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华宝未来主导混合(002634)

华宝未来主导混合:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要)
华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证
券投资基金
2017 年半年度报告(摘要)
2017年6月30日
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017年8月25日华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要)
第 2 页 共41 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。
 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要)
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§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华宝未来主导混合 基金主代码 002634 交易代码 002634 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年11月4日 基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 224,664,440.83份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,通过挖掘未来主导产业的 投资机会,力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略 研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、 产业政策、以及市场流动性等方面因素,对相关资产 类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比 例。 2、股票投资策略 经过多年快速增长,我国经济所面临的资源条件、环 境条件、人口结构条件等关键因素发生巨大变化,进 入转型期。以房地产、传统制造业为代表的传统主导 产业的增长模式难以为继,其地位和影响力都在下降, 新兴的、代表未来发展方向的未来主导产业逐渐崛起。 本基金采取积极的股票选择策略,将“自上而下”的 行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合, 挖掘未来主导产业的投资机会。 3、固定收益类投资工具投资策略 本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券 等固定收益率投资工具,以有效利用基金资产,提高 基金资产的投资收益。 4、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 4 页 共41 页 资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量 化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波 动,进行积极操作,在风险可控的前提下力争实现稳 健的超额收益。 5、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股 指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运 行趋势的研究,采用流动性好、交易活跃的期货合约, 并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。 6、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、资产池结构以及资产池资 产所在行业景气变化等因素的研究,综合运用久期管 理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积 极策略,在严格遵守法律法规和基金合同,控制信用 风险和流动性风险的前提下,选择经风险调整后相对 价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 7、其他金融工具投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融 产品,基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的 投资目标,制定与本基金相适应的投资策略、比例限 制、信息披露方式等。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55% +上证国债指数收益率 ×45%。 风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预 期风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基 金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宝兴业基金管理有限公 司 中国工商银行股份有限公司 姓名 刘月华 郭明 联系电话 021-38505888 010-66105799 信息披露负责人 电子邮箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-700-5588、021- 38924558 95588 传真 021-38505777 010-66105798 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 5 页 共41 页 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.fsfund.com 基金半年度报告备置地点 本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和 基金托管人办公场所。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 6 页 共41 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日 ) 本期已实现收益 -6,908,043.73 本期利润 -3,876,249.88 加权平均基金份额本期利润 -0.0159 本期加权平均净值利润率 -1.72% 本期基金份额净值增长率 -1.83% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日 ) 期末可供分配利润 -19,263,422.46 期末可供分配基金份额利润 -0.0857 期末基金资产净值 205,401,018.37 期末基金份额净值 0.914 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 -8.60% 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、净值相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。 4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 2.01% 0.48% 2.80% 0.37% -0.79% 0.11% 过去三个月 -3.28% 0.62% 3.41% 0.34% -6.69% 0.28% 过去六个月 -1.83% 0.60% 6.03% 0.31% -7.86% 0.29% 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 7 页 共41 页 自基金合同 生效日起至 今 -8.60% 0.67% 4.80% 0.34% -13.40% 0.33% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 (2016年11月4日至2017年6月30日) 1、本基金基金合同生效于 2016 年 11 月 4 日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。 2、按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比 例 符合基金合同的有关约定,截至 2017 年 5 月 4 日,本基金已达到合同规定的资产配置比 例。