华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基
金
2017 年半年度报告 摘要
2017年6月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2017年8月26日华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月13日（基金合同生效日）起至2017年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰柏瑞泰利混合
场内简称
-
基金主代码
004113
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年1月13日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 444,647,020.29份
下属分级基金的基金简称： 华泰柏瑞泰利A 华泰柏瑞泰利C
下属分级基金的交易代码：
004113 004114
报告期末下属分级基金的份额总额 444,645,060.29份 1,960.00份
2.2 基金产品说明
投资目标 在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极灵活的合理资产配置，
追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面等情况，在经济周
期不同阶段，依据市场不同表现，在大类资产中进行配置，保证整体投资业
绩的持续性。本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的
重要因素，对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析，合理预
测各类资产的价格变动趋势，确定不同资产类别的投资比例。在此基础上，
积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相
对变化，动态调整各大类资产之间的投资比例，在保持总体风险水平相对平
稳的基础上，获取相对较高的基金投资收益。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基
金，低于股票型基金。
华泰柏瑞泰利A 华泰柏瑞泰利C
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 陈晖 林葛
联系电话
021-38601777 010-66060069
信息披露负责
人
电子邮箱
cs4008880001@huatai-pb.com tgxxpl@abchina.com
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客户服务电话
400-888-0001 95599
传真
021-38601799 010-68121816
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场
1号楼17层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 华泰柏瑞泰利A 华泰柏瑞泰利C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月13日-
2017年6月30日)
报告期(2017年1月13日 -
2017年6月30日)
本期已实现收益
6,455,768.90 39.88
本期利润
16,042,358.91 84.06
加权平均基金份额本期利润
0.0387 0.0270
本期基金份额净值增长率
3.69% 3.61%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0153 0.0146
期末基金资产净值
461,054,368.79 2,030.79
期末基金份额净值
1.0369 1.0361
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞泰利A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.34% 0.18% 2.94% 0.34% -0.60% -0.16%
过去三个
月
3.22% 0.15% 2.58% 0.32% 0.64% -0.17%
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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自合同生
效日至今
3.69% 0.12% 4.09% 0.30% -0.40% -0.18%
华泰柏瑞泰利C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
2.33% 0.18% 2.94% 0.34% -0.61% -0.16%
过去三个
月
3.16% 0.15% 2.58% 0.32% 0.58% -0.17%
自合同生
效日至今
3.61% 0.12% 4.09% 0.30% -0.48% -0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、图示日期为2017年1月13日至2017年6月30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围中规定的各项比例：本基金股票资产的投资
比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和
到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%；
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构
成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股
份有限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券
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投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资
基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏
瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证
券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投
资基金、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券
型证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深300交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强
混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资
基金、华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量
化优选灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏
瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新
利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证500交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞
中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混
合型证券投资基金、华泰柏瑞交易型货币市场基金、华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天
添宝货币市场基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选30灵活配置
混合型证券投资基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活
配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金。截至2017年6月
