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东方红策略A(001405)

东方红策略:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

东方红策略精选灵活配置混合型发起式证
券投资基金 2017年半年度报告
(摘要)
2017年6月30日
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2017年8月28日东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
上海东方证券资产管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上海东方证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但
不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况 
基金简称 东方红策略精选混合
基金主代码
001405
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2015年6月5日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 803,285,429.80份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 东方红策略精选混合A 东方红策略精选混合C
下属分级基金的交易代码:
001405 001406
报告期末下属分级基金的份额总额 803,057,605.36份 227,824.44份
 
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和资产
的长期稳健增值。
投资策略 本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略,在做好风险管理的基
础上,运用多样化的投资策略实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%。
风险收益特征 本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基
金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基
金。
 
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上海东方证券资产管理有
限公司
中国建设银行股份有限公司
姓名 唐涵颖 田青
联系电话
021-63325888 010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
service@dfham.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 
4009200808 010-67595096
传真
021-63326981 010-66275853
 
 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要
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2.4信息披露方式 
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点 上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318号2号楼31层
中国建设银行股份有限公司 北京市西城区闹市口
大街1号院1号楼
 
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元 
基金级别 东方红策略精选混合A 东方红策略精选混合C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 
2017年6月30日)
报告期(2017年1月1日 - 
2017年6月30日)
本期已实现收益
22,762,298.92 3,723.88
本期利润
32,130,412.16 5,791.81
加权平均基金份额本期利润
0.0361 0.0352
本期基金份额净值增长率
3.43% 3.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0605 0.0220
期末基金资产净值
886,261,476.09 238,825.57
期末基金份额净值
1.1036 1.0483
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、表中的“期末”均指报告期最后一日,即2017年6月30日;“本期”指2017年1月1日 - 
2017年6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较






东方红策略精选混合A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 5 页 共38 页 过去一个月 1.88% 0.10% 0.32% 0.01% 1.56% 0.09% 过去三个月 1.91% 0.10% 0.98% 0.01% 0.93% 0.09% 过去六个月 3.43% 0.09% 1.97% 0.01% 1.46% 0.08% 过去一年 5.00% 0.10% 4.06% 0.01% 0.94% 0.09% 自基金合同 生效起至今 10.36% 0.18% 8.98% 0.01% 1.38% 0.17%