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 8 页 共41 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人是2003年3月7日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2017年 6月30 日),所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、 动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基 金、增强收益基金、中证100 基金、上证180价值ETF、上证180价值ETF 联接基金、新兴产 业基金、可转债基金、上证180成长ETF、上证180成长ETF联接基金、华宝油气基金、中国互 联网基金、华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选 基金、华宝兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端 制造基金、华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业 国策导向、华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业1000分级、华宝 兴业万物互联、华宝兴业转型升级基金、核心优势基金、美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中 小盘基金、中证全指证券公司ETF、中证军工ETF、新活力基金、沪深300指数增强基金、未来 产业主导基金、新起点基金、红利基金、新动力基金、新飞跃基金、新回报基金、新优选基金、 香港大盘基金、智慧产业基金、第三产业基金及新优享基金,所管理的证券投资基金资产净值合 计122,557,514,320.78 元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 刘自强 投资总 监、本 基金基 金经理、 华宝兴 业动力 组合混 合、华 宝兴业 制造股 2016年11月 4日 - 16年 硕士。2001年7月至 2003年7月,在天同证 券任研究员,2003年 7月至2003年11月,在 中原证券任行业研究部副 经理,2003年11月至 2006年3月,在上海融 昌资产管理公司先后任研 究员、研究总监。 2006年5月加入华宝兴 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 9 页 共41 页 票、华 宝国策 导向混 合基金 经理 业基金管理有限公司,先 后任高级分析师、研究部 总经理助理、基金经理助 理职务,2008年3月至 今任华宝兴业动力组合混 合型证券投资基金的基金 经理,2010年6月至 2012年1月兼任华宝兴 业宝康消费品证券投资基 金基金经理,2012年 4月起任投资副总监, 2014年12月起兼任华宝 兴业高端制造股票型证券 投资基金基金经理, 2015年5月起兼任华宝 兴业国策导向混合型证券 投资基金基金经理, 2016年11月起兼任华宝 兴业未来主导产业灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理,2017年5月任 投资总监。 夏林锋 本基金 基金经 理、华 宝大盘 精选混 合、华 宝生态 中国混 合基金 经理 2016年11月 4日 - 7年 硕士。曾在上海高压电器 研究所从事研究工作。 2010年7月加入华宝兴 业基金管理有限公司,曾 任分析师,2012年10月 至2014年10月担任华宝 兴业大盘精选混合型证券 投资基金基金基金经理助 理,2014年10月起担任 华宝兴业大盘精选混合型 证券投资基金基金经理, 2015年2月兼任华宝兴 业生态中国混合型证券投 资基金基金经理, 2015年6月至2017年 3月兼任华宝兴业新价值 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2016年 11月起兼任华宝兴业未 来主导产业灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 10 页 共41 页 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基 金法》及其各项实施细则、《华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和 其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在去年12月债券市场崩盘后,A股市场信心受到极大冲击。由于担忧流动性紧缩、资金外 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 11 页 共41 页 逃等负面因素,上涨趋势最终未能形成。此后,在IPO加速、打击保险资金举牌等冲击下,市场 再次暴跌。2017年初,通过对大盘股的护盘,指数得以维稳并逐步上涨,但成长股继续下跌, 市场分化严重。在指数的虚假繁荣下,管理层继续加大IPO,同时开始限制再融资;资金面随着 人民币贬值、通胀上升而开始趋紧。这些因素使市场压力继续加大,但在海外市场持续大涨、年 初基建投资大增、商品价格走强、神秘资金护盘等多重因素的影响下,市场出现非理性波动,价 值判断基本失效,整个市场处于混乱当中。2月市场在两会维稳的预期下表现平稳,但整体情绪 并未有所改观,获利了结动力较强,大盘股上涨已难以为继,小盘股则在2月上旬后开始修复式 反弹,游戏、传媒、电子等上年跌幅较大的行业反弹明显。两会之后,市场波动加大,美国3月 再次加息,资金成本上行,热钱向港股涌入,大盘在反复维稳而持续走高后开始显露疲态。权重 股拉抬指数的结果,是市场丧失波动,赚钱效应极度萎缩。由于市场资金流失明显,存量资金开 始加速向防御性龙头品种集中。4月1 日,就在市场即将转势下跌之时,雄安新区被批准设立, 这极大地刺激了市场的热情。但相关个股被爆炒后,迅速开始了针对性的打压,导致热点急速降 温。同时,针对高送转、炒新股等行为,也不断打击,市场仅存的热点全面熄火。而银监会推动 的新一轮防风险调控也引起了银行委外资金的大规模撤资,股、债、商三大市场开始出现大面积 下跌。5月中旬以后,陆续披露的经济数据表明经济下滑态势低于预期,整个经济保持了较好的 韧性。同时,由于临近年中,美国也再一次加息,央行开始对流动性高度关注,资金紧张格局反 而有所缓解。另外,监管层也释放出控制调控节奏的态度,IPO数量减少,市场热度略有回升, 指数触底反弹,热点开始向部分二线蓝筹扩散。 在操作方面,由于股市在去年一直表现较弱,而其他市场,如:债券、期货、海外市场等投 资领域受流动性推动上涨明显,因此本基金一直预期股市将出现补涨,在去年末成立后迅速建仓, 并坚持高仓位高弹性的组合。但在市场人气不断被扑灭后,最终市场暴跌,因此下跌受到的损失 较大。此后,市场人气逐步崩溃,选股失败率大增,本基金也开始降低仓位,逐步向低仓位、防 御性的组合转变,这一操作有效回避了3月的大幅下跌。但遗憾的是,由于未能配置白酒、家电 等股票,同时组合内多个品种出现暴跌,导致降仓行为无法抵消个股的损失。3月末开始,将结 构进一步向低PE个股调整,效果有所改善。但在雄安概念复牌后,增加了对该类个股的配置, 随后又在打压的过程中受到冲击,因此业绩难以改善。进入6月,本基金采用低仓位加均衡化配 置的策略,业绩波动逐步稳定,争取在下半年挽回损失。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为-1.83%,同期业绩比较基准收益率为 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 12 页 共41 页 6.03%,基金表现落后比较基准7.86%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前主导市场下跌的主要驱动力是资金紧张与估值回归两大因素。从历史经验来看,资金紧 张无论在幅度还是调控持续的时间都没有达到平均水平。加之经济目前的韧性较好,下滑程度有 限,因此政策转向的可能性较小,资金趋紧的趋势尚无法根本性改变。从估值回归的情况来看, 尽管估值压力已在较大程度上释放,个股估值水平已降到历史均值以下,但距离历史底部区域仍 有空间。因此总体来看市场继续向下的概率较大。但从短期来看,由于维稳需要,资金紧张继续 加码的可能性较小,同时经济基本面受地产和基建的超预期投入而维持强势,因此三季度可能存 在难得的博弈窗口。 综合目前的市场情况,我认为应当保持中低仓位。结构进一步向均衡化调整,适当增加周期 性品种投资、择优选择错杀的成长品种,并在市场出现较大调整时,择机继续向防御性品种倾斜。 