 基金 份额 持有 人利 益， 在每 次开 放期 前一 个 月、 开放 期及 开放 期结 束 后一个 月的 期间
内， 基金 投资 不受 上述 比 例限制 。 开放 期内 ， 本 基 金每个 交易 日日 终在 扣除 国债期 货合 约需
缴纳的 交易 保证 金后 ， 持 有 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资
产净值 的 5% ，在 封闭 期内 ，本基 金不 受上 述 5% 的限 制； 
（2） 本基 金投 资于 权益 类 资产（ 包括 股票 、权 证等 ）的比 例不 高于 基金 资产 的 20% ，
其中持 有 的 全部 权证 市值 不超过 基金 资产 净值 的 3% 。 
（3） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10 ％； 
（4 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5％； 
（5） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 10% ； 
（6）本基 金与由本 基金管 理人管理 的其他基 金共同 持有一家 公司发行 的证券 ，不得 超
过该证 券 的 10% ； 
（7）本基 金进入全 国银行 间同业市 场进行债 券回购 的资金余 额不得超 过基金 净资产 的
40 ％， 债券 回购 最长 期限 为 1 年 ，债 券回 购到 期后 不得展 期； 
（8）本基 金投资于 同一原 始权益人 的各类资 产支持 证券的比 例，不得 超过基 金资产 净
值的 10 ％； 本基 金持 有的 全部资 产支 持证 券， 其市 值不得 超过 基金 资产 净值 的 20％ ；本 基
金持有的同一（指同 一信 用级别）资产支持证 券的 比例，不得超过该资 产支 持证券规模的
10 ％； 
（9）本基 金管理人 管理的 全部基金 投资于同 一原始 权益人的 各类资产 支持证 券，不 得
超 过 其各 类 资产 支 持证 券合 计 规模 的 10 ％ ；本 基 金应 投 资于 信 用级 别 评级 为 AA-以上( 含
AA-) 的 资 产 支 持 证券 ；基金 持 有资 产 支持 证 券期 间， 如 果其 信 用等 级 下降 、不 再 符合 投 资
标准， 应在 评级 报告 发布 之日 起 3 个 月内 予以 全部 卖出； 
（10 ）封 闭运作 期间 ， 基 金总资 产不 得超 过净 资产 的 200% ；开 放期 内 ，基金 总资产 不中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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得超过 净资 产 的 140% ； 
（11） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过本 基金 资产 净值 的 10% ； 
（12 ） 本 基金 在任 何交 易 日日终 ， 持有 的买 入国 债 期货合 约价 值 ， 不 得超 过 基金资 产净
值的 15% ； 持有 的卖 出国 债期货 合约 价值 不得 超过 基金持 有的 债券 总市 值的 30% ； 本基 金
所持有 的债 券（ 不含 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 ）市值 和买 入、 卖出 国债 期货合 约价 值 ，
合计 （轧 差计 算） 应当 符 合基金 合同 关于 债券 投资 比例的 有关 约定 ； 本基 金 在任何 交易 日内
交易 （不 包括 平仓 ）的 国 债期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上一 交易 日基 金资 产净值 的 30% ； 
（13） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 、 期货 市场 波动 、 上市公 司合 并 、 基 金规 模 变动等 基金 管理 人之 外的 因素致 使基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管理 人应当 在 10 个 交易 日内 进 行调整 ，但 中
国证监 会规 定的 特殊 情形 除外。 法律 法规 另有 规定 的，从 其规 定。 
基金管理人 应当自 基金合 同生效之日 起 6 个月内 使 基金的投资 组合比 例符合 基金合同
的有关 约定 。 在上 述期 间 内， 本基 金的 投资 范围 、 投资策 略 应 当符 合基 金合 同的约 定 。 基 金
托管人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 基金 合同 生效 之日起 开始 。 
如果法 律法 规或 监管 部门 对上述 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用 于本 基 金， 在履 行适 当程 序后 本 基金投 资不 再受
相关限 制， 不需 要经 过基 金份额 持有 人大 会审 议。 
3、基金托 管人根据 有关法 律法规的 规定及基 金合同 的约定， 对托管协 议第十 五条第 九
款基金 投资 禁止 行为 进行 监督。 基金 托管 人通 过事 后 监督方 式对 基金 管理 人基 金投资 禁止 行
为进行 监督 。 
4、基金托 管人根据 有关法 律法规的 规定及《 基金合 同》的约 定，对基 金管理 人选择 存
款银行 进行 监督 。 基金 投 资银行 定期 存款 的 ， 基 金 管理人 应根 据法 律法 规的 规定及 《 基金 合
同》 的约 定， 确定 符合 条 件的所 有存 款银 行的 名单 ， 并 及时 提供 给基 金托 管 人， 基金 托管 人
应据以 对基 金投 资银 行存 款的交 易对 手是 否符 合有 关规定 进行 监督 。 对 于不 符 合规定 的银 行
存款， 基金 托管 人可 以拒 绝执行 ，并 通知 基金 管理 人。 
本基金 投资 银行 存款 应符 合如下 规定 ： 
（1）本基 金的存款 银行应 是具有证 券投资基 金托管 资格、证 券投资基 金销售 业务资 格