30日，公司基金管理规模为916.45亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
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任职日期 离任日期
杨景涵
本基金
的基金
经理
2017年1月
13日
- 13
中山大学经济学硕士。特
许金融分析师（CFA），金
融风险管理师（FRM）。
2004年至2006年于平安资
产管理有限公司，任投资
分析师；2006年至
2009年9月于生命人寿保
险公司，历任投连投资经
理、投资经理、基金投资
部负责人。2009年10月加
入本公司，任专户投资部
投资经理。2014年6月至
2015年4月任研究部总监
助理。2015年4月起任华
泰柏瑞新利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。2015年5月起任华泰
柏瑞惠利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
2016年8月起任华泰柏瑞
精选回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
2016年9月起任华泰柏瑞
爱利灵活配置混合型证券
投资基金和华泰柏瑞多策
略灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
2016年11月起任华泰柏瑞
睿利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2016年12月起任华泰柏瑞
鼎利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞享利
灵活配置混合型证券投资
基金和华泰柏瑞兴利灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2017年1月
起任华泰柏瑞泰利灵活配
置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞锦利灵活配置混
合型证券投资基金和华泰
柏瑞裕利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
2017年2月起任华泰柏瑞
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价值精选30灵活配置混合
型证券投资基金和华泰柏
瑞国企改革主题灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2017年3月起任
华泰柏瑞盛利灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。-
罗远航
本基金
的基金
经理
2017年3月
24日
- 6
清华大学应用经济学硕士。
曾任华夏基金管理有限公
司交易员、研究员、基金
经理。2017年1月加入华
泰柏瑞基金管理有限公司，
2017年3月起任华泰柏瑞
季季红债券型证券投资基
金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞精选回报灵活配
置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞享利灵活配置混
合型证券投资基金、华泰
柏瑞鼎利灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏瑞
爱利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞兴利
灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞泰利灵活
配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞锦利灵活配置混
合型证券投资基金和华泰
柏瑞裕利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
盛豪
量化投
资部副
总监、
本基金
的基金
经理
2017年4月
13日
- 9
英国剑桥大学数学系硕士。
2007年10月至2010年
3月任Wilshire
Associates量化研究员，
2010年11月至2012年
8月任Goldenberg
Hehmeyer Trading
Company交易员。2012年
9月加入华泰柏瑞基金管理
有限公司，历任量化投资
部研究员、基金经理助理。
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2015年1月起任量化投资
部副总监，2015年10月起
任华泰柏瑞量化优选灵活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞量化驱动灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2016年12月
起任华泰柏瑞行业竞争优
势灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
2017年3月起任华泰柏瑞
国企改革主题灵活配置混
合型证券投资基金、华泰
柏瑞盛利灵活配置混合型
证券投资基金和华泰柏瑞
惠利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2017年4月起任华泰柏瑞
泰利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞锦利
灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞裕利灵活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞睿利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2017年6月起任
华泰柏瑞精选回报灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《华泰柏瑞消费
成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金
管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规
的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的本基金合计发生1次，为基金定期的日常换仓操作，
与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
-从六月份来看，债市出现了一波幅度尚可的反弹行情，整体收益率出现陡峭化下行，以存
单为代表的短端收益率下降幅度较大，达到70bp左右。三个月存单从5.05%下降到4.3%左右。
而长端收益率也有一定幅度下行，但幅度不大，在10-20bp之间。信用债收益率的下降幅度也比
较明显，整体在40-50bp。但从整个二季度来看，由于四月和五月的悲观情绪，市场收益率仍然
显著上行。
从上半年来看，债市的跌幅仍然较大，整体收益率曲线扁平化上行，幅度在50bp左右。
除了近一个月以外，债市整体没有较明显的反弹行情，收益率基本以上行为主。
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从目前来看，对于整体债券市场，个人仍然维持较为中性的观点。对高评级信用较为积
极。
从最直接的市场表现来看，高评级信用债可以说通过了五月份和六月上半月的考验。市场也
逐步认识到贷款基准利率是一个很好的高评级信用债收益率的顶部指标（下图）。从历史来看，
也仅仅在2013年债市大熊市中，AAA中票的收益率才超过了相应期限的贷款收益率。从之前五
月和六月的市场条件来看，银行存单收益率突破5%，市场对于监管层金融去杠杆的政策风声鹤
唳，对半年末资金面的极度悲观，导致了市场收益率曾短暂的超过了贷款基准利率，但之后仍然
出现恢复。从目前来看，短期甚至于中期，出现比五月和六月更多、影响更大的利空因素的可能
性较小。高评级信用债收益率的上行空间有限。
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数据来源:Wind资讯 中国债券信息网
中债中短期票据到期收益率(AAA):1年 中债中短期票据到期收益率(AAA):3年 中债中短期票据到期收益率(AAA):5年
短期贷款利率:6个月至1年(含)(月) 中长期贷款利率:1至3年(含)(月) 中长期贷款利率:3至5年(含)(月)
