MSCI 中国 A 股交易型开放式指数
证券投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF
场内简称 MSCIA 股
基金主代码 512990
交易代码 512990
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2015 年 2 月 12 日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 377,503,247 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2015 年 3 月 25 日
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的
指数收益相似的回报。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，
实现基金投资目标。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为 MSCI 中国 A 股指数。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较
高风险、较高收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 李彬 王永民
联系电话 400-818-6666 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 6,120,153.51
本期利润 32,237,926.82
加权平均基金份额本期利润 0.0974
本期加权平均净值利润率 9.50%
本期基金份额净值增长率 9.33%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配利润 29,854,306.09
期末可供分配基金份额利润 0.0791
期末基金资产净值 407,357,553.09
期末基金份额净值 1.0791
3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)
基金份额累计净值增长率 7.91%
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.87% 0.61% 5.29% 0.64% 0.58% -0.03%
过去三个月 3.92% 0.66% 2.40% 0.67% 1.52% -0.01%
过去六个月 9.33% 0.61% 5.85% 0.61% 3.48% 0.00%
过去一年 17.13% 0.69% 9.54% 0.70% 7.59% -0.01%
自基金合同生
效起至今
7.91% 1.80% 1.31% 1.86% 6.60% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 2 月 12 日至 2017 年 6 月 30 日）
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分
公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理
人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首
批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任
投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首
批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累
了丰富的经验，目前旗下管理华夏沪深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF、华夏中证 500ETF 、
华夏上证 50ETF、华夏中小板 ETF 、华夏消费 ETF 、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏恒生
ETF、华夏沪港通恒生 ETF 和华夏快线 ETF ，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指
数、行业指数、海外市场指数等的产品线。今年 6 月，A 股成功纳入 MSCI 新兴市场指数，作为境MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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内率先推出的跟踪 MSCI 中国 A 股指数的 ETF 基金，华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 受到市场广泛关注。
在《中国证券报》主办的第十四届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2016 年度被动
投资金牛基金公司”奖。
在客户服务方面，2017 年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量
限制，更好地满足客户理财需求；（2）新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速
赎回业务，并且将单日单账户快速赎回份额上调至 50 万份，更好地满足了投资者的流动性需求；
（3）网上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务，并与花旗银行、青岛农商银行、国美基金
等代销机构合作，拓宽客户交易渠道，提高客户交易便利性；（4）开展“华夏基金 19 周年司庆”、
“4 月万物生长，定投让理财生花” 、“ 知识就是红包”等多项客户活动，为客户提供多样化的投资者
教育和关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张弘弢
本基金的基金
经理、董事总
经理
2015-02-12 - 17 年
硕士。2000 年 4 月加入华夏
基金管理有限公司，曾任研
究发展部总经理、数量投资
部副总经理，上证能源交易
型开放式指数发起式证券投
资基金基金经理（2013 年
3 月 28 日至 2016 年 3 月
28 日期间）等。
荣膺
本基金的基金
经理、数量投
资部高级副总
裁
2016-10-20 - 7 年
北京大学光华管理学院会计
学硕士。2010 年 7 月加入华
夏基金管理有限公司，曾任
研究发展部高级产品经理，
数量投资部研究员、投资经
理、基金经理助理等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、
安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为 MSCI 中国 A 股指数，MSCI 中国 A 股指数是国际指数公司 MSCI 为
中国 A 股市场创建的独立国家指数，旨在为当前投资 A 股市场的广大投资者提供一个股票表现基
准，该指数力图反映国内 A 股投资者的投资过程和制约因素，同时也可成为国际投资者了解和参
与中国 A 股市场的一个工具。该指数自 2005 年 5 月起正式发布，以 A 股沪深两市大中盘股票为成
份股样本，以其经调整的自由流通市值为权数计算得到。本基金主要采用组合复制策略及适当的替
代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
上半年，国际方面，美国经济持续复苏，美联储加息 50bp；欧洲经济继续改善，但政治不确
定性仍是重大风险隐患。国内方面，经济企稳态势延续，出口形势转暖，消费保持平稳，在供给侧
改革、基建与房地产投资拉动等因素影响下，工业品价格脱离底部低位，企业利润增长加快，但
CPI 仍总体可控。报告期内，外汇市场较为稳定，货币政策保持中性，但监管部门重点防范潜在风
险，房地产领域维持高压、金融领域严格推进“ 去杠杆”，市场资金利率中枢有一定的抬升。
市场方面，一季度在国内外基本面企稳确认、工业品价格持续上涨、企业盈利恢复、居民消费
升级等因素带动下，市场走出了一波震荡上涨行情。二季度期初，工业品价格环比回落、金融领域
加强监管等因素对风险偏好形成一定压制，市场有所调整，但在雄安新区、监管节奏调整、A 股纳