不断进行动态调整,减少高估值、高获利品种的持仓。适时参与医疗、食品、新能源等行业的投 资。未来本基金将更加注重投资的安全性,重点通过自下而上的选股模式,选取可靠的投资品种, 适时调整仓位与行业配置,为持有人进一步创造回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中,公司内部参与估值流程的各方职责分工如下: (一)基金会计:根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算,并对基金 投资品种进行估值。 (二)量化投资部:对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下,根 据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法(比如:指数收益法)进行估值,并在 估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。 (三)估值委员会:定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序的有效性 及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时,评价现有估值政 策和程序的适用性。 (四)必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见,但由估值委员会做最 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 13 页 共41 页 终决策。 上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,参与估值流程各方之间不存 在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期亏损,未有应分未分的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 14 页 共41 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金的托管过程 中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华宝兴业基 金管理有限公司在华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华宝兴业基金管理有限公司编制和披露的华宝兴业未来主导产业灵活配置混 合型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 15 页 共41 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产: 银行存款 106,761,233.10 54,331,118.54 结算备付金 73,998.65 1,978,538.39 存出保证金 62,736.63 49,517.54 交易性金融资产 100,652,489.83 164,781,685.84 其中:股票投资 100,652,489.83 164,781,685.84 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 21,515,030.93 应收利息 21,839.76 11,232.32 应收股利 - - 应收申购款 10,754.11 115,826.26 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 207,583,052.08 242,782,949.82 负债和所有者权益 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,016,583.67 - 应付赎回款 454,570.01 200,752.25 应付管理人报酬 253,786.82 312,110.23 应付托管费 42,297.79 52,018.36 应付销售服务费 - - 应付交易费用 292,967.53 246,019.79 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 16 页 共41 页 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 121,827.89 39,049.74 负债合计 2,182,033.71 849,950.37 所有者权益: 实收基金 224,664,440.83 259,834,619.87 未分配利润 -19,263,422.46 -17,901,620.42 所有者权益合计 205,401,018.37 241,932,999.45 负债和所有者权益总计 207,583,052.08 242,782,949.82 注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值0.914元,基金份额总额224,664,440.83份。 6.2 利润表 会计主体:华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017年1月1日至 2017年6月30日 一、收入 -1,342,845.42 1.利息收入 386,023.33 其中:存款利息收入 386,023.33 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -4,840,583.37 其中:股票投资收益 -5,714,762.99 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 874,179.62 3.公允价值变动收益(损失以“- ”号填列) 3,031,793.85 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 17 页 共41 页 5.其他收入(损失以“-”号填列) 79,920.77 减:二、费用 2,533,404.46 1.管理人报酬 1,682,790.44 2.托管费 280,465.03 3.销售服务费 - 4.交易费用 486,495.85 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 83,653.14 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -3,876,249.88 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -3,876,249.88 注:本基金成立于2016年11月4日,因此无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年 6月30日 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 259,834,619.87 -17,901,620.42 241,932,999.45 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -3,876,249.88 -3,876,249.88 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -35,170,179.04 2,514,447.84 -32,655,731.20 其中:1.基金申购款 1,641,340.67 -129,693.30 1,511,647.37 2.基金赎回款 -36,811,519.71 2,644,141.14 -34,167,378.57 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 - - - 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 18 页 共41 页 以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 224,664,440.83 -19,263,422.46 205,401,018.37 注:本基金成立于2016年11月4日,因此无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______黄小薏______