07-12-31 08-12-31 09-12-31 10-12-31 11-12-31 12-12-31 13-12-31 14-12-31 15-12-31 16-12-31 07-12-31
1.8 1.8
2.7 2.7
3.6 3.6
4.5 4.5
5.4 5.4
6.3 6.3
7.2 7.2
% % % %
从基本面来看，第一，通胀的因素有利于债市，市场对于通胀的讨论较少，普遍没有对
通胀出现担忧。第二，从经济基本面来看，市场普遍预期下半年经济会出现下滑。但问题在于，
此问题无法证实也无法证伪。宏观数据和中观行业数据均尚可，今天发布的PMI数据也超出市场
预期的好，从数据来看，经济下滑压力不大。但定性的分析，市场对下半年出口、房地产存在普
遍的，同时较深的担忧。从监管层的各种口风来看，下半年的经济要侧重于基建的托底。故从基
本面上来说，对债市呈现出中性的影响。
其次，从金融数据来看，对应银行体系资产的社融增长为12.6%，但对应银行体系负债
的M2增长仅为9.6%。其间相差的3%，仍然需要同业负债来弥补。其中同业存单首当其冲，其存
量和未来半年的到期量均较大（下图）。对于债市，这是很明显的压力。同时，银行对一般性存
款的饥渴程度也非常明显，整体而言，银行体系仍然需要央行各种字母货币政策操作的流动性补
充。这就导致了债市不会出现系统性的大幅牛市。监管层也不会允许金融体系再次出现较大规模
的加杠杆行为。
数 据 来 源:Wind 资 讯
偿 偿 偿 偿
偿 偿 偿 偿
0
3000
6000
9000
12000
15000
18000
21000
17-01
17-02
17-03
17-04
17-05
17-06
17-07
17-08
17-09
17-10
17-11
17-12
从策略而言，目前较为有把握的事情，是高评级信用债的顶部应该不会大幅超过相应期
限的贷款利率。同时，其票面利率较高，有较为明确的安全边际。但从利率而言，其波动较大，
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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跟随国债期货波动的现象也很明显。市场走势不好把握。从整体策略而言，账户将以银行存单、
高评级信用债为主，配合部分杠杆操作，维持较高的账户静态收益率。
另一方面，本报告期内股市整体走势为窄幅震荡向上行，我们精选了一些大盘股加以配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末华泰柏瑞泰利A基金份额净值为1.0369元，本报告期基金份额净值增长率
为3.69%；截至本报告期末华泰柏瑞泰利C基金份额净值为1.0361元，本报告期基金份额净值
增长率为3.61%；同期业绩比较基准收益率为4.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
股市方面，展望2017下半年, 我们认为除非发生系统性风险,股市应该有不错的机会。尽管
17年境外境内的不确定性因素仍然会有，国内经济基本面没有出现实质性改变，仍面临调结构
的压力，但我们认为在不发生系统风险的前提下，A股市场下半年应该有不错的表现。根本的驱
动因素还是大量资金依然缺少更好的投资方向，而A股市场在风险释放之后是一个不错的选择。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来
自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续60个工作日基金份额持有人数量低于
200人的情形，但无基金资产净值低于 5000万元的情形。本基金管理人已于2017年7月19日
将《关于华泰柏瑞旗下基金出现基金份额持有人连续60个工作日少于200人情形及相关解决方
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案的报告》上报中国证监会。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—华泰柏瑞基金
管理有限公司 2017年1月 13日（基金合同生效日）至 2017年6月30日基金的投资运作，进
行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基
金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
本托管人认为, 华泰柏瑞基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
本托管人认为，华泰柏瑞基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月30日
单位：人民币元
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资 产 附注号
本期末
2017年6月30日
资 产：
银行存款
10,003,381.63
结算备付金
1,200,323.11
存出保证金
31,649.68
交易性金融资产
445,804,713.30
其中：股票投资
113,242,713.30
基金投资
-
债券投资
332,562,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
122,824.80
应收利息
4,512,485.88
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
461,675,378.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
10.36
应付管理人报酬
223,840.32
应付托管费
55,960.07
应付销售服务费
0.32
应付交易费用
166,814.79
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
172,352.96
负债合计
618,978.82
所有者权益：
实收基金
444,647,020.29
未分配利润
16,409,379.29
所有者权益合计
461,056,399.58
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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负债和所有者权益总计
461,675,378.40
注：报告截止日2017年6月30日，华泰柏瑞泰利A基金份额净值1.0369元，基金份额总额
444645060.29份；华泰柏瑞泰利C基金份额净值1.0361元，基金份额总额1960.0份。华泰柏
瑞泰利混合份额总额合计为444647020.29份。
注2:本基金基金合同生效日为2017年 1月13日，无上年可比期间数据。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2017年1月13日(基金合同生
效日)至2017年6月30日
一、收入
18,001,193.91
1.利息收入
6,119,066.37
其中：存款利息收入
1,527,196.22
债券利息收入
4,456,960.76
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
134,909.39
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,295,491.90
其中：股票投资收益
1,203,074.59
基金投资收益
-
债券投资收益
95,370.56
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
997,046.75
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
9,586,634.19
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
1.45
减：二、费用
1,958,750.94
1．管理人报酬
1,132,374.49
2．托管费
283,093.59
3．销售服务费 6.4.8.2.3
3.56
4．交易费用
318,351.07
5．利息支出
43,430.98
其中：卖出回购金融资产支出
43,430.98
6．其他费用
181,497.25
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
16,042,442.97
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
