国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：渤海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国投瑞银新动力混合
基金主代码 001029
交易代码 001029
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 2 月 4 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 327,106,655.70 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及
组合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现
基金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，
对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态
调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人将采用自上而下与自下而上相结合的方式确定行
业权重，进行行业配置。也将根据宏观经济形势以及各个行业
的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。 本基金根据定
量与定性分析确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、筛
选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内在
价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
（三）债券投资管理
本基金采取"自上而下" 的债券分析方法，确定债券投资组合，
并管理组合风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，
其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于
股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
渤海银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 阮劲松国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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联系电话 400-880-6868 010-66270109
电子邮箱 service@ubssdic.com js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 4008888811/95541
传真 0755-82904048 022-58314791
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日）
本期已实现收益 10,576,799.08
本期利润 13,291,041.04
加权平均基金份额本期利润 0.0197
本期基金份额净值增长率 2.26%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0397
期末基金资产净值 340,087,507.40
期末基金份额净值 1.040
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③ ②－④国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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准差② 率③ 率标准差
④
过去一个月 1.27% 0.14% 2.93% 0.34% -1.66% -0.20%
过去三个月 1.27% 0.18% 2.58% 0.32% -1.31% -0.14%
过去六个月 2.26% 0.15% 4.18% 0.30% -1.92% -0.15%
过去一年 4.22% 0.11% 6.06% 0.35% -1.84% -0.24%
自基金合同
生效起至今
14.42% 0.10% 5.47% 0.90% 8.95% -0.80%
注：1、沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，
样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主
体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资
产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合指数加权作为
本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 2 月 4 日至 2017 年 6 月 30 日）国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金各
项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司" ），原中融基金管理有限公司，经中国
证券监督管理委员会批准，于 2002 年 6 月 13 日正式成立，注册资本 1 亿元人民币。
公司是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康
信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS
AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、
创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止 2017 年 6 月底，在公募基金方面，
公司共管理 66 只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财
业务方面，自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产
品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、
QDII 等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提
供投资咨询服务，具有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
桑俊
本基金基金
经理
2015-02-
04
- 9
中国籍，博士，具有基金从
业资格。曾任职国海证券研
究所。2012 年 5 月加入国投
瑞银。曾任国投瑞银瑞利灵
活配置混合型证券投资基金
（LOF）基金经理。现任国
投瑞银新机遇灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银
新动力灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银新回报
灵活配置混合型证券投资基
金、国投瑞银精选收益灵活
配置混合型证券投资基金、
国投瑞银优选收益灵活配置
混合型证券投资基金、国投
瑞银新增长灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞银双
债丰利两年定期开放债券型
证券投资基金和国投瑞银新
成长灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
狄晓娇
本基金基金
经理
2017-05-
20
- 8
中国籍，硕士，具有基金从
业资格。2010 年 7 月加入国
投瑞银基金，2011 年 7 月转
入固定收益部任研究员。现
任国投瑞银优化增强债券型
证券投资基金、国投瑞银进
宝保本混合型证券投资基金、
国投瑞银岁添利一年期定期
开放债券型证券投资基金、
国投瑞银瑞兴保本混合型证
券投资基金、国投瑞银顺鑫
一年期定期开放债券型证券
投资基金、国投瑞银瑞宁灵
活配置混合型证券投资基金、
国投瑞银新增长灵活配置混
合型证券投资基金、国投瑞
银新动力灵活配置混合型证
券投资基金及国投瑞银新丝国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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路灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金经理。
刘潇潇
本基金基金
经理
2016-06-
02
2017-06-
17
8
中国籍，硕士，具有基金从
业资格。曾任交银施罗德基
金管理有限公司研究员，景
顺长城基金管理有限公司研
究员、投资经理。2015 年
5 月加入国投瑞银，曾任国
投瑞银信息消费灵活配置混
合型证券投资基金、国投瑞
银新动力灵活配置混合型证
券投资基金、国投瑞银新成
长灵活配置混合型证券投资
基金和国投瑞银新活力灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理。现任国投瑞银瑞宁
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。
潘天奇
本基金基金
经理助理
2016-04-
27
- 6
中国籍，硕士，具有基金从
业资格。曾任职恒瑞医药上
海研发中心任药物化学研究
员，广证恒生证券研究所任
医药行业高级研究员。
2014 年 4 月加入国投瑞银基
金管理有限公司研究部，现
任国投瑞银新机遇灵活配置
混合型证券投资基金及国投
瑞银新动力灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助
理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银
新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤
勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确
保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，
通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均
得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，宏观经济增长的良好态势在 2017 年上半年得到延续。以美、欧为
代表的发达国家经济集体回升，国内宏观经济也显著好于市场预期。以煤炭、钢铁为
代表的供给侧改革实施带来了企业盈利的显著回升，进而带动产业库存回补和设备更