______向辉______














____张幸骏____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督 管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]643号《关于准予华宝兴业未来主导产业 灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共 募集260,283,261.88元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字 (2016)第1179号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华宝兴业未来主导产业灵活配置 混合型证券投资基金基金合同》于2016年11月4日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额 为260,364,300.80份基金份额,其中认购资金利息折合81,038.92份基金份额。本基金的基金 管理人为华宝兴业基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中 国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业未来主导产业灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债 券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持 债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、资产支持证 券、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以 及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。如法律法规或 监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 19 页 共41 页 本基金将基金资产的0-95%投资于股票资产,其中,投资于未来主导产业主题相关股票的比例不 低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基 金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;股指期货的投资比例 依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×55% +上证国债指数收益率×45%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝兴业未来主导产 业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017年6月30日的财务状况以及2017半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 20 页 共41 页 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 21 页 共41 页 (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的 参数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 22 页 共41 页 认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况 下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未 分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的 未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配 利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未 实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 23 页 共41 页 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务 的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供 的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通 知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 24 页 共41 页 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 根据中国证监会于2017年7月21 日发布的《关于核准华宝兴业基金管理有限公司变更股权 的批复》(证监许可(2017)1321号),中国证监会已核准“领先资产管理有限公司”将持有 的我公司49%的股权转让给Warburg Pincus Asset Management,L.P.。我公司及相关股东目前正 在办理后续的工商变更登记等相关事宜,敬请投资者知悉。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业” ) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 银行”) 基金托管人、基金代销机构 华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 25 页 共41 页 领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.) 基金管理人的股东 中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集团” ) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司 华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司 宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财务” ) 受宝武集团控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,682,790.44 其中:支付销售机构的客户维护费 1,184,981.01 注:支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年 天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 280,465.03 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比较期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 26 页 共41 页 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金合同生效日( 2016年11月4日 ) 持有的基金份额 - 期初持有的基金份额 197,628.46 期间申购/买入总份额 - 期间因拆分变动份额 - 减:期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 197,628.46 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.09% 注:基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 关联 方名 称 持有的 基金份额 持有的基 金份额 占基金总 份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 占基金总份 额的比例 华宝 投资 有限 公司 - - 9,999,000.00 3.85% 华宝 证券 有限 责任 公司 4,999,000.00 2.23% 4,999,000.00 1.92% 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 27 页 共41 页 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 21,778.26 13,104.52 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.9 期末( 2017 