入 MSCI 等因素影响下，市场走出了一波以蓝筹龙头股板块为代表的震荡上涨行情。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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购、赎回及成份股调整等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0791 元，本报告期份额净值增长率为 9.33%，同
期业绩比较基准增长率为 5.85% 。本基金本报告期跟踪偏离度为+3.48%，与业绩比较基准产生偏离
的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国际方面，在经济保持平稳增长的前提下，美国预期还会有一次加息，利率抬升
一定程度后美联储或将启动缩表程序；英国退欧对欧洲的负面影响继续消散，短期政治风险继续减
弱，在依旧宽松的货币政策下预计欧洲经济走势仍持续缓慢回暖。国内方面，在供给侧结构性改革
深入实施、创新驱动发展战略加快推进的背景下，我国实体经济运行当中的积极变化还会继续增加，
稳中向好的发展态势将进一步巩固；货币政策仍然会维持上半年的中性偏紧的态势，在长期性的金
融严监管之下，股市的推动因素基本面重于资金面，但整体宏观环境仍然利好股市，在基本面继续
向好的情况下，MSCI 中国 A 股指数有望有较好的投资机会。
本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司
“为信任奉献回报” 的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳
定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规
要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了
负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、
投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有
丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，
估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定，本基金的收益分配原则为：每份基金份额享有同等分配权。基金收益评MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到 1%以上时，可进行收益分配。基金
收益分配采用现金方式。在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 4 次，每次
基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。
若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“ 本托管人”）在 MSCI 中国 A 股交易型开放式指
数证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 12,933,107.81 12,854,628.00
结算备付金 8,528,092.48 2,888,999.49
存出保证金 4,776,187.27 4,914,047.05
交易性金融资产 377,320,129.39 302,125,249.67
其中：股票投资 377,320,129.39 302,125,249.67
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 9,500,000.00 5,700,000.00
应收证券清算款 280,836.17 1,016,202.32
应收利息 10,477.39 12,647.16
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 413,348,830.51 329,511,773.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 4,957,183.29 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 150,941.34 143,016.49
应付托管费 30,188.30 28,603.30
应付销售服务费 - -
应付交易费用 23,321.62 15,700.11
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 829,642.87 133,923.29
负债合计 5,991,277.42 321,243.19
所有者权益： - -MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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实收基金 377,503,247.00 333,515,418.00
未分配利润 29,854,306.09 -4,324,887.50
所有者权益合计 407,357,553.09 329,190,530.50
负债和所有者权益总计 413,348,830.51 329,511,773.69
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0791 元，基金份额总额 377,503,247 份。
6.2 利润表
会计主体：MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 33,479,224.49 -84,745,684.24
1.利息收入 130,566.74 130,360.76
其中：存款利息收入 94,572.95 129,686.92
债券利息收入 84.63 180.03
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 35,909.16 493.81
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 7,230,164.75 -38,923,425.45
其中：股票投资收益 3,632,280.87 -35,532,847.89
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,946.07 34,755.15
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 989,440.00 -6,132,540.00
股利收益 2,606,497.81 2,707,207.29
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
26,117,773.31 -45,911,017.02
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 719.69 -41,602.53
减：二、费用 1,241,297.67 1,475,724.02
1.管理人报酬 840,286.45 959,242.42
2.托管费 168,057.28 191,848.46
3.销售服务费 - -
4.交易费用 70,277.94 123,994.07
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 162,676.00 200,639.07
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
32,237,926.82 -86,221,408.26MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
32,237,926.82 -86,221,408.26
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
333,515,418.00 -4,324,887.50 329,190,530.50
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 32,237,926.82 32,237,926.82
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
43,987,829.00 1,941,266.77 45,929,095.77