或合格 境外 基金 投资 人托 管人资 格的 商业 银行 。 
（2） 单只 基金 投资 定期 存 款的比 例不 得超 过基 金 资 产净值 的 30% ； 存放 在具 有基金 托
管资格 的同 一银 行存 款不 得超过 基金 资产 净值 的 30% 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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有关法 律法 规或 监管 部门 制定或 修改 新的 定期 存款 投资政 策， 基金 管理 人履 行 适当程 序
后，可 相应 调整 投资 组合 限制的 规定 。 
（3）基金 管理人负 责对本 基金存款 银行的评 估与研 究，建立 健全银行 定期存 款的业 务
流程 、 岗 位职 责、 风险 控 制措施 和监 察稽 核制 度 ， 切实防 范有 关风 险 。 基 金 托管人 负责 对本
基金银 行定 期存 款业 务的 监督与 核查 ， 审查 、 复核 相关协 议 、 账 户资 料 、 投 资指令 、 存款 证
实书等 有关 文件 ，切 实履 行托管 职责 。 
1）基金管 理人负责 控制信 用风险。 信用风险 主 要包 括存款银 行的信用 等级、 存款银 行
的支付 能力 等涉 及到 存款 银行选 择方 面的 风险 。因 选择存 款银 行不 当造 成基 金财产 损失 的 ，
由基金 管理 人承 担责 任。 
2）基金管 理人负责 控制流 动性风险 ，并承担 因控制 不力而造 成的损失 。流动 性风险 主
要包括 基金 管理 人要 求全 部提前 支取 、 部 分提 前支 取 或到期 支取 而存 款银 行未 能及时 兑付 的
风险 、 基 金投 资银 行存 款 不能满 足基 金正 常结 算业 务的风 险 、 因 全部 提前 支 取或部 分提 前支
取而涉 及的 利息 损失 影响 估值等 涉及 到基 金流 动性 方面的 风险 。 
3）基金管 理人须加 强内部 风险控制 制度的建 设。如 因基金管 理人员工 的个人 行为导 致
基金 财 产受 到损 失的 ，需 由基金 管理 人承 担由 此造 成的损 失。 
4）基金管 理人投资 银行存 款时，应 就相关事 宜在更 新招募说 明书中予 以披露 ，进行 风
险揭示 。 
5）基金管 理人与基 金托管 人在开展 基金存款 业务时 ，应严格 遵守《基 金法》 、《运 作
办法》 等有 关法 律法 规， 以及国 家有 关账 户管 理、 利率管 理、 支付 结算 等的 各项规 定。 
5、 基 金投 资银 行存 款协 议 的签订 、 账户 开设 与管 理 、 投 资指 令与 资金 划拨 、 账目核 对、
到期兑 付、 提前 支取 和文 件保管 
（1） 基金 投资 银行 存款 协 议的签 订 
1）符合资 格的存款 银行， 基金管理 人应与存 款银行 总行或其 授权分行 签订《 基金存 款
业务总 体合 作协 议 》 （以 下简称 《 总体 合作 协议 》 ） ， 确 定 《存 款协 议书 》 的格 式范本 。 《 总
体合作 协议 》和 《存 款协 议书》 的格 式范 本由 基金 托管人 与基 金管 理人 共同 商定。 
2） 基 金管 理人 应在 《 存款 协议书 》 中明 确存 款证 实 书或其 他有 效存 款凭 证的 办理方 式、
邮寄地 址 、 联 系人 和联 系 电话 ， 以 及存 款证 实书 或 其他有 效凭 证在 邮寄 过程 中遗失 后 ， 存 款
余额的 确认 及兑 付办 法。 
3）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简 称 “ 存款分支机构 ” ）寄送存款证实
书或其 他有 效存 款凭 证的 ， 基 金管 理人 应在 《存 款 协议书 》 中规 定基 金托 管 人可向 存款 分支中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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机构的 上级 行发 出存 款余 额询证 函， 存款 分支 机构 及其上 级行 应予 配合 。 
4）基金管 理人应在 《存款 协议书》 中规定， 基金存 放到期或 提前兑付 的资金 应全部 划
转到指 定的 基金 托管 账户 ，并在 《存 款协 议书 》写 明账户 名称 和账 号， 未划 入指定 账户 的 ，
由存款 银行 承担 一切 责任 。 
5）基金托 管人依据 相关法 规对《总 体合作协 议》和 《存款证 实书》的 内容进 行复核 ，
审查存 款银 行资 格等 。 
（2） 基金 投资 银行 存款 时 的账户 开设 与管 理 
1）基金投 资于银行 存款时 ，基金托 管人应当 依据基 金管理人 与存款银 行签 订 的《总 体
合作协 议》 ，以 基金 的名 义在存 款银 行总 行或 授权 分行指 定的 分支 机构 开立 银行账 户。 
2）银 行存 款的 预留 印鉴 由 基金托 管人 保管 和使 用。 
（3） 存款 投资 指令 的发 送 与执行 
1）基 金管 理人 发送 投资 指 令应采 用加 密传 真方 式或 双方约 定的 其他 方式 。 
存款投 资指 令包 括存 款资 金划拨 指令 、提 前支 取存 款指令 等。 
基金管理人应按照法律法 规和基金合同及托管协议 的规定向基金托管人发送 存款投资
指令。 对于 基金 管理 人依 约定程 序发 出的 指令 ，基 金管理 人不 得否 认其 效力 。 
指令发 出后 ，基 金管 理人 应及时 以电 话方 式向 基金 托管人 确认 。 
基金管 理人 在发 送投 资指 令时， 应为 基金 托管 人执 行 投资指 令留 出执 行指 令所 必需的 时
间。 投资 指令 传输 不及 时 、 未 能留 出足 够的 划款 时 间， 导致 资金 未能 及时 到 账所造 成的 损失
由基金 管理 人承 担。 
2）投 资指 令的 确认 
基金托 管人 应指 定专 人接 收基金 管理 人的 指令 ， 预 先通知 基金 管理 人其 名单 ， 并 与基 金
管理人 商定 指令 发送 和接 收方式 。 投资 指令 到达 基 金托管 人后 ， 基金 托管 人 应指定 专人 立即