新需求；在棚户区改造货币化的刺激下，三四线城市房地产销售井喷，带动房地产投
资活动的持续回升。经济增速持续回升的背景下，企业盈利保持快速增长。以煤炭、
有色、钢铁为代表的上游行业盈利显著回升，房地产销售的持续高增长带来家电、家
具、轻工行业的高增长，投资活动的回暖也使得白酒行业迈入高景气。
基于宏观经济企稳回升的良好态势，金融监管政策明显加强。银行委外清理和保
险行业险种调整导致货币环境趋紧，利率水平持续维持高位。对应到证券市场，投资
者风险偏好明显降低，以 TMT 为代表的高估值行业跌幅较大，而家电、食品饮料等低
估值且盈利增长前景能见度高的行业涨幅居前。
本基金在报告期内结合全球宏观经济和货币政策的变化，通过积极的行业配置和
个股选择，稳步提升产品净值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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截止本报告期末，本基金份额净值为 1.040 元，净值增长率为 2.26%，同期业绩比
较基准收益率为 4.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年宏观经济整体呈现平稳的基本态势，但是随着房地产补库存活动的结束，
趋势上逐步回落应该是大概率事件。当前，三四线城市房地产销售的持续旺盛，房地
产库存水平在全国范围内都处于历史较低水平，因此房企购地热情回升，房地产新开
工意愿增强，进而导致房地产投资依然维持相对景气的状态。下半年随着库存的累积、
融资活动趋紧的滞后影响，房地产投资回落将成为经济增长前景的主要影响因素。
针对于资本市场而言，伴随着经济增长回落，金融强监管有望告一段落。因此，
相对于上半年而言，如果汇率不存在明显风险的情况下，下半年货币环境会相对宽松，
有助于投资者风险偏好的提升。
基于对下半年宏观经济环境的判断，本基金会积极布局高景气的行业。在把握流
动性改善的大趋势下，跟踪汇率的变化，做好资产和行业配置，力争为持有人获取收
益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估
值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程
序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的
报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管
理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金
估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关
成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，
基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有
的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值
程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案
并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有
限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为 10,576,799.08 元，期末可供分配利润为 12,980,851.70 元。
本基金本期未进行利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，渤海银行股份有限公司（以下称"本托管人" ）在对国投瑞银新动力
灵活配置混合型证券投资基金（以下称"本基金" ）的托管过程中，严格遵守 《证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计
报告中的“金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据
真实、准确和完整。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 15,737,198.25 61,444,306.48
结算备付金 4,274,550.07 3,295,575.03
存出保证金 435,702.51 284,918.00
交易性金融资产 260,872,604.00 540,708,843.85
其中：股票投资 64,058,604.00 66,619,843.85
基金投资 - -
债券投资 196,814,000.00 474,089,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 60,000,150.00 395,640,617.45
应收证券清算款 - -
应收利息 2,162,100.00 6,937,538.30
应收股利 - -
应收申购款 4,997.00 19.99
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 343,487,301.83 1,008,311,819.10
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,236,941.29 2,416,619.67
应付赎回款 19,331.77 20,959,965.47
应付管理人报酬 200,881.70 617,090.07
应付托管费 28,697.38 88,155.71
应付销售服务费 - -
应付交易费用 675,093.57 542,886.37
应交税费 - -国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 238,848.72 280,000.00
负债合计 3,399,794.43 24,904,717.29
所有者权益： - -
实收基金 327,106,655.70 967,089,105.62
未分配利润 12,980,851.70 16,317,996.19
所有者权益合计 340,087,507.40 983,407,101.81
负债和所有者权益总计 343,487,301.83 1,008,311,819.10
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 1.040 元，基金份额总额
327,106,655.70 份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 18,680,465.99 20,972,585.01
1.利息收入 11,784,295.87 26,677,286.09
其中：存款利息收入 796,257.63 5,042,123.89
债券利息收入 9,681,124.94 18,591,397.70
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,306,913.30 3,043,764.50
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,461,272.22 38,074,180.16
其中：股票投资收益 6,622,479.93 36,267,069.97
基金投资收益 - -
债券投资收益 -3,921,040.55 1,538,943.08
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 759,832.84 268,167.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
2,714,241.96 -46,668,926.10
4.汇兑收益（损失以“ －” 号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 720,655.94 2,890,044.86
减：二、费用 5,389,424.95 8,165,652.30国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1．管理人报酬 2,431,006.11 6,562,030.74
2．托管费 347,286.58 937,433.00
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,454,083.54 485,130.39
5．利息支出 - 8,411.99
其中：卖出回购金融资产支出 - 8,411.99
6．其他费用 157,048.72 172,646.18
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
13,291,041.04 12,806,932.71
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 13,291,041.04 12,806,932.71
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
967,089,105.62 16,317,996.19 983,407,101.81
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 13,291,041.04 13,291,041.04
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-
”号填列）
-639,982,449.92 -16,628,185.53 -656,610,635.45
其中：1.基金申购款 281,963.38 6,482.71 288,446.09
2.基金赎回款 -640,264,413.30 -16,634,668.24 -656,899,081.54
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
327,106,655.70 12,980,851.70 340,087,507.40
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,119,638,794.58 104,086,492.01 3,223,725,286.59
二、本期经营活动产 - 12,806,932.71 12,806,932.71国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第15页，共31页
生的基金净值变动数
（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-
”号填列）
-2,312,377,496.01 -79,052,027.22 -2,391,429,523.23
其中：1.基金申购款 374,537.16 12,982.39 387,519.55
2.基金赎回款 -2,312,752,033.17 -79,065,009.61 -2,391,817,042.78