其中：1.基金申购款 73,987,829.00 3,087,486.43 77,075,315.43
2.基金赎回款 -30,000,000.00 -1,146,219.66 -31,146,219.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
377,503,247.00 29,854,306.09 407,357,553.09
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
488,515,418.00 43,855,075.60 532,370,493.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -86,221,408.26 -86,221,408.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-90,000,000.00 10,993,384.44 -79,006,615.56
其中：1.基金申购款 75,000,000.00 -6,687,807.27 68,312,192.73
2.基金赎回款 -165,000,000.00 17,681,191.71 -147,318,808.29
四、本期向基金份额持 - - -MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
12
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
398,515,418.00 -31,372,948.22 367,142,469.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计
政策、会计估计一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人
中信证券股份有限公司 基金管理人的股东
中信期货有限公司(“中信期货”) 基金管理人股东控股的公司
MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接
基金
该基金是本基金的联接基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
无。
6.4.4.1.2 权证交易
无。
6.4.4.1.3 债券交易MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
13
无。
6.4.4.1.4 债券回购交易
无。
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 840,286.45 959,242.42
注：① 支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 168,057.28 191,848.46
注：① 支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
14
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
华夏 MSCI 中国
A 股 ETF 联接
99,323,083.00 26.31% 93,172,883.00 27.94%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登
记结算机构的有关规定。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1 日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行活期存款 12,933,107.81 50,848.30 18,854,441.50 70,014.56
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
中信证券股
份有限公司
113011 光大转债
老股东优
先配售
2,650 265,000.00
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
中信证券股
份有限公司
110032 三一转债
老股东优
先配售
680 68,000.00
中信证券股
份有限公司
600489 中金黄金
老股东配
售
8,382 52,136.04
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为 201,477,080.00 元（上年度可比期间：
356,145,420.00 元），支付给中信期货的佣金为 4,936.17 元（上年度可比期间：15,916.01 元）。MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
15
6.4.5 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002879
长缆
科技
2017-06-05 2017-07-07
新发
流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017-06-15 2017-07-17
新发
流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017-06-28 2017-07-06
新发
流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017-06-30 2017-07-10
新发
流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017-06-26 2017-07-03
新发
流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017-06-30 2017-07-12
新发
流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017-06-27 2017-07-05
新发
流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017-06-27 2017-07-05
新发
流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017-06-23 2017-07-03
新发
流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
601989
中国
重工
2017-05-31
重大事
项
6.21 - - 245,765 2,432,221.871,526,200.65 -MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
16
600050
中国
联通
2017-04-05
重大事
项
7.472017-08-21 8.22 197,467 1,107,787.221,475,078.49 -
600795
国电
电力
2017-06-05
重大事
项
3.60 - - 261,700 988,575.03 942,120.00 -
601088
中国
神华
2017-06-05
重大事
项
22.29 - - 39,252 720,407.29 874,927.08 -
600100
同方
股份
2017-04-21
重大事
项
14.12 - - 47,448 723,948.80 669,965.76 -
000100
TCL
集团
2017-04-21
重大事
项
3.432017-07-26 3.72 193,800 891,240.06 664,734.00 -
000656
金科
股份
2017-05-05
重大事
项
6.542017-07-05 5.92 83,700 538,417.99 547,398.00 -
002252
上海
莱士
2017-04-21
重大事
项
20.24 - - 24,631 433,942.68 498,531.44 -
601727
上海
电气
2017-06-22
重大事
项
7.572017-07-03 7.54 62,800 979,985.42 475,396.00 -
600643
爱建
集团
2017-04-17
重大事
项
14.982017-08-02 16.48 28,263 344,959.87 423,379.74 -
000503
海虹
控股
2017-05-11
重大事
项