审慎验 证有 关内 容及 印鉴 和签名 的表 面一 致性 。 
3）投 资指 令的 执行 
基金托 管人 验证 投资 指令 后，应 及时 执行 。 
若因基金托管人过错致使 资金未能及时到账或者投 资指令执行差错所造成的 损失由基
金托管 人承 担。 投资 指令 执行完 毕， 基金 托管 人应 及时通 知基 金管 理人 。 
若基金 托管 人未 能执 行或 仅可部 分执 行投 资指 令 （ 无 论因基 金托 管人 原因 还是 基金管 理
人原因 ）， 基金 托管 人应 及时电 话通 知基 金管 理人 。 
（4） 资金 划拨 、账 目核 对 及到期 兑付 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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1）资 金划 拨 
基金管 理人 的划 拨指 令 ， 经基金 托管 人审 核无 误后 应在规 定期 限内 执行 。 存 款资金 只能
存放于 存款 银行 总行 或者 其授权 分行 指定 的分 支机 构。 
2）存 款证 实书 等有 效存 款 凭证领 取 
存款银 行分 支机 构应 为基 金开具 存款 证实 书或 其他 有效存 款凭 证名 称， 该存 款 证实书 或
其他有 效存 款凭 证为 基金 托管人 存款 确认 或到 期提 款的有 效凭 证 。 资 金到 账 当日 ， 由 存款 银
行分支机构指定的会 计主 管传真一份存款证实 书或 其他有效存款凭证复 印件 并与基金托管
人电话 确认 收妥 后， 用特 快 专递将 存款 证实 书或 其他 有效存 款凭 证原 件寄 送基 金托管 人指 定
联系人 ； 若开 户行 代为 保 管存单 的 ， 由 存款 行分 支 机构指 定会 计主 管传 真一 份存款 证实 书或
其他有 效存 款凭 证复 印件 并与基 金托 管人 电话 确认 收妥。 
3）存 款证 实书 等存 款凭 证 的遗失 补办 
存款证 实书 或其 他有 效存 款凭证 在邮 寄过 程中 遗失 的， 由 基金 托管 人向 存款 银 行提出 补
办申请 ， 基 金管 理人 应督 促 存款银 行尽 快补 办存 款证 实书或 基金 托管 人兑 付 时 可作为 兑付 依
据的存 款证 明文 件， 并按 以上（2） 的方 式特 快专 递 给托管 人。 
4）账 目核 对 
每个工 作日 ，基 金管 理人 应与基 金托 管人 核对 各项 银行存 款投 资余 额及 应计 利息。 
定期存 款行 应配 合基 金托 管人招 商银 行股 份有 限公 司对 “ 存款 证实 书 ” 的 询证 ， 并在询 证
函上加 盖定 期存 款行 公章 寄送至 基金 托管 人指 定联 系人。 
5）到 期兑 付 
基金管理人提前通知基金 托管人通过特快专递将存 款证实书原件或其他存款 证明原件
寄给存 款银 行分 支机 构指 定的会 计主 管。 存款 行未 收 到存款 证实 书或 其他 有效 存款凭 证原 件
的， 应与 基金 托管 人电 话 询问 。 存 款到 期前 基金 管 理人与 存款 行确 认存 款证 实书收 到并 于到
期日兑 付存 款本 息事 宜。 
基金托 管人 在存 款到 期日 未收到 存款 本息 或存 款本 息金额 不符 时， 通知 基金 管 理人与 存
款行接 洽存 款到 账时 间及 利息补 付事 宜 。 基 金管 理 人应将 接洽 结果 告知 基金 托管人 ， 基金 托
管人收 妥存 款本 息的 当日 通知基 金管 理人 。 
存款证 实书 或其 他有 效存 款凭证 在邮 寄过 程中 遗失 的，存 款行 应立 即通 知基 金托管 人 ，
基金托 管人 在原 存款 证实 书或其 他有 效存 款凭 证复 印件上 加盖 公章 并出 具相 关证明 文件 后 ，
与存款 行指 定会 计主 管电 话确认 后， 存款 行分 支机 构 应在到 期日 将存 款本 息划 至指定 基金 的
资金账 户。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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如果存 款到 期日 为法 定节 假日 ， 存 款行 顺延 至到 期 日后第 一个 工作 日支 付 ， 存款行 需按
当期利 率和 实际 延期 天数 支付延 期利 息。 
（5） 提前 支取 
如果在 存款 期限 内， 由于 基金规 模发 生缩 减的 原因 或者出 于流 动性 管理 的需 要等原 因 ，
经向存 款行 说明 理由 ， 基 金管理 人可 以提 前支 取全 部或部 分资 金 ， 但 应继 续 按原有 利率 计提
利息， 因提 前支 取导 致的 利息损 失应 由基 金管 理人 承担。 
提前支 取的 具体 事项 按照 基金管 理人 与存 款行 签订 的《存 款协 议书 》执 行。 
（6） 基金 投资 银行 存款 的 相关文 件保 管 
1） 基金 资金 存入 存款 银行 当日 ， 存 款行 分支 机构 开 具存款 证实 书或 其他 有效 存款凭 证，
同时传 真复 印件 给基 金托 管人和 基金 管理 人 ， 并 寄 送原件 给基 金托 管人 代为 保管 ； 若 存款 行
代为保 管存 单原 件， 存款 行传真 复印 件给 基金 托管 人和基 金管 理人 
2）存款证 实书或其 他有效 存款凭证 原件由基 金托管 人保管。 基金托管 人发现 基金管 理
人在选 择存 款银 行时 有违 反有关 法律 法规 的规 定及 《基 金合 同》 的约 定的 行 为， 应及 时以 书
面形式 通知 基金 管理 人在 10 个工 作日 内纠 正。 基金 管理人 对基 金托 管人 通知 的违规 事项 未
能在 10 个 工作 日内 纠正 的 ，基金 托管 人应 报告 中国 证监会 。基 金托 管人 发现 基金管 理人 有
重大违 规行 为 ， 应 立即 报 告中国 证监 会 ， 同 时通 知 基金管 理人在 10 个 工作 日内纠 正或 拒绝
结算， 若基 金管 理人 拒不 执行造 成基 金财 产的 损失 ，基金 托管 人不 承担 任何 责任。 
6、本基金 投资中小 企业私 募债券的 应符合证 监会《 关于证券 投资基金 投资中 小企业 私
募债券 有关 问题 的通 知》 等有关 法律 法规 的规 定。