东方红策略精选混合C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.84% 0.10% 0.32% 0.01% 1.52% 0.09% 过去三个月 1.79% 0.10% 0.98% 0.01% 0.81% 0.09% 过去六个月 3.18% 0.09% 1.97% 0.01% 1.21% 0.08% 过去一年 4.41% 0.14% 4.06% 0.01% 0.35% 0.13% 自基金合同 生效起至今 4.83% 0.18% 8.98% 0.01% -4.15% 0.17% 注:1、自基金合同生效日起至今指2015年6月5日-2017年6月30日。 2、根据基金合同有关规定,本基金的业绩比较基准为:同期中国人民银行公布的三年期银行定 期存款税后收益率+1.5%。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,封闭期内t日收益率( )按下 列公式计算: =100% *[(t日同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%) /365] 其中,t=1,2,3,...T,T表示时间截至日; t日至T日的期间收益率( )按下列公式计算: =[ (1+ )]-1 其中,T=2,3,4,...; (1+ )表示t日至T日的(1+ )数学连乘。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 6 页 共38 页 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 7 页 共38 页 注:(1)截止日期为2017年6月30日。 (2)本基金建仓期6个月,即从2015 年6月5日起至2015 年12月4日,建仓期结束时各项 资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上海东方证券资产管理有限公司成立于2010年7月28日,是国内首家获中国证监会批准设 立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设 立证券资产管理子公司的批复》(证监许可[2010]518号)批准,由东方证券股份有限公司出资 3亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年8月,公司成为首家获得“公开募 集证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券 投资基金业务。截至2017年6月30日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券 投资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资 基金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起 式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合 型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券 投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 8 页 共38 页 合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红纯债债券型发 起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基金、 东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红汇利 债券型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配 置混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配 置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证 券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券 投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金二十七只证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 饶刚 上海东 方证券 资产管 理有限 公司副 总经理、 兼任东 方红策 略精选 灵活配 置混合 型发起 式证券 投资基 金、东 方红汇 阳债券 型证券 投资基 金、东 方红汇 利债券 型证券 投资基 金基金 经理。 2016年7月 28日 - 18年 硕士,曾任兴业证券股份 有限公司职员,富国基金 管理有限公司研究员、固 定收益部总经理兼基金经 理、总经理助理,富国资 产管理(上海)有限公司 总经理;现任上海东方证 券资产管理有限公司副总 经理兼任东方红策略精选 混合、东方红汇阳债券、 东方红汇利债券基金经理。 具有基金从业资格,中国 国籍。 纪文静 上海东 2015年7月 - 10年 硕士,曾任东海证券股份 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 9 页 共38 页 方证券 资产管 理有限 公司公 募固定 收益投 资部副 总经理、 兼任东 方红领 先精选 混合型 证券投 资基金、 东方红 稳健精 选混合 型证券 投资基 金、东 方红睿 逸定期 开放混 合型发 起式证 券投资 基金、 东方红 策略精 选灵活 配置混 合型发 起式证 券投资 基金、 东方红 纯债债 券型发 起式证 14日 有限公司固定收益部投资 研究经理、销售交易经理, 德邦证券股份有限公司债 券投资与交易部总经理, 上海东方证券资产管理有 限公司固定收益部副总监; 现任上海东方证券资产管 理有限公司公募固定收益 投资部副总经理兼任东方 红领先精选混合、东方红 稳健精选混合、东方红睿 逸定期开放混合、东方红 策略精选混合、东方红纯 债债券、东方红收益增强 债券、东方红信用债债券、 东方红汇阳债券、东方红 汇利债券、东方红稳添利 纯债、东方红战略精选混 合、东方红价值精选混合、 东方红益鑫纯债债券、东 方红智逸沪港深定开混合 基金经理。具有基金从业 资格,中国国籍。 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 10 页 共38 页 券投资 基金、 东方红 收益增 强债券 型证券 投资基 金、东 方红信 用债债 券型证 券投资 基金、 东方红 汇阳债 券型证 券投资 基金、 东方红 汇利债 券型证 券投资 基金、 东方红 稳添利 纯债债 券型发 起式证 券投资 基金、 东方红 战略精 选沪港 深混合 型证券 投资基 金、东 方红价 值精选 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 11 页 共38 页 混合型 证券投 资基金、 东方红 益鑫纯 债债券 型证券 投资基 金、东 方红智 逸沪港 深定期 开放混 合型发 起式证 券投资 基金基 金经理。 孔令超 东方红 策略精 选灵活 配置混 合型发 起式证 券投资 基金、 东方红 汇阳债 券型证 券投资 基金、 东方红 汇利债 券型证 券投资 基金基 金经理。 2016年8月5日 - 6年 硕士,曾任平安证券有限 责任公司总部综合研究所 策略研究员、国信证券股 份有限公司经济研究所策 略研究员,现任东方红策 略精选混合、东方红汇阳 债券、东方红汇利债券基 金经理。具有基金从业资 格,中国国籍。 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 12 页 共38 页 注:(1)上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据 公司决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 (2)证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金 持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等 规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年权益市场分化较大,上半年上证综指上涨2.86%,深证成指上涨3.46%,沪深 300上涨10.78%,创业板指下跌7.34%。上半年权益市场的结构性行情的特点突出,一些估值合 理的价值股表现较好,而之前估值偏高的一些公司持续回调。本产品在个股选择上以具有较好稳 定性和高分红低估值的优质龙头企业为主,包括消费品行业龙头和一些行业供给侧收缩的部分周 期品龙头。同时根据宏观环境变化对仓位和配置方向进行适度调整,以起到降低组合波动、提升 夏普比例的组合优化作用。 债券方面,上半年债市整体呈现下跌格局,标志性的10Y国债收益率从年初的3.01%上行 50BP至3.56%,信用债收益率全面上行,长久期、低评级受影响更大。突发性的、影响较大的信 用风险事件在本期间也有明显增加的趋势。本产品在配置上整体缩短了组合久期,提高债券的资 质要求。通过自下而上的精选个券,在维持较低杠杆水平的前提下,努力提高组合的基础收益率。 在市场超跌反弹的过程中,也积极参与,把握个体的投资机会,从而力争增厚组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日,本基金A 类份额净值为1.1036元,份额累计净值为1.1036元, 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 13 页 共38 页 C类份额净值为1.0483元,份额累计净值为1.0483元。报告期内,本基金A类份额净值增长率 为3.43%,同期业绩比较基准收益率为 1.97%,C类份额净值增长率为3.18%;同期业绩比较基准 收益率为1.97%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2017年上半年宏观经济呈现相对稳定的格局。上半年整体投资增速虽然未能延续去年的复 苏趋势,但也未出现明显下行,整体仍然呈现企稳的格局。展望下半年,随着房地产调控政策的 陆续出台,以及利率水平的上升,地产仍有一定的回落压力;基建投资预计仍会维持在相对较高 水平,对经济形成托底作用;而随着一些产业逐渐进行了产能收缩的调整,制造业投资有望延续 见底的趋势。整体上经济预计呈现平稳回落的格局。通胀方面,上半年通胀水平平稳,预计下半 年CPI整体仍会延续平稳态势,PPI同比预计将逐渐从高位回落。 从权益市场来看,在经济转型期虽然整体经济增速回落,但仍有一些竞争优势突出、符合经 济转型方向的公司能够获得稳定成长,其中一些估值合理的股票具备长期配置价值。下半年我们 认为权益市场仍是以结构性机会为主,我们仍将追随社会发展的大趋势而选择估值合理的优秀公 司,期望给投资者带来回报。 从债券市场来看,金融去杠杆仍在路上,只是节奏发生变化,预计监管政策的协调性和一致 性会得到增强;各国央行宽松货币政策逐步退出是大势所趋;市场参与者与监管当局之间的预期 差仍将反复出现,加剧市场的波动。