16,042,442.97
注:本基金基金合同生效日为2017年1 月13日，无上年可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位：人民币元
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
- - -
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 16,042,442.97 16,042,442.97
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
444,647,020.29 366,936.32 445,013,956.61
其中：1.基金申购款
444,649,994.32 366,949.59 445,016,943.91
2.基金赎回款
-2,974.03 -13.27 -2,987.30
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
444,647,020.29 16,409,379.29 461,056,399.58
注:本基金基金合同生效日为2017年1 月13日，无上年可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
_____韩勇______
______房伟力____
____赵景云___
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第2553号《关于准予华泰柏瑞泰利灵活配置混合
型证券投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
200,005,934.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2017)第
048号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》于2017年1月13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
200,016,934.06份基金份额，其中认购资金利息折合11,000.06份基金份额。本基金的基金管
理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业
银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企
业/公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资
券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投
资组合比例为：股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%。
本基金的业绩比较基准为沪深300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2017年8月26日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年
度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》
、《华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示
的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月13日（基金合同生效日）至2017年6月30日止期间财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月
13日（基金合同生效日）至2017年6 月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允
价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和
其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金
等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部
分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有
明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)，按照中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值
结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
注：本基金报告期内无会计政策变更。
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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6.4.5.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国
债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5.3 差错更正的说明
注：本基金报告期内无差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得
额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得
的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券股份有限公司
241,517,593.44 100.00%
注：本基金合同生效日期为2016年12 月29日，无上年度可比数据。
6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
华泰证券股份有限公司 3,281,654.80 100.00%
注：本基金合同生效日期为2016年12 月29日，无上年度可比数据。
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
华泰证券股份有限公司 679,700,000.00 100.00%
注：本基金合同生效日期为2016年12 月29日，无上年度可比数据。
6.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内通过关联方交易单元未进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券股份有限
公司
224,925.95 100.00% 165,653.54 100.00%
- - - - -
注：本基金合同生效日期为2016年12 月29日，无上年度可比数据。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
1,132,374.49
其中：支付销售机构的客户维护费
1.89
注：本基金合同生效日期为2016年12 月29日，无上年度可比数据。
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6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
283,093.59
注：本基金合同生效日期为2016年12 月29日，无上年度可比数据。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
华泰柏瑞泰利A 华泰柏瑞泰利C 合计
华泰证券股份有限公司
- 3.62 3.62
合计
- 3.62 3.62
注：本基金合同生效日期为2016年12 月29日，无上年度可比数据。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内通过关联方交易单元未进行银行间债券（含回购）交易
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内与上年度可比期间，基金管理人未投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期内除基金管理人外无其他关联方投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 29 页 共41 页