（1）基金 管理人应 在基金 首次投资 中小企业 私募债 券前，向 基金托管 人提供 经基金 管
理人董 事会 批准 的有 关基 金投资 中小 企业 私募 债券 的投资 决策 流程 、 风险 控 制制度 、 流动 性
风险处 置预 案、 信用 风险 处置预 案等 。 
（2）基金 管理人应 至少于 首次执行 投资指令 之前两 个工作日 将上述资 料书面 发至基 金
托管人 ， 保证 基金 托管 人 有足够 的时 间进 行审 核 。 基金托 管人 应在 收到 上述 资料后 两个 工作
日内， 以书 面或 其他 双方 认可的 方式 确认 收到 上述 资料。 
（3）基金 管理人对 本基金 投资中小 企业私募 债券的 流动性风 险负责， 确保对 相关风 险
采取积 极有 效的 措施 ， 在 合理的 时间 内有 效解 决基 金运作 的流 动性 问题 。 如 因基金 巨额 赎回
或市场 发生 剧烈 变动 等原 因而导 致基 金现 金周 转困 难时， 基金 管理 人应 保证 提 供足额 现金 确
保基金 的支 付结 算。



（4）基金 托管人有 权根据 基金管理 人制定的 风险控 制制度对 基金管理 人投资 中小企 业中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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私募债 券的 额度 和比 例进 行监督 。 如果 基金 管理 人 对相应 风险 控制 制度 进行 修改的 ， 应及 时
修订后 通知 基金 托管 人。 
（5）基金 托管人对 基金投 资中小企 业私募债 券是否 符合比例 限制进行 事后监 督，如 发
现异常 情况 ， 应及 时以 书 面形式 通知 基金 管理 人 。 基金管 理人 应积 极配 合和 协助基 金托 管人
的监督 和核 查 。 基 金管 理 人接到 通知 后应 及时 核对 并向基 金托 管人 说明 原因 和解决 措施 。 基
金托 管人有权 随时对所 通知事 项进行复 查, 督促基金管理 人改正。 基金管理 人违规 事项未 能
在限期 内纠 正的 ，基 金托 管人应 报告 中国 证监 会。 
（6）如因 市场变化 ，基金 管理人投 资的中小 企业私 募债券超 过投资比 例的， 基金托 管
人有权 要求 基金 管理 人在 10 个交 易 日 内将 中小 企业 私募债 券调 整至 规定 的比 例要求 ，但 中
国证监 会规 定的 特殊 情形 除外。 
7、基金托 管人根据 有关法 律法规的 规定及基 金合同 的约定， 对基金管 理人参 与银行 间
债券市 场进 行监 督。 基金 管 理人应 在基 金投 资运 作之 前向基 金托 管人 提供 符合 法律法 规及 行
业标准 的 、 经 慎重 选择 的 、 本基金 适用 的银 行间 债券 市场交 易对 手名 单并 约定 各交易 对手 所
适用的 交易 结算 方式 。 基 金 管理人 有责 任确 保及 时将 更新后 的交 易对 手名 单发 送给基 金托 管
人， 否则 由此 造成 的损 失 应由基 金管 理人 承担 。 基 金管理 人应 严格 按照 交易 对手名 单的 范围
在银行 间债 券市 场选 择交 易对手 。 基 金托 管 人 监督 基 金管理 人是 否按 事前 提供 的银行 间债 券
市场交 易对 手名 单进 行交 易。 在基 金存 续期 间基 金 管理人 可以 调整 交易 对手 名单 ， 但 应将 调
整结果 至少 提前 一个 工作 日书面 通知 基金 托管 人。 新 名单确 定前 已与 本次 剔除 的交易 对手 所
进行但 尚未 结算 的交 易 ， 仍应按 照协 议进 行结 算 。 如基金 管理 人根 据市 场需 要临时 调整 银行
间债券 交易 对手 名单 及结 算方式 的 ， 应 向基 金托 管 人说明 理由 ， 并在 与交 易 对手发 生交 易前
3 个交 易日 内与 基金 托管 人协商 解决 。 
基金管 理人 负责 对交 易对 手的资 信控 制 ， 按 银行 间 债券市 场的 交易 规则 进行 交易 ， 并 负
责解决 因交 易对 手不 履行 合同而 造成 的纠 纷 及 损失 。 若未履 约的 交易 对手 在基 金管理 人确 定
的时间 内仍 未承 担违 约责 任及其 他相 关法 律责 任的 ， 基金管 理人 可以 对相 应损 失先行 予以 承
担， 然后 再向 相关 交易 对 手追偿 。 基金 托管 人则 根 据银行 间债 券市 场成 交单 对合同 履行 情况
进行监 督 。 如 基金 托管 人 事后发 现基 金管 理人 没有 按照事 先约 定的 交易 对手 进行交 易时 ， 基
金托管 人应 及时 提醒 基金 管理人 ，基 金托 管人 不承 担由此 造成 的任 何损 失和 责任。 
8、本基金 投资流通 受限证 券，应遵 守《关于 规范基 金投资非 公开发行 证券行 为的紧 急
通知 》 、 《关 于基 金投 资非 公开发 行股 票等 流通 受限 证券有 关问 题的 通知 》 等 有关法 律法 规
规定。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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（1）本协 议所称的 流通受 限证券， 包括由《 上市公 司证券发 行管理办 法》规 范的非 公
开发行 股票 、 公开 发行 股 票网下 配售 部分 等在 发行 时明确 一定 期限 锁定 期的 可交易 证券 ， 不
包括由 于发 布重 大消 息或 其他原 因而 临时 停牌 的证 券、 已发 行未 上市 证券 、 回 购交易 中的 质
押券等 流通 受限 证券 。 
本基金 可以 投资 经中 国证 监会批 准的 非公 开发 行证 券， 且 限于 由中 国证 券登 记 结算有 限
责任公 司或 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司负 责登 记和存 管的 ， 并 可在 证券 交 易所或 全国 银
行间债 券市 场交 易的 证券 。 
基金不 得投 资未 经中 国证 监会批 准的 非公 开发 行证 券。 
基金参 与非 公开 发行 证券 的认购 ， 不得 预付 任何 形 式的保 证金 ， 法律 法规 或 中国证 监会
另有规 定的 除外 。 
基金不 得投 资有 锁定 期但 锁定期 不明 确的 证券 ， 但 法 律法规 或中 国证 监会 另有 规定的 除
外。 
（2）基金 管理人应 在基金 首次投资 流通受限 证券前 ，向基金 托管人提 供经基 金管理 人
董事会 批准 的有 关基 金投 资流通 受限 证券 的投 资决 策流程 、 风险 控制 制度 。 基 金投资 非公 开
发行股 票 ， 基 金管 理人 还 应提供 基金 管理 人董 事会 批准的 流动 性风 险处 置预 案。 上述 资料 应
包括但 不限 于基 金投 资流 通受限 证券 的投 资额 度和 投资比 例控 制情 况。 
基金管理人应至少于首次 执行投资指令之前两个工 作日将上述资料书面发至 基金托管
人， 保证 基金 托管 人有 足够 的时间 进行 审核 。 基金 托管 人应在 收到 上述 资料 后两 个工作 日内 ，
以书面 或其 他双 方认 可的 方式确 认收 到上 述资 料。 
基金管 理人 对本 基金 投资 流通受 限证 券的 流动 性风 险负责 ， 确 保对 相关 风险 采 取积极 有
效的措 施 ， 在 合理 的时 间 内有效 解决 基金 运作 的流 动性问 题 。 如 因基 金巨 额 赎回或 市场 发生
剧烈变 动等 原因 而导 致基 金现金 周转 困难 时， 基金 管 理人应 保证 提供 足额 现金 确保基 金的 支
付结算 ， 并承 担所 有损 失 。 对 本基 金因 投资 流通 受 限证券 导致 的流 动性 风险 ， 基 金托 管人 不
承担任 何责 任。 
（3）基金 投资流通 受限证 券前，基 金管理人 应向基 金托管人 提供符合 法律法 规要求 的
有关书 面信 息 ， 包 括但 不 限于拟 发行 证券 主体 的中 国证监 会批 准文 件 、 发 行 证券数 量 、 发 行
价格 、 锁 定期 ， 基 金拟 认 购的数 量 、 价 格、 总成 本 、 应 划付 的认 购款 、 资 金 划付时 间等 。 基
金管理 人应 保证 上述 信息 的真实 、 完整 ， 并应 至少 于 拟执行 投资 指令 前两 个工 作日将 上述 信
息书面 发至 基金 托管 人， 保证基 金托 管人 有足 够的 时间进 行审 核。 
由于基 金管 理人 未及 时提 供有关 证券 的具 体的 必要 的信息 ， 致 使基 金托 管人 无 法审核 认中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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购指令 而影 响认 购款 项划 拨的， 基金 托管 人免 于承 担责任 。 
（4）基金 托管人依 照法律 法规、《 基金合同 》、《 托管协议 》审核基 金管理 人投资 流
通受限 证券 的行 为 。 如 发 现基金 管理 人违 反了 《 基 金合同 》 、 《 托管 协议 》 以及其 他相 关法
律法规 的有 关规 定 ， 应 及 时通知 基金 管理 人 ， 并 呈 报中国 证监 会 ， 同 时采 取 合理措 施保 护基
金投资 人的 利益 。 基金 托 管人有 权对 基金 管理 人的 违法 、 违 规以 及违 反 《 基 金合同 》 、 《 托
管协议 》 的投 资指 令不 予 执行 ， 并 立即 通知 基金 管 理人纠 正 ， 基 金管 理人 不 予纠正 或已 代表
基金签 署合 同不 得不 执行 时，基 金托 管人 应向 中国 证监会 报告 。 
9、 基金 管理 人应 当对 投资 中期票 据业 务进 行研 究 ， 认真评 估中 期票 据投 资业 务的风 险，
本着审 慎 、 勤 勉尽 责的 原 则进行 中期 票据 的投 资业 务。 基金 管理 人根 据法 律 、 法 规、 监管 部
门的规 定， 制定 了经 公司 董事会 批准 的《 中期 票据 投资管 理办 法》 （以 下简 称《制 度》 ） ，
以规范 对中 期票 据的 投资 决策流 程 、 风 险控 制。 基 金管理 人 《制 度》 的内 容 与本协 议不 一致
的，以 本协 议的 约定 为准 。 
（1） 基金 投资 中期 票据 应 遵循以 下投 资限 制：