面对更加复杂的局势,我们将积极的参与市场,精选个券、 努力提高组合基础收益率;努力为持有人获取长期、稳健的回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人 根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后,经 基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严 格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和 结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人 的估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。同时,公司设估值决策小组,成 员包括:公司总经理、合规总监(或督察长)、交易总监、运营总监、基金会计主管等。基金经理 不参与基金日常估值业务,对于属于东证资管估值政策范围内的特殊估值变更可参与讨论,但最 终决策由估值决策小组讨论决策并联名审批。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署提供中债收益率曲线和中债估值的服 务协议,由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配应遵循下列原则: 1、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服 务费情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 14 页 共38 页 2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配6次,每份基金份额每次 收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额截至收益分配基准日可供分配利润的10%; 3、若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配; 4、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金 红利按除权日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基 金默认的收益分配方式是现金分红; 5、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金本报告期未进行利润分配。 本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金为发起式基金,基金合同生效未满三年,不适用《公开募集证券投资基金运作管理办 法》第四十一条第一款的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日: 2017年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 上年度末 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 15 页 共38 页 2017年6月30日 2016年12 月31日 资 产: 银行存款 868,086.69 284,655.37 结算备付金 786,706.02 11,907,673.82 存出保证金 37,264.84 30,138.89 交易性金融资产 902,135,071.75 759,116,827.87 其中:股票投资 122,632,104.45 101,393,969.27 基金投资 - - 债券投资 779,502,967.30 657,722,858.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 59,000,328.50 178,400,407.60 应收证券清算款 - - 应收利息 14,625,818.65 6,374,460.79 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 977,453,276.45 956,114,164.34 负债和所有者权益 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12 月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 89,600,000.00 - 应付证券清算款 237,660.27 1,818.45 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 467,079.60 648,892.46 应付托管费 77,846.60 81,111.55 应付销售服务费 92.05 51.62 应付交易费用 478,340.51 387,478.64 应交税费 - - 应付利息 -36,974.16 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 16 页 共38 页 其他负债 128,929.92 160,000.00 负债合计 90,952,974.79 1,279,352.72 所有者权益: 实收基金 803,285,429.80 895,117,631.09 未分配利润 83,214,871.86 59,717,180.53 所有者权益合计 886,500,301.66 954,834,811.62 负债和所有者权益总计 977,453,276.45 956,114,164.34 注:报告截止日2017年6月30日,基金份额总额803,285,429.80份,基金A类份额净值为 1.1036元,C类份额净值为1.0483元,基金A类份额总额803,057,605.36份,C类份额总额 227,824.44份。 6.2 利润表 会计主体:东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2017年1月1日至 2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至 2016年6月 30日 一、收入 36,276,713.40 5,114,157.57 1.利息收入 15,378,911.61 29,834,503.17 其中:存款利息收入 70,119.39 226,104.94 债券利息收入 13,203,523.81 29,139,428.73 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,105,268.41 468,969.50 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 11,527,620.62 -7,602,028.34 其中:股票投资收益 14,122,965.82 -2,086,383.75 基金投资收益 - - 债券投资收益 -3,760,029.18 -5,606,611.49 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,164,683.98 90,966.90 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 9,370,181.17 -17,351,825.43 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 17 页 共38 页 5.其他收入(损失以“-”号填 列) - 233,508.17 减:二、费用 4,140,509.43 12,135,217.31 1.管理人报酬 3,068,176.39 5,681,794.77 2.托管费 477,198.81 710,224.31 3.销售服务费 419.22 3,407,929.69 4.交易费用 181,144.68 202,115.45 5.利息支出 206,956.90 1,959,059.22 其中:卖出回购金融资产支出 206,956.90 1,959,059.22 6.其他费用 206,613.43 174,093.87 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) 32,136,203.97 -7,021,059.74 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) 32,136,203.97 -7,021,059.74 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 6月30日 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 895,117,631.09 59,717,180.53 954,834,811.62 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - 32,136,203.97 32,136,203.97 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -91,832,201.29 -8,638,512.64 -100,470,713.93 其中:1.基金申购款 904,509.62 69,411.20 973,920.82 2.基金赎回款 -92,736,710.91 -8,707,923.84 -101,444,634.75 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 18 页 共38 页 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 803,285,429.80 83,214,871.86 886,500,301.66 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 2,739,005,317.80 -13,024,152.72 2,725,981,165.08 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - -7,021,059.74 -7,021,059.74 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -2,627,172,474.41 21,050,302.87 -2,606,122,171.54 其中:1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 -2,627,172,474.41 21,050,302.87 -2,606,122,171.54 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 111,832,843.39 1,005,090.41 112,837,933.80 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______陈光明______