24.93 - - 16,962 638,358.05 422,862.66 -
601919
中远
海控
2017-05-17
重大事
项
5.352017-07-26 5.89 68,800 439,894.96 368,080.00 -
600959
江苏
有线
2017-06-19
重大事
项
10.57 - - 34,510 399,639.26 364,770.70 -
002129
中环
股份
2016-04-25
重大事
项
8.27 - - 41,300 459,854.62 341,551.00 -
000887
中鼎
股份
2017-04-27
重大事
项
22.092017-07-14 19.88 15,370 326,692.17 339,523.30 -
600666
奥瑞
德
2017-04-27
重大事
项
17.40 - - 17,760 366,877.89 309,024.00 -
600485
信威
集团
2016-12-26
重大事
项
14.59 - - 21,100 375,349.52 307,849.00 -
600673
东阳
光科
2016-11-15
重大事
项
7.29 - - 41,080 310,424.64 299,473.20 -
002426
胜利
精密
2017-01-16
重大事
项
7.68 - - 38,600 356,537.69 296,448.00 -
002509
天广
中茂
2017-06-12
重大事
项
9.20 - - 31,600 238,838.67 290,720.00 -
002075
沙钢
股份
2016-09-19
重大事
项
16.12 - - 16,700 206,650.52 269,204.00 -
601872
招商
轮船
2017-05-02
重大事
项
5.16 - - 49,645 294,624.17 256,168.20 -
600655
豫园
商城
2016-12-20
重大事
项
11.32 - - 22,100 295,831.11 250,172.00 -MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
17
600172
黄河
旋风
2017-06-30
重大事
项
8.232017-07-14 8.00 28,420 302,427.70 233,896.60 -
002127
南极
电商
2017-06-29
重大事
项
12.082017-07-06 12.61 18,700 222,978.87 225,896.00 -
002049
紫光
国芯
2017-02-20
重大事
项
30.822017-07-17 27.74 7,306 302,163.85 225,170.92 -
002013
中航
机电
2017-05-12
重大事
项
10.332017-08-02 11.36 20,527 264,216.31 212,043.91 -
600490
鹏欣
资源
2017-02-21
重大事
项
7.91 - - 26,800 288,267.94 211,988.00 -
600654
*ST 中
安
2017-06-07
重大事
项
13.48 - - 15,700 402,227.36 211,636.00 -
601717
郑煤
机
2017-04-24
重大事
项
7.79 - - 23,500 183,487.79 183,065.00 -
600634
富控
互动
2017-04-19
重大事
项
18.032017-07-17 17.21 10,100 200,719.21 182,103.00 -
600277
亿利
洁能
2017-03-06
重大事
项
7.83 - - 22,900 203,778.54 179,307.00 -
600146
商赢
环球
2017-01-05
重大事
项
35.73 - - 5,000 169,171.42 178,650.00 -
600255
鑫科
材料
2017-06-26
重大事
项
4.04 - - 43,800 223,865.04 176,952.00 -
600568
中珠
医疗
2017-04-25
重大事
项
19.162017-07-27 6.15 9,000 157,922.15 172,440.00 -
002312
*ST 三
泰
2017-03-31
重大事
项
6.822017-07-24 7.16 25,025 368,455.19 170,670.50 -
601608
中信
重工
2017-04-19
重大事
项
5.542017-07-26 5.26 30,500 208,634.22 168,970.00 -
002399
海普
瑞
2017-04-28
重大事
项
20.23 - - 8,302 179,496.45 167,949.46 -
002642
荣之
联
2017-04-10
重大事
项
25.062017-07-07 22.54 6,500 241,365.61 162,890.00 -
002025
航天
电器
2016-09-12
重大事
项
24.952017-07-04 22.46 6,500 168,019.47 162,175.00 -
002358
森源
电气
2017-05-12
重大事
项
17.022017-07-12 16.68 9,500 214,546.59 161,690.00 -
000061
农 产
品
2017-06-28
重大事
项
9.06 - - 17,400 240,153.33 157,644.00 -
002547
春兴
精工
2017-02-20
重大事
项
10.892017-08-18 9.80 14,000 150,791.09 152,460.00 -
600577
精达
股份
2017-06-26
重大事
项
4.802017-07-10 4.50 31,100 186,557.66 149,280.00 -
000034
神州
数码
2017-03-21
重大事
项
24.452017-07-18 22.01 6,000 122,703.50 146,700.00 -MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
18
002122
天马
股份
2017-04-24
重大事
项
10.302017-07-24 11.15 14,200 169,460.75 146,260.00 -
002622
融钰
集团
2017-04-20
重大事
项
12.30 - - 11,800 138,099.66 145,140.00 -
000935
四川
双马
2017-01-17
重大事
项
23.06 - - 6,100 187,115.53 140,666.00 -
600057
象屿
股份
2017-06-27
重大事
项
10.172017-07-04 10.17 13,800 152,322.27 140,346.00 -
600289
亿阳
信通
2017-05-10
重大事
项
10.942017-08-18 12.03 12,600 198,980.79 137,844.00 -
002505
大康
农业
2017-03-13
重大事
项
3.50 - - 38,660 157,313.66 135,310.00 -
002128
露天
煤业
2017-03-17
重大事
项
8.702017-08-14 9.57 15,400 137,023.39 133,980.00 -
600701
工大
高新
2017-06-12
重大事
项
11.14 - - 11,600 146,023.00 129,224.00 -
002610
爱康
科技
2017-05-12
重大事
项
2.442017-08-02 2.44 52,300 184,760.88 127,612.00 -
002418
康盛
股份
2017-03-20
重大事
项
9.312017-07-10 9.30 13,600 147,384.24 126,616.00 -
002070
*ST 众
和
2017-05-02
重大事
项
10.17 - - 12,300 346,138.34 125,091.00 -
600653
申华
控股
2017-05-08
重大事
项
3.26 - - 37,900 191,865.55 123,554.00 -
000662
天夏
智慧
2017-06-05
重大事
项
16.00 - - 7,100 140,515.63 113,600.00 -
002681
奋达
科技
2017-06-22
重大事
项
12.592017-07-03 12.70 8,800 162,443.69 110,792.00 -
601001
大同
煤业