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
807,261,298.57 37,841,397.50 845,102,696.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会（简称
"中国证监会" ）证监许可[2015]79 号文《关于准予国投瑞银新动力灵活配置混合型证券
投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开
发行募集，基金合同于 2015 年 2 月 4 日正式生效，首次设立募集规模为
2,000,229,530.64 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基
金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为渤海银
行股份有限公司（简称"渤海银行" ）
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央
行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、
短期融资券、中期票据、资产支持证券、中小企业私募债券等）、货币市场工具、权
证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的
相关规定）。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第16页，共31页
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%。权证投资比
例不高于基金资产净值的 3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%。本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过 3 年，信用
等级需在 AA+级或以上。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则-基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会
计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资
基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的
《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企
业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管
理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格
式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月
30 日的财务状况,以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值
变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第17页，共31页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
（1） 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）营业税、增值税、企业所得税
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买
卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增
值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、
同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行
为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号
文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业
务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适
用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第18页，共31页
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后
月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3） 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公
司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄
利息收入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）
的，减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人
所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有
限公司。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基
金销售机构
渤海银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（“安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第19页，共31页
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,431,006.11 6,562,030.74
其中：支付销售机构的客户维护
费
2,950.81 4,944.11
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.7%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.7%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐累至月末按支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休等，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 347,286.58 937,433.00
注：基金托管人的基金托管费按基金财产净值的 0.1%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.1%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
基金托管费每日计算，逐累至月末按支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从支取。若遇法定节假日、公休等 ，支付日
期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第20页，共31页
交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1 日至2016年6月
30 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
渤海银行股份有限公司
15,737,198.
25
732,098.72
21,073,522.
67
4,765,477.59
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第21页，共31页
型
60361
7
君禾
股份
2017-
06-23
-
新股
未上
市
8.93 8.93
832.0
0
7,429.
76
7,429.
76
-
60333
1
百达
精工
2017-
06-27
-
新股
未上
市
9.63 9.63
999.0
0
9,620.
37
9,620.
37
-
60330
5
旭升
股份
2017-
06-30
-
新股
未上
市
11.26 11.26
1,351.
00
15,21
2.26
15,21
2.26
-
60393
3
睿能
科技
2017-
06-28
-
新股
未上
市
20.20 20.20
857.0
0
17,31
1.40
17,31
1.40
-
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 64,058,604.00 18.65
其中：股票 64,058,604.00 18.65
2 固定收益投资 196,814,000.00 57.30国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第22页，共31页
其中：债券 196,814,000.00 57.30
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 60,000,150.00 17.47
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 20,011,748.32 5.83
7 其他各项资产 2,602,799.51 0.76
8 合计 343,487,301.83 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
5,591,990.00 1.64
C 制造业 36,592,128.81 10.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
7,271,369.19 2.14
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业
14,603,116.00 4.29
K 房地产业
- -国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第23页，共31页
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 64,058,604.00 18.84
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 600600 青岛啤酒
266,600.0
0
9,357,660.00 2.75
2 600028 中国石化
943,000.0
0
5,591,990.00 1.64
3 601600 中国铝业
1,172,600.