______任莉______














____詹朋____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”) 《关于准予东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券 投资基金注册的批复》(证监许可[2015]947 号文)准予注册,由上海东方证券资产管理有限公 司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《东方红策略精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金基金合同》发售,基金合同于 2015 年 6 月 5 日生效。本基金为契约型开放 式,发起式,存续期限不定期。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司,基金托 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 19 页 共38 页 管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金于2015年6月2 日至2015 年6月2日向社会公开募集, 扣除认购费后的有效认购 资金 10,082,466.40元,利息转份额0.00元,募集规模为10,082,466.40份。其中东方红策略精 选混合A的基金份额总额为10,054,466.40份,包含认购资金利息折合0.00份,东方红策略精 选混合C基金份额总额为28,000.00份,包含认购资金利息折合0.00份。上述募集资金已由立 信会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并出具验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《东方红策略精选灵活配置混合型 发起式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、债 券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、央行 票据、中期票据、中小企业私募债、证券公司发行的短期公司债券、短期融资券等)、资产支持 证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金 投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%—95%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货及 国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计 不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后 颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业 务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财 务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 20 页 共38 页 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关 于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营 业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其 他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 上海东方证券资产管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银行” ) 基金托管人 东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 21 页 共38 页 注:1、本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东方证券 98,481,186.50 73.67% 95,931,385.87 100.00% 6.4.8.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 东方证券 349,734,220.66 100.00% 882,308,677.22 100.00% 6.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 东方证券 3,914,000,000.00 100.00% 10,664,460,000.00 100.00% 6.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 22 页 共38 页 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东方证券 72,019.41 74.20% 456,511.22 95.78% 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 东方证券 70,154.70 100.00% 300,995.68 100.00% 注:1、上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、 证券结算风险基金和买(卖)证管费等。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括:为本基金 提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 2、截至本报告期末,本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单 元的资格;本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格,并已按公司相关制度与流程开 展交易单元租用事宜。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,068,176.39 5,681,794.77 其中:支付销售机构的 客户维护费 23.53 - 注:1、本报告期内,本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.8%/0.6%的年费率计提。管理 费的计算方法如下: H=E×R%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 R%为该日适用管理费率 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期 顺延。 2、根据《上海东方证券资产管理有限公司关于东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》,基金份额持有人大会于2017年2月 8日表决通过了《关于东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金降低管理费的议案》 ,基金管理人的管理费率由0.80%调整为0.60%,自该次基金份额持有人大会决议公告之日即 2017 年 2 月 9 日起,本基金执行调整后的管理费率。 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 23 页 共38 页 3、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准,本基金 上年度可比期间无应支付给销售机构的客户维护费。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 477,198.81 710,224.31 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 东方红策略精选混 合A 东方红策略精选混 合C 合计 上海东方证券资产管理 有限公司 - 368.03 368.03 合计 - 368.03 368.03 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 东方红策略精选混 合A 东方红策略精选混 合C 合计 上海东方证券资产管理 有限公司 - 3,407,929.69 3,407,929.69 合计 - 3,407,929.69 3,407,929.69 注:本基金C类份额的销售服务费率按前一日C类基金资产净值的0.5%的年费率计提。C类基金 份额的销售服务费计提的计算公式如下: H=E×0.5%÷当年天数 H 为每日C类基金份额应计提的基金销售服务费 E 为前一日C类基金份额的基金资产净值 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 24 页 共38 页 基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付 日期顺延。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交 易的 各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 建设银行 - - - - - - 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交 易的 各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 建设银行 30,673,890.00 163,630,360.46 - - - - 注:本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 东方红策略精选混合A 东方红策略精选混合C