1） 中期 票据 属于 固定 收 益类证 券 ， 基 金投 资中 期 票据应 符合 法律 、 法规 及 《 基金合 同》
中关于 该基 金投 资固 定收 益类证 券的 相关 比例 ；



2）基金管 理人管理 的全部 公募基金 投资于一 家企业 发行的单 期中期 票 据合计 不超过 该
期证券 的 10% 。



（2） 基金 托管 人对 基金 管 理人流 动性 风险 处置 的监 督职责 限于 ： 
基金托 管人 对基 金投 资中 期票据 是否 符合 比例 限制 进行事 后监 督 ， 如 发现 异 常情况 ， 应
及时以 书面 形式 通知 基金 管理人 。基 金管 理人 应积 极配合 和协 助基 金托 管人 的监督 和核 查 。
基金管 理人 接到 通知 后应 及时核 对并 向基 金托 管人 说明原 因和 解决 措施 。 基 金 托管人 有权 随
时 对 所 通 知 事 项 进 行 复 查, 督 促 基 金 管 理 人 改 正 。 基 金 管 理 人 违 规 事 项 未 能 在 限 期 内 纠 正
的，基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 
（3）如因 市场变化 ，基金 管理人投 资的中期 票据超 过投资比 例的，基 金托 管 人有权 要
求基金 管理 人在 10 个交 易 日内将 中期 票据 调整 至规 定的比 例要 求， 但中 国证 监会规 定的 特
殊情形 除外 。 
10、 基金 托管 人根 据有 关 法律法 规的 规定 及基 金合 同的约 定 ， 对 基金 资产 净 值计算 、 基
金份额 净值 计算 、 应收 资 金到账 、 基金 费用 开支 及 收入确 定 、 基 金收 益分 配、 相关信 息披 露、
基金宣 传推 介材 料中 登载 基金业 绩表 现数 据等 进行 监督和 核查 。 
11、基 金托 管人 发现 基金 管理人 的上 述事 项及 投资 指令或 实际 投资 运作 违反 法律法 规 、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金合同和托管协议 的 规定 ， 应 及 时 以 电 话 提醒 或书 面 提 示 等 方 式 通 知基 金管 理 人 限 期 纠
正。 基金 管理 人应 积极 配 合和协 助基 金 托 管人 的监 督和核 查 。 基 金管 理人 收 到通知 后应 及时
核对并 回复 基金 托管 人 ， 对于收 到的 书面 通知 ， 基 金管理 人应 以书 面形 式给 基金托 管人 发出
回函， 就基 金托 管人 的疑 义 进行解 释或 举证 ， 说 明违 规 原因及 纠正 期限 。 在 上述 规 定期限 内，
基金托 管人 有权 随时 对通 知事项 进行 复查 ， 督促 基 金管理 人改 正 。 基 金管 理 人对基 金托 管人
通知的 违规 事项 未能 在限 期内纠 正的 ，基 金托 管人 应报告 中国 证监 会。 
12、 基金 管理 人有 义务 配 合和协 助基 金托 管人 依照 法律法 规 、 基 金合 同和 托 管协议 对基
金业务 执行 核查 。 包括 但 不限于 ： 对基 金托 管人 发 出的提 示 ， 基 金管 理人 应 在规定 时间 内答
复 并改 正 ， 或 就基 金托 管 人的疑 义进 行解 释或 举证 ； 对 基金 托管 人按 照法 律 法规 、 基 金合 同
和 托管 协议 的要 求需 向中 国证监 会报 送基 金监 督报 告的事 项， 基金 管理 人应 积 极配合 提供 相
关数据 资料 和制 度等 。 
13、 若基 金托 管人 发现 基 金管理 人依 据交 易程 序已 经生效 的指 令违 反法 律 、 行政法 规和
其他有 关规 定 ， 或 者违 反 基金合 同约 定的 ， 应当 立 即通知 基金 管理 人及 时纠 正， 由此 造成 的
损失由 基金 管理 人承 担。 
14、 基金 托管 人发 现基 金 管理人 有重 大违 规行 为 ， 应及时 报告 中国 证监 会 ， 同时通 知基
金管理 人限 期纠 正。 
（三）基金管理人对 基金 托管人的业务监督、 核查 
1、基金管 理人对基 金托管 人履行托 管职责情 况进行 核查，核 查事项包 括基金 托管人 安
全保管 基金 财产 、 开设 基 金财产 的资 金账 户 、 证 券 账户和 期货 账户 等投 资所 需账户 、 复核 基
金管理 人计 算的 基金 资产 净值和 基金 份额 净值 、 根 据基金 管理 人指 令办 理清 算交收 、 相关 信
息披露 和监 督基 金投 资运 作等行 为。 
2、基金管 理人发现 基金托 管人擅自 挪用基金 财产、 未对基金 财产实行 分账管 理、未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令 、 泄 露 基金投 资信 息等 违反 《 基 金法 》 、 基金 合
同、 本协 议及 其他 有关 规 定时 ， 应 及时 以书 面形 式 通知基 金托 管人 限期 纠正 。 基 金托 管人 收
到书面 通知 后 应 在下 一工 作日前 及时 核对 并以 书面 形式给 基金 管理 人发 出回 函， 说 明违 规 原
因及纠 正期 限 ， 并 保证 在 规定期 限内 及时 改正 。 在 上述规 定期 限内 ， 基金 管 理人有 权随 时对
通知事 项进 行复 查， 督促 基金托 管人 改正 。 
3、基金托 管人有义 务配合 和协助基 金管理人 依照法 律法规、 基金合同 和 托管 协议对基
金业务 执行 核查 ， 包括 但 不限于 ： 对基 金管 理人 发 出的书 面提 示 ， 基 金托 管 人应在 规定 时间
内答复 并改 正 ， 或 就基 金 管理人 的疑 义进 行解 释或 举证 ； 基 金托 管人 应积 极 配合提 供相 关资中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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料以供 基金 管理 人核 查托 管财产 的完 整性 和真 实性 。 
4、基金管 理人发现 基金托 管人有重 大违规行 为，应 及时报告 中国证监 会，同 时通知 基
金托管 人限 期纠 正， 并将 纠正结 果报 告中 国证 监会 。 
（四）基金财产的保管