00
5,300,152.00 1.56
4 600036 招商银行
215,200.0
0
5,145,432.00 1.51
5 600309 万华化学
177,720.0
0
5,089,900.80 1.50
6 603899 晨光文具
286,500.0
0
4,985,100.00 1.47
7 601318 中国平安
100,000.0
0
4,961,000.00 1.46
8 600030 中信证券
264,200.0
0
4,496,684.00 1.32
9 601111 中国国航
392,800.0
0
3,829,800.00 1.13
10 600835 上海机电
166,722.0
0
3,524,503.08 1.04
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理
人网站的半年度报告正文。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第24页，共31页
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000429 粤高速Ａ 24,198,769.64 2.46
2 000725 京东方Ａ 21,999,267.00 2.24
3 601186 中国铁建 17,095,682.00 1.74
4 600019 宝钢股份 16,925,515.36 1.72
5 601398 工商银行 16,699,019.88 1.70
6 603993 洛阳钼业 16,498,653.00 1.68
7 601336 新华保险 16,326,821.48 1.66
8 600028 中国石化 16,230,409.85 1.65
9 601668 中国建筑 15,998,608.00 1.63
10 600036 招商银行 14,996,037.32 1.52
11 000063 中兴通讯 14,796,399.60 1.50
12 601111 中国国航 13,996,988.38 1.42
13 601318 中国平安 13,993,896.55 1.42
14 000069 华侨城Ａ 13,010,060.41 1.32
15 002294 信立泰 12,994,150.52 1.32
16 300232 洲明科技 12,699,635.15 1.29
17 600266 北京城建 12,497,821.00 1.27
18 000683 远兴能源 11,999,946.00 1.22
19 600900 长江电力 11,999,197.70 1.22
20 000423 东阿阿胶 11,998,270.63 1.22
注：“买入金额” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000429 粤高速Ａ 26,900,548.64 2.74
2 000725 京东方Ａ 21,306,487.94 2.17
3 601186 中国铁建 17,067,430.19 1.74
4 603993 洛阳钼业 16,991,496.00 1.73
5 601398 工商银行 16,907,157.78 1.72
6 601336 新华保险 16,787,328.00 1.71
7 600019 宝钢股份 15,997,838.72 1.63国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第25页，共31页
8 601668 中国建筑 15,945,791.00 1.62
9 600104 上汽集团 15,598,580.48 1.59
10 000063 中兴通讯 14,596,476.37 1.48
11 000423 东阿阿胶 13,634,929.47 1.39
12 000069 华侨城Ａ 13,066,486.25 1.33
13 002294 信立泰 13,015,589.04 1.32
14 300232 洲明科技 12,827,873.47 1.30
15 600266 北京城建 12,490,247.12 1.27
16 000400 许继电气 12,459,125.75 1.27
17 600535 天士力 12,314,680.00 1.25
18 600900 长江电力 11,990,845.10 1.22
19 600566 济川药业 11,788,496.90 1.20
20 000683 远兴能源 11,719,204.54 1.19
注：“卖出金额” 按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 797,105,661.87
卖出股票的收入（成交）总额 807,550,002.79
注：“买入股票成本” 、“ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,895,000.00 5.85
其中：政策性金融债 19,895,000.00 5.85
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,018,000.00 2.95
6 中期票据 90,441,000.00 26.59国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第26页，共31页
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 76,460,000.00 22.48
9 其他 - -
10 合计 196,814,000.00 57.87
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 111713042
17 浙商银
行 CD042
500,000 47,780,000.00 14.05
2 101454075
14 中南方
MTN003
300,000 30,171,000.00 8.87
3 111714180
17 江苏银
行 CD180
300,000 28,680,000.00 8.43
4 1382197
13 津武国
MTN1
200,000 20,128,000.00 5.92
5 101556001
15 湘电广
MTN001
200,000 20,100,000.00 5.91
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第27页，共31页
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 435,702.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,162,100.00
5 应收申购款 4,997.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,602,799.51
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票投资不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份 持有份额 占总份国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第28页，共31页
额比例 额比例
668 489,680.62 321,313,741.25 98.23% 5,792,914.45 1.77%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
680.84 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报
告期末均未持有本基金份额。
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2015 年 2 月 4 日）基金份额
总额
2,000,229,530.64
本报告期期初基金份额总额 967,089,105.62
本报告期基金总申购份额 281,963.38
减：本报告期基金总赎回份额 640,264,413.30
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 327,106,655.70
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第29页，共31页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、
基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生
改聘事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通证券 2 1,602,074,783.95 100.00% 1,492,010.31 100.00%
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
海通证券 - -
4,939,000,000
.00
100.00%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第30页，共31页
以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对
券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会
批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所债券、权证交易。
3、本基金本报告期新增租用招商证券 1 个交易单元。
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况 投资
者类
别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
1
20170517-
20170630
93,807,69
2.31
- -
93,807,692.
31
28.68
% 机构
2
20170101-
20170321
346,580,0
54.28
-
346,580,0
54.28
0.00 0.00%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国
证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并
召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅
缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
国投瑞银基金管理有限公司国投瑞银新动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第31页，共31页
二〇一七年八月二十五日