基金合同生效日( 2015年6 月5日 )持有的 基金份额 - - 期初持有的基金份额 10,000,000.00 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,000.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 1.2452% - 项目 上年度可比期间 2016年1月1 日至2016年6月30日 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 25 页 共38 页 东方红策略精选混合A 东方红策略精选混合C


基金合同生效日( 2015年6月5日 )持有的 基金份额 - - 期初持有的基金份额 10,000,000.00 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,000.00 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 85.2468% - 注:1、上表中“期末持有的基金份额占基金总份额比例”的分母为各自级别的份额。 2、上述基金管理人运用固有资金于 2015 年 6 月 2 日认购东方红策略精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金,按照招募说明书规定,认购费 1000 元。 3、本基金合同生效日为2015年6月5 日。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 建设银行 868,086.69 37,209.61 604,776.79 145,452.75 注:本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期没有需作说明的其他关联交易事项。 6.4.9 期末(2017年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估 值总额 备注 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 26 页 共38 页 002879 长缆 科技 2017年 6月5日 2017 年7月 7日 新股流通 受限 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26- 002882 金龙 羽 2017年 6月 15日 2017 年7月 17日 新股流通 受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20- 603933 睿能 科技 2017年 6月 28日 2017 年7月 6日 新股流通 受限 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40- 603305 旭升 股份 2017年 6月 30日 2017 年7月 10日 新股流通 受限 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26- 300670 大烨 智能 2017年 6月 26日 2017 年7月 3日 新股流通 受限 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87- 300672 国科 微 2017年 6月 30日 2017 年7月 12日 新股流通 受限 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36- 603331 百达 精工 2017年 6月 27日 2017 年7月 5日 新股流通 受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37- 300671 富满 电子 2017年 6月 27日 2017 年7月 5日 新股流通 受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62- 603617 君禾 股份 2017年 6月 23日 2017 年7月 3日 新股流通 受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76- 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 27 页 共38 页 截至本报告期末2017年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额89,600,000.00元,于2017年07月03日到期,该类交易要求本基金在回购期内持 有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比 例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为122,508,421.35 元,第二层次的余额为779,626,650.40元,无属于第三 层次的余额。 于上年度末2016年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产中属于第一层次的余额为96,915,351.77 元,第二层次的余额为662,201,476.10 元,无 属于第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上 市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本基金采用第三方 估值机构根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的 估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值,并将相关债券的公允价值确定为第二层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年6月30日及上年度末2016年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计 量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 28 页 共38 页 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定:(1) 金融商品持有期间(含到期)取得 的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益),不征收增值税;(2) 纳税人 购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产 品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年 5月1日起执行。 此外,根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产 品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程 中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品 管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止 的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 122,632,104.45 12.55 其中:股票 122,632,104.45 12.55 2 固定收益投资 779,502,967.30 79.75 其中:债券 779,502,967.30 79.75