2017-06-22
重大事
项
5.252017-07-21 5.78 20,100 143,150.80 105,525.00 -
002256
兆新
股份
2017-06-05
重大事
项
4.39 - - 21,200 141,021.89 93,068.00 -
000838
财信
发展
2017-05-02
重大事
项
6.59 - - 9,600 142,285.11 63,264.00 -
002638
勤上
股份
2017-04-26
重大事
项
8.14 - - 1,200 11,964.00 9,768.00 -
注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
19
无。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公
允价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为
依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债
在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.6.2 各层次金融工具公允价值
截至 2017 年 6 月 30 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
377,320,228.39 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。（截至 2016 年 12 月 31 日止，
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为 302,125,249.67 元，第二层次的余额为
0 元，第三层次的余额为 0 元。）
6.4.6.3 公允价值所属层次间的重大变动
对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，
于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
6.4.6.4 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
6.4.6.5 增值税
根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期) 取得的非保
本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；(2) 纳税人购入基金、
信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品增MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
20
值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简
易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经
营成果无影响。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 377,320,129.39 91.28
其中：股票 377,320,129.39 91.28
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 9,500,000.00 2.30
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 21,461,200.29 5.19
7 其他各项资产 5,067,500.83 1.23
8 合计 413,348,830.51 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 2,249,328.25 0.55
B 采矿业 10,894,637.32 2.67
C 制造业 172,586,212.17 42.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,225,761.02 3.00
E 建筑业 14,372,530.17 3.53MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
21
F 批发和零售业 12,523,482.51 3.07
G 交通运输、仓储和邮政业 11,178,806.90 2.74
H 住宿和餐饮业 135,500.00 0.03
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,937,254.52 4.16
J 金融业 89,433,439.49 21.95
K 房地产业 22,024,898.85 5.41
L 租赁和商务服务业 3,738,917.15 0.92
M 科学研究和技术服务业 188,605.43 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业 2,055,043.01 0.50
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 826,005.00 0.20
R 文化、体育和娱乐业 4,008,287.53 0.98
S 综合 1,941,519.07 0.48
合计 377,320,228.39 92.63
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值比例
( ％)
1 601318 中国平安 263,238 13,059,237.18 3.21
2 600036 招商银行 344,552 8,238,238.32 2.02
3 601166 兴业银行 410,316 6,917,927.76 1.70
4 600519 贵州茅台 13,375 6,310,993.75 1.55
5 600000 浦发银行 426,848 5,399,627.20 1.33
6 000651 格力电器 127,964 5,268,277.88 1.29
7 000002 万
科Ａ 206,775 5,163,171.75 1.27
8 000333 美的集团 107,297 4,618,062.88 1.13
9 600016 民生银行 538,737 4,428,418.14 1.09
10 600030 中信证券 220,280 3,749,165.60 0.92
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半
年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601166 兴业银行 1,605,984.00 0.49
2 000333 美的集团 1,388,762.00 0.42MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
22
3 601318 中国平安 1,247,749.10 0.38
4 000651 格力电器 999,814.00 0.30
5 000002 万
科Ａ 990,190.40 0.30
6 600036 招商银行 826,255.00 0.25
7 000858 五 粮 液 751,983.00 0.23
8 603288 海天味业 740,183.75 0.22
9 600016 民生银行 706,672.00 0.21
10 601328 交通银行 680,466.00 0.21
11 600519 贵州茅台 677,881.00 0.21
12 600000 浦发银行 634,117.00 0.19
13 000725 京东方Ａ 555,446.00 0.17
14 002415 海康威视 501,897.00 0.15
15 000066 中国长城 487,951.03 0.15
16 600019 宝钢股份 481,219.28 0.15
17 600030 中信证券 453,152.00 0.14
18 000001 平安银行 421,160.00 0.13
19 601668 中国建筑 420,050.00 0.13
20 002304 洋河股份 418,382.26 0.13
注：“买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600016 民生银行 1,367,635.00 0.42
2 000651 格力电器 1,292,706.94 0.39