1、基 金财 产保 管的 原则 
（1） 基金 财产 应独 立于 基 金管理 人、 基金 托管 人的 固有财 产。 
（2） 基金 托管 人应 安全 保 管基金 财产 。 
（3）基金 托管人按 照规定 开设基金 财产的资 金账户 、证券账 户和期货 账户等 投资所 需
账户。 
（4 ） 基 金托 管人 对所 托管 的不同 基金 财产 分别 设置 账户 ， 确 保基 金财 产的 完 整与独 立 。 
（5 ） 基 金托 管人 根据 基金 管理人 的指 令 ， 按 照基 金 合同和 本协 议的 约定 保管 基金财 产。
未经基 金管 理人 的正 当指 令， 不得 自行 运用 、 处 分、 分配基 金的 任何 资产 。 不 属于基 金托 管
人实际 有效 控制 下的 资产 及实物 证券 等在 基金 托管 人保管 期间 的损 坏 、 灭 失 ， 基金托 管人 不
承担由 此产 生的 责任 。 
（6）对于 因为基金 投资产 生的应收 资产，应 由基金 管理人负 责与有关 当事人 确定到 账
日期并 通知 基金 托管 人 ， 到账日 基金 财产 没有 到达 基金账 户的 ， 基金 托管 人 应及时 通知 基金
管理人 采取 措施 进行 催收 。 基 金管 理人 未及 时催 收 给基金 财产 造成 损失 的 ， 基金管 理人 应负
责向有 关当 事人 追偿 基 金 财产的 损失 。 
（7）基金 托管人应 安全、 完整地保 管基金资 产；未 经基金管 理人的正 当指令 ，不得 自
行运用 、 处 分、 分配 基金 的 任何资 产。 不属 于基 金托 管 人实际 有效 控制 下的 实物 证券的 损坏 、
灭失， 基金 托管 人不 承担 责任。 
（8）基金 托管人对 因为基 金管理人 投资产生 的存放 或存管在 基金托管 人以外 机构的 基
金财产 ， 或交 由期 货公 司 或证券 公司 负责 清算 交收 的基金 资产 （ 包括 但不 限 于期货 保证 金账
户内的 资金 、 期货 合约 等 ） 及 其收 益； 由于 该等 机 构或该 机构 会员 单位 等本 合同当 事人 外第
三方的 欺诈 、疏 忽、 过失 或破产 等原 因给 基金 财产 造成的 损失 等不 承担 责任 。 
（9 ） 除 依据 法律 法规 和基 金合同 的规 定外 ， 基金 托 管人不 得委 托第 三人 托管 基金财 产 。 
2、基 金募 集期 间及 募集 资 金的验 资 
（1）基金募集期间募集的资金应开立 “ 基金募集专户 ” 。该账户由基金管理人开立并管
理。 
（2）基金 募集期满 或基金 停止募集 时，募集 的基金 份额总额 、基金募 集金额 、基金 份中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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额持有 人人 数符 合 《基 金 法》 、 《 运作 办法 》 等 有 关规定 后 ， 基 金管 理人 应 将属于 基金 财产
的全部 资金 划入 基金 托管 人为基 金开 立的 基金 资金 账户 ， 同 时在 规定 时间 内 ， 基金管 理人 应
聘请具 有从 事证 券相 关业 务资格 的会 计师 事务 所进 行验资 ， 出具 验资 报告 。 出 具的验 资报 告
由参加 验资 的 2 名或 2 名 以上中 国注 册会 计师 签字 方为有 效。 
（3）若基 金募集期 限届满 ，未能达 到基金合 同生效 的条件， 由基金管 理人按 规定办 理
退款等 事宜 。 
3、基 金资 金账 户的 开立 和 管理 
（1） 基金 托管 人以 本基 金 的名义 在其 营业 机构 开立 基金的 资金 账户 （也 可称 为 “ 托 管账
户 ” ） ， 保管 基金 的银 行存 款， 并根 据基 金管 理人 的指 令办理 资金 收付 。 托管 账户 名称应 为 “ × ×
基金（ 产品 名称 ） ” ，预 留 印鉴为 基金 托管 人印 章。 
（2）基金 资金账户 的开立 和使用， 限于满足 开展本 基金业务 的需要。 基金托 管人和 基
金管理 人不 得假 借本 基金 的名义 开立 任何 其他 银行 账户 ； 亦不 得使 用基 金的 任 何账户 进行 本
基金业 务以 外的 活动 。 
（3） 基金 资金 账户 的开 立 和管理 应符 合法 律法 规及 银行业 监督 管理 机构 的有 关规定 。 
4、基 金证 券账 户和 结算 备 付金账 户的 开立 和管 理 
（1）基金 托管人在 中国证 券登记结 算有限责 任公司 上海分公 司、深圳 分公司 为基金 开
立基金 托管 人与 基金 联名 的证券 账户 。 
（2）基金 证券账户 的开立 和使用， 仅限于满 足开展 本基金业 务的需要 。基金 托管人 和
基金管 理人 不得 出借 或未 经对方 同意 擅自 转让 基金 的任何 证券 账户 ， 亦 不得 使 用基金 的任 何
账户进 行本 基金 业务 以外 的活动 。 
（3）基金 证券账户 的开立 和证券账 户 卡的保 管由基 金托管人 负责，账 户资产 的管理 和
运用由 基金 管理 人负 责。 
（4）基金 托管人以 基金托 管人的名 义在中国 证券登 记结算有 限责任公 司开立 结算备 付
金账户 ，并 代表 所托 管的 基金完 成与 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司的 一级 法人清 算工 作 ，
基金管 理人 应予 以积 极协 助。 结算 备付 金、 结算 互 保基金 、 交收 价差 资金 等 的收取 按照 中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司的规 定执 行。 
（5）若中 国证监会 或其他 监管机构 在 本托管 协议 订 立日之后 允许基金 从事其 他投资 品
种的投 资业 务 ， 涉 及相 关 账户的 开立 、 使用 的， 若 无相关 规定 ， 则基 金托 管 人比照 上述 关于
账户开 立、 使用 的 规 定执 行。 
5、债 券托 管专 户的 开设 和 管理 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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基金合 同生 效后 ， 基金 托 管人根 据中 国人 民银 行 、 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 的有
关规定 ， 以基 金的 名义 在 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 开立 债券 托管 账户 ， 并 代表 基金 进
行银行 间市 场债 券的 结算 。 
6、其 他账 户的 开立 和管 理 
（1）基金 管理人根 据投资 需要按照 规定开立 期货保 证金账户 及期货交 易编码 等，基 金
托管人 按照 规定 开立 期货 结算账 户等 投资 所需 账户 。 完 成上 述账 户开 立后 ， 基 金管理 人应 以
书面形式将期货公司 提供 的期货保证金账户的 初始 资金密码和保证金监 控中 心的登录用户
名及密 码告 知基 金托 管人 。 资 金密 码和 保证 金监 控 中心登 录密 码重 置由 管理 人进行 ， 重置 后
务必及 时通 知托 管人 。 
基金托 管人 和基 金管 理人 应当在 开户 过程 中相 互配 合， 并提 供所 需资 料 。 基 金 管理人 保
证所提 供的 账户 开户 材料 的真实 性和 有效 性， 且在 相 关资料 变更 后及 时将 变更 的资料 提供 给
基金托 管人 。 
（2）因业 务发展需 要而开 立的其他 账户，可 以根据 法律法规 和基金合 同的规 定，由 基
金管理 人协 助基 金托 管人 按照有 关法 律法 规和 本协 议的约 定协 商后 开立 。 新 账 户按有 关规 定
使用并 管理 。 
（3） 法律 法规 等有 关规 定 对相关 账户 的开 立和 管理 另有规 定的 ，从 其规 定办 理。 
7、基 金财 产投 资的 有关 有 价凭证 等的 保管 
基金财产投资的有关实物 证券等有价凭证按约定由 基金托管人存放于基金托 管人的保
管库 ， 或 存入 中央 国债 登 记结算 有限 责任 公司 、 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司上 海分 公司
/ 深圳 分公司或票 据营业中心的 代保管库，实 物保管凭证 由基金托管人 持有。实物 证券等有
价凭 证 的购 买和 转让 ， 由 基金托 管人 根据 基金 管理 人的指 令办 理 。 基 金托 管 人对由 上述 存放
机构及 基金 托管 人以 外机 构实际 有效 控制 的有 价凭 证不承 担保 管责 任。 
8、与 基金 财产 有关 的重 大 合同的 保管 
由基金管理人代表本基金 签署的、与基金财产有关 的重大合同的原件分别由 基金管理
人、 基金 托管 人保 管。 除 本协议 另有 规定 外 ， 基 金 管理人 代表 本基 金签 署的 与基金 财产 有关
的重大 合同 应保 证基 金管 理人和 基金 托管 人至 少各 持有一 份正 本的 原件 。 基 金 管理人 应在 重
大合同 签署 后及 时将 重大 合同传 真给 基金 托管 人， 并 在三十 个工 作日 内将 正本 送达基 金托 管
人处 。 因 基金 管理 人发 送 的合同 传真 件与 事后 送达 的合同 原件 不一 致所 造成 的后果 ， 由基 金
管理人 负责 。重 大合 同的 保管期 限为 基金 合同 终止 后 15 年。 
（五）基金资产净值 计算 与复核