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 59,000,328.50 6.04 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,654,792.71 0.17 7 其他各项资产 14,663,083.49 1.50 8 合计 977,453,276.45 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 29 页 共38 页 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 7,430,996.50 0.84 B 采矿业 2,372,000.00 0.27 C 制造业 81,044,765.48 9.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 9,280,470.00 1.05 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,267,000.00 0.37 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,156,372.47 0.24 J 金融业 15,360,100.00 1.73 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,720,400.00 0.19 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 122,632,104.45 13.83 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000001 平安银行 800,000 7,512,000.00 0.85 2 600426 华鲁恒升 520,000 6,104,800.00 0.69 3 600887 伊利股份 279,902 6,043,084.18 0.68 4 601012 隆基股份 348,900 5,966,190.00 0.67 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 30 页 共38 页 5 002475 立讯精密 200,000 5,848,000.00 0.66 6 000858 五 粮 液 100,000 5,566,000.00 0.63 7 600066 宇通客车 250,000 5,492,500.00 0.62 8 002311 海大集团 299,896 5,479,099.92 0.62 9 601318 中国平安 110,000 5,457,100.00 0.62 10 002714 牧原股份 200,000 5,444,000.00 0.61 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的半年度报告 正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600887 伊利股份 5,551,142.13 0.58 2 600426 华鲁恒升 5,324,500.00 0.56 3 002714 牧原股份 5,122,632.00 0.54 4 002311 海大集团 4,995,345.84 0.52 5 300408 三环集团 4,907,924.00 0.51 6 601318 中国平安 4,516,427.05 0.47 7 601012 隆基股份 3,773,781.00 0.40 8 000001 平安银行 3,772,000.00 0.40 9 600298 安琪酵母 3,761,435.65 0.39 10 002470 金正大 3,693,664.00 0.39 11 600115 东方航空 3,608,631.00 0.38 12 600028 中国石化 2,825,000.00 0.30 13 300078 思创医惠 2,379,986.00 0.25 14 300058 蓝色光标 2,100,112.00 0.22 15 300166 东方国信 1,998,269.00 0.21 16 600011 华能国际 1,906,243.00 0.20 17 600547 山东黄金 1,127,165.00 0.12 18 600066 宇通客车 993,013.00 0.10 19 600031 三一重工 696,387.18 0.07 20 603833 欧派家居 116,636.32 0.01 注:“本期累计买入金额” 按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 31 页 共38 页 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002415 海康威视 13,122,098.24 1.37 2 600104 上汽集团 4,871,595.56 0.51 3 002595 豪迈科技 4,631,075.00 0.49 4 600298 安琪酵母 4,201,311.00 0.44 5 600519 贵州茅台 3,602,112.00 0.38 6 600028 中国石化 3,585,000.00 0.38 7 600036 招商银行 3,517,528.64 0.37 8 600115 东方航空 3,435,000.00 0.36 9 000538 云南白药 3,193,262.30 0.33 10 002202 金风科技 3,175,603.00 0.33 11 000651 格力电器 2,745,796.00 0.29 12 600547 山东黄金 2,059,181.00 0.22 13 002466 天齐锂业 1,919,799.00 0.20 14 000001 平安银行 1,804,000.00 0.19 15 601318 中国平安 1,599,808.00 0.17 16 601169 北京银行 1,487,304.00 0.16 17 600585 海螺水泥 1,013,527.00 0.11 18 600900 长江电力 699,219.00 0.07 19 600031 三一重工 696,000.00 0.07 20 601212 白银有色 411,966.98 0.04 注:“本期累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 66,011,416.57 卖出股票收入(成交)总额 70,624,362.45 注:“买入股票成本(成交)总额” 和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金额(成交 单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 32 页 共38 页 比例(%) 1 国家债券 49,945,000.00 5.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 78,743,000.00 8.88 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 571,571,168.90 64.48 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,523,798.40 0.17 8 同业存单 77,720,000.00 8.77 9 其他 - - 10 合计 779,502,967.30 87.93 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 019546 16国债 18 500,000 49,945,000.00 5.63 2 136830 16中信 G1 500,000 48,905,000.00 5.52 3 111698940 16徽商银行 CD100 500,000 48,290,000.00 5.45 4 136810 16福新 02 400,000 38,852,000.00 4.38 5 112469 16涪陵 02 400,000 38,240,000.00 4.31 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货投资。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 33 页 共38 页 本基金投资股指期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要 与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组 合的超额收益。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要 与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组 合的超额收益。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货投资。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金持有的平安银行(代码:000001)、17平安银行CD024(代码:111711024)的发行 主体平安银行股份有限公司(以下简称“公司”),因其内控管理严重违反审慎经营规则、非真 实转让信贷资产,销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本,为同业投资业务提供第三 方信用担保,未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、贴现业务,中国银行业监督管理委员会 2017年03月29日对公司采取罚款1670万元的行政处罚决定。 