本期
2017年1月13日(基金合同生效日)至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司
10,003,381.63 100,640.61
注1：本基金合同生效日期为2016年12月29日，无上年度可比数据。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
603933
睿能
科技
2017年
6月
28日
2017
年7月
6日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40-
603305
旭升
股份
2017年
6月
30日
2017
年7月
10日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26-
603331
百达
精工
2017年
6月
27日
2017
年7月
5日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37-
603617
君禾
股份
2017年
6月
23日
2017
年7月
3日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76-
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600050
中国
联通
2017
年
非公
开发
7.47
2017
年
8.22 193,100 1,293,270.001,442,457.00 -
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 30 页 共41 页
4月
5日
行股
份
8月
21日
601919
中远
海控
2017
年
5月
17日
重大
资产
重组
5.35 - - 248,600 1,368,897.001,330,010.00 -
601088
中国
神华
2017
年
6月
5日
重大
事项
22.29 - - 51,300 951,745.831,143,477.00 -
600057
象屿
股份
2017
年
6月
27日
重大
事项
10.17
2017
年
7月
4日
10.07 76,900 760,861.85 782,073.00 -
600100
同方
股份
2017
年
4月
21日
重大
资产
重组
14.12 - - 26,600 364,885.00 375,592.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有银行间市场正回购。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有交易所市场正回购。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资
113,242,713.30 24.53
其中：股票
113,242,713.30 24.53
2 固定收益投资
332,562,000.00 72.03
其中：债券
332,562,000.00 72.03
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 31 页 共41 页
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
11,203,704.74 2.43
7 其他各项资产
4,666,960.36 1.01
8 合计
461,675,378.40 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A
农、林、牧、渔业
432,798.00 0.09
B
采矿业
6,881,604.00 1.49
C
制造业
46,153,368.80 10.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
677,287.00 0.15
E
建筑业
1,490,745.38 0.32
F
批发和零售业
1,324,032.00 0.29
G
交通运输、仓储和邮政业
5,460,219.25 1.18
H
住宿和餐饮业
395,660.00 0.09
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,464,770.44 1.19
J
金融业
27,981,061.77 6.07
K
房地产业
10,406,755.57 2.26
L
租赁和商务服务业
3,202,403.09 0.69
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
2,844,968.00 0.62
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
527,040.00 0.11
S
综合
- -
合计
113,242,713.30 24.56
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 32 页 共41 页
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
88,800 4,405,368.00 0.96
2 000002
万
科Ａ
154,961 3,869,376.17 0.84
3 600019
宝钢股份
465,356 3,122,538.76 0.68
4 002195
二三四五
416,600 2,978,690.00 0.65
5 600816
安信信托
217,800 2,959,902.00 0.64
6 000069
华侨城Ａ
282,800 2,844,968.00 0.62
7 600383
金地集团
245,100 2,811,297.00 0.61
8 600688
上海石化
410,800 2,715,388.00 0.59
9 601398
工商银行
511,800 2,686,950.00 0.58
10 002385
大北农
415,200 2,611,608.00 0.57
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www. Huatai-pb.com网站的
半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601318
中国平安
6,119,399.00 1.33
2 000002
万
科Ａ
3,851,700.34 0.84
3 601166
兴业银行
3,427,987.00 0.74
4 600016
民生银行
3,401,339.00 0.74
5 600519
贵州茅台
3,102,675.35 0.67
6 600036
招商银行
3,028,866.00 0.66
7 601006
大秦铁路
2,902,955.00 0.63
8 600019
宝钢股份
2,881,929.48 0.63
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 33 页 共41 页
9 000069
华侨城Ａ
2,849,478.22 0.62
10 000338
潍柴动力
2,831,861.66 0.61
11 600383
金地集团
2,810,164.78 0.61
12 601601
中国太保
2,769,220.69 0.60
13 600688
上海石化
2,716,688.91 0.59
14 002385
大北农
2,669,184.99 0.58
15 002195
二三四五
2,650,611.28 0.57
16 601328
交通银行
2,639,943.00 0.57
17 601398
工商银行
2,598,213.00 0.56
18 600309
万华化学
2,560,946.70 0.56
19 600188
兖州煤业
2,557,730.00 0.55
20 000415
渤海金控
2,473,397.33 0.54
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600519
贵州茅台
3,559,581.34 0.77
2 601318
中国平安
3,101,258.00 0.67
3 601166
兴业银行
2,174,398.00 0.47
4 601328
交通银行
2,054,101.43 0.45
5 600000
浦发银行
2,014,054.56 0.44
6 601998
中信银行
1,945,437.00 0.42
7 600887
伊利股份
1,825,561.00 0.40
8 600837
海通证券