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1、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 
基金份 额净 值是 是按 照每 个工作 日闭 市后 ， 基 金资 产 净值除 以当 日基 金份 额的 余额数 量
计算， 精确 到 0.001 元， 小数点 后第 四位 四舍 五入 ，国家 另有 规定 的， 从其 规定。 
基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 、 基金 份 额净值 ， 经基 金托 管人 复 核， 按规 定
公告。 但基 金管 理人 根据 法律法 规或 基金 合同 的规 定暂停 估值 时除 外。 
2、复 核程 序 
基金管 理人 每工 作日 对基 金资产 进行 估值 后 ， 将 基 金资产 净值 、 基金 份额 净 值发送 基金
托管人 ，经 基金 托管 人复 核无误 后， 由基 金管 理人 对外公 布。 
3.根据 有关 法律 法规 ， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担 。 本
基金的 基金 会计 责任 方由 基金管 理人 担任 ， 因此 ， 就与本 基金 有关 的会 计问 题， 如经 相关 各
方在平 等基 础上 充分 讨论 后， 仍无 法达 成一 致意 见 的， 按照 基金 管理 人对 基 金资产 净值 的计
算结果 对外 予以 公布 。 
（六）基金份额持有 人名 册的登记与保管 
基金份 额持 有人 名册 至少 应包括 基金 份额 持有 人的 名称、 证件 号码 和持 有的 基金份 额 。
基金份 额持 有人 名册 由基 金登记 机构 根据 基金 管理 人的指 令编 制和 保管 ， 基 金 管理人 和基 金
托管人 应分 别保 管基 金份 额持有 人名 册， 保存 期不 少于 15 年 。如 不能 妥善 保 管，则 按相 关
法律法 规承 担责 任。 
在基金 托管 人要 求或 编制 半年报 和年 报前 ，基 金管 理人应 将有 关资 料送 交基 金托管 人 ，
不得无 故拒 绝或 延误 提供 ， 并 保证 其的 真实 性、 准 确性和 完整 性 。 基 金管 理 人和托 管人 不得
将所保 管的 基金 份额 持有 人名册 用于 基金 托管 业务 以外的 其他 用途 ，并 应遵 守保密 义务 。 
（七）争议解决方式 
各方当 事人 同意 ， 因本 协 议而产 生的 或与 本协 议有 关的一 切争 议 ， 如 经友 好 协商未 能解
决的 ， 任 何一 方均 有权 将 争议提 交上 海仲 裁委 员会 进行仲 裁 ， 按 照该 会届 时 有效的 仲裁 规则
进行仲 裁 。 仲 裁地 点为 上 海市 。 仲 裁裁 决是 终局 的 ， 对 各方 当事 人均 有约 束 力， 仲裁 费用 由
败诉方 承担 。 
争议处 理期 间， 双方 当事 人 应恪守 基金 管理 人和 基金 托管人 职责 ， 各 自继 续忠 实 、 勤勉 、
尽责地 履行 基金 合同 和 本 托管协 议 规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本协议 受中 国法 律管 辖。 
（八）托管协议的修 改与 终止 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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1、托 管协 议的 变更 程序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议 进行 修 改。 修改 后的 新协 议， 其 内容不 得与
基金合 同的 规定 有任 何冲 突。基 金托 管协 议的 变更 应报中 国证 监会 备案 。 
2、基 金托 管协 议终 止出 现 的情形 
（1） 基金 合同 终止 ； 
（2） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4） 发生 法律 法规 或基 金 合同规 定的 终止 事项 。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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二 十三 、对基 金份 额持有 人的 服务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 以下 是主 要的 服务 内 容， 基金 管
理人将 根据 基金 份额 持有 人的需 要和 市场 的变 化 ， 增 加或变 更服 务项 目 。 主 要服 务内容 如 下 ： 
（一）基金份额持有 人资 料寄送 
1、基 金投 资者 账单 ： 
基金管 理人 根据 基金 份额 持有人 定制 的服 务形 式提 供基金 对账 单服 务， 基金 份 额持有 人
可在电 子对 账单 、 短信 对 账单以 及纸 质对 账单 三种 形式的 对账 单中 选择 一种 ， 基 金管 理人 将
根据基 金份 额持 有人 的选 择发送 。 
电子对 账单 每 月 1 日 发送 ， 数 据截 至前 一个 交易 日 ， 基 金份 额持 有人 可选 择 按月度 、 季
度、 半年 度和 年度 发送 。 短信对 账单 每 月 1 日 发送 ， 数 据截 至前 一个 交易 日 ， 基 金份 额持 有
人可选 择按 月度 、 季度 、 半年度 和年 度发 送 。 纸 质 对账单 每半 年结 束 后 15 个 工作日 内寄 出，
数据截 至寄 送周 期最 后一 个交易 日， 按半 年度 发送 。 
基金份 额持 有人 可通 过以 下方式 办理 定制 ： 1 ） 拨 打 基金管 理人 客服 热线 （400-888-5566
语音自 助修 改或 转人 工服 务） 定制 ；2 ） 登 录基 金管 理人官 网 （www.bocim.com ） 点击 “基金
账号查 询 ” 按钮 ， 进 入 “ 账 户信息 修改 ” 栏 目进 行自 助 定制 ；3 ） 发 送电 子邮 件至 基金管 理人 客
户服 务邮箱（ClientService@bocim.com ） ， 在邮件中 注明 开户证件 号码、姓 名、持 有基金 名
称及持 有金 额或 份额 、 E-mail 地址、 手 机号 码、 定 制 对账单 形式 （电 子对 账单、 短信对 账单 、
纸质对 账单 ） 、 寄送 周期 （ 月度、 季度 、半 年度 、年 度） 。 
如投资 者未 成功 定制 或主 动取消 对账 单服 务， 本公 司将不 向其 发送 对账 单。 
2、其 他相 关的 信息 资料 。 
（二）定期定额投资 服务 
通过定 期定 额投 资服 务计 划， 投资 者可 以通 过固 定 的渠道 ， 定期 定额 申购 基 金份额 。 定
期定额 投资 服务 计划 由基 金管理 人另 行公 告。 
（三）网上交易服务 
基金投 资者 可通 过销 售机 构网站 办理 申购 、 赎回 及 信息查 询 。 基 金管 理人 也 可利用 自己
公司 的 网站 （www.bocim.com ） 为直销 投资 者提 供基 金网上 交易 服务 。 投 资者 在选用 网上 交
易服务 之前 ，请 向相 关机 构咨询 。 
（四）信息定制服务 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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投资者 可通 过基 金管 理人 的网站 、 客户 服务 中心 提 交信息 定制 申请 ， 基金 管 理人通 过电
子邮件 、 手机 短信 、 传 真 等定期 为客 户发 送所 定制 的信息 。 可定 制的 信息 包 括： 基金 份额 净
值、 每笔 交易 确认 、 每 月 账户信 息 、 公 司旗 下基 金 定期刊 物等 。 业务 开通 时 间由基 金管 理人
另行公 告。 
（五）客户服务中心 电话 服务 
客户服 务中 心自 动语 音系 统 400-888-5566.提 供全 天 24 小 时基 金净 值信 息、 账 户交易 情
况、基 金产 品与 服务 等信 息查询 。 
（六 ）如本招募 说明书存在任 何您/ 贵机构无法 理解的内 容，可通过 上述方式联系 本公
司。请确保投资前， 您/ 贵机构已经全面理解了 本招 募说明书。 
 