3 601288 农业银行 592,301.00 0.18
4 000066 中国长城 427,524.00 0.13
5 000002 万
科Ａ 410,234.61 0.12
6 000748 长城信息 363,792.72 0.11
7 600005 武钢股份 353,815.28 0.11
8 600015 华夏银行 331,892.00 0.10
9 000333 美的集团 294,852.97 0.09
10 600996 贵广网络 258,250.00 0.08
11 603986 兆易创新 248,655.00 0.08
12 000538 云南白药 236,242.00 0.07
13 601818 光大银行 230,725.00 0.07
14 600276 恒瑞医药 229,064.00 0.07
15 601200 上海环境 222,962.00 0.07
16 601375 中原证券 215,678.35 0.07
17 601169 北京银行 213,481.00 0.06
18 300616 尚品宅配 205,264.20 0.06
19 000725 京东方Ａ 195,284.00 0.06MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
23
20 601228 广州港 194,370.00 0.06
注：“卖出金额” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 83,108,743.37
卖出股票的收入（成交）总额 40,130,415.83
注：“买入股票成本” 、“ 卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF1707
沪深 300 股
指期货
IF1707 合约
15 16,413,300.00 591,600.00
买入股指期货多头合
约的目的是进行更有
效地流动性管理。
IC1707
中证 500 股
指期货
IC1707 合约
4 4,882,400.00 125,080.00
买入股指期货多头合
约的目的是进行更有
效地流动性管理。
IC1709
中证 500 股
指期货
IC1709 合约
2 2,408,720.00 28,600.00
买入股指期货多头合
约的目的是进行更有
效地流动性管理。
公允价值变动总额合计 745,280.00
股指期货投资本期收益 989,440.00
股指期货投资本期公允价值变动 865,260.00
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
24
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基
金合同规定，投资于基础资产与标的指数相关性较高的股指期货组合，旨在配合基金日常投资管理
需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 2017 年 5 月 24 日中信证券收到了中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚事先告知书》
。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，中信证券系标的指数成份股，该股票的投资决策程序
符合相关法律法规的要求。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,776,187.27
2 应收证券清算款 280,836.17
3 应收股利 -
4 应收利息 10,477.39
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,067,500.83
7.12.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
25
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
华夏 MSCI 中国 A 股
ETF 联接
持有人户
数(户)
户均持
有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,488
84,113.9
1
92,806,937.00 24.58% 185,373,227.00 49.11% 99,323,083.00 26.31%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中邮创业基金－华夏银行
－华夏银行股份有限公司
30,412,312.00 8.98%
2 厦门市担保有限公司 5,500,000.00 1.62%
3 安英慧 5,038,800.00 1.49%
4 张凯风 3,618,600.00 1.07%
5 蒋化民 3,500,000.00 1.03%
6 田雪芝 3,153,600.00 0.93%
7 曹茂秋 2,622,800.00 0.77%
8 深圳博普科技有限公司 2,410,000.00 0.71%
9
易方达资产管理( 香港) 有
限公司－客户资金( 交易
所)
2,315,200.00 0.68%
10 金怡 2,156,500.00 0.64%
11
中国银行股份有限公司－
MSCI 中国 A 股交易型开
放式指数证券投资基金联
接基金
99,323,083.00 29.34%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 - -
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
26
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015 年 2 月 12 日）基金份额总额 4,136,570,680
本报告期期初基金份额总额 333,515,418
本报告期基金总申购份额 73,987,829
减：本报告期基金总赎回份额 30,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 377,503,247
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处
分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
27
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
国泰君安证券 4 79,710,437.22 67.70% 10,467.40 67.71% -
中国银河证券 5 38,027,784.47 32.30% 4,992.03 32.29% -
注：① 为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了东方证券、高华证券、国信证券、海通证券、华泰证券、
瑞银证券、申万宏源证券、太平洋证券、天风证券、西部证券、兴业证券、招商证券、中金公司、
中信建投证券、中信证券、中银国际证券、万和证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无
股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，太平洋证券、天风证券和万和证券的交易单元为本基金本
期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
28
国泰君安证券 275,030.70 100.00% 90,000,000.00 100.00%
中国银河证券 - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
华夏
MSCI
中国
A 股
ETF
联接
1
2017-01-
01 至 2017-
06-30
93,172,883.00 13,983,800.00 7,833,600.00 99,323,083.00 26.31%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场
流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变
现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资
产规模持续低于5000万元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年八月二十六日