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 002879 长缆 科技 2017年 6月 5日 2017 年 7月 7日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 002882 金龙 羽 2017年 6月 15日 2017 年 7月 17日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 300670 大烨 智能 2017年 6月 26日 2017 年 7月 3日 新股流 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 300672 国科 微 2017年 6月 30日 2017 年 7月 12日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 300671 富满 电子 2017年 6月 27日 2017 年 7月 5日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 28 页 共41 页 基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新 股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获 配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 300440 运 达 科 技 2017 年 2月 20日 重 大 事 项 停 牌 13.12 - - 267,654 4,484,927.873,511,620.48 600706 曲 江 文 旅 2017 年 6月 19日 重 大 事 项 停 牌 19.88 2017 年 7月 3日 21.87 63,200 1,301,672.001,256,416.00 注:本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购,因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押 的债券 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购,因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 29 页 共41 页 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 95,810,344.04 元,属于第二层次的余额为 4,842,145.79 元,无属于第 三层次的余额(2016年12月31日:第一层次159,605,501.65 元,第二层次 5,176,184.19 元, 无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于 公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上 市或挂牌转让的不含权固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定:(1) 金融商品持有期间(含到期)取得 的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益),不征收增值税;(2) 纳税人 购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产 品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年 5月1日起执行。 此外,根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产 品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程 中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品 管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 30 页 共41 页 的财务状况和经营成果无影响。 (3) 除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 31 页 共41 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 100,652,489.83 48.49 其中:股票 100,652,489.83 48.49 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 106,835,231.75 51.47 7 其他各项资产 95,330.50 0.05 8 合计 207,583,052.08 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 62,571,299.03 30.46 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 9,779,400.00 4.76 G 交通运输、仓储和邮政业 3,479,982.60 1.69 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 3,519,260.10 1.71 J 金融业 - - K 房地产业 - - 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 32 页 共41 页 L 租赁和商务服务业 6,191,448.00 3.01 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 13,232,416.00 6.44 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,878,684.10 0.91 S 综合 - - 合计 100,652,489.83 49.00 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300070 碧水源 400,000 7,460,000.00 3.63 2 000786 北新建材 430,000 6,811,200.00 3.32 3 600153 建发股份 420,000 5,430,600.00 2.64 4 600686 金龙汽车 341,300 4,539,290.00 2.21 5 600511 国药股份 120,000 4,348,800.00 2.12 6 603020 爱普股份 250,675 3,649,828.00 1.78 7 300440 运达科技 267,654 3,511,620.48 1.71 8 600029 南方航空 399,998 3,479,982.60 1.69 9 300497 富祥股份 64,916 3,426,915.64 1.67 10 300269 联建光电 161,600 3,236,848.00 1.58 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于www.fsfund.com的半年度报 告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 33 页 共41 页 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000401 冀东水泥 9,402,148.00 3.89 2 300070 碧水源 8,547,771.62 3.53 3 000786 北新建材 6,821,201.61 2.82 4 000958 东方能源 6,638,273.00 2.74 5 600525 长园集团 4,840,612.60 2.00 6 300446 乐凯新材 4,382,961.09 1.81 7 600511 国药股份 4,178,863.59 1.73 8 300497 富祥股份 3,796,910.90 1.57 9 600029 南方航空 3,583,496.00 1.48 10 000800 一汽轿车 3,426,057.00 1.42 11 600835 上海机电 3,035,221.77 1.25 12 600093 易见股份 3,018,439.00 1.25 13 000826 启迪桑德 2,761,352.84 1.14 14 002672 东江环保 2,727,634.01 1.13 15 000581 威孚高科 2,620,866.26 1.08 16 