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二 十四 、其他 应披 露事项 
（一） 相关基金公告 
1. 2017 年 2 月 9 日本 基金 管 理人刊 登《 中银 恒利 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金开 放
申购、 赎回 业务 公告 》 
2. 2017 年 3 月 16 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银恒 利半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 更 新
招募说 明书 （2017 年第 1 号） 》 
3. 2017 年 3 月 16 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银恒 利半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 更 新
招募说 明书 摘要 （2017 年第 1 号） 》 
4. 2017 年 3 月 31 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银恒 利半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 2016
年年度 报告 》 
5. 2017 年 3 月 31 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银恒 利半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 2016
年年度 报告 （摘 要） 》 
6. 2017 年 4 月 21 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银恒 利半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 2017
年第 1 季度 报告 》 
7. 2017 年 5 月 19 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银基 金管 理有限 公司 关于 新增 上海 天天基 金 销
售有限 公司 为旗 下部 分基 金开通 定期 定额 投资 及转 换 的公 告 》 
8. 2017 年 5 月 20 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银基 金管 理有限 公司 关于 新增 上海 天天基 金 销
售有限 公司 为旗 下部 分基 金销售 机构 的公 告 》 
9. 2017 年 6 月 15 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银基 金管 理有限 公司 关于 提请 投资 者及时 更 新
身份证 件或 身份 证明 文件 的公告 》 
10. 2017 年 7 月 20 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银基 金管 理有限 公司 关于 新增 蚂蚁 （杭州 ） 基
金销售 有限 公司 为旗 下部 分基金 销售 机构 及参 与其 费率优 惠活 动的 公告 》 
11. 2017 年 7 月 21 日本 基金 管理人 刊登 《 中 银恒 利半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 2017
年第 2 季度 报告 》 
 
投 资 者 可 通 过 《 上 海 证 券 报 》 、 《 中 国 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 基 金 管 理 人 网 站
www.bocim.com 查阅上述 公告。 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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二 十五 、招募 说明 书的存 放及 查阅方 式 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金


















































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二 十六 、备查 文件 
（一）本基金备查文 件包 括下列文件：



1、中 国证 监会 准予 中银 恒 利半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 注册 的文 件；



2、《 中银 恒利 半年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金 基 金合同 》；



3、《 中银 恒利 半年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金 托 管协议 》；



4、关 于申 请募 集 中 银惠 利 纯债半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 之 法律 意见 书；



5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；



6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；



7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。



（二）备查文件的存 放地 点和投资者查阅方式 ： 
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、 基金 托管 人所 在 地 ， 供公 众查 阅。 投资 人 在支付 工本
费后， 可在 合理 时间 内取 得上述 文件 复制 件或 复印 件。 
 
 
 
 
 
 
 
中银基金管理有限公司 
2017 年 9 月 11 日