1,817,695.80 0.39
9 000338
潍柴动力
1,649,023.76 0.36
10 600309
万华化学
1,616,648.00 0.35
11 600104
上汽集团
1,533,886.98 0.33
12 601766
中国中车
1,525,238.00 0.33
13 600036
招商银行
1,513,624.84 0.33
14 000725
京东方Ａ
1,438,410.00 0.31
15 600016
民生银行
1,430,462.00 0.31
16 601601
中国太保
1,429,785.00 0.31
17 601169
北京银行
1,327,369.57 0.29
18 601668
中国建筑
1,250,054.00 0.27
19 601198
东兴证券
1,247,510.85 0.27
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 34 页 共41 页
20 600060
海信电器
1,210,052.00 0.26
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
172,649,187.71
卖出股票收入（成交）总额
70,158,213.19
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券
29,586,000.00 6.42
2 央行票据
- -
3 金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
302,976,000.00 65.71
9 其他
- -
10 合计
332,562,000.00 72.13
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111717057
17光大银行
CD057
800,000 78,264,000.00 16.97
2 111793581
17南京银行
CD042
600,000 58,674,000.00 12.73
3 111711062
17平安银行
CD062
500,000 48,955,000.00 10.62
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 35 页 共41 页
4 111791646
17宁波银行
CD027
500,000 48,925,000.00 10.61
5 111714093
17江苏银行
CD093
500,000 48,375,000.00 10.49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 36 页 共41 页
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
31,649.68
2 应收证券清算款
122,824.80
3 应收股利
-
4 应收利息
4,512,485.88
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 37 页 共41 页
9 合计
4,666,960.36
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
华泰
柏瑞
泰利
A
3 148,215,020.10 444,644,050.43 100.00% 1,009.86 0.00%
华泰
柏瑞
泰利
C
126 15.56 20.00 1.02% 1,940.00 98.98%
合计
129 3,446,876.13 444,644,070.43 100.00% 2,949.86 0.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
该只基金的基金经理未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为0.
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华泰柏瑞泰利A 华泰柏瑞泰利C
基金合同生效日（2017 年1 月13 日）基金
份额总额
200,012,000.03 4,934.03
本报告期期初基金份额总额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
244,633,060.26 -
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
- 2,974.03
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 444,645,060.29 1,960.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 39 页 共41 页
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华泰证券
2 241,517,593.44 - 224,925.95 100.00% -
注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1． 具有相应的业务经营资格；
2． 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3．资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高
度保密的要求。
4．具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，
并能为基金提供全面的信息服务。
5．具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
第 40 页 共41 页
业情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提
供专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营
机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、本基金于2017年1月13日成立，本表中所列券商交易单元均为本报告期新增。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券
3,281,654.80 100.00%679,700,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期
初
份
额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构
1 2017/1/13-2017/6/30 - 444,644,050.43 - 444,644,050.43 100.00
- - - - - - -
个人
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资
者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办
理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓
支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能
短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入
基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波
动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将
华泰柏瑞泰利混合 2017年半年度报告摘要
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面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的
不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，
不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管
理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风
险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017年8月26日