本基金持有的16中信G1(代码:136830)发行主体中信证券股份有限公司(以下简称“公 司”) 2017年05月25日公告,因公司未按照规定为司度(上海)贸易有限公司提供融资融券 服务,收到中国证券监督管理委员会的《行政处罚事先告知书》(2017第57号),拟决定对公 司采取责令改正,给予警告,没收违法所得人民币61,655,849.78元,并处以人民币 308,279,248.90元罚款的行政监管措施。 本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对 上述证券继续保持跟踪研究。 本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 37,264.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 34 页 共38 页 4 应收利息 14,625,818.65 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,663,083.49 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有前十名股票未有存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾 差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 东方 红策 略精 选混 合A 30 26,768,586.85 800,597,208.19 99.69% 2,460,397.17 0.31% 东方 红策 略精 选混 合C 6 37,970.74 0.00 0.00% 227,824.44 100.00% 合计 36 22,313,484.16 800,597,208.19 99.67% 2,688,221.61 0.33% 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额 总额)。 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 35 页 共38 页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 东方红策 略精选混 合A 0.00 0.0000% 东方红策 略精选混 合C 19,417.48 8.5230% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 19,417.48 0.0024% 注:从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别 的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 东方红策略精选混合 A 0 东方红策略精选混合 C 0 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0 东方红策略精选混合 A 0 东方红策略精选混合 C 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 合计 0 8.4发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总 数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总 数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有资 金 10,000,000.00 1.25 10,000,000.00 1.25 3年 基金管理人高级管 理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 36 页 共38 页 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 1.25 10,000,000.00 1.25 3年 注:截止日期2017年6月30日。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 东方红策略精选 混合A 东方红策略精选 混合C 基金合同生效日(2015 年6 月5 日)基金份 额总额 10,054,466.40 28,000.00 本报告期期初基金份额总额 894,998,013.21 119,617.88 本报告期基金总申购份额 796,303.06 108,206.56 减:本报告期基金总赎回份额 92,736,710.91 - 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"- "填列) - - 本报告期期末基金份额总额 803,057,605.36 227,824.44 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期, 本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会,会议审议了《关于东方红策略 精选灵活配置混合型发起式证券投资基金降低管理费的议案》和《关于东方红策略精选灵活配 置混合型发起式证券投资基金降低C类份额赎回费的议案》。大会表决投票时间自2017年1月 9日起,至2017年2月6日17:00时止。 本次基金份额持有人大会于2017 年2月8日起表决通过了《关于东方红策略精选灵活配置 混合型发起式证券投资基金降低管理费的议案》和《关于东方红策略精选灵活配置混合型发起 式证券投资基金降低C类份额赎回费的议案》,本次大会决议自该日起生效。基金管理人已按 照有关规定将表决通过的事项报中国证券监督管理委员会备案。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 37 页 共38 页 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期内投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的会计师事务所是立信会计师事务所(特殊普通合伙)。该会计师事务 所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 东方证券 2 98,481,186.50 73.67% 72,019.41 74.20% - 中泰证券 1 35,196,833.80 26.33% 25,035.58 25.80% - 注:1、本报告期内本基金租用交易单元的变更情况:新增中泰证券1个交易单元。 2、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易(如有)而合计支付该券商的 佣金合计,不单指股票交易佣金。 3、交易单元的选择标准和程序 (1)选择标准 券商财务状况良好、经营行为规范,最近一年无重大违规行;具有较强的研究服务能力;交易佣 金收费合理。 (2)选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价,然后根据评价选择券商,与其签订协议租用 交易单元。 4、截至本报告期末,本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单 元的资格;本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格,并已按公司相关制度与流程开 展交易单元租用事宜。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 东方红策略精选混合 2017年半年度报告摘要 第 38 页 共38 页 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东方证券 349,734,220.66 100.00%3,914,000,000.00 100.00% - - 中泰证券 - - - - - - §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20170101-20170630 184,841,959.33 - - 184,841,959.33 23.01 2 20170101-20170630 184,841,959.33 - - 184,841,959.33 23.01 3 20170101-20170630 508,957,775.17 - 92,677,479.15 416,280,296.02 51.82 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况,可能存在巨额赎回的风险,增加基金管理 人的流动性管理压力;基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者 产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响,同时将完善 流动性风险管控机制,加强对基金持有人利益的保护。 注:上表列示报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,分级基金按总份额 占比计算。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 本期未发生影响投资者决策的其他重要信息。





上海东方证券资产管理有限公司 2017年8月28日