600153 建发股份 2,311,565.00 0.96 17 000625 长安汽车 2,248,934.00 0.93 18 601600 中国铝业 2,241,747.00 0.93 19 600699 均胜电子 2,177,852.94 0.90 20 002449 国星光电 2,149,221.00 0.89 注:买入金额不包括相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000958 东方能源 11,245,407.03 4.65 2 603997 继峰股份 6,312,807.26 2.61 3 000401 冀东水泥 6,010,828.75 2.48 4 002555 三七互娱 5,376,483.04 2.22 5 603766 隆鑫通用 4,963,228.50 2.05 6 600297 广汇汽车 4,388,729.71 1.81 7 600525 长园集团 4,359,311.21 1.80 8 300083 劲胜精密 4,012,685.67 1.66 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 34 页 共41 页 9 002489 浙江永强 3,997,162.84 1.65 10 300049 福瑞股份 3,896,132.95 1.61 11 000546 金圆股份 3,896,008.00 1.61 12 300129 泰胜风能 3,820,833.57 1.58 13 600661 新南洋 3,672,155.19 1.52 14 300446 乐凯新材 3,622,502.19 1.50 15 603308 应流股份 3,558,507.65 1.47 16 600873 梅花生物 3,525,982.75 1.46 17 600794 保税科技 3,472,180.00 1.44 18 600820 隧道股份 3,424,905.69 1.42 19 002026 山东威达 3,382,416.10 1.40 20 600203 福日电子 3,337,731.91 1.38 注:卖出金额不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 120,042,045.44 卖出股票收入(成交)总额 181,488,272.31 注:买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 35 页 共41 页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 未来主导产业基金截至2017年6月30日持仓前十名证券中的金龙汽车(600686)于 2016年9月9日收到中华人民共和国财政部处罚决定。因金龙联合汽车工业(苏州)有限公司 申报2015年度中央财政补助资金的新能源汽车中,有1683辆车截至2015年底仍未完工,但在 2015年提前办理了机动车行驶证,多申报中央财政补助资金51921万元。对金龙联合汽车工业 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 36 页 共41 页 (苏州)有限公司追回2015年度违规上牌车辆获取的中央财政补助预拨资金,并依据《财政违 法行为处罚处分条例》有关规定,按问题金额50%处以罚款。同时,自2016年起取消金龙联合 汽车工业(苏州)有限公司中央财政补贴资格。 本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内,本基金 投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 62,736.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,839.76 5 应收申购款 10,754.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 95,330.50 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 300440 运达科技 3,511,620.48 1.71 重大事项停牌 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 37 页 共41 页 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 38 页 共41 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 2,303 97,552.95 5,196,628.46 2.31% 219,467,812.37 97.69% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 393,826.47 0.1753% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 0 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 39 页 共41 页 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016 年11 月4 日 )基金份额总额 260,364,300.80 本报告期期初基金份额总额 259,834,619.87 本报告期基金总申购份额 1,641,340.67 减:本报告期基金总赎回份额 36,811,519.71 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 224,664,440.83 注 :申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 40 页 共41 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动 2017年6月9日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,副总经理任志强先生因个人原 因,自2017年5月31日起不再担任副总经理的职务。 2017年8月11日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,董事长郑安国先生因个人原因, 自2017年8月9日起不再担任董事长的职务,由孔祥清先生接任公司董事长职务。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未发生变更。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为:本基金合 同生效之日起至本报告期末。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


华宝未来主导混合 2017年半年度报告(摘要) 第 41 页 共41 页 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国泰君安 1 108,325,801.47 36.23% 100,886.40 36.23% 申万宏源 1 190,703,143.02 63.77% 177,601.87 63.77% 注:1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下: (1)选择标准: 资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于5亿元人民币;财务状况良好,各项财 务指标显示公司经营状况稳定;经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中 国人民银行处罚;内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要 求;具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需 要,并能为本基金提供全面的信息服务;研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员, 能及时为本基金提供高质量的咨询服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告;适 当的地域分散化。 (2)选择程序:(a)服务评价;(b)拟定备选交易单元;(c)签约。 2. 本基金券商交易单元均为成立时新增。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。 华宝兴业基金管理有限公司 2017年8月25日